恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

恒信东方文化股份有限公司

2026年半年度报告

2026年8月26日

1恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义

董事、高级管理人员是否存在对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、

准确、完整的情况

□是□否

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

是否存在半数以上董事无法保证半年度报告真实、准确和完整的情况

□是□否

公司董事会及除以下存在异议声明的董事、高级管理人员外的其他董事、

高级管理人员均保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

董事、高级管理人员异议声明姓名职务内容和原因董事孙奉军先生对本议

案投弃权票，弃权理由如下：公司及实际控制人因涉嫌信息披露违法孙奉军董事长违规被中国证监会立案调查，该立案调查事项尚未出具调查结论，调查所涉事项对公司财务

2恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

核算、关联交易识别、信息披露完整性方面是否会产生进一步影响目前尚无法判断。本人已审阅公司《2026年半年度报告》及其摘要全文及相关资料。会议审议过程中，本人已就立案事项可能对半年报带来的潜在影响向公司总经

理、财务总监、董事会秘书进行问询。受立案调查尚未得出正式结论

的客观限制，截至本次董事会审议时，本人尚未获得相关疑点的充

分、彻底的核实佐证材料，无法完全排除立案相关事项对《2026年半年度报告》带来的潜在

错报、漏报风险。基于审慎履职原则，本人对公司《2026年半年度报告》及其摘要的议案投

3恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文弃权票。本人将持续跟进立案调查进展，及时评估并披露相关事项对公司的全部影响。

董事、高级管理人员异议声明的风险提示

公司董事孙奉军无法保证2026年半年度报告及摘要真实准确完整，请投资者关注异议声明。

公司负责人孙奉军、主管会计工作负责人袁辉及会计机构负责人(会计主

管人员)袁辉声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者

的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。

公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。

公司于2026年4月3日收到中国证券监督管理委员会北京监管局下发的

《行政处罚事先告知书》（[2026]4号），根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第9.4条第七项规定，公司股票交易于2026年4月8日起被实施其他风险警示，但不触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第十章第五节规定的重大违法强制退市的情形。

公司及控股股东、实际控制人于2026年7月27日收到中国证监会下发的

4恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

《立案告知书》（证监立案字0142026040号、证监立案字0142026041号），因涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司及控股股东立案。

公司于2026年6月30日召开2025年度股东会，北京市炜衡律师事务所见证律师对议案8-17对应的股东会会议和形成的决议是否合法有效暂时无法发表律师意见。公司于2026年7月23日在巨潮资讯网披露了《关于公司涉及决议撤销诉讼的公告》（公告编号：2026-050），北京市东城区人民法院受理了孟宪民先生诉公司决议撤销纠纷案件，相关诉讼事项涉及撤销公司于2026年6月

30日作出的《2025年度股东会决议》第8项至第17项，撤销公司于2026年7月3日作出的《第八届董事会第三十五次会议决议》。若前述决议被生效裁判撤销，可能对公司现任董事的任职及法定代表人的变更事项产生重大影响，公司法定代表人变更的效力存在不确定性。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

5恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................9

第三节管理层讨论与分析......................................................1

第四节公司治理、环境和社会......................................................4

0

第五节重要事项......................................................4

第六节股份变动及股东情况......................................................5

第七节债券相关情况......................................................5

9

第八节财务报告......................................................6

0

6恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

备查文件目录

一、载有公司法定代表人签名的2026年半年度报告文本；

二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本；

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；

四、其他相关资料。

7恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

释义释义项指释义内容报告期指2026年1月1日至2026年6月30日

本公司、公司、恒信东方、恒信移动指恒信东方文化股份有限公司

VR 指 Virtual Reality，即虚拟现实，简称 VRAR 指 Augmented Reality，即增强现实，简称 ARMR 指 Mixed Reality，即混合现实，简称 MRXR 指 Extended Reality，即扩展现实，简称 XR计算机动画（Computer Graphics），是借助计算机CG 指 来制作动画的技术。大致可以分为二维动画（2D）和三维动画（3D）两种

Location Based Entertainment 的缩写，指的是基于场LBE 指地的娱乐化体验

人工智能（Artificial Intelligence），英文缩写为AI。它是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智AI 指

能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学

IP 指 知识产权（Intellectual Property），英文缩写为 IPArtificial Intelligence Computing Center，即人工智能AICC 指

算力中心平台，简称 AICCAIGC 指 AI-Generated Content，即人工智能创作内容东方梦幻指公司全资子公司东方梦幻文化产业投资有限公司花开影视指北京花开影视制作有限公司东方梦幻虚拟现实指东方梦幻虚拟现实科技有限公司

东方梦幻建筑设计指东方梦幻（北京）建筑设计有限公司

东方儿童指恒信东方儿童（广州）文化产业发展有限公司安徽赛达指公司全资子公司安徽省赛达科技有限责任公司PUKEKO PICTURES LIMITED PARTNERSHIP（中文译名：紫水鸟影像有限合伙企业），Pukeko紫水鸟影像指Pictures GP Limited（中文译名：紫水鸟影像普通合伙有限公司），合称紫水鸟影像维塔工作室 指 新西兰影视特效公司维塔工作室（Weta Workshop）

VRC 指 The Virtual Reality Company 美国 VR 内容制作公司公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法公司章程指恒信东方文化股份有限公司章程

8恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介

股票简称 ST 恒信 股票代码 300081

变更前的股票简称（如有）恒信东方股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称恒信东方文化股份有限公司

公司的中文简称（如有）恒信东方

公司的外文名称（如有） HENGXIN SHAMBALA CULTURE CO.LTD.公司的外文名称缩写（如HXDF

有）公司的法定代表人孙奉军

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名宫泽茹李晶晶北京市海淀区大牛房二环路19号院北京市海淀区大牛房二环路19号院联系地址

D3-305 D3-305

电话010-84083349010-84083349

传真010-84080724010-84080724

电子信箱 office@shambala.cn office@shambala.cn

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用□不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用□不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网址 深圳证券交易所：http://www.szse.cn

《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、巨潮公司披露半年度报告的媒体名称及网址

资讯网：http://www.cninfo.com.cn/公司半年度报告备置地点公司董事会办公室

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

9恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

□适用□不适用

公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

营业收入（元）151358408.42184736007.61-18.07%归属于上市公司股东的净利

-101697726.24-96027674.76-5.90%润（元）归属于上市公司股东的扣除

非经常性损益的净利润-96869055.08-97168036.470.31%

（元）经营活动产生的现金流量净

-8367042.43-61632624.8086.42%额（元）

基本每股收益（元/股）-0.1682-0.1588-5.92%

稀释每股收益（元/股）-0.1682-0.1588-5.92%

加权平均净资产收益率-13.03%-8.28%-4.75%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）1402495474.421564752665.83-10.37%归属于上市公司股东的净资

729099803.90831241683.68-12.29%产（元）

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提-6285.29主要是处置固定资产产生的损益资产减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正主要是收到专精特新“小巨人”企业省

常经营业务密切相关、符合国家政策1330650.88级奖励补助资金

规定、按照确定的标准享有、对公司

10恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文损益产生持续影响的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收入和

-6161730.47主要是罚款支出支出其他符合非经常性损益定义的损益项

8400.00

目

少数股东权益影响额（税后）-293.72

合计-4828671.16

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用其他主要为直接减免税

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）公司从事的主要业务

恒信东方是一家主要从事数字文化创意、内容生产与技术服务的公司。2026年上半年，公司继续推进以“艺术创意+视觉技术”为驱动的数字创意产业发展战略，同时顺应国家数字基础设施建设发展趋势，积极开拓新业务领域。报告期内，业务范围主要包括数字创意产品应用及服务业务、互联网视频应用产品及服务业务、算力系统集成及技术服务业务。

（二）主要产品及其用途

2.1数字创意产品应用及服务

公司数字创意产品应用及服务主要包括 LBE（Location Based Entertainment）城市新娱乐

业务、VR/CG 内容生产及应用以及 AI合家欢平台应用产品业务。

2.1.1 LBE（Location Based Entertainment）城市新娱乐业务

LBE 城市新娱乐业务主要为客户提供从创意制作到实施建设的一站式服务。通过故事创意、场地游戏玩法设计、数字特效等内容创作以及特殊装置及设备、用户交互系统等研发制

作提升主题场馆的内容表现力，公司根据客户需求提供整体方案策划、设计、实施及资源整合等服务。公司 LBE 业务包括珠海横琴中医药科技创意博物馆项目、广东省水下文化遗产保护中心陈展项目等。

图1：珠海横琴中医药科技创意博物馆项目实景图图2：广东省水下文化遗产保护中心陈展项目

报告期内，公司承接多个文化展示与数字化体验项目，涵盖博物馆、遗产保护和 VR 技术应用。广东省水下文化遗产保护中心陈展项目通过装备陈列和数字场景，呈现考古技术发展与海上丝绸之路历史。报告期内，公司中标并签约中国科学技术馆《海上丝绸之路游记》项目，预计将于2026年下半年完成。

2.1.2 VR/CG 内容生产及应用

公司 VR 内容生产及应用业务主要涉及 VR 娱乐和 VR 教育两个领域。

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VR 娱乐方面，公司通过将 VR 技术与 VR 娱乐内容生产相结合，进行 VR 娱乐产品的研发。公司基于 UE5 引擎自主研发的魔幻 Roguelite 动作 VR 手势交互游戏《Drakheir》持续更新优化，该游戏作为一款原生手势追踪游戏，目前已具备6小时以上的一次性游玩内容及10小时以上可复玩内容。该游戏核心技术包括 UE5 引擎定制化修改、Meta Quest 手势追踪、语音识别、PBR 和 NPR 混合美术管线，同时也进行了包含一体机高性能光影、自然多模态交互、裸手 VR 战斗，以及肢体运动预测等多个领域的技术探索。目前该产品正在进行二期新内容的研发制作，新增加了 MR 混合现实的新玩法，预计将于 2026 年下半年正式上线。

公司基于 XR 显示技术，融合 VR 与 MR 的叙事交互特点，实现“体感触摸”、“氛围营造”的环境代入感，并强化影视交互特性，承制了《烧火工》XR 大空间线下沉浸式体验。以刘慈欣科幻童话《烧火工》为 IP 内核，通过 XR 技术重构“极东岛”的奇幻世界，为客户打造以“心灵修复”为主题的沉浸式科普教育空间体验，项目预计于2026年下半年正式投入线下商业化产品运营。

VR 教育方面，基于素质教育市场的普遍需求，公司推出了 VR 教育整体解决方案，通过提供硬件设备、软件系统、完整课程体系及培训运维服务，打造沉浸式、交互式的体验课堂。

主要产品包括面向幼儿园用户的 VR 教育产品：太空学院-VR 未来教室和太空学院-VR 科探区，包含 VR 专注力探究课程、VR 编程课程、VR 爱国主义专题课程，以及面向中小学校用户的 VR 系列教育产品，包含 VR 科普课程、VR 专注力探究课程、VR 爱国主义专题课程、VR 中医药主题课程。

图 3："Drakheir" 图 4：VR 未来教室效果图

报告期内，CG/VR 数字影像产品团队承接了部分外部 CG 和 AI 创新视效服务。公司承制了嗨芽儿（北京）文化娱乐有限公司《嗨芽儿爱世界——第一季》的后期制作，预计将于

2026 年下半年在央视少儿频道播出，其中玩偶驱动使用公司自主研发搭建的 AI+CG 流程制作。同时，公司为地方文旅、部分游戏公司、互联网平台公司、影视动画公司出品的 CG 或AI 作品提供了技术支持，包括：为“明略科技”旗下子公司提供《飞科剃须刀》（图 5）、《AdEff》（图 6）、《OPPO 手机》广告片的 AI 制作服务、《复仇三部曲》AI 影片 Demo

13恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文制作；为北京-隆福寺的运营方制作环幕《加菲猫》影片制作等。

图 5：“飞科剃须刀--父亲节礼物” 图 6：“AdEff 广告片”

2.1.3 AI 合家欢平台应用产品

AI合家欢平台是公司自主开发的，以倡导儿童积极天性的发现和培养为核心理念，提供寓教于乐的陪伴式家庭教育、家园共育解决方案。AI 合家欢平台提供的产品主要包括面向家庭教育市场的“斯泰同学”智能硬件，面向幼儿园渠道的“斯泰云教室”。 AI合家欢平台应用业务涵盖了硬件设计、软件开发、内容制作、IP 运营、渠道建设、终端销售等各个环节。

2.2互联网视频应用产品及服务

公司互联网视频应用产品及服务业务的终端产品主要包括面向家庭客户市场的小型监控

设备、面向企业级客户的中型监控设备以及面向垂直行业客户的大型重型监控设备。该业务的技术包括视频汇聚平台、视频存储技术、视觉算法分析计算以及物联网传感技术。该业务面向数字乡村、智慧农业、生态环境、森林防火、社区园区、明厨亮灶、社会治理等垂直行业，基于视频监控终端获取的视频类数据，通过视频汇聚平台叠加各类视频算法，融合各场景所需物联网设备，结合业务层的应用软件，为客户提供产品及服务。软件平台及视觉算法由公司全资子公司安徽赛达自主开发，硬件终端通过 OEM 方式代工生产。

互联网视频应用产品及服务业务的上游厂商主要是硬件终端代工厂，以细分行业应用场景作为业务切入点，整合优质上游厂商技术及服务，通过硬件产品功能迭代更新、自主研发的业务软件平台及视觉算法的不断优化，赋能通信运营商及其他渠道合作伙伴，攻坚农业农村、林业、环保、国土、水利等政府客户，助力政府实现信息化及数字化升级。同时，针对C 端客户及中小型企业客户，提供优质的视频监控终端，协助通信运营商占领家庭及商客市场。

14恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

图7：安徽赛达智能终端设备

图8：安徽赛达相关业务平台举例

2.3算力系统集成及技术服务

公司算力系统集成及技术服务主要包括人工智能算力中心硬件基础设施和软件平台的建

设和算力运营服务。公司面向地方政府、国央企、上市公司等，提供软硬一体的 AICC 解决方案，助力行业客户快速搭建、部署专属人工智能算力中心，支撑 AI 应用高效开发与稳定运行，客户可按需单独采购软件平台或硬件配套设施。硬件基础设施包含高性能计算服务器及配套配件，可承载大规模并行计算任务，适配人工智能模型训练、推理全场景需求；软件平台涵盖云原生管理平台、云原生应用平台、云原生安全平台、AI 能力平台、AI 运行支撑

资源平台、智能监控系统等，全面适配各类人工智能应用，为开发者提供便捷的模型训练、部署环境。公司面向 AI 科技企业、运营商、科研机构等算力需求主体，输出高性能算力租赁、模型训练、行业 AI 应用落地等配套服务，打造从智算中心规划建设到常态化运营的完整业务闭环。

（三）经营模式

3.1数字创意产品应用及服务

公司数字创意产品应用及服务业务的各业务板块的经营模式为：

公司LBE项目主要定位于新文旅、新文娱、新商业领域，通过故事创意、场地游戏玩法设计、数字特效等内容创作以及特殊装置及设备、用户交互系统等研发制作提升线下主题场

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馆/主题景区的内容表现力。该业务经营模式主要为：（1）甲方提出项目需求，公司提供顶层概念设计、规划咨询、产品体系、产品配置及投资、运营管理、项目开发模式等全产业链一站式服务。公司与甲方签署合作协议后，按照双方约定的项目计划书，公司自有团队主创定制化内容部分的概念体验设计（包含创意设计、世界观设计、综合体验设计、多媒体装置设计）和建筑展陈设计，一般将建筑施工设计及工程实施环节外包，最终负责完成终验交付甲方使用。合作模式上，公司有定向咨询服务、项目设计委托、EPC 单体项目交钥匙工程、OM 运营委托、EPCO 模式、FEPCO 项目融资模式等。（2）文商旅互动平台通过线上线下结合的统一经济系统，积累线上活跃度和用户权益，吸引复游复购并提高消费转化，形成娱乐体验、广告投放、体验收费、商品销售、版权收益等线上线下相结合的盈利模式。（3）公司依托在 XR 创意与技术领域的积累，将电影产业与 XR 技术相结合，创新应用于电影 IP的推广，为 XR 创意与技术提供了 LBE 体验实践场景。

图 9：LBE 项目经营模式示意图

VR与 CG内容制作生产流程是公司产生原创叙事创意（idea），或与原始 IP版权方（文学作者、漫画作者等）就改编权、摄制权达成授权协议后，经过适当的文学创作与视觉开发，最终形成可商业传播的影视、教育内容或互动游戏作品。公司可按照投资比例或协议的约定取得著作权收入、制作收入或代理发行收入。

AI 合家欢平台产品应用的盈利模式为公司向幼儿园、经销商和家庭用户销售 AI 合家欢

平台系列产品和服务，通过教育产品和服务的纵深发展逐渐获取持续收益。

3.2互联网视频应用产品及服务

安徽赛达互联网视频应用产品及服务业务经营模式主要分为以下四种：

1、自研视频监控终端通过通信运营商集中采购进入长名单，依托各省通信运营商渠道

16恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

面向家庭及中小企业客户销售。定价参考集采目录指导价，并结合代理商政策与市场竞争动态调整，提供互联网视频监控服务。

2、面向农业农村、林业、生态、自然资源、政法公安等政府部门，通过联合通信运营

商或渠道伙伴投标，或自主市场突破，提供从可研、售前、开发到交付运维的一体化解决方案，最终客户为省市级主管部门。

3、依托与通信运营商建立的集团级结算通道，提供“硬件+平台+服务”标准化产品包，

用户按月向通信运营商支付服务费，通信运营商按约定比例向安徽赛达进行后向分成，形成可持续收入。

4、安徽赛达积极拓展线上数字化销售渠道，一方面入驻通信运营商天翼云商城、OneNET 平台等官方电子商城；另一方面，于京东商城正式推出面向消费及中小企业市场的子品牌“晓视”，主打高性价比、即插即用的智能视频终端与轻量化 AI服务。“晓视”品牌聚焦家庭看护、商铺安防、小型农场监控等场景，支持用户在线选型、一键下单、自助开通与远程管理，实现“产品直达终端”的敏捷交付。

3.3算力系统集成及技术服务

公司算力系统集成及技术服务可全方位匹配行业客户人工智能算力中心建设运营需求，保障客户 AI 业务高效落地。人工智能算力中心集成业务以国央企、重点行业客户为核心拓展对象，联合国内头部服务器厂商合作，依托双方技术储备、渠道资源形成协同优势。为适配不同客户差异化 AICC 部署需求，公司搭建标准化全流程服务交付体系，覆盖需求调研、方案定制、设备集采、系统集成、现场施工、调试验收全流程，保障客户智算项目快速落地交付。

人工智能算力运营服务分为对内、对外两大场景：对内支撑公司高精度仿真、智能交互、

数字孪生、AIGC 内容生成、视觉 AI等自有业务算力供给；对外面向全行业算力需求企业开

放高性能算力资源、模型训练环境、落地配套服务，企业可按需弹性租用算力，依托智算中心资源完成 AI模型深度数据加工、迭代优化。

（四）主要的业绩驱动因素

报告期内，公司实现营业收入15135.84万元，同比减少18.07%；归属于上市公司股东的净利润-10169.77万元，同比减少5.90%。

报告期内，公司持续优化产品结构，积极开拓市场。其中，数字创意产品应用及服务业务收入同比增长156.10%，算力系统集成及技术服务业务收入同比增长463.27%，互联网视

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频应用产品及服务业务收入同比减少33.90%，带动公司整体销售收入有所减少。

报告期内，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润与去年同期相比基本持平，主要系算力系统集成及技术服务业务收入不及预期、毛利率为负，叠加互联网视频应用产品及服务业务收入下滑，整体营业收入未能覆盖运营成本所致。针对上述经营压力，公司已制定相应优化策略，为后续盈利改善奠定基础。报告期内，公司继续推进降本增效，加强成本费用管控，费用支出实现同比下降。

下半年，公司将继续聚焦主营业务，持续推进产品迭代升级、结构优化，降本增效、深挖市场潜力，推动公司整体经营业绩的修复与改善。

二、核心竞争力分析

（一）技术和研发优势

公司始终坚持将持续研发创新作为发展的核心动力，不断促进技术创新和技术升级，持续进行研发投入，在数字创意产业领域拥有强有力的技术优势。

1、知识产权优势

截至报告期末，公司拥有发明专利90项，实用新型专利7项，外观设计专利8项。公司拥有经国家工商行政管理局核准的注册商标687项。公司向国家版权局登记的计算机软件著作权401项。公司向国家版权局登记的作品共计290项。未来公司将进一步加大研发投入，致力于创造更多知识产权，深化技术和产品创新，巩固公司现有优势地位，不断引领行业技术的进步与发展。

2、数字视觉内容规模化生产制作优势

公司 CG 团队自主开发了一整套现代工业化的数字影像创制流程与管理平台，具备规模化生产制作优势。公司 CG 技术团队完成了通过智能手机 AR 框架完成 AI动捕采集算法和程序的开发，驱动中高质量角色动画表演序列的快速动画生成解决方案。公司的UE5流程测试和开发已经取得阶段性进展，在成本和生产效率方面具备优势，并已经应用在动画番剧以及动画电影的生产中。

3、高品质 VR/XR 内容产品研发实力

VR 技术方面，公司团队创建了全套 VR 互动创制体系，已形成了由 VR 艺术创作、VR娱乐策划与生产、VR 游戏开发、VR 教育产品研发、产品商业模型迭代系统等组成的完整产

品研发运营平台，提升了公司 VR 产品的创新性和体验感。VR 团队对 UE 官方的 VR 开发相关功能模块进行性能优化，并针对 UE 对于渲染管线的单一性进行了技术攻关。在线下文旅

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与 VR 技术结合层面，公司团队具备高精度的大空间定位技术，在空间利用、定位精准、多人交互等层面均有技术突破，可适配在高达几百平乃至上千平的空间内实现用户的自由走动与内容探索，并提供基于活动范围内丰富的互动体验。线下 VR 大空间技术的应用场景包括线下文旅景区、商业综合体、博物馆体验馆等公共空间，为用户提供更加沉浸式和交互式的娱乐内容，拓展公司的产品内容线、商业模式和运营链路。

XR 方面，公司 XR 团队以深厚的引擎技术与硬件性能理解为基础，具备跨平台产品开发及移植能力和画面表现力。同时，XR 团队在手势追踪、语音识别等 XR 自然交互技术理解与应用方面具备丰富经验，提升了用户交互式体验。通过三维空间体验设计的创新，为用户带来沉浸式 XR 解决方案。

4、互联网视频应用产品及服务应用场景增加，技术不断迭代更新

公司始终以持续研发创新为核心驱动力，在智能视频与 AIoT 产业构建了深厚的技术护城河。公司打造覆盖“云-边-端”的全栈技术体系，深度融合 ResNet、YOLO 系列的高效感知，Transformer、DINO 系列的语义理解，以及 VLLM 的生成式智能，实现了从单一视觉感知向多维认知计算的跨越。依托自研的 V-LINKER 视频管理平台与 Dify 智能体框架，构建了敏捷的业务中台与数据底座。公司已推进大模型深度融合、Rust 语言工程化试点、云原生Serverless 架构及端侧 AI 边缘计算等前沿技术的落地，确保持续的技术领先性。同时，通过整合卫星遥感、物联传感与无线通信技术，构筑起“天-空-地”一体化的立体监测网络，致力于成为智慧城乡与行业数字化转型的领军者，以技术赋能千行百业。

公司长期深耕智能视频技术，自主研发视频汇聚平台、视频算法引擎、物联网中台、能力开放平台，并在此基础上形成覆盖森林防火、智慧生态、耕地保护、湿地保护、数字乡村、农业种植、视频安防等领域的 SaaS 化软件应用。通过自有平台+终端以及丰富的系统集成和全流程交付能力，公司能够提供面向各类场景的解决方案，同时积极推动智能视频、物联感知、无人机、数字孪生、AIGC 大模型等技术的融合，助力视频技术从平面感知向立体认知升级。

5、基于可信环境基础设施的 AIGC 生态支持系统技术研发优势

公司针对虚实融生开放世界的内容生成、用户关系以及数字经济运行机制方面的需求，重点拓展了 AIGC 生态支持系统方面的应用技术研发，包括：数字世界生成与实时交互系统

（AIGC 图文生成）、艺术家共创系统、用户身份管理系统以及虚实融合的 Web3 数字运营支持系统，形成了提供开放世界数字化商业运营服务的综合系统支持能力。公司针对《山海

19恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文之道》开发了 AI 多模态生成与数字资产流通支持系统——扶桑技术系统，该系统作为《山海之道》的核心技术平台能够为项目应用层提供 AIGC 生态支持，同时该系统能够为其他 AI剧情游戏或应用提供技术支持接口，实现技术产品化。

（二）优质战略合作伙伴资源优势目前，公司已与维塔工作室、紫水鸟影像、The Virtual Reality Company（VRC）等多家业内知名影视创作、视觉特效、虚拟现实领域企业形成战略合作关系。

维塔工作室是全球知名影视特效工作室，由《指环王》《霍比特人》导演彼得*杰克逊、五届奥斯卡金像奖获得者理查德*泰勒爵士及其妻子塔尼亚*罗杰和剪辑师杰米*赛尔科克创立，是《指环王》《阿凡达》《金刚》《纳尼亚传奇》等著名影视巨作的核心参与者。

紫水鸟影像创始人是五届奥斯卡金像奖获得者理查德*泰勒爵士及其妻子塔尼亚*罗杰和

知名儿童绘本作家、插画家马丁*贝恩顿。紫水鸟影像在青少年及儿童影视 IP 开发、节目制作方面拥有较高的业内影响力，先后出品了“Thunderbirds Are Go”（《雷鸟特攻队》）、“The WotWots” （ 《 太 空 娃 娃 》 ） 、 “Jane and the Dragon” （ 《 珍 妮 与 龙 》 ） 、

“Cleveman”(《聪明侠》)等优秀儿童动画作品。

VRC 是美国虚拟现实内容创作领域的创新企业，专注于故事驱动型 VR 内容的开发，拥有国际性 IP 资源获取渠道及强大的创制能力，其主要创意与技术团队联合创始人罗伯特*斯特隆伯格（Robert Stromberg）曾于 2009 年凭借《阿凡达》、2010 年凭借《爱丽丝梦游仙境》连续两届获得奥斯卡最佳美术指导。

公司通过与业内领先的合作伙伴开展深度合作，一方面能在扩大知名 IP 合作资源的基础上，与海内外合作伙伴一同创制出针对中国市场的、有市场价值的虚拟现实影视、游戏、教育内容作品；另一方面能更多地参与国内和国际项目制作，学习、积累和借鉴海内外先进的 VR 创制经验，提升公司自身团队水平，增强公司在行业内的竞争实力。

（三）IP 开发运营优势

公司通过多年来与海内外影视视觉制作公司建立的良好合作关系，获得了一系列经典影视动画形象知识产权。截至报告期末，公司拥有的 IP 分为四大类：儿童类、影视类、VR 影视游戏类、VR 图书类。

1、儿童类 IP 可分为原创 IP、合制 IP、代理 IP，其中：

（1）原创 IP 包括：《嘿！酷格》《PANDA 梦》《VR 动物世界》等；

20恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）合制 IP 包括：《太空学院》《小熊读书会》（原名《饥饿书熊》）《皮皮克的恐龙大冒险》《皮皮克的野外大冒险》等。

2、VR 影视游戏类 IP 包括：《醉铁拳 VR》《拉克斯的魔幻旅程》（代理）等。

3、VR 图书类 IP 包括：《给孩子的中国国家地理》VR 图书等。

公司将在已拥有的 VR 影视游戏类 IP 及 VR 图书类 IP 的基础上，利用已有 IP 资源拓展应用于 VR的 IP资源。目前，公司的儿童类原创及合拍 IP含 VR改编权利；儿童类代理 IP、影视类 IP 也可以与版权授予方协商 VR 改编事宜。

（四）大型数实融合文旅项目创制实施能力优势

基于在珠海横琴中医药科技创意博物馆等大型文旅类场馆建设的综合实践，公司深耕“中国故事 国际表达”创制理念，具备“虚拟现实+文旅场景”科技赋能实施能力和“IP+线上线下”联动运营能力。

公司通过旗下主要子公司东方梦幻、花开影视、东方梦幻虚拟现实、东方梦幻建筑设计、

东方儿童联合打造 LBE 业务，拥有 LBE 全产业链包括数字创意、CG 制作、VR 开发、展陈设计实施、IP 设计及授权等关键环节在内的核心团队人才。同时，公司 2016-2018 年先后投资内容创意制作团队美国 VRC 公司、新西兰紫水鸟公司，与国际创意团队合作，为 LBE 项目国际化创新理念和创意设计提供帮助。公司 LBE 业务擅长从挖掘项目自身文化 IP 价值入手，由国内外创意团队共同设计打造 IP 世界观，围绕文化 IP 主题，形成了涵盖线下沉浸式体验产品、文化 IP 衍生品及线上数字世界、数字资产的虚拟与现实闭环的产品矩阵。

三、主营业务分析概述

参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因

营业收入151358408.42184736007.61-18.07%

营业成本151641547.17172463612.62-12.07%主要是人工成本及摊

销售费用32204919.3246800953.13-31.19%销折旧较上年同期减少所致。

主要是人工成本及租

管理费用22388631.8932155835.33-30.37%赁装修费较上期减少所致。

主要是因为本报告期

财务费用27907993.662738338.19919.16%未确认融资费用增加所致。

21恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

主要是递延所得税费

所得税费用-284226.28-922006.8069.17%用较上期增加所致。

研发投入24211236.4031134365.31-22.24%主要是因为经营流量经营活动产生的现金

-8367042.43-61632624.8086.42%现金支出较上期减少流量净额所致。

主要是因为购建长期投资活动产生的现金

-10343411.50-154128750.4193.29%资产的现金支出较上流量净额期减少所致。

筹资活动产生的现金主要是因为筹资收到

-25493448.95150817001.91-116.90%流量净额的现金减少所致。

主要是因为经营活动现金及现金等价物净现金净流量和投资活

-44205554.09-64945069.9331.93%增加额动现金净流量都较上期增加所致。

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用□不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况

□适用□不适用

单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上年营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减同期增减分产品或服务数字创意产品

23045952.6818101534.8921.45%156.10%158.07%-0.61%

应用及服务互联网视频应

114195183.8796492242.8015.50%-33.90%-40.09%8.73%

用产品及服务算力系统集成

14037937.9837047769.48-163.91%463.27%812.20%-100.95%

及技术服务

其他业务79333.89100.00%-83.76%-100.00%65.86%

四、非主营业务分析

□适用□不适用

单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性主要是联营企业确认

投资收益-1821774.701.76%否的投资收益

公允价值变动损益0.00%否

资产减值583891.92-0.56%主要是存货减值损失否主要是收到的政府补

营业外收入7920.88-0.01%否助

营业外支出6161742.83-5.95%主要是罚款支出否主要是往来款计提的

信用减值1041112.11-1.01%否减值损失主要是政府补助和个

其他收益1416138.94-1.37%否税返还

资产处置收益-6285.290.01%主要是固定资产处置否

22恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

损益

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元本报告期末上年末比重增减重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例主要是因为经营支付和归还

货币资金54432098.853.88%96804303.906.19%-2.31%银行借款所致。

应收账款104148786.587.43%128389057.588.21%-0.78%

合同资产8067486.270.58%8048230.560.51%0.07%

存货285603644.4320.36%320581087.1720.49%-0.13%

投资性房地产0.00%0.00%0.00%

长期股权投资86587431.746.17%88364171.095.65%0.52%

固定资产331879415.5423.66%373551554.9223.87%-0.21%

在建工程0.00%0.00%0.00%

使用权资产9198038.570.66%10060202.380.64%0.02%

短期借款27050000.001.93%42030611.112.69%-0.76%

合同负债25681126.921.83%16250391.321.04%0.79%

长期借款1516000.000.11%1989000.000.13%-0.02%

租赁负债6445632.220.46%6480573.570.41%0.05%

其他流动资产28098852.472.00%29947208.531.91%0.09%

预付账款13585008.630.97%12173925.810.78%0.19%

无形资产80267105.695.72%95808529.096.12%-0.40%

开发支出14279095.031.02%6867118.870.44%0.58%

长期待摊费用13004494.700.93%21514421.711.37%-0.44%主要是因为报告期支付了期

应付账款282787072.6320.16%353094841.9422.57%-2.41%初的应付款项所致。

应交税费1017418.750.07%2691741.040.17%-0.10%

其他流动负债576836.570.04%329341.970.02%0.02%递延所得税负

1413835.580.10%1535076.790.10%0.00%

债

长期应付款333087719.6623.75%369268923.9323.60%0.15%

预计负债1785463.070.13%3357595.170.21%-0.08%

2、主要境外资产情况

□适用□不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元

23恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

计入权益本期公允的累计公本期计提本期购买本期出售项目期初数价值变动其他变动期末数允价值变的减值金额金额损益动金融资产

-

4.其他权益1806804618068046

69597135.

工具投资5.845.84

90

5.其他非流-

69697785.69697785.

动金融资82802214.

6868

产32

-金融资产2503782525037825

15239935

小计1.521.52

0.22

-

2503782525037825

上述合计15239935

1.521.52

0.22

金融负债0.000.00其他变动的内容报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是□否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

项目余额受限原因

货币资金38697637.46冻结、共管账户、保证金

合计38697637.46—

六、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

4、以公允价值计量的金融资产

□适用□不适用

单位：元本期公允计入权益初始投资报告期内报告期内累计投资资产类别价值变动的累计公其他变动期末金额资金来源成本购入金额售出金额收益损益允价值变

24恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

动

-

40277762503782

其他1523993自有资金

01.7451.52

50.22

-

40277762503782

合计0.0015239930.000.000.000.00--

01.7451.52

50.22

5、募集资金使用情况

□适用□不适用

（1）募集资金总体使用情况

□适用□不适用

单位：万元报告期末报告累计已累募集累计尚未本期期内变更闲置计使资金变更尚未使用募集已使变更用途两年证券募集用募使用用途使用募集募集募集资金用募用途的募以上上市资金集资比例的募募集资金年份方式净额集资的募集资募集

日期总额金总（3）集资资金用途

（1）金总集资金总资金

额=金总总额及去额金总额比金额

（2）（2）额向额例

/

（1）向特存放

2021

定对于募

2021年1270006827422.56860100.4357652.391166.

象发0集资0年月1000.2528.159%8.82%42行股金专日票户

70006827422.56860100.4357652.391166.

合计----0--0

00.2528.159%8.82%42

募集资金总体使用情况说明：

经中国证券监督管理委员会《关于同意恒信东方文化股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》证监许可[2021]179号批复，本公司向西藏瑞华资本有限公司、李文植、中国银河证券股份有限公司等 20 家合格投资者发行人民币普通股（A股）82352941股。每股面值人民币1元，发行价格为每股8.50元，募集资金总额699999998.50元。2021年11月19日，五矿证券有限公司（以下简称“五矿证券”）将扣除承销保荐费12169811.29元后的募集资金687830187.21元分别存入公司开立在上海浦东发展银行深圳分行账号为79200078801600001792的人民币账户和中国光大银行股份有限公司厦门分

行账号为37510180802295000的人民币账户。减除其他发行费用5127644.28元后，实际募集资金净额为人民币

682702542.93元。本报告期使用募集资金422.52万元，截至报告期末累计使用募集资金68608.15万元。

（2）募集资金承诺项目情况

□适用□不适用

单位：万元融资证券承诺项目是否募集调整本报截至截至项目本报截止是否项目项目上市投资性质已变资金后投告期期末期末达到告期报告达到可行

25恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

名称日期项目更项承诺资总投入累计投资预定实现期末预计性是

和超目(含投资额(1)金额投入进度可使的效累计效益否发

募资部分总额金额(3)＝用状益实现生重

金投变更)(2)(2)/(1态日的效大变

向)期益化承诺投资项目

AI 虚 AI 虚拟生2021拟生2023

态引年12态引研发60006000575195.85年12不适否否

擎系月10擎系项目.00.00.01%月31用统项日统项日目目

VR VR

2021生产2024

数字数字--

年12及运26272627260599.19年11资产资产否463.61952否否

月10营项0.250.257.81%月30生产生产8.34日目日项目项目

VR 2021 VR 2023

场地年12场地运营360019851985100.0年12是否是

运营月10运营项目0.00.21.210%月31中心日中心日数字数字沉浸沉浸

20212026

式应式应设计

年121000422.5904690.46年08不适用场用场建造否否

月100.002.00%月31用景内景内项目日日容开容开发发人工人工智能智能算力2021算力2023

建设--

中心年12中心5000499999.99年12运营否638.92249否否

平台月10平台.00.30%月31项目4.75建设日建设日及运及运营营永久2021永久补充

补充年12补充20762076100.0不适流动否否

流动月10流动8.828.820%用资金资金日资金

--

68277002422.56860

承诺投资项目小计------11024202----

0.254.2828.15.62.09超募资金投向不适不适不适不适不适否否用用用用用

--

68277002422.56860

合计------11024202----

0.254.2828.15.62.09

VR 场地运营中心项目： VR 场地运营中心项目是通过对门店进行升级改造和运营拓展提升单店业绩，分项目说明

但由于门店场地租金增加、客流量变化、VR 头显硬件与内容匹配、用户满意度等多种原因，再加上宏未达到计划

观经济的影响，场地运营经济效益不及预期。另外由于 VR头显技术革新提升了视觉体验和佩戴舒适进度、预计度，VR 头显存量客户稳步增长，VR 产品的消费方式逐步由场馆体验向 C 端转化，VR 场地体验的消费收益的情况力下降。公司预计未来大规模铺设 VR 线下体验场馆的运营收益存在较大不确定性。结合市场需求情况和原因（含以及公司未来战略规划，为提高募集资金使用效率和募集资金效益，考虑到未来批量建设拓展门店的市“是否达到预场风险和收益具有不确定性，继续按原计划建设“VR 场地运营中心”项目存在募投项目经济效益不达预计效益”选择

期的可能，公司拟终止“VR 场地运营中心”项目。本次变更已经公司 2023 年 4 月 11 日第七届董事会第

26恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

“不适用”的原四十二次会议、2023年4月27日第二次临时股东大会审议通过。该变更公告已于2023年4月12日披因）露于巨潮资讯网，公告编号2023-027。

人工智能算力中心平台建设及运营项目未能实现承诺收益，原因包括：技术上，计算芯片性能不足，小型集群架构无法满足大规模模型训练需求，单位算力经济性差；市场方面，需求变化快，项目算力服务能力不足，覆盖范围窄，缺乏定制化服务，客户使用门槛高；竞争上，新算力中心涌现，竞争对手更具性价比，项目面临冲击。未来，公司将优化硬件和软件适配，加强市场调研，找准定位，提升竞争力和运营效益。

VR 数字资产生产项目尚未实现承诺收益，主要原因如下：随着 VR 技术的持续进步，市场需求结构处于不断调整之中。为保持项目市场竞争力，公司持续优化了数字资产的场景应用方向。该项目于2024年11月30日结项，结项后尚未充分开展市场推广与业务拓展。因此，相关数字资产未能得到广泛应用，进而使得预期收益尚未达成。

数字沉浸式应用场景内容开发：因国内文旅市场大幅回暖，沉浸式文旅项目的门槛因科技发展逐渐降低，市场上涌现出大量的类似项目，使得游客面临更多的选择，同时也增加了项目的竞争压力，只有推进特色化和差异化的策略、提高项目内容的质量和创意，才能获得更为积极的市场反馈。公司审慎控制在技术设备、场景布置、内容创作等方面的投资进度，打造具备市场影响力和长期生命力的优质产品，使得募投项目之一的“数字沉浸式应用场景内容开发项目”的实际投资进度较原计划有所延后，公司将该募投项目达到预定可使用状态的时间延期至2025年3月31日。本次变更已经公司2024年3月29日第八届董事会第八次会议及第八届监事会第八次会议审议通过。该变更公告已于2024年3月29日披露于巨潮资讯网，公告编号 2024-009。随着技术迭代、市场环境与 AIGC 变革多重因素交织，公司持续优化技术路径，并依托相关技术突破行业瓶颈，确保项目最终经得起市场的验证，并以此打造具备长期生命力的优质产品，鉴于项目实施过程中的复杂性，公司审慎控制项目投资进度，进一步调整项目进度，使得“数字沉浸式应用场景内容开发”项目的实际投资进度较原计划有所延后。公司将该募投项目“数字沉浸式应用场景内容开发项目”达到预定可使用状态的时间调整至2025年12月31日。本次延期已经公司

2025年3月28日第八届董事会第二十一次会议及第八届监事会第十七次会议审议通过。该延期公告已

于2025年3月28日披露于巨潮资讯网，公告编号：2025-011。

数字沉浸式应用场景内容开发：一方面由于前期技术迭代、市场需求转型等原有因素的持续影响，一方面由于 2025 年新增情况的综合考量（如 AIGC 技术进入“实时交互+高清渲染”融合新阶段，实时生成

4K 级沉浸式内容成为行业主流演进方向，需对项目现有算力架构进行升级改造，同时优化实时交互算

法以降低延迟，技术升级周期超出预期；如政策层面出台文化数字化建设相关规范，对沉浸式文化项目的历史真实性、文化传播准确性提出明确要求，新增的中国古代史沉浸式数字叙事场景需联合文博机构开展多轮史料核验与内容校准，确保文化表达的严谨性；如 VR/AR 硬件设备迭代加速，新一代轻量化设备的接口协议与适配标准更新，为保障项目兼容性，需针对主流新设备开展专项调试，延长了硬件适配周期），公司为确保项目技术先进性、内容质量稳定性与市场竞争力，审慎调整项目推进节奏，持续优化产品方案，导致项目实际进度较原计划有所延后。结合当前项目实施进展，为保障资金安全与合理运用，本着对投资者负责及谨慎投资的原则，在项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模均不发生变更的情况下，公司将募集资金投资项目“数字沉浸式应用场景内容开发项目”达到预定可使用状态的时间调整至2026年8月31日。本次延期已经公司2025年12月30日第八届董事会第二十九次会议审议通过。该延期公告已于2025年12月31日披露于巨潮资讯网，公告编号：2025-068。

AI 虚拟生态引擎系统项目为技术研发投入，项目投入不直接产生可量化的经济效益。

VR 场地运营中心项目： VR 场地运营中心项目是通过对门店进行升级改造和运营拓展提升单店业绩，但由于门店场地租金增加、客流量变化、VR 头显硬件与内容匹配、用户满意度等多种原因，再加上宏观经济的影响，场地运营经济效益不及预期。另外由于 VR头显技术革新提升了视觉体验和佩戴舒适项目可行性 度，VR 头显存量客户稳步增长，VR 产品的消费方式逐步由场馆体验向 C 端转化，VR 场地体验的消费发生重大变 力下降。公司预计未来大规模铺设 VR 线下体验场馆的运营收益存在较大不确定性。结合市场需求情况化的情况说以及公司未来战略规划，为提高募集资金使用效率和募集资金效益，考虑到未来批量建设拓展门店的市明 场风险和收益具有不确定性，继续按原计划建设“VR 场地运营中心”项目存在募投项目经济效益不达预期的可能，公司拟终止“VR 场地运营中心”项目。本次变更已经公司 2023 年 4 月 11 日第七届董事会第四十二次会议、2023年4月27日第二次临时股东大会审议通过。该变更公告已于2023年4月12日披露于巨潮资讯网，公告编号2023-027。

超募资金的

金额、用途不适用及使用进展情况存在擅自变更募集资金不适用

用途、违规占用募集资

27恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

金的情形募集资金投资项目实施不适用地点变更情况募集资金投资项目实施不适用方式调整情况适用募集资金投2021年12月10日，公司第七届董事会第二十八次会议及第七届监事会第十八次会议审议通过了《关于资项目先期使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》：同意公司用募集资金2658.01万元置换预先已投入及置换

投入募集资金投资项目的自筹资金。其中 AI 虚拟生态引擎系统项目 55.06 万元，VR 数字资产生产项目情况

1044.94 万元，VR 场地运营中心 1558.01 万元。

适用用闲置募集2022年4月12日，公司召开第七届董事会第三十次会议及第七届监事会第二十次会议审议通过《关于资金暂时补使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目的资金需求前提充流动资金下，结合公司生产经营需求及财务情况，使用部分闲置募集资金33000万元暂时补充日常经营所需的流情况动资金，期限自本次董事会决议之日起不超过12个月，到期前将归还至募集资金专户。截至2023年4月10日，公司已将上述暂时用于补充流动资金的募集资金全部归还至募集资金专户。

适用公司于2025年2月21日召开第八届董事会第二十次会议及第八届监事会第十六次会议审议通过《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司募集资金投资项目“VR项目实施出数字资产生产项目”、“适用于 VR 开发的 AI 虚拟生态引擎系统”和“人工智能算力中心平台建设及运营”现募集资金

已达到预定可使用状态，公司决定对上述项目进行结项，并将节余募集资金用于永久补充流动资金，用结余的金额

于公司日常生产经营。截至本专项报告出具日前， “适用于 VR 开发的 AI 虚拟生态引擎系统”、“人工智及原因能算力中心平台建设及运营”、“VR 数字资产生产项目”节余募集资金分别为 3441811.93 元（含利息）、480885.64元（含利息）、6642975.28元（含利息），前述节余募集资金已经转到一般户补充流动资金。

尚未使用的截至2026年6月30日，公司尚未使用的募集资金均存放于募集资金专项账户。资产负债表日后，受非募集资金用募投项目相关诉讼事项影响，公司募集资金专项账户部分资金被司法冻结；截至本报告出具日，募集资途及去向金专户冻结金额合计6953064.52元。

募集资金使用及披露中

公司募集资金的使用合理、规范，募集资金的使用披露及时、真实、准确、完整。

存在的问题或其他情况

（3）募集资金变更项目情况

□适用□不适用

单位：万元变更后变更后截至期截至期项目达本报告的项目对应的项目拟末实际末投资到预定本报告是否达融资项募集方变更后期实际可行性原承诺投入募累计投进度可使用期实现到预计目名称式的项目投入金是否发

项目集资金入金额(3)=(2)/状态日的效益效益额生重大

总额(1)(2)(1)期变化数字沉

2021年

向特定 浸式应 VR 场 2026 年向特定

对象发用场景地运营10000422.52904690.46%08月不适用否对象发行股票内容开中心31日行股票发

2021 年 向特定 人工智 VR 2023 年

50004999.399.99%-638.94否否

向特定对象发能算力场地运12月

28恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

对象发行股票中心平营中心31日行股票台建设及运营

2021年

向特定 永久补 VR

向特定20768.20768.100.00对象发充流动场地运不适用否

对象发8282%行股票资金营中心行股票

35768.34814.

合计------422.52-----638.94----

8212

VR 场地运营中心项目： VR 场地运营中心项目是通过对门店进行升级改造和运营拓展提

升单店业绩，但由于门店场地租金增加、客流量变化、VR 头显硬件与内容匹配、用户满意度等多种原因，再加上宏观经济的影响，场地运营经济效益不及预期。另外由于 VR 头显技术革新提升了视觉体验和佩戴舒适度，VR 头显存量客户稳步增长，VR 产品的消费方式逐步由场馆体验向 C 端转化，VR 场地体验的消费力下降。公司预计未来大规模铺设VR 线下体验场馆的运营收益存在较大不确定性。结合市场需求情况以及公司未来战略规变更原因、决策程序及信息划，为提高募集资金使用效率和募集资金效益，考虑到未来批量建设拓展门店的市场风披露情况说明(分具体项目)

险和收益具有不确定性，继续按原计划建设“VR 场地运营中心”项目存在募投项目经济效益不达预期的可能，公司拟终止“VR 场地运营中心”项目。并对剩余资金用途进行变更，用于数字沉浸式应用场景内容开发项目、人工智能算力中心平台建设及运营项目和永久

补充流动资金项目，本次变更已经公司2023年4月11日第七届董事会第四十二次会议、

2023年4月27日第二次临时股东大会审议通过。该变更公告已于2023年4月12日披露

于巨潮资讯网，公告编号2023-027。

数字沉浸式应用场景内容开发：因国内文旅市场大幅回暖，沉浸式文旅项目的门槛因科技发展逐渐降低，市场上涌现出大量的类似项目，使得游客面临更多的选择，同时也增加了项目的竞争压力，只有推进特色化和差异化的策略、提高项目内容的质量和创意，才能获得更为积极的市场反馈。公司审慎控制在技术设备、场景布置、内容创作等方面的投资进度，打造具备市场影响力和长期生命力的优质产品，使得募投项目之一的“数字沉浸式应用场景内容开发项目”的实际投资进度较原计划有所延后，公司将该募投项目达到预定可使用状态的时间延期至2025年3月31日。本次变更已经公司2024年3月29日

第八届董事会第八次会议及第八届监事会第八次会议审议通过。该变更公告已于2024年

3月29日披露于巨潮资讯网，公告编号2024-009。

数字沉浸式应用场景内容开发：由于技术迭代、市场环境与 AIGC 变革多重因素交织，公司审慎控制项目投资进度，持续优化技术路径，并依托相关技术突破行业瓶颈，确保项目最终经得起市场的验证，并以此打造具备长期生命力的优质产品，使得募投项目的实际投资进度较原计划有所延后。公司将该募投项目“数字沉浸式应用场景内容开发项目”达到预定可使用状态的时间调整至2025年12月31日。本次延期已经公司2025年3月28

日第八届董事会第二十一次会议及第八届监事会第十七次会议审议通过。该延期公告已

于2025年3月28日披露于巨潮资讯网，公告编号：2025-011。

数字沉浸式应用场景内容开发：一方面由于前期技术迭代、市场需求转型等原有因素的未达到计划进度或预计收益 持续影响，一方面由于 2025 年新增情况的综合考量（如 AIGC 技术进入“实时交互+高清的情况和原因(分具体项目) 渲染”融合新阶段，实时生成 4K 级沉浸式内容成为行业主流演进方向，需对项目现有算力架构进行升级改造，同时优化实时交互算法以降低延迟，技术升级周期超出预期；如政策层面出台文化数字化建设相关规范，对沉浸式文化项目的历史真实性、文化传播准确性提出明确要求，新增的中国古代史沉浸式数字叙事场景需联合文博机构开展多轮史料核验与内容校准，确保文化表达的严谨性；如 VR/AR 硬件设备迭代加速，新一代轻量化设备的接口协议与适配标准更新，为保障项目兼容性，需针对主流新设备开展专项调试，延长了硬件适配周期），公司为确保项目技术先进性、内容质量稳定性与市场竞争力，审慎调整项目推进节奏，持续优化产品方案，导致项目实际进度较原计划有所延后。结合当前项目实施进展，为保障资金安全与合理运用，本着对投资者负责及谨慎投资的原则，在项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模均不发生变更的情况下，公司将募集资金投资项目“数字沉浸式应用场景内容开发项目”达到预定可使用状态的时间调整至2026年8月31日。本次延期已经公司2025年12月30日第八届董事会第二十九次会议审议通过。该延期公告已于2025年12月31日披露于巨潮资讯网，公告编号：2025-

068。

人工智能算力中心平台建设及运营项目未能实现承诺收益，原因包括：技术上，计算芯片性能不足，小型集群架构无法满足大规模模型训练需求，单位算力经济性差；市场方面，需求变化快，项目算力服务能力不足，覆盖范围窄，缺乏定制化服务，客户使用门槛高；竞争上，新算力中心涌现，竞争对手更具性价比，项目面临冲击。未来，公司将

29恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

优化硬件和软件适配，加强市场调研，找准定位，提升竞争力和运营效益。

变更后的项目可行性发生重不适用大变化的情况说明

6、委托理财、衍生品投资情况

（1）委托理财情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托理财。

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在衍生品投资。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

八、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润技术开

发、技术

转让、技

术咨询、技术服务；软件开发；销东方梦幻

售通讯设---

虚拟现实10000万42287443.子公司备、电子15175618.40452.264272437.44260946.7科技有限元39

产品、计5791公司

算机、软件及辅助设备；计算机系统服务；基础软件服务；应用

30恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

软件服务；组织文化艺术交流活动

（不含营业性演出）；承办展览展示活动；

会议服务；设

计、制

作、代

理、发布广告；电脑动画设计；教育咨询；摄影扩印服务；从事互联网文化活动；

经营电信业务；互联网信息服务。

项目投东方梦幻

资、电影---

文化产业287522969519022.1

子公司广播电视7800万元173203992985432.93701882.6

投资有限0.481

节目制0.7647公司作。

制作、发行动画

片、专题

片、电视综艺，不北京花开---

得制作时43054371.影视制作子公司1250万元69304619.458113.191253458.11241481.5政新闻及94有限公司4408同类专

题、专栏等广播电视节目等。

物联网技术研发；

软件开发；网络与信息安全软件开安徽省赛

发；第一--达科技有323868381350551611419518

子公司类增值电5000万元12413828.12358040.限责任公3.953.983.87信业务；4280司

第二类增值电信业

务；第一类医疗器械销售等等。

31恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

技术开

发、技术

转让、技

术咨询、技术服务；计算机系统服务；销售通讯设

备、电子

产品、计

算机、软件及辅助

北京恒信设备、礼---

39251415.1251849.5

彩虹科技子公司品、玩1000万元298834092731160.22731160.2

920

有限公司具、家用1.9299

电器、文

化用品、体育用

品、日用

杂货、化妆品；基础软件服务；应用软件服务；货物

进出口、技术进出口等等。

工程设计;

工程勘察;可从事资质证书许可范围内东方梦幻

相应的建-

(北京)建筑2266.67万33925089.9769209.1--

子公司设工程总42487517.设计有限元328225208.69225208.69承包业务22公司以及项目管理和相关的技术与管理服务。

一般项

目：技术

服务、技

术开发、技术咨

询、技术

四川恒信交流、技

---

东方人工术转让、10000万74816032.子公司40015648.0.013534777.43534777.4智能科技技术推元98

4144

有限公司广；信息系统集成服务；人工智能行业应用系统集成服务；互联

32恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

网销售

（除销售需要许可的商品）；人工智能应用软件开发；人工智能硬件销售；计算机软硬件及辅助设备零售；图文设计制作；平面设计；会议及展览服务；组织文化艺术交流活动；社会经济咨询服务；软件开发。

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响青岛梦幻数字科技有限公司注销0主要控股参股公司情况说明

九、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1、宏观经济风险

随着全球经济形势复杂多变，国际贸易摩擦愈演愈烈，宏观经济环境存在不确定性。公司所处行业与宏观经济周期高度相关，国内外宏观经济环境、上下游市场恢复缓慢等因素，可能对公司业务产生影响。

应对措施：公司将关注国内外宏观经济变化，持续强化企业自身的核心竞争力和市场优势，确保各业务环节平稳有序地开展，力争稳健、持续发展。

2、市场竞争风险

33恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

随着文化科技创意产业市场规模不断扩大，整个行业的市场化水平也不断提高，逐步吸引了大量的新进入者，从而加剧了行业竞争。高端市场竞争需要市场参与者具有优秀的创意设计能力、热门 IP 内容运营能力、数字技术应用能力和丰富的重大项目经验，目前市场上能满足条件的企业较少，高端市场总体呈现向优势品牌企业集中的趋势。在市场竞争激烈的大环境下，公司与战略合作伙伴的合作进展可能不及预期。

应对措施：未来公司将紧跟市场需求，根据行业发展趋势加大研发投入，保持核心竞争优势。同时，公司也将利用自身在行业内的领先地位及多年积累的口碑，积极拓展新客户，扩大市场份额，提高公司的市场地位和综合竞争力。

3、数字创意产品应用及服务行业相关风险

公司所处的数字创意行业面临技术迭代快、市场需求多变、竞争激烈等风险。VR/CG内容生产及应用业务中，若公司不能及时适应新技术发展，或对关键技术和趋势把握不准确，可能导致内容不被市场认可，进而影响业绩实现。同时，公司数字内容生产流程将逐步与人工智能技术适配，但人工智能技术的高速发展可能增加适配难度及成本。此外，儿童产业链业务面临市场竞争加剧、IP 开发不及预期、业务拓展不及预期等风险，可能影响公司整体盈利表现。

应对措施：公司将优化人才管理体系和激励机制，持续关注前沿技术并根据市场需求调整研发方向。同时，公司将加强市场调研，优化项目布局，加大市场拓展力度，提升运营效益，以应对行业及业务风险，确保公司稳健发展。

4、互联网视频应用产品及服务业务拓展不及预期的风险

当前市场竞争激烈，需求波动风险较大，地方政府项目预算收缩，财政收紧，行业头部企业以低价策略挤压市场份额，进一步加剧了竞争压力。公司面临技术快速迭代压力，AI算法、边缘计算、大小模型等技术更新周期不断缩短，新的视频格式、编码技术、播放技术等不断涌现，行业头部企业已构建核心算法专利池，公司布局的“视频+无人机+AI”协同感知、量子加密视频传输、端侧 AI 智能体等方向涉及多技术融合，技术成熟度和工程化落地存在不确定性。互联网视频应用产品及服务业务存在业务拓展不及预期的风险。

应对措施：针对上述风险，公司立足智能云视频应用服务商定位，以差异化产品和行业深度服务构筑核心竞争力。依托自主研发的 V-LINKER 视频平台、AI 算法库及物联网汇聚平台，形成轻量化、低资源消耗、大小模型融合的标准化产品体系，避免单纯硬件参数比拼，在多省打造标杆项目并入围通信运营商核心产品库，不断创新服务模式，为客户提供从可研、

34恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

方案设计、开发、交付到运维的全生命周期“端到端一体化解决方案”。同时，公司持续加大研发投入，建设合肥研发中心与高校联合实验室，与行业头部企业深度合作，共建联合创新中心，及时掌握行业最新动态并布局专利保护。通过以上措施，公司将持续提升抗风险能力，保障战略转型与新业务落地。

5、算力系统集成及技术服务业务的相关风险

当前智算行业整体扩张提速，市场同业竞争持续加剧，叠加下游各行业算力需求分化明显，公司在算力项目订单获取、大型项目落地实施、存量算力资产运营效率等方面仍存在不确定性。若行业市场竞争进一步白热化、算力供需格局发生大幅变动，可能造成公司算力业务拓展进度不及预期，难以形成持续、稳定的规模化营业收入。同时，智算中心集成项目技术集成复杂度高、上下游产业链协同环节繁多，叠加 AI 芯片、服务器等核心硬件产品迭代速度持续加快，国际贸易环境波动、海外关键器件出口管制等外部政策因素，均可能拉长项目整体建设周期、抬升硬件采购与项目交付成本，存在项目延期、交付标准不达客户预期的经营风险。此外，若后续全行业 AI 模型训练、线上推理需求回落，或是市场算力服务报价持续下行，将导致公司已投产智算中心算力资源利用率走低、固定资产运营效益下滑，进而对公司整体经营业绩产生不利影响。

应对措施：公司将聚焦数字文创、垂直行业大模型服务、产业生态合作三大核心赛道优

化市场拓展策略，依托福建、青海现有区域智算节点、Token 工厂生态布局，深化与各级政企客户、大模型厂商、产业链生态伙伴的深度合作，稳定订单来源，提升算力业务长期可持续性。项目管理层面，持续完善项目全流程管控体系，强化前期技术方案论证、全周期风险预判管控，提升大型复杂集成项目交付能力与算力资产运营效率。供应链安全维度，加速推进核心硬件器件多元化采购、国产化替代进程，加深与国产 AI 芯片、本土服务器厂商战略合作，搭建安全自主可控供应链体系，对冲国际贸易、海外管制政策带来的经营不确定性。

公司将常态化跟踪行业政策导向、市场需求变化，动态调整算力资源投放规划；依托“算力+算法+数据” 一体化生态优势，持续拓展高附加值 AI定制服务场景，提升算力综合利用率与单位资产盈利能力，保障算力板块业务平稳健康发展。

6、公司股票被实施其他风险警示的风险

公司于2026年4月3日收到中国证监会北京监管局下发的《行政处罚事先告知书》（[2026]4号），根据《行政处罚事先告知书》认定的情形，公司涉及的违法违规行为触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第9.4条规定：“上市公司出现下列情形之一的，本

35恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

所对其股票交易实施其他风险警示：（七）根据中国证监会行政处罚事先告知书载明的事实，公司披露的年度报告财务指标存在虚假记载，但未触及第10.5.2条第一款规定情形，前述财务指标包括营业收入、利润总额、净利润、资产负债表中的资产或者负债科目”，深圳证券交易所于2026年4月8日起对公司股票实施其他风险警示，但不触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第十章第五节重大违法强制退市情形。2026年4月30日，公司收到中国证监会北京监管局下发的《行政处罚决定书》（[2026]2号），处罚结果与《行政处罚事先告知书》一致。

应对措施：公司已就《行政处罚决定书》所涉事项对相应年度财务会计报告进行追溯重述。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第9.11条规定，公司将在中国证监会下发行政处罚决定书之日起满12个月后，及时向深圳证券交易所申请撤销对公司股票实施的其他风险警示。公司将持续关注上述事项的进展情况，并严格按照有关法律法规要求及时履行信息披露义务。

7、商誉减值的风险近年来，由于业务发展的需要，公司实施了多次对外投资并购。截至2026年6月30日，公司商誉金额为6964.28万元。若未来并购企业的经营状况出现不利变化，可能导致商誉减值，从而对公司业绩造成不利影响。

应对措施：公司在业务方面整体筹划，从战略、业务、管理等不同方面，与标的公司进行深层次资源整合，积极进行业务拓展，充分发挥协同效应；加强被并购企业管理，提升营运能力和盈利水平。保障并购子公司稳定健康发展，将商誉对公司未来业绩影响程度及风险降至最低。

8、募集资金投资项目收益低于预期的风险

公司对募集资金项目进行了充分的可行性研究，且项目也在持续推进实施中。公司募集资金投资项目的经济效益测算是基于当前产业政策、市场环境、公司现有技术管理水平等因

素做出的，若未来宏观环境和市场环境发生不利变动、行业竞争加剧、技术水平发生重大更替、项目实施过程中发生其他不可预见因素。以及公司未来在客户开发、技术发展、经营管理等方面无法顺利开拓市场，则可能造成募投项目无法产生预期收益的风险、以及募投项目可能延期或最终结果不能达到预期的风险。

应对措施：公司将根据募投项目投资建设计划，稳步推进募投项目的实施，做好募集资金使用工作，按计划和承诺使用募集资金，确保募集资金尽快产生效益。公司将持续关注募

36恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

集资金项目的建设进展情况，若项目出现需要调整募集资金投资计划的情形，将对项目的可行性、预计收益重新进行论证，履行相应决策程序并及时履行披露义务。

9、存货金额较大的风险

截至报告期末，公司存货余额28560.36万元，占总资产140249.55万元的比例为

20.36%，随着市场竞争的加剧，若公司未能准确把握市场动态和客户需求，可能导致产品销

售不及预期，进而造成存货积压，这将占用公司大量资金，影响资金周转效率，并可能增加存货跌价损失的风险。

应对措施：公司科学统筹项目排产与物资配置，结合在手订单、库存结余动态调整采购及备货节奏，加快存货周转。优化项目交付、验收及结算流程，强化客户对接沟通，加快资金回笼。密切跟踪行业趋势与需求变化，精准统筹项目备货策略。健全存货风险预警机制，加强跨部门协同管控，防范存货减值及积压风险，保障存货良性周转。

10、公司被中国证监会立案调查的风险

公司及控股股东、实际控制人于2026年7月27日收到中国证监会下发的《立案告知书》（证监立案字0142026040号、证监立案字0142026041号），因涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司及控股股东立案。

应对措施：公司各项经营活动均正常开展，上述事项不会对公司生产经营产生重大影响。

立案调查期间，公司及控股股东将积极配合中国证监会的调查工作，并严格按照相关法律法规及监管要求履行信息披露义务。

11、股东会决议被撤销及相关董事任职决议基础效力风险

公司于2026年6月30日召开2025年度股东会，北京市炜衡律师事务所见证律师对议案

8-17对应的股东会会议和形成的决议是否合法有效暂时无法发表律师意见。公司于2026年7月23日在巨潮资讯网披露了《关于公司涉及决议撤销诉讼的公告》（公告编号：2026-050），北京市东城区人民法院受理了孟宪民先生诉公司决议撤销纠纷案件，相关诉讼事项涉及撤销公司于2026年6月30日作出的《2025年度股东会决议》第8项至第17项，撤销公司于2026年7月3日作出的《第八届董事会第三十五次会议决议》。

37恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

应对措施：该次股东会涉及董事改选的相关议案表决效力存在不确定性，相关股东会决议已被股东提起决议撤销之诉，截至本半年报披露日，该案尚未作出生效司法裁判，相关董事任职的决议基础效力存在重大不确定性，敬请投资者注意投资风险。

12、公司募集资金专项账户及银行账户部分资金被冻结的风险公司于2026年8月7日在巨潮资讯网披露了《关于募集资金专项账户及银行账户部分资金被冻结的公告》（公告编号：2026-056），相关账户冻结事项对公司的资金运营、经营管理等造成了一定的影响，除前述银行账户被冻结外，公司及子公司其余账户资金仍可正常使用，相关账户冻结事项不会对公司日常经营及正常运转造成实质性影响，未触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第9.4条第（二）项“主要银行账号被冻结”的情形。

应对措施：公司将努力采取多种措施改善公司的生产经营和财务状况，并努力采取相应有效的措施，尽快解冻银行账户。公司将积极与债权人、法院等进行沟通、协商债务危机化解方案，力求妥善处理银行账户被冻结事项；公司将持续关注冻结资金事项的进展，积极与案件相关方进行沟通与协商，争取妥善解决相关事项，维护公司及股东的合法权益。

13、公司控股股东、实际控制人部分股份被司法拍卖的风险公司分别于2026年7月23日、8月13日在巨潮资讯网披露了《关于控股股东、实际控制人部分股份将被司法拍卖的提示性公告》（公告编号：2026-051及公告编号：2026-057），公司控股股东、实际控制人孟宪民先生所持11600000股公司股份于2026年8月19日10时

至2026年8月20日10时止（延时的除外）被北京市东城区人民法院公开司法拍卖，所持

12500000股公司股份将于2026年9月7日10时至2026年9月8日10时止（延时的除外）

被北京市东城区人民法院公开司法拍卖。

应对措施：相关司法拍卖若部分或全部成功实施，将可能触及权益变动报告书披露要求。

公司将持续关注相关事项的后续进展情况，依法履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

□适用□不适用谈论的主要内调研的基本情接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象容及提供的资况索引料

2026年05月价值在线网络平台线上其他线上参与公司公司经营业绩巨潮资讯网：

38恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文12 日 （www.ir- 交流 2025 年度网上 等方面的情况 投资者关系活online.cn）网 业绩说明会的 动记录表（编络互动投资者号：2026-

001）

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

39恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用姓名担任的职务类型日期原因唐旭君非独立董事被选举2026年01月26日个人原因王岱非独立董事被选举2026年01月26日个人原因庞金伟独立董事被选举2026年01月26日个人原因徐锡斌独立董事被选举2026年01月26日个人原因朱炜独立董事被选举2026年01月26日个人原因王浩总经理任免2026年04月26日个人原因周杰副总经理聘任2026年03月16日个人原因孟楠总经理解聘2026年04月26日个人原因李凯联席董事长离任2026年01月26日个人原因郑洪涛独立董事离任2026年01月26日个人原因邓燏独立董事离任2026年01月26日个人原因宋锦忠副总经理解聘2026年02月12日个人原因李小波副总经理解聘2026年03月27日个人原因

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用□不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

40恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

四、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否

五、社会责任情况

作为数字技术领域的上市公司，恒信东方始终将“数字创意美好生活”作为企业和各项事业的发展之基。围绕这一理念，恒信东方不断塑造和强化“信任、承担、创造”的价值观，积极承担各项社会责任和义务，推动公司自身价值与社会和谐发展同频共振。

公司根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规，不断完善公司治理，建立以《公司章程》为基础的内控体系，形成以股东会、董事会及管理层为主体结构的决策与经营体系。公司严格按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等相关法律法规、规章制度的要求

及时履行信息披露义务，保证信息披露质量，注重保护中小股东权益，建立了与投资者的互动平台，确保所有投资者公平地获取公司信息。

公司高度重视员工价值实现，不断优化员工成长路径和人才机制，打造顺畅的多层次职业通道，努力为员工提供工作技能、专业知识、管理能力等多方面多元化的培训；建设公司内部交流通道，提升员工对公司的满意度和归属感，增进企业文化建设，营造人尽其才、才尽其用的良好环境。

公司在发展过程中，持续强化党支部的领航作用，探索积极创新的党建新模式：一方面，不断推进党建与业务深度融合、互相促进的良好氛围，为公司实现高质量发展开辟广阔前景。

另一方面，不断夯实党组织的基础，推进党风廉政建设，让廉洁从业成为每一位员工的自觉追求，以标准化、规范化建设，保障公司管理更加科学高效。此外，持续加强干部队伍建设，通过优化干部选拔培养机制，为公司党建事业的发展赋予更强的动力与智慧。未来，我们仍将一如既往坚定以党的政治建设为根本统领，深化党建工作的内涵，汇聚推动事业发展的蓬勃力量。

加强工会建设，是恒信东方推动企业高质量发展的另一关键举措。公司本着“取之于职工、用之于职工”的原则，不遗余力地满足职工的精神文化需求，努力构建蓬勃向上的工会组织。通过系列措施，公司已将工会打造成一支不可或缺的力量，使其始终与企业战略同频共振，让企业在不断创新中焕发出勃勃生机。

41恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文总之，公司以党建为引领，以工会为动力，在二者的相互促进下，不断推进公司发展向更高层次迈进。我们坚信，只有进一步加强制度建设，优化企业治理，才能确保党建工作与工会发挥出最为强大的合力，为公司的可持续发展保驾护航。

作为新时代企业社会责任的践行者，恒信东方自成立以来始终将履行社会责任深度融入企业发展战略，以实际行动响应“民营企业要在促进共同富裕中展现更大作为”的号召，以科技创新为支点构建公益体系，持续探索企业社会责任与高质量发展的深度融合路径。

公司始终秉持以人为本、关爱互助的责任理念，依托在科技领域的长期积累与核心能力，持续开展系列科技关爱公益活动。公司先后走进北京大学第三医院海淀北部院区，为住院儿童开启虚拟现实沉浸式奇幻体验，以科技力量温暖病患儿童心灵；走进北京市海淀区儿童福利院，以沉浸式科技体验丰富孩子们的精神世界；携手北京市西城区我们的家园残疾人服务中心，为特殊儿童搭建感知科技的桥梁；走进北京市海淀区特殊教育研究与指导中心，以创新科技突破空间与认知的边界，为特需儿童点亮童真梦想。

恒信东方的社会责任实践，深度契合国家绿色发展、民生改善、公益赋能与共同富裕的战略导向，是企业自觉融入国家发展大局、主动服务社会进步的有力印证，更是公司坚守初心使命、践行社会责任、彰显时代担当的鲜明底色。立足“十五五”新发展阶段，国家战略布局持续深化，高质量履责已从企业“可选动作”转变为服务大局的“必答题”。公司深刻把握新时代企业履责新要求，主动对标国家重大战略部署，将乡村振兴、文化赋能、公益帮扶等纳入企业核心履责体系，以全方位、多层次、高质量的社会责任实践，精准助力中国式现代化建设。时代催生新使命，新征程呼唤新担当。恒信东方将牢记初心使命，坚定不移地将企业发展融入国家战略、以经营实践对接社会需求、以科技创新赋能民生福祉。

面向未来，公司将持续迭代升级社会责任体系，把公益履责、惠民赋能、大局担当深度融入战略规划、经营管理与创新发展的全过程，持续深耕科技公益特色赛道，聚焦特殊群体、聚焦民生短板、聚焦社会刚需，提供精准化、专业化、长效化的公益服务，以科技之力赋能社会进步，以实干担当回馈时代发展，奋力书写新时代民营企业服务国家大局、助力共同富裕、共建美好社会的崭新答卷。

42恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计

□是□否公司半年度报告未经审计。

五、董事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

七、破产重整相关事项

□适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项

?适用□不适用

诉讼(仲裁)诉讼(仲裁)

诉讼(仲裁)涉案金额是否形成预诉讼(仲裁)审理结果及判决执行情披露日期披露索引

基本情况（万元）计负债进展影响况

原告孟宪民0否已立案，尚该诉讼案件-2026年07巨潮资讯网

43恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

诉恒信东方未开庭审关系到公司月23日文化股份有理。相关董事任限公司决议职的合法性撤销纠纷案基础。截至件本报告披露日，本案尚在审理过程中，尚无生效裁判文书，相关任职存在不确定性。公司将持续跟踪

案件进展，并根据司法裁判结果及时履行信息披露义务。

其他诉讼事项

□适用□不适用

诉讼(仲裁)诉讼(仲裁)

诉讼(仲裁)涉案金额是否形成预诉讼(仲裁)审理结果及判决执行情披露日期披露索引

基本情况（万元）计负债进展影响况原告恒信东方儿童（广支持原告仲

州）文化产裁请求，对业发展有限申请强制执2025年03

2597.44否已裁决。公司经营没巨潮资讯网

公司仲裁中行中。月31日有重大影英网络技术响。

有限责任公司合同纠纷北京水心视觉科技有限公司于2024年4月20日前支付合同款1120万元；违约金以1120万原告北京中

元为基数，科盘古科技按照每日万发展有限公分之一点五司诉北京水的标准，自已调解，申心视觉科技2025年03

1120否执行中。2022年12请强制执行巨潮资讯网

有限公司月31日月10日起计中。

（北京昌平算至实际支科技园发展付之日止；

有限公司）案件受理费合同纠纷

44605.84元

及公告费

260元。

2024年10月17日法院已冻结对方

账户、法人限高，回款

44恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

10万元。

被告中科北

影(北京)科技传媒有限

公司、北京中科美视创意科技有限公司返还原告恒信东方文化股份有限公司增资预付款1200

原告恒信东万元，于

2024年8月

方文化股份2024年9月6日开庭，

有限公司诉30日前支付

民事调解达已调解，持中科北影100万元，成协议中科续沟通催款（北京）科于2024年北影，中科2026年3月2025年03技传媒有限1200否12月31日巨潮资讯网

美视分期还30日，我方月31日公司、北京前支付150款。目前已已申请强制中科美视创万元，于回款80万执行。

意科技有限2025年6月元。已回款公司合同纠30日前支付

100万元。

纷200万元，于2025年

12月31日

前支付300万元，于

2026年6月

30日前支付

300万元，

剩余150万元于2026年

9月30日前付清。

原告德阳城市智慧之心信息技术有限公司诉四法院裁定中川恒信东方

双方达成和止执行，已人工智能科2025年03

7359.21否中止执行。解，法院调支付巨潮资讯网

技有限公月31日解结案。2507.84万司、恒信东元。

方文化股份有限公司买卖合同纠纷案原告上海天数智芯半导体有限公司法院主持双诉四川恒信方达成调和解协议履

东方人工智解，解除对行过程中，

2025年03

能科技有限3318.21否调解。恒信东方、已支付巨潮资讯网月31日

公司、恒信四川和四川2507.84万东方文化股恒信的保全元。

份有限公司措施。

买卖合同纠纷案

原告福州城3381.29否未开庭。--2026年04巨潮资讯网

45恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

投新基建集月29日团有限公司仲裁恒信东方文化股份有限公司合同纠纷原告平潭综合实验区星辰数智科技有限公司诉2026年08

4344.62是未开庭。--巨潮资讯网

恒信东方文月26日化股份有限公司合同纠纷

1.主要金额

案件为公司及下属控股正常推进子公司的股中，其中部权转让纠纷

本公司/控股分案件已立与合同纠

子公司作为案，部分案纷，目前案无重大影原告的其他2965.74否件在一审或不适用件处于法院响。

诉讼事项汇二审审理受理或执行总中，部分案状态。2.部件正在执分案件已裁行。

判公司胜诉并推进判决结果执行。

部分案件已

本公司/控股按阶段履

子公司作为等待案件判行，部分案无重大影

被告的其他3138.69是决或后续执件正在履行不适用响。

诉讼事项汇行跟进。中，部分案总件执行完毕结案。

九、处罚及整改情况

□适用□不适用

名称/姓名类型原因调查处罚类型结论（如有）披露日期披露索引公司于2026年4月30日收到中国证监会北京监管局下发的《行政处罚决定书》

（[2026]2被中国证监会巨潮资讯网恒信东方文化因涉嫌信息披号），认定公2026年05月其他 立案调查或行 http://www.cni股份有限公司露违法违规司2022年年01日

政处罚 nfo.com.cn/度报告存在虚假记载，中国证监会北京监管局拟对公司及相关当事人

给予警告，并处以罚款。

46恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

整改情况说明

□适用□不适用公司及相关当事人于2026年4月3日收到中国证券监督管理委员会北京监管局下发的

《行政处罚事先告知书》（[2026]4号），同日，公司披露了《关于收到中国证券监督管理委员会北京监管局<行政处罚事先告知书>的公告》（公告编号：2026-016）。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第9.4条第七项规定，公司股票于2026年4月8日起被实施其他风险警示。

公司及相关当事人于2026年4月30日收到北京证监局下发的《行政处罚决定书》（[2026]2号），《行政处罚决定书》中认定的情况与《行政处罚事先告知书》中涉及的违法违规行为一致，公司本次违法违规行为未触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第

十章第五节规定的重大违法强制退市的情形。

对于《行政处罚事先告知书》中涉及的相关违法违规事项，公司已进行自查自纠及整改，并已于 2024 年 10 月 25 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《关于前期差错更正情况的说明》（公告编号：2024-084），对前期会计差错事项进行了更正及追溯调整，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次会计差错更正出具了《恒信东方文化股份有限公司前期会计差错更正的专项说明审核报告》（中兴华核字（2024）第011483号）。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

47恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

4、关联债权债务往来

□适用□不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用□不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

□适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）合肥市2025年5202025年520自最高否否

48恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

中小企11月2712月10额合同业融资日日项下每担保有笔借款限公司合同确定的借款到期之日起三年全资子质押期公司安合肥市限2025徽省赛中小企2025年2025年年11月达科技业融资11月2752012月10520质押27日至否否有限责担保有日日2026年任公司限公司11月27一项专日利自兴泰合肥市科技担兴泰科2025年2025年保公司技融资12月2040012月29400履行代否否担保有日日偿责任限公司之日起三年全资子质押期公司安合肥市限2025徽省赛兴泰科2025年2025年年12月达科技技融资12月2040012月29400质押18日至否否有限责担保有日日2026年任公司限公司12月18一项专日利报告期内审批的对报告期内对外担保外担保额度合计0实际发生额合计0

（A1） （A2）报告期末已审批的报告期末对外担保对外担保额度合计18401840

余额合计（A4）

（A3）公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）单笔授安徽省信业务赛达科2025年2025年的债务技有限04月261000011月27500履行期否是责任公日日限届满司之日起三年具体授安徽省信业务赛达科2025年2026年合同或技有限04月261000001月221000协议约否是责任公日日定的受司信人履行债务

49恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

期限届满之日起三年。

安徽省赛达科2026年技有限04月288000责任公日司东方梦幻文化2026年产业投04月285000是资有限日公司东方梦幻虚拟2026年现实科04月283000是技有限日公司北京花

2026年

开影视

04月281000是

制作有日限公司东方梦

幻（北

2026年

京）建

04月281000是

筑设计日有限公司北京恒

2026年

信彩虹

04月281000是

科技有日限公司保证期恒信东间为合方儿童同的主

（广2026年2023年债权发

州）文04月28100008月2555否是生期间化产业日日届满之发展有日起两限公司年。

保证期恒信东间为合方儿童同的主

（广2026年2023年债权发

州）文04月28100009月15275否是生期间化产业日日届满之发展有日起两限公司年。

保证期恒信东间为合方儿童同的主

（广2026年2024年债权发

州）文04月28100007月04169否是生期间化产业日日届满之发展有日起两限公司年。

50恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

保证期恒信东间为合方儿童同的主

（广2026年2025年债权发

州）文04月28100001月2264.5否是生期间化产业日日届满之发展有日起两限公司年。

报告期内审批对子报告期内对子公司公司担保额度合计20000担保实际发生额合1000

（B1） 计（B2）报告期末已审批的报告期末对子公司

对子公司担保额度20000担保余额合计2063.5

合计（B3） （B4）子公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）报告期内审批对子报告期内对子公司公司担保额度合计0担保实际发生额合0

（C1） 计（C2）报告期末已审批的报告期末对子公司对子公司担保额度0担保余额合计0

合计（C3） （C4）公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内审批担保报告期内担保实际额度合计20000发生额合计1000

（A1+B1+C1） （A2+B2+C2）报告期末已审批的报告期末全部担保

担保额度合计21840余额合计3903.5

（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净

5.35%

资产的比例

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保

2063.5

的余额（D）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担

563.5

保对象提供的债务担保余额（E）

担保总额超过净资产50%部分的金额

（F）

上述三项担保金额合计（D+E+F） 2627

对未到期担保合同，报告期内发生担保责任或有证据表明有可能承担连带清偿责任

的情况说明（如有）违反规定程序对外提供担保的说明（如有）采用复合方式担保的具体情况说明无

51恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

3、日常经营重大合同

单位：万元影响重大合同履行是否存在合同订立本期确认累计确认合同订立合同总金合同履行应收账款的各项条合同无法公司方名的销售收的销售收对方名称额的进度回款情况件是否发履行的重称入金额入金额生重大变大风险化

澳投（横琴）健康旅游有限

公司、粤东方梦幻澳中医药文化产业

科技产业32559.0695.53%1928.8228519.0531102.93否否投资有限园开发有公司

限公司、新西兰紫水鸟影像公司

4、其他重大合同

□适用□不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

□适用□不适用

1、关于公司股票被实施其他风险警示的相关事项

2026年4月3日，公司收到中国证监会北京监管局下发的《行政处罚事先告知书》（[2026]4号），根据《行政处罚事先告知书》认定的情形，公司涉及的违法违规行为触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第9.4条规定：“上市公司出现下列情形之一的，本所对其股票交易实施其他风险警示：（七）根据中国证监会行政处罚事先告知书载明的事实，公司披露的年度报告财务指标存在虚假记载，但未触及第10.5.2条第一款规定情形，前述财务指标包括营业收入、利润总额、净利润、资产负债表中的资产或者负债科目”，深圳证券交易所于2026年4月8日起对公司股票实施其他风险警示，但不触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第十章第五节重大违法强制退市情形，最终处罚结果以中国证监会北京监管局出具的正式行政处罚决定为准。

公司已就《行政处罚事先告知书》所涉事项对相应年度财务会计报告进行追溯重述。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第9.11条规定，公司将在中国证监会作出行政处罚决定书之日起满12个月后，及时向深圳证券交易所申请撤销对公司股票实施的其他风险

52恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文警示。公司将持续关注上述事项的进展情况，并严格按照有关法律法规要求及时履行信息披露义务。

2、关于公司及控股股东、实际控制人收到中国证监会立案告知书的相关事项

2026年7月27日，公司及控股股东、实际控制人收到中国证监会下发的《立案告知书》（证监立案字0142026040号、证监立案字0142026041号），因涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司及控股股东立案。

公司各项经营活动均正常开展，上述事项不会对公司生产经营产生重大影响。立案调查期间，公司及控股股东将积极配合中国证监会的调查工作，并严格按照相关法律法规及监管要求履行信息披露义务。

3、关于公司涉及决议撤销诉讼的相关事项

公司于2026年7月23日在巨潮资讯网披露了《关于公司涉及决议撤销诉讼的公告》（公告编号：2026-050），北京市东城区人民法院受理了孟宪民先生诉公司决议撤销纠纷案件，相关诉讼事项涉及撤销公司于2026年6月30日作出的《2025年度股东会决议》第8项

至第17项，撤销公司于2026年7月3日作出的《第八届董事会第三十五次会议决议》。

公司将持续关注本次诉讼的后续进展情况，并按照相关法规和规范性文件及时履行信息披露义务。

十四、公司子公司重大事项

□适用□不适用

53恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后公积金转数量比例发行新股送股其他小计数量比例股

一、有限

售条件股1140750.02%30525305251446000.02%份

1、国

家持股

2、国

有法人持股

3、其

他内资持1140750.02%30525305251446000.02%股其

中：境内法人持股境内

自然人持1140750.02%30525305251446000.02%股

4、外

资持股其

中：境外法人持股境外自然人持股

二、无限

60468136046508

售条件股99.98%-30525-3052599.98%

4217

份

1、人

60468136046508

民币普通99.98%-30525-3052599.98%

4217

股

2、境

内上市的外资股

3、境

外上市的外资股

4、其

54恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

他

三、股份60479546047954

100.00%100.00%

总数1717股份变动的原因

□适用□不适用股份变动的批准情况

□适用□不适用股份变动的过户情况

□适用□不适用股份回购的实施进展情况

□适用□不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用□不适用

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

单位：股本期解除限售本期增加限售拟解除限售日股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因股数股数期每年初按规定李小波91575030525122100高管锁定股

解锁25%每年初按规定谭智敏225000022500高管锁定股

解锁25%

合计114075030525144600----

二、证券发行与上市情况

□适用□不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股持有特别表决报告期末表决权恢权股份报告期末普通股股复的优先股股东总

314740的股东0

东总数数（如有）（参见总数

注8）

（如有）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

股东名股东性持股比报告期报告期持有有持有无质押、标记或冻结情况

55恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

称质例末持股内增减限售条限售条数量变动情件的股件的股股份状态数量况份数量份数量

境内自625448-625448

孟宪民10.34%0质押61655000然人21100000021境内自115108115108

裴军1.90%00不适用0然人1010

境内自106337+106337106337

许青桥1.76%0不适用0然人000000宁波梅山保税港区东境内非岦投资830600830600

国有法1.37%00不适用0合伙企00人

业（有限合

伙）

境内自548050+548050548050

张宇0.91%0不适用0然人000

境内自472860+472860472860

余国旭0.78%0不适用0然人000沈阳政利投资国有法468746468746

0.78%00不适用0

有限公人99司

境内自434269+196119434269

汪霞0.72%0不适用0然人555

境内自412540+412540412540

池树妹0.68%0不适用0然人000

境内自411830+411830411830

余杜康0.68%0不适用0然人000战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东的情不适用况（如有）（参见注3）上述股东关联关系未知上述股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。

或一致行动的说明

上述股东涉及委托/

受托表决权、放弃不适用表决权情况的说明前10名股东中存在回购专户的特别说不适用明（参见注11）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量孟宪民62544821人民币普通股62544821裴军11510810人民币普通股11510810许青桥10633700人民币普通股10633700宁波梅山保税港区东岦投资合伙企业8306000人民币普通股8306000（有限合伙）张宇5480500人民币普通股5480500余国旭4728600人民币普通股4728600

56恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

沈阳政利投资有限

4687469人民币普通股4687469

公司汪霞4342695人民币普通股4342695池树妹4125400人民币普通股4125400余杜康4118300人民币普通股4118300前10名无限售条件

股东之间，以及前

10名无限售条件股未知前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无限售流通股股东和前10名股东之间是否存在

东和前10名股东之关联关系或一致行动关系。

间关联关系或一致行动的说明前10名普通股股东

参与融资融券业务1、公司股东汪霞除通过普通证券账户持有公司股份2468395股外，还通过信用证券账户持有公股东情况说明（如司股份1874300股，实际合计持有公司股份4342695股。有）（参见注4）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用公司是否具有表决权差异安排

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事和高级管理人员持股变动

□适用□不适用

公司董事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2025年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况

公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。

□适用□不适用控股股东报告期内变更

□适用□不适用公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

57恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

六、优先股相关情况

□适用□不适用报告期公司不存在优先股。

58恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

第七节债券相关情况

□适用□不适用

59恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：恒信东方文化股份有限公司

2026年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金54432098.8596804303.90结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据0.0065473.22

应收账款104148786.58128389057.58应收款项融资

预付款项13585008.6312173925.81应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款8695125.168091475.32

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货285603644.43320581087.17

其中：数据资源

合同资产8067486.278048230.56持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产28098852.4729947208.53

流动资产合计502631002.39604100762.09

非流动资产：

60恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资86587431.7488364171.09

其他权益工具投资180680465.84180680465.84

其他非流动金融资产69697785.6869697785.68投资性房地产

固定资产331879415.54373551554.92在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产9198038.5710060202.38

无形资产80267105.6995808529.09

其中：数据资源

开发支出14279095.036867118.87

其中：数据资源

商誉69642771.2669642771.26

长期待摊费用13004494.7021514421.71

递延所得税资产19627867.9819464882.90

其他非流动资产25000000.0025000000.00

非流动资产合计899864472.03960651903.74

资产总计1402495474.421564752665.83

流动负债：

短期借款27050000.0042030611.11向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据5000000.005575341.56

应付账款282787072.63353094841.94预收款项

合同负债25681126.9216250391.32卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬20005006.8422473450.80

应交税费1017418.752691741.04

其他应付款26896942.8421326593.57

其中：应付利息应付股利

61恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债195648402.00141132761.88

其他流动负债576836.57329341.97

流动负债合计584662806.55604905075.19

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款1516000.001989000.00应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债6445632.226480573.57

长期应付款333087719.66369268923.93长期应付职工薪酬

预计负债1785463.073357595.17

递延收益750000.00750000.00

递延所得税负债1413835.581535076.79其他非流动负债

非流动负债合计344998650.53383381169.46

负债合计929661457.08988286244.65

所有者权益：

股本604795417.00604795417.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积2204802308.312204802308.31

减：库存股

其他综合收益-72294775.30-71850621.76专项储备

盈余公积27337488.9427337488.94一般风险准备

未分配利润-2035540635.05-1933842908.81

归属于母公司所有者权益合计729099803.90831241683.68

少数股东权益-256265786.56-254775262.50

所有者权益合计472834017.34576466421.18

负债和所有者权益总计1402495474.421564752665.83

法定代表人：孙奉军主管会计工作负责人：袁辉会计机构负责人：袁辉

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金45260538.1170112791.47交易性金融资产

62恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

衍生金融资产应收票据

应收账款155134311.21188203731.30应收款项融资

预付款项8936367.765721706.53

其他应收款1039710201.491041752748.48

其中：应收利息应收股利

存货28777443.5550179650.85

其中：数据资源

合同资产7534563.537515307.82持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产4351877.094390684.57

流动资产合计1289705302.741367876621.02

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资681774876.69683320274.46

其他权益工具投资73340817.1873340817.18

其他非流动金融资产54447785.6854447785.68投资性房地产

固定资产228700818.99257639781.69在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产138665458.03154657160.17

无形资产77622181.8398035097.59

其中：数据资源

开发支出11025500.857244375.75

其中：数据资源商誉

长期待摊费用450679.321138744.44

递延所得税资产22511360.9622370416.23其他非流动资产

非流动资产合计1288539479.531352194453.19

资产总计2578244782.272720071074.21

流动负债：

短期借款3000000.0028030611.11交易性金融负债衍生金融负债

63恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

应付票据

应付账款84063520.16149311255.46预收款项

合同负债7917870.941783946.51

应付职工薪酬8155880.626574555.78

应交税费72179.26178676.67

其他应付款154601127.87136027410.43

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债210231256.77156374409.88

其他流动负债61287.2826037.74

流动负债合计468103122.90478306903.58

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债101053071.51116385557.45

长期应付款263702078.26293637259.04长期应付职工薪酬

预计负债716871.71238557.40递延收益

递延所得税负债20799818.7223198574.03其他非流动负债

非流动负债合计386271840.20433459947.92

负债合计854374963.10911766851.50

所有者权益：

股本604795417.00604795417.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积2166217032.312166217032.31

减：库存股

其他综合收益-62892733.15-62937768.51专项储备

盈余公积27337488.9427337488.94

未分配利润-1011587385.93-927107947.03

所有者权益合计1723869819.171808304222.71

负债和所有者权益总计2578244782.272720071074.21

3、合并利润表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、营业总收入151358408.42184736007.61

64恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

其中：营业收入151358408.42184736007.61利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本249890146.03280795315.61

其中：营业成本151641547.17172463612.62利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加455882.541105454.64

销售费用32204919.3246800953.13

管理费用22388631.8932155835.33

研发费用15291171.4525531121.70

财务费用27907993.662738338.19

其中：利息费用984359.461451176.06

利息收入50267.05244098.90

加：其他收益1416138.94472959.37投资收益（损失以“—”号填-1821774.701152985.43

列）

其中：对联营企业和合营

-1821774.70637293.29企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以

0.00“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”号

1041112.11-10046909.84

填列）资产减值损失（损失以“—”号

583891.92-679697.70

填列）资产处置收益（损失以“—”号-6285.29-1774.65

填列）

三、营业利润（亏损以“—”号填列）-97318654.63-105161745.39

加：营业外收入7920.8842934.42

减：营业外支出6161742.83-249413.60四、利润总额（亏损总额以“—”号填-103472476.58-104869397.37

列）

减：所得税费用-284226.28-922006.80

65恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

五、净利润（净亏损以“—”号填列）-103188250.30-103947390.57

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“—”-103188250.30-103947390.57号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

-101697726.24-96027674.76（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—”号-1490524.06-7919715.81

填列）

六、其他综合收益的税后净额-444153.54-7248.06归属母公司所有者的其他综合收益

-444153.54-7193.56的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

-444153.54-7193.56合收益

1.权益法下可转损益的其他综

45035.3662506.31

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-489188.90-69699.87

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的

-54.50税后净额

七、综合收益总额-103632403.84-103954638.63归属于母公司所有者的综合收益总

-102141879.78-96034868.32额

归属于少数股东的综合收益总额-1490524.06-7919770.31

八、每股收益：

（一）基本每股收益-0.1682-0.1588

（二）稀释每股收益-0.1682-0.1588

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。

法定代表人：孙奉军主管会计工作负责人：袁辉会计机构负责人：袁辉

4、母公司利润表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、营业收入16635020.232785734.55

减：营业成本46811584.404991156.40

66恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

税金及附加86959.38536504.49

销售费用7852756.3212215891.33

管理费用7702897.0010158927.29

研发费用16695492.0618613601.18

财务费用17424423.962060400.39

其中：利息费用424689.44679891.66

利息收入42127.32168474.93

加：其他收益23599.69133666.37投资收益（损失以“—”号填-1740433.13-55031534.14

列）

其中：对联营企业和合营企

-1740433.13689299.19业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”号-225703.83379373.28

填列）资产减值损失（损失以“—”号

95765.54143004.08

填列）资产处置收益（损失以“—”号填列）

二、营业利润（亏损以“—”号填列）-81785864.62-100166236.94

加：营业外收入0.021.04

减：营业外支出5233274.34三、利润总额（亏损总额以“—”号填-87019138.94-100166235.90

列）

减：所得税费用-2539700.04-2500.00

四、净利润（净亏损以“—”号填列）-84479438.90-100163735.90

（一）持续经营净利润（净亏损以-84479438.90-100163735.90“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额45035.3662506.31

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

45035.3662506.31

合收益

1.权益法下可转损益的其他综45035.3662506.31

67恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额-84434403.54-100101229.59

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金231254263.69206011760.11客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还8155.7649026.69

收到其他与经营活动有关的现金6324342.2218436946.81

经营活动现金流入小计237586761.67224497733.61

购买商品、接受劳务支付的现金178690359.76193940558.08客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金44135365.3853098148.96

支付的各项税费2242311.113725928.01

支付其他与经营活动有关的现金20885767.8535365723.36

经营活动现金流出小计245953804.10286130358.41

经营活动产生的现金流量净额-8367042.43-61632624.80

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金200000.00取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长

2520.00250.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金440000.00

68恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

投资活动现金流入小计2520.00640250.00

购建固定资产、无形资产和其他长

10345931.50154752750.50

期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金16249.91

投资活动现金流出小计10345931.50154769000.41

投资活动产生的现金流量净额-10343411.50-154128750.41

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金18050000.0040860000.00

收到其他与筹资活动有关的现金196811870.22

筹资活动现金流入小计18050000.00237671870.22

偿还债务支付的现金33946000.0085029802.74

分配股利、利润或偿付利息支付的

690478.951495001.57

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金8906970.00330064.00

筹资活动现金流出小计43543448.9586854868.31

筹资活动产生的现金流量净额-25493448.95150817001.91

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-1651.21-696.63影响

五、现金及现金等价物净增加额-44205554.09-64945069.93

加：期初现金及现金等价物余额59940015.48103330302.90

六、期末现金及现金等价物余额15734461.3938385232.97

6、母公司现金流量表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金75705096.5423133496.44收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金40568009.77191911611.30

经营活动现金流入小计116273106.31215045107.74

购买商品、接受劳务支付的现金69133353.4443888927.99

支付给职工以及为职工支付的现金8078348.6411302334.33

支付的各项税费136536.90536504.49

支付其他与经营活动有关的现金36039232.08208297334.74

经营活动现金流出小计113387471.06264025101.55

经营活动产生的现金流量净额2885635.25-48979993.81

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长

6000000.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计6000000.00

69恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

购建固定资产、无形资产和其他长

9844672.75104698405.78

期资产支付的现金

投资支付的现金150000.001240000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计9994672.75105938405.78

投资活动产生的现金流量净额-3994672.75-105938405.78

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金8000000.0040000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金150317870.22

筹资活动现金流入小计8000000.00190317870.22

偿还债务支付的现金23000000.0069000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

141014.02748002.77

现金

支付其他与筹资活动有关的现金8850000.00188680.00

筹资活动现金流出小计31991014.0269936682.77

筹资活动产生的现金流量净额-23991014.02120381187.45

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-25100051.52-34537212.14

加：期初现金及现金等价物余额38155431.6564827635.83

六、期末现金及现金等价物余额13055380.1330290423.69

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2026年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权其库配东本先续公合储公险他计益他存利权股债积收备积准合股润益益备计

---

604220273831576

718193254

一、上年年795480374241466

0.000.000.000.005060.000.003840.00775

末余额417.23088.9683.421.

21.7290262.

008.3146818

68.8150

加：会计政策变更前期差错更正其他

---

604220273831576

718193254

二、本年期795480374241466

0.000.000.000.005060.000.003840.00775

初余额417.23088.9683.421.

21.7290262.

008.3146818

68.8150

70恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

三、本期增---

--减变动金额101102103

444149

（减少以0.000.00697141632

153.052

“－”号填726.879.403.

544.06

列）247884

---

--

101102103

（一）综合444149

697141632

收益总额153.052

726.879.403.

544.06

247884

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

3．对所有

者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

71恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

---

604220273729472

722203256

四、本期期795480374099834

947554265

末余额417.23088.9803.017.

75.3063786.

008.3149034

05.0556

上年金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权其库配东本先续公合储公险他计益他存利权股债积收备积准合股润益益备计

---

604220273120970

701156233

一、上年年795543374423513

497318716

末余额417.63188.9035843.

66.6910508.

004.5542.1890

51.6628

加：会

0.000.00

计政策变更前期差错更正其他

---

604220273120970

701156233

二、本年期795543374423513

0.00497318716

初余额417.63188.9035843.

66.6910508.

004.5542.1890

51.6628

三、本期增---

-

减变动金额707-960889952

630

（减少以0.002520.007190.00276623700

767

“－”号填5.013.5674.743.314.5

1.27

列）618

---

-

-960960103

（一）综合791

719276348954

收益总额977

3.5674.768.3638.

0.31

6263

（二）所有707707161868

者投入和减0.002520.00252209462

少资本5.015.019.044.05

72恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

1．所有者

投入的普通0.000.00股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

513513162530

付计入所有

768768312.000

者权益的金

7.507.50580.08

额

193193144338

4．其他483483978462

7.517.516.463.97

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

3．对所有

者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

四、本期期604221-273-111-875

0.00

末余额795250701374165526240243

73恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

417.88356988.9921800024829.

009.5660.246778.87179.32

16.4255

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2026年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

--

6047216627331808

一、上年年62939271

954121707488.3042

末余额7768.0794

7.0032.319422.71

517.03

加：会计政策变更前期差错更正其他

--

6047216627331808

二、本年期62939271

954121707488.3042

初余额7768.0794

7.0032.319422.71

517.03

三、本期增

--减变动金额

450384478443

（减少以

5.369438.4403.

“－”号填

9054

列）

--

（一）综合450384478443

收益总额5.369438.4403.

9054

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

74恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

1．提取盈

余公积

2．对所有

者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

--

6047216627331723

四、本期期62891011

954121707488.8698

末余额2733.5873

7.0032.319419.17

1585.93

上期金额

单位：元

2025年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

--

6047216827332020

一、上年年62927174

954178587488.5828

末余额9359.0654

7.0076.069481.51

091.40

加：会计政策变更前

75恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

期差错更正其他

--

6047216827332020

二、本年期62927174

954178587488.5828

初余额9359.0654

7.0076.069481.51

091.40

三、本期增

--减变动金额5192

625010019490

（减少以895.8

6.3163738333.

“－”号填3

5.9076

列）

--

（一）综合625010011001

收益总额6.3163730122

5.909.59

（二）所有51925192

者投入和减895.8895.8少资本33

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

51925192

付计入所有

895.8895.8

者权益的金

33

额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．对所有

者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存

76恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

--

6047217327331925

四、本期期62868175

954197877488.6745

末余额6852.7027

7.0071.899447.75

787.30

三、公司基本情况

1.公司注册地、组织形式和总部地址

恒信东方文化股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系于2001年11月3日经河北省人民政府

冀股办【2001】100号“关于同意发起设立河北恒信移动商务股份有限公司的批复”，由孟宪民等5位自然人发起设立的股份有限公司。公司统一社会信用代码为 91130100732910720N。公司于 2010 年 4 月 26 日在深圳证券交易所上市，所属行业为移动信息通信行业类。2017年6月5日，公司名称由恒信移动商务股份有限公司变更为恒信东方文化股份有限公司。2019年8月根据《上市公司行业分类指引》的相关规定，鉴于公司主营业务结构发生变化，所属行业类型变更为专业技术服务业。

截止2026年6月30日，本公司累计发行股份总数604795417股，注册资本为604795417.00元，注册地址为北京市东城区藏经馆胡同2号3幢一层101，总部地址为北京市海淀区大牛房二环路19号院中关

村 AI 北纬社区 D3-305。本公司以艺术创意和视觉技术为支撑的产业战略，业务范围主要包括数字创意产品应用及服务、互联网视频应用产品及服务、算力系统集成及技术服务等。

2.财务报告的批准报出

本财务报表业经本公司董事会于2026年8月20日决议批准报出。

合并财务报表范围

1.报告期末纳入合并财务报表范围的主体共20户，具体包括：

77恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

序号子公司名称子公司类型级次持股比例（%）表决权比例（%）北京恒信掌中游信息技术有限

1全资子公司2级100.00100.00

公司东方梦幻虚拟现实科技有限公

2全资子公司3级100.00100.00

司

3北京恒信彩虹科技有限公司控股子公司2级51.0051.00

深圳市移讯互动商业传媒有限

4全资子公司2级100.00100.00

公司

5宁波东方梦幻投资有限公司全资子公司2级100.00100.00

东方梦幻文化产业投资有限公

6全资子公司2级100.00100.00

司

恒信东方儿童（广州）文化产

7控股子公司3级51.0051.00

业发展有限公司恒英（江苏）文化科技有限公

8控股子公司4级35.0035.00

司

9北京花开影视制作有限公司全资子公司3级100.00100.00

东方梦幻文化科技（北京）有

10全资子公司3级100.00100.00

限公司

11香港恒盈文化发展有限公司全资子公司3级100.00100.00

东方梦幻（珠海）商业运营有

12全资子公司3级100.00100.00

限公司

东方梦幻（北京）建筑设计有

13控股子公司3级85.0085.00

限公司

14安徽省赛达科技有限责任公司全资子公司2级100.00100.00

恒信东方（武汉）文化产业发

15全资子公司2级100.00100.00

展有限公司

东方永赋（北京）教育科技有

16控股子公司2级51.0051.00

限公司

恒信三品（江苏）教育科技发

17控股子公司2级30.0030.00

展有限公司四川恒信东方人工智能科技有

18全资子公司2级100.00100.00

限公司

北武恒信智能科技（武汉）有

19控股子公司2级65.0065.00

限公司

东方智慧科技服务（福建）有

20全资子公司2级100.00100.00

限公司

2.报告期内合并财务报表范围变化

（1）报告期内减少子公司：

序号子公司名称变化情况

1青岛梦幻数字科技有限公司于2026年4月16日注销

78恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

四、财务报表的编制基础

1、编制基础本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第

15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的规定编制。

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础列报，本公司自报告期末起至少12个月具有持续经营能力。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

无

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2026年6月30日的合并及母公司财务状况及2026年1-6月的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司以人民币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收款项金额≥100.00万元

重要的核销的应收款项金额≥2.00万元

重要的账龄超过一年的预付款项金额≥100.00万元

重要的单项计提坏账准备的其他应收款金额≥100.00万元

重要的核销的其他应收款金额≥0.40万元

79恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

重要的账龄超过一年的应付账款金额≥700.00万元

重要的账龄超过一年的其他应付款金额≥300.00万元

重要的非全资子公司单个公司净利润对公司净利润的影响达到5%以上

单个事项占公司最近一期经审计净资产5%以上，或绝对重要的或有事项金额超过100万元

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；取得的净资产账面价值与支付的合并

对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

80恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注四、18“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表

进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。通常包括母公司拥有其半数以上的表决权的被投资单位和公司虽拥有其半数以下的表决权但通过与被投资单位其

他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上表决权；根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营决策；有权任免被投资单位的董事会的多数成员；在被投资单位董事会占多数表决权。

（2）合并财务报表编制的方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合

81恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损

益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、18“长期股权投资”或本附注四、10“金融工具”。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；*这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；*一项

交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；*一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”适用的原

则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

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8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、18（2）*“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。

本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按

本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。

9、现金及现金等价物的确定标准本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币交易的折算方法

本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率折算为记账本位币金额。

（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：

*属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；*可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经营时，转入处置当期损益。

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以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

（3）外币财务报表的折算方法

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。

境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上年年末未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债

类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

外币现金流量，采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

上年年末数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

1、在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产的分类、确认和计量

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本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

*以摊余成本计量的金融资产

本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（2）金融负债的分类、确认和计量金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

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被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

*其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同

外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；*该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；*该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（4）金融负债的终止确认

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

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金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金

融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可输入值。

2、金融资产的减值

本公司以预期信用损失为基础，对分类为以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、合同资产以及财务担保合同以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对由收入准则规范的交易形成的应收款项、合同资产，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。

除上述采用简化计量方法和购买或源生的已发生信用减值以外的其他金融资产，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按照下列情形分别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动：

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（1）如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，则按照相当于该金融

工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。

（2）如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，则按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。

（3）如果该金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相当于该金融

工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。

金融工具信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，信用损失准备抵减金融资产的账面余额。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司在其他综合收益中确认其信用损失准备，不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

（1）信用风险显著增加

本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于财务担保合同，本公司在应用金融工具减值规定时，将本公司成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。

本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

*债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；

*债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

*作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

*债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

*本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。

于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

（2）已发生信用减值的金融资产

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

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*发行方或债务人发生重大财务困难；

*债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

*债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

*债务人很可能破产或进行其他财务重组；

*发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

*以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

（3）预期信用损失的确定

本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，在评估预期信用损失时，考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

本公司以共同信用风险特征为依据，将金融工具分为不同组合。本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、账龄组合、逾期账龄组合、合同结算周期、债务人所处行业等。相关金融工具的单项评估标准和组合信用风险特征详见相关金融工具的会计政策。

本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失:

*对于金融资产，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

*对于租赁应收款项，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

*对于财务担保合同，信用损失为本公司就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计付款额，减去本公司预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值。

*对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有

关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

（4）减记金融资产

当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

12、应收票据

本公司对应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注四、11“金融资产减值”。

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在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

组合类型确定组合的依据按组合计算预期信用损失的方法

银行承兑汇票出票人具有较高的信用评级，历史上未发生票按账龄与整个存续期预期信用损据违约，信用损失风险极低，在短期内履行其失率对照表计提支付合同现金流量义务的能力很强

商业承兑汇票承兑人为公司，其信用损失风险与应收账款类参考应收账款计提似

13、应收账款

本公司对应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注四、11“金融资产减值”。

本公司对涉及金额重大、有长期合作关系或合作关系有异常情况等的应收账款，本公司根据应收账款的具体信用风险特征，如客户信用评级、行业及业务特点、历史回款与坏账损失情况等，于应收账款初始确认时按照整个存续期内预期信用损失的金额确认损失准备。本公司于每个报告日重新评估应收账款余下的存续期内预期信用损失的金额变动，调整损失准备。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

组合类型确定组合的依据按组合计算预期信用损失的方法除合并范围内关联方之间以及单项评估信用风险之外按账龄与整个存续期预期信用损失率账龄分析法组合的应收账款对照表计提无风险组合合并范围内关联方之间的应收账款不计提预期信用损失

14、应收款项融资

15、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司对其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见附注四、11“金融资产减值”。

本公司对涉及金额重大或合作关系有异常情况等的其他应收款，本公司根据其他应收款的具体信用风险特征，如业务特点、历史回款与坏账损失情况等，于其他应收款初始确认时按照未来12个月或整个存续期内预期信用损失的金额确认损失准备。本公司于每个报告日重新评估其他应收款余下存续期内预期信用损失的金额变动，调整损失准备。

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当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

组合类型确定组合的依据按组合计算预期信用损失的方法除合并范围内关联方之间以及单项评估信用风险之外按账龄与整个存续期预期信用损失率账龄分析法组合的其他应收款对照表计提无风险组合合并范围内关联方之间的应收账款不计提预期信用损失

16、合同资产

本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素的，确认为合同资产。本公司拥有的无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注四、11“金融资产减值”。

17、存货

（1）存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过

程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括在产品、产成品（库存商品）等。

（2）存货的计价方法

存货中项目制的库存商品和影视制作业务的存货按个别计价法计价，其他存货按先进先出法计价。

存货一库存商品一影视类作品在不超过五年的期间内，采用计划收入比例法将其全部实际成本逐笔结转销售成本。

（3）存货可变现净值的确认依据和存货跌价准备的计提方法

期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值低提取或调整存货跌价准备，产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

91恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

（4）存货的盘存制度为永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法：低值易耗品及包装物均采用一次转销法；其他周转材料采用一次转销法摊销。

18、持有待售资产

（1）持有待售的非流动资产和处置组

本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。

本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

92恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；

（2）可收回金额。

（2）终止经营的认定标准和列报方法

终止经营是指满足下列条件之一、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有

待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个独立的主营经营地区；（2）该组成部分是

拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关计划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

公司在利润表中列报相关终止经营损益并在附注披露终止经营的影响

19、债权投资

20、其他债权投资

21、长期应收款

22、长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本公司在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附注四、10“金融工具”。

共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（1）投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，

93恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。

通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权

投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（2）后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。

此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

*成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。

除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

*权益法核算的长期股权投资

94恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。

对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。

本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。

*收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

*处置长期股权投资

95恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股

权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、6、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

96恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

23、投资性房地产

投资性房地产计量模式不适用

24、固定资产

（1）确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋建筑物年限平均法20年3.004.85

运营设备年限平均法3年-5年0.00、3.0019.40-32.33

运输设备年限平均法5年3.0019.40

其他设备年限平均法5年3.0019.40

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法

固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、23“长期资产减值”。

（4）其他说明

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

97恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

25、在建工程

本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。

在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、23“长期资产减值”。

26、借款费用

借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出

加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状

态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

98恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

27、生物资产

28、油气资产

29、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。

使用寿命不确定的无形资产不予摊销。

有限使用寿命的无形资产项目的使用寿命、确定依据及摊销方法如下：

项目预计使用寿命依据软件5年预计使用年限非专利技术5年预计使用年限著作权5年预计使用年限商标5年预计使用年限期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

本公司研发支出归集范围包括人工及劳务成本、研发设备摊销、租赁费、在开发过程中使用的其他

无形资产及固定资产的摊销、水电等费用。

本公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：

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研究阶段为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段；开

发阶段为在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、23“长期资产减值”

30、长期资产减值

对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、使用权资产、以成本模式计量的投资性房地

产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。

资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

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在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

31、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司的长期待摊费用主要包括授权费、系统专用设备等。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。

32、合同负债

合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

33、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、

住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险等。离职后福利计划包括设定提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。

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（3）辞退福利的会计处理方法

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

34、预计负债

因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为本公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出本公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，本公司将该项义务确认为预计负债。

本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值

35、股份支付

（1）股份支付的会计处理方法股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

*以权益结算的股份支付

用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。

该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

102恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。

用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。

*以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。

在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

36、优先股、永续债等其他金融工具

37、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

（1）本公司的收入主要来源于如下业务类型：

*销售商品

*提供劳务

*让渡资产使用权

（2）收入确认的一般原则

103恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；

合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变本公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；本公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。

在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本公司在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履

约所带来的经济利益；*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；*本公司履约过程中所产出的商

品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司根据商品和劳务的性质，采用产出法/投入法确定恰当的履约进度。产出法是根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度，投入法是根据公司为履行履约义务的投入确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

如果不满足前述条件之一，则本公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司考虑下列迹象：*企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；*企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；*企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；*企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；

*客户已接受该商品；*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

（3）收入确认的具体方法主要业务类型收入确认方法

*属于在某一时段内履行的履约义务，按照产出法确定提供服务的履约进度。资产负债表日，已完成工作量已根据取得的外部证据进行确认。公司以设计项目的工作量实际完工进度为确认基准，按照设计合同总金额乘以工作量实际完工进度计算已完成的咨询设计收入

合同金额，扣除以前会计期间累计完成的合同金额，并扣除相应增值税后确认为该项目的当期收入。

*属于在某一时点履行的履约义务，公司在提交服务成果并经客户验收时确认收入。

本公司的工程承包项目收入主要属于在某一时段内履行的履约义务，按照产出法确定工程项目的履约进度，在合同期内确认收入。资产负债表日，已完成工作量已根据取承包工程项目收入得的外部证据进行确认。公司以工程项目的工作量实际完工进度为确认基准，按照工程合同总金额乘以工作量实际完工进度计算已完成的合同金额，扣除以前会计期间累计完成的合同金额，并扣除相应增值税后确认为该项目的当期收入。

制作收入（包含 CG/VR 类影视动漫相关服务成果完成并提交给客户验收后确认收入。

开发制作）

104恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

主要业务类型收入确认方法

本公司的技术服务收入属于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关服务并技术服务收入验收确认后确认收入。

图书发行收入收到图书发行单位的对账单公司相关部门完成核对后确认收入。

*游戏平台运营收入：公司在收到游戏收入的计费账单并经公司相关部门核对确认后确认为收入。

*游戏运营合作分成收入，公司与客户的游戏分成收入，约定保底金收入的，在公司游戏分成收入不再负有向客户转让商品或服务的剩余义务且已向客户收取的对价无需退回时确认为收入；约定分成比例的，根据提供的计费账单，在核对确认后，按照分成比例确认收入。

版权使用费：按照合同或协议约定，在授权起始日，公司已收取授权费或取得收取授权费的权利，且不再提供后续服务，与该授权版权资产相关的风险和报酬已经转给被版权使用费收入授权方，在授权起始日确认收入；按照合同或协议约定，在授权起始日，如需提供后续服务且授权存在约定的期限的，在公司已收取授权费或取得收取授权费的权利的同时，在合同或协议规定的有效期内分期确认收入。

在商品或货物按合同或订单要求送达客户并取得客户签署确认的验收单，确认为收销售业务收入（包含、软件）入。

课程使用费收入属于在某一时段内履行的履约义务，在合同期限内，分期确认收入。

公司在收到电信运营商或支付服务商提供的计费账单并经公司相关部门核对确认后确平台运营类收入认为收入。

*需要安装调试的产品销售确认原则

本公司的安装不构成单项履约义务，按合同约定产品交付，安装调试完毕并取得客户集成销售收入验收报告后确认产品销售收入。

*不需要安装调试的产品销售确认原则

按合同约定完成产品交付，并经客户验收后确认收入。

本公司向客户提供算力服务，因在本公司履约的同时客户即取得并消耗本公司履约所算力技术服务收入

带来的经济利益，根据履约进度在一段时间内确认收入。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况无

38、合同成本

合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

本公司企业为履行合同发生的成本同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

（3）该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；但是，该资产摊销不超过一年的可以在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

105恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

39、政府补助

政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；

其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及

其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；（4）根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益

106恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益

40、递延所得税资产/递延所得税负债根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：企业合并；直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

41、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法本公司租赁资产的类别主要为房屋。

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负债，并在租赁期内分别确认折旧费用和利息费用。

107恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

本公司在租赁期内各个期间采用直线法，将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额计入当期费用。

*使用权资产

使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。在租赁期开始日。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：*租赁负债的初始计量金额；*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；*承租人发生的初始直接费用；*承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本公司使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内计提折旧；对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照《企业会计准则第8号——资产减值》的相关规定来确定使用权资产是否已发生减值并进行会计处理。

*租赁负债

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：*固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；*取决于指数或比率的可变租赁付款额；*根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项；*购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；*行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；

本公司采用租赁内含利率作为折现率；如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入财务费用。该周期性利率是指公司所采用的折现率或修订后的折现率。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

当本公司对续租选择权、终止租赁选择权或者购买选择权的评估结果发生变化的，则按变动后的租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。当实质

108恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

租赁付款额、担保余值预计的应付金额或者取决于指数或比率的可变租赁付款额发生变动的，则按变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。

*短期租赁和低价值资产租赁

对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过12个月的租赁）和低价值资产租赁，本公司采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

*经营租赁本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。

*融资租赁

于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益

42、其他重要的会计政策和会计估计

（1）会计政策变更无。

（2）会计估计变更无。

43、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

109恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

44、其他无。

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

增值税货物、应税劳务收入和应税服务收入3%、6%、9%、13%

城市维护建设税按实际缴纳的增值税计征销售7%、5%

企业所得税应纳税所得额8.25%、16.5%、15%、25%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

恒信东方文化股份有限公司15%

北京恒信掌中游信息技术有限公司25%

东方梦幻虚拟现实科技有限公司15%

北京恒信彩虹科技有限公司15%

深圳市移讯互动商业传媒有限公司25%

宁波东方梦幻投资有限公司25%

东方梦幻文化产业投资有限公司25%

恒信东方儿童（广州）文化产业发展有限公司25%恒英（江苏）文化科技有限公司25%

北京花开影视制作有限公司15%

东方梦幻文化科技（北京）有限公司25%

香港恒盈文化发展有限公司8.25%、16.5%

东方梦幻（珠海）商业运营有限公司25%

东方梦幻（北京）建筑设计有限公司25%

安徽省赛达科技有限责任公司15%

恒信东方（武汉）文化产业发展有限公司25%

东方永赋（北京）教育科技有限公司25%

恒信三品（江苏）教育科技发展有限公司25%

四川恒信东方人工智能科技有限公司25%

北武恒信智能科技（武汉）有限公司25%

东方智慧科技服务（福建）有限公司25%

2、税收优惠

恒信东方文化股份有限公司已取得高新技术企业认证，有效期至2027年12月31日北京恒信彩虹科技有限公司已取得高新技术企业认证，有效期至2027年12月21日东方梦幻虚拟现实科技有限公司已取得高新技术企业认证，有效期至2027年12月2日北京花开影视制作有限公司已取得高新技术企业认证，有效期至2026年12月20日安徽省赛达科技有限责任公司已取得高新技术企业认证，有效期至2027年11月28日

110恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

3、其他

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金71687.2547651.95

银行存款53890213.7395525762.60

其他货币资金470197.871230889.35

合计54432098.8596804303.90其他说明

其他货币资金明细如下：

项目期末余额期初余额

财付通206.94706.94

支付宝34760.64

保函保证金469483.49

银行承兑汇票保证金507.441195421.77

合计470197.871230889.35

其中受限制的货币资金明细如下：

项目期末余额期初余额

用于担保的定期存款或通知存款469990.931195421.77

冻结及其他使用限制的银行存款35927071.3935668866.65

共管账户资金2300575.14

合计38697637.4636864288.42

2、交易性金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

其中：

其中：

其他说明：

3、衍生金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

111恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

4、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

商业承兑票据0.0068970.00

减：坏账准备-3496.78

合计0.0065473.22

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合计提坏

68970.065473.2

账准备100.00%3496.785.07%

02

的应收票据其

中：

账龄组68970.065473.2

100.00%3496.785.07%

合02

68970.065473.2

合计0.00100.00%3496.785.07%

02

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

账龄组合3496.78-3496.78

合计3496.78-3496.78

112恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用□不适用

（4）期末公司已质押的应收票据

单位：元项目期末已质押金额

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

（6）本期实际核销的应收票据情况

单位：元项目核销金额

其中重要的应收票据核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收票据性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收票据核销说明：

5、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）81264749.14104442355.48

81264749.14104442355.48

1至2年20916252.6621769283.71

2至3年30503509.3732587637.84

3年以上106903459.60107546700.75

3至4年3356816.981414679.06

4至5年1116958.384832437.44

5年以上102429684.24101299584.25

合计239587970.77266345977.78

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面价账面余额坏账准备账面价

113恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

计提比值计提比值金额比例金额金额比例金额例例按单项计提坏

459690459690459690459690

账准备19.19%100.00%17.26%100.00%

00.0000.0000.0000.00

的应收账款其

中：

按组合计提坏

193618894701104148220376919879128389

账准备80.81%46.21%82.74%41.74%

970.7784.19786.58977.7820.20057.58

的应收账款其

中：

账龄组193618894701104148220376919879128389

80.81%46.21%82.74%41.74%

合970.7784.19786.58977.7820.20057.58

239587135439104148266345137956128389

合计100.00%56.53%100.00%51.80%

970.77184.19786.58977.78920.20057.58

按单项计提坏账准备类别名称：单项计提

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由中英网络技术

25974400.0025974400.0025974400.0025974400.00100.00%预计无法收回

有限责任公司威海恒大教育

18125000.0018125000.0018125000.0018125000.00100.00%预计无法收回

科技有限公司北京春藤基业

教育科技有限1869600.001869600.001869600.001869600.00100.00%预计无法收回公司

合计45969000.0045969000.0045969000.0045969000.00

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合1

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内7652590.431186151.5315.50%

1至2年2847756.121437547.2950.48%

2至3年11780358.687802131.5566.23%

3至4年62572.5062572.50100.00%

4至5年21876.7121876.71100.00%

5年以上49536208.1649536208.16100.00%

合计71901362.6060046487.74

确定该组合依据的说明：

数字创意产品应用及服务业务

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合2

单位：元

114恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内70877234.373593475.785.07%

1至2年18068496.544941733.8027.35%

2至3年14973150.697562938.4150.51%

3至4年3294244.483294244.48100.00%

4至5年1035081.671035081.67100.00%

5年以上6984476.086984476.08100.00%

合计115232683.8327411950.23

确定该组合依据的说明：

互联网视频应用产品及服务业务

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合3

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内2734924.34136746.225.00%

2至3年3750000.001875000.0050.00%

合计6484924.342011746.22

确定该组合依据的说明：

算力系统集成及技术服务业务

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他单项计提预期

信用损失的应45969000.0045969000.00收账款按组合计提预期信用损失的应收账款

其中：账龄组

91987920.202233725.71-4754958.503496.7889470184.19

合无风险组合

合计137956920.202233725.71-4754958.503496.78135439184.19

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理

115恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

性广西旅发科技股份有

-3365558.50收回货币资金原按账龄计提限公司

合计-3365558.50

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收账款核销说明：

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额中国电信集团有

49099468.1449099468.1419.55%10674959.17

限公司中国移动通信有

26110568.6126110568.6110.39%7020530.55

限公司中英网络技术有

25974400.0025974400.0010.34%25974400.00

限责任公司湖北夺宝奇兵影

19300000.0019300000.007.68%19300000.00

视文化有限公司威海恒大教育科

18125000.0018125000.007.22%18125000.00

技有限公司

合计138609436.75138609436.7555.18%81094889.72

6、合同资产

（1）合同资产情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值单项计提预期信用损失的合同资产按组合计提预期信用损失的合同资产

其中：账龄组

11613430.213545943.948067486.2711593161.043544930.488048230.56

合无风险组合

116恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

合计11613430.213545943.948067486.2711593161.043544930.488048230.56

（2）报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因

单位：元项目变动金额变动原因

（3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合

116134354594806748115931354493804823

计提坏100.00%30.53%100.00%30.58%

30.213.946.2761.040.480.56

账准备其

中：

账龄组116134354594806748115931354493804823

100.00%30.53%100.00%30.58%

合30.213.946.2761.040.480.56

116134354594806748115931354493804823

合计100.00%30.53%100.00%30.58%

30.213.946.2761.040.480.56

按组合计提坏账准备类别个数：3

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合1

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内72500.0011237.5015.50%

5年以上3113207.553113207.55100.00%

合计3185707.553124445.05

确定该组合依据的说明：

数字创意产品应用及服务业务

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合2

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内161090.008167.265.07%

合计161090.008167.26

确定该组合依据的说明：

互联网视频应用产品及服务业务

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合3

117恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内8266632.66413331.635.00%

合计8266632.66413331.63

确定该组合依据的说明：

算力系统集成及技术服务业务按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用□不适用

（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元

项目本期计提本期收回或转回本期转销/核销原因按组合计提预期信用

1013.46

损失的合同资产

合计1013.46——

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性其他说明

（5）本期实际核销的合同资产情况

单位：元项目核销金额其中重要的合同资产核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

合同资产核销说明：

其他说明：

7、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

118恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

其中：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2026年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

（4）期末公司已质押的应收款项融资

单位：元项目期末已质押金额

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

（6）本期实际核销的应收款项融资情况

单位：元

119恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

项目核销金额其中重要的应收款项融资核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

（7）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况

（8）其他说明

8、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款8695125.168091475.32

合计8695125.168091475.32

（1）应收利息

1）应收利息分类

单位：元项目期末余额期初余额

2）重要逾期利息

单位：元是否发生减值及其判借款单位期末余额逾期时间逾期原因断依据

其他说明：

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

120恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

其他说明：

5）本期实际核销的应收利息情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收利息核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

其他说明：

（2）应收股利

1）应收股利分类

单位：元

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

2）重要的账龄超过1年的应收股利

单位：元是否发生减值及其判

项目(或被投资单位)期末余额账龄未收回的原因断依据

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

5）本期实际核销的应收股利情况

单位：元项目核销金额

121恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

其中重要的应收股利核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

其他说明：

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

备用金1841644.461887137.82

代扣代缴社保费、公积金2057596.061095422.92

押金及保证金6072475.596372775.71

往来款39384083.2538298571.98

股权转让款7189494.767189494.76

待收回拟增资款11000000.0011000000.00

其他4377821.093995941.50

合计71923115.2169839344.69

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）4633409.775903858.66

1至2年10744819.947417980.81

2至3年610287.731839927.40

3年以上55934597.7754677577.82

3至4年9255070.3923116105.44

4至5年15158500.00112070.00

5年以上31521027.3831449402.38

合计71923115.2169839344.69

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项

221425221425221425221425

计提坏30.79%100.00%31.70%100.00%

53.4853.4853.4853.48

账准备

其中：

122恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

按组合

497805410854869512476967396053809147

计提坏69.21%82.53%68.30%83.04%

61.7336.575.1691.2115.895.32

账准备

其中：

账龄组497805410854869512476967396053809147

69.21%82.53%68.30%83.04%

合61.7336.575.1691.2115.895.32

719231632279869512698393617478809147

合计100.00%87.91%100.00%88.41%

15.2190.055.1644.6969.375.32

按单项计提坏账准备类别名称：单项计提

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由中科北影（北已申请强制执

京）科技传媒11000000.0011000000.0011000000.0011000000.00100.00%行有限公司北京杜星球数

字科技有限公6105200.006105200.006105200.006105200.00100.00%诉讼中司已申请法院强

上海百逸动漫制执行，债务文化传播有限4997753.484997753.484997753.484997753.48100.00%人濒临破产，公司债权预计无法足额清偿广东笑翠鸟教

育科技有限公39600.0039600.0039600.0039600.00100.00%司

合计22142553.4822142553.4822142553.4822142553.48

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内4633409.77232133.815.01%

1至2年4639619.94810077.6417.46%

2至3年610287.73145980.8323.92%

3至4年9255070.399255070.39100.00%

4至5年15158500.0015158500.00100.00%

5年以上15483673.9015483673.90100.00%

合计49780561.7341085436.57

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2026年1月1日余额39605315.8922142553.4861747869.37

2026年1月1日余额

在本期

本期计提1480120.681480120.68

2026年6月30日余

41085436.5722142553.4863227990.05

额

123恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他单项计提预期

信用损失的其22142553.4822142553.48他应收款按组合计提预

期信用损失的39605315.891480120.6841085436.57其他应收款

合计61747869.371480120.6863227990.05

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的其他应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称其他应收款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

其他应收款核销说明：

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例武汉沐石文化传

预付账款转入18000000.003年以上25.03%18000000.00媒有限公司中科北影（北京）科技传媒有拟增资款11000000.003年以上15.29%11000000.00限公司新疆朗华天辰信

预付账款转入8042850.003年以上11.18%8042850.00息科技有限公司北京杜星球数字

预付账款转入6105200.001-2年8.49%6105200.00科技有限公司

124恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

上海百逸动漫文

预付账款转入4997753.483年以上6.95%4997753.48化传播有限公司

合计48145803.4866.94%48145803.48

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

单位：元

其他说明：

9、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内10570291.7477.81%8875338.8372.90%

1至2年178335.981.31%600875.354.94%

2至3年288783.722.13%1665687.4213.68%

3年以上2547597.1918.75%1032024.218.48%

合计13585008.6312173925.81

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

单位名称期末余额未及时结算原因

深圳市看护家科技有限公司1502131.50诉讼

合计1502131.50—

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况占预付款项期末余额的比例单位名称期末金额

(%)

成都派沃特科技股份有限公司3534811.8626.02%

北京元数智能科技有限公司1520000.0011.19%

深圳市看护家科技有限公司1502131.5011.06%

临沂航顺机械设备有限公司1448040.0010.66%

山东德胜智农农业科技有限公司787400.005.80%

合计8792383.3664.72%

其他说明：

10、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

125恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

在产品376244216.54176867990.53199376226.01387025236.66176930499.31210094737.35

库存商品213036219.43126808801.0186227418.42278690873.25168204523.43110486349.82

发出商品36989.3836989.3836989.3836989.38

合计589317425.35303713780.92285603644.43665753099.29345172012.12320581087.17

（2）确认为存货的数据资源

单位：元自行加工的数据资源其他方式取得的数据项目外购的数据资源存货合计存货资源存货

（3）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

在产品176930499.3162508.78176867990.53

库存商品168204523.4373.7241139241.41256554.73126808801.01

发出商品36989.3836989.38

合计345172012.1273.7241201750.19256554.73303713780.92其他系核销金额按组合计提存货跌价准备

单位：元期末期初组合名称跌价准备计提跌价准备计提期末余额跌价准备期初余额跌价准备比例比例按组合计提存货跌价准备的计提标准

（4）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

（5）合同履约成本本期摊销金额的说明

11、持有待售资产

单位：元

126恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

项目期末账面余额减值准备期末账面价值公允价值预计处置费用预计处置时间其他说明

12、一年内到期的非流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

（1）一年内到期的债权投资

□适用□不适用

（2）一年内到期的其他债权投资

□适用□不适用

13、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

待抵扣增值税23540580.9027320303.07

预缴税款322572.59250692.82

待认证进项税3617984.952284748.08

待摊费用617714.0391464.56

合计28098852.4729947208.53补偿性资产相关信息

其他说明：

14、债权投资

（1）债权投资的情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值债权投资减值准备本期变动情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

（2）期末重要的债权投资

单位：元债权项期末余额期初余额目面值票面利实际利到期日逾期本面值票面利实际利到期日逾期本

127恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

率率金率率金

（3）减值准备计提情况

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2026年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

（4）本期实际核销的债权投资情况

单位：元项目核销金额其中重要的债权投资核销情况

债权投资核销说明：

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

其他说明：

15、其他债权投资

（1）其他债权投资的情况

单位：元累计在其他综合收本期公允累计公允项目期初余额应计利息利息调整期末余额成本益中确认备注价值变动价值变动的减值准备其他债权投资减值准备本期变动情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

（2）期末重要的其他债权投资

单位：元期末余额期初余额其他债权项目票面利实际利逾期本票面利实际利逾期本面值到期日面值到期日率率金率率金

128恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）减值准备计提情况

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2026年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

（4）本期实际核销的其他债权投资情况

单位：元项目核销金额其中重要的其他债权投资核销情况损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

其他说明：

16、其他权益工具投资

单位：元指定为以公允价值本期计入本期计入本期末累本期末累本期确认计量且其其他综合其他综合计计入其计计入其项目名称期初余额的股利收期末余额变动计入收益的利收益的损他综合收他综合收入其他综合得失益的利得益的损失收益的原因持有目的

北京无忧-为非交易

金信科技5000000.0性权益投有限公司0资持有目的

安徽融达-为非交易

信息技术663878.521086121.4663878.52性权益投有限公司8资持有目的

北京东方-

1375923.01375923.0为非交易

九歌影业3624076.9

55性权益投

有限公司5资京信社持有目的

-（深圳）为非交易

30000000.

商业保理性权益投

00

有限公司资北京华奥持有目的

-

视美国际7531353.77531353.7为非交易

3150735.2

文化传媒55性权益投

6

股份有限资

129恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

公司持有目的

北京小嗨-为非交易

乐学科技5000000.0性权益投有限公司0资持有目的厦门闻达

12000000.12000000.为非交易

科技有限

0000性权益投

公司资北京观唐持有目的

文化艺术50000000.50000000.为非交易股份有限0000性权益投公司资持有目的

上海多而-

1769661.81769661.8为非交易

像科技有8230338.1

66性权益投

限公司4资北京恒信持有目的仪和信息为非交易

-3750.00技术有限性权益投公司资东方梦幻持有目的（深圳）-为非交易

康养产业5203142.0性权益投发展有限2资公司持有目的淮安优运

24750000.24750000.为非交易

置业有限

0000性权益投

公司资湖北高投持有目的

产控投资50000000.50000000.为非交易股份有限0000性权益投公司资东方梦幻持有目的（成都）

-为非交易

文化艺术881818.52881818.52

618181.48性权益投

发展有限资公司持有目的海南汇友

29132204.29132204.为非交易

影视技术

7373性权益投

有限公司资大连恒信持有目的

-

东方人工1608690.81608690.8为非交易

6391309.1

智能科技77性权益投

3

有限公司资北京中科持有目的

-盘古科技为非交易

966934.541289481.4966934.54

发展有限性权益投

4

公司资

-

1806804618068046

合计69597135.

5.845.84

90

本期存在终止确认

单位：元

130恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

项目名称转入留存收益的累计利得转入留存收益的累计损失终止确认的原因分项披露本期非交易性权益工具投资

单位：元指定为以公允其他综合收益价值计量且其其他综合收益确认的股利收项目名称累计利得累计损失转入留存收益变动计入其他转入留存收益入的金额综合收益的原的原因因持有目的为非北京无忧金信

-5000000.00交易性权益投科技有限公司资持有目的为非安徽融达信息

-1086121.48交易性权益投技术有限公司资持有目的为非北京东方九歌

-3624076.95交易性权益投影业有限公司资京信社（深持有目的为非圳）商业保理-30000000.00交易性权益投有限公司资北京华奥视美持有目的为非

国际文化传媒-3150735.26交易性权益投股份有限公司资持有目的为非北京小嗨乐学

-5000000.00交易性权益投科技有限公司资持有目的为非厦门闻达科技交易性权益投有限公司资北京观唐文化持有目的为非艺术股份有限交易性权益投公司资持有目的为非上海多而像科

-8230338.14交易性权益投技有限公司资北京恒信仪和持有目的为非

信息技术有限-3750.00交易性权益投公司资东方梦幻（深持有目的为非圳）康养产业-5203142.02交易性权益投发展有限公司资持有目的为非淮安优运置业交易性权益投有限公司资湖北高投产控持有目的为非投资股份有限交易性权益投公司资东方梦幻（成持有目的为非都）文化艺术-618181.48交易性权益投发展有限公司资持有目的为非海南汇友影视交易性权益投技术有限公司资大连恒信东方持有目的为非

-6391309.13人工智能科技交易性权益投

131恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

有限公司资北京中科盘古持有目的为非

科技发展有限-1289481.44交易性权益投公司资

其他说明：

17、长期应收款

（1）长期应收款情况

单位：元期末余额期初余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

其中：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2026年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

132恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（4）本期实际核销的长期应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的长期应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

长期应收款核销说明：

18、长期股权投资

单位：元本期增减变动期初减值权益宣告期末减值被投余额准备法下其他发放余额

资单（账其他计提准备追加减少确认综合现金（账期初期末位面价权益减值其他余额投资投资的投收益股利面价余额值）变动准备资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业

TheVir

tualRe 11263 11263

alityC 0.00 8792. 0.00 8792.ompan 13 13

y紫水

64124-64124

鸟影2970450352177

140.283753140.2

像公000.00.36497.04

48.324

司无锡铭想影视9564195641

0.000.00

传媒1.081.08有限公司北京无疆云链56512223256842621962232

科技1.00265.51.323.32265.51有限公司常州中公大国

11142-11052

工匠7633176331

802.090481320.0

科教.58.58

0.991

发展有限公司

北京86480.00-8056

133恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

元数309.0859162679.22

智能9.86科技有限公司大连恒信东方元时

64433-64156

空文66816681

932.027762306.7

化产815.44815.44

05.282

业发展有限公司北京爱娲

-数字60400495655226649565

81341

科技7.000.285.430.28.57有限公司

8836418720-8658718720

45035

小计171.05406.0.000.0018210.000.00431.75406..36

826774.70426

8836418720-8658718720

45035

合计171.05406.0.000.0018210.000.00431.75406..36

826774.70426

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因其他说明

19、其他非流动金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

权益工具投资69697785.6869697785.68

合计69697785.6869697785.68

其他说明：

20、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

134恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

（3）转换为投资性房地产并采用公允价值计量

单位：元转换前核算科对其他综合收项目金额转换理由审批程序对损益的影响目益的影响

（4）未办妥产权证书的投资性房地产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书原因其他说明

21、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产331879415.54373551554.92

合计331879415.54373551554.92

（1）固定资产情况

单位：元项目房屋及建筑物运营设备运输工具其他合计

一、账面原值：

1.期初余额27209918.35416156307.764722917.3818514348.44466603491.93

2.本期增加

60549.8460549.84

金额

（1）购

60549.8460549.84

置

（2）在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少

9291.1548269.9057561.05

金额

（1）处

9291.1548269.9057561.05

置或报废

4.期末余额27209918.35416147016.614722917.3818526628.38466606480.72

二、累计折旧

1.期初余额12241733.0964423011.264309335.8812008869.1492982949.37

2.本期增加397478.7040543963.8345319.20733674.9541720436.68

135恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

金额

（1）计

397478.7040543963.8345319.20733674.9541720436.68

提

3.本期减少

8429.1236879.3945308.51

金额

（1）处

8429.1236879.3945308.51

置或报废

4.期末余额12639211.79104958545.974354655.0812705664.70134658077.54

三、减值准备

1.期初余额68987.6468987.64

2.本期增加

金额

（1）计提

3.本期减少

金额

（1）处置或报废

4.期末余额68987.6468987.64

四、账面价值

1.期末账面

14570706.56311119483.00368262.305820963.68331879415.54

价值

2.期初账面

14968185.26351664308.86413581.506505479.30373551554.92

价值

（2）暂时闲置的固定资产情况

单位：元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

（3）通过经营租赁租出的固定资产

单位：元项目期末账面价值

房屋及建筑物215359.80

（4）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因其他说明

136恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（5）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用

（6）固定资产清理

单位：元项目期末余额期初余额其他说明

22、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元其工程

本期利息中：

本期累计本期本期转入资本本期项目预算期初其他期末投入工程利息资金增加固定化累利息名称数余额减少余额占预进度资本来源金额资产计金资本金额算比化率金额额化金例额

（3）本期计提在建工程减值准备情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额计提原因其他说明

（4）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

（5）工程物资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

137恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

其他说明：

23、生产性生物资产

（1）采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

（2）采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用□不适用

（3）采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

24、油气资产

□适用□不适用

25、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额18195716.5518195716.55

2.本期增加金额41120.0041120.00

新租赁41120.0041120.00

3.本期减少金额40000.0040000.00

租赁到期减少40000.0040000.00

4.期末余额18196836.5518196836.55

二、累计折旧

1.期初余额8135514.178135514.17

2.本期增加金额903283.82903283.82

（1）计提903283.82903283.82

3.本期减少金额40000.0040000.00

（1）处置

租赁到期减少40000.0040000.00

4.期末余额8998797.998998797.99

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

138恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值9198038.579198038.57

2.期初账面价值10060202.3810060202.38

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

其他说明：

26、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目土地使用权专利权非专利技术软件商标权著作权合计

一、账面原值

1.期初22001176.6201723760.332113072.557009792.

1171782.56

余额7354604

2.本期

1592630.461592630.46

增加金额

（

84541.6784541.67

1）购置

（

2）内部研1508088.791508088.79

发

（

3）企业合

并增加

3.本期

减少金额

（

1）处置

4.期末22001176.6203316390.332113072.558602422.

1171782.56

余额7814650

二、累计摊销

1.期初18293367.6107424186.270488150.397005521.

799817.32

余额5110816

2.本期12840377.017134053.8

20000.1233728.894239947.76

增加金额96

139恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（12840377.017134053.8

20000.1233728.894239947.76

1）计提96

3.本期

减少金额

（

1）处置

4.期末18313367.7120264563.274728097.414139575.

833546.21

余额7208402

三、减值准备

1.期初54210883.464195741.7

3507807.796442374.2234676.30

余额89

2.本期

增加金额

（

1）计提

3.本期

减少金额

（

1）处置

4.期末54210883.464195741.7

3507807.796442374.2234676.30

余额89

四、账面价值

1.期末76609453.380267105.6

180001.11303560.053174091.14

账面价值99

2.期初87857200.095808529.0

200001.23337288.947414038.90

账面价值29

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例59.45%

（2）确认为无形资产的数据资源

单位：元外购的数据资源无形自行开发的数据资源其他方式取得的数据项目合计资产无形资产资源无形资产

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因其他说明

140恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（4）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

27、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额企业合并形成期末余额的事项处置的北京恒信掌中

游信息技术有926740.99926740.99限公司安徽省赛达科

技有限责任公426878219.64426878219.64司东方梦幻（北京）建筑设计10181541.3310181541.33有限公司

合计437986501.96437986501.96

（2）商誉减值准备

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额期末余额的事项计提处置北京恒信掌中

游信息技术有926740.99926740.99限公司安徽省赛达科

技有限责任公367416989.71367416989.71司

合计368343730.70368343730.70

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息所属资产组或组合的构成及名称所属经营分部及依据是否与以前年度保持一致依据资产组或资产组组合发生变化名称变化前的构成变化后的构成导致变化的客观事实及依据其他说明

（4）可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用

141恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用□不适用其他说明

28、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修费4748300.65550120.324198180.33

授权费4177512.181997969.682179542.50

系统专用设备12556230.74385161.756336960.016604432.48

其他32378.1410038.7522339.39

合计21514421.71385161.758895088.7613004494.70其他说明

29、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备29152117.406154300.9528962821.856099775.31

内部交易未实现利润7416107.571854026.897416107.561854026.89

信用减值准备53792064.4010525194.5652851150.8610384057.54

租赁负债6344099.43951610.526585656.441013937.77

预计负债201567.0730235.063902.60585.39

递延收益750000.00112500.00750000.00112500.00

合计97655955.8719627867.9896569639.3119464882.90

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

使用权资产9198038.571413835.5810060202.401535076.79

合计9198038.571413835.5810060202.401535076.79

142恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产19627867.9819464882.90

递延所得税负债1413835.581535076.79

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

资产减值准备905441473.85947087987.14

内部交易未实现利润49154144.4864302007.81

可抵扣亏损1222945427.711048644452.01

信用减值准备144875109.84146857135.49

其他权益工具投资公允价值变动69597135.9069597135.90

非流动金融资产公允价值变动82802214.3282802214.32

合计2474815506.102359290932.67

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

2026118624094.46135409986.81

202799560661.61184186170.88

2028175496000.48211683578.90

2029185432108.62216752407.25

2030276985983.90300612308.17

2031105075368.26

203286082235.36

203340883810.81

203472666600.47

203562138563.74

合计1222945427.711048644452.01其他说明

30、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值虚拟数字影视

摄制培训基地25000000.0025000000.0025000000.0025000000.00项目投资款《迷踪之国-雾隐占婆》电7520000.007520000.007520000.007520000.00影联合投资款

合计32520000.007520000.0025000000.0032520000.007520000.0025000000.00补偿性资产相关信息

143恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

其他说明：

31、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况

冻结、共

38697637.38697637.冻结、保36864288.36864288.冻结、保冻结、保

货币资金管账户、

4646证金4242证金证金

保证金

3641735.0短期借款短期借款

固定资产109252.04

0抵押抵押

38697637.38697637.40506023.36973540.

合计

46464246

其他说明：

32、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

保证借款27000000.0042000000.00

信用借款50000.00

未到期应付利息30611.11

合计27050000.0042030611.11

短期借款分类的说明：

短期借款分类的说明：

1、2026年6月24日恒信东方文化股份有限公司与中国光大银行股份有限公司厦门分行签订了流动资金贷款合同，借

款金额为人民币400万元，实际放款300万元，借款期限至2026年11月22日。该笔借款在2026年1月14日签订综合授信协议，授信期限为12个月，最高授信额度为800万元，由孟宪民、孟楠、安徽省赛达科技有限责任公司为上述事项提供连带责任保证。

2、2025年11月27日，本公司子公司安徽省赛达科技有限责任公司与徽商银行股份有限公司合肥潜山路支行签订“信e 贷”借款合同，借款金额为人民币 500.00 万元，借款期限最长不超过 12 个月，借款到期日为 2026 年 11 月 27 日，该笔借款由本公司提供连带责任保证担保。

3、2025年11月27日，本公司子公司安徽省赛达科技有限责任公司与徽商银行股份有限公司合肥潜山路支行签订借款合同，借款金额为人民币500.00万元，借款期限12个月，借款到期日为2026年11月27日，该笔借款由合肥市中小企业

144恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

融资担保有限公司提供连带责任保证担保，同时本公司、安徽赛达公司以其持有的一项专利为合肥市中小企业融资担保有限公司的上述担保事项提供连带责任反担保。

4、2025年12月18日，本公司子公司安徽省赛达科技有限责任公司与徽商银行股份有限公司合肥潜山路支行签订借款合同，借款金额为人民币400.00万元，借款期限12个月，借款到期日为2026年12月18日，该笔借款由合肥市兴泰科技融资担保有限公司提供连带责任保证担保，同时本公司、安徽赛达公司以其持有的一项专利为合肥市兴泰科技融资担保有限公司的上述担保事项提供反担保。

5、2026年1月22日本公司子公司安徽省赛达科技有限责任公司与中国光大银行股份有限公司厦门分行签订了流动资金贷款合同，借款金额为人民币1000万元，借款期限至2026年12月21日。该笔借款在2026年1月21日签订综合授信协议，授信期限为11个月，最高授信额度为1000万元，由孟宪民、孟楠、恒信东方文化股份有限公司为上述事项提供连带责任保证。

（2）已逾期未偿还的短期借款情况

本期末已逾期未偿还的短期借款总额为0.00元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

单位：元借款单位期末余额借款利率逾期时间逾期利率其他说明

33、交易性金融负债

单位：元项目期末余额期初余额

其中：

其中：

其他说明：

34、衍生金融负债

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

35、应付票据

单位：元种类期末余额期初余额

银行承兑汇票5000000.005575341.56

合计5000000.005575341.56

本期末已到期未支付的应付票据总额为0.00元，到期未付的原因为。

145恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

36、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

1年以内81825910.57180078417.72

1年以上200961162.06173016424.22

合计282787072.63353094841.94

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因中国移动通信集团福建有限公司福州

40370240.00项目未结算

分公司

德阳城市智慧之心信息技术有限公司25078426.00项目未结算

上海天数智芯半导体有限公司19050000.00项目未结算

四川蜀天信息技术有限公司18550000.00项目未结算

浙江千从科技有限公司11849942.59项目未结算

杭州微影智能科技有限公司8802297.60项目未结算

中通服和信科技有限公司6761078.18项目未结算

北京市东城区机关事务管理服务中心6745670.99项目未结算

Pukeko Pictures Limited Partnership 5731295.84 项目未结算

暗物智能科技(广州)有限公司3145932.50项目未结算

合计146084883.70

其他说明：

37、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应付款26896942.8421326593.57

合计26896942.8421326593.57

（1）应付利息

单位：元项目期末余额期初余额

重要的已逾期未支付的利息情况：

单位：元借款单位逾期金额逾期原因

其他说明：

（2）应付股利

单位：元

146恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

项目期末余额期初余额

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

（3）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

押金及保证金6938806.431337563.30

未付报销款1961258.161381196.57

代扣代缴社保费、公积金398973.041212304.23

往来款16029326.5416482481.70

其他1568578.67913047.77

合计26896942.8421326593.57

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因北京梦幻高投文化创意产业合伙企业

9000000.00长期合作资金（有限合伙）

上海天数智芯半导体股份有限公司3150000.00履约保证金尚未到期

合计12150000.00其他说明

38、预收款项

（1）预收款项列示

单位：元项目期末余额期初余额

（2）账龄超过1年或逾期的重要预收款项

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

单位：元项目变动金额变动原因

39、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

预收货款25681126.9216250391.32

合计25681126.9216250391.32账龄超过1年的重要合同负债

147恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

侠义风华文化旅游发展有限公司749602.27项目尚未结算

中巢实业（西安）有限公司933750.94项目尚未结算

中华中医药学会249199.00项目尚未结算

合计1932552.21报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

单位：元变动金项目变动原因额

40、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬20894945.6635355665.5536935155.7619315455.45

二、离职后福利-设定

84329.812188786.282189504.3683611.73

提存计划

三、辞退福利1494175.331238763.322126998.99605939.66

合计22473450.8038783215.1541251659.1120005006.84

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴

20063314.9931724660.2633381908.1818406067.07

和补贴

2、职工福利费321105.46321105.46

3、社会保险费63225.011990174.581990609.7862789.81

其中：医疗保险

58548.221906294.331906720.8358121.72

费工伤保险

3163.4771608.4471617.143154.77

费生育保险

1513.3212271.8112271.811513.32

费

4、住房公积金1088.001086009.201086347.20750.00

5、工会经费和职工教

131841.69131841.69

育经费

其他短期薪酬767317.66101874.3623343.45845848.57

合计20894945.6635355665.5536935155.7619315455.45

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

148恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

1、基本养老保险82756.472119285.922119982.2482060.15

2、失业保险费1573.3469500.3669522.121551.58

合计84329.812188786.282189504.3683611.73

其他说明：

41、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税698065.462087789.15

企业所得税30496.14

个人所得税241524.54394895.75

城市维护建设税6464.1418670.54

教育费附加和地方教育费附加4604.6613330.85

印花税25148.9694636.56

水利基金6725.9217036.98

房产税33624.7633624.76

土地使用税1260.311260.31

合计1017418.752691741.04其他说明

42、持有待售负债

单位：元项目期末余额期初余额其他说明

43、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款4119000.004592000.00

一年内到期的长期应付款90288017.5084721698.49

一年内到期的租赁负债107389.22105082.86

到期未付的长期应付款101133995.2851713980.53

合计195648402.00141132761.88

其他说明：

44、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

待转销项税576836.57329341.97

合计576836.57329341.97

短期应付债券的增减变动：

单位：元

149恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销息合计

其他说明：

45、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

保证借款5635000.006581000.00

减：一年内到期的长期借款-4119000.00-4592000.00

合计1516000.001989000.00

长期借款分类的说明：

1、2023年8月25日恒信东方儿童（广州）文化产业发展有限公司与中国银行股份有限公司广州珠江支行签订流动资

金贷款合同，借款金额为人民币100万元，借款期限为36个月，借款到期日为2026年8月24日。借款余额55万元，该笔借款由恒信东方文化股份有限公司提供连带责任保证担保。

2、2023年9月15日恒信东方儿童（广州）文化产业发展有限公司与中国银行股份有限公司广州珠江支行签订流动资

金贷款合同，借款金额为人民币500万元，借款期限为36个月，借款到期日为2026年9月14日。借款余额275万元，该笔借款由恒信东方文化股份有限公司提供连带责任保证担保。

3、2024年7月4日恒信东方儿童（广州）文化产业发展有限公司与中国银行股份有限公司广州珠江支行签订流动资金

贷款合同，借款金额为人民币260万元，借款期限为36个月，借款到期日为2027年7月3日。借款余额169万元，该笔借款由恒信东方文化股份有限公司提供连带责任保证担保。

4、2025年1月10日恒信东方儿童（广州）文化产业发展有限公司与中国银行股份有限公司广州珠江支行签订流动资金贷款合同，借款金额为人民币86万元，借款期限为36个月，借款到期日为2028年1月20日。借款余额64.5万元，该笔借款由恒信东方文化股份有限公司提供连带责任保证担保。

其他说明，包括利率区间：

46、应付债券

（1）应付债券

单位：元项目期末余额期初余额

150恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销息合计

（3）可转换公司债券的说明

（4）划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元发行在外期初本期增加本期减少期末的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值其他金融工具划分为金融负债的依据说明其他说明

47、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

房屋建筑物6553021.446585656.43

一年内到期的租赁负债-107389.22-105082.86

合计6445632.226480573.57其他说明

48、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

长期应付款333087719.66369268923.93

合计333087719.66369268923.93

（1）按款项性质列示长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

长期应付款524509732.44505704602.95

减：一年内到期的部分191422012.78136435679.02

333087719.66369268923.93

其他说明：

151恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）专项应付款

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

其他说明：

49、长期应付职工薪酬

（1）长期应付职工薪酬表

单位：元项目期末余额期初余额

（2）设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

单位：元项目本期发生额上期发生额

计划资产：

单位：元项目本期发生额上期发生额

设定受益计划净负债（净资产）

单位：元项目本期发生额上期发生额

设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：

其他说明：

50、预计负债

单位：元项目期末余额期初余额形成原因

未决诉讼1785463.073357595.17

合计1785463.073357595.17

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

51、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助750000.00750000.00

合计750000.00750000.00

其他说明：

152恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

52、其他非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

53、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

604795417.604795417.

股份总数

0000

其他说明：

54、其他权益工具

（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元发行在外期初本期增加本期减少期末的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

其他说明：

55、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢

2200513691.692200513691.69

价）

其他资本公积4288616.624288616.62

合计2204802308.312204802308.31

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

56、库存股

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

153恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

57、其他综合收益

单位：元本期发生额

减：前期减：前期

项目期初余额本期所得计入其他计入其他税后归属减：所得税后归属期末余额税前发生综合收益综合收益于少数股税费用于母公司额当期转入当期转入东损益留存收益

一、不能

重分类进--

损益的其69597135.69597135.他综合收9090益其他

--权益工具

69597135.69597135.

投资公允

9090

价值变动

二、将重

--

分类进损--

2253485.82697639.4

益的其他444153.54444153.54

60

综合收益

其中：权

益法下可--

转损益的1639604.645035.3645035.361594569.3其他综合60收益

外币-

---

财务报表1103070.1

613881.20489188.90489188.90

折算差额0

--

其他综合--

71850621.72294775.

收益合计444153.54444153.54

7630

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

58、专项储备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

59、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积27337488.9427337488.94

合计27337488.9427337488.94

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

154恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

60、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润-1933842908.81-1563189101.66

调整后期初未分配利润-1933842908.81-1563189101.66

加：本期归属于母公司所有者的净利

-101697726.24-96027674.76润

期末未分配利润-2035540635.05-1659216776.42

调整期初未分配利润明细：

1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润元。

2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润元。

3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润元。

4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润元。

5)、其他调整合计影响期初未分配利润元。

使用资本公积弥补亏损详细情况说明：

61、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务151358408.42151641547.17184736007.61172463612.62

合计151358408.42151641547.17184736007.61172463612.62

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

数字创意

23045952.18101534.23045952.18101534.

产品及应

68896889

用服务互联网视

1141951896492242.1141951896492242.

频应用产

3.87803.8780

品及服务算力系统

14037937.37047769.14037937.37047769.

集成及技

98489848

术服务

其他业务79333.8979333.89按经营地区分类

其中：

60036495.57275648.60036495.57275648.

华东

95199519

29984890.26402860.29984890.26402860.

华南

43144314

155恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

7547014.219597168.7547014.219597168.

华北

730730

31078737.27928441.31078737.27928441.

西南

81548154

8569090.77910572.78569090.77910572.7

东北

9090

5131303.04173658.25131303.04173658.2

华中

8282

境外40452.2640452.26

8970423.88353198.08970423.88353198.0

西北

3838

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

15135840151641541513584015164154

合计

8.427.178.427.17

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为226971431.40元，其中，

117690653.22元预计将于2026年7-12月年度确认收入，56580237.25元预计将于2027年度确认收入，52700540.94元预

计将于2028年度确认收入。

合同中可变对价相关信息：

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额其他说明

156恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

62、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税78519.62111700.85

教育费附加57269.9879697.16

房产税114589.47115457.85

土地使用税7161.177161.17

车船使用税6108.80

印花税111140.36672046.98

水利基金81093.14118327.20

文化事业建设费1063.43

合计455882.541105454.64

其他说明：

63、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

人工成本13709133.3017764950.61

摊销折旧费2586970.102310656.66

租赁装修费1238287.515371833.33

广告宣传费4574.2640807.48

招待礼品费340926.46970148.29

运输、车辆、交通及差旅费579193.05480553.07

水电费及维修费129597.99396841.71

中介及咨询费2615053.454190673.68

办公费、电话费、开发费等其他日常

1184895.77629370.50

经营费用

合计22388631.8932155835.33其他说明

64、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

人工成本13776425.1322290394.99

摊销折旧费11821637.9714408724.62

租赁装修费349175.34843936.30

广告宣传费142191.38112363.59

招待礼品费1037105.13860185.44

运输、车辆、交通及差旅费2258102.703353619.64

水电费及维修费6531.884878.73

中介及咨询费1737502.733737642.11

办公费、电话费、开发费等其他日常

1076247.061189207.71

经营费用

合计32204919.3246800953.13

其他说明：

157恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

65、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

摊销折旧费9340746.0214521696.18

人工成本4379578.7510443188.63日常费用1567387.06515628.61

租赁费10595.50

其他3459.6240012.78

合计15291171.4525531121.70其他说明

66、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息支出984359.461451176.06

减：利息收入50267.05244098.90

金融机构手续费19511.3933057.75

担保费107980.09178000.00

未确认融资费用摊销27165732.691364582.42

其他-319322.92-44379.14

合计27907993.662738338.19其他说明

67、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

个税手续费返还84996.58126129.87

稳岗补助32742.3674212.26

专精特新“小巨人”企业省级奖补资金1000000.00

其他营利性服务业事后奖补资金280000.00收合肥高新技术产业开发区经济发展

10000.00100000.00

局2025年区级稳增长

第4批2025年第一轮“筑基扩容”—首

100000.00

次认定补贴

投资贷支持奖金46842.00

其他8400.0025775.24

合计1416138.94472959.37

68、净敞口套期收益

单位：元项目本期发生额上期发生额其他说明

158恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

69、公允价值变动收益

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

合计0.00

其他说明：

70、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-1821774.70637293.29

处置长期股权投资产生的投资收益515692.14

合计-1821774.701152985.43其他说明

71、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失-2338.08

应收账款坏账损失2521232.791234629.95

其他应收款坏账损失-1480120.68-11279201.71

合计1041112.11-10046909.84其他说明

72、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失及合同履约成本减

584905.38-710737.95

值损失

十一、合同资产减值损失-1013.4631040.25

合计583891.92-679697.70

其他说明：

73、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

固定资产处置收益-6285.29-1774.65

74、营业外收入

单位：元

159恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

政府补助7908.5242929.327908.52

无法支付的款项0.021.040.02

其他12.344.0612.34

合计7920.8842934.427920.88

其他说明：

75、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

预计诉讼损失220000.00-916971.91220000.00

违约金732224.07500000.00732224.07

非流动资产毁损报废损失28114.33

赔偿款208930.48100032.14208930.48

其他5000588.2839411.845000588.28

合计6161742.83-249413.606161742.83

其他说明：

其他主要系罚款支出

76、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用248576.85

递延所得税费用-284226.28-1170583.65

合计-284226.28-922006.80

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额-103472476.58

按法定/适用税率计算的所得税费用-25868119.15

子公司适用不同税率的影响189484.19

不可抵扣的成本、费用和损失的影响155309.89本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

25239098.79

亏损的影响

所得税费用-284226.28

其他说明：

160恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

77、其他综合收益

详见附注57

78、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

手续费返还76840.8277103.18

收回员工借款124837.12698705.50

其他往来款420340.796385142.27

保证金、押金4321405.5610667913.38

收到政府补贴1330650.88363983.58

利息收入50267.05244098.90

合计6324342.2218436946.81

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

押金保证金2699676.5010359895.10

财务手续费19511.3933057.75

支付的往来款项1425389.715289700.24

营业外支出1015587.08667613.84

租赁费613588.361589532.43

办公费、电话费、开发费等其他日常

10187650.888857295.43

经营费用

广告宣传费用406120.00334020.00

运输、车辆、交通及差旅费2962467.443926886.14

招待礼品1115215.972288185.81

水电费及维修费193878.46526781.53

个人借款备用金246682.061492755.09

合计20885767.8535365723.36

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到股权转让款440000.00

合计440000.00收到的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

161恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

处置子公司减少的现金16249.91

合计16249.91支付的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

业务视同融资收到的款项196811870.22

合计196811870.22

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付长期应付款8850000.00

偿还租赁负债本金及利息56970.00

融资发生的担保、评审及公证费及支

330064.00

付的租赁费

合计8906970.00330064.00

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

单位：元本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款42000000.0018050000.0033000000.0027050000.00

长期借款6581000.00946000.005635000.00

合计48581000.0018050000.0033946000.0032685000.00

（4）以净额列报现金流量的说明项目相关事实情况采用净额列报的依据财务影响

162恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

79、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流

量：

净利润-103188250.30-103947390.57

加：资产减值准备-1625004.0310726607.54

固定资产折旧、油气资产折

41720436.689820382.61

耗、生产性生物资产折旧

使用权资产折旧903283.824796852.74

无形资产摊销17134053.8622529365.12

长期待摊费用摊销8895088.7616801200.94

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填6285.291774.65列）固定资产报废损失（收益以

28114.33“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填

984359.461451176.06

列）投资损失（收益以“－”号填

1821774.70-1152985.43

列）递延所得税资产减少（增加以-162985.08209994.36“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以-121241.21-1380578.01“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号填

76435673.9415013773.39

列）经营性应收项目的减少（增加

8606779.3332707012.93以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少-59777297.65-69237925.46以“－”号填列）其他

经营活动产生的现金流量净额-8367042.43-61632624.80

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资

活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

163恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

现金的期末余额15734461.3938385232.97

减：现金的期初余额59940015.48103330302.90

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-44205554.09-64945069.93

（2）本期支付的取得子公司的现金净额

单位：元金额

其中：

其中：

其中：

其他说明：

（3）本期收到的处置子公司的现金净额

单位：元金额

其中：

其中：

其中：

其他说明：

（4）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金15734461.3959940015.48

其中：库存现金71687.2547651.95

可随时用于支付的银行存款15662567.2059856895.95可随时用于支付的其他货币资

206.9435467.58

金

三、期末现金及现金等价物余额15734461.3959940015.48

（5）使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况

单位：元仍属于现金及现金等价物的项目本期金额上期金额理由

（6）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元项目本期金额上期金额不属于现金及现金等价物的

164恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

理由

银行存款38227646.5337922309.10冻结银行存款及共管账户

其他货币资金469990.938667406.89保函保证金

合计38697637.4646589715.99

其他说明：

（7）其他重大活动说明

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

81、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

6.810

其中：美元57781.37393543.13

9

欧元港币应收账款

其中：美元欧元港币长期借款

其中：美元欧元港币

其他说明：

（2）货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币缺乏可兑换性而面临的风险

□适用□不适用

（3）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用

165恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（4）境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况

□适用□不适用

82、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用计入本报告期损益情况项目本报告期上年同期

租赁负债的利息24335.0138509.19

短期租赁费用（适用简化处理）544154.68980550.01与租赁相关的现金流量表流出情况项目现金流量类别本报告期上年同期偿还租赁负债本金和利息所支付的现

筹资活动现金流出56970.00141384.00金对短期租赁和低价值资产支付的付款

经营活动现金流出613588.36960182.75额（适用于简化处理）涉及售后租回交易的情况

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

其中：未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

房屋租赁76502.03

合计76502.03作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

166恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

83、数据资源

84、其他

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬9373975.1015078598.62

折旧和摊销11306496.5914574867.26

委外研发费用3273228.20876134.32

股权激励331250.00

租赁费128663.82

其他费用257536.51144851.29

合计24211236.4031134365.31

其中：费用化研发支出15291171.4525531121.70

资本化研发支出8920064.955603243.61

1、符合资本化条件的研发项目

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额内部开发确认为无转入当期期末余额其他支出形资产损益花开梦幻

6756245.62945493.39701738.9

AI 智能创

145

意平台国宝文物数字化传

110873.26835631.76946505.02

播工程项目无人机低

空应用管1508088.71508088.7理平台99

v1.0

V-LINKER

视频融合1782356.61782356.6应用平台00

2.0

智眸-应用

大模型平991616.66991616.66

台 V1.0

V-LINKER

视频理解856877.80856877.80

平台 V1.0

6867118.88920064.91508088.714279095.

合计

75903

重要的资本化研发项目预计经济利益产开始资本化的时开始资本化的具项目研发进度预计完成时间生方式点体依据

花开梦幻 AI 智能 因公司产品策略 商业化运营，对 2025 年 07 月 16 公司财务部在取

167恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

创意平台调整，研发资源外提供产品服务日得研发部门经审调配至其他重点实现收益批后的《立项申项目。同时受大请表》，确认研模型能力及 C 端 发部门为该项目商业化路径待进发生的支出在符一步验证等市场合企业会计准则

因素影响，暂停规定的开发阶段该项目研发。资本化的5个条件时予以资本化公司财务部在取得研发部门经审批后的《立项申请表》，确认研国宝文物数字化2026年09月01入无形资产销售2025年12月01发部门为该项目未完成传播工程项目日或运营日发生的支出在符合企业会计准则规定的开发阶段资本化的5个条件时予以资本化公司财务部在取得研发部门经审系统集成项目收批后的《立项申入，包括产品售请表》，确认研无人机低空应用2026年03月31卖、项目定制、2026年01月01发部门为该项目已结项

管理平台 v1.0 日 产品运维服务、 日 发生的支出在符

算法服务、系统合企业会计准则维护规定的开发阶段资本化的5个条件时予以资本化公司财务部在取得研发部门经审系统集成项目收批后的《立项申入，包括产品售请表》，确认研V-LINKER 视频 2026 年 07 月 31 卖、项目定制、 2026 年 01 月 01 发部门为该项目开发中

融合应用平台2.0日产品运维服务、日发生的支出在符

算法服务、系统合企业会计准则维护规定的开发阶段资本化的5个条件时予以资本化公司财务部在取得研发部门经审系统集成项目收批后的《立项申入，包括产品售请表》，确认研智眸-应用大模型2026年12月31卖、项目定制、2026年01月04发部门为该项目开发中

平台 V1.0 日 产品运维服务、 日 发生的支出在符

算法服务、系统合企业会计准则维护规定的开发阶段资本化的5个条件时予以资本化公司财务部在取得研发部门经审系统集成项目收批后的《立项申入，包括产品售请表》，确认研V-LINKER 视频 2026 年 12 月 31 卖、项目定制、 2026 年 01 月 08开发中发部门为该项目

理解平台 V1.0 日 产品运维服务、 日发生的支出在符

算法服务、系统合企业会计准则维护规定的开发阶段资本化的5个条

168恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

件时予以资本化开发支出减值准备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额减值测试情况

2、重要外购在研项目

资本化或费用化的判断标准和具体依项目名称预期产生经济利益的方式据

其他说明：

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

（1）本期发生的非同一控制下企业合并

单位：元购买日至购买日至购买日至被购买方股权取得股权取得股权取得股权取得购买日的期末被购期末被购期末被购购买日名称时点成本比例方式确定依据买方的收买方的净买方的现入利润金流

其他说明：

（2）合并成本及商誉

单位：元合并成本

--现金

--非现金资产的公允价值

--发行或承担的债务的公允价值

--发行的权益性证券的公允价值

--或有对价的公允价值

--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值

--其他合并成本合计

减：取得的可辨认净资产公允价值份额

商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额

合并成本公允价值的确定方法：

或有对价及其变动的说明

大额商誉形成的主要原因：

其他说明：

169恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债

单位：元购买日公允价值购买日账面价值

资产：

货币资金应收款项存货固定资产无形资产

负债：

借款应付款项递延所得税负债净资产

减：少数股东权益取得的净资产

可辨认资产、负债公允价值的确定方法：

企业合并中承担的被购买方的或有负债：

其他说明：

（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

□是□否

（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明

（6）其他说明

2、同一控制下企业合并

（1）本期发生的同一控制下企业合并

单位：元合并当期合并当期构成同一企业合并期初至合期初至合比较期间比较期间被合并方控制下企合并日的中取得的合并日并日被合并日被合被合并方被合并方名称业合并的确定依据权益比例并方的收并方的净的收入的净利润依据入利润

其他说明：

170恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）合并成本

单位：元合并成本

--现金

--非现金资产的账面价值

--发行或承担的债务的账面价值

--发行的权益性证券的面值

--或有对价

或有对价及其变动的说明：

其他说明：

（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值

单位：元合并日上期期末

资产：

货币资金应收款项存货固定资产无形资产

负债：

借款应付款项净资产

减：少数股东权益取得的净资产

企业合并中承担的被合并方的或有负债：

其他说明：

3、反向购买

交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照权

益性交易处理时调整权益的金额及其计算：

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是□否是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□是□否

171恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

青岛梦幻数字科技有限公司于2026年4月16日注销

6、其他

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元持股比例子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接北京恒信掌

10000000.0移动通信服非同一控制

中游信息技北京北京100.00%

0务下企业合并

术有限公司

技术开发、

技术转让、

技术咨询、技术服务；

东方梦幻虚

100000000.软件开发；非同一控制

拟现实科技北京北京100.00%

00销售通讯设下企业合并

有限公司

备、电子产

品、计算

机、软件及辅助设备北京恒信彩商务软件产

10000000.0

虹科技有限北京北京品研发、软51.00%投资设立

0

公司件服务

广告业务、深圳市移讯

20000000.0手机开发、互动商业传深圳深圳100.00%投资设立

0计算机开发

媒有限公司与销售

实业投资、宁波东方梦

30000000.0电脑动画设

幻投资有限宁波宁波100.00%投资设立

0计、图文设

公司计

动漫设计、

东方梦幻文制作、项目

78000000.0同一控制下

化产业投资北京北京投资、电影100.00%

0企业合并

有限公司广播电视节目制作动漫制作；

恒信东方儿动漫及衍生童（广州）50000000.0产品设计服同一控制下

广州广州51.00%

文化产业发0务，软件和企业合并展有限公司信息技术服务

恒英（江10000000.0许可项目：无锡无锡35.00%投资设立

苏）文科技0出版物批

172恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

有限公司发；广播电视节目制作经营；电影发行；电视剧发行；互联网信息服务一般项

目：技术服

务、技术开

发、技术咨

询、技术交

流、技术转

让、技术推广；货物进出口；技术进出口；其他文化艺术经纪代理；

文艺创作；

文具用品批发；玩具、动漫及游艺用品销售；

动漫设计、北京花开影

12500000.0制作、广播同一控制下

视制作有限北京北京100.00%

0电视节目制企业合并

公司作技术推广服务；经济信息咨询；设

东方梦幻文计、制作、化科技（北代理、发布

100000.00北京北京100.00%投资设立

京）有限公广告；会议司服务；承办展览展示；

知识产权服务

玩具批发、香港恒盈文动漫及衍生

10000000.0

化发展有限1香港香港产品设计服100.00%投资设立0

公司务、版权服务等艺术表演场东方梦幻

馆、博物馆（珠海）商10000000.0

珠海珠海场馆及其附100.00%投资设立业运营有限0属设施等的公司经营管理工程设计；

工程勘察；

可从事资质证书许可范东方梦幻围内相应的（北京）建22666700.0非同一控制

北京北京建设工程总85.00%筑设计有限0下企业合并承包业务以公司及项目管理和相关的技术与管理服务

173恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

安徽省赛达

50000000.0系统集成、非同一控制

科技有限责合肥合肥100.00%

0视频运营下企业合并

任公司恒信东方文化艺术活（武汉）文120000000.动交流策

武汉武汉100.00%投资设立化产业发展00划；广告设

有限公司计、制作

技术开发、

技术转让、

技术咨询、东方永赋技术服务；

（北京）教教育咨询；

3800000.00北京北京51.00%投资设立育科技有限（不含中介公司服务）；图

文设计、制作；会议服务；

许可项目：

广播电视节目制作经营；电视剧发行；电影发行；电影放映；一般

项目：技术

服务、技术

开发、技术

咨询、技术

交流、技术

转让、技术恒信三品推广；计算（江苏）教10000000.0机系统服

无锡无锡30.00%投资设立育科技发展0务；通讯设有限公司备销售；电子产品销售；软件销售；计算机软硬件及辅助设备零售；智能机器人销售；

组织文化艺术交流活动；会议及展览服务；

科普宣传服务；

技术开发、四川恒信东信息系统集

方人工智能100000000.成都成都成服务、人100.00%投资设立科技有限公00工智能应用司软件开发

技术开发、北武恒信智信息系统集能科技（武成服务、人

3500000.00武汉武汉65.00%投资设立

汉）有限公工智能行业司应用系统集

成服务、人

174恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

工智能应用

软件开发、人工智能硬

件销售、数字文化创意技术装备销售人工智能行业应用系统

集成服务、人工智能公东方智慧科共数据平技服务（福台、人工智

3000000.00福州福州100.00%投资设立

建）有限公能基础软件

司开发、数据处理和存储

支持服务、数字技术服务

注：1香港恒盈文化发展有限公司的注册资本为1000万美元

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

无

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

*根据2021年7月签订的公司设立合作协议书，恒信东方文化股份有限公司、山东三品恒大教育科技股份有限公司、王静、许多、于适豪共同出资设立恒信三品（江苏）教育科技发展有限公司（以下简称恒信三品），协议中约定本公司出资比例30%，持股比例30%恒信三品董事会设3名成员，恒信东方占2名，董事会的所有决议均需全体董事的过半数表决方能通过，恒信东方董事会表决比例超过过半数，实质上对恒信三品形成控制，故持有半数以下表决权但仍控制被投资单位。

*根据2021年9月签订的公司设立合作协议书，恒信东方儿童（广州）文化产业发展有限公司、佛山市精英之家网络科技有限公司、佛山市紫悦教育咨询中心（有限合伙）共同出资设立恒英（江苏）文化科

技有限公司（以下简称恒英文化），协议中约定公司全资孙公司恒信东方儿童（广州）文化产业发展有限公司出资比例35%，持股比例35%，恒英文化董事会设3名成员，恒信东方儿童占2名，董事会的所有决议均需全体董事的过半数表决方能通过，恒信东方儿童董事会表决比例超过半数，实质上对恒英文化形成控制，故持有半数以下表决权但仍控制被投资单位。

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

确定公司是代理人还是委托人的依据：

其他说明：

（2）重要的非全资子公司

单位：元本期归属于少数股东本期向少数股东宣告期末少数股东权益余子公司名称少数股东持股比例的损益分派的股利额

北京恒信彩虹科技有49.00%-1338268.54-146428705.04

175恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

限公司恒信东方儿童（广州）文化产业发展有49.00%64322.17-99149731.63限公司

东方梦幻（北京）建

15.00%-33781.30-6373127.58

筑设计有限公司

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

其他说明：

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元期末余额期初余额子公司名非流非流非流非流流动资产流动负债流动资产流动负债称动资动负动资动负资产合计负债合计资产合计负债合计产债产债北京恒信

3607139251337953380838720444803404334058

彩虹318013200576014902

335.6415.93507.5507.157.6439.04346.3370.

科技080.290.00281.404.10

328484115464

有限公司恒信东方儿童

（广

1158211984212372140711912124032123921462

州）402541702490662230

253.1795.73968.6886.918.9583.26817.7012.

文化2.55917.174.29194.62

838906877133

产业发展有限公司东方梦幻

（北

3390633925764127641234705347237687276985

京）18279113021827911302

809.7089.3606.5606.5174.0453.6732.6762.1

建筑.589.52.589.52

42442013

设计有限公司

单位：元本期发生额上期发生额子公司名称综合收益经营活动综合收益经营活动营业收入净利润营业收入净利润总额现金流量总额现金流量

北京恒信----

1251849.5

彩虹科技2731160.22731160.2181040.41414535.7313966709.13966709.122413.66

0

有限公司991919恒信东方

儿童（广--

1670353.0

州）文化131338.73131338.73566587.16838580.961665976.51665976.57831.01

1

产业发展99有限公司

东方梦幻9769209.1---1554831.5--

-89718.58（北京）8225208.69225208.694665635.37212754.44212754.44

176恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

建筑设计4有限公司

其他说明：

（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

其他说明：

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明

（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

单位：元

购买成本/处置对价

--现金

--非现金资产的公允价值

购买成本/处置对价合计

减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额差额

其中：调整资本公积调整盈余公积调整未分配利润其他说明

3、在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业持股比例对合营企业或合营企业或联联营企业投资主要经营地注册地业务性质营企业名称直接间接的会计处理方法

技术开发，信北京元数智能

北京北京息系统集成服40.00%权益法科技有限公司务大连恒信东方元宇宙场景应元时空文化产

大连大连用，数字创意45.94%权益法业发展有限公产业生态司

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

177恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）重要合营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额流动资产

其中：现金和现金等价物非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计少数股东权益归属于母公司股东权益按持股比例计算的净资产份额调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他对合营企业权益投资的账面价值存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值营业收入财务费用所得税费用净利润终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额本年度收到的来自合营企业的股利其他说明

（3）重要联营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额大连恒信东方元时空大连恒信东方元时空北京元数智能科技有北京元数智能科技有文化产业发展有限公文化产业发展有限公限公司限公司司司

流动资产15426080.55184464703.7813426069.24178450254.91

非流动资产6336352.44342344.086612675.79432159.77

资产合计21762432.99184807047.8620038745.03178882414.68

流动负债16566904.2531105351.1113364141.6424576363.57非流动负债

178恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

负债合计16566904.2531105351.1113364141.6424576363.57少数股东权益归属于母公司股东权

5195528.74153701696.756674603.39154306051.11

益按持股比例计算的净

2078211.5070606716.942669841.3670884342.23

资产份额调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他对联营企业权益投资

8056679.2264156306.728648309.0864433932.00

的账面价值存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入856361.719899078.35859058.07

净利润-1479074.65-604354.365184871.49-818428.50终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额-1479074.65-604354.365184871.49-818428.50本年度收到的来自联营企业的股利其他说明

（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

下列各项按持股比例计算的合计数

联营企业：

投资账面价值合计14374445.8015281930.00下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润-952519.56-1060689.71

--其他综合收益45035.3662506.31

--综合收益总额-907484.20-998183.40其他说明

（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损

单位：元

179恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文本期未确认的损失（或本期合营企业或联营企业名称累积未确认前期累计的损失本期末累积未确认的损失分享的净利润）武汉纽宾凯合家欢儿童娱乐

-5790910.01-5790910.01有限公司其他说明

（7）与合营企业投资相关的未确认承诺

（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

4、重要的共同经营

持股比例/享有的份额共同经营名称主要经营地注册地业务性质直接间接

在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：

共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：

其他说明

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

6、其他

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入营

本期新增补本期转入其本期其他变与资产/收益会计科目期初余额业外收入金期末余额助金额他收益金额动相关额

递延收益750000.00750000.00与收益相关

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

其他收益1322742.36321054.26

180恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

营业外收入7908.5242929.32其他说明

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

1、金融工具产生的各类风险

本公司的主要金融工具包括货币资金、交易性金融资产、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、

短期借款、应收款项、应付款项等。

主要包括信用风险、流动性风险。

1、信用风险

信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险，管理层已制定适当的信用政策，并且不断监察信用风险的敞口。

本公司已采取政策只与信用良好的交易对手进行交易。另外，本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司对应收票据、应收账款余额及收回情况进行持续监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式以确保本公司不致面临重大信用损失。此外，本公司于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，以确保相关金融资产计提了充分的预期信用损失准备。

本公司其他金融资产包括货币资金、其他应收款等，这些金融资产的信用风险源自于交易对手违约，最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。除附注十一、4、（3）载本公司作出的财

务担保外，本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。

本公司持有的货币资金主要存放于国有控股银行和其他大中型商业银行等金融机构，管理层认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。本公司的政策是根据各知名金融机构的市场信誉经营规模及财务背景来控制存放当中的存款金额，以限制对任何单个金融机构的信用风险金额。

作为本公司信用风险资产管理的一部分，本公司利用账龄来评估应收账款和其他应收款的减值损失。

本公司的应收账款和其他应收款涉及大量客户，账龄信息可以反映这些客户对于应收账款和其他应收款的偿付能力和坏账风险。本公司根据历史数据计算不同账龄期间的历史实际坏账率，并考虑了当前及未来经济状况的预测，如国家 GDP 增速、基建投资总额、国家货币政策等前瞻性信息进行调整得出预期损

181恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文失率。对于长期应收款，本公司综合考虑结算期、合同约定付款期、债务人的财务状况和债务人所处行业的经济形势，并考虑上述前瞻性信息进行调整后对于预期信用损失进行合理评估。

截至2026年6月30日，相关资产的账面余额与预期信用减值损失情况如下：

项目账面余额减值准备

应收账款239587970.77135439184.19

其他应收款71923115.2163227990.05

合同资产11613430.213545943.94

合计323124516.19202213118.18

2、流动性风险

流动性风险是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

本公司下属成员企业各自负责其现金流量预测。公司下属资金部门基于各成员企业的现金流量预测结果，在公司层面持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备;同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

截至2026年6月30日，本公司金融负债和表外担保项目以未折现的合同现金流量按合同剩余期限列示如下：

期末余额项目

1年以内1-5年5年以上合计

短期借款27050000.0027050000.00

应付票据5000000.005000000.00

一年内到期的非流动负债195648402.00195648402.00

长期借款1516000.001516000.00

应付账款282787072.63282787072.63

其他应付款26896942.8426896942.84

长期应付款333087719.66333087719.66

租赁负债6445632.226445632.22

合计537382417.47341049351.88878431769.35

182恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

2、套期

（1）公司开展套期业务进行风险管理

□适用□不适用

（2）公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

单位：元已确认的被套期项目与被套期项目以及套账面价值中所包含的套期有效性和套期无套期会计对公司的财项目期工具相关账面价值被套期项目累计公允效部分来源务报表相关影响价值套期调整套期风险类型套期类别其他说明

（3）公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用□不适用

3、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

（3）继续涉入的资产转移金融资产

□适用□不适用其他说明

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值

--------计量

（三）其他权益工具

180680465.84180680465.84

投资

183恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

其他非流动金融资产69697785.6869697785.68持续以公允价值计量

250378251.52250378251.52

的资产总额

二、非持续的公允价

--------值计量

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息对于经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化的权益性投资公司，公司根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》认为取得成本可代表其公允价值的最佳估计，以成本金额列示；对于经营环境和经营情况、财务状况已发生重大变化的权益性投资公司，公司聘请第三方评估机构对其进行估值。

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

9、其他

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例本企业的母公司情况的说明本企业最终控制方是孟宪民。

其他说明：

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注十“在其他主体中的权益1”。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注十“在其他主体中的权益3”。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系北京元数智能科技有限公司联营企业

184恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

北京爱娲数字科技有限公司联营企业

Pukeko Pictures Limited Partnership 联营企业其他说明

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系

The Virtual Reality Company 联营企业武汉纽宾凯合家欢儿童娱乐有限公司联营企业

无锡铭想影视传媒有限公司联营企业、公司董事在该单位任董事北京无疆云链科技有限公司联营企业常州中公大国工匠科教发展有限公司联营企业大连恒信东方元时空文化产业发展有限公司联营企业北京恒信尚德信息技术有限公司公司董事直系亲属控制的企业

北京合胜企业管理合伙企业（有限合伙）公司董事在该单位任执行事务合伙人

上海霆赞投资中心（有限合伙）离任未超过12个月的董事在该单位任执行事务合伙人

南京汇合信企业管理咨询合伙企业（有限合伙）离任未超过12个月的董事在该单位任执行事务合伙人

华财征信（北京）有限公司离任未超过12个月的董事在该单位任执行事务合伙人上海楷勃投资管理有限公司离任未超过12个月的董事在该单位任执行事务合伙人北京未来算力云科技有限公司离任未超过12个月的董事在该单位任执行事务合伙人

世奥科创（北京）投资管理有限公司离任尚未超过12个月的董事在该单位任董事长及经理济南闲什科技发展有限公司离任尚未超过12个月的董事在该单位任董事长及经理

离任尚未超过12个月的董事在该单位任会计学教授、硕士北京国家会计学院生导师东华工程科技股份有限公司离任尚未超过12个月的董事在该单位任独立董事元道通信股份有限公司离任尚未超过12个月的董事在该单位任独立董事深圳市康冠科技股份有限公司离任尚未超过12个月的董事在该单位任独立董事锐芯微电子股份有限公司离任尚未超过12个月的董事在该单位任独立董事广州创尔生物技术股份有限公司离任尚未超过12个月的董事在该单位任独立董事深圳市好万家装饰材料有限公司离任尚未超过12个月的董事在该单位任董事离任尚未超过12个月的董事在该单位任总所合伙人兼深圳

公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）深圳分所分所所长明州建设开发有限公司离任尚未超过12个月高管在该单位任监事北京中智恒基科技有限公司离任尚未超过12个月高管在该单位任监事北京英梅吉科技有限公司离任尚未超过12个月高管在该单位任监事大庆赛维普沃科技开发有限公司公司高管在该单位任监事大庆赛维普沃体育文化发展有限公司公司高管在该单位任财务负责人黑龙江汇科环保科技开发有限公司公司高管在该单位任执行董事兼总经理

极普时代科技（成都）有限责任公司离任尚未超过12个月高管在该单位任经理杭州以知供应链管理有限公司公司董事任该公司监事杭州联科生物技术股份有限公司公司董事任该公司董事上海璞泰来新能源科技集团股份有限公司公司董事任该公司独立董事重庆博腾制药科技股份有限公司公司董事任该公司独立董事杭州星帅尔电器股份有限公司公司董事任该公司独立董事浙江万鼎精密科技股份有限公司公司董事任该公司独立董事其他说明

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元

185恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

是否超过交易额关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额度北京元数智能科

技术服务费2830.19技有限公司

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

北京元数智能科技有限公司水电供暖13584.91

星凡星启(成都)科技有限公

信息技术服务126698.12司

北京元数智能科技有限公司劳务收入211320.75

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

单位：元本期确认的托

委托方/出包方受托方/承包方受托/承包资产受托/承包起始受托/承包终止托管收益/承包

管收益/承包收名称名称类型日日收益定价依据益

关联托管/承包情况说明

本公司委托管理/出包情况表：

单位：元

委托方/出包方受托方/承包方委托/出包资产委托/出包起始委托/出包终止托管费/出包费本期确认的托

名称名称类型日日定价依据管费/出包费

关联管理/出包情况说明

（3）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

本公司作为承租方：

单位：元简化处理的短期未纳入租赁负债租赁和低价值资计量的可变租赁承担的租赁负债增加的使用权资支付的租金出租方租赁资产租赁的租金费付款额（如适利息支出产名称产种类用（如适用）用）本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发生额生额生额生额生额生额生额生额生额生额北京元

数智能5103.9219322房屋

科技有9.91限公司关联租赁情况说明

186恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（4）关联担保情况本公司作为担保方

单位：元担保是否已经履行完被担保方担保金额担保起始日担保到期日毕恒信东方儿童（广州）文化产业发展有550000.002023年08月25日2026年08月24日否限公司恒信东方儿童（广州）文化产业发展有2750000.002023年09月15日2026年09月14日否限公司恒信东方儿童（广州）文化产业发展有1690000.002024年07月04日2027年07月03日否限公司恒信东方儿童（广州）文化产业发展有645000.002025年01月22日2028年01月21日否限公司安徽省赛达科技有限

5000000.002025年11月27日2026年11月26日否

责任公司安徽省赛达科技有限

10000000.002026年01月22日2026年12月21日否

责任公司本公司作为被担保方

单位：元担保是否已经履行完担保方担保金额担保起始日担保到期日毕

孟宪民3000000.002026年06月24日2026年11月22日否

孟楠3000000.002026年06月24日2026年11月22日否安徽省赛达科技有限

3000000.002026年06月24日2026年11月22日否

责任公司关联担保情况说明

（5）关联方资金拆借

单位：元关联方拆借金额起始日到期日说明拆入拆出

（6）关联方资产转让、债务重组情况

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

（7）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬1931566.602318646.16

187恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（8）其他关联交易

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备北京元数智能科

预付账款1520000.001520000.00技有限公司北京元数智能科

应收账款1100428.36544932.121100428.36310214.55技有限公司

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

Pukeko Pictures Limited

应付账款5754617.845754617.84

Partnership北京恒信尚德信息技术有限

应付账款783977.29783977.29公司

应付账款北京元数智能科技有限公司9563.15409563.15

其他应付款北京元数智能科技有限公司96000.0096000.00

其他应付款北京爱娲数字科技有限公司17820.0017820.00

7、关联方承诺

8、其他

十五、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

188恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

5、股份支付的修改、终止情况

6、其他

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

3、其他

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

单位：元对财务状况和经营成果的影项目内容无法估计影响数的原因响数

2、利润分配情况

3、销售退回

4、其他资产负债表日后事项说明

1、银行账户资金冻结事项2026年8月7日，公司披露了《关于募集资金专项账户及银行账户部分资金被冻结的公告》（公告编号：2026-056）。公司及子公司共计29个银行账户部分资金被冻结，实际冻结金额合计45337322.49元，占本公司最近一期经审计净资产的5.45%。其中，募集资金专项账户1个，其余为一般账户及基本账户。上述账户冻结事项对公司的资金运营、经营管理等造成了一定影响，相关账户冻结事项不会对公司日常经营及正常运转造成实质性影响。公司将努力采取多种措施改善公司的生产经营和财务状况，并努力采取相应有效的措施，尽快解冻银行账户。

2、中国证监会立案调查事项

189恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

资产负债表日后，公司及公司控股股东收到中国证券监督管理委员会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案调查。本次立案调查尚在进行当中，公司将积极配合监管机构的调查工作。

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

（1）追溯重述法

单位：元受影响的各个比较期间报表会计差错更正的内容处理程序累积影响数项目名称

（2）未来适用法会计差错更正的内容批准程序采用未来适用法的原因

2、债务重组

3、资产置换

（1）非货币性资产交换

（2）其他资产置换

4、年金计划

5、终止经营

单位：元归属于母公司项目收入费用利润总额所得税费用净利润所有者的终止经营利润其他说明

6、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

（1）报告分部的确定依据与会计政策

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。本公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

190恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

（3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

按上述会计政策确定的报告分部的经营分部的对外交易收入合计额占合并总收入的比重未达到75%时，增加报告分部的数量，按下述规定将其他未作为报告分部的经营分部纳入报告分部的范围，直到该比重达到75%：

（1）将管理层认为披露该经营分部信息对会计信息使用者有用的经营分部确定为报告分部；

（2）将该经营分部与一个或一个以上的具有相似经济特征、满足经营分部合并条件的其他经营分部合并，作为一个报告分部。

分部间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入比例在不同的分部之间分配。

（1）本公司确定报告分部考虑的因素、报告分部的产品和劳务的类型

本公司的报告分部都是提供不同产品和劳务的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和市场战略，因此本公司分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩。

（2）报告分部的财务信息

单位：元数字创意产品互联网视频应算力系统集成项目其他业务分部间抵销合计应用及服务用产品及服务及技术服务

一、营业收入23045952.68114195183.8715481900.2579333.89-1443962.27151358408.42

其中：对外交

23045952.68114195183.8714037937.9879333.89151358408.42

易收入分部间交易收

1443962.27-1443962.27

入

二、营业成本18101534.8996492242.8045764722.19-8716952.71151641547.17

其中：对外交

18101534.8996492242.8037047769.48151641547.17

易成本分部间交易成

8716952.71-8716952.71

本

三、营业费用13424520.4630203491.6626712593.0870340605.20

其中：折旧费

5760586.714084105.1213992644.9523837336.78

和摊销费

四、对联营和

合营企业的投-1821774.70-1821774.70资收益

五、信用减值

-1623576.21-940913.473605601.791041112.11损失

六、资产减值

512574.3171317.61583891.92

损失

191恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

-

七、利润总额-8949871.23-12614850.75-80543126.2279333.89-1443962.27

103472476.58

八、所得税费

-27416.33-256809.95-284226.28用

-

九、净利润-8922454.90-12358040.80-80543126.2279333.89-1443962.27

103188250.30

1003469719.1402495474.

十、资产总额323868383.95161881769.2479333.89-86803731.78

1242

十一、负债总

638001645.50188813219.97188206361.12-85359769.51929661457.08

额

（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因。

（4）其他说明

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

8、其他

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）4545405.6921851185.31

1至2年19348660.801020380.30

2至3年390905.6443039691.68

3年以上136241344.11127704332.78

3至4年8537011.334011966.75

4至5年4011966.75118754866.03

5年以上123692366.034937500.00

合计160526316.24193615590.07

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合

160526539200155134193615541185188203

计提坏100.00%3.36%100.00%2.80%

316.245.03311.21590.078.77731.30

账准备

192恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

的应收账款其

中：

账龄组830189539200290989869897541185328711

5.17%64.95%4.49%62.21%

合9.005.033.973.838.775.06无风险152224152224184916184916

94.83%0.00%95.51%

组合417.24417.24616.24616.24

160526539200155134193615541185188203

合计100.00%3.36%100.00%2.80%

316.245.03311.21590.078.77731.30

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合1

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含1年）15.50%

1至2年629474.66317758.8150.48%

2至3年66.23%

3至4年100.00%

4至5年100.00%

5年以上4937500.004937500.00100.00%

合计5566974.665255258.81

确定该组合依据的说明：

数字创意产品应用及服务业务

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合2

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含1年）2734924.34136746.225.00%

合计2734924.34136746.22

确定该组合依据的说明：

算力系统集成及技术服务业务

按组合计提坏账准备类别名称：无风险组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

北京恒信彩虹科技有限公司122756079.88

东方梦幻(北京)建筑设计有

16661491.50

限公司四川恒信东方人工智能科技

5726580.00

有限公司东方梦幻文化产业投资有限

3758606.96

公司安徽省赛达科技有限责任公

2050200.00

司

北武恒信智能科技（武汉）

960000.00

有限公司

193恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

恒信东方儿童(广州)文化产

180706.00

业发展有限公司

北京花开影视制作有限公120000.00东方梦幻虚拟现实科技有限

10752.90

公司

合计152224417.24

确定该组合依据的说明：

合并范围内的应收账款分类为无风险组合

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他按组合计提预期信用损失的应收账款

其中：账龄组

5411858.77-19853.745392005.03

合

合计5411858.77-19853.745392005.03

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收账款核销说明：

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同占应收账款和合应收账款坏账准单位名称额额资产期末余额同资产期末余额备和合同资产减

194恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

合计数的比例值准备期末余额北京恒信彩虹科

122756079.88122756079.8872.87%

技有限公司

东方梦幻(北京)建

16661491.5016661491.509.89%

筑设计有限公司四川恒信东方人

工智能科技有限5726580.005726580.003.40%公司新疆诚天科技有

4937500.004937500.002.93%4937500.00

限公司东方梦幻文化产

3758606.963758606.962.23%

业投资有限公司

合计153840258.34153840258.3491.32%4937500.00

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款1039710201.491041752748.48

合计1039710201.491041752748.48

（1）应收利息

1）应收利息分类

单位：元项目期末余额期初余额

2）重要逾期利息

单位：元是否发生减值及其判借款单位期末余额逾期时间逾期原因断依据

其他说明：

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理

195恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

性

其他说明：

5）本期实际核销的应收利息情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收利息核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

其他说明：

（2）应收股利

1）应收股利分类

单位：元

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

2）重要的账龄超过1年的应收股利

单位：元是否发生减值及其判

项目(或被投资单位)期末余额账龄未收回的原因断依据

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

5）本期实际核销的应收股利情况

单位：元

196恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

项目核销金额其中重要的应收股利核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

其他说明：

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

备用金579416.44665014.62

代扣代缴社保费、公积金371004.54379957.55

押金及保证金1090184.201126410.60

往来款14948050.0014748050.00

关联方往来1038093022.701040288414.92

拟增资款11000000.0011000000.00

其他4302142.893972962.50

合计1070383820.771072180810.19

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）28520248.46244804035.33

1至2年250632832.25138520237.94

2至3年113493296.86210014855.86

3年以上677737443.20478841681.06

3至4年213184511.36342520523.00

4至5年330381773.7843718325.12

5年以上134171158.0692602832.94

合计1070383820.771072180810.19

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项

171052171052171052171052

计提坏1.60%100.00%0.001.60%100.00%0.00

00.0000.0000.0000.00

账准备

197恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

其中：

按组合

105327135684103971105507133228104175

计提坏98.40%1.29%98.40%1.26%

8620.7719.280201.495610.1961.712748.48

账准备

其中：

其中：

账龄分151855135684161717147871133228146433

1.42%89.35%1.38%90.10%

析法组98.0719.288.7995.2761.713.56合低风险103809103809104028104028

96.98%0.00%97.02%

组合3022.703022.708414.928414.92

107038306736103971107218304280104175

合计100.00%2.87%100.00%2.84%

3820.7719.280201.490810.1961.712748.48

按单项计提坏账准备类别名称：单项计提

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由中科北影（北京）科技传媒11000000.0011000000.0011000000.0011000000.00100.00%预计回收困难有限公司北京杜星球数

字科技有限公6105200.006105200.006105200.006105200.00100.00%诉讼中司

合计17105200.0017105200.0017105200.0017105200.00

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内1211248.4660683.555.01%

1至2年461199.2580525.3917.46%

2至3年112960.0727020.0523.92%

3至4年4784857.354784857.35100.00%

4至5年500.00500.00100.00%

5年以上8614832.948614832.94100.00%

合计15185598.0713568419.28

确定该组合依据的说明：

按组合计提坏账准备类别名称：无风险组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例东方梦幻文化产业投资有限

384371445.92

公司

北京恒信彩虹科技有限公司198011847.12

恒信东方儿童(广州)文化产

181509489.75

业发展有限公司

宁波东方梦幻投资有限公司97640600.00四川恒信东方人工智能科技

60936369.00

有限公司

北京花开影视制作有限公司80240665.58

东方梦幻虚拟现实科技有限33744405.33

198恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

公司

东方智慧科技服务(福建)有

1223000.00

限公司

东方永赋（北京）教育科技

395200.00

有限公司

恒信三品（江苏）教育科技

20000.00

发展有限公司

合计1038093022.70

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2026年1月1日余额13322861.7117105200.0030428061.71

2026年1月1日余额

在本期

本期计提245557.57245557.57

2026年6月30日余

13568419.2817105200.0030673619.28

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他按组合计提预

期信用损失的13322861.71245557.5713568419.28其他应收款单项计提预期

信用损失的其17105200.0017105200.00他应收款

合计30428061.71245557.5730673619.28

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

199恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的其他应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称其他应收款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

其他应收款核销说明：

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

1年以内金额

8915000.00元；

1至2年金额

191885824.00元；2至3年金东方梦幻文化产

关联方往来384371445.92额73367296.4335.91%业投资有限公司元；3至4年金

额62996500.00元；4至5年金

额47206825.49元

1年以内金额

150000.00元，1

至2年金额

5297000.00元，

2至3年金额

9195075.98元，

北京恒信彩虹科

关联方往来198011847.123至4年金额18.50%技有限公司

67137200.00元，4至5年金额74793446.02元，5年以上金额43589125.12元

1年以内金额

50000.00元，1

至2年金额

500000.00元，2

恒信东方儿童(广至3年金额

州)文化产业发展关联方往来181509489.7516.96%

1857799.05元，

有限公司

3至4年金额

9969400.00元，

4至5年金额

169132290.70元

1至2年金额

宁波东方梦幻投9000.00元，3至关联方往来97640600.009.12%

资有限公司4年金额0元，4至5年金额

200恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

24909600.00元，5年以上金额72722000.00元。

1至2年金额

210000.00元，2

至3年金额

3915000.00元，

北京花开影视制

关联方往来80240665.583至4年金额7.50%作有限公司

61776554.01元，4至5年金额14339111.57元。

合计941774048.3787.99%

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

单位：元

其他说明：

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资998317394.16402607283.78595710110.38998167394.16402607283.78595560110.38

对联营、合营

271818111.21185753344.9086064766.31273513508.98185753344.9087760164.08

企业投资

1270135505.1271680903.

合计588360628.68681774876.69588360628.68683320274.46

3714

（1）对子公司投资

单位：元期初余额本期增减变动期末余额被投资单减值准备减值准备（账面价（账面价位期初余额计提减值追加投资减少投资其他期末余额值）准备值）东方梦幻虚拟现实科技有限公司北京恒信

掌中游信7800000.07800000.0息技术有00限公司深圳市移

讯互动商20000000.20000000.业传媒有0000限公司北京恒信彩虹科技

201恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

有限公司东方梦幻文化产业3700692837006928

投资有限3.783.78公司宁波东方

30000000.30000000.

梦幻投资

0000

有限公司安徽省赛达科技有4413341644133416

限责任公7.387.38司东方永赋（北京）1938000.01938000.0教育科技00有限公司恒信三品（江苏）

3000000.03000000.0

教育科技

00

发展有限公司恒信东方（武汉）

1197259411972594

文化产业

3.003.00

发展有限公司四川恒信东方人工智能科技有限公司北武恒信

智能科技1800000.01950000.0

150000.00（武汉）00有限公司东方智慧

科技服务1900000.01900000.0

600000.00600000.00（福建）00有限公司

59556011402607285957101140260728

合计150000.00

0.383.780.383.78

（2）对联营、合营企业投资

单位：元本期增减变动期初减值权益宣告期末减值余额投资准备法下其他发放余额

（账其他计提准备单位期初追加减少确认综合现金

（账面价权益减值其他期末面价余额投资投资的投收益股利

值）变动准备余额资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业

The 11263 11263

Virtual 8792. 8792.

202恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

Reality 13 13

Compa

ny

Pukek

o

Picture

64124-64124

s 2970 45035 2177

140.283753140.2

Limite 000.00 .36 497.04

48.324

d

Partner

ship北京无疆云链56512223256842621962232

科技1.00265.51.323.32265.51有限公司常州中公大国

11142-11052

工匠7633176331

802.090481320.0

科教.58.58

0.991

发展有限公司北京元数

-智能86488056

59162

科技309.08679.22

9.86

有限公司大连恒信东方元时

64433-64156

空文66816681

932.027762306.7

化产815.44815.44

05.282

业发展有限公司

8776018575-8606418575

45035

小计164.03344.1740766.33344..36

890433.13190

8776018575-8606418575

45035

合计164.03344.1740766.33344..36

890433.13190

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

203恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）其他说明

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务16635020.2346811584.402785734.554991156.40

合计16635020.2346811584.402785734.554991156.40

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

数字创意

1073786.11046862.21073786.11046862.2

产品应用

0101

及服务互联网视频应用产品及服务算力系统

15481900.45764722.15481900.45764722.

集成及技

24192419

术服务

其他业务79333.8979333.89按经营地区分类

其中：

7390589.014151059.7390589.014151059.

华东

775775

2008587.72008587.7

华南816018.17816018.17

00

5367302.830035384.5367302.830035384.

华北

703703

1868540.51809122.41868540.51809122.4

西南

9595

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

204恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

16635020.46811584.16635020.46811584.

合计

23402340

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为83314198.73元，其中，

23238380.93元预计将于2026年7-12月年度确认收入，31322038.30元预计将于2027年度确认收入，28753779.50元预

计将于2028年度确认收入。

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额

其他说明：

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-1740433.13689299.19

处置长期股权投资产生的投资收益-55720833.33

合计-1740433.13-55031534.14

6、其他

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益-6285.29主要是处置固定资产产生的损益计入当期损益的政府补助（与公司正主要是收到专精特新“小巨人”企业省

常经营业务密切相关、符合国家政策1330650.88级奖励补助资金

规定、按照确定的标准享有、对公司

205恒信东方文化股份有限公司2026年半年度报告全文损益产生持续影响的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收入和

-6161730.47主要是罚款支出支出其他符合非经常性损益定义的损益项

8400.00

目

少数股东权益影响额（税后）-293.72

合计-4828671.16--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用其他主要为直接减免税

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净

-13.03%-0.1682-0.1682利润扣除非经常性损益后归属于

-12.41%-0.1602-0.1602公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

□适用□不适用

4、其他

206