浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

浙江华策影视股份有限公司

2025年半年度报告

2025年8月20日

1浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人赵依芳、主管会计工作负责人沈兰英及会计机构负责人(会计

主管人员)余志成声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

公司存在宏观经济波动和政策监管变化的风险、市场竞争的风险、知识产

权纠纷的风险、仲裁和诉讼风险、内容多元化业务发展存在不确定性的风险等，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

2浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会........................................24

第五节重要事项..............................................28

第六节股份变动及股东情况.........................................32

第七节债券相关情况............................................37

第八节财务报告..............................................38

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备查文件目录

一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

三、经公司法定代表人签名的2025年半年度报告文本原件。

四、其他相关资料。

以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书办公室

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释义释义项指释义内容

华策、华策影视、公司、本公司指浙江华策影视股份有限公司大策投资指杭州大策投资有限公司

克顿传媒、克顿传媒公司指上海克顿文化传媒有限公司华策国际指华策影视国际传媒有限公司华策投资指浙江华策投资有限公司

佳韵社、佳韵社娱乐公司指西安佳韵社数字娱乐发行股份有限公司金球影视指浙江华策金球影视有限公司

上海华剧汇科技有限公司（原华策影业（上海）有上海华剧汇公司指限公司）

浙江银万私募基金管理有限公司－银万全盈31号私银万全盈31号指募证券投资基金

浙江银万私募基金管理有限公司－银万全盈32号私银万全盈32号指募证券投资基金瞳盟公司指上海瞳盟影视文化有限公司领界嘉映公司指杭州领界嘉映影视传媒有限公司报告期指2025年1月1日至2025年6月30日

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介股票简称华策影视股票代码300133股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称浙江华策影视股份有限公司

公司的中文简称（如有）华策影视

公司的外文名称（如有） ZHEJIANG HUACE FILM & TV CO.，LTD.公司的法定代表人赵依芳

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名张思拓毛婷婷杭州市西湖区五常港路466号华策中杭州市西湖区五常港路466号华策中联系地址

心 A 座 4 楼 心 A 座 4 楼

电话0571-875530750571-87553075

传真0571-810612860571-81061286

电子信箱 zqsw@huacemedia.com zqsw@huacemedia.com

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用□不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用□不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

□适用□不适用

公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

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4、其他有关资料

其他有关资料在报告期是否变更情况

□适用□不适用公司于2025年4月17日召开第五届董事会第十八次会议及2025年5月15日召开2024年度股东大会，审议通过了《关于取消公司监事会、变更注册资本并修订〈公司章程〉的议案》，同意将公司注册资本由人民币1901073701元变更为1899585581元，公司股本由1901073701股变更为1899585581股。具体内容详见公司披露在巨潮资讯网上的《章程修订对照表》(公告编号:2025-033)。

四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

营业收入（元）789968448.52367521958.69114.94%归属于上市公司股东的净利

117519120.4871203619.6165.05%润（元）归属于上市公司股东的扣除

非经常性损益的净利润72164204.9542986929.0667.87%

（元）经营活动产生的现金流量净

-154065518.74-99535288.68-54.78%额（元）

基本每股收益（元/股）0.060.0450.00%

稀释每股收益（元/股）0.060.0450.00%

加权平均净资产收益率1.63%1.01%0.62%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）11345181940.7610221553790.1310.99%归属于上市公司股东的净资

7237539488.607169264530.270.95%产（元）

公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额

□是□否

支付的优先股股利0.00

支付的永续债利息（元）0.00

用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.0619

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

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2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提-239921.54资产减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策

21112621.69

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套

期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动35303361.89损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

委托他人投资或管理资产的损益5197443.47除上述各项之外的其他营业外收入和

-161473.61支出

减：所得税影响额13700153.21

少数股东权益影响额（税后）2156963.16

合计45354915.53

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）主要业务

公司是以电视剧、电影内容为核心主业，覆盖动漫、版权运营、国际新媒体、短剧、运营商业务（视频彩铃等）、艺人经纪等生态业务，战略布局算力业务的科技驱动的国际化传媒公司。公司长期坚持“内容为王、科技创新、华流出海、产业为基”的发展战略，当前的收入来源主要为影视项目的投资、制作、发行及基于影视内容的衍生收益以及科技、

创新、算力等其他业务带来的收益。

（二）2025年上半年经营情况概述

2025年上半年，在宏观经济承压、影视行业继续提质减量、加速出清的复杂环境下，

公司全体员工直面挑战、识变应变，以“推动组织进化、协同共生”为核心，实现主营业务“质增量减”，内容精品持续突破，新业务布局成效显著，国际影响力稳步提升，数智化转型加速推进，并第11次荣膺“全国文化企业30强”，第10次获评“国家文化出口重点企业”。

报告期内，公司实现营业总收入78996.84万元，比上年同期增长114.94%；归属于上市公司股东的净利润11751.91万元，比上年同期增长65.05%。

1、内容筑壁垒：从“内容为王”到“IP 为王”，打造多元“IP 森林”

公司坚持以“IP 为王”升级内容战略，聚焦头部精品与多元形态，构建“长剧史诗+短剧轻骑兵+电影/动漫战略投资”的 IP 生态，实现内容价值最大化。

（1）长剧集：头部爆款奠定行业标杆报告期内剧集业务稳步推进：开机6部（《你是迟来的欢喜》《花好》《奉陪到底》《重器》《七月的一天》《奇迹》），杀青项目5部（《太平年》《极限刑诉》《家业》《你是迟来的欢喜》《成何体统》），取证项目3部（《迷径之上》《锦绣芳华》《四喜》），播出项目2部（《国色芳华》《锦绣芳华》）。抗战胜利80周年重点剧目《我们的河山》已于2025年8月16日首播。

报告期内，《国色芳华》刷新芒果 TV 历史播放纪录，荣获上海电视节白玉兰奖“最佳美术奖”荣誉，成为现象级 IP;《我是刑警》摘得中国电视剧年度盛典“年度融合传播大剧”“年度优秀电视剧”及白玉兰奖“评委会大奖”“最佳编剧（原创）”，彰显品牌品质影响力。《太平年》和《我们的河山》两部作品成功入围第30届上海电视节“超高清创制片单”，印证了内容创作在技术融合领域的前瞻性探索。

（2）电影：品质与影响力双突破

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公司主投主控项目《狂野时代》荣膺第78届戛纳电影节主竞赛单元评审团特别奖，是近十年来华语电影在该奖项的重要突破；《万里归途》荣获第20届中国电影华表奖，巩固了公司在主流与艺术电影领域的双重领先地位。

报告期内，公司在制电影项目均进展顺利。《刺杀小说家2》已定档2025年10月1日上映。

2、新业务突围：短剧、动漫、算力业务崭露头角，开辟第二增长曲线

公司加速布局微短剧、动漫、算力赛道，以“规模化+精品化”推动新业务从“尝试”向“支柱”跨越，成为增长新引擎。

（1）微短剧：从“破圈”到“规模化”

报告期内，公司继续推行长短剧联动、精品短剧竖屏短剧共同发展的市场策略，通过提高自身短剧产量、参投短剧公司以及项目对投等方式快速提升短剧产能，月产能已提升到20部。上线的《以爱之名》《下一任，是幸福》《亲爱的宿敌》等精品短剧，播放均超2亿，其中《以爱之名》正片总播放量已破5.4亿，《亲爱的宿敌》上线1个月播放量破3.2亿次。

（2）动漫：IP 运营与展览双发力

报告期内，公司动漫业务分别从动画电影、动画片、线下活动三个维度推进工作。公司联合孩之宝国际团队共同出品的“小猪佩奇”系列全新动画电影——《小猪佩奇：完美假期》预计将于 2026 年正式和观众见面。这是公司首次参与全球现象级动画 IP 的制作与发行，是公司在动画电影领域的重要布局。根据国产漫画 IP“一品芝麻狐”改编，由公司动画团队制作的《芝麻狐狂想诗之笑仙缘》预计2026年登录电影院线，其先导片已于

2025 年 7 月亮相上合组织国家电影节。同时，公司积极与国际动漫 IP 合作国内线下展览业务，其中《鬼灭之刃》展票及衍生品收入超百万元，验证了二次元市场的商业潜力。

（3）算力：实现常态化运营

算力是 AI 时代的新基建，也是影视科技发展和普及的重要基础设施之一。公司期望通过探索算力业务、算法模型及 AI 应用，构建 AI 时代专业化内容创制平台全栈能力，为行业数智化赋能。报告期内，算力业务实现收入5650.42万元。

3、国际业务：从“华流出海”到“全球在地”

报告期内，公司明确全球运营战略，目标实现从“华流出海”到“全球在地”，从“内容出口”到“本地共创”的升级。

《国色芳华》发行至全球 10 余个国家和地区，在 Netflix 台湾地区登顶收视榜首；

公司全球运营新媒体账号超 600 个，总粉丝量破 5800 万；首个国际短剧 APP——DailyShort 上线，依托自研 AI 工具提供 14 种语言服务，涵盖短剧、动态漫、电视剧等内容。国际板块开拓跨境电商业务，依托热门 IP 开发剧集衍生收益，有望成新增长点。

2025年半年度，公司海外业务实现营业收入8811.61万元，比上年同期增长28.48%。

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4、科技赋能：从“影视+科技”到“科技 x 内容”

公司以“数智化转型”为核心，推动科技与内容深度融合，用技术提升效率、降低成本、创造新价值。

（1）AI 在产业链形成闭环

公司始终致力于先进技术与内容创作的深度融合，在内容生产端，AI 能力已渗透至策划、制作等环节，为创作者提供高效工具支持，助力精品孵化。公司依托 AIGC 应用研究院开发“有风”“国色”垂直模型，将文生文及多模态能力应用于 IP 筛选、创意激发、剧本评估优化、人物设定、海报与先导片生成等全流程，公司对 AI 的应用已由点及面演进至一些工作流的闭环。

报告期内，公司在原有能力和工具基础上，立足内容制作、新媒体传播、海外发行等场景，重点开发了 AI 多语种翻译、AI 动态漫、AI 剪辑等功能，在长剧策划和宣发、短剧后制、衍生开发、国际新媒体运营、国际 APP、C-Dramarights 平台等广泛应用。

（2）数智化平台建设

报告期内，公司利用科技赋能推进数智化平台建设，力争通过数据归集、AI 识别和分析、流程重塑等方式，将沉淀的数据和运营经验转化为运营效率提升工具，公司目标是构建智能化的目标预算和项目管理体系，以数据驱动资源配置，打造新旧业务协同平台。

5、组织进化：协同共生，锻造高效团队

2025年公司以人才为核心推进组织变革，打造专业化、年轻化、国际化管理团队，

深化人才梯队年轻化、科技化、国际化布局，吸纳新锐力量，强化 AI 骨干配置与激励。

升级合伙人体系，以“共识、共担、共创、共享”凝聚核心。组织建设转向“赋能”，优化多层级决策流程，传承创新基因，营造开放氛围，提升协同效能与凝聚力。

下半年，公司将聚焦全年目标，在内容端确保《我们的河山》《太平年》《刺杀小说家 2》等重点项目播放、上映；在新业务端推动短剧规模化、动漫 IP 变现；在国际端加速

海外 APP 用户增长；在科技端深化 AI 应用与数智化落地，以实干担当推动高质量发展。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“影视业务”的披露要求

报告期内开机的电视剧：

序号剧名题材集数（拟）开机时间

2025年2月3

1《你是迟来的欢喜》现代言情30日

2025年4月30

2《奉陪到底》当代涉案35日

2025年5月19

3《重器》当代涉案32日

2025年5月25

4《奇迹》当代都市18日

11浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

2025年5月27

5《花好》当代都市36日

注：《奇迹》共 24 集，其中公司制作 18 集；《七月的一天》已于 2025 年 Q3 开机。

报告期内取得发行许可证的电视剧：

序剧名集数取证日期证号取证单位号华策影视

2025年3月25（京）剧审字

1《锦绣芳华》24（北京）有

日（2025）第007号限公司华策影视

2025年3月27（京）网剧审字

2《迷径之上》14（北京）有

日（2025）第002号限公司海南瞳盟影

2025年6月9(沪)剧审字(2025)

3《四喜》36视文化有限

日第005号公司

注：《我们的河山》已于 2025 年 Q3 取证。

报告期内首播的电视剧：

卫视首播平互联网播出平序号剧名首播时间集数台台

芒果 TV、咪咕视频：

2025 年 1?7? 芒果 TV、咪

1《国?芳华》32湖南卫视

湖南卫视：2025年1咕视频

?9?

芒果 TV、咪咕视频：

2025 年 6?30? 芒果 TV、咪

2《锦绣芳华》24湖南卫视

湖南卫视：2025年7咕视频

?3?

注 1：《我们的河山》已于 2025 年 8 月 16 日在 CCTV-1、爱奇艺、咪咕、优酷、腾讯等平台播出。

注2：报告期内首播20部短剧。

报告期内处于后期制作电影：

序号名称参与方式

1《寻秦记》主控

2《我的朋友安德烈》主控

3《狂野时代》主控

4《刺杀小说家2》主投

5《我的妈耶》参投

6《我爱喵星人》主投主控

2025年下半年计划开机的电视剧：

序号剧名题材集数（拟）时间计划

1 《资治通鉴》 古代传记 100 2025 年 H2

2 《战争和?》 近代?命 60 2025 年 H2

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3 《扫?岭》 涉案悬疑 30 2025 年 H2

2025年下半年电影开机及上映计划（含动画电影、网络电影）：

序号名称参与方式时间计划

1《刺杀小说家2》主控2025年10月1日上映

2 《寻秦记》 主控 2025 年 H2 上映

3 《我的朋友安德烈》 主控 2025 年 H2 上映

4 《我的妈耶》 参投 2025 年 H2 上映

5 《守阙者》 参投 2025 年 H2 上映

6 《狂野时代》 主控 2025 年 H2 上映

二、核心竞争力分析

1、人才、版权资源集聚效应显著，拥有强大的核心创意能力

公司核心管理团队长期深耕文化影视内容领域，拥有丰富的运营管理经验和勇于创新的管理理念，带领公司率先完成从作坊式制作模式向创意化、工业化、平台化制作模式转型，保证了公司未来竞争中的战略优势。

公司将人才体系建设提到战略高度，建立了事业合伙人制度、员工职业发展体系和长效激励机制，现有优质创意团队、工作室规模居行业第一。通过育才基金、“华策克顿大学”、电影学院、国际合作等方式完善前端的人才教育培训体系。公司以开放共赢为理念，依靠“强前台，优平台”的支撑体系最大化创意资源价值，为创意团队合作项目赋能，强化核心创意资源（导演、编剧、艺人等）与公司共赢合作。持续储备、开发优质版权、剧本等内容资源，为公司持续出品优质头部内容提供坚实保障。公司拥有行业领先的体系化的创意头部资源生态。

随着年轻团队的崛起，公司董事会和经营管理层均已吸收更专业化、国际化的年轻力量加入核心团队，并对公司现有组织架构进行升级，通过业务整合、中台建设、职能升级，进一步提升组织效能，强化企业经营管理能力，推动组织升级发展。

2、引领行业的专业化、数智化、平台化、强中台赋能系统，保障创意领先和持续的

稳定的规模化头部内容输出

公司已建立起业内领先的专业化、数字化、平台化强中台赋能系统。该系统一方面通过强大的大数据分析工具，在内容创意、版权评估、影视制片、艺人经纪、渠道合作等各方面，提供从影视项目前期规划、市场调研、开机前开发立项评估到播前宣发、播后项目

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复盘的体系化服务支持；另一方面依托数字化技术，通过建立和优化剧组财务系统、制片管理系统、版权管理系统，有效实现了影视剧项目从剧组、制片到版权管理的全生命周期监控，确保了公司规模化产出优质、稳定的内容作品。通过360度全方位打造高确定性的头部内容，公司已成为集成的、稳定的、高产出的头部内容生产平台，引领行业向精品化、工业化创新升级。公司设有科技数字增长中心和 AIGC 应用研究院，以科技化数字化赋能产品创新，在大数据系统建设、办公系统数智化建设和 AI 垂直模型和应用研发三个维度发力，在技术与内容融合中找到内容新价值。

3、规模化、头部化的内容矩阵，庞大流量效应为商业模式带来无限可能

公司明确影视内容为核心，通过内容驱动，实现 IP 的塑造深耕和内容的全网渗透，满足互联网时代最广大用户的需求和触点。

公司是国内领先的头部内容创作公司，已构建起以电视剧、电影内容为核心主业，覆盖动漫、版权运营、国际新媒体、短剧、运营商业务（视频彩铃等）、艺人经纪等细分领

域业务的全产业生态体系。公司拥有强大的创意支持团队，支持创意团队发挥最大效能进行项目开发运作，注重精品力作的规模化运作，保障产出内容的头部化、规模化、精品化、年轻化和互联网化。

公司现已形成规模化、系列化的头部爆款作品矩阵，如主旋律引领的高品质作品《绝密使命》《绝境铸剑》《我们的新时代》《我们这十年》等，讴歌新时代，聚焦时代人物的《去有风的地方》《翻译官》《我们的翻译官》《亲爱的，热爱的》等，厚植民族根，传递东方美的《国色芳华》《锦绣芳华》《锦绣未央》《锦绣南歌》《三生三世十里桃花》《宸汐缘》等。

基于公司精品内容生产的确定性带来的庞大的、持续增长的流量，为流量打包植入广告分成模式、衍生品、虚拟形象授权等衍生业务提供了可能。

4、全球化布局，顺应华流出海浪潮，引领中国内容产业的升级

公司非常重视国际交流与合作，进行全球化布局，并一直致力于国际创意内容的交流。

公司一方面拓展海外渠道布局，不断丰富输出内容的题材和形式，加强影视节目从华语地区向非华语地区的传播覆盖，加快“华剧场”的海外频道落地，凭借丰富的国际合作发行资源和平台化的卓越销售组织系统，目前“华剧场”授权范围已涵盖传统媒体、网络电视、流媒体平台及酒店、航线点播平台等；另一方面通过影视节目译制，将海外优质内容作品引进国内，公司不仅能承揽本公司的译制工作，也可为行业其他公司提供优质的译制服务。

14浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文同时，公司通过建立全球娱乐合伙人联盟和中国电视剧出口联盟，与 Netflix、迪士尼、亚马逊、爱奇艺、芒果 TV 等国际国内顶级传媒集团开展深度合作，整合全球的优质内容资源，引领中国内容产业的升级。

5、科技驱动战略下的影视化专业数据和 AIGC 落地和应用

在人工智能快速发展的背景下，影视拍摄过程中大量的沉没素材可以通过清洗、标注、加工等技术处理形成数据集成，作为 AI 模型训练的优质训练语料。公司作为国内年产规模最大的影视公司，历史积累的原始拍摄素材数量庞大，具备极佳的利用潜力。

AIGC 相关技术已具有数字内容孪生能力、数字编辑能力、数字创作能力。AIGC 经历多类技术路线的演化，逐步成熟与完善，其不同模态对应着各种生成技术和应用场景，包括文本、图像、音频、视频、策略及虚拟人等的生成，其在数字创意产业发展应用中的能力显著提升，在商业应用上的潜力巨大。AIGC 将成为文化创意产业发展助推器。

公司已设立 AIGC 应用研究院，配置人工智能专家、AI 人机共创复合型人才、影视数据专家等专职人才，以及专用设备、专项研发和投资资金。AIGC 应用研究院的设立，是公司全面推进 AIGC 产业布局，以 AIGC 技术为核心驱动力量，在影视创意、制作、传播的全链条实现企业核心能力提升和商业模式创新，加快新技术在行业应用落地，实现企业高质量发展的重要一环。目前，公司已形成“全员知 AI、会 AI、用 AI”的创新氛围，成为当前影视公司 AIGC 应用中的领跑者。

6、前瞻布局、多元化变现

随着网络通信技术、AR/VR、虚拟数字技术等科技的发展和移动互联网的普及，内容成为流量入口，并将连接新的消费模式、消费场景，促使传统文化影视行业与其他实体产业的跨行业对接成为可能和趋势。在此背景下，公司基于规模化的头部内容集群先天地享有了内容优势。公司一方面在科技领域前瞻性地布局了 AR/VR/MR 技术领域，确保在内容生产方面的技术领先性，驱动内容形式的创新升级；另一方面广泛参与跨行业资源整合与合作，拓展内容衍生价值和新业务模式，深入对接影视职业教育、影视新文创产业园、短视频等多个行业和业务领域，开发整合营销、授权、电商、衍生品、艺人经纪等多元变现潜力，积极探索内容的多元化变现，护航公司持续、健康、稳健发展。

互联网从免费互联网进入价值互联网之后，对影视内容等 IP 资产进行价值重估。在WEB3.0 的科技浪潮下，公司已拥有中国最大的影视原创版权库和影视素材库。公司对影视内容作品、角色、素材、场景、道具、服装等进行数字化升级，对开发权益进行确权，完

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成优质内容素材数字化储备目标。数字藏品、虚拟资产（虚拟形象、虚拟数字物品）等新业务模式对 IP 资产的价值重估将带来华策数字资产内在价值的提升，为未来延伸出新的业态提前做好准备和布局。

7、控股股东在影视新文创产业园、影视职业教育领域的战略协同

公司控股股东大策投资坚定保障和互动上市公司“内容为王”核心主业，以“围绕主业抓产业、围绕产业办教育、紧扣主业增效益、保障主业优服务”为发展定位，持续加强自身核心产业能力建设，进一步夯实“新文创产业园区”和“影视职业教育”两大战略生态业务，与内容主业形成互动赋能、支撑发展的融合态势。

大策投资目前已拥有30多万平方米主题鲜明的新文创产业园区，包括“影视出口、国际合作、数字贸易、科技制作”等。投资创办了全国首家混合所有制本科二级学院——浙传华策电影学院；投资兴办了全国首所影视艺术类技工院校——浙江华策影视高级技工学校。2024年1月，大策投资与桐庐县人民政府签约“中国·桐庐富春影视产教示范区”项目，建设万人规模技师学院、高科技影视创制中心、最美影文旅融合目的地。打造“影文旅商教”全面融合的产业生态。控股股东的产业落子与公司所处行业高度互补和协同，有利于巩固公司产业地位，不断提高产业护城河。

三、主营业务分析概述

参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因主要系公司电视剧销售规模较上年同期增

营业收入789968448.52367521958.69114.94%加以及算力业务持续增长所致主要系公司电视剧销售规模较上年同期增

营业成本543572159.34192353087.64182.59%加以及算力业务持续增长所致

销售费用58332570.3353109241.739.84%

管理费用78704853.6173552146.557.01%主要系本期借款增加导致利息支出增加以

财务费用-4706379.93-31790707.3285.20%及银行利率下降导致利息收入减少所致主要系本期利润总额

所得税费用38304334.6818593694.27106.01%增加以及递延所得税

16浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

费用增加所致主要是本期研发相关

研发投入16773237.7810624883.8957.87%职工薪酬增加所致；

主要系公司本期采购经营活动产生的现金

-154065518.74-99535288.68-54.78%支出与税费支出增加流量净额所致投资活动产生的现金主要系本期收回投资

-403310631.22-269267827.47-49.78%流量净额金额同比减少所致筹资活动产生的现金主要系本期借款净额

551570229.83-637373235.96186.54%

流量净额增加所致主要系公司本期筹资现金及现金等价物净活动产生的现金流量

-5805920.13-1006176352.1199.42%增加额净额较上年同期增加所致主要系公司本期缴纳

税金及附加3122630.581699069.1983.78%城建税及附加税增加所致主要系本期收回应收

信用减值损失5134993.86-11272761.63145.55%账款导致坏账减少所致主要系本期实现的理

投资收益1833709.4911669543.74-84.29%财收益较上年同期减少所致主要系本期持有的理

公允价值变动收益35303361.89914952.583758.49%财公允价值收益较上年同期增加所致主要系有固定资产处

资产处置收益-126254.532748.10-4694.25%置亏损所致主要系公司本期收到

营业外收入545319.64254081.87114.62%赔偿收入较上年同期增加所致主要系本期诉讼赔偿

营业外支出833996.611424903.91-41.47%支出较上年同期减少所致公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用□不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况

□适用□不适用

单位：元营业收入比营业成本比毛利率比上营业收入营业成本毛利率上年同期增上年同期增年同期增减减减分产品或服务

电视剧制作发行360151596.21294902141.5318.12%1258.92%1807.48%-23.55%

电视剧版权发行163527443.8963078943.2861.43%-9.24%4.70%-5.14%

影院票房20028195.7914761044.1226.30%35.48%26.42%5.29%

电影销售43734669.5532871199.1724.84%76.31%158.67%-23.93%

广告474178.66249013.4947.49%-97.07%-97.33%5.14%

经纪业务79158359.3762262520.0421.34%-3.61%1.85%-4.21%

音乐32518764.0316429079.1149.48%143.25%63.90%24.46%

算力业务56504289.5240352803.2128.58%

其他35531395.6424041634.0632.34%138.17%116.23%6.86%

17浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

其他业务收入8654992.272279736.2973.66%32.58%18.36%3.16%

分部间抵销-10315436.41-7655954.9625.78%-13.03%502.36%-63.50%

四、非主营业务分析

□适用□不适用

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元本报告期末上年末占总资产占总资产比重增减重大变动说明金额金额比例比例

货币资金2535240180.4122.35%2350026116.8122.99%-0.64%

应收账款756372992.556.67%810604541.597.93%-1.26%主要系算力设

存货3408681749.1930.05%2631216692.1225.74%4.31%备存货增加所致

投资性房地产79299568.000.70%80862152.680.79%-0.09%

长期股权投资153911573.121.36%154594386.421.51%-0.15%

固定资产328321320.362.89%369715330.253.62%-0.73%

在建工程0.000.00%0.000.00%0.00%

使用权资产41838315.930.37%55253675.720.54%-0.17%

短期借款946048579.268.34%742381774.297.26%1.08%主要系算力业务的预收销售

合同负债1570707884.5413.84%917842851.068.98%4.86%款以及影视剧预售款增加所致主要系为优化

债务结构，新长期借款371558013.893.28%0.000.00%3.28%增长期银行借款所致

租赁负债30020227.950.26%40785548.180.40%-0.14%主要系算力业

预付款项425905341.703.75%210968506.562.06%1.69%务的预付款项增加所致主要系本期新一年内到期的

159348923.331.40%109091553.391.07%0.33%增长期借款转

非流动负债列所致

2、主要境外资产情况

□适用□不适用

18浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

3、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元计入权益本期公允的累计公本期计提本期购买本期出售项目期初数价值变动其他变动期末数允价值变的减值金额金额损益动金融资产

1.交易性

金融资产

14393492033681105478295279341561675

（不含衍

728.054.23728.0098.78771.50

生金融资

产）

4.其他权-

3146979446115.5589886.33145541

益工具投59510490.00

48.359477.60

资76.96

-金融资产17540472078292105478295338331876229

59510490.000.00

小计676.409.82728.0085.12949.10

76.96

-

17540472078292105478295338331876229

上述合计59510490.000.00

676.409.82728.0085.12949.10

76.96

金融负债0.000.00其他变动的内容报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是□否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

项目期末账面余额（元）期末账面价值（元）受限类型受限原因

系因诉讼事项被冻结 3814.46 元、ETC 保证

货币资金12814.4612814.46冻结金9000元。

合计12814.4612814.46

六、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

1054782728.00865647356.0121.85%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

19浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

4、以公允价值计量的金融资产

□适用□不适用

单位：元计入权益本期公允初始投资的累计公报告期内报告期内累计投资资产类别价值变动其他变动期末金额资金来源成本允价值变购入金额售出金额收益损益动

128847109647105478952793804121145570

基金0.000.00自有资金

0000.0000.822728.00498.782.825891.64

-

121098937211502970502654105969

股票0.002843760.00自有资金

856.523.41495.02078.92879.86

9.35

-

916649446115.589886.314554

其他5951040.000.000.00自有资金

040.905934177.60

976.96

-

232621207829155775145603519744187622

合计5951040.00--

7897.4229.823223.027464.043.479949.10

976.96

5、募集资金使用情况

□适用□不适用公司报告期无募集资金使用情况。

6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况

（1）委托理财情况

□适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元委托理财的资金逾期未收回的金逾期未收回理财具体类型委托理财发生额未到期余额来源额已计提减值金额券商理财产品自有资金21735413953300合计21735413953300

单项金额重大或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用□不适用委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形

□适用□不适用

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用

20浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

公司报告期不存在衍生品投资。

（3）委托贷款情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托贷款。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

八、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润华策影视

-（海宁）影视制100001525276107924514814861349511子公司3105354

投资有限作、发行000.0033.9328.317.465.94.08公司

华策影视-影视制500009247511250983522106161842036（北京）子公司1338548

作、发行00.0079.1814.589.691.46

有限公司4.00上海华剧

25207612729774564663113814926804352132962

汇科技有子公司影视发行

800.00852.0544.1310.715.872.76

限公司

14300029226111179111446941228574582838987

森联公司子公司影视发行

000.0017.2623.502.003.535.24

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用□不适用

单位：元公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响

杭州芯算元界科技有限公司新设子公司-97.10

杭州视界探索科技有限公司新设子公司-988963.29上海青杪文化有限公司新设子公司0

上海森汀潮域文化有限公司新设子公司-1958411.12上海冠穹象限文化有限公司新设子公司0

九、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

21浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

十、公司面临的风险和应对措施

1、宏观经济波动和政策监管变化的风险

（1）宏观经济波动风险

公司属于文化影视行业，下游客户主要为电视台、新媒体视频网站等客户，其商业模式主要依赖于广告、会员收入。因此，公司的生产经营将受到宏观经济波动以及下游行业周期性变化的影响。虽然公司坚持创意领先、内容为王，不断提升内容作品的品质和竞争力，通过实施内容多元化发展战略降低风险。但是，如果宏观经济出现波动或下游行业出现周期性变化，仍将会对公司内容作品的市场需求造成一定的影响。此外，随着公司在手现金和购买理财的增加，虽然公司建立了风险防范措施，但仍将面临购买的理财产品收益受宏观经济和市场波动影响不达预期的可能。

（2）政策监管风险

文化影视行业具有涉及意识形态的特殊属性，现阶段国家对此执行较为严格的监管政策。影视作品的制作、进口、发行等环节均实行许可制度，禁止出租、出借、出卖、转让或变相转让各类许可证。若公司的内容作品在制作过程中违反了相关监管规定，该内容作品可能面临无法播出的风险，前期投入均将受到损失；公司也可能面临受到行政主管部门通报批评、限期整顿、没收所得、罚款、吊销相关许可证及市场禁入等处罚的风险。随着行业持续的规范整治，尽管公司积极响应行业主管部门号召，携手同行积极规范市场秩序，促进市场公平竞争；带头引导制作机构科学合理安排制作成本结构；规范收入分配秩序、加强片酬管理，推广使用标准化、制度化劳务合同；加强行业规范教育、加强思想政治引领。但是，如果内容作品的主要创作人员因触犯国家法律法规、行业自律、社会公序良俗等遭到法律、行政监管、行业或消费者抵制的，仍将对公司内容的销售和公司业绩造成不利影响。

2、市场竞争的风险

文化影视行业一直处于充分竞争状态。近年来，业内企业资源加速集聚，行业竞争愈发激烈，行业格局持续变化，视频网站自制内容兴起。公司始终专注于优质内容的提供，充分发挥运营优势，继续巩固行业领先的内容运营平台地位。公司持续规模化产出优质内容，需要保持创意化、平台化等能力作为前提，如果有其他公司模仿并超越了公司的前述能力，将带来公司行业竞争力减弱的风险，从而对公司的经营业绩造成不利影响。

3、知识产权纠纷的风险

22浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

公司原创作品存在被盗版盗播等知识产权保护的风险。近年来，司法和行政两个途径在保护知识产权方面取得了一定成效，但版权保护仍是一个长期过程，公司在一定时期内仍将面临盗版和知识产权被侵害的风险。此外，随着国内知识产权体系的日益完善和 IP（原创网文、小说、漫画、游戏、节目模式等）的兴起，版权授权愈加细化，客观上也造成了知识产权纠纷增多的风险。

4、仲裁和诉讼风险

随着业务版图的不断扩大、运营模式的日趋复杂、行业商业模式的创新，公司面临的仲裁、诉讼和由此导致产生损失的风险有所增加。尽管公司已组建了内部法务团队并聘请了外部专业律师，建立了事前、事中、事后一整套防范和应对体系，但无法完全消除上述风险。若发生该等风险，公司有可能无法取得对公司最有利的判决结果，或虽然取得了对公司有利的结果但判决完全执行存在一定困难，由此可能对公司造成一定不利影响。此外，若公司出现上述风险，也可能发生较高的诉讼、执行等费用，对公司业绩造成一定不利影响。

5、内容多元化业务发展存在不确定性的风险

公司业务涵盖了电视剧、电影、网络电影、动画、音乐、短视频等内容领域。公司虽然在作品题材把控、拍摄制作、运营管理、人才聚集等方面相对同行处于领先地位，但仍存在未来业务发展不确定的风险。影视项目的部分环节具有不确定性，公司可能不能实现全流程的风险精准把控，从而影响影片经济效益的最大化。

应对措施：针对上述风险，公司将持续贯彻“内容为王”战略，推进核心头部创意资源整合及长期合作，深入思考超级 IP 的挖掘和培育方法，已形成自驱性、高质量、创新发展的内容生产业务平台和系统，不断提高内容产品的品质，不断提升对项目风险的认知与把控能力；构筑起内容生产、版权分发、国际传播、新业务生态内容产业全链条生态体系，各业务板块紧密衔接，提升盈利能力；充分利用政策指导和扶持，关注行业及政策发展动向，及时调整经营方向并不断创新升级；重视公司版权的合法使用和授权，已组建了内部法务团队并聘请了外部专业律师，建立了事前、事中、事后一整套防范和应对体系；

公司将评估和积极应对其对本公司财务状况、经营成果等方面的影响。通过上述措施，以期能降低公司经营过程中面临的各项主要风险。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

□适用□不适用

23浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

接待对谈论的主要内容调研的基本接待时间接待地点接待方式接待对象象类型及提供的资料情况索引

华创证券、广发基金、申

万菱信、金鹰基金、趣时巨潮资讯网

2025年2月投资、泰康基金、泰信基公司算力业务等

线上会议 电话沟通 机构 www.cninfo.

16日金、交银基金、华泰资问题

com.cn

产、南方基金、国泰基

金、国寿养老公司2024年度巨潮资讯网

2025年4月网络平台机构、参与2024年度网上业绩业绩情况、公司

网络平台 www.cninfo.

21日线上交流个人说明会的投资者治理、发展战略

com.cn等问题。

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

为加强公司市值管理工作，进一步规范公司的市值管理行为，维护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益，公司制定了《市值管理制度》，该制度于2025年4月17日经公司第五届董事会第十八次会议审议通过。

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用姓名担任的职务类型日期原因陈敬财务总监离任2025年1月24日个人原因沈兰英财务总监聘任2025年5月20日个人原因胡根元监事会主席任期满离任2025年5月15日换届连雅雯职工代表监事任期满离任2025年5月15日换届叶晓艳监事任期满离任2025年5月15日换届

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用□不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

24浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

1、股权激励（1）2025年4月17日，公司召开第五届董事会第十八次会议和第五届监事会第十八次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》《关于作废部分限制性股票的议案》，因2024年限制性股票激励计划第一个解除限售期公司层面业绩考核不达标，对应回购注销第一类限制性股票共计148.812万股，对应作废第二类限制性股票共计251.526万股，律师等中介机构出具了相应报告。

（2）2025年5月15日，公司召开2024年年度股东大会审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意公

司回购注销第一类限制性股票共计148.812万股。

（3）2025年5月15日，公司发布了《关于回购注销部分限制性股票减资暨通知债权人的公告》。

（4）2025年7月8日，公司发布了《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》，本次回购注销第一类限制性股票共

计148.812万股，约占公司当前总股本的0.08%，涉及人数为30人。本次回购注销完成后，公司总股本由

1901073701股变更为1899585581股。

2、员工持股计划的实施情况

□适用□不适用

3、其他员工激励措施

□适用□不适用

25浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

四、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否

五、社会责任情况

2025年上半年，公司以实际行动参与社会公益事业，积极承担社会责任，确保经济效益和社会效

益同步发展，为股东、为社会创造更多的价值和回报。

1、公司积极发挥自身优势，弘扬社会主义正能量

公司认为反映人民生活的现实主义题材创作才是未来精品创作主流。2025年上半年公司出品制作的《锦绣芳华》等剧火热开播，丰富了人民群众的精神生活。公司积极参与国际合作，推动华流出海，发扬中华文化，持续输出精品华语内容。公司积极参加海内外国际影视节展，促进海外平台落地，开拓海外市场，着力打造国际化的品牌形象，彰显中华文化强大魅力。

2、股东权益保护

公司严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等有关法律法规以及《公司信息披露管理制度》，严格履行信息披露义务，真实、准确、完整、及时、公平地进行信息的披露，并通过投资者电话、电子邮箱、投资者关系互动平台、网上业绩说明会等多种方式与投资者进行沟通交流，增进投资者对公司的了解和认同，维护良好的投资者关系，与投资者形成了良好的双向互动。公司非常重视对投资者的合理回报，严格按照《公司章程》中利润分配相关政策等规定积极实施和落实现金分红政策，回报公司的所有股东和投资者，公司自上市以来，每年实现分红。

3、员工权益保障

公司严格遵守《劳动法》《合同法》《社会保险法》等相关法律法规，依法维护员工的合法权益，建立和完善劳动用工、薪酬体系、福利保障、激励机制等管理制度，实现了全员劳动合同制，明确职工享有的权益和应履行的义务。

公司严格执行国家有关社会保险的规定，缴纳住房公积金，为员工办理养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险等社会保险，每月按时足额缴纳各项保险费用，实行带薪年假、节假日礼品、员工体检等福利，使员工能够安心工作、充分发展。

4、供应商、客户和消费者权益保护多年来，公司遵循相互尊重、诚信合作、共同发展的原则，在与各类供应商、客户的经济活动中，力求在公正、合理的范围与合作伙伴形成长期稳定的供求关系，确保双方利益都得到较大满足，也为整

26浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

个行业的健康发展做出了贡献。公司建立了公平、公正的供应商管理制度，严格遵守合同约定，保证供应商的合法权益。

公司注重满足和提升客户和观众的需求，不断致力于创造优质的娱乐内容，为观众输送更多高品质高口碑的影视剧、电影等作品；公司致力开发出品动画影视及引进优质动漫作品，为消费者提供更好的观感体验；此外，公司还积极发展音乐、艺人经纪等，业务既涵括不同的内容形式，也包含内容的衍生和延展，不断提升消费者体验，更好地满足消费者文化娱乐需求，将精彩的娱乐内容和产品呈现给全球受众。

5、环境保护与可持续发展

公司在经营和业务发展中同时注重对环境的保护相关工作，积极响应国家号召，以节能减排、增效降耗为环境保护原则，坚持可持续发展理念。在日常经营当中，倡导员工节约水电，减少空调、电脑等用电设备的待机耗能，提高纸张利用效率。在工作区域和总部大楼建设中尽量采用环保材料，并做好环境绿化工作。

27浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计

□是□否公司半年度报告未经审计。

五、董事会、监事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

七、破产重整相关事项

□适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项

□适用□不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

□适用□不适用

28浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

诉讼(仲裁)诉讼(仲裁)

诉讼(仲裁)基本情涉案金额是否形成诉讼(仲裁)进审理结果及判决执行情披露日期披露索引况（万元）预计负债展影响况

公司作为被告，未部分尚未开达到重大诉讼披露

1053.00不涉及庭、部分正在无重大影响依法执行不适用不适用

标准的其他诉讼事审理项汇总

公司作为原告，未部分尚未开达到重大诉讼披露

6657.40不涉及庭、部分正在无重大影响依法执行不适用不适用

标准的其他诉讼事审理项汇总

九、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

报告期内，公司及控股股东、实际控制人的诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用□不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

29浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用□不适用租赁情况说明

公司全资子公司华策影视(北京)有限公司向关联方北京文心华策文化科技有限公司以市场公允价格租赁办公场所，本期支付租金217.37万元。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用□不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

□适用□不适用公司报告期不存在重大担保情况。

3、日常经营重大合同

不适用

4、其他重大合同

□适用□不适用

30浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

□适用□不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十四、公司子公司重大事项

□适用□不适用

31浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后发行公积金数量比例送股其他小计数量比例新股转股

一、有限售

27723167514.58%-1475-147527723020014.58%

条件股份

1、国家持

股

2、国有法

人持股

3、其他内

27723167514.58%-1475-147527723020014.58%

资持股

其中：

境内法人持股境内自

27723167514.58%-1475-147527723020014.58%

然人持股

4、外资持

股

其中：

境外法人持股境外自然人持股

二、无限售

162384202685.42%14751475162384350185.42%

条件股份

1、人民币

162384202685.42%14751475162384350185.42%

普通股

2、境内上

市的外资股

3、境外上

市的外资股

4、其他

三、股份总

1901073701100.00%001901073701100.00%

数

注：2025年7月8日，公司发布了《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》，本次回购注销第一类限制性股票共计

148.812万股，约占公司当前总股本的0.08%，涉及人数为30人。本次回购注销完成后，公司总股本由1901073701

股变更为1899585581股。

股份变动的原因

□适用□不适用

32浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文1、2025年5月15日，公司召开2024年年度股东大会，审议通过《关于取消公司监事会、变更注册资本并修订〈公司章程〉的议案》，原监事会主席胡根元先生名下的25股无限售条件股转为有限售条件股份。

2、根据相关规定，每年的第一个交易日，以上市公司董事、监事和高级管理人员在上年最后一个交易日所持公司股份为基数，按25%进行解锁。因此导致公司有限售条件股份数量发生变化。

股份变动的批准情况

□适用□不适用详见股份变动的原因。

股份变动的过户情况

□适用□不适用股份回购的实施进展情况

□适用□不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用□不适用

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

单位：股本期解除限本期增加限股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因拟解除限售日期售股数售股数

董监高任职期间，每董监高锁年按持有股份总数的傅梅城26110180700261101807

定股25%解除锁定，其余

75%自动锁定

董监高任职期间，每董监高锁年按持有股份总数的傅斌星116998930011699893

定股25%解除锁定，其余

75%自动锁定

股权激励根据股权激励计划调夏欣才22800000228000限售整限售

董监高任职期间，每董监高限年按持有股份总数的

张思拓27580015000274300售、股权25%解除锁定，其余激励限售75%自动锁定；根据股权激励计划调整限售股权激励根据股权激励计划调陈敬22800000228000限售整限售监事离职胡根元75025100后锁定股按规定解除限售份

合计273533575150025273532100----

33浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

二、证券发行与上市情况

□适用□不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股报告期末表决权恢复的优持有特别表决报告期末普通股股东

71811先股股东总数（如有）0权股份的股东0

总数（参见注8）总数（如有）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

报告期内质押、标记或冻结情况股东持股比报告期末持有有限售条持有无限售条股东名称增减变动性质例持股数量件的股份数量件的股份数量股份状情况数量态境内

3481357

傅梅城自然18.31%026110180787033936质押31500000

43

人境内杭州大策投非国3254810

17.12%00325481020质押76000000

资有限公司有法20人境内北京鼎鹿中非国8743169

原科技有限4.60%0087431693不适用0有法3公司人境内

2472564

吴涛自然1.30%0024725643不适用0

3

人境内

1559985

傅斌星自然0.82%0116998933899964不适用0

7

人

香港中央结境外1516953-

0.80%015169538不适用0

算有限公司法人87312930境内

14794301338210

沈严自然0.78%014794300不适用0

00

人招商银行股份有限公司

－南方中证

1231560

1000交易型其他0.65%1300700012315600不适用0

0

开放式指数证券投资基金中国人寿保险股份有限1186095

其他0.62%1541168011860952不适用0

公司－万能2

－国寿瑞安浙江银万私募基金管理

有限公司－1047320

其他0.55%0010473200不适用0银万全盈310号私募证券投资基金战略投资者或一般法不适用

34浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

人因配售新股成为前10名股东的情况（如有）（参见注3）

傅梅城先生持有杭州大策投资有限公司97.44%的股权，双方为一致行动人。傅梅城先生与傅斌上述股东关联关系或星女士为父女关系。傅梅城先生与浙江银万私募基金管理有限公司－银万全盈31号私募证券投一致行动的说明资基金、浙江银万私募基金管理有限公司－银万全盈32号私募证券投资基金为一致行动人。公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于一致行动人。

上述股东涉及委托/

2017年6月30日，傅梅城先生和大策投资签订了《表决权委托协议》，傅梅城先生将其所持

受托表决权、放弃表有公司股份对应表决权全权委托给大策投资行使。

决权情况的说明前10名股东中存在回购专户的特别说明公司回购专用证券账户中持股数量26128600股。

（参见注11）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种数量类杭州大策投资有限公人民币

325481020325481020

司普通股北京鼎鹿中原科技有人民币

8743169387431693

限公司普通股人民币傅梅城8703393687033936普通股人民币吴涛2472564324725643普通股香港中央结算有限公人民币

1516953815169538

司普通股人民币沈严1479430014794300普通股招商银行股份有限公

司－南方中证1000人民币

1231560012315600

交易型开放式指数证普通股券投资基金中国人寿保险股份有人民币

限公司－万能－国寿1186095211860952普通股瑞安浙江银万私募基金管

理有限公司－银万全人民币

1047320010473200

盈31号私募证券投普通股资基金中国人寿保险（集人民币

团）公司－传统－普81390008139000普通股通保险产品前10名无限售流通

股股东之间，以及前傅梅城先生持有杭州大策投资有限公司97.44%的股权，双方为一致行动人。傅梅城先生与傅斌

10名无限售流通股股星女士为父女关系。傅梅城先生与浙江银万私募基金管理有限公司－银万全盈31号私募证券投

东和前10名股东之资基金、浙江银万私募基金管理有限公司－银万全盈32号私募证券投资基金为一致行动人。公间关联关系或一致行司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于一致行动人。

动的说明前10名普通股股东参与融资融券业务股不适用

东情况说明（如有）（参见注4）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

35浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用公司是否具有表决权差异安排

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用□不适用

公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2024年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况控股股东报告期内变更

□适用□不适用公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用□不适用报告期公司不存在优先股。

36浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

第七节债券相关情况

□适用□不适用

37浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：浙江华策影视股份有限公司

2025年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金2535240180.412350026116.81结算备付金拆出资金

交易性金融资产1561675771.501439349728.05衍生金融资产

应收票据535000.0022144200.00

应收账款756372992.55810604541.59

应收款项融资15432000.0081160000.00

预付款项425905341.70210968506.56应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款64589095.3750673897.51

其中：应收利息31047944.6617690907.88应收股利买入返售金融资产

存货3408681749.192631216692.12

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产234724707.35215774526.02

流动资产合计9003156838.077811918208.66

非流动资产：

38浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

长期应收款3286663.004740413.00

长期股权投资153911573.12154594386.42

其他权益工具投资314554177.60314697948.35其他非流动金融资产

投资性房地产79299568.0080862152.68

固定资产328321320.36369715330.25在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产41838315.9355253675.72

无形资产5066603.025774901.96

其中：数据资源

开发支出10745534.586187955.76

其中：数据资源

商誉1146872903.611146872903.61

长期待摊费用9814704.7410374586.09

递延所得税资产242393446.07253774650.69

其他非流动资产5920292.666786676.94

非流动资产合计2342025102.692409635581.47

资产总计11345181940.7610221553790.13

流动负债：

短期借款946048579.26742381774.29向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款387168734.13485182050.97

预收款项208990515.46176003015.46

合同负债1570707884.54917842851.06卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬7905701.7053983914.97

应交税费53634422.7182462783.18

其他应付款54416689.9758110771.37

其中：应付利息应付股利

39浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债159348923.33109091553.39

其他流动负债110329990.1890071573.17

流动负债合计3498551441.282715130287.86

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款371558013.89应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债30020227.9540785548.18

长期应付款93765103.91长期应付职工薪酬预计负债递延收益

递延所得税负债13028787.6614389928.97其他非流动负债

非流动负债合计414607029.50148940581.06

负债合计3913158470.782864070868.92

所有者权益：

股本1899585581.001901073701.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积3510505354.573503309882.89

减：库存股164879357.58170251470.78

其他综合收益-469963933.10-470856165.68专项储备

盈余公积255062929.62255062929.62一般风险准备

未分配利润2207228914.092150925653.22

归属于母公司所有者权益合计7237539488.607169264530.27

少数股东权益194483981.38188218390.94

所有者权益合计7432023469.987357482921.21

负债和所有者权益总计11345181940.7610221553790.13

法定代表人：赵依芳主管会计工作负责人：沈兰英会计机构负责人：余志成

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金620238617.161402201425.08

交易性金融资产1547055402.231424759012.51

40浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

衍生金融资产

应收票据10000000.00

应收账款37759023.2237223102.42

应收款项融资1000000.00

预付款项23825144.3224134348.04

其他应收款2552027175.622123394479.97

其中：应收利息28124031.1216765499.99

应收股利173740879.96173740879.96

存货350891667.78270708957.64

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产26288018.8521540914.51

流动资产合计5159085049.185313962240.17

非流动资产：

债权投资其他债权投资

长期应收款3549757.384788246.71

长期股权投资2841814775.343330010861.55

其他权益工具投资159419103.43161793457.77其他非流动金融资产

投资性房地产76110538.7977579158.79

固定资产46019086.7647005069.81在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产777305.081010496.58

无形资产535532.45609048.31

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用558439.01771497.97

递延所得税资产157804612.32165857607.15其他非流动资产

非流动资产合计3286589150.563789425444.64

资产总计8445674199.749103387684.81

流动负债：

短期借款946048579.26742381774.29交易性金融负债衍生金融负债

41浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

应付票据

应付账款70531972.3172634808.73

预收款项120474450.30105474450.30

合同负债11302547.587901307.91

应付职工薪酬15254469.50

应交税费545766.61434841.56

其他应付款240787383.331425788587.44

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债143044947.8691141080.63

其他流动负债23459973.4622038607.31

流动负债合计1556195620.712483049927.67

非流动负债：

长期借款371558013.89应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债61037.88588941.77

长期应付款93765103.91长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计371619051.7794354045.68

负债合计1927814672.482577403973.35

所有者权益：

股本1899585581.001901073701.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积3566503635.723559308164.04

减：库存股164879357.58170251470.78

其他综合收益-320894114.65-319555763.64专项储备

盈余公积255062929.62255062929.62

未分配利润1282480853.151300346151.22

所有者权益合计6517859527.266525983711.46

负债和所有者权益总计8445674199.749103387684.81

3、合并利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入789968448.52367521958.69

42浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

其中：营业收入789968448.52367521958.69利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本691241492.89299547721.68

其中：营业成本543572159.34192353087.64利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加3122630.581699069.19

销售费用58332570.3353109241.73

管理费用78704853.6173552146.55

研发费用12215658.9610624883.89

财务费用-4706379.93-31790707.32

其中：利息费用18214066.9610848471.37

利息收入24195529.8641667412.78

加：其他收益21489956.2326401301.52投资收益（损失以“—”号填

1833709.4911669543.74

列）

其中：对联营企业和合营

-102813.30974308.04企业的投资收益以摊余成本计量的

-3260920.68-1149116.82金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以

35303361.89914952.58“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”

5134993.86-11272761.63号填列）资产减值损失（损失以“—”号填列）资产处置收益（损失以“—”-126254.532748.10号填列）三、营业利润（亏损以“—”号填

162362722.5795690021.32

列）

加：营业外收入545319.64254081.87

减：营业外支出833996.611424903.91四、利润总额（亏损总额以“—”号

162074045.6094519199.28

填列）

43浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

减：所得税费用38304334.6818593694.27五、净利润（净亏损以“—”号填

123769710.9275925505.01

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

123769710.9275925505.01“—”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

117519120.4871203619.61（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—

6250590.444721885.40”号填列）

六、其他综合收益的税后净额892232.58-18295703.06归属母公司所有者的其他综合收益

892232.58-18295703.06

的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他

892232.58-18295703.06

综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

892232.58-18295703.06

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额124661943.5057629801.95归属于母公司所有者的综合收益总

118411353.0652907916.55

额

归属于少数股东的综合收益总额6250590.444721885.40

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.060.04

（二）稀释每股收益0.060.04

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：赵依芳主管会计工作负责人：沈兰英会计机构负责人：余志成

4、母公司利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

44浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

一、营业收入59388593.7038822083.70

减：营业成本38749948.7327537268.90

税金及附加674953.46146492.60

销售费用7513243.507886767.19

管理费用28411528.4226785759.83研发费用

财务费用4548646.86-11146876.80

其中：利息费用16870452.2617743431.76

利息收入11840005.5019126927.41

加：其他收益2737845.736214910.07投资收益（损失以“—”号填

26494176.7210844380.84

列）

其中：对联营企业和合营企

-696086.21-980919.15业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以

35273708.16914952.58“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”

7693548.15-5309261.15号填列）资产减值损失（损失以“—”号填列）资产处置收益（损失以“—”号填列）二、营业利润（亏损以“—”号填

51689551.49277654.32

列）

加：营业外收入391059.852.15

减：营业外支出230937.981339005.20三、利润总额（亏损总额以“—”号

51849673.36-1061348.73

填列）

减：所得税费用8499111.822474389.61四、净利润（净亏损以“—”号填

43350561.54-3535738.34

列）

（一）持续经营净利润（净亏损以

43350561.54-3535738.34“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额-1338351.01-1778095.65

（一）不能重分类进损益的其他

-1338351.01-1778095.65综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

-1338351.01-1778095.65变动

4.企业自身信用风险公允价值

45浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额42012210.53-5313833.99

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1836947165.03987166862.16客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金56100028.4778637659.73

经营活动现金流入小计1893047193.501065804521.89

购买商品、接受劳务支付的现金1767233791.02939058543.91客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金145416036.46128867217.30

支付的各项税费73592419.2441735882.22

支付其他与经营活动有关的现金60870465.5255678167.14

经营活动现金流出小计2047112712.241165339810.57

经营活动产生的现金流量净额-154065518.74-99535288.68

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金937690065.241062307896.54

取得投资收益收到的现金22079960.6450495872.33

46浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

处置固定资产、无形资产和其他长

63000.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计959770025.881112866768.87

购建固定资产、无形资产和其他长

1197657.792200073.42

期资产支付的现金

投资支付的现金1361882999.311371856323.57质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的

8078199.35

现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计1363080657.101382134596.34

投资活动产生的现金流量净额-403310631.22-269267827.47

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金15000.0015163444.00

其中：子公司吸收少数股东投资收

15000.0015163444.00

到的现金

取得借款收到的现金1033680000.00200000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计1033695000.00215163444.00

偿还债务支付的现金400000000.00700000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

68314813.1993173603.14

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

7690892.92

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金13809956.9859363076.82

筹资活动现金流出小计482124770.17852536679.96

筹资活动产生的现金流量净额551570229.83-637373235.96

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-5805920.13-1006176352.11

加：期初现金及现金等价物余额1486389953.792395900170.66

六、期末现金及现金等价物余额1480584033.661389723818.55

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金133478511.4566339546.57收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金1309837837.23136595136.14

经营活动现金流入小计1443316348.68202934682.71

购买商品、接受劳务支付的现金123889378.0150213584.69

支付给职工以及为职工支付的现金33504275.9433884305.64

支付的各项税费721494.32599351.50

支付其他与经营活动有关的现金2433534209.781602875669.61

经营活动现金流出小计2591649358.051687572911.44

经营活动产生的现金流量净额-1148333009.37-1484638228.73

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金758186165.241012307896.54

取得投资收益收到的现金20220506.2750284319.80

处置固定资产、无形资产和其他长

47浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计778406671.511062592216.34

购建固定资产、无形资产和其他长

13074.89151255.70

期资产支付的现金

投资支付的现金1114348989.321205806945.44取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计1114362064.211205958201.14

投资活动产生的现金流量净额-335955392.70-143365984.80

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金15163444.00

取得借款收到的现金1033680000.00200000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金1100000.00

筹资活动现金流入小计1034780000.00215163444.00

偿还债务支付的现金400000000.00700000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

68136530.9785482710.22

现金

支付其他与筹资活动有关的现金5992034.88580289.00

筹资活动现金流出小计474128565.85786062999.22

筹资活动产生的现金流量净额560651434.15-570899555.22

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-923636967.92-2198903768.75

加：期初现金及现金等价物余额672192425.081627173056.52

六、期末现金及现金等价物余额-251444542.84-571730712.23

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权库配东本其先续公合储公险他计益他存利权股债积收备积准合股润益益备计

1935-217173

170255188

0103470506957

250621

一、上年年07330985925264482

142983

末余额708861655392

70.29.90.

1.02.865.3.20.21.2

786294

0968271

加：会计政策变更前期差错更正其

48浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

他

1935-217173

170255188

0103470506957

250621

二、本年期07330985925264482

142983

初余额708861655392

70.29.90.

1.02.865.3.20.21.2

786294

0968271

三、本期增--566874

7189262

减变动金额1453303274540

952365

（减少以8872269554

4712.5590

“－”号填1201130.88.38.7.688.44

列）.00.20737

117118124

89262

514166

（一）综合2350

911319

收益总额2.5590

20.53.43.

8.44

480650

--1111

71

（二）所有145307915094

95

者投入和减88724600046

471

少资本1201134.8.004.8.68.00.2088

1．所有者1515

投入的普通000000

股.00.00

2．其他权

益工具持有者投入资本

1111

3．股份支

079079

付计入所有

4646

者权益的金

4.84.8

额

88

---

143853

4．其他888372

120993113.00.20.20

---

616161

（三）利润873873873分配181818

4.94.94.9

555

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

---

616161

3．对所有

873873873

者（或股

181818

东）的分配

4.94.94.9

555

4．其他

49浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

657657657

323232

（六）其他

5.35.35.3

444

1835-227274

164255194

9910469073732

870648

四、本期期58550596228539023

932939

末余额583539914846

57.29.81.

1.04.533.4.08.69.9

586238

0710908

上年金额

单位：元

2024年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权本其库配东先续公合储公险他计益他存利权股债积收备积准合股润益益备计

1935-207071

180214134

0101449544277

418946

一、上年年07380426884977447

051995

末余额704167856927

07.29.78.

1.09.905.5.53.11.3

210114

0817782

50浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

加：会计政策变更前期差错更正其他

1935-207071

180214134

0101449544277

418946

二、本年期07380426884977447

051995

初余额704167856927

07.29.78.

1.09.905.5.53.11.3

210114

0817782

----

三、本期增---

19185170

减变动金额459644

389718487205

（减少以433520

81057379

“－”号填522989705

4.42.18.50.6

列）.03.66.31

8617

-

715257

1847

203907629

（一）综合29521

619180

收益总额70885

9.66.51.9

3.0.40

155

6

--

--

504944

（二）所有4596

92661569

者投入和减4335

4677023

少资本522989.636.99.3.03.66

85

---

15

155065

1．所有者163

163000163

投入的普通44

440044

股4.0

4.00.04.0

0

000

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支505033854

付计入所有92922930

者权益的金4674673.0760

额.63.632.65

-

-1515

24

96163163

799

4．其他354444

43

9894.04.0

3.6.6600

6

---

-

767683

65

（三）利润718718266

47

分配434335

916

6.36.33.2.93

447

1．提取盈

51浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

余公积

2．提取一

般风险准备

---

-

767683

3．对所有65

718718266

者（或股47

434335

东）的分配916

6.36.33.2.93

447

4．其他

-

13

13

（四）所有874

874

者权益内部99

99

结转7.7

7.7

5

5

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

-

13

13

5．其他综874

874

合收益结转99

99

留存收益7.7

7.7

5

5

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

1934-207071

17021482

0197453352407

7789981

四、本期期07326068495259241

451983

末余额708974046448

17.29.9.6

1.07.910.1.01.00.6

55013

0548925

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

52浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：元

2025年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

19013559-13006525

17022550

一、上年年0733083195346983

51476292

末余额701.0164.05576151.2711.4

0.789.62

043.6426

加：会计政策变更前期差错更正其他

19013559-13006525

17022550

二、本年期0733083195346983

51476292

初余额701.0164.05576151.2711.4

0.789.62

043.6426

三、本期增

-----减变动金额7195

14885372133817868124

（减少以471.

120.113.351.5298184.

“－”号填68

002001.0720

列）

-

43354201

（一）综合1338

05612210

收益总额351..54.53

01

--

（二）所有71951107

14885372

者投入和减471.9464

120.113.

少资本68.88

0020

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

11071107

付计入所有

94649464

者权益的金.88.88额

---

148838835372

4．其他

120.993.113.

002020

--

（三）利润61876187分配31843184.95.95

1．提取盈

余公积

53浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

--

2．对所有

61876187

者（或股

31843184

东）的分配.95.95

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

65736573

（六）其他

25.3425.34

18993566-12826517

16482550

四、本期期5855033208480859

79356292

末余额581.0635.79411853.1527.2

7.589.62

024.6556

上期金额

单位：元

2024年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

19013555-10456212

18042148

一、上年年0738913242643843

10509192

末余额701.0633.74603126.0851.4

7.219.01

041.1004

加：会计政策变更前期差错更正

54浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

其他

19013555-10456212

18042148

二、本年期0738913242643843

10509192

初余额701.0633.74603126.0851.4

7.219.01

041.1004

三、本期增

----减变动金额1209

5994963594107836

（减少以6902

192.989.19173218

“－”号填.10

6166.71.56

列）

---

（一）综合177835355313

收益总额095.738.833.

653499

--

（二）所有3641

59949635

者投入和减797.

192.989.

少资本05

6166

-

1．所有者1516

1516

投入的普通3444

3444

股.00.00

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

36413641

付计入所有

797.797.

者权益的金

0505

额

--

1516

96352479

4．其他3444

989.9433.00

66.66

--

（三）利润76697669分配11811181.62.62

1．提取盈

余公积

--

2．对所有

76697669

者（或股

11811181

东）的分配.62.62

3．其他

-

（四）所有1387

1387

者权益内部4997

4997

结转.75.75

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

55浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

-

5．其他综1387

1387

合收益结转4997

4997

留存收益.75.75

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

19013549-6134

170721489515

四、本期期0738973121480

745191924120

末余额701.0441.14912632.8

7.559.018.29

039.008

三、公司基本情况

浙江华策影视股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身为浙江华策影视有限公司，原系由杭州华新影视制作有限公司（现已更名为杭州大策投资有限公司，以下简称大策投资公司）和自然人傅梅城共同投资设立，于2005年10月25日在杭州市工商行政管理局上城分局登记注册，取得注册号为3301022401289的企业法人营业执照。总部位于浙江省杭州市。经2009年3月27日股东会决议通过，

浙江华策影视有限公司以2009年2月28日为基准日，采用整体变更方式设立本公司。公司现持有统一社会信用代码为913300007792873744的营业执照，注册资本190107.37万元，股份总数

190107.37 万股（每股面值 1 元）。其中，有限售条件的流通股份 A 股 27385.03 万股；无限售条件

的流通股份 A股 162722.34 万股。公司股票已于 2010 年 10 月 26 日在深圳证券交易所挂牌交易。

本公司属影视行业。主要经营活动为影视剧制作、发行及衍生业务。产品和提供的劳务主要有：制作、复制、发行：专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、电视剧设计、制作、代理国内广告。经济信息咨询(除证券、期货)，承办会务、礼仪服务，经营演出经纪业务，经营进出口业务。

本财务报表业经公司2025年8月19日第六届董事会第二次会议批准对外报出。

本公司将上海克顿文化传媒有限公司（以下简称克顿传媒公司）、华策影业(天津)有限公司（（以下简称影业(天津)公司）和杭州华策影视科技有限公司（以下简称华策影视科技公司）等83家子公司

纳入合并财务报表范围，情况详见本节“九、合并范围的变更”之说明。

56浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2、持续经营

本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、固定资产折旧、使用权资产折旧、无形资

产摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

2、会计期间

会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

采用人民币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准

公司将单项应收账款金额超过资产总额0.5%的应收账款认重要的单项计提坏账准备的应收账款定为重要应收账款。

公司将单项应收账款金额超过资产总额0.5%的应收账款认重要的应收账款坏账准备收回或转回定为重要应收账款。

公司将单项应收账款金额超过资产总额0.5%的应收账款认重要的核销应收账款定为重要应收账款。

公司将账龄超过1年的预付款项中单项金额超过资产总额重要的账龄超过1年的预付款项

0.5%的项目认定为重要的账龄超过1年的预付款项项目。

重要的单项计提坏账准备的其他应收款公司将单项其他应收款金额超过资产总额0.5%的其他应收

57浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

款认定为重要其他应收款。

公司将单项其他应收款金额超过资产总额0.5%的其他应收重要的其他应收款坏账准备收回或转回款认定为重要其他应收款。

公司将单项其他应收款金额超过资产总额0.5%的其他应收重要的核销其他应收款款认定为重要其他应收款。

公司将账龄超过1年的应付账款中单项金额超过资产总额重要的账龄超过1年的应付账款

0.5%的项目认定为重要的账龄超过1年的应付账款项目。

公司将账龄超过1年的预收款项中单项金额超过资产总额重要的账龄超过1年或逾期的预收款项

0.5%的项目认定为重要的账龄超过1年的预收款项项目。

公司将账龄超过1年的合同负债中单项金额超过资产总额重要的账龄超过1年的合同负债

0.5%的项目认定为重要的账龄超过1年的合同负债项目。

公司将账龄超过1年的其他应付款中单项金额超过资产总

重要的账龄超过1年的其他应付款额0.5%的项目认定为重要的账龄超过1年的其他应付款项目。

公司将超过资产总额的10%的项目作为重要的投资活动现重要的投资活动现金流量金流量项目。

公司将净利润超过集团净利润的10%的子公司确定为重要

重要的子公司、非全资子公司

子公司、重要非全资子公司。

公司将单项长期股权投资账面价值超过集团资产总额的

重要的合营企业、联营企业0.5%的合营企业、联营企业作为重要的合营企业、联营企业。

公司将承诺事项中单项金额超过资产总额0.5%或者对利润重要的承诺事项

总额影响超过8%的事项作为重要的承诺事项。

公司将或有事项预计超过公司资产总额0.5%或者对利润总重要的或有事项

额影响超过8%的事项作为重要的或有事项。

公司将资产负债表日后事项预计超过公司资产总额0.5%或重要的资产负债表日后事项

者对利润总额影响超过8%的事项作为重要的或有事项。

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

58浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

(1)母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公

司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排分为共同经营和合营企业。

2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

9、现金及现金等价物的确定标准

列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

11、金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允价值计量且

其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；

(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述

(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

59浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。

终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值规定确定的

损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

60浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和

金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观

察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场

数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，

61浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成且包含重大融资成分的应收款项，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成，且不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

12、应收票据

详见本报告第八节财务报告五、重要会计政策及会计估计“13、应收账款”。

13、应收账款

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项

确定组合的依项目计量预期信用损失的方法据

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状应收银行承兑汇票票据类型况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状应收商业承兑汇票票据类型况的预测，编制应收商业承兑汇票账龄与整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失

62浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状应收账款——账龄组合账龄况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状其他应收款——账龄组合账龄况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收商业承兑汇票其他应收款应收账款

账龄预期信用损失率（%）预期信用损失率

预期信用损失率（%）

[注]（%）

111

1年以内（含，下同）

101010

1-2年

303030

2-3年

505050

3-4年

100100100

4-5年

100100100

5年以上

[注]应收商业承兑汇票的账龄按照相应的应收账款持续计算账龄

3.对于多方联合投资并由公司负责发行的影视剧项目，如公司承担无法收回应收账款的全部风险，需垫付联合投资方的分成款项的，则就项目全部应收账款按前述规定计提；如公司未承担前述责任（或类似责任），根据相关协议约定公司按实际回款金额向联合投资方结算支付分成款项的，则按照公司投资或收益比例计算的应收账款按前述规定计提。

4.按单项计提预期信用损失的应收款项的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项，公司按单项计提预期信用损失。

14、应收款项融资

详见本报告第八节财务报告五、重要会计政策及会计估计11、金融工具

15、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

详见本报告第八节财务报告五、重要会计政策及会计估计“13、应收账款”。

16、合同资产

详见本报告第八节财务报告五、重要会计政策及会计估计“13、应收账款”。

63浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

17、存货

存货主要包括原材料、在拍影视剧、完成拍摄影视剧、外购影视剧、库存商品、低值易耗品等。

(1)原材料系公司为拍摄影视剧购买或创作完成的的剧本支出，在影视剧投入拍摄时转入在拍影视剧。

(2)在拍影视剧系公司投资拍摄尚在摄制中或已摄制完成尚未取得《电影片公映许可证》或《电视剧发行许可证》的影视剧产品。

(3)完成拍摄影视剧系公司投资拍摄完成并已取得《电影片公映许可证》或《电视剧发行许可证》的影视剧产品。

(4)外购影视剧系公司购买的影视剧产品。

(5)库存商品系公司下属影院出售的实物商品。

2.存货按照实际成本进行初始计量。公司从事与境内外其他单位合作摄制影片业务的，按以下规定和方法执行：公司负责摄制成本核算的，在收到合作方按合同约定预付的制片款项时，先通过“预收款项－预收制片款”科目进行核算；当影视剧完成摄制结转入库时，再将该款项转作影视剧库存成本的备抵，并在结转销售成本时予以冲抵。其他合作方负责摄制成本核算的，公司按合同约定支付合作方的制片款，先通过“预付款项－预付制片款”科目进行核算，当影视剧完成摄制并收到其他合作方出具的经审计或双方确认的有关成本、费用结算凭据或报表时，按实际结算金额将该款项转作影视剧库存成本。

3.发出存货的计价方法

发出存货采用个别计价法，自符合收入确认条件之日起，按以下方法和规定结转销售成本：

(1)一次性卖断国内全部著作权的，在确认收入时，将全部实际成本一次性结转销售成本。

(2)采用按票款、发行收入等分账结算方式，或采用多次、局部（特定院线或一定区域、一定时期内）将发行权、放映权转让给部分电影院线（发行公司）或电视台等，且仍可继续向其他单位发行、销售的影视剧，一般在符合收入确认条件之日起，不超过24个月的期间内，采用计划收入比例法将其全部实际成本逐笔（期）结转销售成本。

计划收入比例法具体的计算原则和方法：从符合收入确认条件之日起，在各收入确认的期间内，以本期确认收入占预计总收入的比例为权数，计算确定本期应结转的销售成本。即当期应结转的销售成本＝总成本×（当期收入÷预计总收入）

(3)对于外购的影视剧，自取得授权之日起，在合理的期间内，采用固定比例法将其全部实际成本逐期结转销售成本。

4.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制，其中影视剧以核查版权等权利文件作为盘存方法。

5.低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

6.存货跌价准备的确认标准和计提方法

(1)存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资

产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

公司如果预计影视剧不再拥有发行、销售市场，则将该影视剧未结转的成本予以全部结转。

64浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

18、持有待售资产

不适用

19、债权投资

不适用

20、其他债权投资

不适用

21、长期应收款

详见本报告第八节财务报告五、重要会计政策及会计估计11、金融工具

22、长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性

证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本

法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为

一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；

购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等

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转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；

以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息来判断分步交易是否属

于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

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将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

23、投资性房地产

投资性房地产计量模式成本法计量折旧或摊销方法

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形

资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

24、固定资产

（1）确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法305.003.17

通用设备年限平均法55.0019.00

专用设备年限平均法5或85.0019.00或11.88

运输工具年限平均法55.0019.00机器设备年限平均法

[注]机器设备按预计收益年限确定摊销期

25、在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项

资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚

未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

26、借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

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2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；

3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

27、生物资产

不适用

28、油气资产

不适用

29、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

1.无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式

系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目摊销年限（年）

软件5-10专利权10

使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命进行复核。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

(1)人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、工

伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

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直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

(4)无形资产摊销费用无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

(5)设计费用

设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关费用。

(6)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。已资本化的开发阶段的支出自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。

5.公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：

为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，确定为研究阶段，该阶段的支出于发生时计入当期损益；在进行商业性生产或内外部使用前，将研发成果或其他知识应用于某项计划或设计，以产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段，确定为开发阶段。

30、长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿

命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉

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结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

31、长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

32、合同负债

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

33、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（2）离职后福利的会计处理方法离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等

作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的

赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的

利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益

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计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

（3）辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

34、预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的

现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表

日对预计负债的账面价值进行复核。

35、股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服

71浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

36、优先股、永续债等其他金融工具

不适用

37、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能够控制公司履约过程中

在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商品或服

务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包

含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应

付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开

72浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单

独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

本公司收入主要为影视剧销售及其衍生收入。主要业务收入的确认方法如下：

电视剧销售收入：在电视剧购入或完成摄制并经电影电视行政主管部门审查通过取得《电视剧发行许可证》，电视剧播映带或其他载体转移给购货方、购货方可以主导电视剧的使用且公司已取得收款权利时确认收入。对于合同中未约定上线播出时间的，在电视剧播映带或其他载体转移给购货方时确认收入；对于合同中约定上线播出时间，且购货方无法主导播出时间的，在电视剧播映带或其他载体转移给购货方与电视剧约定上线播出时点孰晚确认收入。对于自制拍摄的电视剧，按照签约发行收入确认营业收入；对于公司与其他方联合拍摄的电视剧，当本公司负责发行时，按签约发行收入确认营业收入，向合拍方支付的分成款确认营业成本；当合拍方负责发行时，本公司按协议约定应取得的结算收入确认营业收入。

电影片票房分账收入：电影完成摄制并经电影电视行政主管部门审查通过取得《电影公映许可证》，于院线、影院上映后按双方确认的实际票房统计数及相应的分账方法所计算的金额确认收入。

电影版权收入：在影片取得《电影公映许可证》、母带已经转移给购货方、购货方可以主导电影的

使用且公司已取得收款权利时确认收入。对于合同中未约定上线播出时间的，在电影母带转移给购货方时确认收入；对于合同中约定上线播出时间且购货方无法主导播出时间的，在电影母带转移给购货方及电影约定上线播出时点孰晚确认收入。

电视栏目制作及衍生业务收入：在电视栏目已播出，客户权益已实现，相关的经济利益能够可靠计量，且很可能流入时确认收入。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“影视业务”的披露要求：

38、合同成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余

对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

73浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

39、政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；(2)公司

能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。

与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

40、递延所得税资产/递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的

应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的

所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：(1)拥

有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是

与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

74浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

41、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

75浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

42、其他重要的会计政策和会计估计

不适用

43、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

44、其他不适用。

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基

增值税础计算销项税额，扣除当期允许抵扣的进项税额3%、5%、6%、9%、13%后，差额部分为应交增值税城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%、1%企业所得税应纳税所得额详见下表

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%、1.5%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

象山时代金球影院有限公司20%

上海华策金球影院有限公司20%

福建福鼎时代金球文化传媒有限公司20%

安徽华策金球影院有限公司20%

杭州领界嘉映影视传媒有限公司（以下简称领界嘉映公司）20%

衡阳县时代金球影业有限公司20%

南充金球影城有限公司20%

汉川时代金球文化传媒有限公司20%

绍兴万有影力影院有限公司（以下简称万有影力公司）20%

浙江传韵翻译服务有限公司20%

上海大剧营销传媒有限公司20%

浙江华策影视育才教育基金会20%

成都华策新影文化传播有限公司20%

大理有风文化发展有限公司20%

76浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

华策音乐（天津）有限公司20%

北京瞳盟影视文化有限公司20%

华策橄榄文化传媒（天津）有限公司（以下简称橄榄天津公司）20%

浙江影视产业国际合作实验区西溪投资管理有限公司（以下简称西溪投资公司）20%

杭州华策娱乐科技有限公司20%

杭州华策数娱传媒有限公司20%

上海华策望天树动漫有限公司20%

上海鹭北企业管理有限责任公司（以下简称上海鹭北）20%

北京佳韵视界文化有限公司20%

西安佳韵社数字娱乐发行股份有限公司(以下简称佳韵社娱乐公司)15%

杭州华策影视科技有限公司（以下简称华策影视科技公司）15%

华策影视（北京）有限公司15%

华策橄榄文化传媒（海南）有限公司（以下简称橄榄海南公司）15%

景宁克顿文化传媒有限公司(以下简称景宁克顿公司)15%

景宁华策影视有限公司(以下简称景宁华策公司)15%

西藏瞳盟星文化娱乐经纪有限公司15%

西藏瞳瞰未来影视文化传媒有限公司15%

华策影视国际传媒有限公司16.5%

华策影视（香港）投资有限公司16.5%

华策影业（香港）有限公司16.5%

克顿影视国际传媒有限公司8.25%、16.5%

创艺国际控股有限公司16.5%

霍城森联影视有限公司9%

霍尔果斯森联影视有限公司9%

霍尔果斯梓轩娱乐有限公司9%

霍尔果斯泽创合影视文化有限公司（以下简称霍尔果斯泽创合公司）20%霍尔果斯华剧汇科技有限公司免税

除上述以外的其他纳税主体25%

2、税收优惠1.根据财政部、国家税务总局《关于延续实施支持文化企业发展增值税政策的公告》（财税〔2023〕61号）文件的规定，华策影业转让电影版权收入、电影发行收入免缴增值税。

2.子公司象山时代金球影院有限公司、上海华策金球影院有限公司、福建福鼎时代金球文化传媒

有限公司、安徽华策金球影院有限公司、衡阳县时代金球影业有限公司、领界嘉映公司、南充金球影城

有限公司、汉川时代金球文化传媒有限公司、万有影力公司、浙江传韵翻译服务有限公司、上海大剧营

销传媒有限公司、浙江华策影视育才教育基金会、大理有风文化发展有限公司、成都华策新影文化传播

有限公司、华策音乐（天津）有限公司、北京瞳盟影视文化有限公司、华策橄榄文化传媒（天津）有限公司（以下简称橄榄天津公司）、杭州华策娱乐科技有限公司、西溪投资公司、杭州华策数娱传媒有限

公司、上海华策望天树动漫有限公司、上海鹭北企业管理有限责任公司、北京佳韵视界文化有限公司符合小型微利企业条件，根据财政部税务总局公告2023年第12号《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

3.子公司佳韵社娱乐公司主营业务符合《产业结构调整指导目录（2024年本）》中鼓励类企业标准，属于设在西部地区的鼓励类产业企业，根据财政部、税务总局、国家发展改革委《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（〔2020〕23号）的规定，自2021年1月1日至2030年12月31日，减按15%的税率计缴企业所得税。

4.子公司景宁克顿公司、景宁华策公司享受注册地优惠政策，根据中共景宁畲族自治县委和景宁

畲族自治县人民政府《关于加快总部经济发展的若干意见》（景委发〔2017〕13号）、浙江省景宁经

77浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

济开发区管理委员会与公司签订的《投资优惠协议》的规定，自注册之日起10年内减按15%的税率计缴企业所得税，2025年为景宁克顿公司享受税收优惠第八年，为景宁华策公司享受税收优惠第七年。

5.子公司华策影视科技公司于2022年12月24日取得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家

税务总局浙江省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号为 GR202233005765），有效期为三年，企业所得税优惠期为2022年1月1日至2024年12月31日，2024年度按15%的优惠税率计缴企业所得税。

6.子公司华策影视（北京）有限公司于2022年12月30日取得北京市科学技术委员会、北京市财

政局、国家税务总局北京市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号为 GR202211007704），有效期为三年，企业所得税优惠期为2022年1月1日至2024年12月31日，2024年度按15%的优惠税率计缴企业所得税。

7.子公司橄榄海南公司主营业务符合《海南自由贸易港鼓励类产业目录》中鼓励类企业标准，属

于注册在海南自由贸易港并实质性运营的鼓励类产业企业，且主营业务收入占企业收入总额60%以上，根据财政部、国家税务总局《关于海南自由贸易港企业所得税优惠政策的通知》（财税〔2020〕31号）的规定，自2020年1月1日至2024年12月31日，减按15%的税率计缴企业所得税，根据财政部、税务总局《关于延续实施海南自由贸易港企业所得税优惠政策的通知》（财税〔2025〕3号）的规定，《财政部税务总局关于海南自由贸易港企业所得税优惠政策的通知》（财税〔2020〕31号）规定的税

收优惠政策，执行期限延长至2027年12月31日。

8.子公司西藏瞳盟星文化娱乐经纪有限公司、西藏瞳瞰未来影视文化传媒有限公司符合《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》相关产业，自2021年1月1日至2030年12月31日，按照《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财政部税务总局国家发展改革委公告2020年第23号)规定，减按15%的税率计缴企业所得税。

9.子公司霍城森联影视有限公司、霍尔果斯森联影视有限公司、霍尔果斯梓轩娱乐有限公司（以下统称森联公司）主营业务符合《新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得税优惠目录》中规定的产业项目，根据《国务院关于支持喀什霍尔果斯经济开发区建设的若干意见》（国发〔2011〕33号）、《关于加快喀什、霍尔果斯经济开发区建设的实施意见》（新政发〔2012〕48号）及《财政部、国家税务局关于新疆喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区企业所得税优惠政策的通知》（财税〔2011〕112号）的规定，在2010年1月1日至2020年12月31日期间内，自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，五年内免征企业所得税，免税期满后，再免征企业五年所得税地方分享部分。霍城森联影视有限公司免税期届满，2025年为免征所得税地方分享部分的第四年；霍尔果斯森联影视有限公司、霍尔果斯梓轩娱乐有限公司免税期届满，2025年为免征所得税地方分享部分的第一年。同时，霍城森联影视有限公司、霍尔果斯森联影视有限公司、霍尔果斯梓轩娱乐有限公司主营业务亦符合《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目，根据《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部税务总局国家发展改革委公告2020年第23号），自2021年1月1日至2030年12月31日，免征企业所得税地方分享部分。2025年，霍城森联影视有限公司、霍尔果斯森联影视有限公司、霍尔果斯梓轩娱乐有限公司实际减按9%的税率征收企业所得税。

10.子公司霍尔果斯泽创合公司主营业务符合《新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得税优惠目录》中规定的产业项目，根据《国务院关于支持喀什霍尔果斯经济开发区建设的若干意见》（国发〔2011〕33号）、《关于加快喀什、霍尔果斯经济开发区建设的实施意见》（新政发〔2012〕48号）

及《财政部、国家税务局关于新疆喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区企业所得税优惠政策的通知》（财税〔2011〕112号）的规定在2010年1月1日至2020年12月31日期间内，自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，五年内免征企业所得税，免税期满后，再免征企业五年所得税地方分享部分。

霍尔果斯泽创合公司免税期届满，2025年为免征企业所得税地方分享部分的第一年。同时，霍尔果斯泽创合公司主营业务符合《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目，根据《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部税务总局国家发展改革委公告2020年第23号），自2021年1月1

78浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

日至2030年12月31日，免征企业所得税地方分享部分。2025年，霍尔果斯泽创合公司实际减按9%的税率征收企业所得税。

11.子公司霍尔果斯华剧汇科技有限公司属于《新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得税优惠目录》范围内的企业，根据《财政部税务总局关于新疆困难地区及喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区新办企业所得税优惠政策的通知》（财税〔2021〕27号）的规定在2021年1月1日至2030年12月31日期间内，对在新疆喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区内新办的属于《目录》范围内的企业，自取得

第一笔生产经营收入所属纳税年度起，五年内免征企业所得税。2025年为霍尔果斯华剧汇科技有限公司免税第二年。

3、其他

不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金243529.92195217.75

银行存款2534982873.972349819403.44

其他货币资金13776.5211495.62

合计2535240180.412350026116.81

其中：存放在境外的款项总额30371515.1934806528.63

其他说明：期末银行存款中因诉讼、ETC 保证金等事项被冻结的存款 12814.46 元使用受限。

2、交易性金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产1561675771.501439349728.05

其中：

股票105969879.8696964537.23

理财产品1455705891.641342385190.82

合计1561675771.501439349728.05

3、衍生金融资产

不适用

4、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元

79浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

项目期末余额期初余额

银行承兑票据535000.0022144200.00

合计535000.0022144200.00

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面价值计提账面价值金额比例金额金额比例金额比例比例

其中：

按组合计提坏

535000100.535000.022144

账准备的应收100.00%22144200.00.0000%0200.00票据

其中：

535000100.535000.022144

合计100.00%22144200.00.0000%0200.00

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

□适用□不适用

（4）期末公司已质押的应收票据

□适用□不适用

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用□不适用

（6）本期实际核销的应收票据情况

□适用□不适用

5、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）642821783.63663812655.24

1至2年62731068.34100017654.17

2至3年45239333.1951874321.89

80浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

3年以上403354895.11398316819.72

3至4年12443926.8110137482.33

4至5年2203776.3439011075.96

5年以上388707191.96349168261.43

合计1154147080.271214021451.02

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计提坏

2151201829563216421595018371832232

账准备18.64%85.05%17.79%85.07%

932.37898.91033.46932.37898.91033.46

的应收账款

其中：

按组合计提坏

939026214817724208998070219698778372

账准备81.36%22.88%82.21%22.01%

147.90188.81959.09518.65010.52508.13

的应收账款

其中：

1154112140

397774756372403416810604

合计47080.100.00%34.46%21451.100.00%33.23%

087.72992.55909.43541.59

2702

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提理由例期末单项计提坏账准备的应收账款主要系应向电视台和视频网站收取的部分剧目的

电视播映权授权费，单项计提坏账215950932.183718898.215120932.182956898.公司考虑客户信用情

85.05%

准备37913791况、相关剧目的收款约定和后续收款计划等因素，期末按照预计未来现金流量现值低于账面价值的差额计提坏账准备

215950932.183718898.215120932.182956898.

合计

37913791

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元

81浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内642821783.636319531.160.98%

1-2年62627541.345946741.139.50%

2-3年38772218.5811631665.5730.00%

3-4年6243926.813121963.4150.00%

4-5年2203776.342203776.34100.00%

5年以上186356901.20185593511.2099.59%

合计939026147.90214817188.81

确定该组合依据的说明：账龄组合

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

单项计提坏账183718898.182956898.

30000.00732000.00

准备9191

按组合计提坏219698010.-214817188.

550029.00

账准备524330792.7181

403416909.-397774087.

合计30000.001282029.00

434330792.7172

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的应收账款1282029.00

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

客户一280219714.54280219714.5424.28%4689149.72

客户二169692960.00169692960.0014.70%1696929.60

客户三104807100.00104807100.009.08%104807100.00

客户四98467923.2898467923.288.53%66274265.77

客户五96950825.5096950825.508.40%38766090.11

合计750138523.32750138523.3264.99%216233535.20

6、合同资产

不适用

82浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

7、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑汇票15432000.0081160000.00

合计15432000.0081160000.00

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

按组合

15432154328116081160

计提坏100.00%100.00%

000.00000.00000.00000.00

账准备

其中：

15432154328116081160

合计100.00%100.00%

000.00000.00000.00000.00

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况不适用

（4）期末公司已质押的应收款项融资不适用

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资不适用

（6）本期实际核销的应收款项融资情况不适用

（7）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况不适用

83浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

（8）其他说明不适用

8、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

应收利息31047944.6617690907.88

其他应收款33541150.7132982989.63

合计64589095.3750673897.51

（1）应收利息

1）应收利息分类

单位：元项目期末余额期初余额

定期存款31047944.6617690907.88

合计31047944.6617690907.88

2）重要逾期利息

不适用

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

不适用

5）本期实际核销的应收利息情况

不适用

（2）应收股利不适用

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元

84浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

款项性质期末账面余额期初账面余额

应收暂付款37063726.3134152473.64

押金保证金16620563.2117205908.31

股权转让及回购款3600000.005880000.00

其他9619575.059881522.69

合计66903864.5767119904.64

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）26686484.4827541697.71

1至2年3812930.784029832.35

2至3年2402408.902431606.06

3年以上34002040.4133116768.52

3至4年616414.29646671.08

4至5年8725541.539172393.65

5年以上24660084.5923297703.79

合计66903864.5767119904.64

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项

254552375517000255652386517000

计提坏38.05%93.32%38.09%93.35%

899.77899.7700.00899.77899.7700.00

账准备

其中：

按组合

414479606831841415541027131282

计提坏61.95%23.18%61.91%24.72%

964.8014.08150.71004.87015.24989.63

账准备

其中：

669033336233541671193413632982

合计100.00%49.87%100.00%50.86%

864.57713.85150.71904.64915.01989.63

按单项计提坏账准备类别名称：单项计提坏账准备

单位：元期初余额期末余额名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提理由例期末单项计提坏账准备的其他应收款主要

单项计提坏账25565899.723865899.725455899.723755899.7

93.32%系应向客户收取的业

准备7777务垫付款及参股影院建设及日常经营借款

85浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文等，公司考虑对方单位信用情况等因素，期末按照预计未来现金流量现值低于账面价值的差额计提坏账准备

25565899.723865899.725455899.723755899.7

合计

7777

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

账龄组合41447964.809606814.0823.18%

其中：1年以内26686484.48266864.841.00%

1-2年3812930.78381293.0810.00%

2-3年2402408.90720722.6730.00%

3-4年616414.29308207.1550.00%

4-5年1895541.531895541.53100.00%

5年以上6034184.816034184.81100.00%

合计41447964.809606814.08

确定该组合依据的说明：账龄组合

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2025年1月1日余额261016.98402983.2333472914.8034136915.01

2025年1月1日余额

在本期

——转入第二阶段-38129.3138129.31

——转入第三阶段-240240.89240240.89

本期计提43977.17180421.43-888599.76-664201.16

本期转回110000.00110000.00

2025年6月30日余

266864.84381293.0832714555.9333362713.85

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他单项计提坏账

23865899.77110000.0023755899.77

准备

86浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

按组合计提坏

10271015.24-664201.169606814.08

账准备

合计34136915.01-664201.16110000.0033362713.85

5）本期实际核销的其他应收款情况

不适用

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

单位一应收暂付款11500000.001年以内17.19%115000.00

单位二应收暂付款5758896.125年以上8.61%5758896.12

单位三应收暂付款4160000.005年以上6.22%4160000.00

单位四股权转让及回购款3600000.004-5年5.38%3600000.00

单位五押金保证金3500000.001年以内5.23%35000.00

合计28518896.1242.63%13668896.12

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

不适用

9、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内347258963.4981.53%130059479.5561.65%

1至2年32384581.187.60%26895214.4612.75%

2至3年13651549.483.21%14951725.427.09%

3年以上32610247.557.66%39062087.1318.51%

合计425905341.70210968506.56

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：期末无账龄1年以上重要的预付款项未及时结算情况。

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况占预付款项单位名称账面余额

余额的比例（%）供应商一

176710000.0041.49

供应商二

16139003.823.79

87浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

供应商三

12264150.942.88

供应商四

11971698.012.81

供应商五

9905660.382.33

小计226990513.1553.30

10、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

507838735.501954200.478982680.471990312.

原材料5884534.566992368.26

18627852

12103321.912103321.913114919.013114919.0

库存商品

0000

185045022184969375160760343160684696

在拍影视剧756473.74756473.74

6.062.325.972.23

完成拍摄影视122807327.53339756.169467571.1182702031.77794249.9104907781.剧252317126

411250382.411250382.431450243.431450243.

外购影视剧

87878989

560923274.560923274.

算力设备

3434

低值易耗品3289246.013289246.012906473.222906473.22

34686625159980764.434086817427167597885543091.9263121669

合计

3.6129.194.0312.12

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“影视业务”的披露要求存货中前五名影视作品情况

项目年末合计数占期末存货余额比例（%）

影视剧存货前五名1114785865.0432.14项目类型拍摄或者制作进度项目一电影尚在拍摄过程中项目二电视剧尚在拍摄过程中项目三电视剧尚在拍摄过程中项目四电视剧尚在拍摄过程中

88浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

项目五电视剧尚在拍摄过程中

（2）确认为存货的数据资源不适用

（3）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料6992368.261107833.705884534.56

在拍影视剧756473.74756473.74

完成拍摄影视剧77794249.9124454493.7953339756.12

合计85543091.9125562327.4959980764.42本期，因实现销售或预计不再拥有销售市场，公司转回和转销上期已计提跌价准备25562327.49元。

（4）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明不适用

（5）合同履约成本本期摊销金额的说明不适用

11、持有待售资产

不适用

12、一年内到期的非流动资产

不适用

13、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

预缴税费及待抵扣增值税184724707.35185774526.02

银行理财产品50000000.0030000000.00

合计234724707.35215774526.02

14、债权投资

不适用

89浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

15、其他债权投资

不适用

16、其他权益工具投资

单位：元指定为以公允价值本期计入本期计入本期末累本期末累本期确认计量且其其他综合其他综合计计入其计计入其项目名称期初余额的股利收期末余额变动计入收益的利收益的损他综合收他综合收入其他综合得失益的利得益的损失收益的原因

NEXT

ENTERTAIN

MENT -

188723322305832110291

WORLD CO 1359340

3.70.597.29LTD（以下 00.55简称 NEXT

公司）

万达电影--

30922282913781

股份有限17844685549695

1.203.20

公司.004.80上海高格

40000004000000

影视制作

0.000.00

有限公司上海喜天影视文化有限公司苏州乐米信息科技股份有限

公司（以下简称苏州乐米公

司）杭州夏天岛影视动22500002250000

漫制作有0.000.00限公司

-

11442151144215

PV ML LLC 1144215

6.886.88

6.88

盐城智华创业投资基金合伙

企业(有限10000001000000合伙)（以00.0000.00下简称盐城智华公

司）杭州成长

文化产业1237112307419.11191751

股权投资3.4751.31基金合伙

90浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

企业（有限合伙）北京鲜漫

15000001500000

文化创意

0.000.00

有限公司浙江影视产业国际合作实验15000001500000

区西溪实0.000.00业有限公司上海飞驴

-湾文化传

2500000

播股份有

00.00

限公司苏州鲸希

10000001000000

教育科技

0.000.00

有限公司天视卫星

49900004990000

传媒股份.00.00有限公司杭州掌动

48000004800000

科技股份.00.00有限公司天津筋斗云影视文45328394532839

化传媒有.21.21限公司北京翼翔冰雪时尚30000003000000

文化有限.00.00公司中版昆仑

26000002600000

传媒有限.00.00公司

新芒（珠海）股权

1866721349906.11853093

投资基金

3.8999.71

（有限合伙）

航美传媒-集团有限4000000

公司0.00

上海连享-商务咨询2800000

有限公司0.00

北京兰亭-数字科技9361864

有限公司.73

广州乐为-数码科技2000000

有限公司0.00苏州亿动

-非凡网络

2000000

科技有限

0.00

公司

目力远方-

91浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

(天津)科5000000

技有限责.00任公司

-

3146979446115.5657325.33145541

合计5752349

48.359477.60

76.96

其他说明：

公司基于影视产业战略投资目的，对外进行股权投资，且被投资方将获得的本公司投资作为权益工具，因此，本公司将该部分权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

17、长期应收款

（1）长期应收款情况

单位：元期末余额期初余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

员工无息借3286663.3286663.4740413.4740413.款00000000

3286663.3286663.4740413.4740413.

合计

00000000

（2）按坏账计提方法分类披露不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况不适用

（4）本期实际核销的长期应收款情况不适用

18、长期股权投资

单位：元本期增减变动期初余减值权益宣告期末余被投资单额（账准备减法下其他发放其他计提额（账减值准备位面价期初追加少确认综合现金其权益减值面价期末余额值）余额投资投的投收益股利他变动准备值）资资损调整或利益润

一、合营企业华策合新文化传播306015753062

(天津)有661.81.47237.28限公司

92浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

306015753062

小计

661.81.47237.28

二、联营企业浙江华策教育科技有限公司

(以下简称华策教育

公司)[注

1]

浙江时代

10311

金球影业93849272

333.5

投资有限073.0260.51

3

公司

无锡慈嘉-

684458006260

影视有限3921

675.0900.00753.17

公司.92杭州乐丰

无限投资23920-23918

合伙企业299.72247051.7

(有限合2.975

伙)

北京自由35575-34880

酷鲸影业448.46954034.5

有限公司613.888

荡麦影业-

57025692

(上海)有1008

520.98436.62

限公司4.36

XiaoHongC

133571778-12993

hunINC(以 1778840

252.684013637511.1

下简称小18.16

48.1641.486

红唇公司)北京文心优品投资

基金(有限5180251853

5083

合伙)(以254.5091.0

6.43

下简称文92心优品基

金)浙江华策影视高等

1695516955

研究院(以0.17

6.556.72

下简称华

策研究院)

上海大笙-

47774770

文化传媒7076

643.56567.29

有限公司.27新天映文化传媒（天津）有限公司

（以下简称新天映

公司）[注

2]

151531778-5800150841778840

小计

3724.8401104300.009335.18.16

93浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

618.1688.7784

154591778-15391

58001778840

合计4386.840110281573.

00.0018.16

428.1613.3012

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用其他说明

[注1]本公司持有华策教育公司19.40%股权，该项投资成本为500万元，华策教育公司已资不抵债，本公司以投资成本为限确认投资损失，账面价值确认为0元。

[注2]本公司持有新天映公司46.67%股权，该项投资成本为3500万元，新天映公司以前年度已资不抵债，本公司以投资成本为限确认投资损失，账面价值确认为0元。

19、其他非流动金融资产

不适用

20、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

单位：元

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、账面原值

1.期初余额96711305.8996711305.89

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\固定资产\在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额96711305.8996711305.89

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额15849153.2115849153.21

2.本期增加金额1562584.681562584.68

（1）计提或摊销1562584.681562584.68

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

94浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

4.期末余额17411737.8917411737.89

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值79299568.0079299568.00

2.期初账面价值80862152.6880862152.68

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因不适用

（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

（3）转换为投资性房地产并采用公允价值计量不适用

（4）未办妥产权证书的投资性房地产情况不适用

21、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产328321320.36369715330.25

合计328321320.36369715330.25

95浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）固定资产情况

单位：元项目房屋及建筑物通用设备专用设备运输工具机器设备合计

一、账面原

值：

1.期初余54014225.523295864.941711296.111261222.9322472420.452755030.

额72769355

2.本期增

187590.72324253.67511844.39

加金额

（1）购置187590.72324253.67511844.39

（2）在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减

1940126.32423190.16360890.002724206.48

少金额

（1）处置或

1940126.32423190.16360890.002724206.48

报废

54014225.521543329.341612359.610900332.9322472420.450542668.

4.期末余额

72869346

二、累计折旧

21182325.831490957.213007895.883039700.3

1.期初余额8837331.738521189.68

4410

2.本期增加金39486418.941762642.1

855225.66666551.67469823.23284622.66

额35

39486418.941762642.1

（1）计提855225.66666551.67469823.23284622.66

35

3.本期减

1836209.74401939.11342845.502580994.35

少金额

（1）处置或

1836209.74401939.11342845.502580994.35

报废

20012667.731558841.352494314.7122221348.

4.期末余额9692557.398462966.84

76410

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金

额

（1）计提

3.本期减少金

额

（1）处置或报废

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价44321668.110053518.3269978106.328321320.

1530661.552437366.12

值821936

2.期初账面价45176893.810220338.9309464525.369715330.

2113539.082740033.28

值431225

96浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）暂时闲置的固定资产情况不适用

（3）通过经营租赁租出的固定资产不适用

（4）未办妥产权证书的固定资产情况不适用

（5）固定资产的减值测试情况不适用

（6）固定资产清理不适用

22、在建工程

不适用

23、生产性生物资产

不适用

24、油气资产

不适用

25、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额104307536.49104307536.49

2.本期增加金额1699009.901699009.90

1)租入1699009.901699009.90

3.本期减少金额9522144.749522144.74

4.期末余额96484401.6596484401.65

二、累计折旧

1.期初余额49053860.7749053860.77

2.本期增加金额7624293.067624293.06

97浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）计提7624293.067624293.06

3.本期减少金额2032068.112032068.11

（1）处置2032068.112032068.11

4.期末余额54646085.7254646085.72

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值41838315.9341838315.93

2.期初账面价值55253675.7255253675.72

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

26、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目土地使用权专利权非专利技术软件合计

一、账面原值

1.期初余额100377.3615748279.6515848657.01

2.本期增加

金额

（1）购置

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减少金额2590556.572590556.57

（1）处置2590556.572590556.57

4.期末余额100377.3613157723.0813258100.44

二、累计摊销

1.期初余额32343.368607204.188639547.54

2.本期增加

5173.74703125.20708298.94

金额

（1）计提5173.74703125.20708298.94

3.本期减少金额1156349.061156349.06

（1）处置1156349.061156349.06

4.期末余额37517.108153980.328191497.42

98浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

三、减值准备

1.期初余额1434207.511434207.51

2.本期增加

金额

（1）计提

3.本期减少

1434207.511434207.51

金额

（1）处置1434207.511434207.51

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值62860.265003742.765066603.02

2.期初账面价值68034.005706867.965774901.96

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0%。

（2）确认为无形资产的数据资源不适用

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况不适用

（4）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

27、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元本期增加本期减少被投资单位名称或期初余额形成商誉的事项企业合并形成期末余额处置的克顿传媒公司及其

1123478063.441123478063.44

子公司

佳韵社娱乐公司103066255.88103066255.88

森联公司354835720.97354835720.97

万有影力公司2382751.452382751.45

领界嘉映公司6482710.206482710.20

瞳盟公司391549465.57391549465.57

合计1981794967.511981794967.51

（2）商誉减值准备

单位：元被投资单位名称或形成商期初余额本期增加本期减少期末余额

99浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

誉的事项计提处置

克顿传媒公司及其子公司786312617.51786312617.51

佳韵社娱乐公司48609446.3948609446.39

合计834922063.90834922063.90

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息所属经营分部及依是否与以前年名称所属资产组或组合的构成及依据据度保持一致商誉所在的资产组生产的产品存在活跃市克顿传媒公司及其财务报表合并场，可以带来独立的现金流，可将其认定为不适用是范围内的子公司的资产和负债一个单独的资产组商誉所在的资产组生产的产品存在活跃市

佳韵社娱乐公司的资产和负债场，可以带来独立的现金流，可将其认定为不适用是一个单独的资产组商誉所在的资产组生产的产品存在活跃市

森联公司的资产和负债场，可以带来独立的现金流，可将其认定为不适用是一个单独的资产组商誉所在的资产组生产的产品存在活跃市

万有影力公司的资产和负债场，可以带来独立的现金流，可将其认定为不适用是一个单独的资产组商誉所在的资产组生产的产品存在活跃市

领界嘉映公司的资产和负债场，可以带来独立的现金流，可将其认定为不适用是一个单独的资产组商誉所在的资产组生产的产品存在活跃市

瞳盟公司的资产和负债场，可以带来独立的现金流，可将其认定为不适用是一个单独的资产组其他说明

[注]公司自2014年2月起将克顿传媒公司纳入合并报表范围后，克顿传媒公司通过再投资设立子公司以及非同一控制下合并新增上海宽厚文化传媒有限公司。考虑到公司管理层对克顿传媒公司的管理和考核方式，公司将克顿传媒公司及其合并范围内子公司作为收购克顿传媒公司形成商誉相关的资产组组合。

（4）可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用□不适用

28、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修费9833979.65128863.191106852.518855990.33

100浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

其他540606.441013159.87595051.90958714.41

合计10374586.091142023.061701904.419814704.74

29、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

内部交易未实现利润3265787.32816446.861841856.72460464.18

可抵扣亏损234995958.7053875119.53236218352.9554997656.48

应收账款坏账准备221534855.8851326126.81220432559.6751854759.50确认为递延收益或其

他流动负债的政府补48326462.2811829351.4335449462.288610101.43助股份支付费用及行权

时税前可抵扣金额超21143130.645285782.6621143130.645285782.66过费用部分

租赁负债相关事项46834047.375090557.8558058032.797243000.11

存货跌价准备57920069.2914480017.3283482396.7820870599.20其他权益工具投资公

465613962.93115430907.40463786508.41114984790.41

允价值变动

预提费用暂时性差异2695130.00673782.5010211272.002552818.00

合计1102329404.41258808092.361130623572.24266859971.97

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制企业合并

73001380.2413446743.6378478594.3214264725.74

资产评估增值交易性金融资产公允

45497316.4911374329.1225190156.006297539.00

价值变动损益

使用权资产相关事项41713693.164622361.2055233106.126912985.51

合计160212389.8929443433.95158901856.4427475250.25

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产16414646.29242393446.0713085321.28253774650.69

递延所得税负债16414646.2913028787.6613085321.2814389928.97

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元

101浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

项目期末余额期初余额

可抵扣亏损37897884.8534135709.38

应收账款坏账准备176317260.83182984349.76确认为递延收益或其他流动负债的政

1800000.001800000.00

府补助

存货跌价准备2060695.132060695.13

其他应收款坏账准备33568971.1934136915.01

合计251644812.00255117669.28

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

2025年14761685.5015669457.98

2026年4662609.226430843.22

2027年4955600.184955600.18

2028年5153559.045153559.04

2029年1926248.961926248.96

2030年6438181.95

合计37897884.8534135709.38

30、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

合同成本5920292.665920292.666786676.946786676.94

合计5920292.665920292.666786676.946786676.94

31、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况系因诉讼系因诉讼事项被冻事项被冻结的银行60792236079223结的银行

货币资金12814.4612814.46冻结冻结

存款、车.02.02存款、车

辆 ETC 保 辆 ETC 保证金证金已贴现或已背书未

20000002000000未终止确

应收票据到期尚未

0.000.00认票据

终止确认的票据

26079222607922

合计12814.4612814.46

3.023.02

102浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

32、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

信用借款946048579.26732381774.29

未终止确认的已贴现未到期的银行承兑汇票10000000.00

合计946048579.26742381774.29

（2）已逾期未偿还的短期借款情况不适用

33、交易性金融负债

不适用

34、衍生金融负债

不适用

35、应付票据

不适用

36、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

应付购剧款及制作费91937559.97155579094.69

分成结算暂估款285649853.32310062832.52

应付电影发行及宣传费266834.532571053.33

应付工程款、长期资产购置款5151002.008218427.00

其他4163484.318750643.43

合计387168734.13485182050.97

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款不适用

37、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应付款54416689.9758110771.37

合计54416689.9758110771.37

103浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）应付利息不适用

（2）应付股利不适用

（3）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

限制性股票回购义务10614410.8015986524.00

股权收购款12036235.0016806869.00

应付暂收款6534377.656305564.94

暂借款5032325.015025000.00

押金保证金723169.93584091.07

其他19476171.5813402722.36

合计54416689.9758110771.37

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

不适用

38、预收款项

（1）预收款项列示

单位：元项目期末余额期初余额

预收制片款208990515.46176003015.46

合计208990515.46176003015.46

（2）账龄超过1年或逾期的重要预收款项不适用

39、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

影视剧预售款1079211890.35892510523.86

预收服务费7948643.34

预收广告费20714348.777812169.80

预收影院票房8323139.437877291.71

其他1565533.821694222.35

预收算力贸易款460892972.17

合计1570707884.54917842851.06

104浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

账龄超过1年的重要合同负债

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因影视剧播映权相关控制权尚未转移

项目一192452830.75至客户影视剧播映权相关控制权尚未转移

项目二67169811.33至客户

合计259622642.08

40、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬53423098.4577002942.78122994577.027431464.21

二、离职后福利-设定

560816.527077845.537164424.56474237.49

提存计划

合计53983914.9784080788.31130159001.587905701.70

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴

52857229.8467752104.72113454048.537155286.03

和补贴

2、职工福利费250540.001711734.001962274.00

3、社会保险费315328.613716835.873764159.30268005.18

其中：医疗保险

308872.253583559.483631029.44261402.29

费

工伤保险费6456.36114423.14114313.536565.97

生育保险费18165.4918165.49

其他687.76650.8436.92

4、住房公积金3777855.403769682.408173.00

5、工会经费和职工教

44412.7944412.79

育经费

合计53423098.4577002942.78122994577.027431464.21

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险543730.336862903.326946767.30459866.35

2、失业保险费17086.19214942.21217657.2614371.14

合计560816.527077845.537164424.56474237.49

105浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

41、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税5592640.857595117.35

企业所得税46125468.3372056214.33

个人所得税1190946.572114228.55

城市维护建设税62003.74118770.30

教育费附加35920.3584715.23

房产税109965.5760795.49

地方教育附加22662.76136564.82

印花税488341.11283686.86

地方水利建设基金6362.336430.46

其他111.106259.79

合计53634422.7182462783.18

42、持有待售负债

不适用

43、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款48770000.00

一年内到期的长期应付款93765103.9190638089.82

一年内到期的租赁负债16813819.4218453463.57

合计159348923.33109091553.39

44、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

待转销项税额60203527.9036751887.87

剧目扶持经费及其他50126462.2843319685.30

未终止确认的应收票据转列10000000.00

合计110329990.1890071573.17

45、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

信用借款371558013.89

合计371558013.89

106浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

46、应付债券

不适用

47、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

房屋租赁33204456.1044965895.32

未确认融资费用-3184228.15-4180347.14

合计30020227.9540785548.18

48、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

长期应付款93765103.91

合计93765103.91

（1）按款项性质列示长期应付款不适用

（2）专项应付款不适用

49、长期应付职工薪酬

不适用

50、预计负债

不适用

51、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助18877000.0018877000.00

合计18877000.0018877000.00

52、其他非流动负债

不适用

53、股本

单位：元

107浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

--

1901073701.1899585

股份总数1488120.1488120.

00581.00

0000

其他说明：

1)报告期内，公司履行限制性股票激励计划之限制性股票的回购义务，相应减少股本1488120.00元。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本次部分限制性股票回购注销事项进行了审验，并出具了验资报告（天健验〔2025〕169号）。

本次股份回购已于2025年7月8日在中国证券登记结算有限责任公司结算机构完成注销手续。

2)截至2025年6月30日，本公司第一大股东傅梅城将其持有的本公司3150.00万股股份质押给银行，占其持有股份数

量的9.05%，并已在中国证券登记结算有限责任公司办理登记事项。

3)截至2025年6月30日，本公司第二大股东大策投资公司将其持有的本公司7600.00万股股份质押给银行，占其持有

股份数量的23.35%，并已在中国证券登记结算有限责任公司办理登记事项。

54、其他权益工具

不适用

55、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢

3496698067.073883993.203492814073.87

价）

其他资本公积6611815.8211079464.8817691280.70

合计3503309882.8911079464.883883993.203510505354.57

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

1)公司股本溢价本期减少3883993.20元，系根据公司2024年年度股东大会决议、第五届董事会第十八次会议决议

和修改后章程规定，回购因离职、第一个解锁期未达成导致的不再符合解锁条件的权益，申请减少注册资本1488120元。

公司支付股份回购款5384069.88元，其中减少股本1488120.00元，减少资本公积（股本溢价）3883993.2元，增加管理费用11956.88元。

2)公司其他资本公积本期增加均系股权激励费用，其中11079464.88元系公司确认的按等待期分摊的归属于母公司所

有者的股权激励费用。

56、库存股

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股份回购款170251470.785372113.20164879357.58

合计170251470.785372113.20164879357.58

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

1）公司股本溢价本期减少3883993.20元，系根据公司2024年年度股东大会决议、第五届董事会第十八次会议决议

和修改后章程规定，回购因离职、第一个解锁期未达成导致的不再符合解锁条件的权益，申请减少注册资本

108浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

1488120.00元。公司支付股份回购款5384069.88元，其中减少股本1488120.00元，减少资本公积（股本溢价）

3883993.20元，增加管理费用11956.88元。

57、其他综合收益

单位：元本期发生额

减：前期减：前期

项目期初余额本期所得计入其他计入其他税后归属减：所得税后归属期末余额税前发生综合收益综合收益于少数股税费用于母公司额当期转入当期转入东损益留存收益

一、不能

重分类进---

446115.5892232.5

损益的其4672745446116.94663823

98

他综合收48.77916.19益权益

法下不能---

446115.5892232.5

转损益的4672745446116.94663823

98

其他综合48.77916.19收益

二、将重

--分类进损

35816163581616

益的其他.91.91综合收益

其中：权

益法下可--转损益的35816163581616

其他综合.91.91收益

---

其他综合446115.5892232.5

4708561446116.94699639

收益合计98

65.68933.10

58、专项储备

不适用

59、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积255062929.62255062929.62

合计255062929.62255062929.62

60、未分配利润

单位：元项目本期上期

109浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

调整后期初未分配利润2150925653.222054884855.57

加：本期归属于母公司所有者的净利

117519120.48243047778.49

润

减：提取法定盈余公积40171000.61

应付普通股股利61873184.9576691184.74

其他转入数657325.34-30144795.49

期末未分配利润2207228914.092150925653.22

调整期初未分配利润明细：

1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。

2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。

3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。

4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。

5)、其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。

61、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务781313456.25541292423.05360993949.40190427016.29

其他业务8654992.272279736.296528009.291926071.35

合计789968448.52543572159.34367521958.69192353087.64

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

电视剧制作发行360151596.21294902141.53360151596.21294902141.53

电视剧版权发行163527443.8963078943.28163527443.8963078943.28

影院票房20028195.7914761044.1220028195.7914761044.12

电影销售43734669.5532871199.1743734669.5532871199.17

广告474178.66249013.49474178.66249013.49

经纪业务79158359.3762262520.0479158359.3762262520.04

音乐32518764.0316429079.1132518764.0316429079.11

算力业务56504289.5240352803.2156504289.5240352803.21

其他35531395.6424041634.0635531395.6424041634.06

其他业务收入8654992.272279736.298654992.272279736.29

分部间抵消-10315436.41-7655954.96-10315436.41-7655954.96按经营地区分类

其中：

海外88116062.3837066120.4688116062.3837066120.46

国内701852386.14506506038.88701852386.14506506038.88

合计789968448.52543572159.34789968448.52543572159.34其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

110浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元。

62、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税928991.24479521.63

教育费附加512118.53343252.44

房产税606642.13122925.56

土地使用税8411.408411.40

车船使用税1160.005260.00

印花税660325.79443568.95

文化事业建设费63119.0567294.21

地方教育附加341419.40228835.00

残疾人就业保障金443.04

合计3122630.581699069.19

63、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬46479621.6342549888.18

业务招待费1878536.421858799.88

办公费1419410.811592171.99

差旅交通费1471701.041538681.75

折旧摊销费2690557.352703018.69

租赁物业费5810570.366655786.44

中介费用4842035.494178495.37

股份支付费用11091421.565430760.65

咨询费1702038.185288381.05

其他1318960.771756162.55

合计78704853.6173552146.55

64、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬34028559.9933979824.50

宣传推广及业务费19373007.7513792633.12

差旅交通费1450198.401010079.37

业务招待费1162317.101023608.74

租赁物业费1058885.121385703.97

办公费391590.60703975.92

其他868011.371213416.11

合计58332570.3353109241.73

65、研发费用

单位：元

111浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

项目本期发生额上期发生额

职工薪酬8700451.956657984.42

技术研发费1520532.98216678.58

数据使用费130761.08245754.71

差旅费36134.6727694.61

办公费38751.0921371.64

其他1331427.19828991.41

设计费457600.002626408.52

合计12215658.9610624883.89

66、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息支出18214066.9610848471.37

利息收入-24195529.86-41667412.78

汇兑损益1143460.55-1775547.81

手续费131622.42803781.90

合计-4706379.93-31790707.32

67、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

与收益相关的政府补助21112621.6925985388.26

代扣个人所得税手续费返还377334.54415913.26

合计21489956.2326401301.52

68、净敞口套期收益

不适用

69、公允价值变动收益

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产35303361.89914952.58

合计35303361.89914952.58

70、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-102813.30974308.04

处置金融工具取得的投资收益-3260920.68-1149116.82

理财产品收益5197443.4711844352.52

合计1833709.4911669543.74

112浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

71、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失4360792.71-10821189.85

其他应收款坏账损失774201.15-451571.78

合计5134993.86-11272761.63

72、资产减值损失

不适用

73、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

固定资产处置收益-126254.532748.10

合计-126254.532748.10

74、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

赔偿收入533915.60216168.00533915.60

其他11404.0437913.8711404.04

合计545319.64254081.87545319.64

75、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

对外捐赠300000.00300000.00

非流动资产毁损报废损失113667.015710.25113667.01

罚款支出66284.991422.5066284.99

违约金支出265000.001376398.29265000.00

地方水利建设基金13536.3510854.70

其他75508.2630518.1775508.26

合计833996.611424903.91820460.26

76、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用27835248.7325102634.54

113浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

递延所得税费用10469085.95-6508940.27

合计38304334.6818593694.27

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额162074045.60

按法定/适用税率计算的所得税费用40518511.40

子公司适用不同税率的影响-9380535.41

调整以前期间所得税的影响11308488.53

非应税收入的影响-463630.26

不可抵扣的成本、费用和损失的影响1025375.86

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-4877718.25本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

173842.81

亏损的影响

所得税费用38304334.68

77、其他综合收益

详见附注七、57

78、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到的政府补助35400260.8827853346.98

收到的押金、保证金2442966.002369459.10

收到的银行存款利息收入12417776.0239240993.67

收到的其他往来款净额等5445311.825852262.98保证金收回及诉讼冻结银行存款解冻

568544.00

收回

赔偿收入等393713.752753053.00

合计56100028.4778637659.73支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付差旅交通费、办公费、中介费12674421.488065142.52

支付宣传推广及业务费、招待费17669744.9714239025.37

支付租赁物业费及租房押金2415813.941916544.72

支付的咨询费1634497.078041925.57

保证金及因诉讼冻结的银行存款净增加2067874.75

支付保证金2188701.86

支付其他费用、备用金及往来款等净额24287286.2021347654.21

114浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

合计60870465.5255678167.14

（2）与投资活动有关的现金不适用

（3）与筹资活动有关的现金支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付股份回购款5384069.88

支付租金8425887.109363076.82

退回少数股东股权50000000.00

合计13809956.9859363076.82筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

（4）以净额列报现金流量的说明不适用

（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响不适用

79、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流

量：

净利润123769710.9275925505.01

加：资产减值准备-5134993.8611272761.63

固定资产折旧、油气资产折

41762642.152351605.30

耗、生产性生物资产折旧

使用权资产折旧7624293.068682130.95

无形资产摊销708298.94623973.37

长期待摊费用摊销1701904.412379225.16

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号126254.53-2748.10填列）固定资产报废损失（收益以

113667.01“－”号填列）

115浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文公允价值变动损失（收益以-35303361.89-914952.58“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填-11316983.087421007.36

列）投资损失（收益以“－”号填-1833709.49-11669543.74

列）递延所得税资产减少（增加以

11381204.62-6357350.46“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以-1361141.31-744744.02“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号-777465057.07-578198626.58

填列）经营性应收项目的减少（增加-65177376.65167881688.78以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少

545247707.41221814779.24以“－”号填列）

其他11091421.56

经营活动产生的现金流量净额-154065518.74-99535288.68

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资

活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1480584033.661389723818.55

减：现金的期初余额1486389953.792395900170.66

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-5805920.13-1006176352.11

（2）本期支付的取得子公司的现金净额不适用

（3）本期收到的处置子公司的现金净额不适用

（4）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金1480584033.661486389953.79

其中：库存现金243529.92195217.75

可随时用于支付的银行存款1480326727.221486192240.42

可随时用于支付的其他货币资金13776.522495.62

116浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

三、期末现金及现金等价物余额1480584033.661486389953.79

（5）使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况

单位：元仍属于现金及现金等价物的理项目本期金额上期金额由公司将该部分定期存款作为投

定期存款1054643332.29857556940.00资进行管理，计划于产品到期前不随时支取

诉讼冻结款3814.466070223.02不可随时支取

车辆 ETC 保证金 9000.00 9000.00 不可随时支取

合计1054656146.75863636163.02

（6）不属于现金及现金等价物的货币资金不适用

（7）其他重大活动说明不适用

80、所有者权益变动表项目注释

不适用

81、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金521271691.05

其中：美元69032140.227.1586494173478.98

欧元865969.248.40247276219.94

港币18697488.590.912017052109.59

韩元369390.000.00531957.77

英镑434.419.83004270.25

新加坡元487315.815.61792737691.49

新台币7460.000.24421821.73

福林5500.000.0211116.05日元106823.000.04965298.42

卢布59050.000.09135391.27

阿联酋迪拉姆805.001.95091570.47

菲律宾比索20424.750.12662585.77

澳门元9629.000.88478518.78

越南盾2116500.000.0003634.95

卡塔尔里亚尔13.001.968125.59

应收账款18032289.65

117浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

其中：美元2358160.867.158616881130.33

港币1262236.090.91201151159.31

预收账款614207.88

其中：美元85800.007.1586614207.88

其他应付款1418.07

其中：港币1554.900.91201418.07

预付账款350208.00

其中：港币384000.000.9120350208.00

其他应收款18240.00

其中：港币20000.000.912018240.00

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及

选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用境外经营实体主要经营地记账本位币选择记账本位币的依据华策影视国际传媒有限公司香港人民币主要结算货币

华策影视（香港）投资有限公司香港人民币主要结算货币克顿影视国际传媒有限公司香港人民币主要结算货币

华策影业(香港)有限公司香港人民币主要结算货币创艺国际控股有限公司香港人民币主要结算货币

82、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用

公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(三十)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期金额

短期租赁费用184312.49涉及售后租回交易的情况不适用

118浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

其中：未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

租赁收入2148557.69

合计2148557.69作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表不适用

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

83、数据资源

不适用

84、其他

不适用

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬13232993.556657984.42

技术研发费1520532.98216678.58

数据使用费130761.08245754.71

差旅费36134.6727694.61

办公费38751.0921371.64

其他1356464.41828991.41

设计费457600.002626408.52

合计16773237.7810624883.89

其中：费用化研发支出12215658.9610624883.89

资本化研发支出4557578.82

119浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

1、符合资本化条件的研发项目

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额确认为无期末余额内部开发支出其他转入当期损益形资产

大模型训6187955.7

4557578.8210745534.58

练开发6

合计6187955.74557578.8210745534.58

6

2、重要外购在研项目

预计经济利益产开始资本化项目研发进度预计完成时间开始资本化的具体依据生方式的时点

满足资本化条件，通过应用模块测试、2025年12月31内部业务使用、2024年07大模型训练开发技术分析及盈利预测分改进日外部销售月01日析，通过内部立项九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

不适用

（2）合并成本及商誉不适用

（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债不适用

（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

□是□否

（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明不适用

（6）其他说明不适用

120浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

2、同一控制下企业合并

（1）本期发生的同一控制下企业合并不适用

（2）合并成本不适用

（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值不适用

3、反向购买

交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照

权益性交易处理时调整权益的金额及其计算：

不适用

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是□否是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□是□否

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

1）合并范围增加

公司名称股权取得方式股权取得时点出资额出资比例

杭州芯算元界科技有限公司新设子公司2025年3月100%

杭州视界探索科技有限公司新设子公司2025年2月1000.00万元80%

上海青杪文化有限公司新设子公司2025年4月100%

上海森汀潮域文化有限公司新设子公司2025年4月100%

上海冠穹象限文化有限公司新设子公司2025年4月100%

6、其他

不适用

121浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业持股比例对合营企业或合营企业或联联营企业投资主要经营地注册地业务性质营企业名称直接间接的会计处理方法非证券业务的

文心优品基金北京北京投资、投资管25.00%权益法核算理和咨询

（2）重要合营企业的主要财务信息不适用

（3）重要联营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

流动资产103375358.66205111823.93

非流动资产123997876.2953899449.05

资产合计227373234.95259011272.98

流动负债131151.00131151.00非流动负债

负债合计131151.00131151.00少数股东权益

归属于母公司股东权益227242083.95207209018.38

按持股比例计算的净资产份额56810520.9951802254.60调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他

对联营企业权益投资的账面价值56810520.9951802254.60存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

122浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

营业收入179338.78

净利润201545.72662432.49终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额201545.72662432.49本年度收到的来自联营企业的股利

（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计3062237.283060661.81下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润1575.479643.52

--综合收益总额1575.479643.52

联营企业：

投资账面价值合计98996244.8299731470.02下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润-155225.20-1639360.40

--综合收益总额-155225.20-1639360.40

（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明不适用

（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损

单位：元本期未确认的损失（或本期合营企业或联营企业名称累积未确认前期累计的损失本期末累积未确认的损失分享的净利润）

新天映公司20376207.6120376207.61

华策教育公司730351.98730351.98

（7）与合营企业投资相关的未确认承诺不适用

（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债不适用

4、重要的共同经营

不适用

123浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

不适用

6、其他

不适用

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入营

本期新增补本期转入其本期其他变与资产/收会计科目期初余额业外收入金期末余额助金额他收益金额动益相关额

188770006000000.12877000

递延收益与收益相关.0000.00其他流动负372494621287700050126462与收益相关

债.28.00.28

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

计入其他收益的政府补助金额21112621.6925985388.26

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本政策

略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

124浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经

济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本节七、合并财务报表项目注释4、5、8之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

2.外汇风险

125浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。本公司于中国内地经营，且主要活动以人民币计价。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大。

2、套期

（1）公司开展套期业务进行风险管理

□适用□不适用

（2）公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用□不适用

（3）公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用□不适用

3、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

单位：元终止确认情况转移方式已转移金融资产性质已转移金融资产金额终止确认情况的判断依据本期，公司根据与香港上海汇丰银行有限公司签订的《交易方供应链融资方无追索权的应收账款《交易方供应应收账款120400000.00案》，将账面余额为转让链融资方案》

120400000.00元的应收

账款转让给对方，确认相关损失2034727.03元

合计120400000.00

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

单位：元与终止确认相关的利得或损项目金融资产转移的方式终止确认的金融资产金额失

应收账款无追索权的应收账款转让120400000.002034727.03

合计120400000.002034727.03

（3）继续涉入的资产转移金融资产

□适用□不适用

126浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值

--------计量

1.以公允价值计量且

其变动计入当期损益105969879.860.001455705891.641561675771.50的金融资产

应收款项融资0.000.0015432000.0015432000.00

（三）其他权益工具

50240730.490.00264313447.11314554177.60

投资持续以公允价值计量

156210610.350.001735451338.751891661949.10

的资产总额

二、非持续的公允价

--------值计量

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

1.对于交易性金融资产中的股票投资，按股票收盘价作为其公允价值进行计量。

2. 对于其他权益工具投资中的已挂牌上市企业股权投资，即 NEXT 公司在韩国 KOSDAQ 挂牌上市，

万达电影股份有限公司在深圳交易所挂牌上市，按其股票收盘价作为其公允价值进行计量。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

1.对于交易性金融资产中的理财产品投资，采用取得成本和预计投资收益之和确定其公允价值。

2.对于作为应收款项融资持有的应收票据，采用票面金额扣除预期信用损失的净额确定其公允价值。

3.对于其他权益工具投资中的其他股权投资，因上海连享商务咨询有限公司、航美传媒集团有限

公司、广州乐为数码科技有限公司、苏州亿动非凡网络科技有限公司、目力远方（天津）科技有限责任

公司、苏州乐米公司和上海飞驴湾文化传播股份有限公司的经营情况和财务状况等发生不利变化，公司以零元、可收回款项或参考账面净资产作为公允价值的合理估计进行计量；除上述被投资企业之外的其

他被投资企业的经营环境、经营情况或财务状况未发生重大变化，所以公司按投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。

127浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

9、其他

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例

大策投资公司杭州实业投资10000万元17.12%17.12%本企业的母公司情况的说明

本企业最终控制方是傅梅城、赵依芳。

其他说明：

截至本报告披露日，傅梅城为本公司第一大股东，持有本公司17.30%股权，且持有大策投资公司97.44%的股权；赵依芳为傅梅城的妻子，本公司董事长。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注十之说明。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注十之说明。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系

华策合新文化传播（天津）有限公司合营企业北京自由酷鲸影业有限公司联营企业

荡麦影业（上海）有限公司子公司之联营企业无锡慈嘉影视有限公司子公司之联营企业文心优品基金子公司之联营企业

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系天视卫星传媒股份有限公司子公司之参投企业

诗与远方（北京）网络科技有限公司小红唇公司之子公司天津筋斗云影视文化传媒有限公司参投企业滁州市盛辉置业有限公司子公司之少数股东杭州策行无疆企业管理有限责任公司同一母公司上海高格文化传播有限公司参投企业上海高格影视制作有限公司之子公司

128浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

浙江时代电影院线股份有限公司子公司之少数股东华流浙江影视产业国际合作区运营管理有限公司同一母公司北京文心华策文化科技有限公司大策投资公司之联营企业赵依芳本公司董事

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元是否超过交易额关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额度浙江时代电影院

票房分账8014959.41否5859178.38线股份有限公司北京自由酷鲸影影视剧联投分账

27707631.69否11016266.94

业有限公司及制作费华流浙江影视产

运营费/场地布置

业国际合作区运10478.86否3650800.00费营管理有限公司北京文心华策文

物业费344630.88否392297.76化科技有限公司荡麦影业（上影视剧联投分账

429245.28否29150000.00

海）有限公司及制作费

文心优品基金影视剧联投分账13384.22否50333.09杭州策行无疆企

业管理有限责任停车费否15000.00公司

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额华流浙江影视产业国际合作

译制服务/经纪服务28000.00区运营管理有限公司

（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况不适用

（3）关联租赁情况

本公司作为出租方：

不适用

本公司作为承租方：

单位：元简化处理的短期未纳入租赁负债租赁和低价值资计量的可变租赁承担的租赁负债增加的使用权资出租方租赁资支付的租金产租赁的租金费付款额（如适利息支出产名称产种类用（如适用）用）本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发

129浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

生额生额生额生额生额生额生额生额生额生额北京文心华策办公场217325271900939349文化科

所722.48346.555.068.52技有限公司

（4）关联担保情况不适用

（5）关联方资金拆借不适用

（6）关联方资产转让、债务重组情况不适用

（7）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬6167876.827578915.29

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备天视卫星传媒股

应收账款2944160.372944160.372944160.372944160.37份有限公司诗与远方（北应收账款京）网络科技有250000.00145875.00250000.0093390.63限公司荡麦影业（上预付款项2830188.682830188.68

海）有限公司北京文心华策文

预付款项2234485.962285532.28化科技有限公司天津筋斗云影视

预付款项文化传媒有限公586545.85586545.85司华流浙江影视产

预付款项业国际合作区运7481.137481.13营管理有限公司北京文心华策文

其他应收款1762814.13456886.362038172.70459639.94化科技有限公司滁州市盛辉置业

其他应收款200000.00200000.00有限公司

其他应收款杭州策行无疆企5000.00500.005000.0050.00

130浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

业管理有限责任公司

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款北京自由酷鲸影业有限公司4327535.0313939687.47华流浙江影视产业国际合作

应付账款6300.001944600.00区运营管理有限公司

应付账款上海高格文化传播有限公司1551554.131551554.13

应付账款荡麦影业（上海）有限公司620637.68620637.68浙江时代电影院线股份有限

应付账款510983.18600166.20公司

华策合新文化传播（天津）

其他应付款4810000.004810000.00有限公司

其他应付款无锡慈嘉影视有限公司4752000.004752000.00

其他应付款文心优品基金215000.00215000.00北京文心华策文化科技有限

其他应付款12510.5795675.69公司

7、关联方承诺

不适用

十五、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

5、股份支付的修改、终止情况

6、其他公司于2025年4月17日召开第五届董事会第十八次会议和第五届监事会第十八次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。

131浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

公司2024年限制性股票激励计划授予第一类限制性股票的激励对象中有1人已离职及第一个解除限售期公司层面业绩考

核不达标，对应第一类限制性股票不得解除限售，根据《上市公司股权激励管理办法》《2024年限制性股票激励计划（草案）》及摘要的有关规定，公司拟回购注销第一类限制性股票共计148.812万股。本次用于回购注销第一类限制性股票的资金总额为5384069.88元，回购资金为自有资金。

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺本期无应披露的重大承诺事项。

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项本期无应披露的或有事项。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

3、其他

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

不适用

2、利润分配情况

不适用

3、销售退回

不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

不适用

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

不适用

132浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

2、债务重组

不适用

3、资产置换

不适用

4、年金计划

不适用

5、终止经营

不适用

6、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以行业分部为基础确定报告分部。

（2）报告分部的财务信息不适用

（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因。

本公司不存在多种行业经营，故无报告分部。

（4）其他说明

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

不适用

8、其他

单位：元分部1合同分类营业收入营业成本

电视剧制作发行360151596.21294902141.53

电视剧版权发行163527443.8963078943.28

影院票房20028195.7914761044.12

电影销售43734669.5532871199.17

广告474178.66249013.49

经纪业务79158359.3762262520.04

133浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

音乐32518764.0316429079.11

算力业务56504289.5240352803.21

其他35531395.6424041634.06

其他业务收入8654992.272279736.29

分部间抵消-10315436.41-7655954.96

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）32189675.3430442052.73

1至2年5017386.506006300.40

2至3年6974911.877072416.27

3年以上73550532.6173550532.61

3至4年6000000.006000000.00

4至5年573269.4935240811.47

5年以上66977263.1232309721.14

合计117732506.32117071302.01

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计提坏

67133671336713367133

账准备57.02%100.00%57.34%100.00%

552.10552.10552.10552.10

的应收账款其

中：

按组合计提坏

505981283937759499371271437223

账准备42.98%25.38%42.66%25.46%

954.22931.00023.22749.91647.49102.42

的应收账款

11773279973377591170717984837223

合计100.00%67.93%100.00%68.20%

506.32483.10023.22302.01199.59102.42

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

134浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

期末单项计提坏账准备的应收账款主要系应向电视台和视频网站收取的部分剧目的电视播映权授权

单项计提坏账67133552.167133552.167133552.1671335费，公司考虑客户信用情

100.00%

准备00052.10况、相关剧目的收款约定

和后续收款计划等因素，期末按照预计未来现金流量现值低于账面价值的差额计提坏账准备

67133552.167133552.167133552.1671335

合计

00052.10

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内32189675.34321896.751.00%

1-2年4913859.50175372.953.57%

2-3年507797.26152339.1830.00%

3-4年

4-5年573269.49573269.49100.00%

5年以上12414352.6311617052.6393.58%

合计50598954.2212839931.00

确定该组合依据的说明：账龄组合

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额收回或期末余额计提核销其他转回单项计提坏账

67133552.1067133552.10

准备按组合计提坏

12714647.49125283.5112839931.00

账准备

合计79848199.59125283.5179973483.10

（4）本期实际核销的应收账款情况不适用

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

135浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

客户一34560000.0034560000.0029.35%34560000.00

客户二14019706.7214019706.7211.91%14019706.72

客户三7185358.487185358.486.10%7185358.48

客户四6529437.156529437.155.55%74889.23

客户五6000000.006000000.005.10%6000000.00

合计68294502.3568294502.3558.01%61839954.43

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

应收利息28124031.1216765499.99

应收股利173740879.96173740879.96

其他应收款2350162264.541932888100.02

合计2552027175.622123394479.97

（1）应收利息

1）应收利息分类

单位：元项目期末余额期初余额

定期存款28124031.1216765499.99

合计28124031.1216765499.99

2）重要逾期利息

不适用

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

不适用

5）本期实际核销的应收利息情况

不适用

（2）应收股利

1）应收股利分类

单位：元

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

上海克顿文化传媒有限公司120000000.00120000000.00

华策影视（海宁）投资有限公司53740879.9653740879.96

136浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

合计173740879.96173740879.96

2）重要的账龄超过1年的应收股利

单位：元是否发生减值及其判

项目(或被投资单位)期末余额账龄未收回的原因断依据

华策影视（海宁）投内部资金安排，暂未内部资金安排，可收

53740879.965年以上

资有限公司支付回

合计53740879.96

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

不适用

5）本期实际核销的应收股利情况

不适用

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

拆借款2826435787.742416064650.42

应收暂付款9768661.506748541.87

押金保证金3150759.443216371.12

股权转让及回购款0.002280000.00

其他4676994.926267307.34

合计2844032203.602434576870.75

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1322890406.54988008118.04

1至2年186237275.5372435127.54

2至3年116583677.23124248550.08

3年以上1218320844.301249885075.09

3至4年434570270.11262738728.02

4至5年127447005.01127457613.79

5年以上656303569.18859688733.28

合计2844032203.602434576870.75

137浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项15822111791498310384

464289459928

计提坏16766.55.63%29.34%27728.86575.61.55%30.69%58358.

037.27216.33

账准备00731077

其中：

按组合1261812322

2958093619041760894429

计提坏15437.44.37%2.34%34535.38.45%4.46%

901.79295.65554.40741.25

账准备6081

其中：

28440235012434519328

493869501688

合计32203.100.00%17.37%62264.76870.100.00%20.61%88100.

939.06770.73

60547502

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提理由例期末单项计提坏账准备的其他应收款主要系应向客户收取的业务垫付款及参股影院建设及日常经营借款

单项计提坏账149838657459928216.158221676464289037.

29.34%等，公司考虑对方单

准备5.10336.0027

位信用情况等因素，期末按照预计未来现金流量现值低于账面价值的差额计提坏账准备

149838657459928216.158221676464289037.

合计

5.10336.0027

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内1140258028.2711402580.281.00%

1-2年102744767.7810274476.7810.00%

2-3年15575193.174672557.9530.00%

3-4年12323.216161.6150.00%

4-5年136835.03136835.03100.00%

5年以上3088290.143088290.14100.00%

合计1261815437.6029580901.79

确定该组合依据的说明：账龄组合

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

138浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2025年1月1日余额8795993.282488476.32490404301.12501688770.72

2025年1月1日余额

在本期

——转入第二阶段-1027447.681027447.68

——转入第三阶段-1557519.321557519.32

本期计提3634034.688316072.10-19768938.44-7818831.67

2025年6月30日余

11402580.2810274476.78472192882.00493869939.06

额损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额收回或期末余额计提转销或核销其他转回单项计提坏账

459928216.334360820.94464289037.27

准备按组合计提坏

41760554.40-12179652.6129580901.79

账准备

合计501688770.73-7818831.67493869939.06

5）本期实际核销的其他应收款情况

不适用

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄期末余额合计额数的比例

1年以内

11177996.44元，

1-2年

83492507.75元，华策影业（天拆借款783802546.832-3年27.56%7838025.47

津）有限公司

101008484.06元，3-4年434557946.9元，

4年以上

139浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

153565611.68元

华策影视国际传

拆借款620238186.695年以上21.81%444633849.22媒有限公司上海华剧汇科技

拆借款461208331.451年以内16.22%4612083.31有限公司

1年以内

上海华策电影有228542299.91元，拆借款282924710.199.95%7723664.03

限公司1-2年54382410.28元杭州华策影视科

拆借款171454381.831年以内6.03%5095511.93技有限公司

合计2319628156.9981.57%469903133.96

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

不适用

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

356609751786312617.277978489405359751786312617.326728489

对子公司投资

2.52515.012.52515.01

对联营、合营74198093.512168213.262029880.374894179.712168213.262725966.5企业投资523624

364029560798480830.284181477412849169798480830.333001086

合计

6.07735.342.28731.55

（1）对子公司投资

单位：元本期增减变动期末余额期初余额（账减值准备减值准备被投资单位（账面价面价值）期初余额追加减少投计提减值其他期末余额投资资准备值）

浙江金溪影视有10000000.01000000

限公司00.00

浙江金球影业有88000000.08800000

限公司00.00华策影视（海

10000000.01000000

宁）投资有限公

00.00

司浙江影视产业国

际合作实验区西10000000.01000000

溪投资管理有限00.00公司华策影视（北5000000

5000000.00

京）有限公司.00浙江华策影视育2000000

2000000.00

才教育基金会.00

华策影视国际传50000000.05000000

140浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

媒有限公司00.00上海克顿文化传10556873778631210556877863126

媒有限公司4.44617.51374.4417.51华策影业（天5000000

5000000.00

津）有限公司.00霍尔果斯华策影3000000

3000000.00

视有限公司.00

浙江华策投资有50000000.05000000

限公司00.00杭州华策影视科1000000

1000000.00

技有限公司.00华策（厦门）影10000000.01000000

视有限公司00.00上海华策电影有2000000

2000000.00

限公司.00上海吉六零影视19750

197500000.

文化合伙企业0000.0.00

00（有限合伙）00成都华策新影文1030000

1030000.00

化传播有限公司.00杭州策红文化传

0.00

媒有限公司

147072086.1470720

上海华剧汇公司

9486.94

浙江华策国际影

8000000

视文化传媒有限8000000.00.00公司杭州华策二号创

4500000

业投资合伙企业4500000.00.00（有限合伙）

30000

300000000.

杭州策博合伙0000.0.00

00

00

霍城森联影视有323810830.3238108

限公司0530.05

霍尔果斯森联影134620819.1346208

视有限公司6019.60霍尔果斯梓轩娱7686903

7686903.98

乐有限公司.98

17027010.01702701

景宁元鑫

00.00

61757640.06175764

景宁元晖

00.00

539000000.5390000

上海鹭北

0000.00

147000000.1470000

瞳盟公司

0000.00

32043880.03204388

宁波元颢

00.00

44548350.04454835

宁波元傲

00.00

杭州视界探索科1000000

技有限公司0.00

49750

32672848978631227797847863126

合计0000.

5.01617.51895.0117.51

00

141浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）对联营、合营企业投资

单位：元本期增减变动期初减值权益宣告期末减值余额投资准备法下其他发放余额准备

（账其他计提单位期初追加减少确认综合现金

（账期末面价权益减值其他余额投资投资的投收益股利面价变动准备余额值）资损调整或利值）益润

一、合营企业华策合新文化

30603062

传播1575

661.237.

（天.47

8128

津）有限公司

30603062

1575

小计661.237..47

8128

二、联营企业杭州乐丰无限

投资2392-2391合伙029922478051

企业.72.97.75

（有限合

伙）北京自由酷鲸

544869540034

影业.4613.88.58有限公司华策教育公司华策

16951695

研究

56.5556.72

院新天12161216映公82138213

司.22.22

59661216-58961216

小计53048213697676438213.73.2261.68.05.22

62721216-62021216

合计59668213696098808213.54.2286.21.33.22可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用

142浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务58328791.2437281328.7337120333.4426068648.90

其他业务1059802.461468620.001701750.261468620.00

合计59388593.7038749948.7338822083.7027537268.90其他说明

本公司主要经营活动为影视剧的制作和发行，影视剧销售属于知识产权许可，公司影视剧销售属于某一时点履行履约义务类型，在满足公司会计政策规定的确认时点进行收入确认。公司在向客户进行影视剧播映权授权前拥有对影视剧的控制权，为主要责任人。对于自制拍摄的电视剧，按照签约发行收入确认营业收入；对于公司与其他方联合拍摄的电视剧，当本公司负责发行时，按签约发行收入确认营业收入，向合拍方支付的分成款确认营业成本；当合拍方负责发行时，本公司按协议约定应取得的结算收入确认营业收入。公司向客户进行影视剧播映权授权时，客户根据合同约定对影视剧播映带或其他载体进行审核，在约定工作日内若未提出异议，视为影视剧介质符合合同要求。根据合同约定，客户一般在签约、开机、介质交付和播出等阶段分期支付款项。

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元。

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益22072307.16192500.00

权益法核算的长期股权投资收益-696086.21-980919.15

交易性金融资产在持有期间的投资收益5117955.7711632799.99

合计26494176.7210844380.84

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益-239921.54计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生21112621.69持续影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融

35303361.89

企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及

143浙江华策影视股份有限公司2025年半年度报告全文

处置金融资产和金融负债产生的损益

委托他人投资或管理资产的损益5197443.47

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-161473.61

减：所得税影响额13700153.21

少数股东权益影响额（税后）2156963.16

合计45354915.53--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率基本每股收益（元/稀释每股收益（元/股）股）

归属于公司普通股股东的净利润1.63%0.060.06扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东

1.00%0.040.04

的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

□适用□不适用

4、其他

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