关于对甘肃金刚光伏股份有限公司

2025年年报的问询函的回复

司农专字[2026]25007430087号

目录

关于对甘肃金刚光伏股份有限公司2025年年报的问询函的回复..........1-169关于对甘肃金份有限公司

2025年年报的问询函的回复

司农专字[2026]25007430087号

深圳证券交易所创业板公司管理部：

广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“本所”或“我们”）接受

甘肃金刚光伏股份有限公司（以下简称“公司”或“金刚光伏”）聘请担任2025年度财务报告及内部控制审计机构。

我们于近日收到了金刚光伏转来的贵所出具的《关于对甘肃金刚光伏股份有限公司2025年年报的问询函》（创业板年报问询函〔2026〕第19号，以下简称“问询函”）。按照该问询函的要求，现就有关事项回复如下：

1.年报显示，公司本期营业收入为30103.17万元，同比增长143.41%，其

中前五大客户收入占比为92.18%。分行业看，光伏行业收入为28122.34万元，毛利率为-58.91%，主要收入来源地南亚、中国、德国、东南亚销售单价为0.34元/W至 0.96元/W不等；报告期新布局的算力行业收入为 662.09万元。分地区看，境外收入为26405.63万元，占比87.72%，同比增长4333.08%；境内收入为3697.54万元，同比下降68.59%。公司本期销售收现比为0.79，2024年为1.17。

请你公司：

（1）结合行业特点、同行业可比公司情况、在手订单情况、销售收现比变

动情况等，说明客户集中度高的具体原因及其合理性，是否存在放宽信用政策促进销售的情形，公司与前五大客户的合作稳定性，是否对主要客户存在依赖及相关应对措施。

（2）结合行业竞争情况、主要产品售价变动情况、主要成本变动情况、同

行业可比公司情况等，说明光伏业务毛利率为负的具体原因及其合理性，光伏业务是否具有商业实质、是否形成稳定业务模式，相关收入是否属于营业收入扣除项目，相关毛利率影响因素的变化趋势是否具有持续性及其对公司生产经营的影响。

1（3）结合向主要收入来源地销售产品的具体型号、主要参数、销售时间、销售数量、销售单价、相同产品定价差异依据及其合理性（如适用）、同行业

可比公司情况等，说明不同地区销售单价存在较大差异的具体原因及其合理性。

（4）说明布局算力业务的必要性、合理性，算力业务的具体商业模式、业

务流程、业务周期、盈利能力、人才与技术储备需求及公司实际情况、预收预

付情况（如适用）及其与行业惯例的比较情况；结合期后算力业务开展的具体情况，说明算力业务收入是否属于未形成或难以形成稳定业务模式的业务所产生的收入，是否属于营业收入扣除项目。

（5）说明算力业务的具体合同内容及其执行情况、主要上下游交易对手方

信息（包括但不限于名称、成立时间、注册资本、股权结构、参保人数、关联关系等），销售定价的公允性，收入确认的金额、方法、具体依据及其真实性、准确性、合规性，成本归集的金额、方法、成本结构及其完整性、准确性、合规性，客户是否已按合同约定回款及回款账户所属主体信息。

（6）说明境外收入的具体情况，包括客户信息（包括但不限于名称、成立时间、注册资本、股权结构、主营业务、关联关系等）、具体客户获取方式、

合作年限、交易时间、交易产品情况（型号、数量、单价）、交易金额、客户

向其他供应商采购相同或类似产品的定价差异、权利义务约定、控制权转移约

定、退换货政策及其实际执行情况、信用政策、结算方式、交付周期及交付情

况、已确认收入金额、收入确认依据、回款情况、回款账户所属主体信息、已确认收入与出口报关数据的匹配性等。

（7）结合行业整体情况及同行业可比公司情况等，说明境外收入占比大幅

增长、境内收入大幅下滑的合理性，是否存在复杂的交易安排，相关内部控制制度、流程的具体内容及其设计和执行的有效性；结合企业会计准则的具体规

定说明收入特别是境外收入确认是否真实、准确、完整，是否存在交易价格显失公允、不具备商业实质从而需要扣除的收入及实际扣除情况。

请年审会计师核查并发表意见，详细说明公司收入相关内部控制的关键控制点及相关控制设计的有效性评估情况，针对异常情况的审计应对措施（如有），执行控制测试的具体情况以及相关控制运行有效性的评估情况；详细说明针对

2收入尤其是境外收入真实性、准确性执行的具体审计程序、主要内容、覆盖范

围及比例、替代审计措施，获取的审计证据情况及相关单据金额的匹配性，是否已获取充分、适当的审计证据，并报备相关底稿。

【公司回复】

一、结合行业特点、同行业可比公司情况、在手订单情况、销售收现比变

动情况等，说明客户集中度高的具体原因及其合理性，是否存在放宽信用政策促进销售的情形，公司与前五大客户的合作稳定性，是否对主要客户存在依赖及相关应对措施。

（一）客户集中度较高的原因及合理性

公司所处行业下游产业格局呈现头部集中、寡头化发展特征，下游大型国内企业及国外大客户采购具备准入门槛高、供应链认证周期长、批量采购、长期稳

定供货的特点，行业内企业普遍形成较高的客户集中度，属于行业固有经营特点。

1、同行业可比公司情况

报告期内，公司前五大客户营业收入合计占比约92.18%，同行业上市公司前五大客户收入占比普遍处于13.41%-61.53%区间，公司客户集中度显著高于同行业平均水平。主要原因如下：光伏业务以项目制模式为核心开展，业务承接及落地均以单个项目为独立运营单元；同时公司现阶段整体产能规模相对偏小，产能资源有限，在承接大型核心客户项目后，剩余产能难以同时满足其他中小客户的订单需求。此外，2025年受公司重整事项影响，整体业务拓展及市场承接节奏受到一定制约，新增客户及新项目开发进度放缓，进而导致报告期内收入来源相对集中，出现单一及前五大客户收入占比偏高的情形，具备客观经营背景与合理性。

25年年报前五大客户25年年报前五大客户

公司 产能/GW

收入金额/万元收入比例

琏升科技2.823893.5461.53%

泉为科技42827.3758.80%

东方日升35168722.8913.41%

金刚光伏2.827751.1392.18%

注：公司生产 HJT 电池片及组件，现选择同行业中生产 HJT电池片及组件的公司作为可比公司。

32、订单支撑业务真实性

截至本回函日，公司在手订单2026年4-12月可确认收入5127万元。其中，算力板块在手订单主要来源于行业核心优质存量客户，合作稳定性强；光伏板块订单主要来自公司海外市场新拓展的韩国优质客户，海外业务拓展成效显著。

结合2025年前五大客户订单情况，算力核心客户销售客户4，2025年末在手订单金额19697.16万元，其中2026年可确认收入3972.54万元。

提示风险：上述意向订单受海外政策、市场环境、客户需求变化等因素影响，存在落地及履约的不确定性，实际业绩以公司后续经营情况为准。

3、销售收现比变动分析及信用政策分析

（1）公司2024-2025年销售收现比率存在波动，主要系跨期业务及净额法

确认收入调整影响：

*2024年及2025年按净额确认收入，分别调减收入2152.35万元、806.00万元。但该部分收入为全额回款，所以在收现比变动计算中对2024年度按净额确认收入部分调增2152.35万元，2025年度按净额确认收入部分调增806.00万元。

*公司对前期销售客户2跨期退货事项进行追溯调整（系2024年退货

2751.94万元，冲销2024年收入，2025年补发货2751.94万元，此笔业务收款为2023年，此笔业务为全额预收账款），调减2025年收入，调增2024年收入。

上述调整均基于实际业务发生的权责关系，符合企业会计准则要求，收现比波动具备商业合理性。

调节表如下：

调整前金额调整金额调整后金额调整后年度项目调整事项

/万元/万元/万元收现比

销售商品收到的现金23780.5323780.53

2025*净额确认收入调增806.00

账面营业收入30103.1728157.23年度*跨期间退货调减-2751.94

原口径收现比0.790.84

2024销售商品收到的现金14478.2714478.27

4调整前金额调整金额调整后金额调整后

年度项目调整事项

/万元/万元/万元收现比

年度*净额确认收入调增2152.35

账面营业收入12367.4617271.76

*跨期间退货调增2751.94

原口径收现比1.170.84

*根据上述调整后，公司2024年-2025年销售收现比基本持平，但和同行业相比，收现水平略微偏低，主要与各公司的在不同阶段的具体销售政策相关，同行业水平如下：

2025年营业收入/万销售商品、提供劳务收

公司简称销售收现比

元到现金/万元

琏升科技38832.3338421.550.99

泉为科技4808.539972.632.07

东方日升1258442.301316611.221.05

金刚光伏28157.2323780.530.84

（2）信用政策分析对比

公司制定客户信用政策时，以客户资信状况为核心依据。对于资信状况一般、实力较弱的客户，公司执行严格的预收与现收政策：要求客户支付10%预付款，并在发货前或交付提单时结清剩余尾款。截至目前，在当前光伏行业经营环境下，上述客户均未出现逾期付款或违约情形，截止回函日2025年已确认光伏收入对应的回款比例已达到98%，应收账款整体质量良好，回款风险可控。

2025年2024年2023年

客户销售额/销售额/销售额/万信用政策信用政策信用政策万元万元元卖方发货后开具远期卖方发货后开具远期汇票，买方承兑后取得汇票，买方承兑后取得单据；卖方将承兑后的单据；卖方将承兑后的销售客户119149.14汇票向银行贴现（无追927.52汇票向银行贴现（无追索权），提前获得货款；索权），提前获得货款；

贴现费用及银行手续贴现费用及银行手续费由买方承担；费由买方承担；

销售客户23778.53预付款-2600.91预付款15016.67预付款

10%10%10%预付款，预付款，发货后支预付款，发货后支

销售客户32864.922162.859495.04发货后支付付尾款付尾款尾款

销售客户4662.09按月结算

销售客户5512.48货到付款广东中梁建

8285.06发货前付款至95%13309.83发货前付款

筑工程有限至95%

52025年2024年2023年

客户销售额/销售额/销售额/万信用政策信用政策信用政策万元万元元公司

593.26预付10%货款，货到3销售客户7

天内付剩余货款

330.75预付10%货款，货到3销售客户8

天内付剩余货款

销售客户92576.12

10%预付款，

发货前付款

20%预付，

销售客户101644.2880%发货前支付综上，公司客户集中度较高系行业特点、下游客户资质门槛、公司深耕优质客户经营策略共同导致，结合可比公司水平、在手订单及现金流回款情况，具备充分的商业合理性。

（二）公司与前五大客户的合作稳定性

公司2023年至2025年前五大客户中，销售客户1与2、销售客户3均合作为3年以上的客户，根据客户付款情况及销售了解到的信息判断目前客户均经营稳健，后续仍有合作较强意向。

2023至2025年，公司前五大客户结构变动情况如下：

1、核心客户留存情况

报告期内，销售客户1与2、销售客户3两家客户连续三年进入公司前五大客户名单，为公司长期稳定合作的境内外核心客户，合作持续性良好。

2、客户进出更迭情况

2023-2024年度，广东中梁建筑工程有限公司为公司核心大客户，销售规模

长期位居客户前列；2025年受合作项目全部完结影响，其采购需求大幅缩减，不再位列公司前五大客户。

销售客户9、销售客户10、销售客户7、销售客户8等均为公司阶段性合作客户，合作规模随项目周期推进产生波动，在对应项目完成后陆续退出前五大客户范围。截至目前，公司与销售客户7、销售客户8仍维持常态化沟通与持续业务合作，积极跟进、参与对方新建项目采购招标及合作计划，持续深化业务对接。

2025年，公司客户结构进一步优化，新增销售客户4、销售客户5两大核心客户。其中，销售客户4算力业务主要合作客户；销售客户5系德国境外客户，

6为公司长期深耕开拓欧洲市场过程中逐步实现稳定下单的优质合作方。上述两家

新增客户均已纳入公司2025年前五大客户体系。

3、变动合理性说明

上述客户结构变动主要系海外光伏项目周期波动、下游客户年度采购计划调

整、境内外业务市场拓展导致，属于行业正常经营波动。公司客户变动具备商业合理性，不存在重大单一客户依赖风险，无异常关联交易及利益往来情形。

三年前五大客户变化情况如下：

变动分类客户明细名单进入前五大年度变动轨迹详细说明2023、2024、2025（主2家贯穿三年的核心战略客户：要2024年退货与销售1销售客户1与2：2023、2025三年全程留存销售客户1与2

冲销导致不在前五大年第一大客户，2025年收入大幅客户且基本在

客户）增长；

公司前五客户

2023年、2024年、20252销售客户3：三年均上榜，收

销售客户3年入规模整体平稳

跨两年阶段性广东中梁：2023、2024广东中梁：2023-2024年前两大客广东中梁建筑工程有限公司

留存客户年户，2025年订单缩减跌出前五；

往期上榜、均为阶段性合作客户，因项目订销售客户9、销售客户10、销

2025年已退仅2023/2024年度单完结、年度采购量下滑，后续

售客户7、销售客户8出客户陆续退出前五名单销售客户4为2025年公司新拓展

2025年独家

销售客户4、销售客户5仅2025年度算力业务进入前五客户、销售客新进客户户5为公司新拓展光伏业务客户

从上表看出虽客户有变更，但存在部分客户如销售客户2、销售客户3保持持续合作，主要是基于如下几点：

1、合作周期较长，供需合作基础稳固，历史履约情况良好，无重大合同纠

纷及合作终止风险；

2、公司产品已通过核心客户严格的供应商准入及资质认证，下游客户更换

供应商需经历验厂、认证、试样等较长流程，供应商替换成本高，合作粘性较强；

3、下游客户持续存在常态化采购需求，双方基于产能匹配、品质保障及长

期战略合作，后续订单具备持续性，合作关系总体稳定。

（三）是否对主要客户存在重大依赖

7综合行业特征、客户资质、业务独立性、市场拓展能力等方面分析，公司虽

客户集中度相对较高，但未形成对前五大客户的重大经营依赖，不影响公司整体业务独立性及持续经营能力。主要原因如下：

1、公司光伏业务以项目模式为主

受现阶段产能规模较小的影响，业务承接多以单个项目为单位开展，因此存在部分年度单一客户收入占比偏高的情形；

2、核心客户经营稳健

目前公司核心客户经营稳健、信用良好，履约及付款能力较强；

3、公司具备独立经营能力

公司具备独立的生产经营、技术研发及市场开拓能力，业务来源具备市场化基础。

（四）针对客户集中风险的应对措施

为缓释客户集中度较高带来的经营风险，公司已制定并持续落地执行相应应对措施如下：

1、持续拓展新客户，优化客户结构。积极开拓境内外新区域、新领域优质客户，拓宽客户覆盖面，逐步分散客户集中风险，持续降低前五大客户收入占比；

2、稳固存量核心客户合作。持续提升产品品质、交付能力与综合服务水平，

深化与现有优质客户长期战略合作，保障存量订单稳定执行；

3、严格执行信用管控。持续坚守现有信用政策，强化应收账款全周期管理、账龄管控及回款跟踪，严控赊销风险，保障经营现金流稳定；

4、强化核心竞争壁垒。加大技术研发投入，提升产品差异化竞争力，稳固

供应链地位，增强客户粘性，降低客户流失风险；

5、完善订单储备机制。持续扩充多来源订单储备，平滑单一客户订单波动

对公司经营业绩的影响，保障业务持续稳定发展。

二、结合行业竞争情况、主要产品售价变动情况、主要成本变动情况、同

行业可比公司情况等，说明光伏业务毛利率为负的具体原因及其合理性，光伏业务是否具有商业实质、是否形成稳定业务模式，相关收入是否属于营业收入扣除项目，相关毛利率影响因素的变化趋势是否具有持续性及其对公司生产经

8营的影响。

（一）行业竞争情况分析及行业成本情况分析近年来，光伏行业经历了从高速增长到深度调整的剧烈转变。自2023年以来，光伏产业链产能快速扩张导致严重的供需失衡，2024年底全球组件产能达到 1.4太瓦（TW），但实际产量仅为 726吉瓦（GW），产能利用率约 52%（数据源自《2025年光伏应用趋势报告》），2024年全球新增装机容量达到601吉瓦（GW），供需结构性失衡问题依然突出，行业进入全面“内卷”阶段，行业开工率整体偏低，但成本端刚性较强，产能利用率不足，导致单位产品分摊的折旧摊销、人工等固定成本较高。所以导致光伏业务毛利率为负。

其次，头部企业为抢占市场份额、消化过剩产能，纷纷降价促销，中小产能企业被迫跟随降价，形成恶性价格竞争循环，市场售价严重低于产品全成本，成为毛利率为负的核心诱因。

相关行业对比情况如下：

单位成本

公司 产品 产能/GW 产量/MW 光伏成本 毛利率

元/W

琏升科技太阳能电池2.8611.8739558.35-51.90%0.62

泉为科技光伏组件4159.746651.31-57.92%0.30

东方日升太阳能组件359426.73705671.63-7.41%0.72

金刚光伏电池片2.8649.9635650.69-53.13%0.57

金刚光伏组件0.676.069039.14-86.73%0.79

经选取同行业上市公司琏升科技作为可比标的进行成本对标分析，报告期内公司电池片单位成本为 0.57元/W，琏升科技电池片单位成本为 0.62元/W。两者产量存在差异，单位成本水平相近、差异幅度较小，处于行业合理区间，不存在显著偏离同行业可比公司的情形，成本水平具备行业合理性与可比性。

报告期内组件成本对标东方日升，公司组件成本 0.79元/W，东方日升组件成本 0.72元/W。两者产量存在较大差异，单位成本水平相近、差异幅度较小，处于行业合理区间，亦不存在显著偏离同行业可比公司的情形，成本水平具备行业合理性与可比性。

（二）公司2025年售价情况分析

9*光伏电池及组件2024年—2025年价格走势

注：以上图片数据来源于同花顺 iFinD

注：以上图片数据来源于同花顺 iFinD

公司主要产品为光伏电池和组件，2025年公司电池片主要客户销售均价0.34元/W，2024 年公司电池片主要客户销售均价 0.55 元/W；2025 年组件主要客户销售均价 0.74 元/W，2024 年组件主要客户销售均价 0.76 元/W。电池片与组件的价格变动与行业情况基本一致。

*报告期电池片、组件相关含税价格情况如下：

分类1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月电池片:主流品种

/W 0.30 0.30 0.31 0.30 0.27 0.26 0.26 0.29 0.30 0.30 0.29 0.32（单位：元 ）

现货价:TOPCon电池片

(210mm/24.9%+) 0.30 0.30 0.30 0.30 0.28 0.26 0.26 0.29 0.30 0.31 0.30 0.32（单位：元/W）

HJT双玻组件(210mm)（单位： 0.85 0.85 0.85 0.85 0.84 0.83 0.83 0.83 0.83 0.83 0.81 0.77元/W）

注：上述数据来源于 iFinD数据102025年公司主要销售客户 HJT电池片销售均价为 0.34元/W（扣除小批量、低等级、低效电池片等特殊销售后均价），主要销售客户 HJT组件销售均价为

0.74 元/W（扣除加工、低等级等特殊销售后均价）（详见下表）。公司电池产

品为 HJT电池片，较市场主流的 TOPCON电池片存在一定溢价，组件销售价格在市场行情价格波动范围内，公司的单位成本属于行业浮动区间内。公司光伏业务毛利率为负与行业情况基本相符。

营业收入（万平均未税单价产品客户销售量/兆瓦

元） （元/W）

电池片销售客户1563.9519145.370.34

电池片销售客户126.05210.160.35

电池片小计570.0019355.530.34

组件销售客户55.68512.480.90

组件销售客户339.622864.920.72

组件销售客户136.00435.410.73

组件销售客户141.1982.210.69

组件销售客户151.3085.360.65

组件销售客户161.3896.640.70

组件销售客户171.1267.630.60

组件小计56.304144.660.74

（三）光伏业务的商业实质及稳定性

公司光伏业务具有真实的商业实质，公司具备独立生产电池片及组件的生产能力，拥有生产技术团队及相关的销售团队。公司光伏业务的收入确认依据真实交易背景，具备购销合同、物流单据、验收单据、资金流水等完整的业务凭证。

从2022年至2025年光伏业务分别确认光伏营业收入41390.19万元、53877.17

万元、10809.10万元、28122.34万元，已形成稳定的业务模式，不属于营业收入扣除项目。

（四）光伏毛利率对公司持续经营的影响项目2025年度2024年度产能（GW/年） 2.8 2.8产量（MW） 726.02 299.44

产能利用率25.93%10.69%

11项目2025年度2024年度销量（MW） 738.95 191.01

毛利率-58.91%-273.43%

如上表所示，报告期内公司光伏业务连续两年毛利率为负，主要受光伏行业价格周期性波动及公司前期破产重整阶段性因素叠加影响。2025年随着公司重整工作完成，通过积极开拓海内外市场、全面推进降本增效等举措，光伏业务毛利率较2024年实现显著修复，表明毛利率为负属于阶段性经营问题，具备可改善、可扭转的空间。

重整完成后，公司经营秩序全面恢复，市场拓展成效显著。截至本回函日，公司2026年4—12月可确认收入的在手订单规模5127万元，其中算力板块订单依托核心优质存量客户，合作稳定性较强；光伏板块订单以新拓展的海外市场订单为主，市场结构持续优化。

综上，报告期内光伏业务毛利率阶段性为负，属于短期外部环境及重整特殊阶段共同作用的结果，未对公司持续经营能力造成不利影响。2025年公司毛利率已呈现稳步回升态势，叠加重整后资产负债率显著下降、债务结构优化、资金能够充分保障日常生产经营、项目运营及债务偿付需求。公司后续将进一步集中产能发挥规模效应、摊薄各项成本，持续深化降本增效，扩大海内外市场布局，提升产能利用率与市场占有率。伴随行业产能逐步出清、供需格局改善，公司光伏业务毛利率有望持续稳步提升，核心竞争力与长期持续经营基础进一步夯实。

三、结合向主要收入来源地销售产品的具体型号、主要参数、销售时间、

销售数量、销售单价、相同产品定价差异依据及其合理性（如适用）、同行业

可比公司情况等，说明不同地区销售单价存在较大差异的具体原因及其合理性。

光伏电池单瓦售价整体偏低，行业内各生产企业普遍根据客户定制化需求实行差异化定价。电池产品核心定制参数主要包括转换效率、银浆规格等指标：若客户选用常规效率电池，企业生产良率更高，产品定价相对更低；若客户指定超高效率等级电池，生产工艺难度提升、良品产出率下降，对应产品售价将相应上调。

（一）电池2025年不同国家及型号价格对比表

122025年，公司电池片出口南亚市场销售均价为 0.34元/W，对内销中国客

户销售均价为 0.35 元/W，同规格同类产品不存在实质性区域性定价差异。报告期内价格差异幅度较大的情形，主要系低效库存电池消化处置、销售客户2退货产品折价处理所致。

收入金额/万未税单价

国别 产品 瓦数/MW 备注元 （元/W）

南亚电池563.9519149.140.34

中国电池6.94242.110.35

中国电池2.8221.890.08清理低效库存

中国电池11.474.910.07清理低等级库存

2025年3-7月补2024年的销

东南亚电池36.783663.431.00售客户2的退货，当时单价较高

销售客户 2-10900pcs电池片

东南亚电池0.096.100.67为样品

东南亚电池2.33103.740.45多次小批量订单，单价较高东南亚电池串-1.40

（二）组件2025年不同国家及型号价格对比表

2025年，公司组件出口德国市场均价为 0.73元/W，对内销中国客户销售均

价为 0.69元/W，同规格同类产品不存在实质性区域性定价差异。报告期内价格差异幅度较大的情形，主要系低效库存组件折价、法院拍卖及样品所致。

国别 产品 瓦数/MW 收入金额/ 未税单价/W 备注万元 （元 ）

德国组件46.643403.490.73正常市场价格

中国组件11.24780.910.69

中国组件42.27169.150.04替客户代加工组件，只收取加工费中国组件8.01212.420.27清理低等级库存

东南亚组件0.010.781.08属于为客户打样产品，单价较高。

中国组件5.13218.410.43法院冻结组件，拍卖价格低

（三）其他非电池组件产品收入收入金额未税单价

国别 产品 瓦数/MW 备注

/万元 （元/W）

算力、出租、其

中国除光伏以外其他业务-1977.74他材料收入

13东南亚其他材料销售-3.09

通过上述表格可以看出，公司电池及组件产品价格差异具备合理依据，符合行业通行定价惯例，未针对不同区域实施差异化定价或存在区域性价格歧视。

四、说明布局算力业务的必要性、合理性，算力业务的具体商业模式、业

务流程、业务周期、盈利能力、人才与技术储备需求及公司实际情况、预收预

付情况（如适用）及其与行业惯例的比较情况；结合期后算力业务开展的具体情况，说明算力业务收入是否属于未形成或难以形成稳定业务模式的业务所产生的收入，是否属于营业收入扣除项目。

（一）开展算力服务业务的必要性及合理性：

1、算力服务市场的发展情况与竞争格局近年来，人工智能技术蓬勃发展，作为一项重要的生产力工具，AI 尤其是以大模型、大数据、高算力为基础的人工智能内容自动生成技术（AIGC）逐步

赋能自动驾驶、智能家居、安防监控、机器人等各行各业，大大拓宽了人工智能的应用场景。智能算力的提升已成为推动人工智能应用创新和产业升级的关键因素也是实现大模型快速迭代和优化的关键。

从算力供给侧看根据 IDC与浪潮信息联合发布的《2025年中国人工智能计算力发展评估报告》2024年中国智能算力规模达 725.3EFLOPS同比增长 74.1%；

预计 2025 年达到 1037.3EFLOPS，2028 年将达到 2781.9EFLOPS2023-2028 年中国智能算力规模年复合增长率预计达到46.2%。行业实际发展速度更持续刷新上述预期——根据工业和信息化部2026年4月21日在国务院新闻办公室新闻发布会上发布的最新数据截至2026年3月底我国智能算力规模已达

1882EFLOPS(FP16)反映出底层算力供给的实际增速持续超越机构预期。

从市场需求侧看智能算力供给的快速扩张是由人工智能产业的旺盛需求所驱动。根据弗若斯特沙利文数据2024年中国人工智能市场总投资额约为252亿美元同比增长30.57%预计到2028年将达到557亿美元2024-2028年年均复合

增长率为21.93%显示出我国人工智能产业及其底层算力需求的强劲增长态势。

从行业竞争格局看AI 算力服务市场仍处于起步阶段参与方较多竞争格局较为分散。目前布局 AI算力服务市场的企业主要包括：云服务商和电信运营商

14凭借其技术优势、基础设施资源以及广泛的市场覆盖占据了市场的主导地位；

第三方 IDC服务商作为重要的参与者通过专业的数据中心运营和管理能力为市

场提供了可靠的算力租赁服务；其他市场参与方包括上游设备企业、跨界厂商、

人工智能企业、地方政府和技术平台服务商等。

综上，智能算力供给侧与需求侧均处于高速增长阶段行业竞争格局尚未固化具备大规模、长周期、较高确定性的市场机遇，这是公司布局算力业务的根本市场基础。

2、公司布局算力业务的差异化优势

公司目前从事光伏电池片和组件的生产和销售业务，其下游为新能源电站相关业务，公司众多客户在酒泉拥有多家新能源电站，算力服务行业除需要依靠硬件设备和机房资源外，还需要耗费大量的电力，公司将依托现有的业务基础，借助下游客户等众多资源，拓展“算力资源服务+能源”相关业务。

3、光伏业务稳定，拓展第二产业，提升经营发展力

随着光伏业务趋于稳定，算力业务的落地为公司开辟了新的收入来源渠道和新的业务增长点，促进和保障公司重整后主营业务的稳健增长，更好地提升上市公司经营发展能力。

4、与国家战略契合的政策机遇

随着 AI算力需求爆发与"双碳"目标的双重驱动绿色低碳的算力服务正成为行业重要发展方向。公司基于光伏主业积累的能源资源和客户资源在该方向上具备先发布局优势这一定位与"东数西算"、“算电协同”等国家战略方向高度契合。

（二）具体商业模式及业务流程

1、具体商业模式

公司报告期主要开展算力租赁业务，商业模式如下：

公司自持高性能算力服务器（如 GPU 服务器）作为核心固定资产，并配套组网设备（包括交换机、光模块、网卡等），组建定制化算力集群，上架至客户指定机房，与客户签订3-5年算力服务合同，根据集群规模按月计费，对客户提供弹性、稳定的算力租赁服务。

2、算力租赁业务的主要业务流程

15公司已建立完备的算力租赁业务支撑体系，保障业务合规、稳定及规模化开展。

团队与资金方面，公司组建专业算力业务团队，统筹业务落地及日常经营；通过多渠道筹措自有资金充实业务资本金，并与多家主流融资租赁公司达成初步合作意向，依托多元化资金渠道为业务开展提供稳定、充足的资金保障。供应链方面，公司具备较为成熟的上下游渠道，算力设备货源稳定、质量可控，且具备较强采购议价能力，有效控制采购及运营成本、提升盈利空间，为算力租赁业务规模化运营夯实基础，具体业务流程如下

（1）业务获取

公司已搭建专业的算力团队，引入多名算力行业深耕多年的核心人才，在算力产业链关键环节积累了深厚的核心资源，客户关系扎实，与多家算力终端用户建立了长期稳定的沟通机制与良好的合作基础，部分客户已进入意向协议洽谈阶段，为后续订单转化奠定坚实基础。

（2）方案设计与资源锁单

公司已成功交付两个算力项目，主要包括以下流程：

a.明确客户算力要求：GPU 型号、数量、网络（IB/以太网）、存储、机房环境；

b.根据客户需求算力以及在手货源渠道提供算力方案：配置清单+架构图

+POC计划+SLA承诺+报价；

c.洽谈合同细节：租期、算力配置、扩容机制、SLA（可用性/响应时间/赔偿）、付款节奏、数据安全、知识产权，明确资源专属/共享、物理隔离、运维责任划分。

（3）设备交付及上线

a.测试阶段：高性能算力服务器、组网设备交付至客户指定/自有机房，完成机架部署、网络打通、系统/框架安装、安全配置，部署客户环境、跑标准/客户专属任务、验证集群性能与稳定性。

b.客户联调：迁移数据、部署任务、性能调优，确保达到客户要求的算力性能。

c.验收计费：经测试、调试、试运行合格后，双方签字确认，进入计费及运

16营期。

（4）计收及运营

算力集群整体交付客户投入使用后，进入稳定的合同计收周期及运营阶段。

a.计费周期：根据算力服务合同约定按月/季度向客户提供账单，双方确认服务金额，开票收款。

b.运维期：根据算力服务合同约定提供 SLA服务，包括但不限于：7×24监控、故障快速响应（15–30分钟）、定期用量报告、优化建议、扩容提醒等。

c.续约/服务结束：算力服务合同到期前 3个月启动续约谈判，优先保障既有客户续期，如客户需求终止，考虑切换用户，延续项目收入。

（三）服务期限及结算方式

算力行业服务周期以中长期为主，通常为1至5年，头部客户合作期限更长，同时面向中小客户提供短期、弹性租赁服务，公司目前已签订订单服务期限基本为5年，符合行业惯例。关于付款方式行业中既有预付款方式，也有月结方式，比如宏景科技通过公告（公告编号：2025-039）显示“服务按月收取”；英博股份通过公告（公告编号：2023-116）显示“英博数科与百川智能按月确认次月资源需求并相应收取次月资源预付款，本协议签署后，百川智能将支付算力预付款

2500万元，该笔预付款将在服务过程中优先抵扣资源使用费”。公司目前结算方

式为每月按实际使用情况结算相关费用，次月对账及付款，依据具体客户及商务谈判而定，公司的相关条款基本与行业惯例一致。

（四）盈利能力

2025年公司与销售客户4的算力业务收入662.09万元，成本551.63万元，

毛利率16.68%，具备一定的盈利能力。未来3年的销售额与盈利测算如下：

单位：万元项目2026年2027年2028年收入3972.543972.543972.54

成本-折旧2945.682945.682945.68

其他成本360.00360.00360.00

毛利额666.86666.86666.86

（五）技术人才储备需求

17算力业务作为公司新拓展的业务方向目前处于起步阶段。作为未来公司的

重要发展方向，公司始终将人才视为驱动业务发展的核心引擎。公司已引入一支专业的算力业务团队，团队自身在算力租赁订单、业务融资、智算中心机房运营、核心设备供货渠道等方面具备核心能力与独特资源，依托这支团队的专业积淀与资源优势，可直接为公司算力业务赋能。

同时，公司依托已落地的算力租赁业务以及正在建设期的智算中心业务，构建了一支由9名资深技术人才组成的精干高效的核心技术团队，包括技术总监1人，IDC项目建设技术总工 1人，IT硬件及网络工程师 2人，系统运维工程师 2人，平台研发工程师3人，全面覆盖智算中心规划建设、算力集群部署、云平台研发、系统运维及安全管理等关键环节。该团队不仅具备支撑当前算力租赁、智算中心业务全流程的实战能力，更在算力调度优化、自动化运维及平台安全治理等前沿方向形成深厚储备，形成覆盖“规划—建设—部署—运维—研发—安全”的全链路技术闭环，能够独立支撑算力业务的关键技术需求。

随着公司算力业务规模的持续扩大，公司已制定清晰的技术人才梯队建设规划，计划引入具备行业影响力的专家级人才作为 CTO，带领算力集群组网、算力集群调试交付、算力调度平台开发、Token运营平台开发方面技术团队，保障项目高质量交付及运营。

（六）关于算力业务收入具备构成稳定业务模式

(1)可重复的标准化业务流程。公司算力业务已建立从"客户需求评估—集群

方案设计—设备采购—交付上线—月度运维结算"的标准化作业流程。该流程在销售客户4项目中验证完整并已成功应用于2026年一季度新签约的销售客户18、销售客户19两个项目流程一致性已得到多次验证。

(2)可持续的资产基础和团队能力。公司持有用于算力服务的固定资产1.6774亿元设计使用寿命5年服务能力具备物理基础上的连续性。同时公司于2026年一季度完成对北京超维智算信息技术有限公司的收购整合其在算力业务发展

和 IDC建设方面的专业团队。

(3)已验证的业务可扩展性。具体新增客户情况详见下文。基于以下事实：

18至2026年3月公司新增销售客户18及销售客户19等算力客户，分别确认

收入30.12万元、406.85万元。公司在不依赖原始客户(销售客户4)的情况下独立获取了2家新客户验证了业务模式具备从单一客户向多客户扩展的可复制性。

（七）算力业务不属于营业收入扣除项目

根据上述论述，公司算力业务已形成稳定的业务模式，具备完整的投入、加工处理和产出能力，能够独立核算成本与收入；公司已将算力业务作为重要战略发展方向，持续投入人力、物力和财力；

同时公司在算力业务中拥有自主选择供应商的权利，与供应商签订的采购合同均基于市场价格进行谈判，不存在对特定供应商的重大依赖；公司自主搭建算力池、提供运维服务，在服务过程中拥有自主定价权并主导服务过程。公司在算力业务中不仅是简单的“通道”角色，而是实质性地参与了算力资源的整合、调试、运维等加工转换过程。

综上所述算力业务收入具有可持续性，不属于偶发性、临时性收入，不属于营业收入扣除项目。

五、说明算力业务的具体合同内容及其执行情况、主要上下游交易对手方

信息（包括但不限于名称、成立时间、注册资本、股权结构、参保人数、关联关系等），销售定价的公允性，收入确认的金额、方法、具体依据及其真实性、准确性、合规性，成本归集的金额、方法、成本结构及其完整性、准确性、合规性，客户是否已按合同约定回款及回款账户所属主体信息。

（一）公司与客户签订合同情况

公司与销售客户4签订的合同及补充协议的主要条款内容如下：

服务内容：向客户提供基于高性能服务器为基础的算力服务，每月服务费含税金额665.6万元。

服务期限：服务起算时间为2025年11月1日，合同服务期为61.5个月。

支付方式与进度：按月度结算上月服务费。

19（二）报告期算力服务业务的具体订单及执行情况

销售客户4，2025年6月27日签订的算力服务合同，服务期限5年。报告期公司已向销售客户4提供11月及12月算力服务。

（三）主要上下游情况

服务器供应商：采购供应商1，成立时间2023年06月27日，注册资本：

10000万元，股权结构：采购供应商1股东持股100%，人数：43人。

技术服务提供商：采购供应商2（以下简称“采购供应商2”），成立时间2025年3月21日，注册资本：1000万元，股权结构：采购供应商2股东持股100%，人数：15人。

下游客户：销售客户4，成立时间：2020年07月23日，注册资本：10000万元，股权结构：销售客户4大股东持股99%，销售客户4小股东持股1%，人数：20人。

经核查，销售客户4的实际控制人、采购供应商1及采购供应商2的实际控制人均未在公司担任董事、监事、高级管理人员及其他任职，与公司不存在关联关系。

（四）收入、成本及回款情况

《企业会计准则第14号-收入》第五条：当企业与客户之间的合同同时满足

下列条件时，企业应当在客户取得相关商品控制权时确认收入：

（一）合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；

（二）该合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务（以下简称“转让商品”）相关的权利和义务；

（三）该合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；

（四）该合同具有商业实质，即履行该合同将改变企业未来现金流量的风险、时间分布或金额；

（五）企业因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。

20公司已与销售客户4签订了正式的算力服务合同，并在合同中明确约定了提

供算力服务的具体内容及相关支付条款等内容。该合同具有商业实质，且公司因向客户提供服务而有权取得的对价很可能收回。满足收入确认的5个条件。

公司向客户提供算力服务时，客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益，符合《企业会计准则第14号-收入》第十一条中属于在某一时段内履行履约义务的判断条件，公司在履约义务履行的期间内，根据与客户的月度服务确认单确认收入。

《企业会计准则第14号-收入》第三十四条：企业应当根据其在向客户转让

商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断其从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。企业在向客户转让商品前能够控制该商品的，该企业为主要责任人，应当按照已收或应收对价总额确认收入；否则，该企业为代理人，应当按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

*对于公司直接采购服务器向客户提供算力服务的：

公司独立与客户签订服务合同，对合同项下的算力服务质量、可用性、稳定性承担首要责任。如果出现服务中断、性能不达标等问题，公司是客户的直接追责对象，而非上游设备供应商。

公司需要根据客户需求，自主规划集群架构、进行硬件选型，并通过自身的核心技术能力，将采购的服务器、组网模块等硬件进行调试、并机、组网，形成具备商业交付条件的算力资源池，这个过程包含了重大的服务整合价值。

公司向客户收取的服务费用，是根据市场需求、算力资源稀缺程度、服务期限以及公司自身的成本和合理利润率，通过商业谈判确定的，完全不受上游供应商定价的直接影响。

对于自购设备，公司将设备确认为固定资产，承担了设备在提供服务期内因技术迭代导致的减值风险、设备损坏或灭失的风险，以及设备闲置的风险。

在算力服务提供期间，服务的调度、运维、监控均由公司主导。公司对最终

21交付给客户的服务拥有完整的控制权。

综上所述，公司在上述算力业务中为主要责任人，按总额法确认收入。

*对于公司采购技术服务向客户提供服务的业务：

公司与采购供应商2的算力技术服务的采购合同约定，公司与公司客户签署的服务协议与该采购合同构成背靠背的文件，任何因公司客户违约而导致公司被动违约的情形，采购供应商2仅得遵照公司与公司客户签署的服务协议，按照公司与采购供应商2实际的服务器配比分获赔偿，而不得再单独追究公司的其他违约责任。可见，公司在向客户提供该部分服务时未取得对应服务器的控制权，未承担该技术服务的主要责任及相关存货风险，在上述算力业务中属于代理人，公司按净额法确认收入。

2025年公司根据与客户的月度服务确认单，共确认算力服务收入662.09万元。对于公司直接采购服务器向客户提供算力服务的全额确认收入612.61万元，对于公司向供应商采购算力技术服务后再向客户提供算力服务的，扣除直接采购的技术服务成本563.13万元后按净额确认收入49.48万元，不存在需要扣除但未扣除的情况。截止2025年12月31日应收客户账款为711.89万元。2026年1月-2月共回款935.76万元，其中711.89万元属于2025年应收款回款。相关回款由江销售客户4直接汇入子公司北京金刚数海智算科技有限公司账户。

方式供应商每月确认收入金额/万元

直接采购服务器采购供应商1306.30

采购技术服务采购供应商224.74

公司将服务器等硬件设备依据预计服务使用年限，采用年限平均法计提折旧，全额计入算力业务营业成本；技术服务团队相关人力成本按照每月实际发生金额

据实列支，直接计入算力业务成本。报告期内，公司已对算力业务全部直接相关成本支出完成完整归集核算，成本归集范围完整、口径清晰，不存在遗漏核心成本核算要素的情形。2025年，公司算力业务成本551.63万元，主要包括服务器、网络设备、组网硬件等设备的折旧费490.95万元，技术支持团队的人力成本60.68万元。

22相关收入及成本均按照会计准则的相关要求归集核算，均能做到真实、准确、合规。

六、说明境外收入的具体情况，包括客户信息（包括但不限于名称、成立时间、注册资本、股权结构、主营业务、关联关系等）、具体客户获取方式、

合作年限、交易时间、交易产品情况（型号、数量、单价）、交易金额、客户

向其他供应商采购相同或类似产品的定价差异、权利义务约定、控制权转移约

定、退换货政策及其实际执行情况、信用政策、结算方式、交付周期及交付情

况、已确认收入金额、收入确认依据、回款情况、回款账户所属主体信息、已确认收入与出口报关数据的匹配性等。

（一）主要客户获取方式

2025年，公司境外收入主要合作客户涵盖销售客户1、销售客户3、销售客

户5、销售客户2等主体。

其中，销售客户2为公司2022年布局光伏业务之初即建立合作的长期境外客户。该客户自身主打 HJT技术路线，与公司技术方向高度契合；同时，公司系国内首批实现 HJT 产能投产的企业，双方依托技术同源性开展深度协作，合作关系延续至今。销售客户2母公司为销售客户1，其整体战略同样选择布局HJT光伏技术路线，持续投建光伏组件及电池片产能。从产能结构来看，其组件投产规模显著大于电池产能，电池片环节存在长期、稳定的外采需求。因组件产线投产较早，配套电池产线尚未匹配落地投产，自身 HJT 电池片缺口较大。公司自2023年起向销售客户1提供产品样品，并根据客户生产要求持续优化电池参数指标，于2023年底顺利通过其审核，取得合格供应商资质，自2024年起正式实现批量供货。

销售客户3为公司2023年通过德国行业展会拓展的合作客户，双方合作稳定，业务协作已持续三年。销售客户5系公司长期深耕、开拓德国市场所开发的优质客户，2025年达成首次正式合作。

23（二）境外收入具体情况

公司报告期海外收入合计2.64亿元，其中主要客户的海外收入的具体情况如下表：

2025年已确合作采购数量单价/（元客户成立时间注册资本股权结构主营业务关联关系获客方式认收入金额/年限 内容 /MW /W）万元

销售客户 5 2008-4-3 USD29437.18 销售客户 5股东 光伏电站投资 否 通过推广商 1年 组件 5.68 0.90 512.48最终控制方销售客户3股东1和

销售客户 3 2011-10-5 EUR400000.00 电站投资 否 通过展会 4年 组件 39.62 0.72 2864.92销售客户3股东2

光伏组件、电销售人员自行

销售客户 2 2007-12-19 USD270660881.00 最终母公司：销售客户 1 否 4年 电池 39.20 0.96 3778.53池片生产拓展获客

持股超过5%的股东如下：

销售客户1股东1：:11.3%销售客销售人员自行

销售客户 1 1973-5-8 INR135324726340.00 户 1 股东 2：8.21%；:销售客户 1 光伏组件生产 否 2年 电池 563.95 0.34 19149.14拓展获客

股东3：8.21%；销售客户1股东4：

8.21%（接上表）回款中属信用政交付周期2025年回控制权转移于2025年回款账户所属收入确

客户权利义务约定策及结退换货政策实际执行情况/交付情款情况/万约定收入的金主体认依据算方式况元

额/万元

24回款中属

信用政交付周期2025年回控制权转移于2025年回款账户所属收入确

客户权利义务约定策及结退换货政策实际执行情况/交付情款情况/万约定收入的金主体认依据算方式况元

额/万元

乙方须在货物运抵后，立即对货物外观进行目视检查，记录（如拍照）并通知甲方任何损坏或异常情况。

报关单、

DDP条款，货 乙方须在收到承运人交付的货物

1、双方交易方式为 DDP德国项目地； 货到付 运单、订

物交付至客户后10个工作日内，对产品进行抽1个月/全销售客户52、货款于货到后3天内支付；款/电暂未发生退换货493.41493.41销售客户5单、装箱

指定项目地控样进一步检查，并将发现的瑕疵毫部交付

3、质保期为自投入运行起24个月；汇单、发票

制权转移不迟延地以书面形式通知甲方并等准确描述。对于隐蔽瑕疵，提出异议的期限自乙方知晓该瑕疵之时起算。

1、预付款为合同总金额的10%，尾款

于收到提单副本后一周内支付；

2、有限产品保证：自安装之日起240报关单、个月，因产品存在材料或工艺缺陷，我 FOB 条款，货 先款后 运单、订

1个月/全

销售客户3方提供维修或更换；物装船控制权货/电有限产品保证、有限峰值功率保证暂未发生退换货3267.902844.66销售客户3单、装箱部交付

3、有限峰值功率保证：自保证起始日转移汇单、发票

期30年内，组件的实际输出功率不得等低于额定功率的89%，因材料或工艺缺陷所致，我方提供维修或更换。

1、预付款，发货前付清货款； FOB 条款，货 先款后 《销售客户 2货物及服务采购一般 因客户自行提供 报关单、

1个月/全2025年之

销售客户22、《销售客户2货物及服务采购一般物装船控制权货/电条款》2.3：电池工艺设计方销售客户2运单、订部交付前已预收条款》； 转移 汇 a)立即更换发现有缺陷的相应数量 案与客户组件生 单、装箱

25回款中属

信用政交付周期2025年回控制权转移于2025年回款账户所属收入确

客户权利义务约定策及结退换货政策实际执行情况/交付情款情况/万约定收入的金主体认依据算方式况元

额/万元

3、保证期为自销售客户2收到产品之的产品；产工艺存在适配单、发票

日起 12 个月。 b)给予销售客户 2经双方同意的适 风险，考虑后续 等当价格折让；合作，公司同意c)自行承担费用，安排退回有缺陷 退换货。2024 年的产品，并向销售客户2退还相应退货2751.94万的购买价款及与购买相关的任何元，在2025年补费用。货。

1、卖方按期将相关产品交付到指定交

付点

2、如产品有外观缺陷，买方在产品到

汇出行名称：报关单、达交付点之后15日内书面通知卖方。发货后FOB 条款，货 产品不符时，先由卖方自费更换； CREDIT 运单、订质保期为6个月。15/301个月/全销售客户 1 物装船控制权 更换后的产品有新的 12个月保证 暂未发生退换货 17501.19 16884.46 AGRICOLE 单、装箱

3、卖方发货后开具远期汇票，买方承天付款部交付转移 期。 CIB 单、发票兑后取得单据； /BOE

SINGAPORE 等卖方将承兑后的汇票向银行贴现（无追索权），提前获得货款；贴现费用及银行手续费由买方承担；

注：销售客户 1回款是其融资银行 CREDIT AGRICOLE CIB SINGAPORE 直接支付，回单未显示客户名称。

26（三）客户向其他供应商采购具体情况

关于客户向其他供应商采购相同或类似产品的定价差异因涉及客户商业保密，暂无法获取。结合客户前期国内市场走访情况据悉，由于光伏市场报价比较透明，行业内均参考市场公开报价进行商业谈判，因此国内同类型供应商给客户与我司报价差异较小，每瓦电池片报价差异基本在0.01-0.03元之间。

（四）公司确认收入对应的外币金额与海关报关金额对比

出口货物币别账面原币金额/万元海关报关金额/万元差异/万元

欧元460.57453.417.16

美元3210.823157.4253.41

公司已确认收入与出口报关数据基本一致，差异主要为公司2025年大部分海外出口是通过广东金刚玻璃科技（香港）有限公司进行中转，再销售给终端客户。报关出口的金额是境内子公司销售给广东金刚玻璃科技（香港）有限公司的价格，其价格略低于最终销售给客户的金额，所以海关报关金额会略小于账面确认收入金额。

七、结合行业整体情况及同行业可比公司情况等，说明境外收入占比大幅

增长、境内收入大幅下滑的合理性，是否存在复杂的交易安排，相关内部控制制度、流程的具体内容及其设计和执行的有效性；结合企业会计准则的具体规

定说明收入特别是境外收入确认是否真实、准确、完整，是否存在交易价格显失公允、不具备商业实质从而需要扣除的收入及实际扣除情况。

（一）境外收入大幅增长、境内收入大幅下滑原因

2024年公司受司法重整事项影响，生产经营开展受限，整体营业收入基数较低。2025年随着公司重整工作落地、重整投资人资金注入，企业生产经营逐步恢复正常，经营能力得到有效修复。

境外收入方面，公司依托长期稳定的海外合作资源，2025年与核心海外客户销售客户1签订大额销售合同并实现交付，当期对该客户实现销售收入1.90亿元，直接带动境外收入大幅增长。

境内收入方面，2024年9月至2025年11月公司处于重整期间，整体资金压力较大，公司审慎调整销售策略，订单承接优先选择资信优良、规模较大、收

27益水平较高的优质客户；同时，国内市场招投标项目对投标人经营资质、履约能

力要求较高，受重整身份影响，公司参与境内招投标的资质受限、可承接项目减少，综合导致境内收入同比大幅下滑。

公司基于公司2025年情况，主动调整经营策略调整，优先承接海外客户优质订单，境内业务有所下滑亦属于正常经营变化，并非复杂交易安排所致。经公司核查，境外客户均为独立第三方，交易采用常规国际贸易模式，货物流、资金流、票据流匹配，定价公允，不存在多层嵌套、资金回流等复杂交易安排等情形。

综上境外收入大幅增长、境内收入大幅下滑均属于正常经营策略调整，不存在复杂的交易安排等情形。

（二）同行业境外收入对比

从下表可看出同行业可比公司中有2025年海外收入较2024年大幅增长，也有大幅下降的，主要与各公司的海外客户开拓能力相关，并不存在统一的趋势，公司境外收入大幅增加符合公司销售策略，不存在明显异常。

公司简称外销收入2025年/万元外销收入2024年/万元变动率

琏升科技11140.076445.1073%

泉为科技307.353372.11-91%

东方日升552174.58908574.51-39%

金刚光伏26405.63595.654333%

（三）公司销售内控控制公司针对销售出货建立了相应的内控流程。销售部门负责签订销售合同或取得销售订单，明确客户需求、交货时间、交货地点等相关条款。根据销售合同或销售订单结合库存情况，安排发货计划，填写发货通知单，通知仓库准备发货。

仓储部门根据销售部门提供的发货信息，选择合适的物流运输方式，安排运输车辆或物流公司进行商品运输。财务部门负责审核销售合同及发货通知单，确保销售业务的合法性和合规性。针对海外业务财务部门取得销售合同或销售订单、装箱单、报关单、装箱单、运单等，核对一致后确认销售收入，进行相关账务处理，及时准确记录商品的成本。

根据《企业会计准则第14号-收入》当企业与客户之间的合同同时满足下列

28条件时，企业应当在客户取得相关商品控制权时确认收入：

（1）合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；

（2）该合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务（以下简称“转让商品”）相关的权利和义务；

（3）该合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；

（4）该合同具有商业实质，即履行该合同将改变企业未来现金流量的风险、时间分布或金额；

（5）企业因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。

公司在评估客户信用风险后与客户达成正式合作以确保转让的商品取得的

对价很可能收回。每次发货前与海外客户签订合同或订单，并在订单中明确约定产品名称、数量、金额及付款条款。根据销售合同公司销售太阳能电池及组件属于在某一时点履行履约义务。对于 FOB条款，当货物于装运港装船（或装车）报关并取得运单时，商品的风险与报酬转移至买方。所以公司在取得报关单及运单时确认相关收入。收入确认的方式符合收入确认的五个条件。

公司海外销售价格均参考与客户达成交易时的市场行情、销售规模等具体情况，经过商务谈判达成，不存在交易价格显失公允的情况。相关收入真实、准确、完整，不存在不具备商业实质需要扣除的情况。

【年审会计师回复】

一、请年审会计师核查并发表意见，详细说明公司收入相关内部控制的关键控制点及相关控制设计的有效性评估情况，针对异常情况的审计应对措施（如有），执行控制测试的具体情况以及相关控制运行有效性的评估情况；详细说明针对收入尤其是境外收入真实性、准确性执行的具体审计程序、主要内容、

覆盖范围及比例、替代审计措施，获取的审计证据情况及相关单据金额的匹配性，是否已获取充分、适当的审计证据，并报备相关底稿。

（一）详细说明公司收入相关内部控制的关键控制点及相关控制设计的有

效性评估情况，针对异常情况的审计应对措施（如有），执行控制测试的具体

29情况以及相关控制运行有效性的评估情况

1、公司收入内部控制的关键控制点

在销售及收款方面，公司在客户的承接与管理、合同或者订单的处理、发货、开票、收款、收入确认、客户服务等环节建立了相关的内部控制制度。我们在收入确认的内控中将合同与单据管理，发货、收款与收入确认等识别为关键控制点，具体内容如下：

（1）客户承接与管理环节销售部门会事先与客户咨询客户对产品的生产需求，根据客户的需求（规格型号、工艺要求、数量）制定下一年度的销售计划。新增客户由销售部在金蝶系统建立对应的客户档案，包括客户名称、客户国别、结算币种、结算银行账户信息等。新增客户的工商信息和资信状态由财务部进行核定。

（2）合同与单据管理环节

销售业务员收到客户的采购订单(PO)后，需核实合同中产品的型号、规格、数量、价格、交货周期/日期、技术要求、质保条款、客检需求与标准等信息，拟制合同并发起合同评审流程，合同评审流程由运营管理中心、质量中心、财务中心、法务部核心成员及负责人参与，最后由总经理终审。合同评审通过后，双方签订并保存书面的销售合同/订单。订单签订后，客户根据合同/订单约定支付预付款，销售部门在 ERP 系统中下达销售订单，并提交至计划部，计划部负责安排生产，完成生产并由质量进行检验后向客户交付合格成品，保证满足客户交期。

（3）发货、收入确认和回款环节

销售中心在接到客户发货通知后，确认合约回款条件后，在 ERP系统中发起《发货通知单》并进行逐级审批，审批结束后将发货单提供至仓储部完成出货，销售支持人员需同步跟踪完成相关出货流程，产品到达指定客户后，仓储部需向客户索要签收送货回执。符合开票条件后，销售支持人员发起开票申请流程审批，审批完成后提供相关开票凭证至财务金融中心，由财务金融中心完成开票，销售中心发送电子发票给客户。在商品的控制权转移时，取得报关单或货运提货单、

30签收单时，确认收入。

2、内部控制审计执行情况

获取并检查、执行了相关内部控制检查过程。境外收入相关内部控制测试实际执行情况如下：

关键控制节点获取的相关单据控制过程及控制测试结果

（1）销售计划：

通过获取公司销售部门与客户生产需求的沟通邮件以及

公司年度销售计划，验证销售该控制程序执行。

客户生产需求沟通

（2）新增客户检查：

邮件及销售计划；

客户管理通过观察公司在金蝶系统中新增客户的操作过程，验证新增客户金蝶后台

该控制程序的执行情况。2025年新增客户55家，随机截图

抽取了20家客户，在金蝶系统检查客户档案情况，经检查20家客户信息均已在金蝶上建立客户档案。

测试结论：本控制节点未发现异常

（1）合同评审及签订：

由于公司采用以销定产，销售员确定价格、付款条件及交期等主要合同条款，必须得到公司采购部、工艺部、质量部、制造中心、仓储部门、运营计划和财务部等多部门的评审。随机抽取24个订单检查订单评审审批、合同评审审批和签订的合同检查每个订单的审批情况，以合同与单据管合同评审及签订；验证该控制执行情况。

理销售订单形成（2）销售订单形成：

与客户签订合同或订单后，销售员需在金蝶系统上输入订单的相关信息，包括订单类型、产品规格型号及数量、单价、结算币种、送货地址等相关信息，随机抽取24个订单进行检查在金蝶系统上进行查看，验证销售订单是否完整生成。

测试结论：本控制节点未发现异常

（1）销售流转流程：检查系统销售模块的流转

ERP系统配置为不允许手动修改与销售订单相关的开票数据（如产品、数量和价格）。

检查了系统逻辑并获取相关流程截图，验证该控制程序金蝶系统流程控制的执行情况。

截图；（2）订单、报关单、提单/签收单、销售发票、回单：

发货、收入确认

订单、发货单、报随机抽取了24个样本，执行了销售与收款循环的穿行测和回款

关单/提单、发票、试，检查了样本从订单开始到发货完成确认收入流程所银行对账单等；涉及的所有相关单据，包括：订单评审审批流程、合同评审审批流程、销售订单/销售合同、金蝶订单截图、销

售出库单、签收单、报关单、提单、开票申请审批流程、

销售发票和回单/票据等相关单据。验证该控制程序的执行情况。

31关键控制节点获取的相关单据控制过程及控制测试结果

测试结论：本控制节点未发现异常

3、内部控制审计结论

通过实施上述程序并根据获得的审计证据，未见异常情况，因此我们认为：

公司内部控制制度的设计和执行不存在重大内控缺陷。

（二）详细说明针对收入尤其是境外收入真实性、准确性执行的具体审计

程序、主要内容、覆盖范围及比例、替代审计措施，获取的审计证据情况及相关单据金额的匹配性，是否已获取充分、适当的审计证据

1、核查程序

针对收入尤其是境外收入真实性、准确性，年审会计师主要执行以下程序：

（1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制设计和运行有效性；

（2）访谈公司相关管理人员，了解与主要客户的合同条款、结算方式、信

用账期、合作状况等交易情况；

（3）检查销售合同，了解主要合同条款或条件，结合收入确认的五步法模

型识别与判断履约义务构成及控制权转移时点，评价收入确认方法是否适当；

（4）通过公开信息查询的方式获取同行业可比公司年度报告，了解可比公

司收入确认方法，结合行业惯例分析公司销售合同条款约定和实际执行情况是否与同行业公司存在差异；

（5）选取样本，对收入进行真实性、完整性复核，检查与收入确认相关的

支持性文件，包括销售合同、销售出库单、签收单、报关单、提单等；

（6）针对境外收入，现场亲自在中国国际贸易单一窗口调取海关出口数据，将其与境外销售收入进行核对匹配，分析差异形成原因及其合理性。经核对，公司账面记录数据与海关出口数据不存在重大差异；

（7）通过工商信息网、中国出口信用保险机构出具的资信报告对报告期主

要客户进行背景调查，核查公司是否与主要客户存在关联关系；查看客户所属行业，分析是否具有真实商业背景，以及确认向该等客户销售产品的合理性；

32（8）对报告期主要客户实施现场走访或视频走访等核查程序，核实相关交易背景，以评估收入的确认的真实性和完整性；

（9）结合对应收账款的审计，选取主要客户实施函证程序，包括询证报告

期销售金额、报告期各期期末余额等信息，以此判断收入确认的真实性及准确性；

（10）对资产负债表日前后确认的销售收入实施截止测试，评价销售收入是否在恰当的期间确认；

（11）结合收入细节测试，对重要客户回款情况进行核查，确认销售收入的真实性；

（12）实施分析性复核程序，评估销售收入与毛利变动的合理性。

2、收入核查覆盖范围及比例

（1）通过函证方式核查覆盖的范围及比例

我们根据公司收入明细表、往来款项余额表结合重要性水平运用大额+随机

的选样方式分别选取内销客户、外销客户执行函证程序，函证报告期内相关客户的销售收入、应收账款余额、合同负债余额情况，以评价收入确认的真实性、完整性，并在函证过程中始终保持了恰当的函证控制。报告期内，对内销收入、外销收入执行函证程序覆盖金额及比例。情况如下：

单位：万元销售区域项目2025年度

内销收入总额3697.54

发函金额2685.40

回函金额2249.99境内

回函占审定金额比例60.85%

调节&替代测试金额435.41

函证程序覆盖比例72.63%

外销收入总额26405.63

发函金额26251.14境外

回函金额3380.62

回函占审定金额比例12.80%

33销售区域项目2025年度

调节&替代测试金额22870.52

函证程序覆盖比例99.41%

营业收入总额30103.17

发函金额28936.54

回函金额5630.61合计

回函占审定金额比例18.70%

调节&替代测试金额23305.93

函证程序覆盖比例96.12%

1）境外收入回函金额低原因及合理性

报告期内境外收入回函金额较低的主要原因是第一大客户销售客户1未回函，以及第二大客户销售客户2回函差异510.10万美元，销售客户2虽回函不符，但回函函件中同时提供了相应的明细清单，经核对主要差异是销售客户2回函金额中未包含申请换货的收入。

以上两家客户函证收入占比境外发函比例达87%，未回函及回函差异导致境外收入回函金额较低，境外收入回函金额低具有合理性。

2）针对境外收入未回函和回函不符的情况，执行的替代测试和不符调节

境外收入未回函及回函不符的函证情况如下：

单位：万元函证金额函证金额是否已回函金额回函是进一步审序号函证单位原币币种原币人民币回函原币否相符计程序

1 销售客户 1 USD 2682.79 19145.37 否 N/A 替代测试

2 销售客户 2 USD 518.78 3725.16 是 27.50 不符 不符调节

*销售客户1未回函：针对函证的营业收入金额和应收账款余额执行替代测试，包括：获取2024年和2025年收入确认相关的订单、发货单、报关单、提单、形式发票等相关单据进行检查；获取2024-2025年回款的流水和银行回单以及2025年期末余额期后回款的银行回单进行检查。

*销售客户2回函不符：针对收入回函不符差异的金额调查差异原因，将公司账面明细与销售客户2回函邮件所附的明细表进行核对，经核对，销售客户2

34回函不符差异主要原因系销售客户2回函金额未包含申请换货的收入。2024年

销售客户2经与公司协商后双方一致同意对部分电池进行换货，公司于2024年收到销售客户2换货退回产品后冲减2024年当期收入，并于2025年按换货协议约定产品产品型号发出产品后重新确认收入510.10万美金，而销售客户2回函金额中未包含上述换货收入。

针对上述事项已获取的相关资料进行检查核对，未见异常迹象。

（2）通过细节测试方式核查覆盖的范围及比例

根据客户交易金额、重要性水平等因素对公司内销收入及外销收入分别选取

样本执行收入细节测试，检查与收入确认相关的销售合同（订单）、发票、出库单、签收单、出口报关单、提单等支持性证据，以评价收入确认的真实性和准确性。报告期内，对内销收入、外销收入执行细节测试覆盖金额及比例情况如下:单位：万元销售区域项目2025年度

内销收入总额3697.54

境内收入细节测试金额3558.53

收入细节测试比例96.24%

外销收入总额26405.63

境外收入细节测试金额26396.61

收入细节测试比例99.97%

营业收入总额30103.17

合计收入细节测试金额29955.13

收入细节测试比例99.51%

3、境外收入与报关数据匹配性核查

我们亲自获取了出口报关的相关单据，并比对出口报关数据与境外收入的金额，具体数据如下：

单位：万元年度成交币种成交金额汇率换算成人民币

CNY 1.0000 -

2025 年 EUR 453.41 8.0965 3671.01

USD 3157.42 7.1429 22553.07

35合计26224.08

账面自营出口26405.63

差异-181.55

差异率-0.69%

报告期内企业外销收入与报关出口数据基本一致，无重大异常。报关出口数据与境外收入差异原因为：（1）企业账面的收入本位币金额按照交易日的即期

汇率计算，测算汇率取2025年平均汇率；（2）从海关出口报税系统导出的数据明细以出口时间为准，出口时间为海关核验单据之后的时间，企业实际确认收入时间为提单时间，二者之间存在短暂的时间差异；（3）出口报关主体与销售主体差异：公司境外销售主要是子公司欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司（生产主体，简称“新能源”）销售给子公司广东金刚玻璃科技（香港）有限公司（销售主体，简称“香港金刚”）后，香港金刚再完成对外销售，报关成交金额是新能源销售给香港金刚的交易金额，而香港金刚实现对外销售的交易金额大于与新能源的交易金额，故报关交易金额整体较账面收入确认金额略低。

二、核查意见经核查，年审会计师认为：

1、公司客户集中度高具有合理性，不存在放宽信用政策促进销售的情形，

未形成对主要客户的重大依赖。

2、公司光伏业务毛利率为负与同行业可比公司情况相符合，具有合理性；

公司光伏业务具有商业实质、已形成稳定业务模式，相关收入不属于营业收入扣除项目。

3、公司电池及组件产品价格差异具备合理性，符合行业通行定价惯例。

4、公司布局算力业务具有必要性、合理性，公司算力业务已形成稳定的业务模式，不属于营业收入扣除项目。

5、公司算力业务销售定价公允，收入确认及成本归集真实、准确，符合企

业会计准则的相关规定；客户已按合同约定回款，回款账号所属主体信息与客户信息一致。

366、公司境内外收入结构变动具有合理性，不存在复杂的交易安排。报告期内，公司收入相关内部控制的设计有效，相关内部控制得到有效执行，收入确认真实、准确、完整，不存在交易价格显失公允或不具备商业实质的情况。

2.年报显示，公司本期归属于上市公司股东的净利润为20306.66万元，同

比增长125.53%，主要因重整完成确认债务重组损益87488.12万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称扣非后归母净利润）为

-57137.05万元，自2019年以来连续为负。请你公司：

（1）说明重整涉及债务的详细信息，包括但不限于债权人名称、借款日期、到期日期、借款金额、利率等，前期取得上述债务时的具体会计处理及其合规性，重整过程中的申报债权与公司账面记录债务的一致性，重整方案实际执行情况，重整前后公司资产负债结构变化情况。

（2）说明重整涉及债务的具体偿还时间、偿还方式、偿还金额，现时义务

是否解除及其判断依据，是否符合终止确认条件及企业会计准则的相关规定；

结合企业会计准则的具体规定，说明债务重组损益的具体计算过程、重整的具体会计处理及其合规性、合理性、对公司财务报表主要科目的具体影响。

（3）结合主营业务开展情况、所属行业发展情况、同行业可比公司情况等，说明公司自2019年以来扣非后归母净利润连续为负的具体原因，是否与行业变动趋势相符，公司持续经营能力是否存在不确定性，公司为改善主营业务盈利能力已采取或拟采取的具体措施。

请年审会计师核查并发表明确意见，详细说明针对重整申报债权与公司账面记录债务的一致性、重整收益计算的准确性、重整会计处理的合规性执行的

具体审计程序、主要内容、替代审计措施，获取的审计证据情况，是否已获取充分、适当的审计证据，并报备相关底稿。

【公司回复】

一、说明重整涉及债务的详细信息，包括但不限于债权人名称、借款日期、

到期日期、借款金额、利率等，前期取得上述债务时的具体会计处理及其合规性，重整过程中的申报债权与公司账面记录债务的一致性，重整方案实际执行

37情况，重整前后公司资产负债结构变化情况。

38（一）经营性借款债务明细

重整涉及的借款均按照公司规定履行了相关流程，并按照企业会计准则的要求计入相关的科目。账面本金193882.67万元，含利息等合计债权金额217901.13万元。债权实际审核金额本金193882.67万元，含利息等合计债权金额222059.03万元（实际清偿债权金额1），差额4157.90万元，公司已将相关差额计入2025年财务费用等。具体金融类债权明细及前期取得上述债务时的具体会计处理如下：

单位：万元债权金额合现金偿付股票偿付股票数借款主体债权人名称借款金额借款日期到期日期利率备注利息及罚息等

计(含利息等)金额金额量/万股苏州金刚防火钢型材系统有限计入其他应付

债权供应商1596.802023-1-192025-1-1810.60%公司款苏州金刚防火钢型材系统有限计入其他应付

债权供应商11900.002024-1-192025-1-1810.60%公司款苏州金刚防火钢型材系统有限计入其他应付

债权供应商1200.002024-1-252025-1-2410.60%公司款苏州金刚防火钢型材系统有限计入其他应付

债权供应商1300.002024-1-312025-1-3010.60%3160.2120231.011863.7818367.23565.32公司款苏州金刚防火钢型材系统有限计入其他应付

债权供应商1300.002024-1-312024-2-810.60%公司款计入其他应付

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商17500.002023-8-282024-8-2710.60%款计入其他应付

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商1800.002023-11-282024-11-2710.60%款

39债权金额合现金偿付股票偿付股票数

借款主体债权人名称借款金额借款日期到期日期利率备注利息及罚息等

计(含利息等)金额金额量/万股计入其他应付

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商1600.002023-12-72024-12-610.60%款计入其他应付

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商1400.002023-12-142024-12-1310.60%款计入其他应付

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商180.002024-3-272025-3-2710.60%款计入其他应付

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商1160.002024-4-22025-4-210.60%款计入其他应付

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商1920.002024-4-32025-4-310.60%款计入其他应付

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商180.002024-4-82025-4-810.60%款计入其他应付

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商1349.002024-4-102025-4-1010.60%款计入其他应付

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商180.002024-4-182025-4-1810.60%款计入其他应付

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商1305.002024-4-252025-4-2510.60%款计入其他应付

金刚光伏（苏州）有限公司债权供应商1340.002024-6-202026-6-2010.60%款计入其他应付

金刚光伏（苏州）有限公司债权供应商1790.002024-6-252026-6-2510.60%款

金刚光伏（苏州）有限公司债权供应商1500.002024-6-282026-6-2810.60%计入其他应付

40债权金额合现金偿付股票偿付股票数

借款主体债权人名称借款金额借款日期到期日期利率备注利息及罚息等

计(含利息等)金额金额量/万股款计入其他应付

金刚光伏（苏州）有限公司债权供应商1340.002024-7-192026-7-1910.60%款计入其他应付

金刚光伏（苏州）有限公司债权供应商1530.002024-7-232026-7-2310.60%款计入其他应付

甘肃金刚光伏股份有限公司债权供应商227500.002024-3-52025-3-111.50%款计入其他应付

甘肃金刚光伏股份有限公司债权供应商2500.002023-11-222024-11-2111.00%款苏州金刚防火钢型材系统有限计入其他应付

债权供应商21000.002022-7-112024-7-1011.50%公司款

7511.7541511.7533959.687552.08232.44

计入其他应付

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商22000.002022-6-72024-6-611.50%款计入其他应付

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商21000.002022-10-192024-10-1811-12%款计入其他应付

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商22000.002022-11-22024-4-111.50%款

欧昊新能源电力（甘肃）有限计入其他应付

债权供应商3700.002023-5-182024-5-1710.60%责任公司款

欧昊新能源电力（甘肃）有限计入其他应付

债权供应商31450.002024-1-252025-1-2410.60%3000.6522084.5615717.746366.82195.96责任公司款

欧昊新能源电力（甘肃）有限计入其他应付

债权供应商3316.002024-2-202025-2-1910.60%责任公司款

41债权金额合现金偿付股票偿付股票数

借款主体债权人名称借款金额借款日期到期日期利率备注利息及罚息等

计(含利息等)金额金额量/万股

欧昊新能源电力（甘肃）有限计入其他应付

债权供应商31130.002024-2-292025-2-2810.60%责任公司款

欧昊新能源电力（甘肃）有限计入其他应付

债权供应商3367.002024-4-192025-4-1910.60%责任公司款

欧昊新能源电力（甘肃）有限计入其他应付

债权供应商3346.002024-5-242025-5-2410.60%责任公司款

欧昊新能源电力（甘肃）有限计入其他应付

债权供应商3814.002024-5-292025-5-2910.60%责任公司款

欧昊新能源电力（甘肃）有限计入其他应付

债权供应商360.002024-5-292025-5-2910.60%责任公司款

欧昊新能源电力（甘肃）有限计入其他应付

债权供应商3115.002024-6-42025-6-510.60%责任公司款计入其他应付

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商313785.912024-7-42025-7-810.00%款

欧昊新能源电力（甘肃）有限计入其他应付

债权供应商4415.002024-1-262025-7-246.00%50.60465.6010.00455.6014.02责任公司款

欧昊新能源电力（甘肃）有限计入其他应付

债权供应商51475.002022-5-72024-5-612.5%/10.6%责任公司款

欧昊新能源电力（甘肃）有限计入其他应付

债权供应商52000.002022-5-72024-5-612.5%/10.6%3067.069542.0610.009532.06293.38责任公司款

欧昊新能源电力（甘肃）有限计入其他应付

债权供应商53000.002022-5-72024-5-612.5%/10.6%责任公司款

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商68000.002023-6-12024-5-305.48%计入短期借款656.128656.128656.12--

42债权金额合现金偿付股票偿付股票数

借款主体债权人名称借款金额借款日期到期日期利率备注利息及罚息等

计(含利息等)金额金额量/万股

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商71980.002023-3-92025-3-37.50%计入短期借款

229.383009.383009.38--

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商7800.002023-3-242025-3-37.50%计入短期借款

欧昊新能源电力（甘肃）有限

债权供应商830000.002023-3-242030-2-176.12%计入短期借款责任公司

2784.6062784.6062784.60--

欧昊新能源电力（甘肃）有限

债权供应商830000.002023-9-272030-2-176.12%计入长期借款责任公司

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商92000.002024-1-32024-7-318.00%计入短期借款457.182457.1810.002447.1875.32

欧昊新能源电力（甘肃）有限计入其他应付

债权供应商103000.002022-12-62023-12-510.00%1102.924102.9213.064089.87125.88责任公司款计入其他应付

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商11320.002025-6-112025-5-76.00%款

欧昊新能源电力（甘肃）有限计入其他应付

债权供应商1128109.942025-6-112024-12-145.39%5667.9642024.4420.0042004.441292.84责任公司款

欧昊新能源电力（甘肃）有限计入其他应付

债权供应商117926.542025-6-112025-5-46.00%责任公司款

欧昊新能源电力（甘肃）有限计入其他应付

债权供应商12312.002022-12-12023-11-3010.00%128.63440.6310.00430.6313.25责任公司款售后回租计入

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商133162.462022-5-302024-11-15101.763264.223264.22--长期应付款原为债权供应商

14融资租赁款计

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商14/15716.792022-3-102025-3-9入长期应付款，后债权供应商15218.34935.12935.12--代为偿还计入其他应付款

43债权金额合现金偿付股票偿付股票数

借款主体债权人名称借款金额借款日期到期日期利率备注利息及罚息等

计(含利息等)金额金额量/万股售后回租计入

苏州金刚光伏科技有限公司债权供应商16510.232023-6-202026-5-2939.20549.43549.43--长期应付款

合计193882.6728176.36222059.03130813.1291245.912808.43

账面金额193882.6724018.45217901.13

差异-4157.904157.90

44（二）除上述金融类债权，第一批债权清偿涉及的非金融类债权共计清偿

80258.00万元（实际清偿债权金额2），明细如下：

单位：万元

债权人名称债权合计金额现金清偿金额股票清偿金额股票数量/万股

债权供应商1737092.4520.0037072.451141.04广东中梁建筑工程有限

17299.1010.0017289.10532.14

公司

债权供应商191524.2220.001504.2246.30

债权供应商201223.5120.001203.5137.04

债权供应商21946.7410.00936.7428.83

职工及税金优先债权2186.042186.04--

其他债权人小计19985.932742.0717243.85531.13

合计80258.005008.1175249.882316.48

重整过程中的申报债权与公司账面记录债务的本金基本一致，涉及的罚息、违约金等由于起始计算时间或具体利率存在争议，所以与账面存在一定差异。后续经破产管理人审核核验，并与全体债权人充分沟通协商达成一致意见，相关账务差异已于2025年12月31日前全部完成账务调整并入账，截至该时点，公司账面记载债务余额与债权人申报债权金额完全相符。

重整方案的实际执行情况：公司管理人于2025年12月19日向甘肃省酒泉市中级人民法院（以下简称“酒泉中院”）提交了“金刚管字[2025]第24号”《关于甘肃金刚光伏股份有限公司重整计划执行情况的监督报告》(以下简称“《监督报告》”)认为金刚光伏对重整计划的执行情况符合重整计划规定的执行完毕的标准。

酒泉中院于2025年12月19日作出(2025)甘09破1号之二《民事裁定书》酒泉中院认为在管理人的监督下在重整计划规定的执行期限内重整投资人已完成全部重整投资款的注入金刚光伏已根据重整计划规定将应当支付的重整费用支

付完毕应当向债权人分配的现金款项以及向债权人、重整投资人划转的转增股

票已分配完毕或提存至管理人指定银行账户、证券账户已达到《重整计划》第七部分第五条规定的执行完毕标准。酒泉中院裁定终结公司重整程序。具体债权已清偿金额执行情况如下表：

45分类第一批清偿债权金额/万元

有财产担保债权-现金清偿131015.84

职工及税金优先债权-现金清偿2186.04

普通债权-现金清偿2619.35

普通债权-股票清偿166495.79

合计302317.03

注1：公司同时清偿中国银河资产管理有限责任公司及信达投资有限公司共益债41307.70万元。

注2：实际清偿金额1+实际清偿金额2=合计清偿金额

上述债务公司已通过现金及股票清偿的方式予以全部清偿。现时义务已解除，符合终止确认条件及企业会计准则的相关规定。2025年9月30日，公司重整前的资产负债率达到141.46%，2025年12月31日，公司重整后年末资产负债率为

27.65%。

二、说明重整涉及债务的具体偿还时间、偿还方式、偿还金额，现时义务

是否解除及其判断依据，是否符合终止确认条件及企业会计准则的相关规定；

结合企业会计准则的具体规定，说明债务重组损益的具体计算过程、重整的具体会计处理及其合规性、合理性、对公司财务报表主要科目的具体影响。

（一）依据的会计政策

根据《企业会计准则第12号-债务重组》第十条：以资产清偿债务方式进行

债务重组的，债务人应当在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入当期损益。

《企业会计准则第12号-债务重组》第十一条：将债务转为权益工具方式进

行债务重组的，债务人应当在所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认。债务人初始确认权益工具时应当按照权益工具的公允价值计量，权益工具的公允价值不能可靠计量的，应当按照所清偿债务的公允价值计量。所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额，应当计入当期损益。

《企业会计准则第12号-债务重组》第十三条：以多项资产清偿债务或者组

合方式进行债务重组的，债务人应当按照本准则第十一条和第十二条的规定确认和计量权益工具和重组债务，所清偿债务的账面价值与转让资产的账面价值以及权益工具和重组债务的确认金额之和的差额，应当计入当期损益。

46《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十二条：金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，企业应当终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十四条：金融负债（或其一部分）终止确认的，企业应当将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

根据《企业会计准则第12号—债务重组》应用指南相关规定，债务人以单项或多项金融资产清偿债务的，债务的账面价值与偿债金融资产账面价值的差额，记入“投资收益”科目。债务重组采用将债务转为权益工具方式进行的，债务人初始确认权益工具时，应当按照权益工具的公允价值计量，权益工具的公允价值不能可靠计量的，应当按照所清偿债务的公允价值计量。所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额，记入“投资收益”科目。债务人因发行权益工具而支出的相关税费等，应当依次冲减资本溢价、盈余公积、未分配利润等。

《监管规则适用指引——会计类第1号》1-20债务重组收益的确认：监管实践发现，部分上市公司因破产重整而进行债务重组交易，对何时确认债务重组收益的理解存在偏差和分歧。现就该事项如何适用上述原则的意见如下：对于上市公司因破产重整而进行的债务重组交易，由于涉及破产重整的债务重组协议执行过程及结果存在重大不确定性，因此，上市公司通常应在破产重整协议履行完毕后确认债务重组收益，除非有确凿证据表明上述重大不确定性已经消除。

（二）清偿情况及计算过程

酒泉中院于2025年11月11日作出(2025)甘09破1号之一《民事裁定书》、

(2025)甘09破2号之一《民事裁定书》、(2025)甘09破3号之一《民事裁定书》、

(2025)甘09破4号之一《民事裁定书》、(2025)甘09破5号之一《民事裁定书》公司对酒泉中院以裁定确认的第一批债权进行了现金及股票清偿。

现金及股票清偿合计减少应付账款及其他应付款等负债科目合计

302317.03万元。其中现金清偿债务135821.24万元（含税款及职工债权）已于

2025年11月陆续清偿完毕；用股票清偿债务166495.79万元，对应股票数量为

5124.91万股，其中2025年11月24日实际过户股票数量为5069.27万股，剩

余55.65万股由于法院冻结或债权人未提供股票账户等原因尚未划转。对于未划

47转股票对应的债权金额已经过法院裁定确认，偿债股票已提存至管理人指定的专用账户，这部分债务执行过程及结果不存在重大不确定性，所以相关债权可以终止确认并确认重整收益。

对于股票清偿部分，所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额，记入投资收益87469.62万元具体计算方式：根据法院裁定的重整计划，公司对于10万元以上的普通债权部分，本次重整按32.49元/股的价格确定抵债价格。

根据法院裁定的第一批无争议债权表共需股票偿还债务总计166495.79万元，对应股票数为5124.91万股，偿付债务的股票公允价值取股票发行日11月20日的股票收盘价15.42元/股重整收益计算如下：

重整收益=166495.79-5124.91*15.42=87469.62万元

根据裁定无需支付的债权计入投资收益18.50万元，合计确认投资收益-重整收益87488.12万元。

具体会计分录汇总如下：

*现金偿还债务部分

借：短期借款、应付账款、其他应付款等负债类科目135821.24万元

贷：银行存款135821.24万元

*股票偿还债务部分

借：资本公积5124.91万元（资本公积转增股本）

贷：股本5124.91万元

借：短期借款、应付账款、其他应付款等负债类科目166495.79万元

贷：资本公积79026.17万元

贷：投资收益87469.62万元

*对于超过诉讼时效无需支付部分

借：应付账款18.50万元

贷：投资收益18.50万元

三、结合主营业务开展情况、所属行业发展情况、同行业可比公司情况等，

说明公司自2019年以来扣非后归母净利润连续为负的具体原因，是否与行业变

48动趋势相符，公司持续经营能力是否存在不确定性，公司为改善主营业务盈利

能力已采取或拟采取的具体措施。

自2019年度至2025年度，公司主营业务结构经历了从防火玻璃及门窗业务向光伏业务发展的转型过程。

（一）阶段一：经营整顿过渡期2019年—2021年

2019年1月公司因涉嫌信息披露违法违规，被中国证监会立案调查，

2019-2020年公司实际处于无实际控制人的状态，公司业务开展受到极大影响。

公司聚焦防火玻璃及门窗业务主业，产品主要应用于建筑市场，下游客户以房地产开发商、建筑施工企业为主。报告期内，受行业持续下行、客户融资渠道受限、信贷政策持续收紧，项目开工及施工进度普遍迟缓，公司相关业务收入持续回落；同时，客户现金流恶化导致应收账款回款周期大幅延长、部分款项出现逾期甚至违约，公司基于谨慎性原则，对相关应收款项、存货等资产计提大额信用减值损失及资产减值损失。

受上述因素叠加影响，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润连续三年为负。

从行业层面看，报告期内行业下行冲击对建材、门窗幕墙及防火玻璃行业形成系统性压力，同行业可比公司（如嘉寓股份、海南发展等）经营业绩均出现不同程度下滑。

可比公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润金额如下表：

单位：万元

可比公司业务范围2019年/万元2020年/万元2021年/万元2022年/万元

节能门窗幕墙、光

嘉寓股份1515.55-17255.94-128474.99-9109.52

伏 EPC

高端幕墙、光伏建

江河集团36558.9455690.00-111487.7128503.71

筑、室内装饰

建筑幕墙、光伏玻

海南发展-2094.971676.57-8630.81-15463.29璃深加工

金刚光伏防火门窗及玻璃-8893.36-12963.32-15348.37-26797.57因此，公司2019-2021年业绩承压、扣非净利连续为负，系行业周期、宏观环境与下游客户风险传导共同导致，与同行业可比公司变动趋势一致，具备行业

49合理性与可比性。

（二）阶段二：转型光伏业务转型期2022年-2023年

2022-2023年，2022年行业持续低迷，公司防火玻璃及门窗业务持续收缩，

相关收入持续下降，导致安防玻璃及耐火窗业务单位成本较高，期末对传统项目应收账款及发出商品等计提大额信用减值损失。公司光伏项目在2022年1-3季度仍处于建设、安装调试、产能爬坡阶段，尚未形成规模效应，单位成本较高，全年光伏项目毛利率为-1.78%，未能实现盈利。2023年整个光伏市场开始下行，导致2023年产能利用率低，单位成本过高，光伏毛利为负数，未能实现盈利。

（三）阶段三：光伏行业调整期2024年-2025年

2024-2025年，光伏行业延续深度调整态势，公司光伏业务持续承压。叠加

2024年7月开始公司进入破产预重整，生产经营受到一定影响，客户订单量大幅减少。2024-2025年光伏产能利用率持续处于低位，光伏毛利仍为负数，叠加计提大额减值准备等因素，导致归母净利润连续为负。

2023年-2025年光伏行业扣非后归母净利润多为负数，可比公司归属于上市

公司股东的扣除非经常性损益的净利润金额如下表：

单位：万元可比公司业务范围2023年2024年2025年太阳能电池背板、太阳能电池

琏升科技及组件、光伏应用系统、电站-4169.85-13930.84-12857.70业务和光伏电站发电主要从事太阳能光伏产品生产

泉为科技-19523.93-11989.40-15096.16及销售。

太阳能电池组件以及太阳能灯

东方日升具生产和销售、太阳能光伏电158264.13-373119.00-308266.87

站的建造、运营和出售

金刚光伏光伏电池片及组件-36744.93-74445.77-57137.05

（四）公司后续经营措施

公司于2025年12月公司已完成破产重整，整体资产负债率有明显下降。公司的光伏业务未来将在以下方面持续提升公司的竞争力和持续盈利能力：

*集中产能实现规模效应，摊薄管理成本50公司未来预计将现有光伏电池产能全部集中到酒泉基地，此举措可集中产能，

实现统一的生产调度、人员管理、质量管控与行政后勤配置，减少重复岗位设置、多层级管理链条与跨区域运营损耗，有效摊薄管理成本、人工成本及运营费用；

此外，酒泉地区电费优势突出，预计可大幅降低整体能耗成本，进一步提升整体产品盈利水平，使规模效应与管理效益得到充分体现。

目前，酒泉市经济技术开发区已成功引入了浙江正泰、特变电工、明阳智能等国内光伏行业大型企业，初步构建以晶硅类为主导的光伏装备制造产业链，已建成和在建的硅料提纯、晶硅拉棒、切片、电池片、光伏组件等项目12个，公司将拥抱和融入酒泉光伏产业链，充分发挥地区产业集聚优势，提升产业链效率。

*大力推动降本增效

公司已制定清晰的技术研发规划，围绕硅材料成本和非硅成本，利用硅片薄片化、银包铜、狗骨靶材、0BB和窄线宽等技术以实现电池效率不断提升，从在厂区建设分布式屋顶电站以满足部分电力需求等角度持续推动产品降本。

*积极拓展市场，增加市场占有率目前，公司已搭建强有力的营销队伍，并在中国香港、英国、德国等国家和地区设立分支机构，组建本地化直销团队。未来，公司将持续加大市场开拓与客户开发力度，在巩固现有海外客户资源的基础上，积极拓展新的行业客户群体，进一步提升市场覆盖与订单储备，确保公司产能利用率实现稳步、持续提升。

*盘活闲置资产

在产能集中布局、实现规模效应与管理成本摊薄的基础上，公司将对整合后富余的厂房资产进行统筹规划，通过对外租赁等方式盘活闲置资产，提高资产回报率，为公司创造额外收益。

*算力业务的开展

公司为开展算力业务，旗下子公司已于2025年6月与销售客户4签订5年期的算力服务合同，合同含税总金额3.99亿元。至2026年3月，公司新增销售客户18及销售客户19等算力客户。截至2026年3月，2025年、2026年一季度公司已分别实现算力收入662.09万元、1430.11万元。公司已将算力业务作为重要战略发展方向，持续投入人力、物力和财力，已形成稳定的业务模式。

51通过实施上述经营措施，公司经营状况逐步改善、资产效率得到有效提升，

自身经营造血能力与抗风险能力稳步回升。综合来看，公司持续经营能力不存在重大不确定性，未来经营发展具备可持续性与稳定性【年审会计师回复】

一、请年审会计师核查并发表明确意见，详细说明针对重整申报债权与公

司账面记录债务的一致性、重整收益计算的准确性、重整会计处理的合规性执

行的具体审计程序、主要内容、替代审计措施，获取的审计证据情况，是否已获取充分、适当的审计证据，并报备相关底稿。

1、公司债务重整事项概况

2025年9月19日，酒泉市中级人民法院（以下简称“酒泉中院”）裁定受理

公司及下属子公司甘肃金刚羿德新能源发展有限公司（以下简称“金刚羿德”）、

欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司（以下简称“欧昊电力”）、苏州金刚防火

钢型材系统有限公司（以下简称“苏州型材”）、苏州金刚光伏科技有限公司（以下简称“苏州金刚”）的重整申请，并指定北京大成律师事务所担任公司管理人。

2025年10月27日，公司及下属子公司金刚羿德、欧昊电力、苏州型材、苏州金刚分别收到酒泉中院送达的（2025）甘09破1号、（2025）甘09破2号、（2025）甘09破3号、（2025）甘09破4号、（2025）甘09破5号《民事裁定书》。酒泉中院裁定批准《甘肃金刚光伏股份有限公司重整计划》《甘肃金刚羿德新能源发展有限公司重整计划》《欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司重整计划》《苏州金刚防火钢型材系统有限公司重整计划》《苏州金刚光伏科技有限公司重整计划》，并终止公司及下属子公司金刚羿德、欧昊电力、苏州型材、苏州金刚重整程序。

2025年11月3日，公司收到产业投资人广东欧昊集团有限公司、重整投资

人暨产业合作伙伴上海弘琪云创科技集团有限公司及17家财务投资人应当支付

的全部重整投资款合计金额人民币1804140000.00元。

2025年11月19日，公司为执行《甘肃金刚光伏股份有限公司重整计划》

转增的324000000股股份已全部完成转增，其中261000000股为首发后限售股，

5263000000股为无限售条件流通股；公司总股本由216000000股增加至

540000000股。上述324000000股转增股份已全部登记至管理人开立的甘肃金

刚光伏股份有限公司破产企业财产处置专用账户。

2025年12月19日，《甘肃金刚光伏股份有限公司重整计划》《甘肃金刚羿德新能源发展有限公司重整计划》《欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司重整计划》《苏州金刚防火钢型材系统有限公司重整计划》《苏州金刚光伏科技有限公司重整计划》均已执行完毕，管理人出具了前述重整计划执行情况的监督报告。

2025年12月22日，公司及下属子公司金刚羿德、欧昊电力、苏州型材、苏州金刚分别收到酒泉中院送达的（2025）甘09破1号之二、（2025）甘09

破2号之二、（2025）甘09破3号之二、（2025）甘09破4号之二、（2025）

甘09破5号之二《民事裁定书》，法院裁定终结公司及下属子公司金刚羿德、欧昊电力、苏州型材、苏州金刚重整程序。上海市通力律师事务所出具了《关于甘肃金刚光伏股份有限公司重整计划执行完毕的法律意见书》。

2、针对重整申报债权与公司账面记录债务的一致性、重整收益计算的准确

性的合规性执行的具体审计程序、主要内容、替代审计措施，获取的审计证据情况

我们已获取并检查重整过程中的重整计划、批准重整计划《裁定书》、《重整计划执行情况的监督报告》、法院裁定终结重整程序的《民事裁定书》，并与管理层进行沟通，了解重整计划的执行情况。

经检查，《民事裁定书》中法院裁定认为，在管理人的监督下，在重整计划规定的执行期限内，各重整主体已根据重整计划规定将应当支付的重整费用支付完毕，应当向债权人分配的现金款项以及向债权人分配的转增股票已分配完毕或提存至管理人指定银行账户、证券账户，已达到《重整计划》第五部分第五条规定的执行完毕标准。

截至2025年12月31日，公司重整计划按按计划顺利进行，并已达成重整计划规定的执行完毕标准，我们已获取并检查上述相关资料，同时结合与管理层

53沟通了解的情况，未见异常。

《民事裁定书》中，根据债权人会议核查、债务人核对的情况，法院对债权人、债务人对管理人确认的无异议债权进行裁定，将债权人申报的债务划分为有财产担保债权、普通债权、税款债权、社保债权、劣后债权。我们将公司及其子公司《民事裁定书》中裁定的债务进行整理汇总，并剔除在不同主体重复申报的债权，与管理人登记台账及公司账面支付记录进行核对，经核对，剔重后的《民事裁定书》裁定债权与管理人台账的劣后债权存在差异，该差异系台账未剔除重复申报的劣后债权，剔重后金额一致，可以确认。

公司《重整计划》对普通债权的普通债权的具体清偿方案如下：（1）每家

债权人10万元以下（含本数）的普通债权部分，在重整计划执行期限内分两次以现金方式全额清偿。（2）每家债权人在10万元以上的普通债权部分，每100元普通债权可获得约3.08股金刚光伏资本公积金转增形成的上市公司股票。结合评估机构出具的《以股抵债事项评估咨询报告》，金刚光伏重整后每股股票价格的合理区间在26.71元至38.95元，本次重整按32.49元/股的价格确定抵债价格。

我们已对重整投资人投资款以及重整债务的现金偿付部分进行检查，核对银行回单或银行流水，经核对，未见异常；已对重整债务的股票偿付记录对应的证券过户登记确认书进行检查，未见异常。

根据公司《重整计划》对普通债权的普通债权的具体清偿方案，公司对每家债权人在10万元以上的普通债权部分以股票形式进行清偿，本次重整按32.49元/股的价格确定抵债价格。

根据《民事裁定书》裁定普通债权，测算本次重整应确认的投资收益如下：

（1）法院裁定的第一批无争议债权表共需股票偿还债务总计166495.79万元，对应股票数为5124.91万股，偿付债务的股票公允价值取11月20日的股票收盘价15.42元/股，重整收益=166495.79-5124.91*15.42=87469.62万元；

（2）根据法院裁定，无需支付的债权计入投资收益18.50万元。

以上合计确认投资收益-重整收益87488.12万元，上述测算金额与账面确认

54金额核对一致，未见异常。

综上，经法院裁定的债权剔除重复申报债权后与公司账面记录债务具有一致性、重整收益计算准确，我们已获取并检查/核对《民事裁定书》、银行回单、证券过户登记确认书等资料，并根据《重整计划》相关规定进行测算，已获取充分、适当审计证据。

3、说明针对重整会计处理的合规性执行的具体审计程序、主要内容、替代

审计措施，获取的审计证据情况，是否已获取充分、适当的审计证据《企业会计准则第12号——债务重组》及应用指南、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对债务重组账务处理的相关规定如下：

《企业会计准则第12号-债务重组》第十条：以资产清偿债务方式进行债务重组的，债务人应当在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入当期损益。

《企业会计准则第12号——债务重组》第十一条：将债务转为权益工具方

式进行债务重组的，债务人应当在所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认。

债务人初始确认权益工具时应当按照权益工具的公允价值计量权益工具的公允

价值不能可靠计量的，应当按照所清偿债务的公允价值计量，所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额应当计入当期损益。

《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十二条：金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，企业应当终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十四条：金融负债（或其一部分）终止确认的，企业应当将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

《企业会计准则第12号—债务重组》应用指南相关规定，债务人以单项或多项金融资产清偿债务的，债务的账面价值与偿债金融资产账面价值的差额，记入“投资收益”科目。债务重组采用将债务转为权益工具方式进行的，债务人初始确认权益工具时，应当按照权益工具的公允价值计量，权益工具的公允价值不能

55可靠计量的，应当按照所清偿债务的公允价值计量。所清偿债务账面价值与权益

工具确认金额之间的差额，记入“投资收益”科目。债务人因发行权益工具而支出的相关税费等，应当依次冲减资本溢价、盈余公积、未分配利润等。

《监管规则适用指引——会计类第1号》1-20债务重组收益的确认：监管实践发现，部分上市公司因破产重整而进行债务重组交易，对何时确认债务重组收益的理解存在偏差和分歧。现就该事项如何适用上述原则的意见如下：对于上市公司因破产重整而进行的债务重组交易，由于涉及破产重整的债务重组协议执行过程及结果存在重大不确定性，因此，上市公司通常应在破产重整协议履行完毕后确认债务重组收益，除非有确凿证据表明上述重大不确定性已经消除。

公司债务重整的账务处理方式如下：

（1）现金偿还债务部分，借记“短期借款”、“应付账款”、“其他应付款”等

负债类科目，贷记“银行存款”

（2）股票偿还债务部分，借记“短期借款”、“应付账款”、“其他应付款”等负债类科目，贷记“资本公积-股本溢价”、“投资收益”、“股本”（资本公积转增股本）

（3）对于超过诉讼时效无需支付部分，借记“应付账款”贷记“投资收益”

公司债务重整账务处理符合《企业会计准则第12号——债务重组》及应用

指南的相关规定，重整会计处理具有合规性。我们已检查公司重整的账务处理与企业会计准则的相关规定，已获取充分、适当的审计证据。

二、核查程序

针对上述事项，年审会计师实施的核查程序主要包括：

1、获取并检查了重整事项中涉及的关键资料，包括与重整相关的《重整计划》、《民事裁定书》等；

2、与公司管理层沟通，了解重整计划的执行情况以评价《重整计划》的执

行是否存在重大不确定性；

3、了解债权申报情况，获取法院裁定的债权明细，将其与公司财务账面进

56行核对；

4、查看偿付重整债务的相关偿付记录，包括相关银行回单、股票划转记录等；

5、对重整收益执行重新计算，评价重整收益是否记录在恰当的会计期间；

6、复核重整中涉及的账务处理，是否符合《企业会计准则第12号——债务重组》及其应用指南等相关规定。

三、核查意见经核查，年审会计师认为：

1、公司前期取得重整涉及债务时的会计处理符合企业会计准则相关规定，

公司经法院裁定的债权剔除重复申报债权后与公司账面记录债务具有一致性，重整优化了公司的资产负债结构。

2、酒泉中院于2025年12月19日裁定公司《重整计划》执行完毕并终结公

司重整程序，重整投资人应支付的受让股票资金已经全额支付到管理人指定的账户、用于引入重整投资人的转增股票已登记至重整投资人指定证券账户、重整费

用已支付完毕、法院裁定的需清偿债权人的现金及股票也已经支付或者过户到管

理人账户，公司重整计划已执行完毕，符合债务终止确认及重整收益确认的条件。

公司重整收益计算准确、重整的账务处理符合《企业会计准则第12号——债务重组》及应用指南的相关规定，具有合理性。

3、公司扣非后归母净利润连续为负与公司的业务结构及对应行业变动趋势相符；公司持续经营能力的不确定性已消除。

3.公司已于2026年4月2日晚间申请撤销退市风险警示及其他风险警示。

请你公司：

（1）结合2024年度无法表示意见审计报告审计意见形成基础涉及事项的

具体内容、最新进展等，说明导致无法表示意见的意见形成基础是否已经消除；

结合主营业务开展情况、资产负债情况、现金流情况、预计负债等，说明公司持续经营能力的不确定性是否已经消除。

57（2）结合报告期财务数据情况、审计意见情况、信息披露情况等，逐项核

查是否符合本所《创业板股票上市规则》撤销退市风险警示、其他风险警示的条件，是否存在本所《创业板股票上市规则》第九章、第十章规定的应被终止上市、被实施退市风险警示或其他风险警示的情形，如是，请说明具体情况并充分揭示风险。

请年审会计师核查并发表明确意见。

【公司回复】

一、结合2024年度无法表示意见审计报告审计意见形成基础涉及事项的具

体内容、最新进展等，说明导致无法表示意见的意见形成基础是否已经消除；

结合主营业务开展情况、资产负债情况、现金流情况、预计负债等，说明公司持续经营能力的不确定性是否已经消除。

（一）2024年度无法表示意见审计报告审计意见形成基础涉及事项的具体

内容、最新进展及消除情况如下：

2024年度无法表示意见审计

导致无法表示意见的意见形成基础涉及事项的最新进展序号报告审计意见形成基础涉及情况事项的具体内容

2024年金刚光伏资产负债日2025年12月31日，公司净资产为2003369412.73元；

净资产为-79818.24万元，2025年度公司净利润为203122074.37元，较上期同期增

2024年度实现净利润加1027102837.04元，增长幅度为124.65%；

-82398.08万元，自2022年2025年度公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益以来已经连续亏损，且经营的净利润为-571370486.00元，较上期同期增加状况存在进一步恶化的迹象173087186.03元，增长幅度为23.25%。

截至2025年12月31日，公司货币资金余额为56391411.27元，其中使用受限资金11050512.38元，

货币资金受限比例为19.60%，较2024年末受限比例金刚光伏2024年资产负债表82.98%下降63.38%。

日货币资金余额7354.30万截至2025年12月31日，公司有息债务总额元，其中使用受限资金329785138.48元，其中已逾期金额19126923.24元。（全

6102.29万元，有息债务总额部为逾期未付的利息。其中240.09万元债权人在2025年

232212.56万元，已逾期未申报，已在2026年申报；1587.29万元为该次重整范围

81917.41万元外子公司金刚光伏（苏州）有限公司、金刚光伏（酒泉）有限公司所欠利息，借款本金已延期，利息暂未偿还。）有息债务总额较上年同期下降幅度为85.80%，已逾期有息债务金额较上年同期下降幅度97.67%。

2024年7月8日，金刚光伏2025年9月19日，酒泉市中级人民法院（以下简称“酒债权人以公司不能清偿到期泉中院”）裁定受理公司及下属子公司甘肃金刚羿德新能

582024年度无法表示意见审计

导致无法表示意见的意见形成基础涉及事项的最新进展序号报告审计意见形成基础涉及情况事项的具体内容债务，明显缺乏清偿能力但源发展有限公司（以下简称“金刚羿德”）、欧昊新能源电具备重整价值为由，向法院力（甘肃）有限责任公司（以下简称“欧昊电力”）、苏州申请对公司进行重整，甘肃金刚防火钢型材系统有限公司（以下简称“苏州型材”）、省酒泉市中级人民法院决定苏州金刚光伏科技有限公司（以下简称“苏州金刚”）的重

对金刚光伏启动预重整。目整申请，并指定北京大成律师事务所担任公司管理人。

前金刚光伏尚未收到法院关2025年10月27日，公司及下属子公司金刚羿德、欧昊于进入重整程序的相关法律电力、苏州型材、苏州金刚分别收到酒泉中院送达的文书，公司是否进入重整程（2025）甘09破1号、（2025）甘09破2号、（2025）序尚存在重大不确定性。债甘09破3号、（2025）甘09破4号、（2025）甘09破权人会议尚未召开，破产重5号《民事裁定书》。酒泉中院裁定批准《甘肃金刚光伏整工作能否成功具有相当的股份有限公司重整计划》《甘肃金刚羿德新能源发展有限不确定性。若重整失败，公公司重整计划》《欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司司将存在被宣告破产清算的重整计划》《苏州金刚防火钢型材系统有限公司重整计划》风险。《苏州金刚光伏科技有限公司重整计划》，并终止公司及下属子公司金刚羿德、欧昊电力、苏州型材、苏州金刚重整程序。

2025年11月3日，公司收到产业投资人广东欧昊集团有

限公司、重整投资人暨产业合作伙伴上海弘琪云创科技集团有限公司及17家财务投资人应当支付的全部重整投资

款合计金额人民币1804140000.00元。

2025年4月11日经公司第七2025年11月19日，公司为执行《甘肃金刚光伏股份有届董事会第五十三次会议批限公司重整计划》转增的324000000股股份已全部完成准，公司全资子公司或孙公转增，其中261000000股为首发后限售股，63000000司苏州金刚光伏科技有限公股为无限售条件流通股；公司总股本由216000000股增

司、甘肃金刚羿德新能源发加至540000000股。上述324000000股转增股份已全部展有限公司、欧昊新能源电登记至管理人开立的甘肃金刚光伏股份有限公司破产企力（甘肃）有限责任公司、业财产处置专用账户。

苏州金刚防火钢型材系统有42025年12月19日，《甘肃金刚光伏股份有限公司重整限公司以不能清偿到期债务计划》《甘肃金刚羿德新能源发展有限公司重整计划》《欧且明显缺乏清偿能力，但具昊新能源电力（甘肃）有限责任公司重整计划》《苏州金有重整价值为由向有管辖权刚防火钢型材系统有限公司重整计划》《苏州金刚光伏科的人民法院申请重整。该议技有限公司重整计划》均已执行完毕，管理人出具了前述案尚未经公司股东大会审重整计划执行情况的监督报告。

议。上述重整申请能否被法

2025年12月22日，公司及下属子公司金刚羿德、欧昊

院裁定受理以及具体时间尚

电力、苏州型材、苏州金刚分别收到酒泉中院送达的存在不确定性。

（2025）甘09破1号之二、（2025）甘09破2号之二、

（2025）甘09破3号之二、（2025）甘09破4号之二、

（2025）甘09破5号之二《民事裁定书》，法院裁定终

结公司及下属子公司金刚羿德、欧昊电力、苏州型材、苏州金刚重整程序。上海市通力律师事务所出具了《关于甘肃金刚光伏股份有限公司重整计划执行完毕的法律意见

592024年度无法表示意见审计

导致无法表示意见的意见形成基础涉及事项的最新进展序号报告审计意见形成基础涉及情况事项的具体内容书》。

综上：公司2025年期末净资产由负转正，财务状况得到根本性改善，偿债能力和抗风险能力显著增强；货币资金的受限比例大幅下降、期末有息负债及逾

期负债金额大幅下降，极大缓解了偿债压力，增强了偿债能力，为持续经营提供了坚实的财务保障；2025年度亏损金额大幅下降，亏损大幅收窄，核心业务盈利能力逐步恢复。

公司已通过执行重整计划，引入重整投资人，实现债务化解，优化了公司资产负债结构，改变公司的经营困局，恢复公司经营能力，导致2024年度无法表示意见的意见形成基础已消除。

未来，公司将继续深耕酒泉，充分发挥酒泉绿色能源政策优势，在已有绿色光伏业务基础上，发展算力 AI 大数据服务。逐步形成“光伏主业+算力新业务”双轮驱动的发展格局，助力公司提升抗风险能力、拓宽盈利空间，提高上市公司质量。

（二）报告期内，公司的主营业务开展情况、资产负债情况、现金流情况、预计负债以及主要偿债能力指标对比如下：

变动幅度/项目2025年2024年变动金额变动比率

营业收入301031688.44123674627.28177357061.16143.41%

资产总额2769103705.432707062422.6062041282.832.29%

负债总额765734292.703505244806.05-2739510513.35-78.15%

短期借款-327980712.33-327980712.33-100.00%

应付账款212008476.34841511496.67-629503020.33-74.81%

其他应付款347582938.741529327800.78-1181744862.04-77.27%

长期借款-506321943.24-506321943.24-100.00%

预计负债61159737.4969679324.24-8519586.75-12.23%

资产负债率27.65%129.49%-101.83%

流动比率0.550.100.45450.00%

速动比率0.510.080.43537.50%

60变动幅度/

项目2025年2024年变动金额变动比率经营活动产生的现

-205719795.79-306766706.53101046910.7432.94%金流量净额

主营业务开展情况：2025年公司营业收入较上年同比增长金额为

177357061.16元，增长幅度为143.41%，报告期内，公司海外收入较上年同期

显著提升，同时公司新增开展算力业务，并有效落地算力业务订单，算力业务的发展有助于公司在经营上开展第二业务增长曲线，提升公司的持续经营能力。

资产负债、预计负债情况及偿债能力指标情况：（1）公司期末资产总额增

长幅度为2.29%，期末负债总额下降幅度为78.15%，2025年末资产负债率27.65%，较年初下降101.83个百分点，资产负债率显著降低，（2）公司短期借款、应付账款、其他应付款、长期借款、预计负债等主要负债类科目，2025年期末余额较期初余额下降幅度分别为100.00%、74.81%、77.27%、100.00%、12.23%，主要负债期末余额显著下降，偿债压力大幅下降；（3）公司2025年末流动比率、速动比率分别为0.55、0.51，较年初分别上升0.45、0.43，偿债能力大幅提升。

现金流情况：2025年公司经营活动产生的现金流量净额较上年同比增长

101046910.74元，增长幅度为32.94%，公司本期经营活动产生的现金流量净额取得较大改善。

综上，公司2025年营业收入、经营活动产生的现金流量净额较上年同比取得较大幅度增长，公司的营业能力得到显著提升，同时公司新增开展算力业务亦提升了公司的持续经营能力；2025年末，公司主要负债期末余额均呈现较大幅度下降，极大缓解了公司的偿债压力；同时，公司期末的资产负债率、流动比率、速动比率均取得较大的改善，期末偿债能力大幅提升。公司已通过执行重整计划，引入重整投资人，实现债务化解，优化了公司资产负债结构，改变公司的经营困局，恢复公司经营能力，公司持续经营能力的不确定性已消除。

二、结合报告期财务数据情况、审计意见情况、信息披露情况等，逐项核

查是否符合本所《创业板股票上市规则》撤销退市风险警示、其他风险警示的条件，是否存在本所《创业板股票上市规则》第九章、第十章规定的应被终止上市、被实施退市风险警示或其他风险警示的情形，如是，请说明具体情况并

61充分揭示风险。

（一）通过逐项核查确认公司符合本所《创业板股票上市规则》撤销退市

风险警示、其他风险警示的条件

公司股票自2025年4月30日开市起被实施“退市风险警示”“其他风险警示”，主要原因如下：（1）2024年末经审计的净资产为负值；（2）2024年度经审计

的利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润均为负值，且扣除后的营业收入低于1亿元；（3）永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2024年度财

务报表出具了无法表示意见的审计报告；（4）公司2022年度、2023年度及2024年度经审计扣除非经常性损益前后净利润均为负值且2024年度审计报告显示公

司持续经营能力存在不确定性。以上触及深交所《创业板股票上市规则》第10.3.1

条第（一）、第（二）、第（三）款及第9.4条第（六）款之规定，公司分别被实施“退市风险警示”和“其他风险警示”。

根据广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《2025年度审计报告》

(司农审字[2026]25007430021号)，公司2025年度实现营业收入301031688.44元，扣除后的营业收入为289129097.17元，净利润为203122074.37元，归属于上市公司股东的净利润为203066616.93元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-571370486.00元，归属于上市公司股东的净资产为

2006116104.10元，广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2025年度

财务报告出具了标准无保留意见的审计报告，未显示公司持续经营能力存在不确定性。

根据广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于甘肃金刚光伏股份有限公司2024年度审计报告无法表示意见涉及事项影响已消除专项说明的审核报告》(司农专字[2026]25007430065号)，导致2024年度无法表示意见的意见形成基础已消除。

根据《创业板股票上市规则》第9.10条规定，“上市公司认为其出现的第9.4条规定的相应情形已消除的，应当及时公告，同时说明是否将向本所申请撤销其他风险警示。公司拟申请撤销其他风险警示的，应当在披露之日起五个交易日内向本所提交申请”。及根据《创业板股票上市规则》第9.13条规定，“上市公司

62向本所申请撤销其他风险警示的，应当于次一交易日披露相关公告。”公司已于2026年4月2日盘后公开披露了《甘肃金刚光伏股份有限公司董事会关于公司2024年度无法表示意见审计报告涉及事项影响已消除的专项说明》、《关于甘肃金刚光伏股份有限公司2024年度审计报告无法表示意见涉及事项影响已消除专项说明的审核报告》（司农专字[2026]25007430065号）及《2025年度审计报告》(司农审字[2026]25007430021号)，显示公司涉及的退市风险警示及其他风险警示事项均已经消除。公司于2026年4月2日盘后向深交所提交了撤销其他风险警示的申请，并于2026年4月3日披露了《甘肃金刚光伏股份有限公司关于申请撤销公司股票退市风险警示及其他风险警示的公告》。公司申请撤销其他风险警示的时间符合《创业板股票上市规则》第9.10条的规定，公司关于申请撤销其他风险警示的信息披露事宜符合《创业板股票上市规则》第9.13条的规定。

根据《创业板股票上市规则》第10.1.6条规定，“上市公司申请撤销退市风险警示的，应当向本所提交下列文件：（一）公司关于撤销对其股票交易实施退市风险警示的申请书；（二）公司董事会关于申请撤销对公司股票交易实施退市

风险警示的决议；（三）公司就其符合撤销退市风险警示条件的说明及有关证明材料；（四）本所要求的其他有关材料”。根据《创业板股票上市规则》第10.3.7条规定，“上市公司因触及第10.3.1条第一款规定情形，其股票交易被实施退市风险警示后，实际触及退市风险警示情形相应年度次一年度的年度报告表明公司不存在第10.3.11条第一项至第七项任一情形的，公司可以向本所申请撤销退市风险警示。公司应当在披露年度报告同时说明是否将向本所申请撤销退市风险警示。公司拟申请撤销退市风险警示的，应当在披露之日起五个交易日内，向本所提交申请”。根据《创业板股票上市规则》第10.3.8条规定，“上市公司向本所提交撤销退市风险警示的申请后，应当在次一交易日披露公告。公司提交完备的申请材料的，本所在十五个交易日内决定是否撤销退市风险警示”。公司已于2026年4月2日盘后向深交所提交了公司关于撤销对其股票交易实施退市风险警示的申请书、公司董事会关于申请撤销对公司股票交易实施退市风险警示的决议（公

司第八届董事会第二次会议决议）、以及公司符合撤销退市风险警示条件的说明及有关证明材料，并于2026年4月3日披露了《甘肃金刚光伏股份有限公司2025年年度报告》《甘肃金刚光伏股份有限公司关于申请撤销公司股票退市风险警示

63及其他风险警示的公告》，公司2025年年度报告不存在10.3.11条第一项至第七项情形。故公司申请撤销退市风险警示，符合《创业板股票上市规则》第10.1.6

条、第10.3.7条、第10.3.8条的相关规定。

同时，公司重整计划执行完毕后，公司有效实现债务化解，优化了公司资产负债结构，改变公司的经营困局，恢复公司经营能力，公司持续经营能力已得到有效提升。

综合上述，公司通过逐项核查，确认公司符合深交所《创业板股票上市规则》

第九章、第十章中撤销退市风险警示、其他风险警示的条件。

（二）通过逐项核查确认公司不存在《创业板股票上市规则》第九章、第

十章规定的应被终止上市、被实施退市风险警示或其他风险警示的情形

（1）公司对照《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2026年修订）》（以下简称“《创业板股票上市规则》”）第九章第9.4条规定的其他风险警示情形，逐条核查如下：

是否需要

序《创业板股票上市规则》9.4条需实施公司情况实施其他号其他风险警示的相关情形风险警示

公司目前生产经营正常，不存在生产经营活动

（一）生产经营活动受到严重影响且预

1受到严重影响且预计在三个月以内不能恢复否

计在三个月以内不能恢复正常；

正常的情形。

经自查，公司目前不存在主要银行账号被冻结

2（二）主要银行账号被冻结；否的情形。

（三）董事会、股东会无法正常召开会公司董事会、股东会均能正常召开会议并形成

3否

议并形成决议；决议。

（四）最近一个会计年度财务报告内部2026年4月2日，广东司农会计师事务所（特控制被出具无法表示意见或者否定意殊普通合伙）对公司2025年度财务内部控制

4否见的审计报告，或者未按照规定披露财出具了标准无保留意见的《内部控制审计报务报告内部控制审计报告；告》（司农审字[2026]25007430032号）

（五）向控股股东（无控股股东，则为经自查，公司不存在向控股股东或者其关联人

第一大股东）或者其关联人提供资金或

5提供资金或者违反规定程序对外提供担保的否

者违反规定程序对外提供担保且情形情形。

严重；

64是否需要

序《创业板股票上市规则》9.4条需实施公司情况实施其他号其他风险警示的相关情形风险警示

根据广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见《2025年年度审计报告》(司农审字[2026]25007430021号)及《关

（六）最近三个会计年度扣除非经常性于甘肃金刚光伏股份有限公司2024年度审计

损益前后净利润孰低者均为负值，且最报告无法表示意见涉及事项影响已消除专项

6否近一个会计年度审计报告显示公司持说明的审核报告》(司农专字

续经营能力存在不确定性；[2026]25007430065号)，公司2025年度扣除非经常性损益前净利润203122074.37元，扣除非经常性损益后净利润-571370486.00元。

但未显示公司持续经营能力存在不确定性。

（七）根据中国证监会行政处罚事先告

知书载明的事实，公司披露的年度报告财务指标存在虚假记载，但未触及第

7经自查，公司不存在该情形。否

10.5.2条第一款规定情形，前述财务指

标包括营业收入、利润总额、净利润、资产负债表中的资产或者负债科目；

（八）最近一个会计年度净利润为正值，且合并报表、母公司报表年度末未分配利润均为正值的公司，其最近三个会计年度累计现金分红金额低于最近

三个会计年度年均净利润的30%，且经自查，公司最近三个会计年度年均净利润为

8否

最近三个会计年度累计现金分红金额负数，不适用上述情形。

低于3000万元，但最近三个会计年度累计研发投入占累计营业收入比例超

过15%或者最近三个会计年度累计研发投入金额超过3亿元的除外；

（九）投资者难以判断公司前景，投资

9公司不存在本项规定的情形否

权益可能受到损害的其他情形。

根据《创业板股票上市规则》第9.4条规定，经自查，公司被实施其他风险警示的情形已消除且公司不存在触及其他风险警示的情形。

（2）公司对照《创业板股票上市规则》第10.3.1条、10.4.1、10.5.2条、10.5.6

条规定的退市风险警示的情形，逐条核查如下：

退市风是否需要

《创业板股票上市规则》第十章需实施序号险警示公司情况实施退市退市风险警示的相关情形类型风险警示

65退市风是否需要

《创业板股票上市规则》第十章需实施序号险警示公司情况实施退市退市风险警示的相关情形类型风险警示公司2025年度经审计营业收入

301031688.44元，扣除后的营

业收入为289129097.17元，利

10.3.1条（一）最近一个会计年度经审润总额216302087.46元，净利

计的利润总额、净利润、扣除非经常性润203122074.37元，归属于上

1否

损益后的净利润三者孰低为负值，且扣市公司股东的净利润为除后的营业收入低于1亿元。203066616.93元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益

的净利润为-571370486.00元。

营业收入高于1亿元。

10.3.1条（二）最近一个会计年度经审公司2025年经审计的净资产期

2否

计的期末净资产为负值。末余额2003369412.73元。

广东司农会计师事务所（特殊普

10.3.1条（三）最近一个会计年度的财财务类通合伙）出具标准无保留意见

3务会计报告被出具无法表示意见或者否否退市风《2025年度审计报告》（司农定意见的审计报告。

险警示审字[2026]25007430021号）。

10.3.1条（四）追溯重述后最近一个会

计年度利润总额、净利润、扣除非经常

性损益后的净利润三者孰低为负值，且经自查，公司不存在追溯重述的

4否

扣除后的营业收入低于1亿元；或者追情形。

溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值。

10.3.1条（五）中国证监会行政处罚决

定表明公司已披露的最近一个会计年度

5财务报告存在虚假记载、误导性陈述或经自查，公司未发生该情形。否

者重大遗漏，导致该年度相关财务指标实际已触及本款第一项、第二项情形。

经自查，公司不存在深交所认定

610.3.1条（六）本所认定的其他情形。否的其他情形。

10.4.1条（一）未在法定期限内披露年

公司已在法定期限内披露年度

7度报告或者半年度报告，且在公司股票否

报告与上一年度半年度报告。

停牌两个月内仍未披露；

10.4.1条（二）半数以上董事无法保证

年度报告或者半年度报告真实、准确、公司全体董事保证年度报告及

8规范类否完整，且在公司股票停牌两个月内仍有半年度报告真实、准确、完整。

退市风半数以上董事无法保证；

险警示

10.4.1条（三）因财务会计报告存在重

大会计差错或者虚假记载，被中国证监

9会责令改正但公司未在要求期限内完成经自查，公司不存在该情形。否整改，且在公司股票停牌两个月内仍未完成整改；

66退市风是否需要

《创业板股票上市规则》第十章需实施序号险警示公司情况实施退市退市风险警示的相关情形类型风险警示

10.4.1条（四）因信息披露或者规范运

作等方面存在重大缺陷，被本所要求改

10经自查，公司不存在该情形。否

正但未在要求期限内完成整改，且在公司股票停牌两个月内仍未完成整改；

10.4.1条（五）公司被控股股东（无控广东司农会计师事务所（特殊普股股东，则为第一大股东）或者控股股通合伙）出具了《关于非经营性东关联人非经营性占用资金的余额达到资金占用及其他关联资金往来2亿元以上或者占公司最近一期经审计情况的专项审核说明》（司农专

11否净资产绝对值的30%以上，被中国证监字[2026]25007430043号），公会责令改正但未在要求期限内完成整司不存在被控股股东或控股股改，且在公司股票停牌两个月内仍未完东关联人非经营性占用资金的成整改:情况。

广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2025年度财务

10.4.1条（六）连续两个会计年度财务

内部控制出具了标准无保留意报告内部控制被出具无法表示意见或者12见的《内部控制审计报告》（司否否定意见的审计报告，或者未按照规定农审字[2026]25007430032号），披露财务报告内部控制审计报告；

公司已按期披露了内部控制审计报告。

10.4.1条（七）因公司股本总额或者股

权分布发生变化，导致连续二十个交易

13经自查，公司不存在该情形。否

日不再符合上市条件，在规定期限内仍未解决；

10.4.1条（八）公司可能被依法强制解

14经自查，公司不存在该情形。否散；

10.4.1条（九）法院依法受理公司重整、

15经自查，公司不存在该情形。否

和解或者破产清算申请；

经自查，公司不存在深交所认定

1610.4.1条（十）本所认定的其他情形。否的其他情形。

10.5.2条（一）公司首次公开发行股票

申请或者披露文件存在虚假记载、误导

性陈述或者重大遗漏，被中国证监会依

17经自查，公司不存在该情形。否

据《证券法》第一百八十一条作出行政重大违

处罚决定，或者被人民法院依据《刑法》法类强

第一百六十条作出有罪裁判且生效。

制退市

10.5.2条（二）公司发行股份购买资产

风险警

并构成重组上市，申请或者披露文件存示

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，

18经自查，公司不存在该情形。否

被中国证监会依据《证券法》第一百八

十一条作出行政处罚决定，或者被人民法院依据《刑法》第一百六十条作出有

67退市风是否需要

《创业板股票上市规则》第十章需实施序号险警示公司情况实施退市退市风险警示的相关情形类型风险警示罪裁判且生效。

10.5.2条（三）根据中国证监会行政处

罚决定载明的事实，公司披露的年度报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致公司2015年度至2020年度内或者2020年度至2023年度内的任意连续会计年度财务类指标已实际触及相

19经自查，公司不存在该情形。否

应年度的终止上市情形；或者导致公司

2023年度、2024年度财务类指标已实际

触及相应年度的终止上市情形；或者导致公司2024年度及以后年度的任意连续会计年度财务类指标已实际触及本章

第三节规定的终止上市情形。

10.5.2条（四）根据中国证监会行政处

罚决定载明的事实，公司披露的营业收入、利润总额或者净利润任一年度虚假

记载金额达到2亿元以上，且超过该年度披露的相应科目金额绝对值的30%；

或者资产负债表中资产和负债科目任一

20年度虚假记载金额合计达到2亿元以经自查，公司不存在该情形。否上，且超过该年度披露的期末净资产金额绝对值的30%。计算资产负债表资产和负债科目虚假记载金额合计数时，虚增和虚减金额合计计算（本项情形适用于2024年度及以后年度的虚假记载行为）。

10.5.2条（五）根据中国证监会行政处

罚决定载明的事实，公司披露的营业收入、利润总额或者净利润连续两年虚假

记载金额合计达到3亿元以上，且超过该两年披露的相应科目合计金额的

20%；或者资产负债表中资产和负债科

目连续两年虚假记载金额合计达到3亿

21元以上，且超过该两年披露的年度期末经自查，公司不存在该情形。否

净资产合计金额的20%。计算前述合计数时，相关财务数据为负值的，先取其绝对值后再合计计算。计算资产负债表资产和负债科目虚假记载金额合计数时，虚增和虚减金额合计计算（本项情形适用于2024年度及以后年度的虚假记载行为）。

68退市风是否需要

《创业板股票上市规则》第十章需实施序号险警示公司情况实施退市退市风险警示的相关情形类型风险警示

10.5.2条（六）根据中国证监会行政处

罚决定载明的事实，公司披露的年度报告财务指标连续三年存在虚假记载，前

22述财务指标包括营业收入、利润总额、经自查，公司不存在该情形。否

净利润、资产负债表中的资产或者负债

科目（本项情形适用于2020年度及以后年度的虚假记载行为）。

10.5.2条（七）根据中国证监会行政处

罚决定载明的事实，公司披露的营业收入连续两年均存在虚假记载，虚假记载的营业收入金额合计达到5亿元以上，且超过该两年披露的年度营业收入合计

金额的50%；或者公司披露的净利润连

续两年均存在虚假记载，虚假记载的净利润金额合计达到5亿元以上，且超过该两年披露的年度净利润合计金额的

50%；或者公司披露的利润总额连续两

年均存在虚假记载，虚假记载的利润总

23额金额合计达到5亿元以上，且超过该经自查，公司不存在该情形。否

两年披露的年度利润总额合计金额的

50%；或者公司披露的资产负债表连续

两年均存在虚假记载，资产负债表虚假记载金额合计达到5亿元以上，且超过该两年披露的年度期末净资产合计金额的50%。计算前述合计数时，相关财务数据为负值的，先取其绝对值后再合计计算。计算资产负债表资产和负债科目虚假记载金额合计数时，虚增和虚减金额合计计算（本项情形适用于2020年度至2024年度的虚假记载行为）。

10.5.2条（八）本所根据公司违法行为

的事实、性质、情节及社会影响等因素

24经自查，公司不存在该情形。否

认定的其他严重损害证券市场秩序的情形。

10.5.6条（一）上市公司或其主要子公

25司被依法吊销营业执照、责令关闭或者经自查，公司不存在该情形。否

被撤销；

10.5.6条（二）上市公司或其主要子公

司被依法吊销主营业务生产经营许可

26经自查，公司不存在该情形。否证，或者存在丧失继续生产经营法律资格的其他情形；

69退市风是否需要

《创业板股票上市规则》第十章需实施序号险警示公司情况实施退市退市风险警示的相关情形类型风险警示

10.5.6条（三）本所根据公司重大违法

行为损害国家利益、社会公共利益的严

27重程度，结合公司承担法律责任类型、经自查，公司不存在该情形。否

对公司生产经营和上市地位的影响程度等情形，认为公司股票应当终止上市的。

根据《创业板股票上市规则》第十章规定，经自查，公司被实施退市风险警示的情形已消除且不存在应当被实施退市风险警示的情形。

（3）公司对照《创业板股票上市规则》10.2.1条、10.3.11条、10.4.18条、

10.5.1条规定强制退市情形，逐条核查如下：

是否需要

强制退《创业板股票上市规则》第十章需实施序号公司情况强制退市市类型强制退市的相关情形的情形

10.2.1条（一）连续一百二十个交易日

1通过本所交易系统实现的股票累计成经自查，公司不存在该情形。否

交量低于200万股；

10.2.1条（二）连续二十个交易日的股

2经自查，公司不存在该情形。否

交易类票收盘价均低于1元；

强制退10.2.1条（三）连续二十个交易日的股

3经自查，公司不存在该情形。否

市票收盘市值均低于3亿元；

10.2.1条（四）连续二十个交易日的公

4经自查，公司不存在该情形。否

司股东人数均少于400人；

经自查，公司不存在深交所认定

510.2.1条（五）本所认定的其他情形。否的其他情形。

公司2025年度经审计营业收入

301031688.44元，扣除后的营

业收入为289129097.17元，利

10.3.11条（一）经审计的利润总额、净润总额216302087.46元，净利

利润、扣除非经常性损益后的净利润三润203122074.37元，归属于上

6财务类否

者孰低为负值，且扣除后的营业收入低市公司股东的净利润为强制退于1亿元。203066616.93元，归属于上市市公司股东的扣除非经常性损益

的净利润为-571370486.00元。

营业收入高于1亿元。

10.3.11条（二）经审计的期末净资产为公司2025年经审计的净资产期

7否负值。末余额2003369412.73元。

70是否需要

强制退《创业板股票上市规则》第十章需实施序号公司情况强制退市市类型强制退市的相关情形的情形广东司农会计师事务所（特殊普

10.3.11条（三）财务会计报告被出具保通合伙）出具标准无保留意见

8留意见、无法表示意见或者否定意见的否《2025年度审计报告》（司农审审计报告。

字[2026]25007430021号）。

10.3.11条（四）追溯重述后利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润经自查，公司不存在追溯重述的

9三者孰低为负值，且扣除后的营业收入否情形。

低于1亿元；或者追溯重述后期末净资产为负值。

2026年4月2日，广东司农会计

师事务所（特殊普通合伙）对公

10.3.11条（五）财务报告内部控制被出

司2025年度财务内部控制出具

10具无法表示意见或者否定意见的审计否了标准无保留意见的《内部控制报告。

审计报告》（司农审字[2026]25007430032号）

10.3.11条（六）未按照规定披露内部控

制审计报告，因实施完成破产重整、重公司已按期披露了内部控制审

11否

组上市或者重大资产重组按照有关规计报告。

定无法披露的除外。

10.3.11条（七）未在法定期限内披露过

公司全体董事保证年度报告及

12半数董事保证真实、准确、完整的年度否

半年度报告真实、准确、完整。

报告。

10.3.11条（八）虽满足第10.3.7条规定公司已于提交披露2025年年度

13的条件，但未在规定期限内向本所申请报告的同日向深交所申请撤销否

撤销退市风险警示。退市风险警示。

10.3.11条（九）撤销退市风险警示申请向深交所提交的撤销退市风险

14否

未被本所审核同意。警示申请深交所尚在审核中。

经自查，公司不存在深交所认定

1510.3.11条（十）本所认定的其他情形。否的其他情形。

10.4.18条（一）因触及第10.4.1条第

一项情形其股票交易被实施退市风险公司已在法定期限内披露年度

16警示之日起的两个月内仍未披露过半否

报告与上一年度半年度报告。

数董事保证真实、准确、完整的相关年规范类度报告或者半年度报告；

强制退

10.4.18条（二）因触及第10.4.1条第

市二项情形其股票交易被实施退市风险公司全体董事保证年度报告及

17警示之日起的两个月内仍有半数以上否

半年度报告真实、准确、完整。

董事无法保证年度报告或者半年度报

告真实、准确、完整；

71是否需要

强制退《创业板股票上市规则》第十章需实施序号公司情况强制退市市类型强制退市的相关情形的情形

10.4.18条（三）因触及第10.4.1条第

三项情形其股票交易被实施退市风险

18经自查，公司不存在该情形。否

警示之日起的两个月内仍未披露经改正的财务会计报告；

10.4.18条（四）因触及第10.4.1条第

四项情形其股票交易被实施退市风险

19经自查，公司不存在该情形。否

警示之日起的两个月内仍未按要求完成整改；

广东司农会计师事务所（特殊普10.4.18条（五）因触及第10.4.1条第通合伙）出具了《关于非经营性五项情形其股票交易被实施退市风险资金占用及其他关联资金往来警示之日起的两个月内仍未完成整改，情况的专项审核说明》（司农专

20否

或者控股股东（无控股股东，则为第一字[2026]25007430043号），公大股东）及其关联人存在其他非经营性司不存在被控股股东或控股股占用资金情形；东关联人非经营性占用资金的情况。

广东司农会计师事务所（特殊普

10.4.18条（六）因触及第10.4.1条第通合伙）对公司2025年度财务六项情形其股票交易被实施退市风险内部控制出具了标准无保留意警示后，首个会计年度的财务报告内部21见的《内部控制审计报告》（司否控制被出具无法表示意见或者否定意农审字[2026]25007430032号），见的审计报告，或者未按照规定披露财公司已按期披露了内部控制审务报告内部控制审计报告；

计报告。

10.4.18条（七）因触及第10.4.1条第

七项情形其股票交易被实施退市风险

22经自查，公司不存在该情形。否

警示之日起的六个月内仍未解决股本总额或股权分布问题；

10.4.18条（八）因触及第10.4.1条第

八项、第九项情形其股票被实施退市风

23险警示的，公司依法被吊销营业执照、经自查，公司不存在该情形。否

被责令关闭或者被撤销等强制解散条件成就，或者法院裁定公司破产；

10.4.18条（九）虽满足第10.4.12条、公司已于提交披露2025年年度

24第10.4.14条规定的条件，但未在规定报告的同日向深交所申请撤销否

期限内向本所申请撤销退市风险警示；退市风险警示。

10.4.18条（十）撤销退市风险警示申请

25经自查，公司不存在该情形。否

未被本所审核同意；

经自查，公司不存在深交所认定

2610.4.18条（十一）本所认定的其他情形。否的其他情形。

72是否需要

强制退《创业板股票上市规则》第十章需实施序号公司情况强制退市市类型强制退市的相关情形的情形

10.5.1条（一）上市公司存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他严重损害

27经自查，公司不存在该情形。否

证券市场秩序的重大违法行为，其股票应当被终止上市的情形；

重大违

10.5.1条（二）上市公司存在涉及国家

法强制

安全、公共安全、生态安全、生产安全退市

和公众健康安全等领域的违法行为，情

28经自查，公司不存在该情形。否节恶劣，严重损害国家利益、社会公共利益，或者严重影响上市地位，其股票应当被终止上市的情形。

根据《创业板股票上市规则》第十章规定，经自查，公司不存在股票应当被终止上市的情况。

综上，公司已符合《创业板股票上市规则》撤销退市风险警示、其他风险警示的条件，不存在《创业板股票上市规则》第九章、第十章规定的应被终止上市、被实施退市风险警示或其他风险警示的情形。

【年审会计师回复】

一、核查程序

针对上述事项，年审会计师实施的核查程序主要包括：

1、获取并检查了重整事项中涉及的关键资料，包括与重整相关的《民事裁定书》、《重整计划》等；

2、与公司管理层沟通，了解重整计划的执行情况以评价重整计划的执行是

否存在重大不确定性，评价重整计划是否已执行完毕；

3、根据重整执行情况及公司2025年审定后的财务数据情况，评价导致2024年度无法表示意见的意见形成基础涉及事项的最新进展情况及消除情况；

4、对公司管理层执行询问程序，了解管理层为改善持续经营能力的经营计划，获取管理层关于持续经营能力已恢复的书面声明，并结合审计过程中我们了解到的具体情况、公司的财务状况及经营情况评价管理层对公司持续经营能力的

73评估；

5、对公司管理层执行询问程序，了解是否存在其他可能导致被终止上市、被实施退市风险警示或其他风险警示的情形；

6、了解交易所《创业板股票上市规则》第九章、第十章所列示的退市风险

警示、其他风险警示，以及应被终止上市、被实施退市风险警示或其他风险警示情形的内容，结合2025年审定后的相关财务数据或财务指标、审计报告意见类型以及公司2025年度报告披露等情况，与公司根据《创业板股票上市规则》第九章、第十章规定进行自查结果逐条进行核查。

二、核查意见经核查，年审会计师认为：

1、导致2024年度无法表示意见的意见形成基础已消除，公司持续经营能力

的不确定性已经消除。

2、公司已符合《创业板股票上市规则》撤销退市风险警示、其他风险警示的条件，不存在《创业板股票上市规则》第九章、第十章规定的应被终止上市、被实施退市风险警示或其他风险警示的情形。

4.年报显示，公司期末固定资产账面价值为215145.04万元，占总资产的

77.69%，主要由房屋建筑物、机器设备组成；闲置固定资产账面价值为48279.70万元，未办妥产权证书的固定资产账面价值为60818.87万元。公司本期计提固定资产减值准备12056.40万元。请你公司：

（1）说明资产组的认定情况及其认定依据、历年变化情况及原因，按资产

组列示房屋建筑物、机器设备等资产的具体构成，逐一说明所属运营主体、资产名称、用途、账面原值、入账时间、折旧方法、历史折旧情况、闲置期间、

历史减值情况、期末账面价值等。

（2）结合企业会计准则的具体规定逐一对照说明各资产组减值迹象的识别

过程及其具体依据；结合行业数据、中长期经营预测、各项参考性信息等，说明在估计可收回金额时使用的重要假设、参数具体内容（数值）、确定依据、

74合理性，可收回金额计算过程及减值准备金额计提的及时性、充分性、合理性。

（3）说明本次固定资产减值测试与往年减值测试在方法、参考信息、重要

假设、参数具体内容（数值）等方面是否存在重大差异，如是，请详细说明差异的原因及其合理性，是否符合企业会计准则的规定。

（4）说明未办妥产权证书的固定资产的主要用途、初始确认时间、实际使

用情况、折旧及减值准备计提情况、尚需补齐的办证资料情况、预计办妥产权

证书的时间，办理产权证书是否存在实质障碍；未办妥产权证书是否对资产产权造成实质不利影响，是否对公司的生产经营造成不利影响。

请年审会计师核查并发表明确意见，详细说明固定资产减值测试时资产组的认定依据、本期变化情况，对减值测试过程中方法、重要假设、关键参数等的合理性的核查情况，针对固定资产减值实施的具体审计程序、主要内容、替代审计措施，获取的审计证据情况，是否已获取充分、适当的审计证据，并报备相关底稿。

【公司回复】

一、说明资产组的认定情况及其认定依据、历年变化情况及原因，按资产

组列示房屋建筑物、机器设备等资产的具体构成，逐一说明所属运营主体、资产名称、用途、账面原值、入账时间、折旧方法、历史折旧情况、闲置期间、

历史减值情况、期末账面价值等。

公司以每个子公司做为一个资产组，因为子公司属于能够独立产生现金流入的最小资产组合，公司一直以子公司作为最小资产组，未发生变化。公司固定资产折旧采用年限平均法计提。截止2025年12月31日房屋建筑物及机器设备汇总明细如下：

75单位：万元

资产类别分折旧年净残累计减值准2024年减值2023年减值所属主体名称分类入账时间闲置期间用途原值累计折旧账面价值析限值率备准备余额准备余额欧昊新能源电力（甘生产房屋建筑物房屋建筑物12023年40年10%36634.051588.522177.1032868.431550.48-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产房屋建筑物房屋建筑物22024年10年10%10139.07876.08282.818980.19211.96-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘2024年生产房屋建筑物房屋建筑物340年10%6085.06153.83282.915648.32114.83-

肃）有限责任公司-2025年经营欧昊新能源电力（甘生产房屋建筑物房屋建筑物42023年40年10%4728.85224.39228.664275.79148.43-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产房屋建筑物房屋建筑物52023年40年10%4098.78197.45255.633645.7017.50-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产房屋建筑物房屋建筑物62024年40年10%3638.9496.56170.213372.17135.76-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产房屋建筑物房屋建筑物72023年40年10%3195.09131.71249.212814.17190.96-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产房屋建筑物房屋建筑物82023年40年10%2930.36135.16240.172555.03231.61-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产房屋建筑物房屋建筑物92024年40年10%1302.5134.40101.911166.1922.73-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产房屋建筑物房屋建筑物102024年40年10%1232.9632.1993.571107.1947.11-

肃）有限责任公司经营房屋建筑物欧昊新能源电力（甘房屋建筑物112024年生产40年10%1175.6834.5273.841067.3217.94-

76资产类别分折旧年净残累计减值准2024年减值2023年减值

所属主体名称分类入账时间闲置期间用途原值累计折旧账面价值析限值率备准备余额准备余额

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产房屋建筑物房屋建筑物122024年40年10%36.370.661.8433.86--

肃）有限责任公司经营苏州金刚防火钢型材2014年生产

房屋建筑物房屋建筑物132025年40年10%17874.701685.561945.7914243.351096.341096.34

系统有限公司-2022年经营苏州金刚防火钢型材2014年生产

房屋建筑物房屋建筑物1410年10%3719.952385.87-1334.08--

系统有限公司-2023年经营

苏州金刚防火钢型材2017年生产10-40

房屋建筑物房屋建筑物1510%2140.21519.16-1621.05--

系统有限公司-2023年经营年苏州金刚防火钢型材2015年生产

房屋建筑物房屋建筑物1640年10%1469.21297.48-1171.73--

系统有限公司-2017年经营苏州金刚防火钢型材2017年2024年生产

房屋建筑物房屋建筑物1740年10%964.59139.58236.42588.59236.42-

系统有限公司-2021年-2025年经营苏州金刚防火钢型材生产

房屋建筑物房屋建筑物182015年2025年40年10%700.55157.62-542.92--系统有限公司经营苏州金刚防火钢型材生产

房屋建筑物房屋建筑物192015年2025年40年10%703.25169.33-533.92--系统有限公司经营苏州金刚防火钢型材生产

房屋建筑物房屋建筑物202023年40年10%319.0516.75-302.30--系统有限公司经营苏州金刚防火钢型材2021年工抵

房屋建筑物房屋建筑物212025年40年10%303.4810.0540.17253.2711.08-

系统有限公司-2025年房苏州金刚防火钢型材生产

房屋建筑物房屋建筑物222023年10年10%120.2625.25-95.01--系统有限公司经营

77资产类别分折旧年净残累计减值准2024年减值2023年减值

所属主体名称分类入账时间闲置期间用途原值累计折旧账面价值析限值率备准备余额准备余额苏州金刚光伏科技有生产

房屋建筑物房屋建筑物232011年40年10%3129.60991.03-2138.57--限公司经营

苏州金刚光伏科技有2012年生产10-40

房屋建筑物房屋建筑物2410%3416.82958.02458.891999.90455.62455.59

限公司-2024年经营年苏州金刚光伏科技有生产

房屋建筑物房屋建筑物252023年10年10%1605.53289.00-1316.53--限公司经营

苏州金刚光伏科技有2012年生产10-40

房屋建筑物房屋建筑物2610%1262.81338.69369.70554.42160.97154.30

限公司-2024年经营年苏州金刚光伏科技有2022年工抵

房屋建筑物房屋建筑物272025年40年10%535.1322.91301.82210.4014.222.16

限公司-2025年房

苏州金刚光伏科技有2018年生产10-40

房屋建筑物房屋建筑物2810%180.7824.0880.0576.6573.1072.84

限公司-2023年经营年苏州金刚光伏科技有生产

房屋建筑物房屋建筑物292024年2025年10年10%57.297.9634.4814.840.35-限公司经营北京金刚盾防爆科技工抵

房屋建筑物房屋建筑物302022年2025年40年10%114.1710.2325.1778.77--有限公司房甘肃金刚光伏股份有2024年工抵

房屋建筑物房屋建筑物312025年40年10%158.862.7629.03127.07--

限公司-2025年房广东金刚特种玻璃工工抵

房屋建筑物房屋建筑物322025年2025年40年10%72.420.5412.3359.55--程有限公司房广东金刚特种玻璃工工抵

房屋建筑物房屋建筑物332025年2025年10年10%51.490.3918.3832.73--程有限公司房

房屋建筑物小计114097.8611557.757710.0894830.034737.411781.24

78资产类别分折旧年净残累计减值准2024年减值2023年减值

所属主体名称分类入账时间闲置期间用途原值累计折旧账面价值析限值率备准备余额准备余额

北京金刚数海智算科生产61.5个

机器设备机器设备12025年10%16774.00490.95-16283.06--技有限公司经营月甘肃金刚光伏股份有生产

机器设备机器设备22024年10年10%22518.844014.691781.4316722.73--限公司经营甘肃金刚光伏股份有1996年生产

机器设备机器设备35-10年10%1382.521227.1081.9673.468.466.53

限公司-2025年经营欧昊新能源电力（甘生产机器设备机器设备42024年10年10%45430.955191.834082.1736156.943790.11-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产机器设备机器设备52023年10年10%3948.04745.67264.472937.90213.72-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产机器设备机器设备62023年10年10%3572.31263.43520.902787.98168.00-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产机器设备机器设备72024年10年10%2371.81251.53272.651847.62195.44-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产机器设备机器设备82023年10年10%2067.72291.89237.161538.68189.96-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产机器设备机器设备92023年10年10%2056.04298.54227.521529.98169.65-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产机器设备机器设备102023年10年10%1742.48173.64272.191296.6548.47-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产机器设备机器设备112024年10年10%1666.93181.61200.101285.22140.49-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产机器设备机器设备122023年10年10%1263.55204.99121.87936.6992.06-

肃）有限责任公司经营

79资产类别分折旧年净残累计减值准2024年减值2023年减值

所属主体名称分类入账时间闲置期间用途原值累计折旧账面价值析限值率备准备余额准备余额欧昊新能源电力（甘生产机器设备机器设备132023年10年10%1202.98193.29114.50895.1894.34-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产机器设备机器设备142023年10年10%872.21112.50165.42594.3028.48-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产机器设备机器设备152024年10年10%460.1855.2228.42376.549.42-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产机器设备机器设备162023年10年10%410.7234.7684.67291.2939.73-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产机器设备机器设备172024年10年10%257.8830.7221.52205.641.29-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产机器设备机器设备182024年10年10%447.0440.60208.66197.7834.01-

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘生产机器设备机器设备192024年10年10%211.3121.8351.73137.75--

肃）有限责任公司经营欧昊新能源电力（甘2023年生产机器设备机器设备205-10年10%273.4546.2828.53198.644.35-

肃）有限责任公司-2025年经营苏州金刚防火钢型材生产

机器设备机器设备212022年10年10%658.54218.4895.47344.6095.47-系统有限公司经营苏州金刚防火钢型材2024年生产

机器设备机器设备222018年10年10%139.7498.5211.2729.95--

系统有限公司-2025年经营苏州金刚防火钢型材生产

机器设备机器设备232022年10年10%75.5725.0911.0039.4811.00-系统有限公司经营苏州金刚防火钢型材2014年2024年生产

机器设备机器设备2410年10%253.77174.9842.7536.0424.7210.25

系统有限公司-2021年-2025年经营

80资产类别分折旧年净残累计减值准2024年减值2023年减值

所属主体名称分类入账时间闲置期间用途原值累计折旧账面价值析限值率备准备余额准备余额苏州金刚光伏科技有2022年生产

机器设备机器设备252025年10年10%46212.6713503.856835.0425873.783184.79-

限公司-2023年经营苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备262022年2025年10年10%1933.89642.07190.941100.8772.95-限公司经营苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备272022年2025年10年10%925.78286.8671.18567.7435.73-限公司经营苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备282023年2025年10年10%820.69180.50105.69534.5035.34-限公司经营苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备292024年2025年10年10%544.1247.6167.99428.5267.99-限公司经营苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备302022年2025年10年10%681.86167.3491.61422.9151.63-限公司经营苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备312022年2025年10年10%619.13191.0048.45379.6830.21-限公司经营苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备322023年2025年10年10%538.98116.4651.99370.5340.90-限公司经营苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备332024年2025年10年10%413.8167.9238.72307.1731.47-限公司经营苏州金刚光伏科技有生产424个

机器设备机器设备342013年10%2976.57512.492167.68296.40828.75401.03限公司经营月苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备352022年2025年10年10%431.19131.8734.89264.4329.64-限公司经营苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备362024年10年10%286.0231.8232.46221.7324.19-限公司经营

81资产类别分折旧年净残累计减值准2024年减值2023年减值

所属主体名称分类入账时间闲置期间用途原值累计折旧账面价值析限值率备准备余额准备余额苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备372022年2025年10年10%358.41110.4728.14219.8018.22-限公司经营苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备382022年2025年10年10%282.9284.0625.36173.5020.68-限公司经营苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备392023年10年10%207.9641.9721.70144.2921.190.03限公司经营苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备402023年10年10%194.3638.0713.72142.5611.24-限公司经营苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备412022年10年10%232.8561.0137.95133.8928.59-限公司经营苏州金刚光伏科技有2022年生产

机器设备机器设备422025年10年10%205.6649.6324.80131.237.670.87

限公司-2023年经营苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备432024年2025年10年10%146.9016.3414.79115.7812.47-限公司经营苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备442022年2025年10年10%172.9753.2213.67106.089.47-限公司经营苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备452022年2025年10年10%139.8238.7812.7788.278.39-限公司经营苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备462022年2025年10年10%142.1043.8011.1587.146.31-限公司经营苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备472022年2025年10年10%122.1037.669.5674.886.03-限公司经营苏州金刚光伏科技有生产

机器设备机器设备482022年2025年10年10%93.9628.937.4157.624.99-限公司经营

82资产类别分折旧年净残累计减值准2024年减值2023年减值

所属主体名称分类入账时间闲置期间用途原值累计折旧账面价值析限值率备准备余额准备余额苏州金刚光伏科技有2021年生产

机器设备机器设备495-10年10%1451.93871.78106.29473.8651.721.06

限公司-2025年经营苏州金刚光伏科技有2022年生产

机器设备机器设备502025年10年10%336.8979.7033.34223.8523.620.82

限公司-2024年经营

机器设备小计170532.1231823.3319023.65119685.1410023.39420.60北京金刚盾防爆科技2010年

5年10%3.903.510.230.16--

办公设备有限公司-2020年甘肃金刚光伏股份有2017年

5年10%46.0841.474.260.34--

办公设备限公司-2020年甘肃金刚羿德新能源

5年10%0.360.010.030.32--

办公设备发展有限公司2025年欧昊新能源电力（甘2021年

5年10%583.17147.3055.53380.349.76-办公设备肃）有限责任公司-2025年苏州金刚防火钢型材2014年

5年10%231.48200.7817.3513.354.36-

办公设备系统有限公司-2022年苏州金刚光伏科技有2013年

5年10%246.61161.4124.8260.385.140.01

办公设备限公司-2025年办公设备小计1111.59554.48102.22454.8919.260.01北京金刚盾防爆科技

10年10%35.6032.042.221.34--

交通工具有限公司2011年甘肃金刚光伏股份有

10年10%51.0545.941.193.911.19-

交通工具限公司2010年

83资产类别分折旧年净残累计减值准2024年减值2023年减值

所属主体名称分类入账时间闲置期间用途原值累计折旧账面价值析限值率备准备余额准备余额欧昊新能源电力（甘

10年10%23.7311.200.8911.64--交通工具肃）有限责任公司2021年上海金刚玻璃防火科2021年、

10年10%150.7341.183.40106.16--

交通工具技有限公司2023年苏州金刚防火钢型材

10年10%3.682.481.20-0.64-

交通工具系统有限公司2015年苏州金刚光伏科技有2021年、

10年10%77.7616.359.4951.937.44-

交通工具限公司2023年交通工具小计342.55149.1918.38174.989.26-

合计286084.1244084.7626854.33215145.0414789.322201.85

84二、结合企业会计准则的具体规定逐一对照说明各资产组减值迹象的识别

过程及其具体依据；结合行业数据、中长期经营预测、各项参考性信息等，说明在估计可收回金额时使用的重要假设、参数具体内容（数值）、确定依据、合理性，可收回金额计算过程及减值准备金额计提的及时性、充分性、合理性。

（一）企业会计准则的具体规定逐一对照说明各资产组减值迹象的识别过程及其具体依据

近几年因宏观经济环境影响，公司生产线产能利用率不足，部分产线闲置，报告期末公司资产存在减值迹象。根据《企业会计准则第8号—资产减值》的规定，资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。可收回金额低于资产账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

报告期内，公司结合《企业会计准则第8号——资产减值》关于减值迹象的规定，各个资产组减值迹象识别过程如下：

1、资产组一：欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司

本期是否存序号减值迹象内容具体分析在减值迹象

资产的市价在当期大幅度下自2023年以来，光伏产业链产能快速扩跌，其跌幅明显高于因时间的张导致严重的供需失衡，行业进入全面

1是

推移或者正常使用而预计的“内卷”阶段，光伏设备存在市场价下跌的下跌情况

企业经营所处的经济、技术或光伏市场整体竞争加剧、光伏行业产业链

者法律等环境以及资产所处各环节产能加速投放，行业供需关系失

2的市场在当期或者将在近期衡。受行业竞争影响，公司开工率整体偏是

发生重大变化，从而对企业产低，产能利用率不足，光伏业务毛利率为生不利影响负市场利率或者其他市场投资

报酬率在当期已经提高，从而报告期内市场利率或者其他市场投资报

3影响企业计算资产预计未来否

酬率未发生重大变化

现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低

报告期内，公司主要固定资产使用及维护有证据表明资产已经陈旧过状况较好，公司通过盘点确认报告期期末

4否

时或者其实体已经损坏不存在已经陈旧过时或者其实体已经损坏的情况

资产已经或者将被闲置、终止报告期内，公司主要固定资产正常使用，

5否

使用或者计划提前处置不存在闲置的情况。

85本期是否存

序号减值迹象内容具体分析在减值迹象

光伏市场整体竞争加剧、光伏行业产业链

企业内部报告的证据表明资各环节产能加速投放，行业供需关系失

6产的经济绩效已经低于或者衡。受行业竞争影响，加之破产重整事项是

将低于预期对公司正常经营造成一定影响，公司产能利用率不足，光伏业务毛利率为负不存在其他表明资产可能已经发生减值

7其他减值迹象否

的迹象

2、资产组二：苏州金刚光伏科技有限公司

本期是否存序号减值迹象内容具体分析在减值迹象

资产的市价在当期大幅度下自2023年以来，光伏产业链产能快速扩跌，其跌幅明显高于因时间的张导致严重的供需失衡，行业进入全面

1是

推移或者正常使用而预计的“内卷”阶段，光伏设备存在市场价下跌的下跌情况

企业经营所处的经济、技术或光伏市场整体竞争加剧、光伏行业产业链

者法律等环境以及资产所处各环节产能加速投放，行业供需关系失

2的市场在当期或者将在近期衡。受行业竞争影响，公司开工率整体偏是

发生重大变化，从而对企业产低，产能利用率不足，光伏业务毛利率为生不利影响负市场利率或者其他市场投资

报酬率在当期已经提高，从而报告期内市场利率或者其他市场投资报

3影响企业计算资产预计未来否

酬率未发生重大变化

现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低

报告期内，公司主要固定资产使用及维护有证据表明资产已经陈旧过状况较好，公司通过盘点确认报告期期末

4否

时或者其实体已经损坏不存在已经陈旧过时或者其实体已经损坏的情况

资产已经或者将被闲置、终止报告期内，公司部分固定资产存在闲置的

5是

使用或者计划提前处置情况

光伏市场整体竞争加剧、光伏行业产业链

企业内部报告的证据表明资各环节产能加速投放，行业供需关系失

6产的经济绩效已经低于或者衡。受行业竞争影响，加之破产重整事项是

将低于预期对公司正常经营造成一定影响，公司产能利用率不足，光伏业务毛利率为负不存在其他表明资产可能已经发生减值

7其他减值迹象否

的迹象

3、资产组三：苏州金刚防火钢型材系统有限公司

本期是否存序号减值迹象内容具体分析在减值迹象

86本期是否存

序号减值迹象内容具体分析在减值迹象资产的市价在当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的报告期内，公司固定资产不存在市价大幅

1否

推移或者正常使用而预计的度下跌的情况下跌

企业经营所处的经济、技术或报告期内，公司经营主业未发生变化，所者法律等环境以及资产所处处的经济、技术或者法律等环境以及资产

2的市场在当期或者将在近期所处的市场未在期或者将在近期发生重否

发生重大变化，从而对企业产大变化，不存在对企业产生不利影响的情生不利影响况市场利率或者其他市场投资

报酬率在当期已经提高，从而报告期内市场利率或者其他市场投资报

3影响企业计算资产预计未来否

酬率未发生重大变化

现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低

报告期内，公司主要固定资产使用及维护有证据表明资产已经陈旧过

4状况较好，期末不存在已经陈旧过时或者否

时或者其实体已经损坏其实体已经损坏的情况

资产已经或者将被闲置、终止报告期内，公司部分固定资产存在闲置的

5是

使用或者计划提前处置情况企业内部报告的证据表明资

报告期内，公司相关资产的经济效益未显

6产的经济绩效已经低于或者否

著低于预期水平将低于预期不存在其他表明资产可能已经发生减值

7其他减值迹象否

的迹象

4、资产组四：甘肃金刚光伏股份有限公司

本期是否存序号减值迹象内容具体分析在减值迹象

资产的市价在当期大幅度下自2023年以来，光伏产业链产能快速扩跌，其跌幅明显高于因时间的张导致严重的供需失衡，行业进入全面

1是

推移或者正常使用而预计的“内卷”阶段，光伏设备存在市场价下跌的下跌情况

企业经营所处的经济、技术或光伏市场整体竞争加剧、光伏行业产业链

者法律等环境以及资产所处各环节产能加速投放，行业供需关系失

2的市场在当期或者将在近期衡。受行业竞争影响，公司开工率整体偏是

发生重大变化，从而对企业产低，产能利用率不足，光伏业务毛利率为生不利影响负市场利率或者其他市场投资

报酬率在当期已经提高，从而报告期内市场利率或者其他市场投资报

3影响企业计算资产预计未来否

酬率未发生重大变化

现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低

87本期是否存

序号减值迹象内容具体分析在减值迹象

报告期内，公司主要固定资产使用及维护有证据表明资产已经陈旧过状况较好，公司通过盘点确认报告期期末

4否

时或者其实体已经损坏不存在已经陈旧过时或者其实体已经损坏的情况

资产已经或者将被闲置、终止报告期内，公司部分固定资产存在闲置的

5是

使用或者计划提前处置情况

光伏市场整体竞争加剧、光伏行业产业链

企业内部报告的证据表明资各环节产能加速投放，行业供需关系失

6产的经济绩效已经低于或者衡。受行业竞争影响，加之破产重整事项是

将低于预期对公司正常经营造成一定影响，公司产能利用率不足，光伏业务毛利率为负不存在其他表明资产可能已经发生减值

7其他减值迹象否

的迹象

5、资产组五：北京金刚数海智算科技有限公司

本期是否存序号减值迹象内容具体分析在减值迹象资产的市价在当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的报告期内，公司固定资产不存在市价大幅

1否

推移或者正常使用而预计的度下跌的情况下跌

企业经营所处的经济、技术或报告期内，公司经营主业未发生变化，所者法律等环境以及资产所处处的经济、技术或者法律等环境以及资产

2的市场在当期或者将在近期所处的市场未在期或者将在近期发生重否

发生重大变化，从而对企业产大变化，不存在对企业产生不利影响的情生不利影响况市场利率或者其他市场投资

报酬率在当期已经提高，从而报告期内市场利率或者其他市场投资报

3影响企业计算资产预计未来否

酬率未发生重大变化

现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低

报告期内，公司主要固定资产使用及维护有证据表明资产已经陈旧过

4状况较好，期末不存在已经陈旧过时或者否

时或者其实体已经损坏其实体已经损坏的情况

资产已经或者将被闲置、终止报告期内，公司主要固定资产正常使用，

5否

使用或者计划提前处置不存在闲置情况。

企业内部报告的证据表明资

报告期内，公司相关资产的经济效益未显

6产的经济绩效已经低于或者否

著低于预期水平将低于预期不存在其他表明资产可能已经发生减值

7其他减值迹象否

的迹象

886、资产组六：上海金刚玻璃防火科技有限公司

本期是否存序号减值迹象内容具体分析在减值迹象资产的市价在当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的报告期内，公司固定资产主要为运输工

1是

推移或者正常使用而预计的具，当期市场价存在下跌的情况下跌

企业经营所处的经济、技术或报告期内，公司经营主业未发生变化，所者法律等环境以及资产所处处的经济、技术或者法律等环境以及资产

2的市场在当期或者将在近期所处的市场未在期或者将在近期发生重否

发生重大变化，从而对企业产大变化，不存在对企业产生不利影响的情生不利影响况市场利率或者其他市场投资

报酬率在当期已经提高，从而报告期内市场利率或者其他市场投资报

3影响企业计算资产预计未来否

酬率未发生重大变化

现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低

报告期内，公司主要固定资产使用及维护有证据表明资产已经陈旧过

4状况较好，期末不存在已经陈旧过时或者否

时或者其实体已经损坏其实体已经损坏的情况

资产已经或者将被闲置、终止报告期内，公司主要固定资产正常使用，

5否

使用或者计划提前处置不存在闲置情况。

企业内部报告的证据表明资

报告期内，公司相关资产的经济效益未显

6产的经济绩效已经低于或者否

著低于预期水平将低于预期不存在其他表明资产可能已经发生减值

7其他减值迹象否

的迹象

7、资产组七：广东金刚特种玻璃工程有限公司

本期是否存序号减值迹象内容具体分析在减值迹象资产的市价在当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的报告期内，公司固定资产不存在市价大幅

1否

推移或者正常使用而预计的度下跌的情况下跌

企业经营所处的经济、技术或报告期内，公司经营主业未发生变化，所者法律等环境以及资产所处处的经济、技术或者法律等环境以及资产

2的市场在当期或者将在近期所处的市场未在期或者将在近期发生重否

发生重大变化，从而对企业产大变化，不存在对企业产生不利影响的情生不利影响况市场利率或者其他市场投资

报酬率在当期已经提高，从而报告期内市场利率或者其他市场投资报

3否

影响企业计算资产预计未来酬率未发生重大变化

现金流量现值的折现率，导致

89本期是否存

序号减值迹象内容具体分析在减值迹象资产可收回金额大幅度降低

报告期内，公司主要固定资产使用及维护有证据表明资产已经陈旧过

4状况较好，期末不存在已经陈旧过时或者否

时或者其实体已经损坏其实体已经损坏的情况

资产已经或者将被闲置、终止报告期内，公司部分固定资产存在闲置的

5是

使用或者计划提前处置情况企业内部报告的证据表明资

报告期内，公司相关资产的经济效益未显

6产的经济绩效已经低于或者否

著低于预期水平将低于预期不存在其他表明资产可能已经发生减值

7其他减值迹象否

的迹象

8、资产组八：北京金刚盾防爆科技有限公司

本期是否存序号减值迹象内容具体分析在减值迹象资产的市价在当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的报告期内，公司固定资产不存在市价大幅

1否

推移或者正常使用而预计的度下跌的情况下跌

企业经营所处的经济、技术或报告期内，公司经营主业未发生变化，所者法律等环境以及资产所处处的经济、技术或者法律等环境以及资产

2的市场在当期或者将在近期所处的市场未在期或者将在近期发生重否

发生重大变化，从而对企业产大变化，不存在对企业产生不利影响的情生不利影响况市场利率或者其他市场投资

报酬率在当期已经提高，从而报告期内市场利率或者其他市场投资报

3影响企业计算资产预计未来否

酬率未发生重大变化

现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低

报告期内，公司主要固定资产使用及维护有证据表明资产已经陈旧过

4状况较好，期末不存在已经陈旧过时或者否

时或者其实体已经损坏其实体已经损坏的情况

资产已经或者将被闲置、终止报告期内，公司部分固定资产存在闲置的

5是

使用或者计划提前处置情况企业内部报告的证据表明资

报告期内，公司相关资产的经济效益未显

6产的经济绩效已经低于或者否

著低于预期水平将低于预期不存在其他表明资产可能已经发生减值

7其他减值迹象否

的迹象

9、资产组九：甘肃金刚羿德新能源发展有限公司

90本期是否存

序号减值迹象内容具体分析在减值迹象资产的市价在当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的报告期内，公司固定资产不存在市价大幅

1否

推移或者正常使用而预计的度下跌的情况下跌

企业经营所处的经济、技术或报告期内，公司经营主业未发生变化，所者法律等环境以及资产所处处的经济、技术或者法律等环境以及资产

2的市场在当期或者将在近期所处的市场未在期或者将在近期发生重否

发生重大变化，从而对企业产大变化，不存在对企业产生不利影响的情生不利影响况市场利率或者其他市场投资

报酬率在当期已经提高，从而报告期内市场利率或者其他市场投资报

3影响企业计算资产预计未来否

酬率未发生重大变化

现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低

报告期内，公司主要固定资产使用及维护有证据表明资产已经陈旧过

4状况较好，期末不存在已经陈旧过时或者否

时或者其实体已经损坏其实体已经损坏的情况

资产已经或者将被闲置、终止报告期内，公司主要固定资产正常使用，

5否

使用或者计划提前处置不存在闲置情况。

企业内部报告的证据表明资

报告期内，公司相关资产的经济效益未显

6产的经济绩效已经低于或者否

著低于预期水平将低于预期不存在其他表明资产可能已经发生减值

7其他减值迹象否

的迹象

（二）使用的重要假设

1、假设资产按当前用途和使用方式持续使用；

2、本次评估的基本前提是国家宏观经济政策无重大变化；

3、不考虑通货膨胀因素对资产价值的影响；

4、假设评估基准日后现有管理方式和管理水平的基础上，经营范围、运营

方式等与目前保持一致。

（三）说明在估计可收回金额时参数具体内容（数值）、确定依据、合理性，可收回金额计算过程及减值准备金额计提的及时性、充分性、合理性。

根据《企业会计准则第8号一资产减值》的规定，资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

91欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司近几年连续亏损且没有改变经营模式的迹象。预计未来现金流量的现值经测算小于公允价值减去处置费用后的净额，故以公允价值减去处置费用后的净额作为资产可收回金额。

甘肃金刚光伏股份有限公司、甘肃金刚羿德新能源发展有限公司、苏州金刚

光伏科技有限公司、苏州金刚防火钢型材系统有限公司、广东金刚特种玻璃工程

有限公司、北京金刚盾防爆科技有限公司、上海金刚玻璃防火科技有限公司处于

停产或者尚未开展实质经营活动，且企业未有具体的未来经营规划，无法预测现金流，故以公允价值减去处置费用后的净额作为资产可收回金额。

北京金刚数海智算科技有限公司预计未来现金流量的现值经测算高于账面价值，故以预计未来现金流量的现值作为资产可收回金额。

1、固定资产的减值测试方法、过程

（1）评估方法的选择

公司近几年因宏观经济环境影响，在建工程进度停滞，部分产线闲置，资产存在减值迹象。根据《企业会计准则第8号-资产减值》的规定，资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。可收回金额低于资产账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。根据《企业会计准则第8号—资产减值》的规定：

可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司近几年连续亏损且没有改变经营模式的迹象。预计未来现金流量的现值经测算小于公允价值减去处置费用后的净额，故以公允价值减去处置费用后的净额作为资产可收回金额。

甘肃金刚光伏股份有限公司、甘肃金刚羿德新能源发展有限公司、苏州金刚

光伏科技有限公司、苏州金刚防火钢型材系统有限公司、广东金刚特种玻璃工程

有限公司、北京金刚盾防爆科技有限公司、上海金刚玻璃防火科技有限公司处于

停产或者尚未开展实质经营活动，且企业未有具体的未来经营规划，无法预测现金流，故以公允价值减去处置费用后的净额作为资产可收回金额。

北京金刚数海智算科技有限公司预计未来现金流量的现值经测算高于账面价值，故以预计未来现金流量的现值作为资产可收回金额。

1）公允价值减去处置费用后的净额

92根据《企业会计准则第8号——资产减值》：资产的公允价值减去处置费用

后的净额，应当根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定。不存在销售协议但存在资产活跃市场的，应当按照该资产的市场价格减去处置费用后的金额确定。资产的市场价格通常应当根据资产的买方出价确定。在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下，应当以可获取的最佳信息为基础，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额，该净额可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计。公司资产主要为房屋建筑物、专用生产设备，公允价值基于市场价值通过修正的方法计算。具体公式如下：

可收回金额=公允价值-处置费用

*公允价值的确定

本次以相关资产的特点和当前情况下可合理取得的最佳信息为基础，通过资产市场价格进行调整修正确定公允价值。

公允价值（脱手价格）=购入市场价格×新旧程度修正系数×使用维护状态修

正系数×变现折扣修正系数

*处置费用的确定

处置费用一般包含与资产处置有关的法律费用、交易服务费、相关税费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。

2）预计未来现金流量的现值

根据《企业会计准则第8号——资产减值》、《以财务报告为目的的评估指南》相关规定，被测试资产组在剩余使用寿命内可以预计的未来现金流量的现值测试方法具体如下：

*评估模型

收益现值法是指通过估算被评估资产的未来预期收益并折算成现值，借以确定被评估资产价格的一种资产评估方法。

所谓收益现值，是指资产组在未来特定时期内的预期收益按适当的折现率折算成当前价值（简称折现）的总金额。

计算公式如下：

93式中：P—资产组预计未来现金流量的现值

Rt—未来第 t年资产组预计现金流量

t—预测期数

n—经营剩余期限

r—折现率

*模型参数的选取

A、现金流量的确定

资产组预计未来现金流量的现值=预测期期间的净现金流量现值+期末资产回收现值

B、收益期限的确定

根据企业未来生产经营计划，以资产组中主要资产剩余使用寿命作为资产组收益年限。

C、折现率的选取本次评估的折现率采用风险累加法确定。

计算公式：折现率=无风险报酬率+风险报酬率

（3）具体评估减值数据汇总

评估基准日时公司主要固定资产为吴江基地的电池片业务生产设备、房屋建

（构）筑物，酒泉基地电池片业务生产设备、房屋建（构）筑物，哈密基地算力设备。主要资产减值计算如下所示：

表3-1：公司资产减值计算表-按照主体及资产大类汇总

单位：万元

94其中：本期计

期末账面可收回金累计减值资产名称公允价值处置费用提减值准备备注净值额准备金额金额

甘肃金刚光伏股18825.3818838.63755.3318083.301897.871888.22份有限公司房屋及建筑物

（工抵房：办公、156.09128.551.48127.0729.0329.03住宅用房）机器设备（电池

118504.1518611.51750.0417861.471781.431781.43片生产线条）机器设备（其他155.4288.313.5684.7581.9673.50配套设备）

运输设备5.108.220.178.051.19-

电子设备及其他4.612.040.081.964.264.26甘肃金刚羿德新

能源发展有限公0.350.340.020.320.030.03司

电子设备及其他0.350.340.020.320.030.03欧昊新能源电力（甘肃）有限责132257.90124993.863216.67121777.1911116.753198.14任公司

房屋及建筑物71692.2368986.23993.4067992.834157.861468.55（工业建筑）机器设备（电池

240239.1137651.711494.7736156.944082.17292.06片生产条）机器设备（其他19878.1617947.85712.5317235.322820.301390.87配套设备）

运输设备12.5311.880.2311.640.890.89

电子设备及其他435.87396.1915.73380.4655.5345.77

苏州金刚光伏科50741.2042010.221586.4540423.7711376.555995.52技有限公司房屋及建筑物

（工抵房：办公、512.22212.852.45210.40301.82287.60住宅用房）

房屋及建筑物7044.057229.20105.557123.65943.12253.09（工业建筑物）机器设备（电池32501.5526884.831150.6725734.166767.393602.51片生产线2条）机器设备（其他10536.787567.05323.877243.173329.921830.59配套设备）

运输设备61.4153.141.2151.939.492.05

电子设备及其他85.2063.152.7060.4524.8219.68苏州金刚防火钢

型材系统有限公23551.0621797.56412.4921385.072401.42921.39司房屋及建筑物

（工抵房：办公、293.44256.902.95253.9540.1729.09住宅用房）

房屋及建筑物22615.1620990.83384.1320606.702182.22849.45（工业建筑物）

机器设备610.56535.6424.75510.89160.4929.29

运输设备1.200.180.010.171.200.56

95其中：本期计

期末账面可收回金累计减值资产名称公允价值处置费用提减值准备备注净值额准备金额金额

电子设备及其他30.7014.010.6513.3617.3512.99

广东金刚特种玻122.9893.351.0792.2730.7030.70璃工程有限公司房屋及建筑物

（工抵房：住宅、122.9893.351.0792.2730.7030.70车位用房）

北京金刚盾防爆107.8981.230.9680.2727.6227.62科技有限公司房屋及建筑物

（工抵房：办公103.9479.690.9278.7725.1725.17用房）

运输设备3.561.370.041.342.222.22

电子设备及其他0.390.170.010.160.230.23

上海金刚玻璃防109.55136.973.59133.383.403.40火科技有限公司

运输设备109.55136.973.59133.383.403.40

北京金刚数海智16283.0616532.54算科技有限公司采用预计未

机器设备16283.0616532.54来现金流量的现值

总计241999.36207952.155976.57218508.1226854.3312065.01

表3-2：针对表3-1中公允价值取数计算表交易方式修正新旧程度资产名称市场价值系数（1-变现公允价值修正系数折扣率）

甘肃金刚光伏股份有限公司23661.6718838.63

房屋及建筑物（工抵房：办公、住宅用房）128.55--128.55

机器设备（电池片生产线1条）22054.170.870.9718611.51

机器设备（其他配套设备）1428.620.060.9788.31

运输设备8.22--8.22

电子设备及其他42.110.050.972.04

甘肃金刚羿德新能源发展有限公司0.360.34

电子设备及其他0.360.980.970.34

欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司139414.24124993.86

房屋及建筑物（工业建筑）73202.560.970.9768986.23

机器设备（电池片生产2条）43613.710.890.9737651.71

机器设备（其他配套设备）22023.610.840.9717947.85

运输设备11.88--11.88

电子设备及其他562.480.730.97396.19

苏州金刚光伏科技有限公司62954.9542010.22

96交易方式修正

新旧程度资产名称市场价值系数（1-变现公允价值修正系数折扣率）

房屋及建筑物（工抵房：办公、住宅用房）212.85--212.85

房屋及建筑物（工业建筑物）10751.570.670.977229.20

机器设备（电池片生产线2条）39981.390.690.9726884.83

机器设备（其他配套设备）11697.980.670.977567.05

运输设备63.890.860.9753.14

电子设备及其他247.280.260.9763.15

苏州金刚防火钢型材系统有限公司26467.0121797.56

房屋及建筑物（工抵房：办公、住宅用房）256.90--256.90

房屋及建筑物（工业建筑物）24799.880.860.9720990.83

机器设备1181.530.470.97535.64

电子设备及其他224.960.060.9714.01

运输设备3.740.050.970.18

广东金刚特种玻璃工程有限公司93.3593.35

房屋及建筑物（工抵房：住宅、车位用房）93.35--93.35

北京金刚盾防爆科技有限公司84.5081.23

房屋及建筑物（工抵房：办公用房）79.69--79.69

运输设备1.37--1.37

电子设备及其他3.440.050.970.17

上海金刚玻璃防火科技有限公司160.84136.97

运输设备160.840.880.97136.97

注：新旧程度修正系数、交易方式修正系数内容为“-”部分为住宅、办公、车位房地产及车辆，这部分资产二手交易市场较活跃，市场价值参照二手市场交易价格确定，因此未再进行新旧程度修正、交易方式修正。

97表3-3：针对表3-1中重要资产减值明细表

针对上述资产中比较重要的房屋建筑物及机器设备具体减值测试参数等列示如下：

单位：万元市场

其中：本期资产类别分可收回金累计减值准价取组织列示分类期末账面净值公允价值处置费用计提减值市场价单价备注析额备金额价依准备金额据钢结构，层欧昊新能源电力（甘肃）房屋建筑

房屋建筑物 35045.53 33348.65 480.22 32868.43 2177.10 626.62 6760.00元/平米 注 1 高约 10m有限责任公司物1含洁净室

欧昊新能源电力（甘肃）房屋建筑采用建筑价格变化指数调整

房屋建筑物9263.009361.66134.819226.86282.8170.85有限责任公司物2计算市场价

欧昊新能源电力（甘肃）房屋建筑框架结构，房屋建筑物5931.235795.2183.455711.76282.91168.093790.00元/平米注1

有限责任公司 物 3 层高约 5m

框架结构，欧昊新能源电力（甘肃）房屋建筑层高约

房屋建筑物4504.454338.2662.474275.79228.6680.235180.00元/平米注1

有限责任公司 物 4 7m ，含地下室

欧昊新能源电力（甘肃）房屋建筑框架结构，房屋建筑物3901.343698.9753.273645.70255.63238.133200.00元/平米注1

有限责任公司 物 5 层高约 5m

欧昊新能源电力（甘肃）房屋建筑框架结构，房屋建筑物3542.383421.4449.273372.17170.2134.453440.00元/平米注1

有限责任公司 物 6 层高约 6m

欧昊新能源电力（甘肃）房屋建筑物房屋建筑3063.382855.2941.122814.17249.2158.255710.00元/平米注1框架结构，

98市场

其中：本期资产类别分可收回金累计减值准价取组织列示分类期末账面净值公允价值处置费用计提减值市场价单价备注析额备金额价依准备金额据

有限责任公司 物 7 层高约 7m，含地下室

框架结构，欧昊新能源电力（甘肃）房屋建筑

房屋建筑物 2795.20 2660.67 38.31 2622.36 240.17 8.56 4930.00元/平米 注 1 层高约 6m、有限责任公司物8变电站

框架结构，欧昊新能源电力（甘肃）房屋建筑

房屋建筑物 1268.10 1233.19 17.76 1215.43 101.91 79.18 7430.00元/平米 注 1 层高约 9m有限责任公司物9甲类仓库

欧昊新能源电力（甘肃）房屋建筑框架结构，房屋建筑物1200.771155.6116.641138.9793.5746.463350.00元/平米注1

有限责任公司 物 10 层高约 7m

苏州金刚防火钢型材系房屋建筑框架结构，房屋建筑物1621.051947.8435.651912.20--3570.00元/平米注1

统有限公司 物 15 层高约 3m

苏州金刚防火钢型材系房屋建筑钢结构，层房屋建筑物1171.732451.7544.872406.88--3200.00元/平米注1

统有限公司 物 16 高约 11m

苏州金刚防火钢型材系房屋建筑钢结构，层房屋建筑物825.01870.6715.93854.74236.42-3200.00元/平米注1

统有限公司 物 17 高约 11m

苏州金刚防火钢型材系房屋建筑钢结构，层房屋建筑物542.921172.8821.461151.42--3090.00元/平米注1

统有限公司 物 18 高约 11m钢结构，层苏州金刚防火钢型材系房屋建筑高约

房屋建筑物533.922888.5552.862835.69--7610.00元/平米注1

统有限公司 物 19 11-14m、含洁净室

99市场

其中：本期资产类别分可收回金累计减值准价取组织列示分类期末账面净值公允价值处置费用计提减值市场价单价备注析额备金额价依准备金额据房屋建筑物

75210.0177200.651148.0876052.574318.601410.82

小计北京金刚数海智算科技机器设备可收回金额采用预计未来现

机器设备16283.06--16532.54--有限公司1金流量的现值甘肃金刚光伏股份有限机器设备

机器设备18504.1518611.51750.0417861.471781.431781.4322054.17注2公司2

欧昊新能源电力（甘肃）机器设备

机器设备40239.1137651.711494.7736156.944082.17292.0621806.85注2有限责任公司4

欧昊新能源电力（甘肃）机器设备

机器设备3308.882903.23115.262787.98520.90352.913480.26注2有限责任公司6

欧昊新能源电力（甘肃）机器设备

机器设备3202.373059.36121.462937.90264.4750.743846.31注2有限责任公司5

欧昊新能源电力（甘肃）机器设备

机器设备2120.271959.5277.791881.73272.6577.212269.80注2有限责任公司7

欧昊新能源电力（甘肃）机器设备

机器设备1775.841602.2963.611538.68237.1647.192014.45注2有限责任公司8

欧昊新能源电力（甘肃）机器设备

机器设备1757.501593.2463.251529.98227.5257.862003.06注2有限责任公司9

欧昊新能源电力（甘肃）机器设备

机器设备1568.851350.2653.611296.65272.19223.721697.58注2有限责任公司10

欧昊新能源电力（甘肃）机器设备

机器设备1485.321385.6255.011330.62200.1059.611641.93注2有限责任公司11

100市场

其中：本期资产类别分可收回金累计减值准价取组织列示分类期末账面净值公允价值处置费用计提减值市场价单价备注析额备金额价依准备金额据

欧昊新能源电力（甘肃）机器设备

机器设备1009.68932.1937.01895.18114.5020.151171.98注2有限责任公司13苏州金刚光伏科技有限机器设备

机器设备32708.8227030.701156.9125873.786835.043650.2519990.69注2公司25苏州金刚光伏科技有限机器设备

机器设备1291.811150.0949.221100.87190.94117.991796.46注2公司26机器设备小

125255.6699229.734037.95111724.3214999.066731.13

计

合计200465.67176430.385186.03187776.8919317.668141.94

注1：参考市场同类建筑工程造价案例调整计算建安单价，结合现行定额标准、建设规费、贷款利率计算出建筑物市场单价注2：通过市场询价，结合市场同类设备价格变化指数计算市场价建筑物资产的建筑结构、装饰、设备实施不同，因此市场单价差异较大。建安成本主要由土建工程造价和安装工程造价构成；资金成本即建设期该工程发生的贷款利息。建筑物市场价参考市场同类建筑工程造价案例调整计算，与周边同类资产的采购价格不存在重大差异。

1011）市场价格

*房屋建（构）筑物购入市场价格

房屋建（构）筑物购入市场价格根据建筑工程建安造价、前期及其它费用、资金成本等费用内容计算出。

购入市场价格＝建安综合造价＋前期费用及其他费用＋资金成本

*设备类资产购入市场价格

对于有市场报价信息的设备，按照市场报价确定，对于没有市场报价信息的设备，主要是通过参考同类设备的市场价。

2）新旧程度修正的确定

*房屋建筑物新旧程度修正的确定

其计算公式为：

新旧程度修正=（现场勘察新旧程度修正×60%+年限法新旧程度修正×40%）

其中：年限法新旧程度修正=（经济使用年限-已使用年限）÷经济使用年限

×100%

现场勘察新旧程度修正：将影响资产新旧程度的主要因素进行分类，通过建（构）筑物造价中影响因素权重，确定不同结构形式建筑各因素的标准分值，根据现场勘察实际情况确定各分类评估分值，根据此分值确定现场勘察新旧程度修正。

*设备类资产新旧程度修正的确定

*机器设备新旧程度修正的确定方法

根据设备经济寿命年限，通过对设备使用状况的勘察，并综合考虑实际技术状况、技术进步、设备负荷与利用率、维修保养状况等因素综合确定其新旧程度修正。

综合新旧程度修正＝（现场勘察新旧程度修正×60%+年限法新旧程度修正×40%）

*车辆新旧程度修正的确定方法根据商务部、发改委、公安部、环境保护部令2012年第12号《机动车强制报废标准规定》的有关规定，以车辆行驶里程、经济寿命年限两种方法分别计算

102后，再结合勘察新旧程度修正确定综合新旧程度修正。

*电子设备新旧程度修正的确定方法对于小型设备直接以年限法新旧程度修正确认为综合新旧程度修正。

3）使用维护状态修正系数

使用维护状态修正系数主要根据资产使用情况，企业维护保养情况综合确定。

4）变现折扣系数的确定

变现折扣系数主要反映市场活跃程度不高，竞争不充分的情况下，资产的卖出价与买入价之间的差异，根据资产的实际情况，结合市场分析综合确定。

5）公允价值的确定

本次以相关资产的特点和当前情况下可合理取得的最佳信息为基础，通过资产市场价格进行调整修正确定公允价值。

公允价值=市场价×综合修正系数

6）处置费用的确定

处置费用一般包含与资产处置有关的法律费用、交易服务费、相关税费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。

7）可收回金额的确定

可收回金额=公允价值-处置费用

预计未来现金流量的现值取值(北京金刚数海智算科技有限公司算力服务业

务资产组)

1)营业收入、营业成本预测

营业收入为算力服务收入，根据公司与下游客户签订的服务合同进行预测。

营业成本主要为技术服务、固定资产折旧，技术服务费根据公司与技术服务提供商签订技术服务合同确定。固定资产折旧按照企业执行的固定资产折旧政策，以资产账面原值、预计使用期、折旧率估算未来经营期的折旧额。

2)税金及附加预测

税金及附加包括缴纳的城市维护建设税、教育费附加及地方教育附加等。根据企业未来年度收入与计税方法估算企业各年度的税金及附加数额。

1033)销售费用、管理费用、研发费用预测分析

公司与下游客户已签订服务合同，合同金额覆盖资产组未来年度经营收入，因此资产组经营无需销售费用。

管理费用、研发费用主要是管理人员职工薪酬，根据管理人员、技术人员的薪资标准进行预测。

4）折旧摊销额的确定

按照企业执行的固定资产折旧政策，以资产账面原值、预计使用期、折旧率估算未来经营期的折旧额。

5）资本性支出

公司现有资产满足未来生产经营的需求，无需考虑资本性支出。

6）资产组回收额的确定

按资产组预测期后的残值确定回收额。

7）收益期限的确定

以资产组中主要资产剩余使用寿命作为资产组收益年限。

8）折现率

本次评估的折现率采用风险累加法确定。

计算公式：折现率=无风险报酬率+风险报酬率无风险利率采用与资产组经济寿命周期相符的剩余到期年限国债的到期收益率。

风险报酬率根据资产组使用风险、经营风险、财务风险、政策风险综合确定。

8）预计未来现金流量的现值预测过程

（1）现金流量的确定

根据本次评估目的，固定资产评估在持续使用原则下，根据各类资产的特点、资料收集情况等相关条件，采用收益法进行评估。

1）历史年度收入成本分析

公司从2025年11月开始为销售客户4提供算力服务。根据公司已销售客户

4签订的销售合同，服务期61.5个月，每月服务费收入612.61万元，根据公司

104与采购供应商2的技术服务合同，每月确认技术服务费281.56万元，自购设备

每月折旧245.47万元/月。其他成本合计60.68万元。历史年度营业收入成本情况见下表：

历史年度营业收入成本

单位：万元类别2025年营业收入1225.22

营业成本1114.76

注：数据采用总额法核算

2）营业收入、营业成本预测

营业收入为算力服务收入，根据公司与下游客户签订的服务合同，合同总价不含税为376754716.98元，服务起算时间调整为2025年11月1日，合同服务期为61.5个月。营业收入根据服务合同进行预测。

营业成本主要为技术服务、固定资产折旧，技术服务费根据公司与技术服务提供商签订技术服务合同确定。固定资产折旧按照企业执行的固定资产折旧政策，以评估基准日资产账面原值、预计使用期、折旧率估算未来经营期的折旧额。综上分析预测，资产组未来的营业收入和营业成本预测如下表。

营业收入成本预测表

单位：万元项目2026年度2027年度2028年度2029年度2030年度

营业收入7351.317351.317351.317351.317045.01

营业成本6324.456324.456324.456324.456060.94

注：数据采用总额法核算

3）税金及附加预测分析

*历史年度税金及附加。

历史年度税金及附加为印花税，主要为服务合同的印花税。

105历史年度税金及附加

单位：万元类别2025年税金及附加21.53

占收入比率1.76%

*税金及附加预测

预测年度税金及附加包括缴纳的城市维护建设税、教育费附加及地方教育附加，分别为应交流转税税额的7%、3%、2%。本次评估时根据企业未来年度收入与以上计税方法估算企业各年度的税金及附加数额，可对资产组未来年度的税金及附加做出预测。

税金及附加预测表

单位：万元项目2026年度2027年度2028年度2029年度2030年度

税金及附加28.628.628.628.627.41

占收入比率0.39%0.39%0.39%0.39%0.39%

3）销售费用、管理费用、研发费用预测分析

*历史年度销售费用、管理费用、研发费用

历史年度未产生销售费用，管理费用、研发费用主要为人员工资、中介服务费。

历史年度期间费用

单位：万元项目2025年销售费用0

管理费用、研发费用162.14

合计162.14

占收入比率13.23%

*销售费用、管理费用、研发费用预测

公司与下游客户已签订服务合同，合同金额覆盖资产组未来年度经营收入，

106因此资产组经营无需销售费用。

管理费用、研发费用主要是管理人员职工薪酬，根据管理人员、技术人员的薪资标准进行预测。

期间费用预测表

单位：万元项目2026年2027年2028年2029年2030年销售费用-----

管理费用、研发费用172.51172.51172.51172.51172.51

占收入比率2.35%2.35%2.35%2.35%2.45%

4）折旧摊销额的确定

资产组主要包括固定资产，均为企业生产所需，按照企业执行的固定资产折旧政策，以评估基准日资产账面原值、预计使用期、折旧率估算未来经营期的折旧额。

折旧摊销预测表

单位：万元项目2026年2027年2028年2029年2030年折旧摊销2945.682945.682945.682945.682822.94

5）资本性支出

资本性支出不仅是考虑固定资产的更新改造支出，还考虑了依赖企业自身的生产经营所能实现的资本性支出，是企业保持现有的经营规模和生产水平，获得持续收益的保障。根据企业的实际情况，预测时考虑对资本性支出中的固定资产的维修改造支出，并考虑适当增加保持现有经营规模所需增加固定资产及无形资产的购置及配置性支出。公司现有资产满足未来生产经营的需求，无需考虑资本性支出。

6）资产组回收额的确定

资产组中的生产设备属于使用较频繁的设备，但其通用性较强，该类生产设备如在使用一定年限后，其二手设备价值大幅下降，本次对于上述固定资产均按

107其预测期后的残值确定回收额。经测算资产组回收额为806.75万元。

7）资产组经济寿命周期（收益期限）的确定

资产组的经济寿命取决于固定资产的使用强度、行业技术的发展更新速度、

技术的领先程度、法律或者行政保护强度。通常，影响资产组资产寿命的因素是多种多样的，主要有法规（合同）年限、产品更新周期、可替代性、市场竞争情况、技术资产传播面和再生产费用等。根据公司与下游客户签订的服务合同，服务起算时间为2025年11月1日，合同服务期为61.5个月，本次根据合同服务期限确定资产组经济寿命期限，即预测期为2026年至2030年。

（2）折现率

1）无风险报酬率

无风险报酬率是对资金时间价值的补偿，本次估值的无风险报酬率根据中国资产评估协会网站公布剩余到期年限5年期国债的到期收益率查询的2025年12月31日国债到期收益率，取剩余期限为5年期国债的平均收益率确定，则本次无风险报酬率取1.63%。

2）风险报酬率的确定

*使用风险

使用风险报酬率一般处于0-5%之间，具体考虑因素及测算详见下表：

◎编制评估因素表

权重/优中差分析因素

分值0~30（不含30）30~75（不含75）75~100资产转化小批量生产；中试；小

0.2工业化生产实验室阶段

风险试资产替代

0.3无替代产品存在若干替代产品替代产品较多

风险资产权利

0.2取得权属证书处于申请阶段尚未申请

风险技术已成熟；技术在细技术在某些方面需要进技术的开发存在较高资产成熟

0.3微环节需要进行一些行进一步改进；技术需的难度；技术尚未开

风险改进要进行进一步开发发仅有研发构想

108◎计算使用风险报酬率

分析因素权重说明分值

资产转化风险0.2工业化生产10%

资产替代风险0.3存在若干替代产品30%

资产权利风险0.2权属清晰0%技术已成熟；技术在细微环节需要进

资产成熟风险0.310%行一些改进

合计：14%

则使用风险报酬率＝5%×14.00%＝0.7%

*经营风险报酬率的确定

企业经营风险考虑行业市场需求、市场竞争等外部经营环境及内部经营因素，其风险报酬率一般处于0-5%之间，其测算详见下表：

◎编制评估因素表权优良中稍差差重分析

分类/因素0～15（不含15～35（不含35～65（不含65～85（不分

15）35）65）含8585～100）

值市场对企业未来市场对企业的市场对企业

市场0.3业务类型非常切业务类型较切合的业务类业务类型有一的业务基合市场需求市场需求型需求不外部需求定的需求量本无需求迫切经营竞争竞争对手实环境竞争对手较

对手基本无竞争对存在竞争较少存在竞争对手，力强大及（权多，对企业及潜0.4手，对企业极少对手，对企业构对企业构成一众多，对企重构成较大

0.5在竞构成威胁。成较少威胁。定威胁。业构成强）威胁。

争者大威胁。

企业0.3大型企业大中型企业中型企业中小型企业小型企业规模

企业架构完善，企业架构较完有一定的企企业0.3具备了企业架未建立企业能令企业运作善，对企业运作业架构，但架构构架构畅顺。起积极作用。不完整。

管理规范，有系管理较规范，形有管理组织内部

统的管理体系，成管理体系，能管理较规范，有架构，但未管理未规经营管理0.3能因应环境变因应环境变化一定的应变能形成规范，范，未形成因素水平化作出及时合作出及时的调力。应变能力系统管理。

（权理的调节。节。缺乏。

重

0.5经营管理人）人员配置不

人员结构合理，人员结构较合有经营管理的才较缺乏，经营0.2合理，缺乏经营管理层默理，经营管理层人才，经营管理经营管理团队经营管理契、稳定。稳定。层较稳定。层未形成人才。

稳定核心。

109权

优良中稍差差重分析

分类/因素0～15（不含15～35（不含35～65（不含65～85（不分

1535658585～100）））含）

值业务发展能力业务发展能力有一定的业务业务发展能业务一成不业务强，能因应市场较强，具备因应发展能力，能了力有限，未

0.2变，缺乏产发展需求开发提供市场需求提供解市场变化，但有形成后

品开发能能力适销对路的产适当产品的能产品开发能力续产品开力及意识。

品。力。一般。发的能力。

◎计算经营风险报酬率

分类分析因素权重/分值说明分值

未来市场需求0.3业务类型非常切合市场需求10%

竞争对手及潜存在竞争对手，对企业构成一定外部经营环境0.440%在竞争者威胁。

（权重0.5）

企业规模0.3小型企业85%

小计45%

企业架构较完善，对企业运作起企业架构0.315%积极作用。

管理较规范，形成管理体系，能管理水平0.315%因应环境变化作出及时的调节。

内部经营因素

人员结构较合理，经营管理层稳（权重0.5）经营团队0.215%定。

业务发展能力较强，具备因应市业务发展能力0.215%场需求提供适当产品的能力。

小计15%

合计30%

经营风险报酬率＝5%×30%＝1.5%

*财务风险报酬率的确定

资产组的盈利能力较好，财务风险中等偏下，此次评估资产组财务风险报酬率确定为2%。

*政策风险报酬率的确定

资产组对应的生产经营不存在国家政策、法规的限制，故政策风险较小，取值1%。

*折现率的确定

110折现率＝无风险报酬率+使用风险报酬率+经营风险报酬率+财务风险报酬

率+政策风险报酬率

＝1.63%+0.7%+1.5%+2%+1%

＝6.83%（已取整）

（3）预测过程

详细预测过程见下表：

年度

2026年2027年2028年2029年2030年

项目

一、营业收入7351.317351.317351.317351.317045.01

减：营业成本6324.456324.456324.456324.456060.94

税金及附加28.6028.6028.6028.6027.41

销售费用0.000.000.000.000.00

管理费用172.51172.51172.51172.51172.51

三、利润总额825.75825.75825.75825.75784.15

加：固定资产折旧、无形

2945.682945.682945.682945.682822.94

资产摊销

减：资本性支出0.000.000.000.000.00

期末资产组回收806.75

净现金流量3771.433771.433771.433771.434413.84

折现年期0.51.52.53.54.5

折现率6.83%6.83%6.83%6.83%6.83%

折现系数0.96750.90560.84770.79350.7428

净现值3648.863415.413197.042992.633278.60

未来现金流现值16532.54

（4）评估结果

经过评估测算，评估基准日时，北京金刚数海智算科技有限公司固定资产组在剩余使用寿命内可以预计的未来现金流量的现值为165325400.00元。

预测年度各项费用占比对比历史年度变化的主要原因是，资产组于2025年

11月投入使用，营业收入的基数小所以费用占比相对较大。

从资产运营、产能利用率基本面来看，当前资产仍具备显著的价值提升潜力，111受公司发展阶段制约及客户结构现状影响，当前设备产线尚未达到最佳开发效能，

导致未来现金流量预期偏低。随着管理层系统性推进企业治理优化，深化产业战略布局或重整合作，叠加宏观经济环境逐步向好，公司设备产线的资产利用效率有望实现显著提升，其潜在价值将得到更充分释放。综上，固定资产减值测试从评估方法、参数选取、修正因素等角度，充分考虑其减值金额，是及时的、充分的、合理的，真实反映了公司的资产价值和财务状况。

三、说明本次固定资产减值测试与往年减值测试在方法、参考信息、重要

假设、参数具体内容（数值）等方面是否存在重大差异，如是，请详细说明差异的原因及其合理性，是否符合企业会计准则的规定。

减值测试方法：北京金刚数海智算科技有限公司算力服务业务资产组于

2025年投入，不在2024年减值测试范围。其他资产组固定资产可收回金额，评

估方法为公允价值减去处置费用，评估方法各期一致。

重要假设：

1、假设资产按当前用途和使用方式持续使用；

2、本次评估的基本前提是国家宏观经济政策无重大变化；

3、不考虑通货膨胀因素对资产价值的影响；

4、假设评估基准日后现有管理方式和管理水平的基础上，经营范围、运营

方式等与目前保持一致。

市场价：建筑物市场价通过公开市场询价及查询建设主管部门公布的建设工程技术经济指标修正计算；设备市场价通过向经销商询价、查询《机电产品价格信息网》及网络上公开的价格信息确定。

新旧程度修正：新旧程度修正系数通过勘察新旧程度修正及年限法新旧程度修正综合确定。

使用维护状态修正系数：使用维护状态修正系数主要根据资产使用情况，企业维护保养情况综合确定。

变现折扣系数的确定：变现折扣系数主要反映市场活跃程度不高，竞争不充分的情况下，资产的卖出价与买入价之间的差异，根据资产的实际情况，结合市场分析综合确定。本期资产减值测试公允价值测算，结合当前市场流动性与资产

112变现实际情况，对变现折扣系数进行了审慎优化与精细化调整。

以前年度均按当期市场环境及行业常规估值口径执行，受不同期间市场行情、估值精细度差异影响，前后年度参数选取存在合理波动，本次调整符合估值谨慎性与公允性原则。

处置费用：处置费用包括与资产处置有关的法律费用、交易服务费、相关税费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。

报告期与2024年减值测试主要参数对照情况如下：

序号项目2024年减值测试2025年减值测试一新旧程度修正

1房屋建筑物35%-99%30%-99%

2机器设备10%-98%5%-100%

3运输设备10%-89%57%-93%（注1）

4电子设备及其他10%-99%5%-97%

二交易方式修正系数

1房屋建筑物100%97%

2机器设备100%97%

3运输设备100%97%

4电子设备及其他100%97%

三使用维护状态修正系数

1房屋建筑物100%100%

2机器设备100%100%

3运输设备100%100%

4电子设备及其他100%100%

四处置费用率

1房屋建筑物0.36%-0.64%1.15%-1.83%

2机器设备0.36%-0.74%3.97%-4.62%

3运输设备0.36%-2.99%1.97%-2.62%

4电子设备及其他0.36%-1%3.97-4.62%

注1：2025年部分运输设备市场价值参照二手市场交易价格确定，未再进行新旧程度修正，因此新旧程度修正参数有差异。

本期与2024年减值测试过程中对应主要参数选取、测算过程等未发生重大变化；市场价取数方式上无重大变化；测算过程、方法为一惯性原则，资产减值

113各期测算无重大变化。

四、说明未办妥产权证书的固定资产的主要用途、初始确认时间、实际使

用情况、折旧及减值准备计提情况、尚需补齐的办证资料情况、预计办妥产权

证书的时间，办理产权证书是否存在实质障碍；未办妥产权证书是否对资产产权造成实质不利影响，是否对公司的生产经营造成不利影响。

未办妥产权证书未对资产产权造成实质不利影响，尚未对公司的生产经营造成不利影响。具体明细如下：

单位：万元实际

25年披露无产初始使主要预计办妥产权是否存在实

资产名称原值累计折旧减值准备账面价值使用权用时间用途证书的时间质障碍情况甘肃厂房及行房屋建筑生产正常已在2026年1

2023年36634.051588.522177.1032868.43否

政楼等物1经营使用月办好产证甘肃厂房及行房屋建筑生产正常已在2026年1

2023年4728.85224.39228.664275.79否

政楼等物4经营使用月办好产证甘肃厂房及行房屋建筑生产正常已在2026年1

2023年3195.09131.71249.212814.17否

政楼等物7经营使用月办好产证甘肃厂房及行房屋建筑生产正常已在2026年1

2023年2930.36135.16240.172555.03否

政楼等物8经营使用月办好产证甘肃厂房及行房屋建筑生产正常已在2026年1

2024年1232.9632.1993.571107.19否

政楼等物10经营使用月办好产证甘肃厂房及行房屋建筑生产正常已在2026年1

2024年1302.5134.40101.911166.19否

政楼等物9经营使用月办好产证

甘肃厂房及行房屋建筑生产正常预计2026-2027

2025年328.43-17.58310.85否

政楼等物34经营使用年

甘肃厂房及行房屋建筑生产正常预计2026-2027

2024年5756.63153.83265.335337.47否

政楼等物35经营使用年

甘肃厂房及行房屋建筑生产正常预计2026-2027

2024年3638.9496.56170.213372.17否

政楼等物6经营使用年

甘肃厂房及行房屋建筑生产正常预计2026-2027

2024年36.370.661.8433.86否

政楼等物12经营使用年

甘肃厂房及行房屋建筑生产正常预计2026-2027

2023年4098.78197.45255.633645.70否

政楼等物5经营使用年

甘肃厂房及行房屋建筑生产正常预计2026-2027

2024年1175.6834.5273.841067.32否

政楼等物11经营使用年

2026

房屋建筑生产还在沟通协商尚未办理建

苏州型材厂房2017年964.59139.58236.42588.59年已物17经营中设规划出租

114实际

25年披露无产初始使主要预计办妥产权是否存在实

资产名称原值累计折旧减值准备账面价值使用权用时间用途证书的时间质障碍情况房屋建筑生产正常还在沟通协商土地证尚未

苏州型材厂房2015年703.25169.33-533.92物19经营使用中完成办理

2026

房屋建筑生产还在沟通协商尚未办理建

苏州型材厂房2016年75.4361.10-14.33年已物36经营中设规划出租

2026

房屋建筑生产还在沟通协商土地证尚未

苏州型材厂房2015年700.55157.62-542.92年已物18经营中完成办理出租

2026

房屋建筑生产还在沟通协商图纸尚未归

苏州型材厂房2023年319.0516.75-302.30年已物20经营中档出租房屋建筑生产正常还在沟通协商

苏州型材厂房2016年47.0138.08-8.93否物37经营使用中

天津云河苑商房屋建筑工抵预计2026-2027

2023年108.564.7320.3183.52待租否

品房物38房年

济南绿地华隆房屋建筑工抵预计2026-2027

2024年245.697.00168.1870.51待租否

大厦商品房物39房年

成都嘉裕悠泊房屋建筑工抵预计2026-2027

2025年44.35-0.8843.48待租否

屿物40房年

丰泽区万科-

房屋建筑工抵预计2026-2027

城市之光商品2025年54.960.1011.4043.46待租否物41房年房

知识城双珑原房屋建筑工抵预计2026-2027

2025年51.490.3918.3832.73待租否

著项目停车位物33房年

【年审会计师回复】

一、详细说明固定资产减值测试时资产组的认定依据、本期变化情况，对

减值测试过程中方法、重要假设、关键参数等的合理性的核查情况，针对固定资产减值实施的具体审计程序、主要内容、替代审计措施，获取的审计证据情况，是否已获取充分、适当的审计证据。

（一）资产组的认定依据和认定情况的核查情况

1、资产组的认定依据

根据《企业会计准则第8号—资产减值》第二条的相关规定，资产组，是指企业可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入应当基本上独立于其他资产或者资产组产生的现金流入。第十八条的相关规定，资产组的认定，应当以资产组115产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，在认定资产组时，应当考虑企业管理层管理生产经营活动的方式（如是按照生产线、业务种类还是按照地区或者区域等）和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。

资产组应当由与创造现金流入相关的资产构成。公司作为生产型企业，严谨地遵循以下原则：

准则依据公司层面标准

最小资产组合公司认定为最小的、不可再细分的光伏生产资产组合资产组产生的现金流入是否独立于其他资产或资产独立产生现金流入组，是否构成完整的产销单位或经营单元公司管理层对生产经营活动的管理和监控方式为按产

管理生产经营活动的方式线、生产车间、生产基地等，独立管理、考核、编制预算公司管理层对资产的使用或处置决策对资产组是否存资产的持续使用或者处置的决策方式在协同效应

2、各资产组具体的认定情况

（1）资产组一：欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司项目构成内容

所属运营主体欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司

资产组构成的资产类别房屋建筑物、机器设备、运输工具、办公设备资产组用途生产经营

该资产组构成完整的光伏产品产销单位，能够独立产生现金流入，其现金流入基本上独立于公司其他认定依据资产或资产组。该资产组由与创造现金流入相关的资产构成，符合《企业会计准则第8号——资产减值》关于资产组的定义。

资产组可收回金额的确认方法公允价值减去处置费用后的净额

（2）资产组二：苏州金刚光伏科技有限公司项目构成内容所属运营主体苏州金刚光伏科技有限公司

资产组构成的资产类别房屋建筑物、机器设备、运输工具、办公设备资产组用途生产经营

116项目构成内容

该资产组构成完整的光伏产品产销单位，能够独立产生现金流入，其现金流入基本上独立于公司其他认定依据资产或资产组。该资产组由与创造现金流入相关的资产构成，符合《企业会计准则第8号——资产减值》关于资产组的定义。

资产组可收回金额的确认方法公允价值减去处置费用后的净额

（3）资产组三：苏州金刚防火钢型材系统有限公司项目构成内容所属运营主体苏州金刚防火钢型材系统有限公司

资产组构成的资产类别房屋建筑物、机器设备、运输工具、办公设备资产组用途生产经营

该资产组构成完整的经营单位，能够独立产生现金流入，其现金流入基本上独立于公司其他资产或资产组。

认定依据该资产组由与创造现金流入相关的资产构成，符合《企业会计准则第8号——资产减值》关于资产组的定义。

资产组可收回金额的确认方法公允价值减去处置费用后的净额

（4）资产组四：甘肃金刚光伏股份有限公司项目构成内容所属运营主体甘肃金刚光伏股份有限公司

资产组构成的资产类别房屋建筑物、机器设备、运输工具、办公设备资产组用途生产经营

该资产组构成完整的经营单位，能够独立产生现金流入，其现金流入基本上独立于公司其他资产或资产组。

认定依据该资产组由与创造现金流入相关的资产构成，符合《企业会计准则第8号——资产减值》关于资产组的定义。

资产组可收回金额的确认方法公允价值减去处置费用后的净额

（5）资产组五：北京金刚数海智算科技有限公司项目构成内容所属运营主体北京金刚数海智算科技有限公司资产组构成的资产类别机器设备资产组用途生产经营

117项目构成内容

该资产组构成完整的算力服务产销单位，能够独立产生现金流入，其现金流入基本上独立于公司其他资产认定依据或资产组。该资产组由与创造现金流入相关的资产构成，符合《企业会计准则第8号——资产减值》关于资产组的定义。

资产组可收回金额的确认方法预计未来现金流量的现值

（6）资产组六：上海金刚玻璃防火科技有限公司项目构成内容所属运营主体上海金刚玻璃防火科技有限公司资产组构成的资产类别运输工具资产组用途生产经营

该资产组构成完整的经营单位，能够独立产生现金流入，其现金流入基本上独立于公司其他资产或资产组。

认定依据该资产组由与创造现金流入相关的资产构成，符合《企业会计准则第8号——资产减值》关于资产组的定义。

资产组可收回金额的确认方法公允价值减去处置费用后的净额

（7）资产组七：广东金刚特种玻璃工程有限公司项目构成内容所属运营主体广东金刚特种玻璃工程有限公司资产组构成的资产类别房屋建筑物资产组用途生产经营

该资产组构成完整的经营单位，能够独立产生现金流入，其现金流入基本上独立于公司其他资产或资产组。

认定依据该资产组由与创造现金流入相关的资产构成，符合《企业会计准则第8号——资产减值》关于资产组的定义。

资产组可收回金额的确认方法公允价值减去处置费用后的净额

（8）资产组八：北京金刚盾防爆科技有限公司项目构成内容所属运营主体北京金刚盾防爆科技有限公司

资产组构成的资产类别房屋建筑物、运输工具、办公设备资产组用途生产经营

118项目构成内容

该资产组构成完整的经营单位，能够独立产生现金流入，其现金流入基本上独立于公司其他资产或资产组。

认定依据该资产组由与创造现金流入相关的资产构成，符合《企业会计准则第8号——资产减值》关于资产组的定义。

资产组可收回金额的确认方法公允价值减去处置费用后的净额

（9）资产组九：甘肃金刚羿德新能源发展有限公司项目构成内容所属运营主体甘肃金刚羿德新能源发展有限公司资产组构成的资产类别办公设备资产组用途生产经营

该资产组构成完整的经营单位，能够独立产生现金流入，其现金流入基本上独立于公司其他资产或资产组。

认定依据该资产组由与创造现金流入相关的资产构成，符合《企业会计准则第8号——资产减值》关于资产组的定义。

资产组可收回金额的确认方法公允价值减去处置费用后的净额

3、资产组的认定依据和认定情况的核查情况公司资产组的认定符合《企业会计准则第8号—资产减值》关于“最小资产组合”和“现金流入独立性”的规定，资产组划分合理。

（二）资产组本期变化的核查情况

1、资产组的本期变化

资产组名称主要变化内容变化原因

北京金刚数海智算科技有限公司新增资产组设立子公司，增加算力服务业务

2、资产组的本期变化的核查情况

公司资产组本期变化情况具有合理的商业理由，符合公司实际经营情况。

（三）固定资产减值测试过程中方法、重要假设、关键参数等的合理性的核查情况

1、固定资产减值测试过程中方法、重要假设、关键参数等的合理性

119（1）固定资产减值测试过程选取的方法

公司在2024-2025年进行固定资产减值测试时，均委托具有专业资质的评估机构对相关固定资产可收回金额进行评估，并以出具的资产评估报告作为参考依据。

公司近几年因宏观经济环境影响，部分产线闲置，2024-2025年资产存在减值迹象。根据《企业会计准则第8号—资产减值》的规定，资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。可收回金额低于资产账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。根据《企业会计准则第8号—资产减值》的规定：可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司近几年连续亏损且没有改变经营模式的迹象，预计未来现金流量的现值经测算小于公允价值减去处置费用后的净额，故以公允价值减去处置费用后的净额作为资产可收回金额。甘肃金刚光伏股份有限公司、甘肃金刚羿德新能源发展有限公司、苏州金刚光伏科技有限公司、苏州

金刚防火钢型材系统有限公司、广东金刚特种玻璃工程有限公司、北京金刚盾防

爆科技有限公司、上海金刚玻璃防火科技有限公司处于停产或者尚未开展实质经营活动，且企业未有具体的未来经营规划，无法预测现金流，故以公允价值减去处置费用后的净额作为资产可收回金额。北京金刚数海智算科技有限公司预计未来现金流量的现值经测算高于账面价值，故以预计未来现金流量的现值作为资产可收回金额。

（2）固定资产减值测试过程中使用的重要假设

a.假设资产按当前用途和使用方式持续使用；

b.本次评估的基本前提是国家宏观经济政策无重大变化；

c.不考虑通货膨胀因素对资产价值的影响。

d.假设评估基准日后现有管理方式和管理水平的基础上，经营范围、运营方式等与目前保持一致。

120（3）固定资产减值测试过程的关键参数

a.公允价值减去处置费用后的净额

根据《企业会计准则第8号—资产减值》：资产的公允价值减去处置费用后的净额，应当根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定。不存在销售协议但存在资产活跃市场的，应当按照该资产的市场价格减去处置费用后的金额确定。资产的市场价格通常应当根据资产的买方出价确定。

在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下，应当以可获取的最佳信息为基础，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额，该净额可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计。公司资产主要为房屋建筑物、专用生产设备，公允价值基于市场价值通过修正的方法计算。具体公式如下：

可收回金额=公允价值-处置费用

本次以相关资产的特点和当前情况下可合理取得的最佳信息为基础，通过资产市场价格进行调整修正确定公允价值。

公允价值（脱手价格）=购入市场价格×新旧程度修正系数×使用维护状态修

正系数×变现折扣修正系数

处置费用一般包含与资产处置有关的法律费用、交易服务费、相关税费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。

b.预计未来现金流量的现值

根据《企业会计准则第8号—资产减值》、《以财务报告为目的的评估指南》

相关规定，被测试资产组在剩余使用寿命内可以预计的未来现金流量的现值测试方法具体如下：

收益现值法是指通过估算被评估资产的未来预期收益并折算成现值，借以确定被评估资产价格的一种资产评估方法。

所谓收益现值，是指资产组在未来特定时期内的预期收益按适当的折现率折算成当前价值（简称折现）的总金额。

计算公式如下：

121式中：P—资产组预计未来现金流量的现值

Rt—未来第 t年资产组预计现金流量

t—预测期数

n—经营剩余期限

r—折现率

（4）各资产组减值测试情况如下：

a.以公允价值减去处置费用后的净额作为资产可收回金额

具体表格见公司回复表3-1：公司资产减值计算表-按照主体及资产大类汇总、

表3-2：针对表3-1中公允价值取数计算表

b.以预计未来现金流量的现值作为资产可收回金额

北京金刚数海智算科技有限公司算力服务业务资产组：

项目年度2026年2027年2028年2029年2030年一、营业收入7351.317351.317351.317351.317045.01

减：营业成本6324.456324.456324.456324.456060.94

税金及附加28.6028.6028.6028.6027.41

销售费用0.000.000.000.000.00

管理费用、研发费用172.51172.51172.51172.51172.51

二、利润总额825.75825.75825.75825.75784.15

加：固定资产折旧、无形资产摊销2945.682945.682945.682945.682822.94

减：资本性支出0.000.000.000.000.00

期末资产组回收806.75

净现金流量3771.433771.433771.433771.434413.84

折现年期0.51.52.53.54.5

折现率6.83%6.83%6.83%6.83%6.83%

122项目年度2026年2027年2028年2029年2030年

折现系数0.96750.90560.84770.79350.7428

净现值3648.863415.413197.042992.633278.60

未来现金流现值16532.54

从资产运营、产能利用率基本面来看，当前资产仍具备显著的价值提升潜力，受公司发展阶段制约及客户结构现状影响，当前设备产线尚未达到最佳开发效能，导致未来现金流量预期偏低。随着管理层系统性推进企业治理优化，深化产业战略布局或重整合作，叠加宏观经济环境逐步向好，公司设备产线的资产利用效率有望实现显著提升，其潜在价值将得到更充分释放。

（5）固定资产减值测试过程中方法、重要假设、关键参数等的合理性

固定资产减值测试从重要假设、评估方法、参数选取等角度，充分考虑其减值金额，是及时的、充分的、合理的，真实反映了公司的资产价值和财务状况。

二、核查程序

针对上述事项，年审会计师实施的核查程序主要包括：

1、检查公司资产组划分标准，获取公司固定资产内部管理制度，验证资产

组认定是否符合《企业会计准则第8号—资产减值》相关规定；

2、对比本期与上期资产组划分差异，检查是否保持一致，验证资产组划分

的一致性；

3、访谈公司相关管理人员，了解生产经营活动管理模式，验证资产组划分

与内部管理的一致性；

4、监盘固定资产，观察固定资产状态，检查是否存在毁损、闲置情况；

5、获取上期及本期固定资产明细清单，检查变化情况，分析变化原因及合理性，分析本期变化对减值测试影响，是否存在调节减值的情况；

6、检查固定资产减值测试方法是否符合企业会计准则，验证公司减值测试

方法的合规性；

1237、复核资产评估报告，检查评估方法选取的适当性；

8、评估减值测试过程中方法、重要假设、关键参数合理性。

三、核查意见经核查，年审会计师认为：

1、公司资产组的认定符合《企业会计准则第8号—资产减值》相关规定，

资产组划分合理；本期资产组变化情况具有合理的商业理由，符合公司实际经营情况。

2、公司固定资产减值迹象识别过程及依据符合《企业会计准则第8号—资产减值》的规定；减值测试所使用的重要假设、参数具体内容（数值）、确定依

据基于资产组的当前状况，具有合理性；可收回金额计算过程及减值准备金额计提及时、充分、合理。

3、公司本期减值测试与往年减值测试在方法、参考信息、重要假设、关键

参数等方面不存在重大差异，减值准备计提符合《企业会计准则》的相关规定。

4、未办妥产权证书未对公司的生产经营造成不利影响。

5.公司报告期光伏技术产能利用率为 25.93%，2024 年在建产能 3.2GW 已

调整为0；期末重大投资项目高效异质结电池片及组件项目进度为55.66%，未达到预计进度和效益，主要系投资放缓。请你公司：

（1）结合行业竞争情况、同行业可比公司情况等，说明光伏技术产能利用

率低的具体原因及其合理性，是否与行业整体情况相符。

（2）说明 2024年在建产能 3.2GW的最新进展及后续安排；高效异质结电

池片及组件项目的规划内容、建设情况、未达到预计进度和效益的具体原因及

其合理性，项目可行性是否发生重大不利变化及后续具体建设安排；相关资产是否存在减值迹象及其判断依据，减值准备计提是否及时、充分、合理。

请年审会计师对事项（2）进行核查并发表明确意见。

【公司回复】

124二、说明 2024 年在建产能 3.2GW 的最新进展及后续安排；高效异质结电

池片及组件项目的规划内容、建设情况、未达到预计进度和效益的具体原因及

其合理性，项目可行性是否发生重大不利变化及后续具体建设安排；相关资产是否存在减值迹象及其判断依据，减值准备计提是否及时、充分、合理。

由于公司电池片产能利用不足及公司开展预重整及重整工作，2024年末在建产能 3.2GW 目前处于暂停建设状态，未来是否继续建设将视光伏行业环境及产能利用情况而定。

高效异质结电池片及组件项目的情况如下：

项目可行性是未达到预计进度和效项目名否发生重大不规划内容建设情况益的具体原因及其合称利变化及后续理性具体建设安排

项目将分两期投建，第一期将新建异质光伏市场整体竞争加

结光伏电池片及组件生产线，形成项目第一剧、光伏行业产业链各

1GW700W+ 异 质 结 光 伏 组 件 和 期已建成 环节产能加速投放，行

2.4GW210mm异质结光伏电池片的生产 1.8GW电 本项目目前处高效异 业供需关系失衡。受行

能力;第二期将新建异质结光伏电池片池片产于暂停建设状质结太业竞争影响，电池及组及组件生产线，形成 1GW700W+异质结 能，组件 态，未来是否继阳能电 件产品售价及毛利率光伏组件和2.4GW210mm异质结光伏电池及组部分未建续建设将视光

持续下行，加之公司破池片的生产能力。共实现 210mm异质结 设。 伏行业环境及件生产 产重整事项对公司正光伏电池片生产能力 4.8GW/年，700W+ 产能利用情况项目常经营造成一定影响，异质结光伏组件生产能力 2GW/年。其 项目第二 而定。

已投产产线开工率不

中:2GW/年的异质结光伏电池片生产能 期全部未足，因此，公司暂缓项拟用于本项目 700W+异质结光伏组件的 建设。

目投资建设。

生产。

至2025年期末相关产线开工率不足，相关资产存在减值迹象，公司对相关资产进行了减值测试，并由广东联信资产评估土地房地产估价有限公司出具了字号为联信（证）评报字[2026]第 Z0129号资产评估报告，根据评估报告对相关资产计提了减值准备。至2025年12月31日，公司已对酒泉高效异质结电池片及组件项目固定资产计提减值准备11060.33万元，占账面原值的7.71%；对在建工程计提减值准备901.13万元，占账面余额的6.82%。相关减值准备计提及时、充分、合理。

在建工程减值测试在建工程主要为高效异质结太阳能电池及组件生产项目。

125（一）评估方法的选择

根据《企业会计准则第8号-资产减值》的规定，资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。可收回金额低于资产账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。根据《企业会计准则第8号—资产减值》的规定：可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司近几年连续亏损且没有改变经营模式的迹象。预计未来现金流量的现值经测算小于公允价值减去处置费用后的净额，故以公允价值减去处置费用后的净额作为资产可收回金额。

（二）具体评估方法

在建工程减值计算如下所示：

其中：本期期末账面处置费可收回金累计减值资产名称公允价值计提减值准原值用额准备金额备金额高效异质结太阳能电

13205.5012682.70182.6312500.07901.13219.22

池及组件生产项目

其中公允价值取值：

市场价值公允价值资产名称新旧程度修正交易情况修正

(万元)（万元）高效异质结太阳能电池

13205.5099%97.00%12682.70

及组件生产项目

1）市场价格

*房屋建（构）筑物购入市场价格

房屋建（构）筑物购入市场价格根据建筑工程建安造价、前期及其它费用、资金成本等费用内容计算出。

购入市场价格＝建安综合造价＋前期费用及其他费用＋资金成本

2）新旧程度修正的确定

*房屋建筑物新旧程度修正的确定

其计算公式为：

新旧程度修正=（现场勘察新旧程度修正×60%+年限法新旧程度修正×40%）

126其中：年限法新旧程度修正=（经济使用年限-已使用年限）÷经济使用年限

×100%

建筑尚未投入使用，年限法新旧程度修正系数为100%。

现场勘察新旧程度修正：将影响资产新旧程度的主要因素进行分类，通过建（构）筑物造价中影响因素权重，确定不同结构形式建筑各因素的标准分值，根据现场勘察实际情况确定各分类评估分值，根据此分值确定现场勘察新旧程度修正。

经现场勘察，建筑地基基础有足够承载能力，承重构件连接牢固、足够承载力，墙体节点坚固严实，墙面板身轻微锈蚀，屋面不渗漏、保温隔热层完好。综合现场勘察新旧程度修正系数为99%。

3）变现折扣系数的确定

变现折扣系数主要反映市场活跃程度不高，竞争不充分的情况下，资产的卖出价与买入价之间的差异，根据资产的实际情况，结合市场分析综合确定。

4）公允价值的确定

本次以相关资产的特点和当前情况下可合理取得的最佳信息为基础，通过资产市场价格进行调整修正确定公允价值。

公允价值=市场价×综合修正系数

5）处置费用的确定

处置费用一般包含与资产处置有关的法律费用、交易服务费、相关税费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。

6）可收回金额的确定

可收回金额=公允价值-处置费用综上，在建工程减值测试从评估方法、参数选取、修正因素等角度，充分考虑其减值金额，是及时的、充分的、合理的，真实反映了公司的资产价值和财务状况。

【年审会计师回复】

一、核查程序

127针对上述事项，年审会计师实施的核查程序主要包括：

1、访谈相关管理人员，了解公司高效异质结电池片及组件项目的进展情况、后续安排及项目的效益情况；

2、获取并检查高效异质结电池片及组件项目的规划方案、建设情况等资料，

评估项目进度的合理性；

3、通过公开信息查询同行业可比公司产能利用率情况，分析可比公司的经

营效益情况，评估在建工程进度、后续安排以及已完工生产线产能利用率、生产效益的合理性；

4、对重要在建工程进行监盘，观察在建工程的建设状态及投入情况，评估

在建工程的建设情况以及是否存在废置、长期停止建设等减值迹象；

5、了解公司在建工程减值测试的执行过程及依据，检查在建工程减值测试

方法是否符合企业会计准则的相关规定；

6、获取资产评估报告，复核外部评估机构的评估方法、过程及结果，评估

减值准备计提的及时性、充分性及合理性。

二、核查意见经核查，年审会计师认为：高效异质结电池片及组件项目的建设情况、建设进度、效益以及项目的后续建设安排与行业整体情况相符合，具有合理性；相关资产减值迹象的识别及判断符合《企业会计准则第8号—资产减值》的规定；公

司已对在建工程计提减值准备，减值准备计提及时、充分、合理，符合企业会计准则的相关规定。

7.公司报告期末应收账款账面余额为5468.31万元，其中账龄一年以上的占

比为30.36%。请你公司：

（1）结合客户性质及资信情况、信用政策具体内容、行业惯例等，说明应

收账款规模与营业收入规模的匹配性，期末账龄一年以上应收账款占比较高的具体原因及其合理性，是否存在放宽信用政策的情形。

（2）逐一说明账龄一年以上的应收账款的相关信息，包括但不限于对应客

128户的名称、注册资本、主营业务、开始合作时间、背景调查情况、履约能力及

信用风险，交易内容、交易时间、交易金额、定价公允性，应收账款的余额、账龄、各期坏账准备计提情况、历史实际坏账情况、期后回款情况，相关客户是否与公司、实际控制人、5%以上股东、董事、高管之间存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系。

（3）说明针对账龄一年以上的应收账款采取催收措施的时间、方式、内容，并结合对上述问题的回复、同行业可比公司应收账款坏账准备计提比例等，说明相关业务是否具有商业实质，对应收入是否真实，相关应收账款坏账准备计提的及时性、充分性。

请年审会计师核查并发表明确意见。

【公司回复】

一、结合客户性质及资信情况、信用政策具体内容、行业惯例等，说明应

收账款规模与营业收入规模的匹配性，期末账龄一年以上应收账款占比较高的具体原因及其合理性，是否存在放宽信用政策的情形。

（一）应收账款与营业收入规模匹配性

1、应收与营收的增速对比

2025年营业收2025年应收账2024年营业2024年应收账营业收入应收账款

可比公司

入/万元款余额/万元收入/万元款余额/万元增速增速

琏升科技38832.332802.0450055.334900.03-22%-43%

泉为科技4808.536616.2422235.526910.59-78%-4%

东方日升1258442.30362716.432023934.63541576.41-38%-33%

金刚光伏30103.175468.3112367.464279.49143%28%

2、应收账款周转天数、周转率及行业对比

2025年应收账款余

可比公司营业收入/万元周转天数应收账款周转率

额/万元

琏升科技38832.332802.0435.7010.08

泉为科技4808.536616.24506.360.71

东方日升1258442.30362716.43129.342.78

金刚光伏30103.175468.3158.296.18

129期末应收账款主要为光伏及算力业务应收款，由于部分客户是月结或是买方

承兑汇票贴现的方式收款，收款存在一定的滞后性。2025年营业收入较2024年增长，相关应收账款也有所增长。由于不同客户之间信用政策存在差异，应收账款余额与营业收入的增长比例不具有同比变动关系。2025年公司应收账款周转率6.18，属于行业中等水平。综上所述公司应收账款规模与营业收入基本匹配。

（二）期末账龄超过1年以上应收占比较高的原因及合理性

可比公司2025年应收账款余额/万元1年以上应收账款占比

琏升科技2802.0453.47%

泉为科技6616.2494.22%

东方日升362716.4367.39%

金刚光伏5468.3130.36%

公司1年以上应收账款占比30.36%，属于行业较低水平。公司1年以上应收账款主要为传统业务（防火玻璃及门窗）的货款，由于市场环境影响，行业整体经营承压，客户资金面整体偏紧，直接导致工程款支付能力下降，导致客户应收账款回款不及预期。（具体明细详见第2题列表）

（三）信用政策情况

公司主要客户的信用政策如下：

主要客户信用政策行业惯例

卖方发货后开具远期汇票，买方承兑后取得单据；卖方将承兑后的汇票向银行贴现（无追索光伏行业既有预付，也有销售客户1权），提前获得货款；贴现费用及银行手续费30-45天账期由买方承担；

光伏行业既有预付，也有销售客户2预付

30-45天账期

光伏行业既有预付，也有销售客户310%预付款，发货后支付尾款

30-45天账期

算力行业中既有预付款方销售客户4按月结算式，也有月结方式光伏行业既有预付，也有销售客户5货到付款

30-45天账期

公司销售的信用政策基本与行业一致，不存在放宽信用政策的情形。

130二、逐一说明账龄一年以上的应收账款的相关信息，包括但不限于对应客

户的名称、注册资本、主营业务、开始合作时间、背景调查情况、履约能力及

信用风险，交易内容、交易时间、交易金额、定价公允性，应收账款的余额、账龄、各期坏账准备计提情况、历史实际坏账情况、期后回款情况，相关客户是否与公司、实际控制人、5%以上股东、董事、高管之间存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系。

（一）应收账款的相关信息如下

期末账龄一年以上应收账款期末余额为1659.95万元，合计53家客户。其中防火玻璃及门窗业务应收账款余额1650.72万元，光伏业务应收账款余额9.23万元（其中2026年已收回5.51万，剩余应收未到期为泉为科技3.72万）。

针对防火玻璃及门窗业务应收交易主要形成于2022年以前的老业务，相关业务均真实发生、具备真实业务背景与实际交易支撑，销售定价参考市场定价原则，价格具备公允性。防火玻璃及门窗业务收入按照工程验收进度予以确认，项目验收后形成应收账款。针对历史应收账款，公司基于客户资信及可回收性审慎原则，已计提高额坏账准备，累计计提坏账金额为1617.68万元，计提比例98%，减值计提充分。

具体明细如下：

131单位：万元?

历史实

2025年坏账2024年坏账期后回

客户名称2025年余额2024年余额2025年账龄交易内容交易时间交易金额际坏账准备准备款情况情况

应收客户1146.49146.49146.49146.49-1-2年防火窗项目分包2024年2月146.49无

应收客户2125.16125.16125.16125.16-2-3年防火窗项目分包2023年10-11月125.16无

应收客户3119.69119.69119.69119.69-1-2年防火窗销售2024年1月-2月145.24无

2023年1月；23

应收客户4109.55109.55109.5569.58-2-3年防火窗项目分包242.76无年7月

1-2年；3-42022年11月；2024

应收客户5101.39101.39101.39101.39-防火窗销售101.39无年年8月应收客户663.1363.1363.1363.13-2-3年防火窗项目分包2023年7月63.13无

应收客户760.0060.0060.0060.00-2-3年防火窗项目分包2023年12月60.00无

应收客户859.0459.0459.0459.04-2-3年防火窗项目分包2023年1月85.51无

2022年12月-24年

应收客户957.4424.4057.4423.26-1-4年防火窗项目分包57.44无

12月

应收客户1053.5753.5796.7496.74-1-2年防火窗项目分包2024年7月96.74无

应收客户1148.8648.8648.8648.86-2-3年防火窗项目分包2023年1月48.86无

应收客户1243.6743.6743.6743.67-3-4年防火窗项目分包2022年11月43.67无

应收客户1341.7041.7041.7026.48-3-4年防火窗销售2022年12月41.70无

132历史实

2025年坏账2024年坏账期后回

客户名称2025年余额2024年余额2025年账龄交易内容交易时间交易金额际坏账准备准备款情况情况

应收客户1440.8840.8840.8840.88-2-3年防火窗项目分包2023年6月61.33无

应收客户1539.7039.7039.7025.21-2-3年防火窗项目分包2023年4月41.15无

应收客户1639.2639.2654.2634.46-2-3年防火窗项目分包2023年3月50.00无

应收客户1737.9337.9337.9337.93-2-3年防火窗销售2023年9月37.93无

应收客户1835.3935.3935.3935.39-1-2年防火窗项目分包2024年3月35.39无

应收客户1931.4931.4931.4931.49-3-4年防火窗项目分包2022年12月51.17无

应收客户2027.0427.0427.0417.17-2-3年防火窗项目分包2023年1月27.04无

应收客户2126.8726.8726.8726.87-2-3年防火窗销售2023年8月26.87无

应收客户2226.7426.7426.7426.74-3-4年防火窗项目分包2022年11月26.74无

应收客户2324.8424.8424.8415.78-2-3年防火幕墙项目分包2023年6月24.84无

应收客户2424.0624.0624.0615.28-2-3年防火窗项目分包2023年8月24.06无

2022年12月-2023

应收客户2523.5623.5623.5614.96-2-4年防火窗项目分包23.56无年4月应收客户2623.0923.0923.0923.09-2-3年防火窗项目分包2023年2月23.09无

防火窗项目、光伏

其他27家客户小计229.39221.08318.42269.845.511-4年2022-2024年1104.48无项目

合计1659.951618.601807.141598.615.51

133（二）上述主要客户背调情况

开始合作时客户名称注册资本主营业务背景调查情况股东间

应收客户1成立于2017年，注册资本57375万元，由阳光城旗下应收客户1股东应收客户157375万元房地产开发2021年5月全资持股。该公司开发了“阳光城翡丽公园”项目。风险方面，该公司因涉及金融借阳光城集团股份有限公司款合同纠纷等案件，已被列为被执行人应收客户2500万元销售建筑材料2020年8月以设备与建材贸易为主，客户多为工程类企业，已被列为被执行人。魏惠东应收客户3成立于2020年12月10日，注册资本14.5亿元，为旭辉集团旗下项目公司。公司当前经营状态存续，主要开发了43亿元投资的淮安旭辉广场大型城市应收客户3145000万元房地产开发2021年10月旭辉集团股份有限公司综合体。公司实缴资本4.7亿元，参保人数为28人，具备房地产二级开发资质，已被列为被执行人

省属国企背景、资质齐全、体量大，但近期司法与资金压力显著，已被列为被执山西省国有资本运营有限应收客户4100000万元房地产开发2021年7月行人。公司该公司成立于2019年1月，注册资本12亿元人民币，为有限责任公司（台港澳与境内合资），目前处于在营状态。公司地址位于中国（山东）自由贸易试验区青岛片区中德生态园内，经营范围涵盖房地产开发、房产经纪服务、物业管理等。

重庆龙湖地产发展有限公

应收客户5120000万元房地产开发2019年9月该公司在青岛开发建设了“中德未来城一期”“龙湖光年二期”等多个住宅项目。股权司

结构方面，由应收客户5股东1持股70%，应收客户5股东2持股20%，应收客户5股东3和应收客户5股东4各持股5%。此外，该公司存在2条行政处罚记录，已被列为被执行人。

华侨城（51%）+碧桂园（46.22%）合资项目公司，开发华侨城碧桂园天境，已被应收客户610000万元房地产开发2020年1月华侨城集团有限公司列为被执行人。

珠海华发实业股份有限公

应收客户 7 253700万元 房地产开发 2020年 7月 华发股份+武汉城建双国企合资的武汉 CBD核心项目公司司

应收客户82000万元房地产开发2019年1月总部公司碧桂园，作为头部民营房企，碧桂园2025年成功扭亏为盈，完成了境内碧桂园生活服务集团股份

134开始合作时

客户名称注册资本主营业务背景调查情况股东间外债务重组。尽管营收下滑，但通过大幅降低有息负债超千亿元，优化了财务状有限公司况。其“保交付”成效显著，并积极向科技建造等新业务转型。已被列为被执行人。

消防器材及设备、防火材料、建筑材料、机电设备、五金交电、汽车配件批发零应收客户950万元销售建筑材料2019年7月朱汉财售等，以建材与机电类贸易为主。

应收客户10成立于2008年9月，注册资本5亿元，系应收客户10股东全资子公广州金逸影视传媒股份有

应收客户1050000万元房地产开发2020年4月司，开发了“嘉裕第六洲”大型湿地生态楼盘项目-。公司在营存续，但存在司法诉限公司

讼、被列入被执行人名单等法律风险。

应收客户111000万元房地产开发2020年11月阳光城控股（51%），资金链断裂，严重失信。阳光城集团股份有限公司应收客户12于1992年成立，是碧桂园在海口新埠岛负责“碧桂园中央半岛”超大型项目的子公司，注册资本约22.16亿元，目前为存续状态。但其经营风险极高，公司深陷欠税和司法纠纷：不仅自身多达8项欠税总计约5.03亿元（含企业所得税221583.0555和土地增值税等），名下四宗地块（价值约7.2亿元）也已被法院公开拍卖以抵偿碧桂园生活服务集团股份

应收客户12房地产开发2020年8月万元欠税。此外，公司自身关联风险（如裁判文书、被执行人信息）高达数百条，近有限公司期还因工程项目肢解发包、工地管理不善等问题受到行政处罚并登上了"黑榜"。其与其它公司合资的投资企业也因“未验先投”等问题受到巨额罚款。已被列为被执行人。

成立于2017年，注册资本1亿元，为万科、世茂、禹洲合资项目公司-2，开发同安区“禹洲世茂东岸朗廷”和“万科禹洲世茂溪望”两大住宅项目-。当前处于存续状厦门禹洲集团股份有限公应收客户1310000万元房地产开发2018年11月态-3，但法律风险较高，启信宝显示自身风险达122条，涉及建设工程施工合同纠司纷等诉讼。

总部公司碧桂园，作为头部民营房企，碧桂园2025年成功扭亏为盈，完成了境内碧桂园生活服务集团股份

应收客户14157000万元房地产开发2021年4月外债务重组。尽管营收下滑，但通过大幅降低有息负债超千亿元，优化了财务状有限公司况。其“保交付”成效显著，并积极向科技建造等新业务转型。已被列为被执行人。

135开始合作时

客户名称注册资本主营业务背景调查情况股东间

应收客户15成立于2019年7月，注册资本2000万元，为旭辉集团旗下房地产项目公司，当前经营状态正常（存续），具有房地产开发二级资质。公司主要开发了“旭辉运河公元”和“尚源名筑”两大住宅项目-。需关注该公司存在一定的法律风应收客户152000万元房地产开发2020年9月旭辉集团股份有限公司险，包括：2021年因非法采集人脸信息遭市场监管部门处以10万元罚款，以及

2026年3月因买卖合同纠纷被起诉。此外，公司在2025年江阴市税务局欠税公告中也被列名。

应收客户16（存续）成立于2020年2月5日，注册资本14亿元。它由应收客户应收客户161000万元房地产开发2021年5月厦门建发集团有限公司

16股东全资控股，是建发房产旗下孙公司，主要开发了“长安和玺”等住宅项目。

应收客户 17成立于 2013年，注册资本 1亿元，是新湖中宝（600208.SH）旗下子公司。公司开发了新湖春晓玉灡苑及总投资约70亿元的新湖广场商业综合体。公衢州工业控股集团有限公应收客户1710000万元房地产开发2019年11月司在营存续但历史上有过被执行人记录，2024年仍有建设工程合同纠纷案件开庭，司已被列为被执行人。

应收客户18成立于2017年12月，注册资本5亿元，由碧桂园、正荣、旭辉合资设立。该公司在济南开发了张马屯片区多个住宅及学校配套项目。因资金问题，济南鸿永景观工程有限公应收客户1850000万元房地产开发2020年6月

2021年起多次未按合同付款导致学校项目停工，2024年初其约9180万元股权被司冻结，已被列为被执行人。

旭辉+复地联合背景、项目已售罄交付、有被执行/诉讼、资金偏紧，已被列为被执宝享房地产（深圳）集团应收客户1999000万元房地产开发2021年10月行人。有限公司总部公司碧桂园，作为头部民营房企，碧桂园2025年成功扭亏为盈，完成了境内碧桂园生活服务集团股份

应收客户2010000万元房地产开发2021年8月外债务重组。尽管营收下滑，但通过大幅降低有息负债超千亿元，优化了财务状有限公司况。其“保交付”成效显著，并积极向科技建造等新业务转型。已被列为被执行人。

应收客户21成立于2018年，由映客直播与龙湖集团合资组建，共同开发了“映客长沙烁鹏商务咨询有限公应收客户215000万元房地产开发2019年6月龙湖·璟翠中心”项目。公司目前为存续状态，经营主体正常，但有擅自违规加层建司设的历史记录。

136开始合作时

客户名称注册资本主营业务背景调查情况股东间

融创系太原项目公司，多次停工、资金链完全断裂、无现金流，已被列为被执行应收客户225000万元房地产开发2018年3月融创房地产集团有限公司人。

江河创建集团股份有限公

应收客户2330000万元建筑工程等2017年11月江河集团旗下大型幕墙龙头，资质强、订单足、主体稳健。

司

应收客户2415302万元房地产开发2019年12月单一项目公司、涉多起金融纠纷与执行，已被列为被执行人。融创房地产集团有限公司应收客户251000000万元建筑工程等2021年7月集投资、建造、运营一体化的大型建筑央企，已被列为被执行人。中国建筑股份有限公司应收客户262000万元房地产开发2017年3月万科全资背景，开发太原万科城，已被列为被执行人。万科企业股份有限公司基于对上市客户背景及资信状况的专项核查，并结合当前行业整体下行、资金面偏紧的行业现状，上述客户整体资信水平偏弱，普遍存在经营及现金流承压情况，款项回收周期拉长、回款难度较大，履约能力较弱，信用风险较高。

同时，通过企查查等公开信息平台对相关客户实际控制人进行穿透核查，确认其与本公司实际控制人、持股5%以上股东、董事、监事及高级管理人员均不存在关联关系，亦不存在可能造成利益输送或利益倾斜的其他特殊关系。

137三、说明针对账龄一年以上的应收账款采取催收措施的时间、方式、内容，

并结合对上述问题的回复、同行业可比公司应收账款坏账准备计提比例等，说明相关业务是否具有商业实质，对应收入是否真实，相关应收账款坏账准备计提的及时性、充分性。

账龄一年以上的应收账款主要为防火玻璃及门窗相关的应收账款，金额合计

1650.72万元，占比为99.94%。由于市场环境影响，行业整体经营承压，客户资

金面整体偏紧，直接导致工程款支付能力下降，导致客户应收账款回款不及预期。

对于账龄一年以上的应收账款，公司主要通过电话、微信、函件等方式，不定期进行催收。

防火玻璃及门窗相关业务均根据销售合同的相关约定，防火玻璃及门窗直接销售业务，在产品交付后，客户取得相关商品的控制权时确认收入。防火玻璃及门窗安装业务，将产品发至客户指定工地，由公司负责安装，待客户验收后方可完成交付义务，根据客户签字确认的工程进度确认销售收入。相关收入均为真实收入。

账龄一年以上的应收账款坏账计提情况如下：

坏账计提2025应收账2025对应客户2024年坏年坏账准

分类//计提比例2024应收账账准备金计提比例方式款余额万元备金额万元

款余额/万元额/万元防火玻璃及

账龄计提57.4424.4042.48%57.4423.2640.50%门窗业务防火玻璃及

单项计提1593.281593.28100.00%1592.081429.9689.82%门窗业务

光伏业务账龄计提9.230.9210.00%6.350.325.00%

合计1659.951618.6097.51%1655.871453.5487.78%

防火玻璃及门窗业务同行业坏账准备计提比例如下：

账龄期间金刚光伏嘉寓股份江河集团海南发展

1年以内16.16%4.94%10.00%5.00%

1-2年35.37%11.98%20.00%10.00%

2-3年43.24%30.39%40.00%30.00%

3-4年49.75%66.87%60.00%100.00%

4-5年63.51%84.60%80.00%100.00%

5年以上100.00%100.00%100.00%100.00%

138公司对防火玻璃及门窗大部分客户根据其信用状况进行了单项100%计提坏账准备，账龄计提部分的比例与同行业比例相当。2025年坏账准备计提比例达到97.51%，对应客户在2024年坏账准备计提比例达到87.78%。相关应收账款坏账准备计提及时、充分。

【年审会计师回复】

一、核查程序

针对上述事项，年审会计师实施的核查程序主要包括：

1、了解与应收账款确认及减值相关的关键内部控制，评价其设计和执行是否有效，并测试相关内部控制的运行有效性；

2、访谈公司相关管理人员，了解与主要客户的主要合同条款、结算方式、信用账期、合作状况等交易情况；

3、通过企查查等平台查询主要交易对手的经营范围、股权结构、投资关系、信用状况、客户所属行业等背景资料，核查公司是否与主要客户存在关联关系，分析相关销售是否具有真实商业背景，以及向该等客户销售产品的合理性；

4、通过公开信息查询的方式获取同行业可比公司年度报告，了解可比公司

同类业务的账龄结构及坏账准备计提政策，分析公司账龄结构的合理性及坏账准备计提的充分性；

5、复核公司应收账款信用减值准备会计估计的合理性，包括确定应收账款

组合的判断依据、单独计提信用减值准备的判断，评价应收账款信用减值准备计提的充分性；

6、对主要客户就交易金额、应收账款余额进行函证，对未回函的实施替代

测试程序，对于回函有差异的查明差异原因，核实交易的真实性；

7、获取账龄分析表，结合应收账款的函证程序及期后回款情况对管理层计

提坏账准备的应收账款进行复核，评价管理层确定的坏账准备计提比例是否合理，分析坏账准备计提的及时性及充分性。

139二、核查意见经核查，年审会计师认为：

1、公司应收账款规模与营业收入规模匹配，期末账龄一年以上的应收账款

主要为防火玻璃及门窗相关业务的应收账款，由于受市场环境影响，客户资金面整体偏紧，工程款支付能力下降，导致客户应收账款回款不及预期，与行业整体情况相符，公司期末账龄一年以上的应收账款具有合理性，不存在放宽信用政策的情形。

2、账龄一年以上的应收账款相关客户与公司、实际控制人、5%以上股东、董事、高管之间不存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系，相关业务具有商业实质，对应收入具有真实性，相关应收账款坏账准备计提及时、充分。

8.公司报告期末其他应收款账面余额为1028.93万元，其中账龄一年以上的

占比为83.65%；公司母公司期末对子公司苏州金刚光伏科技有限公司、甘肃金

刚羿德新能源发展有限公司、广东金刚玻璃科技（香港）有限公司、广东金刚

特种玻璃工程有限公司、凤凰高科技投资有限公司、金刚光伏（苏州）有限公

司的往来款余额分别为47018.05万元、27209.85万元、5565.39万元、2618.07

万元、2488.14万元、1725.46万元。请你公司逐一说明账龄一年以上的其他应收款、上述母子公司之间的往来款的明细，包括但不限于欠款方名称、形成时间、形成背景、账龄分布、最终用途及资金流向、收回安排及收回风险等，是否已及时、充分计提坏账准备。请年审会计师核查并发表明确意见。

【公司回复】

一、公司报告期末其他应收款账面余额为1028.93万元，其中账龄一年以

上的占比为83.65%；公司母公司期末对子公司苏州金刚光伏科技有限公司、甘

肃金刚羿德新能源发展有限公司、广东金刚玻璃科技（香港）有限公司、广东

金刚特种玻璃工程有限公司、凤凰高科技投资有限公司、金刚光伏（苏州）有

限公司的往来款余额分别为47018.05万元、27209.85万元、5565.39万元、

2618.07万元、2488.14万元、1725.46万元。请你公司逐一说明账龄一年以上

的其他应收款、上述母子公司之间的往来款的明细，包括但不限于欠款方名称、

140形成时间、形成背景、账龄分布、最终用途及资金流向、收回安排及收回风险等，是否已及时、充分计提坏账准备。

（一）一年以上其他应收款具体明细如下：

计提坏账面余坏账准最终用途及单位名称账龄分布账准备形成时间形成背景收回安排风险

额/万元备/万元资金流向比例沟通办理抵

其他应收客户1153.682至3年23.0515%2023年1月工抵房预付款购房款低风险房中沟通办理抵

其他应收客户2112.362至3年16.8515%2023年1月工抵房预付款购房款低风险房中

其他应收客户355.003至4年13.7525%2022年1月代收劳务款往来款沟通抵账中低风险商票背书让后跳票回收难度较

其他应收客户452.131至2年52.13100%2024年1月货款高风险代垫款高投标保证金后转为

其他应收客户538.005年以上38.00100%2020年1月履约保证金沟通催回中高风险履约保证金投标保证

投标保证金、郑州

其他应收客户635.835年以上35.83100%2019年6月金、履约保沟通催回中高风险富田城履约保证金证金投标保证

投标保证金、履约

其他应收客户735.004至5年17.5050%2021年5月金、履约保沟通催回中中风险保证金证金

投标保证金，后转回收难度较其他应收客户830.005年以上30.00100%2018年5月履约保证金高风险为履约保证金高

1至2年、2待业务员结

其他应收客户920.952.6713%2023年5月员工备用金业务费低风险至3年算后抵账

其他应收客户1年以内、1商票背书转让后跳回收难度较

20.0020.00100%2025年7月货款高风险

10至2年票代垫款高

其他应收客户

20.005年以上20.00100%2018年10月投标保证金投标保证金沟通催回中高风险

11

绿地国际城项目投其他应收客户回收难度较

20.005年以上20.00100%2018年9月标保证金，后转为履约保证金高风险

12高

履约保证金其他应收客户

18.204至5年9.1050%2021年7月投标保证金投标保证金沟通催回中中风险

13

投标保证

其他应收客户4至5年、5投标保证金及履约

10.007.5075%2021年1月金、履约保沟通催回中中风险

14年以上保证金

证金其他应收客户

10.004至5年5.0050%2021年10月投标保证金投标保证金沟通催回中中风险

15

其他应收客户

10.004至5年5.0050%2021年11月投标保证金投标保证金沟通催回中中风险

16

141计提坏

账面余坏账准最终用途及单位名称账龄分布账准备形成时间形成背景收回安排风险

额/万元备/万元资金流向比例其他应收客户

10.004至5年5.0050%2021年7月投标保证金投标保证金沟通催回中中风险

17

其他应收客户旭辉投标保证金，回收难度较

10.005年以上10.00100%2019年8月履约保证金高风险

18后转为履约保证金高

其他应收客户

10.003至4年2.5025%2022年1月投标保证金投标保证金沟通催回中低风险

19

其他应收客户

10.004至5年5.0050%2021年7月投标保证金投标保证金沟通催回中中风险

20

地平西棠甲第 C 地其他应收客户块项目投标保证回收难度较

10.005年以上10.00100%2018年9月履约保证金高风险

21金，后转为履约保高

证金其他62家金额

187.401-5年140.1775%2014-2024年保证金、备用金等

小计

合计878.53489.0556%

2025年同行业其他应收款坏账准备计提比例：

可比公司其他应收款余额/万元其他应收款坏账准备/万元计提坏账准备比例

琏升科技1707.581025.0960.03%

泉为科技9769.443352.8334.32%

东方日升115220.8372779.9663.17%

金刚光伏1028.93496.5748.26%

公司其他应收款主要用于工抵房预付款、工程投标保证金及履约保证金构成，该类款项主要系前期房地产项目合作所支付的招投标保证金、履约保证金。受当前行业整体下行、资金链紧张及项目停工缓建等行业现状影响，相关客户经营及现金流承压明显，该类款项后续回收难度大、可收回概率较低。

公司对回收难道较高的其他应收款进行了100%计提，报告期内其他应收款坏账准备整体计提比例为48.26%，基本与行业水平接近。其中账龄1年以上其他应收款计提比例为56%，公司结合行业形势、客户资信及款项可回收性，已对其他应收款及时、足额、审慎计提坏账准备，计提充分合理，符合会计准则及公司会计政策要求。

（二）母子公司往来明细如下：

142单体账面余最终用途及资金流计提坏账

单位名称形成时间形成背景账龄分布

额/万元向准备情况

苏州金刚光伏科技母公司代子公司1年以内、1用于苏州公司的生未计提坏

47018.052024年

有限公司付款至2年产经营账准备母子公司往来

甘肃金刚羿德新能1年以内、1用于欧昊新能源的未计提坏

27209.852024年款、母公司对子

源发展有限公司至2年生产经营账准备公司利息计提广东金刚玻璃科技用于苏州公司的生未计提坏

5565.392024年母子公司往来款1至2年（香港）有限公司产经营账准备代为偿付特种转代为偿付特种转让广东金刚特种玻璃未计提坏

2618.072024年让传统应收账款1至2年传统应收账款后的

工程有限公司账准备后的代收代付款代收代付款凤凰高科技投资有用于苏州公司的生未计提坏

2488.142024年母子公司往来款1至2年

限公司产经营账准备

金刚光伏（苏州）未计提坏

1725.462025年担保债务清偿1年以内清偿债务

有限公司账准备

上述子公司均为公司直接或间接控制的全资子公司，公司内部资金进行集中管理和统筹调度，往来款的偿还安排受公司整体资金计划控制，而非取决于单个子公司的独立偿债能力，且对外披露合并报表时，相关往来款均已互相抵消。所以公司未对子公司的往来款计提坏账准备。

【年审会计师回复】

一、核查程序

针对上述事项，年审会计师实施的核查程序主要包括：

1、获取公司其他应收款明细表，询问管理层一年以上其他应收款及母子公

司之间往来款的性质、形成原因、资金流向以及收回风险；

2、对主要其他应收款的余额进行函证，确认其他应收款余额的准确性；

3、重新计算其他应收款各明细账龄，并复核坏账准备计提准确性；

4、将公司其他应收款坏账准备计提政策、计提比例与上年进行对比，检查

其他应收款计提政策的延续性；

5、通过工商信息网对主要往来单位情况进行背景调查，检查是否与公司存

在关联关系，是否可能构成提供财务资助或者公司的非经营性资金占用；

1436、通过公开信息查询的方式获取同行业可比公司年度报告，了解可比公司

其他应收款坏账准备计提情况，分析坏账准备计提的及时性、充分性。

二、核查意见经核查，年审会计师认为：公司其他应收款坏账准备计提及时、充分。

9.公司报告期末存货账面余额为13055.18万元，主要组成部分发出商品存

货跌价准备计提比例为93.13%，报告期库存商品存货跌价准备转回或转销金额为4752.69万元。请你公司：

（1）结合合同签订情况、备货和发货周期、订单完成周期等，说明期末存

货账面余额及其较期初的变化情况是否与订单、业务规模相匹配，是否与同行业可比公司存在明显差异。

（2）结合销售模式、运输周期、报关周期、合同履行情况、同行业可比公

司情况等，说明期末发出商品占比是否合理，发出商品是否真实。

（3）结合发出商品的具体组成、库龄分布、销售情况，管理层对估计售价

的预测及其与历史数据、期后情况、市场信息的比较情况，销售费用及相关税费，可变现净值的具体计算方法及过程，跌价准备转回或转销情况及依据，存货周转情况及行业惯例，同行业可比公司情况等，说明发出商品存货跌价准备计提比例高的具体原因及其合理性。

（4）结合具体销售实现情况、导致计提存货跌价准备的因素的消除情况等，说明报告期转回或转销库存商品存货跌价准备的判断依据及其合理性，是否符合企业会计准则的规定。

请年审会计师核查并发表明确意见。

【公司回复】

一、结合合同签订情况、备货和发货周期、订单完成周期等，说明期末存

货账面余额及其较期初的变化情况是否与订单、业务规模相匹配，是否与同行业可比公司存在明显差异。

144（一）期末存货构成及变动概览

报告期期末，公司光伏业务存货账面余额为3002.42万元，较期初减少

5762.88万元，变动幅度为-65.75%；玻璃门窗业务存货账面余额为10052.76万元，较期初减少433.77万元，变动幅度为-4.14%。存货构成按存货类别列示如下：

业务性占比（期存货类别期末余额/万元期初余额/万元变动额/万元变动比例

质末）

原材料1100.311111.61-11.31-1.02%36.65%

库存商品1173.187456.15-6282.97-84.27%39.07%光伏业

务发出商品724.87724.87/24.14%委托加工

4.06197.54-193.48-97.94%0.14%

物资

光伏业务小计3002.428765.31-5762.88-65.75%100.00%

原材料93.38-93.38-100.00%0.00%

库存商品300.60-300.60-100.00%0.00%玻璃门

窗业务发出商品10052.7610049.483.280.03%100.00%委托加工

43.06-43.06-100.00%0.00%

物资

玻璃门窗业务小计10052.7610486.53-433.77-4.14%100.00%

合计13055.1819251.83-6196.65-32.19%

以光伏同行业企业为参照：琏升科技2025年存货期末余额为4427.22万元，较年初（8363.73万元）减少47.07%；泉为科技2025年存货期末余额为486.60万元，较年初（3736.17万元）减少86.98%；东方日升2025年存货期末余额为

177800.17万元，较年初（362145.99万元）减少50.90%。公司光伏业务存货变

动趋势与行业库存变化态势基本一致。

（二）合同签订、备货发货和订单完成周期

公司光伏业务主要采用“以销定产”的生产模式，根据客户订单和对市场行情的预判提前制定生产计划和备货策略。

1）合同签订模式

公司销售的产品主要为光伏电池片及光伏组件，客户根据光伏项目建设进度、

145产能投产计划及集采考核需求，分时段下达采购订单，订单具备批次多、周期错

落、集中备货、分批提货的行业特点。

2）备货及采购周期

公司电池片主要原材料包括硅片、银浆等，采购周期及备货政策如下：

原材料类别采购周期（天）安全库存量设定依据根据销售订单和生产计划确定季度或月度采购计硅片20划

银浆7-8贵金属价格波动大，按订单精准采购滚动采购，部分常用或关键原材料保留一定合理库其他材料及辅料10-15存

本期原材料变动比例不大，除保有合理库存外，原材料均按照生产计划采购及投入使用。

3）生产与发货周期

公司电池片一条产线1兆瓦生产周期约为14-16小时（从投料到产成品入库），发货周期约为10-30天（产成品入库到装车发运）。

环节周期时长说明

生产周期14-16小时电池片从原材料领用到产成品入库

发货周期10-30天从产成品入库到物流发运

（三）期末存货与订单、业务规模匹配性验证

1）订单匹配情况

光伏业务期末存货余额3002.42万元中，已签订正式销售合同对应的存货余额为2295.30万元，订单匹配率为76.45%，其余多为共耗物料，无法追溯到具体订单。

2）发出商品期后销售实现情况

截至本回复出具日，公司期末发出商品余额724.87万元中，期后已完成签收并确认收入的发出商品余额为720.45万元，期后销售实现率为99.39%，销售实现情况良好。

因此，期末存货账面余额与订单、业务规模基本相匹配。

（四）与同行业可比公司对比

146公司选取琏升科技（300051）、泉为科技（300716）、东方日升（300118）

作为光伏行业同行业可比公司，核心指标的对比情况如下：

1）存货周转天数对比

公司名称2025年末存货周转率2025年末存货周转天数

琏升科技12.2229.9

泉为科技6.4656.5

东方日升5.4467.1

金刚光伏10.1036.2

公司存货周转天数为36.2天，高于琏升科技29.9天，低于泉为科技的56.5天、东方日升的 67.1天，主要原因是：* 产品结构差异（海外 vs国内占比）；

*业务模式差异；*备货策略差异。

2）存货结构账面余额对比

项目金刚光伏琏升科技泉为科技东方日升行业占比区间

原材料占比36.65%50.78%79.69%22.37%25%～40%

库存商品占比39.07%48.67%12.57%41.63%20%～35%

发出商品占比24.14%0.36%0%6.40%5%～15%

公司存货结构与光伏行业可比公司存在差异，核心原因系公司海外业务收入占比相对较高。产品从国内生产基地发运至出口港口、办理报关及装船出运存在合理物流及在途周期，该部分已发货未完成报关及风险报酬转移的货物计入发出商品核算；而以国内销售为主的同行业公司无长途出口物流及港口装船周期，发出商品占比普遍偏低。因此，公司发出商品占存货比重高于同业，属于海外业务布局及出口物流结算特征形成的合理结构性差异，具备商业合理性。

综上所述，公司期末存货账面余额为13055.18万元，其中属于光伏业务存货账面余额为3002.42万元；属于玻璃门窗业务发出商品账面余额为10052.76万元，玻璃门窗业务相关发出商品主要系公司历史地产项目形成，受当前地产行业行情影响，相关客户暂不具备项目验收及结算条件，公司已对该部分存货计提存货跌价准备，计提比例达99.12%。

光伏业务期末存货余额较期初减少5762.88万元，变动-65.75%。该存货规模及变动情况与公司合同签订情况、备货和发货周期、订单完成周期等经营特征

147总体匹配，与光伏同行业可比公司不存在明显差异。

二、结合销售模式、运输周期、报关周期、合同履行情况、同行业可比公

司情况等，说明期末发出商品占比是否合理，发出商品是否真实。

（一）发出商品期末余额及占比概览

报告期期末，公司发出商品账面余额为10777.63万元，按业务性质分类列示如下：

业务性质发出商品余额/万元存货余额/万元占比

光伏业务724.873002.4224.14%

防火玻璃门窗业务10052.7610052.76100.00%

合计10777.6313055.1882.55%

库龄分布方面，光伏业务期末发出商品的库龄均为1个月内，均处于正常的运输及签收周期内。

门窗安装受到地产行业周期影响，大量发出商品完工后客户不签署工程验收，导致发出商品库龄较长，公司对该类回款及验收存在不确定性的发出商品，已充分测算风险并计提大额减值准备。

（二）销售模式、运输周期、报关周期、合同履行情况

1、销售模式

光伏业务销售模式：公司光伏业务销售的产品主要为光伏电池片及光伏组件，公司采用直销模式，主要销售给终端电站业主及运营商、组件生产厂商、组件集采客户等。

客户根据光伏项目建设进度、产能投产计划及集采考核需求，分时段下达采购订单，订单具备批次多、周期错落、集中备货、分批提货的行业特点。

防火玻璃门窗业务销售模式：主要针对防火门窗销售及安装工程业务，覆盖公建、地产、工业等，按照工程施工验收进度为结算依据，验收后分阶段付款，玻璃门窗业务具备“定制化强、项目周期长”的行业特点。

公司报告期内光伏海外收入占比87.72%，2024年海外收入占比仅为4.82%，海外收入显著增多，期末已发货未办妥出口报关手续的产品增加，导致公司期末发出商品余额较高。

148防火玻璃门窗业务发出商品较高，主要是定制化产品、项目制、严格验收与

收入确认规则共同作用的结果，项目从发货到安装验收周期较长；下游大客户内部流程复杂，验收推进滞后、回款节奏偏慢。受地产行业周期影响，多数门窗安装完工后客户未及时办理正式验收，致使发出商品余额较高。公司对该类回款及验收存在不确定性的发出商品，已充分测算风险并计提大额减值准备。

2、运输周期及报关周期

发出商品的期末余额直接取决于截至期末已发货但尚未完成签收的商品规模，运输周期与报关周期是影响发出商品余额大小的关键因素，以下列示公司国内与海外业务的运输及报关周期。

环节周期时长说明

吴江/酒泉基地发出，到发货港口，主要运输周期2-7天

从上海港起运，发往海外报关周期（FOB） 2天 主要起运港口为上海港

报关周期（DDP） 4天 国内出口报关 2天，海外进口报关 2天

3、合同履行情况

截至回函日，公司光伏业务期末发出商品余额724.87万元的期后实现情况如下：

项目金额/万元占期末发出商品比重

期后已签收并确认收入720.4599.39%

期后尚未完成签收4.420.61%

发出商品合计724.87100.00%

期后销售实现率为99.39%。期后尚未完成签收的发出商品，主要系尚未取得客户的签收凭据。

（三）光伏同行业可比公司情况

1、发出商品占存货比重对比

项目金刚光伏/光伏业务琏升科技泉为科技东方日升

发出商品期末余额/万元724.8715.830.0011383.07

库存商品期末余额/万元3002.424427.22486.60177800.17

发出商品占存货比例24.14%0.36%0.00%6.40%

149公司期末光伏发出商品724.87万元，余额占存货余额比重为24.14%，高于

同行业可比公司，主要原因是：

a.公司期末主要发出商品均在月底发货，尚在运输途中，在 2026年 1月报关装船，25年无法确认收入，导致期末余额较高；

b.部分海外 DDP订单自发货至签收的周期长，导致期末在途发出商品金额较大。

2、发出商品周转天数对比

公司名称2025年末发出商品周转率2025年末发出商品周转天数

琏升科技4716.110.1

泉为科技//

东方日升61.565.9

金刚光伏57.286.4

公司发出商品周转天数与同行业可比公司处于合理区间内，不存在显著异常。

综上所述，公司光伏业务期末发出商品余额为724.87万元，占存货余额比重为24.14%。结合销售模式、运输周期、报关周期、合同履行情况、同行业可比公司情况，且经过会计师事务所严格审计，具备完整的物流、报关、合同及期后签收证据链，期末发出商品占比合理且真实。

三、结合发出商品的具体组成、库龄分布、销售情况，管理层对估计售价

的预测及其与历史数据、期后情况、市场信息的比较情况，销售费用及相关税费，可变现净值的具体计算方法及过程，跌价准备转回或转销情况及依据，存货周转情况及行业惯例，同行业可比公司情况等，说明发出商品存货跌价准备计提比例高的具体原因及其合理性。

（一）发出商品存货跌价准备的期末情况

报告期期末，公司发出商品账面余额为10777.63万元，发出商品存货跌价准备计提金额为10037.66万元，计提比例为93.13%，按业务性质分类列示如下：

业务性质账面余额/万元存货跌价准备/万元账面价值/万元计提比例

光伏业务724.8773.72651.1510.17%

玻璃门窗业务10052.769963.9488.8299.12%

合计10777.6310037.66739.9793.13%

150（二）发出商品的具体组成与库龄分布

1、发出商品按业务性质及是否具备合同分类

项目账面余额/万元占比存货跌价准备/万元计提比例

光伏业务海外订单707.206.56%72.4210.24%

光伏业务国内订单17.680.17%1.307.33%

玻璃门窗业务国内订单10052.7693.27%9963.9499.12%

合计10777.63100%10037.6693.13%以上发出商品均有合同对应。

2、发出商品库龄分布

库龄区间账面余额/万元占比存货跌价准备/万元计提比例说明

光伏业务，在途合

1个月以内724.876.73%73.7210.17%

理周期防火玻璃门窗业

3年以上10052.7693.27%9963.9499.12%务，结算周期较长合计10777.63100%10037.6693.13%

公司对于库龄较长的防火玻璃门窗业务发出商品，从审慎角度已计提大额存货跌价准备，计提比例99.12%。

（三）发出商品的销售情况及期后实现

截至回函日，公司期末发出商品余额10777.63万元的期后实现情况如下：

项目金额/万元占期末发出商品比重

期后已签收并确认收入（光伏业务）720.456.69%

期后尚未完成签收（光伏业务）4.420.04%

期后已验收并确认收入（玻璃门窗业务）1191.2011.05%

期后尚未完成验收（玻璃门窗业务）8861.5682.22%

发出商品合计10777.63100.00%

（四）估计售价的预测方法及与历史数据、市场信息的比较

公司发出商品可变现净值中“估计售价”的确定遵循以下原则：1、有合同约

定的发出商品：以合同约定售价作为估计售价的基础

2、无合同约定的发出商品：以资产负债表日市场公开报价作为估计售价

公司期末发出商品均有合同约定，故可变现净值均以合同约定售价作为估计

151售价。

（五）销售费用及相关税费、可变现净值的具体计算方法及过程

1、可变现净值的具体计算方法及过程

（1）评估方法的选择

根据《企业会计准则第1号——存货》、《以财务报告为目的的评估指南》

的相关规定，本次评估所选择的价值类型为可变现净值。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

企业确定存货的可变现净值，应当以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

*为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然应当按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料应当按照可变现净值计量。

*为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值应当以合同价格为基础计算。企业持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值应当以一般销售价格为基础计算。

存货可变现净值=不含税的售价×（1-销售费用率税金及附加率）-至完工时估计将要发生的成本

其中：产成品不含税的销售价，我们参照最近一期成交的价格，以成交价确定其售价，近期没有成交价的，以市场上同类产品的销售价格确定；销售费用率、税金及附加率等指标均依据企业近年来的会计报表综合确定。

（2）具体评估方法

*电池片业务发出商品预计售价根据销售合同的价格确定；销售费用率依据企业2025年的会计报

表销售费用率确定；税金及附加主要为城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，合计为不含税售价的1.56%。

*工程项目类项目发出商品

对于已停工的工程项目，客户项目人员失联，预计工程款无法收回，可变现

152净值为0，基于谨慎考虑，全额计提存货跌价准备。

对于可以收回工程款项目，预计售价根据销售合同的价格确定；销售费用率依据企业2025年的会计报表销售费用率确定；税金及附加主要为城市维护建设

税、教育费附加和地方教育费附加，合计为不含税售价的1.56%。

防火玻璃门窗业务发出商品按工程项目停工情况列示如下：

发出商品项目类别账面余额/万元存货跌价准备/万元账面价值/万元

已停工工程项目9228.459228.450.00

可收回工程款项目82431735.4988.82

合计10052.769963.9488.82

2、发出商品的可变现净值计算

以某笔海外电池片订单为例：

项目金额/万元计算过程

发出商品账面成本398.77账面余额

预计售价339.95按合同约定单价计算

减：估计销售费用及相关税费 13.60 预计售价 x销售费用及相关税费比例 4%

可变现净值326.35

可变现净值-成本-72.42可变现净值<成本

应计提跌价准备金额72.42

3、发出商品跌价准备汇总

项目账面余额/万元可变现净值/万元跌价准备/万元计提比例

光伏业务海外订单707.20636.3572.4210.24%

光伏业务国内订单17.6816.471.307.33%

玻璃门窗业务国内订单10052.7688.829963.9499.12%

合计10777.6310037.6693.13%

经上述减值测试，公司期末发出商品攻击提跌价准备10037.66万元，计提比例为93.13%，其中光伏业务计提比例为10.17%，玻璃门窗业务计提比例为

99.12%。

（六）存货跌价准备转回或转销情况及依据

1、当期转回/转销情况

本期转回或转销/

项目期初余额/万元本期计提/万元期末余额/万元万元

153本期转回或转销/

项目期初余额/万元本期计提/万元期末余额/万元万元

发出商品跌价准备9199.99867.9330.2610037.66

本期转销金额为30.26万元，属于防火玻璃门窗业务因本期完成验收的发出商品，其已计提的跌价准备随营业成本一并转销。

2、转销依据

公司严格依据《企业会计准备第1号——存货》的规定进行跌价准备的转回

与转销处理：发出商品实现销售时，按比例转销已计提的跌价准备，计入当期营业成本；发出商品退回时，相应跌价准备转入库存商品跌价准备科目。

公司严格执行企业会计准则，不存在将已计提的存货跌价准备转回计入当期损益的情形。发出商品跌价准备金额的减少均系随商品销售实现而转销所致。

（七）存货周转情况及行业惯例

1、公司存货周转情况

指标2025年度2024年度

存货整体周转天数36.282.6

其中：发出商品周转天数6.417.2

2、行业惯例

光伏企业的发出商品周转天数通常位于30-60天区间。发出商品的跌价准备计提是行业在价格下行周期的普遍现象，计提比例的差异主要体现企业执行的“审慎程度”而非存货质量的系统性问题。公司在价格下行和存货周转放缓的双重压力下，执行更为审慎的跌价计提政策，是发出商品跌价准备计提比例较高的宏观背景。

（八）光伏同行业可比公司情况项目金刚光伏琏升科技泉为科技东方日升行业占比区间发出商品跌价计提比

10.17%42.40%0%0.86%10%～30%例（光伏业务）

发出商品占存货比例24.14%0.36%0%6.40%5%～15%

（九）综合合理性结论

综上所述，公司整体发出商品存货跌价准备计提比例为93.13%，计提比例

154高主要是以下原因所致，具有客观合理性：

1、行业性因素——公司原有的防火玻璃门窗业务，系历史遗留问题，该业

务发出商品库龄均在3年以上，对应的跌价准备计提比例达99.13%。若剔除玻璃门窗业务影响，光伏业务发出商品的跌价准备计提比例为10.17%，处于行业合理区间。

2、会计政策执行审慎——发出商品均有对应合同支撑，估计售价取合同单价，均得到期后验证，各环节充分满足《企业会计准则》的要求。

四、结合具体销售实现情况、导致计提存货跌价准备的因素的消除情况等，

说明报告期转回或转销库存商品存货跌价准备的判断依据及其合理性，是否符合企业会计准则的规定。

（一）库存商品存货跌价准备变动概览

报告期内，公司库存商品存货跌价准备转回或转销金额为4752.69万元，按业务性质分类列示如下：

期初余额/万本期计提/万本期转回/万本期转销/万期末余额/万业务性质元元元元元

光伏业务3626.40949.51-4537.5338.39

玻璃门窗业务215.16--215.16-

合计3841.56949.51-4752.6938.39报告期内公司库存商品存货跌价准备变动主要为本期计提和本期转销两部分，本期转回金额为零。公司库存商品存货跌价准备的减少，全部系已计提跌价准备的库存商品实现对外销售后，相应跌价准备随营业成本转销所致，不存在将已计提库存商品存货跌价准备违规转回计入当期损益的情形。

2025年度光伏行业供需失衡，产业链价格下跌，光伏企业普遍存在“存货跌价准备大额计提后随销售转销”的现象，公司本期变动模式与行业一致。

（二）本期转销：销售实现情况的逐项论证

1、转销金额与已售库存商品的对应关系

本期转销的库存商品存货跌价准备4752.69万元，系前期已计提的跌价准备

3841.56万元及本期计提的跌价准备911.13万元的库存商品在本期实现对外销售

155后，随该部分存货的账面成本一并结转至营业成本。转销金额与已售库存商品之

间的匹配关系如下：

转销对转销时其中:转销前其中:转销本

该批商品成原已计提跌转销金额/万应商品点（季期跌价准备期跌价准备本/万元价准备/万元元类别度）金额/万元金额/万元

电池片 Q2～Q4 6671.41 3869.21 3830.82 3088.70 742.12

组件 Q2～Q4 1974.70 706.71 706.71 537.70 169.00门窗物

Q4 271.32 215.16 215.16 215.16料

合计8917.434791.074752.693841.56911.13

转销金额与已售库存商品的对应关系经逐批核对确认一致，不存在未售出存货的跌价准备被转销的情况，亦不存在转销金额大于原已计提金额的情形。

2、转销的会计处理

每季度末，公司对已实现销售的库存商品，同步结转其成本及对应的存货跌价准备至营业成本：

借：主营业务成本（账面成本-已提跌价）

借：存货跌价准备（已提跌价金额）

贷：库存商品（账面成本）

通过上述处理，已售库存商品的跌价准备随同该存货的账面成本一并计入当期损益，确保财务报表能够准确反映销售业务的成本和利润情况。同行业可比公司均采用相同的转销处理方式，相关会计处理符合企业会计准则的规定。

综上所述，公司报告期内库存商品存货跌价准备的转回或转销处理，判断依据充分，具有合理性，相关会计处理符合《企业会计准则第1号——存货》的规定。

【年审会计师回复】

一、核查程序

针对上述事项，年审会计师实施的核查程序主要包括：

1、获取报告期存货收发存明细表，分析期末余额与期初余额变动的原因及

合理性；

1562、通过公开信息查询同行业可比公司的存货结构、存货周转率、发出商品

存货跌价计提情况等信息，结合公司的经营情况，分析公司期初期末存货变动情况、期末发出商品占比情况及发出商品存货跌价准备计提情况与同行业可比公司

是否存在明显差异，评估其合理性；

3、对期末存货实施监盘程序，观察期末存货的状态，检查是否存在毁损、呆滞情况；

4、结合收入截止测试程序，检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售

合同、销售出库单、签收单、报关单、提单等，并亲自在中国国际贸易单一窗口调取海关出口数据，核对已发货未完成出口报关的存货，以确认发出商品的准确性；

5、了解公司存货跌价准备的计提政策及方法，取得存货跌价测算表，复核

其计算过程，重新测算存货的可变现净值，确认存货跌价准备计提的准确性；

6、获取并复核资产评估报告，检查评估减值测试过程中方法、重要假设、关键参数合理性；

7、检查已计提跌价且在本期实现销售的存货相关的收入确认资料，包括销

售合同、销售出库单、签收单、报关单、提单等，核实交易真实发生，评估库存商品存货跌价准备转销合理性、准确性以及账务处理的合规性。

二、核查意见经核查，年审会计师认为：

1、公司光伏业务存货规模及变动情况与公司合同签订情况、业务规模相匹配，与同行业可比公司不存在明显差异；玻璃门窗业务相关存货余额较大，主要系公司历史地产项目形成，由于受市场环境影响，客户资金面整体偏紧，款项支付能力下降，相关客户暂不具备项目验收及结算条件，公司已对该部分存货计提存货跌价准备。

2、公司期末存货结构主要受行业整体情况及公司的业务结构影响，期末发

出商品占比及发出商品跌价准备计提比例合理，发出商品真实。

3、报告期内，公司库存商品跌价准备的转销均为已计提跌价准备的库存商

品实现对外销售后，相应跌价准备随营业成本转销所致，库存商品存货跌价准备

157的转销处理具有合理性，符合企业会计准则相关的规定。

10.公司报告期末因可抵扣亏损确认递延所得税资产5675.38万元。请你公

司结合可抵扣亏损确认的递延所得税资产对应主体的经营情况和在手订单情况，说明未来期间能否产生足够的应纳税所得额弥补亏损，相关递延所得税资产确认是否合规、合理，减值准备计提是否及时、充分。请年审会计师核查并发表明确意见。

【公司回复】

一、公司报告期末因可抵扣亏损确认递延所得税资产5675.38万元。请你公司结合可抵扣亏损确认的递延所得税资产对应主体的经营情况和在手订单情况，说明未来期间能否产生足够的应纳税所得额弥补亏损，相关递延所得税资产确认是否合规、合理，减值准备计提是否及时、充分。

报告期末递延所得税资产5675.38万元是基于欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司的未来可抵扣亏损37835.84万元*15%确认的。根据《企业会计准则第

18号-所得税》第十三条：企业应当以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的

应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

2025年12月欧昊新能源电力（甘肃）有限责任公司完成破产重整，因满足《财政部国家税务总局关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》（财税[2009]59号）相关要求，公司将第一批债权清偿后确认的重整收益58250.22万元开展了特殊性税务处理备案，该部分债务重组确认的应纳税所得额将在5个纳税年度的期间内，均匀计入各年度的应纳税所得额。至2025年12月31日上述重整收益中46600.17万元将在未来4年计入应纳税所得额，该部分应纳税所得额不受公司实际经营业绩波动的影响，可以用于抵扣可弥补亏损产生的可抵扣暂时性差异，所以公司以2025年12月31日可抵扣亏损37835.84万元为限确认递延所得税资产。该部分递延所得资产确认的合理合规，不存在减值。

【年审会计师回复】

一、核查程序

针对上述事项，年审会计师实施的核查程序主要包括：

1、获取公司企业所得税纳税申报表，核对可抵扣亏损情况及到期时间；

1582、重新计算当期形成的可抵扣暂时性差异确定递延所得税资产是否准确，

检查其会计处理是否正确；

3、检查是否以未来期间很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所

得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产；

4、获取公司关于债务重组产生的应纳税所得额及税务处理相关的《债务重组总体情况说明》，检查相关应纳税所得税计算的准确性，分析相关会计处理及税务处理的合规性；

5、检查递延所得税资产相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

二、核查意见经核查，年审会计师认为：公司相关递延所得税资产确认符合企业会计准则的相关规定，具有合理性，该递延所得税资产期末无需计提减值准备。

11.公司报告期末应付账款余额为21200.85万元，较期初减少74.81%，其

中账龄三年以上的应付账款占比为52.44%；其他应付款中借款及利息余额为

31065.82万元。请你公司：

（1）结合主营业务开展情况、成本结构、行业付款惯例、供应商给予公司

的信用政策以及报告期购买商品、接受劳务支付的现金情况等，说明期末应付账款余额同比大幅下降的具体原因及其合理性。

（2）逐一说明账龄三年以上的应付账款的明细，包括但不限于供应商名称

及关联关系、交易内容、交易时间、交易金额、验收情况、账期、逾期支付情

况、期后付款情况、后续偿付安排等，说明上述应付账款长期挂账的具体原因及其合理性，相关交易是否真实，会计处理是否合规。

（3）说明其他应付款中的借款明细，包括但不限于债权人名称、借款日期、到期日期、借款金额、利率、偿付安排等，前期取得上述债务时的具体会计处理及其合规性。

请年审会计师核查并发表明确意见。

【公司回复】

一、结合主营业务开展情况、成本结构、行业付款惯例、供应商给予公司

159的信用政策以及报告期购买商品、接受劳务支付的现金情况等，说明期末应付

账款余额同比大幅下降的具体原因及其合理性。

本期主营业务主要仍为光伏业务，光伏业务成本构成与前期保持稳定未发生重大变化，光伏行业采用结算模式以预付款为主（详见下表），报告期购买商品、接受劳务支付的现金主要支付本期的材料采购等。

本期应付账款余额同比大幅下降的主要原因为系公司2025年11月实施破产

重整清偿，对部分前期历史应付账款已做债权申报并审核通过的，采用转增股票方式予以清偿，该部分以股抵债清偿款项不涉及现金流出，未体现在现金流量表中。

成本构成如下：

成本构成2025年2024年材料43.13%43.15%

人工10.39%15.36%

折旧费用29.05%26.06%

水电费9.00%8.50%

其他费用8.43%6.93%

2025年主要材料供应商的信用政策如下：

2025年供应商采购商品信用政策行业付款惯例

采购供应商3硅片预付预付采购供应商4硅片预付预付

采购供应商5银浆预付一线大厂有账期、其余预付采购供应商6靶材预付预付

采购供应商7银浆预付一线大厂有账期、其余预付

二、逐一说明账龄三年以上的应付账款的明细，包括但不限于供应商名称

及关联关系、交易内容、交易时间、交易金额、验收情况、账期、逾期支付情

况、期后付款情况、后续偿付安排等，说明上述应付账款长期挂账的具体原因及其合理性，相关交易是否真实，会计处理是否合规。

公司三年以上的应付账款金额合计11118.41万元，长期挂账款项除光伏车间改造工程外，多为历史业务形成，因账龄跨度较长、经办人员更替变动等客观因素，相关供应商催收并未对公司造成实质影响，同时公司为保证生产经营的正

160常运转，将有限资金优先投入日常运营及主营业务运转。相关交易均是根据实际

交易及业务发生情况确认，并根据企业会计准则进行会计处理。

主要的供应商明细如下：

单位：万元

账期/关联关期后付验收长期挂账的具体原因供应商名称3年以上金额交易内容交易时间交易金额逾期情后续偿付安排系款情况情况及其合理性况光伏车间技已验按照法院批准的重整

应付供应商17190.60否-2021年16386.84已逾期待工程结算后支付术改造工程收计划中清偿方案偿还

已验按照法院批准的重整历史遗留业务，人员变应付供应商2859.88否-采购辅材2018年859.88已逾期

收计划中清偿方案偿还动，资金紧张未支付已验按照法院批准的重整历史遗留业务，人员变应付供应商3443.25否-采购辅材2018年443.25已逾期

收计划中清偿方案偿还动，资金紧张未支付已验按照法院批准的重整历史遗留业务，人员变应付供应商4428.40否-采购原材料2018年428.40已逾期

收计划中清偿方案偿还动，资金紧张未支付已验按照法院批准的重整历史遗留业务，人员变应付供应商5324.47否-采购玻璃2018年346.27已逾期

收计划中清偿方案偿还动，资金紧张未支付已验按照法院批准的重整历史遗留业务，人员变应付供应商6322.83否-采购门窗2021年335.43已逾期

收计划中清偿方案偿还动，资金紧张未支付已验按照法院批准的重整历史遗留业务，人员变应付供应商7138.38否-采购玻璃2018年145.03已逾期

收计划中清偿方案偿还动，资金紧张未支付已验按照法院批准的重整历史遗留业务，人员变应付供应商8122.42否-采购原材料2014年196.58已逾期

收计划中清偿方案偿还动，资金紧张未支付

2018年多笔累积形已验按照法院批准的重整历史遗留业务，人员变

应付供应商9102.56否-采购原材料已逾期

-2020年成余额收计划中清偿方案偿还动，资金紧张未支付应付供应商2012年多笔累积形已验按照法院批准的重整历史遗留业务，人员变

97.02否-采购原材料已逾期

10-2013年成余额收计划中清偿方案偿还动，资金紧张未支付

应付供应商2019年已验按照法院批准的重整历史遗留业务，人员变

79.21否-采购玻璃103.28已逾期

11-2020年收计划中清偿方案偿还动，资金紧张未支付

应付供应商已验第二批债权进行了偿

70.50否70.50采购原材料2022年261.23已逾期资金紧张，未支付

12收还

应付供应商已验按照法院批准的重整历史遗留业务，人员变

65.25否-采购原材料2019年128.11已逾期

13收计划中清偿方案偿还动，资金紧张未支付

应付供应商已验按照法院批准的重整

60.40否-采购门窗2021年160.40已逾期资金紧张，未支付

14收计划中清偿方案偿还

应付供应商购买尾气处已验第二批债权进行了偿

46.76否46.762022年119.60已逾期资金紧张，未支付

15理设备收还

应付供应商采购门窗及已验

45.22否45.222021年47.22已逾期已付款资金紧张，未支付

16劳务收

其他227家采购材料、劳2013年已验

721.26否29.812384.76已逾期

供应商零星务费、加工费-2022年收

161账期/

关联关期后付验收长期挂账的具体原因供应商名称3年以上金额交易内容交易时间交易金额逾期情后续偿付安排系款情况情况及其合理性况合计等

上述账龄三年以上应付账款，破产重整期间公司联合管理人已向相关债权人发送债权申报通知。通知其依规申报债权，并在重整计划中预留充足偿债资源，后续将按照重整安排依法有序清偿。

依据2025年10月27日法院裁定生效的重整计划约定，“自法院裁定批准重整计划之日起3年内（即预留期限届满时），仍未申报或提出债权受偿请求的，视为债权人放弃获得清偿的权利，债务人不再对该部分债权承担任何清偿责任。”债权人在期限内未完成债权申报、未提出受偿请求的，视为自动放弃债权清偿权利，期限届满后公司不再对该部分债权承担任何清偿义务，并可按规定完成账务核销。

三、说明其他应付款中的借款明细，包括但不限于债权人名称、借款日期、

到期日期、借款金额、利率、偿付安排等，前期取得上述债务时的具体会计处理及其合规性。

其他应付款的借款明细如下：

借款金额/借款主体合同签约方利率放款日到期日万元

金刚光伏（苏州）有限其他应付供应

136.2210.60%2024-7-192026-7-19

公司商1

金刚光伏（苏州）有限其他应付供应

530.0010.60%2024-7-232026-7-23

公司商1

金刚光伏（苏州）有限其他应付供应

70.0010.60%2024-10-102026-4-11

公司商1

金刚光伏（酒泉）有限其他应付供应

1755.0010.60%2024-7-172026-7-17

公司商1

金刚光伏（酒泉）有限其他应付供应

447.0010.60%2024-7-232026-7-23

公司商1

金刚光伏（酒泉）有限其他应付供应

770.0010.60%2024-7-292026-7-29

公司商1

金刚光伏（酒泉）有限其他应付供应

264.0010.60%2024-8-12026-8-1

公司商1

金刚光伏（酒泉）有限其他应付供应

555.0010.60%2024-8-12026-8-1

公司商1

金刚光伏（酒泉）有限其他应付供应417.0010.60%2024-8-52026-8-5

162借款金额/

借款主体合同签约方利率放款日到期日万元公司商1

金刚光伏（酒泉）有限其他应付供应

1353.0010.60%2024-8-92026-2-8

公司商1

金刚光伏（酒泉）有限其他应付供应

316.0010.60%2024-8-152026-2-14

公司商1

金刚光伏（酒泉）有限其他应付供应

100.0010.60%2024-8-202026-2-19

公司商1

金刚光伏（酒泉）有限其他应付供应

695.0010.60%2024-8-232026-2-22

公司商1

金刚光伏（酒泉）有限其他应付供应

464.0010.60%2024-8-302026-3-1

公司商1

金刚光伏（酒泉）有限其他应付供应

11.0010.60%2024-9-32026-3-5

公司商1

金刚光伏（酒泉）有限其他应付供应

300.0010.60%2024-9-62026-3-8

公司商1

金刚光伏（酒泉）有限其他应付供应

450.0010.60%2024-9-112026-3-13

公司商1

金刚光伏（酒泉）有限其他应付供应

200.0010.60%2024-9-122026-3-14

公司商1北京金刚数海智算科其他应付供应

19000.005.50%2025-6-302026-7-30

技有限公司商2欧昊新能源电力（甘其他应付供应

2670.0010.60%2025-11-282026-11-28

肃）有限责任公司商1

公司收到上述借款后，全部计入其他应付款。根据《企业会计准则应用指南》附录1会计科目和主要账务处理：短期借款是指企业从银行或其他金融机构借入的、期限在一年以下(含一年)的各种借款。因此公司向银行或其他金融机构（持有金融牌照）借入的借款在短期借款核算，公司向非金融机构（无金融牌照）取得的借款在其他应付款核算符合相关规定。

上述借款到期后，公司将根据实际经营所需资金情况，安排到期还款或是与债权人沟通贷款延期。截止回函日，上述借款中到期部分已展期。

【年审会计师回复】

一、核查程序

针对上述事项，年审会计师实施的核查程序主要包括：

1、了解公司采购与付款流程相关的内部控制，评价相关内部控制设计的合

163理性及执行的有效性；

2、获取并检查了重整事项中涉及的关键资料，包括与重整相关的《重整计划》、《民事裁定书》等，查看重整债务的相关偿付记录，包括相关银行回单、股票划转记录等，分析应付账款大幅下降的合理性；

3、了解账龄三年以上应付账款的形成过程，包括交易内容、交易时间、交

易金额、验收情况、逾期支付情况、期后付款情况、后续偿付安排及账务核算情况等，分析应付账款长期挂账的原因、合理性及相关会计处理的合规性；

4、通过企查查等平台查询三年以上应付账款主要交易对手的经营范围、股

权结构、供应商所属行业等背景资料，核查公司是否与主要供应商存在关联关系，分析相关销售是否具有真实商业背景，以及向该等供应商采购的合理性；

5、对主要供应商就交易金额、应付账款余额、其他应付款余额进行函证，

核实交易、借款的真实性及余额的准确性；

6、获取并检查其他应付款的借款合同、银行回单及账务处理情况，获取企

业利息计提表，重新计算借款利息，并于与账面金额进行核对，分析相关借款的真实性、准确性及账务处理的合规性。

二、核查意见经核查，年审会计师认为：

1、公司期末应付账款余额同比大幅下降主要原系公司于2025年11月进行

了破产重整，偿还部分前期应付账款所致，期末应付账款大幅下降具有合理性。

2、账龄三年以上的应付账款，主要为光伏车间改造工程款及玻璃门窗业务

相关的应付款项，具有合理性，相关交易真实，会计处理符合企业会计准则相关规定。

3、公司其他应付款中的借款系公司向非经融机构取得的借款，取得债务时

的会计处理符合《企业会计准则应用指南》“附录会计科目和主要账务处理”的相关规定。

16412.公司报告期向关联方广东中梁建筑工程有限公司（以下简称广东中梁）

采购工程服务7227.84万元，占同类交易金额的比例为100%；上期向广东中梁销售光伏组件8285.05万元。请你公司：

（1）说明向广东中梁采购工程服务的具体类别及采购单价，并结合行业特

点、关联方提供服务的可替代性、同类交易关联方与非关联方的具体定价情况、

行业内同类交易的常见报价等，说明公司向广东中梁采购的必要性及关联交易定价的公允性。

（2）说明向广东中梁销售的原因，销售定价公允性、合作历史、收入确认

及销售回款情况；广东中梁既是供应商又是客户的合理性，相关销售及采购是否真实。

请年审会计师核查并发表明确意见。

【公司回复】

一、说明向广东中梁采购工程服务的具体类别及采购单价，并结合行业特

点、关联方提供服务的可替代性、同类交易关联方与非关联方的具体定价情况、

行业内同类交易的常见报价等，说明公司向广东中梁采购的必要性及关联交易定价的公允性。

（一）向广东中梁采购工程服务的具体类别

1、公司向关联方广东中梁建筑工程有限公司（简称“广东中梁”）采购的工程服务，主要围绕光伏电池生产线基建、厂房及配套设施建设、机电安装、消防、厂区道路及管网等。

2、定价口径说明

（1）本工程的承包方式为：全费用综合单价包干；

（2）本工程计价方式为：本工程计价及计算规则依据:《甘肃省建筑与装饰预算定额》(2013版)及(2019)地区基价、《甘肃省安装工程预算定额》(2013版)

及(2019)地区基价、《甘肃省市政工程预算定额》(2018)、《甘肃省园林工程消耗量定额》(2005)、GB500854-2013房屋建筑与装饰工程计量规范执行。

165（3）人工费取费依据：按甘肃省造价站发布的工程所在地酒泉地区最新相

关造价文件执行。

（4）材料费计价依据：按甲方书面通知的开工令所在季度甘肃省造价站发

布的工程所在地酒泉市地区造价信息中相应材料价格执行，(酒泉地区造价信息是按季度发布的)造价信息上没有的材料价格，参照广材网、造价通、市场询价等方式确定材料价格，工程所在地区没有的材料型号参考临近其它地区执行。

（5）机械费计价依据：按甘肃省造价站发布的工程所在地酒泉市地区最新相关造价文件执行。

（6）取费要求：按工程所在地最新相关造价文件执行。

（二）向广东中梁采购的必要性关联方服务的不可替代性

1、资质情况：广东中梁具备建筑工程施工总承包资质及机电安装、消防设

施工程专业承包等资质。

2、前期建设工作深度参与：广东中梁自欧昊集团启动 4.8GW高效异质结电

池及组件项目启动即全程参与，熟悉项目设计标准、工艺要求、现场条件且已完成部分工程，现场工程进展经工程部评审后并未发生重大过错，并无充分理由更换总包。

3、关联方协同保障工程建设进度：广东中梁作为公司关联方，可优先统筹

调配人力、物资及施工资源，对公司工程进度诉求实现高效快速响应；酒泉项目施工周期正值特殊时期，作为关联施工单位，其主动全力调配各类资源，紧密配合公司关键工程节点及工期要求，有效保障项目按期推进落地。

4、更换总包成本高：一般总包进场施工后，如总包退场成本高，且前后总

包交接需耗费大量时间，影响整个工程进展。

因此，向广东中梁采购具备明确商业必要性，是公司保障项目质量工期及成本的最优选择。

（三）关联交易定价的公允性

经检索市场公开信息，根据上海爱旭新能源股份有限公司2022年非公开发行股票所披露的反馈回复，其“珠海年产 6.5GW新世代高效晶硅太阳能电池建设

166项目”相关的工资投资额合计77500万元、总面积186508平方米，折合每平方

米造价约4155元。中梁为欧昊新能源提供的工程造价审定金额822531101.7元、总面积201036.36平方米，折合每平方米造价约4091元，与市场同类项目价格基本一致。

同时，爱旭珠海项目与本项目建设期均为2022-2023年，建设时段、市场环境及行业建设标准基本一致，对比口径统一、具备高度可比性，进一步佐证本次

工程造价公允合理，符合行业市场行情。

公司考虑与广东中梁本次交易构成关联交易，为严格遵循公平、公允及市场化定价原则，公司在相关工程竣工结束后，聘请独立第三方工程审计机构开展工程造价专项审计并出具正式审计报告，以此核验工程结算价格，确保关联交易定价公允、合理，符合上市公司规范运作及关联交易管理相关要求。

（四）总结

公司向广东中梁采购光伏工程服务，契合光伏行业高专业度、高时效的特点，关联方具备不可替代的时间性要求、资质与协同优势，采购具备明确必要性；交易定价采用市场比价定价公允、合理，不存在损害公司及股东利益的情形。

二、说明向广东中梁销售的原因，销售定价公允性、合作历史、收入确认

及销售回款情况；广东中梁既是供应商又是客户的合理性，相关销售及采购是否真实。

(一）广东中梁采购组件的情况

广东中梁作为承包商，承建了金塔昊明300MW发电项目及瓜州昊华200MW发电项目。因其系公司关联方，在确保产品质量符合项目要求、销售价格与市场公允价格持平的前提下，优先选用本公司作为该等项目的供应商。

双方关联交易销售定价严格参照同期市场公允价格，由双方本着公平、公允、市场化原则协商确定，定价具备合理性与公允性，不存在损害公司及全体股东利益的情形。

公司与广东中梁自2022年起建立合作关系，2022年至2024年期间，相关交易销售额分别为16927.16万元、13309.83万元、8968.98万元（净额8285.06万元）。截至目前，上述各年度销售额对应的应收账款已全部回款，回款情况良

167好，不存在应收账款无法收回的风险，进一步保障了公司经营现金流的稳定性。

项目2022年2023年2024年组件功率/MW 96.55 103.72 117.94

组件收入/万元16927.1613309.838968.98含税单价（元/W) 1.98 1.45 0.86市场价格范围（元/W) 1.85-2.06 1.20-2.20 0.72-1.25

(二）广东中梁作为客户及供应商合理性

广东中梁主要经营范围包括总公司工程建设业务、对外承包工程、施工专业作业等，具备承建公司酒泉项目工程施工的相应资质与能力。同时，广东中梁作为承包商，按市场公允价格向公司采购组件，用于其承接的发电项目建设，上述工程施工与组件采购业务分属不同业务范畴，两者不存在业务冲突，均符合公司及广东中梁的经营定位与业务需求。

公司向广东中梁采购的相关工程项目，已由云南方升工程管理咨询有限公司出具工程竣工结算审定书，确保工程结算价格公允合规。此外，公司对广东中梁的相关组件销售，均已签订合法有效的合作合同，配套齐全出库单、签收单、物流单据等佐证资料，且相关组件已实际安装于广东中梁承接的发电项目中并投入运营发电；公司与广东中梁之间的采购及销售业务，均有完整的业务流程及凭证支撑，交易真实、合法、有效，不存在虚构交易的情形。

【年审会计师回复】

一、核查程序

针对上述事项，年审会计师实施的核查程序包括但不限于：

1、对广东中梁关联关系穿透核查，通过公开工商信息查询、股权穿透等了

解广东中梁的股权结构、经营范围、资信状况等基本情况，核查销售、采购交易背景，核实公司与广东中梁的关联关系；

2、并获取第三方造价审核报告，核查关联交易定价公允性；

3、选取销售交易样本，检查销售合同、送货单、签收单、发票、银行回单

等原始凭证；

4、选取采购交易样本，检查采购合同、订单、工程进度单、验收报告、发

168票、银行回单等原始凭证；

5、向广东中梁函证报告期内销售金额、应收账款余额、采购金额、应付账

款余额；

6、核查公司与广东中梁之间的资金往来，检查是否存在关联方资金占用等异常情形。

二、核查意见经核查，年审会计师认为：

1、公司向广东中梁采购具有必要性，关联交易定价公允；

2、广东中梁既是供应商又是客户具有合理性，相关销售及采购交易真实发生，具有商业实质。

14.公司董事会报告期审议通过《关于终止实施2023年限制性股票激励计划的议案》。请你公司说明股权激励计划在报告期内的股份支付费用的详细计算过程，并结合企业会计准则的具体规定，说明终止实施股权激励计划的具体会计处理及其合规性、合理性。请年审会计师核查并发表明确意见。

【公司回复】一、公司董事会报告期审议通过《关于终止实施2023年限制性股票激励计划的议案》。请你公司说明股权激励计划在报告期内的股份支付费用的详细计算过程，并结合企业会计准则的具体规定，说明终止实施股权激励计划的具体会计处理及其合规性、合理性。

公司在2023年实施了限制性股票激励计划，授予股权激励工具类别为第二类限制性股票，授予日为2023年9月25日。根据公司的股票激励计划，公司

2023年营业收入已满足第一个归属期（2024年9月-2025年9月）的业绩考核目标，2023年至2024年该部分股份支付对在职激励对象25人合计确认股权激励费用70.71万元。由于公司尚未安排归属，所以至2025年9月对第一个归属期应归属的股票数量按照2025年9月30日公司实际在职激励对象17人对应的股

权激励费用进行调整，2025年调减股权激励费用21.50万元。截止2025年9月

第一个归属期应确认的股权激励费用合计为49.21万元。

169公司2024年营业收入未满足第二个归属期（2025年9月-2026年9月）的

业绩考核目标，不予确认相关股权支付费用。

根据《企业会计准则解释第3号》：在等待期内如果取消了授予的权益工具，企业应当对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。由于公司2024年度财务会计报告被注册会计师出具无法表示意见的审计报告，截止2025年9月公司审议通过《关于终止实施2023年限制性股票激励计划的议案》，对于第三个归属期（2026年9月-2027年9月）所应归属的权益性工具作为加速行权处理，确认股权激励费用91.04万元。2025年合计确认股份支付费用140.25万元。公司终止实施股权激励计划的具体会计处理符合会计准则的要求，满足合规性、合理性。具体计算过程如下：

项目第一期股票数量第三期股票数量合计截止2025年9月涉及股份支付在职人员17人应归属股票数量（单123600.00169200.00292800.00位：股数）权益工具授予日公允价值（单位：元/3.985.38股）应确认股份支付金额合计（单位：元）492110.51910391.881402502.39

【年审会计师回复】

一、核查程序

针对上述事项，年审会计师实施的核查程序主要包括：

1、获取并查阅公司2023年限制性股票激励计划及其相关的公告，了解限制

性股票激励对象、授予数量、授予价格等情况；

2、查阅公司关于终止实施2023年限制性股票激励计划的公告，了解公司限

制性股票激励计划的终止情况；

3、询问相关财务人员，了解终止实施2023年限制性股票激励计划时相关股

份支付费用的会计处理情况，并查阅《企业会计准则》规定，分析公司取消限制性股票激励计划的会计处理是否符合《企业会计准则第11号——股份支付》的相关规定。

170二、核查意见经核查，年审会计师认为：公司终止实施股权激励计划的会计处理符合企业会计准则的规定，具备合理性。

广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）

二○二六年六月十日

171