合康新能:上海信公轶禾企业管理咨询有限公司关于北京合康新能科技股份有限公司2020年限制性股票激励计划首次授予部分第四期归属相关事项之独立财务顾问报告

上海信公轶禾企业管理咨询有限公司

关于

北京合康新能科技股份有限公司

2020年限制性股票激励计划

首次授予部分第四期归属相关事项之独立财务顾问报告

独立财务顾问：

二〇二五年五月上海信公轶禾企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

第一章声明.................................................3

第二章释义.................................................5

第三章基本假设...............................................6

第四章本激励计划履行的审批程序..................................7

第五章本激励计划首次授予部分第四期归属达成情况..................11

一、本激励计划首次授予部分第四个归属期符合归属条件的说明........11

二、本次限制性股票可归属的具体情况..............................13

第六章独立财务顾问的核查意见...................................14

2上海信公轶禾企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

第一章声明

上海信公轶禾企业管理咨询有限公司接受委托，担任北京合康新能科技股份有限公司（以下简称“合康新能”“上市公司”或“公司”）2020年限制性股票激

励计划（以下简称“本激励计划”）的独立财务顾问（以下简称“本独立财务顾问”），并制作本独立财务顾问报告。本独立财务顾问报告是根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第

1号——业务办理》等法律、法规和规范性文件的有关规定，在合康新能提供有

关资料的基础上，发表独立财务顾问意见，以供合康新能全体股东及有关各方参考。

一、本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由合康新能提供，合康新能已

向本独立财务顾问保证：其所提供的有关本激励计划的相关信息真实、准确和完整，保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

二、本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度，依

据客观公正的原则，对本激励计划事项进行了尽职调查义务，有充分理由确信所发表的专业意见与上市公司披露的文件内容不存在实质性差异。并对本独立财务顾问报告的真实性、准确性和完整性承担责任。

三、本独立财务顾问所表达的意见基于下述假设前提之上：国家现行法律、

法规无重大变化，上市公司所处行业的国家政策及市场环境无重大变化；上市公司所在地区的社会、经济环境无重大变化；合康新能及有关各方提供的文件资料

真实、准确、完整；本激励计划涉及的各方能够诚实守信地按照本激励计划及相

关协议条款全面履行所有义务；本激励计划能得到有权部门的批准，不存在其它障碍，并能顺利完成；本激励计划目前执行的会计政策、会计制度无重大变化；

无其他不可抗力和不可预测因素造成的重大不利影响。

四、本独立财务顾问与上市公司之间无任何关联关系。本独立财务顾问完全

本着客观、公正的原则对本激励计划出具独立财务顾问报告。同时，本独立财务

3上海信公轶禾企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告顾问提请广大投资者认真阅读《北京合康新能科技股份有限公司2020年限制性股票激励计划》等相关上市公司公开披露的资料。

五、本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务顾问报告中列载的信息和对本独立财务顾问报告做任何解释或者说明。

六、本独立财务顾问提请投资者注意，本独立财务顾问报告不构成对合康新

能的任何投资建议，对投资者依据本独立财务顾问报告所做出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任。

4上海信公轶禾企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

第二章释义

在本独立财务顾问报告中，除非文义载明，以下简称具有如下含义：

释义项释义内容

合康新能、上市公司、公司、本公司指北京合康新能科技股份有限公司北京合康新能科技股份有限公司2020年限制性本激励计划指股票激励计划《上海信公轶禾企业管理咨询有限公司关于北京合康新能科技股份有限公司2020年限制性股本独立财务顾问报告指票激励计划首次授予部分第四期归属相关事项之独立财务顾问报告》

独立财务顾问、本独立财务顾问指上海信公轶禾企业管理咨询有限公司

符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相限制性股票指应获益条件后分次获得并登记的公司股票

按照本激励计划规定，获得限制性股票的公司激励对象指（含子公司）董事、高级管理人员以及董事会认为需要激励的其他人员

公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日授予日指必须为交易日

公司向激励对象授予限制性股票时所确定的、激授予价格指励对象获得公司股份的价格

激励对象满足获益条件后，上市公司将股票登记归属指至激励对象账户的行为

本激励计划所设立的，激励对象为获得激励股票归属条件指所需满足的获益条件中国证监会指中国证券监督管理委员会证券交易所指深圳证券交易所

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《管理办法》指《上市公司股权激励管理办法》

《上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指《自律监管指南》指

南第1号——业务办理》

《公司章程》指《北京合康新能科技股份有限公司章程》

元指人民币元，中华人民共和国法定货币单位

5上海信公轶禾企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

第三章基本假设

本独立财务顾问报告基于以下基本假设而提出：

一、国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；

二、合康新能提供和公开披露的资料和信息真实、准确、完整；

三、本激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得到有效批准，并最终能够如期完成；

四、实施本激励计划的有关各方能够遵循诚实信用原则，按照本激励计划的方案及相关协议条款全面履行其所有义务；

五、无其他不可抗力造成的重大不利影响。

6上海信公轶禾企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

第四章本激励计划履行的审批程序一、2020年12月22日，公司召开第五届董事会第九次会议，审议通过《关于<北京合康新能科技股份有限公司2020年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<北京合康新能科技股份有限公司2020年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理公司限制性股票激励相关事宜的议案》，公司独立董事发表了独立意见。

同日，公司第五届监事会第九次会议审议通过了《关于<北京合康新能科技股份有限公司2020年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<北京合康新能科技股份有限公司2020年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于核实<北京合康新能科技股份有限公司2020年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单>的议案》，监事会对拟授予的激励对象名单进行核实并发表了核查意见，同意本激励计划首次授予的激励对象名单。

二、2020年12月23日至2021年1月2日，公司对首次授予部分激励对象

的姓名和职务在公司内部进行了公示，截至公示期满，公司监事会未收到任何人对本次拟激励对象提出任何异议。2021年1月5日，公司披露了《监事会关于

2020年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单的公示情况说明及审核意见》。

三、2021年1月11日，公司2021年第一次临时股东大会审议并通过了《关于<北京合康新能科技股份有限公司2020年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<北京合康新能科技股份有限公司2020年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理限制性股票激励相关事宜的议案》。公司实施本激励计划获得批准，董事会被授权确定授予日、在激励对象符合条件时向激励对象授予限制性股票，并办理授予所必需的全部事宜。同日披露了《关于公司2020年限制性股票激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。

四、2021年1月11日，公司第五届董事会第十次会议和第五届监事会第十

次会议审议通过了《关于向激励对象首次授予2020年限制性股票的议案》。公司

7上海信公轶禾企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

独立董事发表了独立意见，监事会对首次授予限制性股票的激励对象名单进行了核实。

五、2021年10月20日，公司第五届董事会第十五次会议和第五届监事会

第十五次会议审议通过了《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》。公司

独立董事发表了独立意见，监事会对预留限制性股票授予的激励对象名单进行了核实。

六、2021年10月25日至2021年11月4日，公司对预留授予部分激励对

象的姓名和职务在公司内部进行了公示，截至公示期满，公司监事会未收到任何人对本次拟激励对象提出任何异议。2021年11月5日，公司披露了《监事会关于2020年限制性股票激励计划预留部分激励对象名单的公示情况说明及审核意见》。

七、2022年5月27日，公司召开第五届董事会第二十次会议，第五届监事会第二十次会议，审议通过了《关于2020年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期符合归属条件的议案》《关于作废2020年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》，董事会认为本激励计划首次授予部分的第一个归属期归属条件已经成就，同意公司按规定办理限制性股票归属相关事宜，对不符合激励条件的激励对象已授予但尚未归属的限制性股票予以作废处理。独立董事对相关事项发表了独立意见，监事会对首次授予部分第一个归属期的归属名单进行了核查并发表了核查意见。

八、2022年6月29日，公司披露了《关于2020年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属结果暨股票上市的公告》。

九、2022年10月21日，公司召开第五届董事会第二十二次会议，第五届监事会第二十二次会议，审议通过了《关于2020年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归属期符合归属条件的议案》《关于作废2020年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》，董事会认为本激励计划预留授予部分的第一个归属期归属条件已经成就，同意公司按规定办理限制性股票归属相关事宜，对不符合激励条件的激励对象已授予但尚未归属的限制性股票予以作废

8上海信公轶禾企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告处理。独立董事对相关事项发表了独立意见，监事会对预留授予部分第一个归属期的归属名单进行了核查并发表了核查意见。

十、2022年11月2日，公司披露了《关于2020年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归属期归属结果暨股票上市的公告》。

十一、2023年5月15日，公司召开第五届董事会第二十六次会议，第五届监事会第二十六次会议，审议通过了《关于2020年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期符合归属条件的议案》《关于作废2020年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》，董事会认为本激励计划首次授予部分的第二个归属期归属条件已经成就，同意公司按规定办理限制性股票归属相关事宜，对不符合激励条件的激励对象已授予但尚未归属的限制性股票予以作废处理。独立董事对相关事项发表了独立意见，监事会对首次授予部分第二个归属期的归属名单进行了核查并发表了核查意见。

十二、2023年6月30日，公司披露了《关于2020年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期归属结果暨股票上市的公告》。

十三、2023年10月23日，公司召开第六届董事会第五次会议，第六届监事会第五次会议，审议通过了《关于2020年限制性股票激励计划预留授予部分第二个归属期符合归属条件的议案》《关于作废2020年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》，董事会认为本激励计划预留授予部分的第二个归属期归属条件已经成就，同意公司按规定办理限制性股票归属相关事宜，对不符合激励条件的激励对象已授予但尚未归属的限制性股票予以作废处理。独立董事对相关事项发表了独立意见，监事会对预留授予部分第二个归属期的归属名单进行了核查并发表了核查意见。

十四、2023年11月21日，公司披露了《关于2020年限制性股票激励计划预留授予部分第二个归属期归属结果暨股票上市的公告》。

十五、2024年6月11日，公司召开第六届董事会第十一次会议，第六届监事会第十一次会议，审议通过了《关于2020年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期符合归属条件的议案》《关于作废2020年限制性股票激励计划部

9上海信公轶禾企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告分已授予尚未归属的限制性股票的议案》，董事会认为本激励计划首次授予部分

的第三个归属期归属条件已经成就，同意公司按规定办理限制性股票归属相关事宜，对不符合激励条件的激励对象已授予但尚未归属的限制性股票予以作废处理。

相关议案已经董事会薪酬与考核委员会审议通过，监事会对首次授予部分第三个归属期的归属名单进行了核查并发表了核查意见。

十六、2024年7月9日，公司披露了《关于2020年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期归属结果暨股票上市的公告》。

十七、2024年10月24日，公司召开第六届董事会第十三次会议，第六届监事会第十三次会议，审议通过了《关于2020年限制性股票激励计划预留授予部分第三个归属期符合归属条件的议案》《关于作废2020年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》，董事会认为本激励计划预留授予部

分的第三个归属期归属条件已经成就，同意公司按规定办理限制性股票归属相关事宜，对不符合激励条件的激励对象已授予但尚未归属的限制性股票予以作废处理。相关议案已经董事会薪酬与考核委员会审议通过，监事会对预留授予部分第三个归属期的归属名单进行了核查并发表了核查意见。

十八、2024年11月21日，公司披露了《关于2020年限制性股票激励计划预留授予部分第三个归属期归属结果暨股票上市的公告》。

十九、2025年5月16日，公司召开第六届董事会第二十次会议，第六届监事会第十八次会议，审议通过了《关于2020年限制性股票激励计划首次授予部分第四个归属期符合归属条件的议案》《关于作废2020年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》，董事会认为本激励计划首次授予部分

的第四个归属期归属条件已经成就，同意公司按规定办理限制性股票归属相关事宜，对不符合激励条件的激励对象已授予但尚未归属的限制性股票予以作废处理。

相关议案已经董事会薪酬与考核委员会审议通过，监事会对首次授予部分第四个归属期的归属名单进行了核查并发表了核查意见。

10上海信公轶禾企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

第五章本激励计划首次授予部分第四期归属达成情况

一、本激励计划首次授予部分第四个归属期符合归属条件的说明

（一）第四个归属期说明

根据本激励计划的相关规定，首次授予部分第四个归属期自首次授予部分限制性股票授予日起52个月后的首个交易日起至首次授予部分限制性股票授予日起64个月内的最后一个交易日当日止。本激励计划首次授予日为2021年1月

11日，首次授予部分于2025年5月11日进入第四个归属期。

（二）满足归属条件说明

根据公司2021年第一次临时股东大会的授权，以及本激励计划的相关规定，董事会认为本激励计划首次授予部分的第四个归属期归属条件已经成就，现就归属条件成就情况说明如下：

归属条件达成情况

（一）本公司未发生如下任一情形：

1、最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出

具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

2、最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计

公司未发生前述情形，符合归属条师出具否定意见或无法表示意见的审计报告；

件。

3、上市后最近36个月内出现过未按法律法规、《公司章程》、公开承诺进行利润分配的情形；

4、法律法规规定不得实行股权激励的；

5、中国证监会认定的其他情形。

（二）激励对象未发生如下任一情形：

1、最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选；

2、最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定为

不适当人选；

3、最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会激励对象未发生前述情形，符合归

及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；属条件。

4、具有《中华人民共和国公司法》规定的不得担任

公司董事、高级管理人员的情形；

5、法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；

6、中国证监会认定的其他情形。

（三）激励对象归属权益的任职期限要求：本激励计划首次授予的65名激励

激励对象归属获授的各批次限制性股票前，须满足12对象中47名激励对象因个人原因个月以上的任职期限。离职，剩余18名激励对象符合任职期限要求。

（四）公司层面的业绩考核要求：根据中审众环会计师事务所（特殊本激励计划在2021年-2024年会计年度中，分年度对普通合伙）对公司2024年年度报公司的业绩指标进行考核，以达到业绩考核目标作为告出具的审计报告：2024年度公司激励对象当年度的归属条件之一。本激励计划首次及营业收入4776350929.16元。剔

11上海信公轶禾企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

预留授予的限制性股票的归属安排、业绩考核目标及除资产剥离相关行为的影响，以归属比例如下表所示：2024年度合并范围口径计算，2020归属安排对应考核业绩考核目标年的营业收入为878260368.17年度元，2024年营业收入同比2020年

第一个归2021年营业收入同比2020年增长443.84%，本激励计划首次授

属期增长不低于15%予部分第四个归属期公司层面业

第二个归2022年营业收入同比2020年绩考核达成，公司层面可归属比例

属期增长不低于 30% N=100%。

第三个归2023年营业收入同比2020年

属期增长不低于45%

第四个归2024年营业收入同比2020年

属期增长不低于60%各考核年度营业收入增各考核年度对应公司层

长率完成度 M 面可归属比例 N

当 M＜80%时 N=0