投资要点（行业评级：增持）

制造业减税、产业基金涌现等一系列利好政策频现，高端制造加速崛起，传统制造转型升级，机械设备整体景气度持续高涨，金融监管和去杠杆下基建投资“缓”中有“稳”。

2018H2选股立足高端，优选滞涨标的，一是围绕半导体设备、两机叶片、高端液压件等涉及国家安全领域高端制造的自主可控；二是围绕锂电设备、工业机器人等作为自动化升级重要抓手的工业互联。

基于变异性思维，当前阶段重视主题投资机会：一是布油突破80美元/桶，油价中枢抬升下油服设备行业春天已到；二是全球首台AP1000机组三门1号获装料批准，后续核电审批将提速。

重点推荐：应流股份、美亚光电、精测电子、先导智能、三一重工、徐工机械、艾迪精密、埃斯顿、北方华创、杰瑞股份。

风险提示：基建投资大幅下行、产品拓展进度不及预期。