大周期:把握电力设备和新能源行业十年趋势,布局成长产业 资料来源:国泰君安证券研究

两大提升:电能在二次占比从40%至60%至,能源结构中新能源占比持续提升

两点影响:电能占比提升增加对电气设备的基础需求,新能源比例提升预示新兴产业方向

一个结论:十年年均4000亿,重点配网、储能和分布式能源、特高压、新能源汽车配套

从蜂窝煤取暖—>石油危机—>页岩气开发—>电动汽车普及,未来趋势将以“电”为线索。

电能方便、安全,利于实现分布与集中的互联和信息交换,将有更多装备依靠电力驱动。

电能占比提升贡献需求,结构变化趋势是? 非石化能源占比提升,分布式和集中式光伏电站、水电、风电、核电。

特高压:远距离集中式电源的传输,改变能源分布的地理结构

配网建设:电力传输的“最后一公里”,完善网架结构、提升供电质量

储能和分布式:政策引导、示范先行,实现能源利用效率提升和方式的变革

新能源汽车及配套:动力电池、充换电站建设,电力能源需求增量

节能环保:直接实现电力节能,补贴政策推动节能电机普及,综合节能改造企业诞生