2026年11月5日，天源迪科融资余额降至2.96亿元，单日下降幅度较为显著，且已连续多日呈现融资净卖出与余额缩减态势，整体处于历史极低分位区间。融资交易活跃度一般，杠杆水平偏低，资金参与意愿有限。综合来看，该股当前处于融资资金持续流出、持仓规模收缩的消化阶段，短期融资情绪偏弱，尚无企稳信号。

具体而言，天源迪科当日融资余额为2.96亿元，在两市融资余额排名中位列第1737名，在软件开发行业内排名第52位。行业平均融资余额为4.36亿元，个股融资余额仅为行业平均水平的0.7倍，处于明显低于行业均值的水准，显示其在行业资金配置中处于相对边缘位置，不属于融资资金重点持有的标的。从规模体量看，该股在行业内部及两市整体范围内均属于融资参与度较低的中小型品种，市场关注度与资金容纳能力相对有限，整体地位偏弱。

从融资余额变化看，天源迪科当日融资余额较前一日减少0.0417亿元，单日变化幅度约为-1.4%，属于温和下降区间；较5日前减少0.1283亿元，对应5日降幅约为-4.2%，同样处于温和下降区间；较20日前减少0.3348亿元，20日累计降幅约为-10.2%，降幅进一步扩大，进入显著下降区间。从更长时间跨度看，融资余额持续收缩的趋势未改，且5日年化增速为-207.6%，20日年化增速为-121.9%，均处于强烈的负增长状态。近1年融资余额历史分位数为1.24%，处于历史极低位，说明当前融资余额水平在过去一年中几乎处于最低位置。此外，该股已连续7日融资余额减少，融资净卖出持续天数达6天，连续性流出特征明显。

从融资交易行为看，当日融资买入额为0.0753亿元，融资偿还额为0.1170亿元，融资净买入为-0.0417亿元，为净卖出状态，净卖出占融资余额比例约为1.4%。融资买入额占个股成交额比例为6.6%，显示买入端资金参与力度偏弱。从连续性来看，该股已连续6日呈现融资净卖出，已触发连续5日以上的卖出行为规则，资金行为呈现持续性减仓特征。融资偿还额明显高于买入额，反映出在近期市场环境下，融资资金倾向于主动收缩持仓而非逢低布局，减仓方向一致，短期尚无逆转迹象。综合判断，该股融资行为属于强势减仓格局。

从融资活跃度看，融资买入额占成交额比例为6.6%，处于5%–10%区间，属于一般活跃水平，显示融资资金对该股的交易参与程度不高，买卖动能均不强。融资余额占流通市值比例为6.0%，处于3%–6%区间，属于低杠杆水平，说明融资资金在个股流通盘中的占比有限，整体杠杆压力不大。5日融资余额年化增速为-207.6%，20日年化增速为-121.9%，两者均为深度负值，反映融资余额以极快的速度在收缩，资金撤离步伐明显加快。从风险角度看，尽管融资余额下降速度较快，但当前杠杆水平偏低，触发系统性杠杆风险的可能性较低，暂无因高杠杆引发的强制平仓连锁压力。然而，持续快速的去杠杆节奏本身值得关注。

从市场地位看，天源迪科融资余额占两市融资余额总额的比例约为0.014%，占行业融资余额总额的比例约为0.50%，在行业内部资金集中度中处于较低水平，属于被融资资金低配的品种。行业融资余额总额为588.84亿元，个股在其中占比极小，行业资金主要集中于头部标的，天源迪科的融资规模在行业内缺乏显著影响力。结合其流通市值49.29亿元的规模来看，融资余额占流通市值比例达到6.0%，表明相对其市值体量而言，融资资金参与规模并不算极低，但绝对规模有限，整体市场地位一般，资金关注度与配置意愿均处于低位水平。

个股融资情况的异常变化，往往是行情变阵的信号。但我们要警惕：这是真启动还是短期情绪？是机构在主导持续性行情，还是游资借题材在快进快出？如果没有精准的工具辅助，盲目跟风放量股极易在高位接盘。
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