格隆汇9月23日｜东吴证券研报指出，汇川技术股权激励彰显信心，工控强α，AIDC&机器人打开成长空间。本次激励规模较以往明显提高，同时人数覆盖及激励力度较大。考核目标清晰明确、工控及新兴业务成长性突出。K型需求下工控α持续强化、下游分散与AI赋能打开增长空间。新能源车毛利率压力或将持续、海外与智能底盘支撑盈利修复。AIDC&机器人前瞻布局、新业务增长曲线逐步清晰。给予27年30xPE，对应目标价78.3元，维持“买入”评级。