6月26日,机器人概念指数涨幅3%,月初至今涨幅10%;其中相关公司机器人涨幅6%,创历史新高,市值接近200亿元;亚威股份、慈星股份、瑞凌股份、三丰智能涨幅分别为6%、5%、4%。

机器人板块为主题投资。全球第三次产业转移、工业机器人密度仅为世界2/5的平均水平、经济结构转型、人口红利消失和国家政策大力支持等因素驱动行业持续高速增长,未来行业需求、景气度、催化剂将不断超预期,机器人板块将长期保持高估值水平。机器人主题将持续被炒作,我们持续推荐机器人行业,我们建议参与该主题投资。

工业机器人系统集成商借助本土多种优势将快速增长,看好掌握核心技术并且能跨领域发展的系统集成企业机器人、博实股份、天奇股份。

在国家和产业资本大力支持下,核心零部件国产化将超预期,看好掌握机器人核心零部件技术并且能与工控领域零部件协同带来的规模效应的企业:南京埃斯顿(拟上市)、汇川技术、新时达等。工控领域市场规模是万亿的市场,该类龙头企业市值天花板将远比纯机器人企业大。

看好有估值优势并且通过国内外合作或者通过自身在工控领域的积累,计划进入机器人领域的相关公司:锐奇股份、慈星股份、上海机电等。