【摘要】
2024年2月迎Sora，推动多模态热度。AI视频生成虽不是新事，但Sora的推出具有新里程碑价值，作为AIGC组成部分，有望推高AI多模态的热度，可关注AI多模态应用塑造数字内容生产与交互新范式，赋能视觉行业，从文字、3D生成、动画电影、到长短视频、剧集等方面，均有望带来内容创作的变革，助力内容消费市场的繁荣发展，也在加速拓展AI应用新边界（从中长期看，真人生产的内容对比AI生成内容的稀缺性也是凸显）。
每一次技术的进步与推动均有望带来时代的红利，AI多模态的应用有望在2024年持续，对传媒领域有望带来存量的提质增效以及新增的应用场景，有望推动传媒走向智媒。从投资维度看，第一维度，OpenAI的产品迭代，微软受益，A股映射的受益公司是与微软合作的蓝色光标；第二维度，内容应用，核心看三点，1）对于动画电影带来产能提升，如上海电影、光线传媒；2）对于静态文字领域商业新增量，如中信出版、新经典、果麦文化等；3）Sora的AI生成视频模型，人人成为UGC及PGC制作者，有利于丰富元宇宙、长短视频、MR应用生态，虚实融合如风语筑、蓝色光标、浙文互联、力盛体育等。
2024年2月15日Sora推出，2月23日中国首部AI动画片《千秋诗颂》启播暨总台人工智能工作室揭牌仪式（基于2023年AI累积，2024年2月企业AI产品快速落地）。
自上而下看，CCTV1推出AI生成动画片，凸显央国企积极拥抱文化与科技的融合发展新趋势。
1)有望带动央国及地方国企积极布局AI赋能主业如【中信出版、浙文互联、中视传媒、国脉文化等】；
2)从诗词AI生成动画片，有望提升中国传统文化价值，可关注具上游内容素材且制作能力，如梳理了中国有史以来的传说、故事已初步形成中国神话宇宙的世界观，并推出《姜子牙》《哪吒》等动画作品【光线传媒、B站、上海电影等】；
3)央国企布局AI等应用也需虚实融合，如AI赋能城市元宇宙等案例，具虚实融合承接力企业【风语筑、锋尚文化等】；
4)文生视频带动短剧供给，具IP及内容素材优势【芒果超媒、华策影视、中文在线等】
5)AI赋能体育教育，夯实IP赛事赛车主业同时，具有体育中考服务、智能体测系统），拥有悦动圈，即AI运动健康管理平台【力盛体育】；
6)AI赋能文学及动漫，【新经典】大众阅读文学少儿作品储备丰富，孵化bibi动物园漫画；【果麦文化】文学社科及AI校对业务；【荣信文化】从事少儿图书的策划与发行，打造了童书品牌“乐乐趣”“傲游猫”和“儿屿。
字节教育业务瞄准AI，推出“河马爱学”App。近日，字节跳动旗下的大力教育上线了一款名为“河马爱学”的APP，该App定位为“学习者的智能伙伴、家庭教育的好帮手”。根据应用商店信息，河马爱学App上线于2024年1月，开发者为上海仁静信息技术有限公司。该公司法定代表人为李学，控股股东为字节跳动旗下的北京比特智学科技有限公司。河马爱学为学生提供多种学习帮助，包括讲解题目、指导学生书写中英文作文、倾听陪伴等。
游戏行业，2月27日，国家新闻出版署发布2月份国产网络游戏审批信息，总计111款游戏拿到版号。其中，《黑神话：悟空》、《无限暖暖》等多款大IP游戏被行业寄予厚望，且极具市场影响力。截至目前，版号数量已连续三个月稳定破百，且呈增长趋势。游戏产业开年利好不断，AI算力迭代催化；MR设备推动载体变革，多端互通或成趋势；叠加优质IP深度赋能，具备优质内容和玩法的游戏有望迎稳步发展。
中国首个3A游戏（高成本、高质量、高体量游戏）代表作品《黑神话：悟空》于本月获批版号，精品游戏创作进一步被认可。此外，中国首个女性向开放世界游戏《无限暖暖》亦获批版号，且“支持三端”（移动端、客户端、主机端），有望进一步拓宽本就具有“强吸金力”属性的女性向市场。
2024年2月27日，OPPO在全球瞩目的MWC2024展会上发布了新一代AirGlass3智能眼镜，但目前还处于原型阶段。搭配AndesGPT模型，定位“辅助现实“眼镜。使用AirGlass应用程序，它可以在搭载ColorOS13及以上系统的OPPO智能手机连接。OPPOAirGlass3重50克（AirGlass和AirGlass2分别为30克和38克）。国内终端设备龙头厂商及进入各XR供应链或有相关技术储备厂商。如：兆威机电（IPD）、长盈精密（结构件）、立讯精密（OEM）、深科达（镀膜设备）、荣旗科技（镜片+Pancake外观检测设备）、杰普特（眼镜模组检测）、兆易创新（存储）；京东方（显示）、歌尔股份（ODM/显示模组）、欧菲光（光学）、华兴源创（MicroOLED检测）、亿道信息（ODM）、博硕科技（Pancake镀膜贴合设备）、智立方（检测设备）、清越科技（显示）。
研究报告：
20240228-华西证券-2024年度策略：迈向人工智能新时代
投资顾问：吴清淳（登记编号：A0740622030004），本报告中的信息或意见不构成交易品种的买卖指令或买卖出价，投资者应自主进行投资决策，据此做出的任何投资决策与本公司或作者无关，自行承担风险，本公司和作者不因此承担任何法律责任。
