报告要点

事件描述

五月市场震荡磨底，TMT 板块月初回撤之后呈现窄幅波动。综合来看，长江TMT 五月金股组合整体仍取得较好相对收益。展望六月，板块估值较前期已更趋合理，长江TMT 团队再度集合四大行业推出六月金股组合。

事件评论

计算机

观点精粹：我们对计算机板块的6 月走势持较为乐观的观点，主要受板块PE达到近来的平均值，且横向对比计算机的成长性优势仍然明显，加之科技创新鼓励政策引导黑科技热点再起。我们看好业绩高增长、业务卡位突出两类公司。

重点推荐：东方国信、同有科技、东方通、恒生电子（调入）、同花顺、思创医惠（调入）。

通信

观点精粹：2016 年通信行业基本面景气向上、行业全面加速转型的两大基本特征未发生改变。持续推荐增长确定性最高的光通信行业、转型可兑现度最高的流量经营与军工信息化领域、移动支付加速发展背景下的硬件产业链。

重点推荐：烽火通信、光迅科技、信维通信、荣信股份（调入）。

电子

观点精粹：1、在3D 玻璃、双面玻璃的应用趋势下，看好玻璃企业的业绩爆发；2、半导体行业的景气度企稳甚至可能有反转的趋势，重点关注半导体厂商；3、关注自主可控整机端的打印机，有可能诞生世界级的优秀企业。

重点推荐：蓝思科技、景嘉微（调入）、扬杰科技（调入）、艾派克。

传媒

观点精粹：5 月份板块一度有所调整，而随着《魔兽》大电影即将吹响暑期档号角、欧洲杯即将举行，板块情绪在提升；同时，当前整个板块指数已经调整到了2014 年底以来的相对低位，考虑到估值基准的切换，展现了很强的参与价值，把握安全边际高的优质公司以及体育、泛娱乐、教育等重要主题方向。

重点推荐：天龙集团（调入）、当代明诚、宝通科技、新文化（调入）、视觉中国入）。