1、机构上修美国储能2026年预计装机76GWh，同比增近44%
微软CEO萨提亚·纳德拉在与OpenAI CEO萨姆.奥特曼日前共同接受采访时表示，当前人工智能行业面临的问题并非算力过剩，而是缺乏足够的电力来支撑所有GPU运行。
今年10月国家发改委等六部门联合印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案》要求，到2027年底在全国范围内建成2800万个充电设施，提供超3亿千瓦的公共充电容量，开展交流充电设施、服役8年以上老旧设施、800伏以下电压平台充电设施的更新改造。此外新能源车向800V平台演进的速度非常迅速，2025年新发布的车型中约1/3都具备800V或更高的高压快充性能。因此后续城域配电网容量和智能化升级将显著加速。近期英伟达更新800伏直流架构白皮书，未来的数据中心电源将主要采用800V直流供电。按照英伟达CEO在今年二季度业绩分析师会议上的预计，2030年AI基础设施支出可能达到3~4万亿美元，是2025年预计投资的5倍以上。按3万亿美元测算，对应约500Gw的功率，相当于2025年中国电网最大负荷的1/3。如果考虑中国在AI基础设施的投入采取紧跟美国的策略，按一半测算，则2030年全球AI基础设施新增的电力需求将达当前中国最高负荷的50%，需要巨大的电源、电网投资。
利好板块：电网
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2、2025年11月5日上午10:00，国务院台湾事务办公室举行例行新闻发布会
中央和地方密集发布多项政策文件，提出要探索海峡两岸融合发展新路，建设两岸融合发展示范区。2025年11月4日盘前消息，官媒刊文：台湾光复昭示祖国必定统一。2025年10月26日至28日，官媒连续三日刊发钟台文署名文章《两岸关系发展和统一利好》、《台湾问题的由来和性质》，《祖国必将统一势不可挡》，明确表示国家统一、民族复兴的历史大势，任何人任何势力都无法阻挡。
国务院台湾事务办公室5日举行例行新闻发布会，张晗答记者问，对美好、便捷生活的追求是两岸同胞的权利。随着科学技术的发展创新、产业及服务的升级完善，越来越多的大陆物品、服务成为台湾民众的日常选择。我们对此喜闻乐见，希望越来越多台湾同胞可以享受到大陆的好产品、好服务。
利好板块：海峡两岸
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3、2025年6G发展大会计划于2025年11月13日-14日在北京经济技术开发区举办
2025年6G发展大会将于11月13日-14日在北京经济技术开发区举办，将发布2025年6G技术试验结果，以及6G通智融合、沉浸式通信等重点场景的最新研究成果，为6G标准化和产业化提供技术指引。
金元证券研报指出，AMD采用UALink解决方案有利于开放生态互连，或加速国内超节点内部互连进程，减轻对NVLink的依赖。UALink作为业界开放标准，与NVIDIA的专有NVLink技术在目标上类似，都是为了在单机和机群内部提供GPU之间的高带宽、低延迟互连。在性能方面，UALink单port/Link性能可达800Gbps（100GB/s），与NVLink5单port/Link性能类似。但UA Link胜在开放性和可扩展规模。通过开放标准，服务器厂商可以自由实现将数十上百GPU构成一组UA Link域，例如72GPU一组的架构，而不局限于NVIDIA8-16GPU一组的封闭设计。另外UA Link采用现成200G SerDes技术，便于快速推进；NVLink则是NVIDIA内部协议，不与以太标准兼容。我国企业加速布局UALink，以破局NVLink在GPU间低互连、高带宽的“垄断”。
利好板块：6G
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4、星星充电美国获32.24GWh储能超级大单，约228亿元
近日，Star Charge Americas（星星充电美国公司）与总部位于新泽西州的基础设施开发商Beneficial Holdings,Inc.签署了一项主服务协议(MSA)，将在美国和波多黎各部署大规模电池储能项目。计划部署的储能项目总装机容量超32.24GWh，总价值超过32亿美元，约合227.92亿元人民币。这项计划旨在缓解电网拥堵，并支持重点地区不断发展的数据中心产业。星星充电美国公司总部位于加利福尼亚州弗里蒙特，在俄亥俄州哥伦布市设有工厂，其首席开发官Andreas Fornwald表示，这项合作标志着美国储能行业的巨大转变，尤其是它与数据中心不断增长的需求有关。
东吴证券研报指出，国内容量补偿电价逐步出台，大储需求超预期，供应紧张，明年预计40-50%增长，美国大美丽法案后今年抢装超预期，叠加数据中心储能爆发，预计明后年有望超预期，欧洲、中东等新兴市场大储需求大爆发，持续高增长；欧洲户储去库完成，出货恢复，工商储需求开始爆发，新兴市场持续增长，我们预计全球储能装机明年4-50%增长，未来三年复合30-50%增长。
利好板块：储能
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5、国内企业储能锂电池出货在全球占比超过94%；按照目前扩能进度，2026–2028年将迎来海外产能集中投产期。
10月28日，新华社授权发布《十五五规划建议》。比对十五五和十四五规划建议，可以得出：新能源汽车和锂电池作为新质生产力重要组成部分，其重要性进一步提升；新能源汽车渗透率提升对交通领域绿色出行和碳中和具有重要意义；新型储能在未来能源发展中愈加重要，储能锂电池需求增速将超过动力电池；统一大市场和内卷综合整治将贯穿十五五，对行业发展产生深远影响；固态电池等新技术将取得重大突破并商业化。总体预计十五五期间，新能源汽车和锂电池行业景气度将持续向上。
中原证券研报指出，我国锂电池行业现状及展望。2024年，我国锂电池产业规模达1.2万亿元。锂电池增量主要关注动力和储能电池，2025年上半年动力和储能电池占比分别为61.47%和34.15%。我国锂电池行业全球竞争优势显著，动力电池全球占比由2020年的38.35%提升至2025年1-7月的68.79%；储能锂电池企业全球出货占比超90%。但我国锂电产业存在盈利水平总体较低，行业产能短期总体过剩等不足。展望十五五，我国锂电池需求将持续增长，储能锂电池成为最主要增长极，锂电池下游应用场景将进一步丰富，行业技术迭代加速，产业向绿色低碳方向发展。
利好板块：锂电池
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