北京碧水源科技股份有限公司

2025年度财务决算报告

北京碧水源科技股份有限公司（以下简称“公司”）2025年12月31日母

公司以及合并的资产负债表、2025年度母公司以及合并的利润表、2025年度母

公司以及合并的现金流量表、2025年度母公司以及合并的所有者权益变动表及

相关报表附注已经中天恒会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并且被出具标准无保留意见的审计报告。现将公司（合并）2025年度财务决算的相关情况汇报如下：

一、2025年度公司主要财务指标

单位：元

20252024本年比上年年年2023年

增减

营业收入（元）7784271102.828549365432.14-8.95%8952954910.48

归属于上市公司股东的净利润（元）60983085.7058584976.854.09%764657254.64归属于上市公司股东的扣除非经常性

22672941.1433481545.29-32.28%419593262.67

损益的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额（元）1210716436.40-237662097.17609.43%331077618.96

基本每股收益（元/股）0.01680.01623.70%0.2110

稀释每股收益（元/股）0.01680.01623.70%0.2110

加权平均净资产收益率0.22%0.21%0.01%2.81%

2025年末2024

本年末比上年末2023年末年末增减

资产总额（元）81241288043.8679743789975.401.88%76531283933.23

归属于上市公司股东的净资产（元）27323927913.3827258913126.040.24%27485064475.72

二、财务状况、经营状况和现金流量情况分析

（一）财务状况分析

单位：元

2025年末2025年初

比重增项目占总资占总资重大变动说明金额金额减产比例产比例

货币资金4482008134.475.52%4252003967.855.33%0.19%

1主要为报告期内加大应收

应收账款12179357669.6114.99%12399536818.0915.55%-0.56%账款清欠力度所致主要为报告期未结算工程

合同资产5934546890.427.30%4707337763.095.90%1.40%增加所致主要为报告期库存商品增

存货224142209.750.28%226103315.340.28%0.00%加所致主要为报告期确认对联营

长期股权投资5061788983.926.23%5203336426.156.53%-0.30%公司损益变动所致

665443851.400.82%727506208.180.91%-0.09%主要为报告期内固定资产固定资产

折旧所致

在建工程156896859.200.19%183238251.930.23%-0.04%主要为报告期内在建工程结转所致主要为报告期内租赁到期

使用权资产93837745.900.12%136795060.440.17%-0.05%所致

短期借款5694122500.017.01%5786454358.577.26%-0.25%主要为报告期内归还短期借款所致

合同负债1106588158.351.36%805973665.131.01%0.35%主要为报告期内收到预收工程款所致主要为报告期内项目贷款

长期借款15566164946.0319.16%16262868253.2920.39%-1.23%归还所致

租赁负债88539762.490.11%124607068.790.16%-0.05%主要为报告期内租赁到期所致主要为报告期内票据收回

应收票据136693.790.00%10182516.670.01%-0.01%所致一年内到期的非主要为报告期内收回一年

0.000.00%277389.370.00%0.00%

流动资产内到期的长期应收款所致主要为报告期内供应链金

应付票据5781286.480.01%187637025.930.24%-0.23%融票据偿还所致

2485558.130.00%641273.890.00%0.00%主要为报告期内收到预收预收账款

款所致

应付债券2029794520.522.50%1526152054.791.91%0.59%主要为报告期内发行债券所致

（二）经营状况分析

2025年，公司实现营业收入7784271102.82元，同比减少8.95%；实现

利润总额274785202.67元，同比减少0.66%；实现归属于公司股东的净利润

60983085.70元，同比增长4.09%。

1.营业收入构成

单位：元项目2025年2024年同比增减

2占营业收入占营业收入比

金额金额比重重

营业收入合计7784271102.82100%8549365432.14100%-8.95%分行业环保行业（水处理及水

6633453618.7285.22%7229723354.9184.56%-8.25%

生态）市政行业（市政与给排

1150817484.1014.78%1319642077.2315.44%-12.79%水、光科技）分产品

环保整体解决方案3086465153.0539.65%4241784405.2449.62%-27.24%

运营服务3546988465.6745.57%2987938949.6734.95%18.71%

光科技整体解决方案713608153.049.17%834592122.649.76%-14.50%

市政工程437209331.065.62%485049954.595.67%-9.86%分地区

北京地区1510373538.0019.40%1795783391.9021.00%-15.89%

外埠地区6273897564.8280.60%6753582040.2479.00%-7.10%分销售模式

直销模式7784271102.82100.00%8549365432.14100.00%-8.95%

2.费用情况分析

单位：元

2025年2024年同比增减重大变动说明

销售费用164857960.15140135555.2117.64%

管理费用337142692.61479101604.47-29.63%主要为本报告期内利息费用减少所

财务费用116318551.58223200596.15-47.89%致

研发费用248892774.66300370503.88-17.14%

所得税费用106498942.8499729717.766.79%

（三）现金流量情况分析

单位：元项目2025年2024年同比增减

经营活动现金流入小计8624504586.787312716485.3817.94%

经营活动现金流出小计7413788150.387550378582.55-1.81%

经营活动产生的现金流量净额1210716436.40-237662097.17609.43%

投资活动现金流入小计1026045932.52987162092.063.94%

3投资活动现金流出小计2404963446.602053478363.7317.12%

投资活动产生的现金流量净额-1378917514.08-1066316271.67-29.32%

筹资活动现金流入小计16385044079.0320241166996.14-19.05%

筹资活动现金流出小计16254512994.4419197723174.54-15.33%

筹资活动产生的现金流量净额130531084.591043443821.60-87.49%

现金及现金等价物净增加额-39836519.87-259124697.9684.63%

1.经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加14.48亿元，主要为报告

期内公司持续强化现金流管理，将应收款项清欠工作作为公司年度重点工作，通过成立专项工作组、优化催收激励机制、针对不同账龄采取差异化法律及商务手段，本期回款成效显著，导致经营性净现金流增幅较大。

2.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少9.13亿元，主要为报告期

内公司加强对带息负债规模的管控所致。

北京碧水源科技股份有限公司

二〇二六年四月十四日

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