证券代码：300142证券简称：沃森生物
云南沃森生物技术股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2024-003
□特定对象调研□分析师会议
□媒体采访√业绩说明会投资者关系活动
□新闻发布会□路演活动类别
□现场参观
□其他（请文字说明其他活动内容）参与单位名称及线上参与公司2023年度业绩网上说明会的投资者人员姓名
时间2024年4月3日15:00-17:00
地点 价值在线（https://www.ir-online.cn/）网络互动董事长李云春
董事、总裁姜润生上市公司接待独立董事朱锦余人员姓名财务总监周华董事会秘书刘宇然投资总监赵金龙
1.公司几年来利润一直不好，股价已经跌倒15元，请问公司对提高利
润有哪些具体的措施？近几年费用化研发费用一直金额很大，今年这部分如何计划？
答：尊敬的投资者，您好！公司将继续推进已上市产品国内市场的下沉及国际市场的开拓，并努力推进新产品的研发和上市进度，力争早日为公司贡献业绩新增长点。同时，公司将持续加强开源节流、提质增效相投资者关系活动关工作，费用的投入需要与企业发展阶段、战略布局、市场竞争格局和行主要内容介绍
业成熟度等相匹配。目前，中国疫苗行业的空间仍然较大，海外市场空间同样广阔，公司正处于国内外市场拓展阶段，必须借助相当强度的资源投入以确保未来长远发展，努力为公司股东实现长远可持续的投资回报。
谢谢！
2.公司怎么看今年的13价销售？在辉瑞处理完大量21年批签的库存
后的今年公司是否认为今年沃森13价的销售量会有个较好的恢复？答：尊敬的投资者，您好！公司13价肺炎结合疫苗自2020年上市后迅速抢占进口产品市场份额，2022年国内市场份额达到50%，近三年稳居国内市场份额第一，2023年公司IN ARM市场份额高于IN CDC市场份额，也是已上市的PCV13中占比最高的，释放出良性销售信号。目前在国内适龄人群中，13价肺炎结合疫苗的市场仍然有较大的空间待开发，随着13价肺炎结合疫苗在国际上陆续获得注册证/上市许可证以及产业化合作项
目的持续推进，也将成为公司未来经营业绩的重要增长点。此外，公司持续优化营销管理团队体系建设，利用互联网和新媒体传播的优势，对市场目标和客户需求进行新媒体布局和价值传播，形成线上+线下的联动效果，直接触达消费者人群。在上述情况保持并持续优化改进的基础上，公司预判2024年13价肺炎结合疫苗的销售将处于稳定恢复。谢谢！3.hpv国际单针法临床公司是否获得了资格？2价的PQ今年是否能完
成？
答：尊敬的投资者，您好！公司双价HPV疫苗目前已完成现场核查，正在进行资料的最终审查，预计今年有望能做最终的认定。谢谢！4.印尼国内的13价招标时间是否有消息了？
答：尊敬的投资者，您好！目前公立市场还未开始招标，具体时间等详细信息请以印尼官方信息为准。谢谢！5.对于公司在股价如此低的时候想要增发表示不理解。业绩如此差还
要再稀释小股民真的太难过了，而且公司不缺那一点钱来拯救什么吧？答：尊敬的投资者，您好！本次经董事会审议通过的《关于提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票的议案》仅为授权事项，公司后续将根据市场环境变化和资金需求情况，在必要性才会启动发行安排。谢谢！6.年报显示，公司的四价流脑结合疫苗已完成了临床试验的主要工作，目前在撰写临床报告，请问何时正式上市申报？今年三季度之前能够开始申报吗？
答：尊敬的投资者，您好！相关药品注册上市许可申报工作将根据同CDE沟通交流情况推进，公司也会积极统筹各方资源，争取该疫苗产品早日上市销售。谢谢！7.公司的管线进入临床的只有三款产品了，请问其他mRNA管线比如
带状疱疹，流感新冠联合疫苗，RSV等管线今年能推进到临床吗？答：尊敬的投资者，您好！随着我们的新冠mRNA疫苗取得阶段性成果，公司将在新冠mRNA疫苗获得进一步验证的同时推进其他mRNA 疫苗产品的开发。具体进展情况请以公司公告为准。谢谢！8.您好，请问公司董秘每次开二类会议能否说明是关于什么的二类会
议
答：尊敬的投资者，您好！产品研发过程中生产企业可以根据研发情况适时申请二类会议，公司在尽可能确保符合法规监管要求的同时，尽量积极与投资者进行交流。谢谢！9.请问公司23年疫苗签发量同比增长61.17%，营业收入同比下降
19%，利润下降42%，请问是什么原因造成增产不增收？
答：尊敬的投资者，您好！公司2023年较2022年同比增加的疫苗产品批签发量主要为免疫规划疫苗产品，获得批签发量至实现销售有一段时间差。2023年营业收入同比下降属因公司部分非免疫规划疫苗销量较上年同期下降所致。谢谢！10.请问公司每年投入研发费用占营收20%左右，目前在研管线没有首创。且所有冠状病毒研发管线均属于投入无产出，且公司所看重的MRNA疫苗，没有任何有实质性的研发进展。请问公司如何规划后续研发方向。
答：尊敬的投资者，您好!近年来，国内疫苗企业积极对标国际头部企业的成长路径，努力提升前沿创新能力，已实现了从“追赶学习”到“同台竞技”。公司与复旦大学、蓝鹊生物合作研发的新型冠状病毒变异株mRNA疫苗（Omicron XBB.1.5）（代号：RQ3033）于2023年12月经国
家相关部门批准纳入紧急使用，标志着公司mRNA疫苗技术自主研发能力已取得突破性进展，目前正在积极申请附条件上市。未来，公司将基于四大疫苗技术平台大力开展已上市品种的产品升级及创新性疫苗的研发布局，在未来的5-10年内，力争逐步实现4价脑膜炎球菌结合疫苗、九价 HPV 疫苗、更高价次肺炎球菌结合疫苗、B群链球菌结合疫苗、带状
疱疹疫苗、呼吸道合胞病毒疫苗、DTaP-Hib和mRNA新冠-流感联合疫苗等产品上市。谢谢！11.请问李董事长是否还有减持计划？如有是否会进行公告？
答：尊敬的投资者，您好!目前本人并无减持计划，后续如有相关安排会及时履行信息披露义务，谢谢。
12.请问公司账面资金43亿，资金充足，玉溪沃森股东出售所持股份
公司为何选择放弃回购？
答：尊敬的投资者，您好!公司的资金现阶段更多投向新技术产品的研发、产业化和国际化中。放弃玉溪沃森股东转让玉溪沃森股权的优先购买权，是综合考虑了公司整体经营发展规划而做出的谨慎决策。公司放弃优先购买权并没有改变公司对玉溪沃森的持股比例和控股地位，玉溪沃森依然为公司的控股子公司，不会对公司的生产经营产生重大影响。
符合公司的长远发展需要。谢谢！13.您好，请问，公司今年能不能提交四价流脑结合疫苗的NDA？
答：尊敬的投资者，您好！公司四价流脑结合疫苗处于Ⅲ期临床试验研究阶段，现已完成临床试验主要研究工作，目前正在进行临床研究报告撰写；相关药品注册上市许可申报工作将根据同CDE沟通交流情况推进，公司也会积极统筹各方资源，争取该疫苗产品早日上市销售。谢谢！14.公司的13价肺炎疫苗原夜正式销售到孟加拉国，这是在该国进行
分装还是做什么呀？
答：尊敬的投资者，您好！目前公司已出口肺炎疫苗原液至孟加拉国，产品已在当地完成分装并已上市。谢谢！15.2023年8月28日微信公众号发布了公司与埃及合作方签订了13价
肺炎疫苗在埃及及周边国家销售以及在埃及进行本地化生产的协议。我的问题是在本地化生产前是不是与摩洛哥印泥一样先进口公司的成品进
行销售？另外与摩洛哥销售到非洲国家会不会造成冲突？
答：尊敬的投资者，您好！在本地化生产前可以先销售成品，且与摩洛哥的销售不冲突，因授权国家不同。谢谢！16.请管理层详细解释实施3亿元定增方案的必要性？答：尊敬的投资者，您好！本次经董事会审议通过的《关于提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票的议案》仅为授权事项，公司后续将根据市场环境变化和资金需求情况，在必要性才会启动发行安排。谢谢！17.李总好！请问一下九价的大三期临床为什么不能尽快开始？一定
要等头对头完成才能开始吗？是对公司技术有怀疑还是有关规定要求？
按此进度，几年以后九价即使上市还有市场吗？公司是否还要继续大三期临床？谢谢！
答：尊敬的投资者，您好！公司九价 HPV疫苗与同类疫苗免疫原性
比较的Ⅲ期临床试验处于数据统计分析和撰写临床研究报告阶段，后续将按照法规要求及公司经营规划有序推进研发工作。谢谢！18.贵公司连续两年分红1分钱是对贵公司投资者的莫大打击，更是对
贵公司诸位高管的莫大讽刺。请阐述下贵公司如此分红的理由答：尊敬的投资者，您好！2023年公司的利润分配方案为：2023年公司拟向全体股东派发现金分红1599.35万元，同时，2023年回购股份的成交金额为7219.78万元（不含交易费用）视同现金分红金额，合计现金分红总额8819.13万元。2022年公司的利润分配方案为：现金分红
16013475.41元，公司2022年实施的回购股份成交金额258262329.90元（不含交易费用）视同现金分红金额，合计现金分红总额合计为
274275805.31元。实际分红金额远高于相关要求的比例和市场一般水平。谢谢！19.姜总你好！面对辉瑞13价的国内扩龄以及代理商更换销售网络加
强的竞争公司有何应对措施？如何保证市场占有率维持在50以上。谢谢！
答：尊敬的投资者，您好!从接种现状和营销层面来说，国内目前主
要接种范围仍然为小月龄的接种，2-5周岁的接种更多属于“查漏补种”，所以进口PCV13的扩龄对中国大陆PCV13接种率和接种范围是有良好的
促进作用，让民众认知度有所提高；此外，关于进口产品在中国大陆地区解散自营团队，更改为CSO模式，我们将在依法合规经营前提下，不断加强自身管理，提高对区域团队、推广商团队的管理要求，以及末尾淘汰等制度，公平公正引进人才，提高员工专业性并定期考核；同时，强化培训发展部，对推广商人员制定实施系列的专业化培训课程；建设新媒体运营部，利用互联网和新媒体传播的优势，根据市场目标和客户需求进行科普宣教和价值传播，提升疫苗受种人群对疫苗的品牌认知，为线下营销工作赋能，形成线上+线下的联动效果，直接触达消费人群。谢谢！20.姜总你好！请问4价流脑结合三期什么时候结束？什么时候可以报
产？现在国内二价销售停止，十三价竞争激烈希望尽快有新品上市。谢谢！
答：尊敬的投资者，您好！公司正积极推进ACYW135群脑膜炎球菌
多糖结合疫苗的临床研究工作，关于公司在研产品后续的相关研发进展情况请持续关注公司的公告。谢谢！21.请问管理层疫苗3033附条件上市申请到哪一步了？今年是否能获
批上市？
答：尊敬的投资者，您好！公司正积极推进RQ3013 的上市许可药品注册申请相关工作，具体时间需要以监管部门审批意见为准，谢谢！22.公司到底是有多缺钱，3亿定增是引入战投还是利益输送答：尊敬的投资者，您好！本次经董事会审议通过的《关于提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票的议案》仅为授权事项，公司后续将根据市场环境变化和资金需求情况，在必要性才会启动发行安排，但最终发行对象将按法规进行竞价，即通过市场报价方式“价高者得”，并非主观锁定发行对象，也不存在利益输送的可能性。谢谢！
23.请问公司未来的盈利增长点在哪？25年营收和原来预计的差别很大，现在情况和当时预计出行差异的原因是什么？答：尊敬的投资者，您好！公司将继续推进已上市产品国内市场的下沉及国际市场的开拓，并努力推进新产品的研发和上市进度，力争早日为公司贡献业绩新增长点。同时，公司将持续加强开源节流、提质增效相关工作，费用的投入需要与企业发展阶段、战略布局、市场竞争格局和行业成熟度等相匹配。目前，中国疫苗行业的空间仍然较大，海外市场空间同样广阔，公司正处于国内外市场拓展阶段，必须借助相当强度的资源投入以确保未来长远发展，努力为公司股东实现长远可持续的投资回报。
谢谢！
24.公司在生产销售的管理上是否彻底实现信息化管理？随着国际化
业务开展，企业的销售和财务信息流都实现了统一信息化系统平台管理？
答：尊敬的投资者，您好！公司现已实现生产销售全流程信息化管理，同时，公司根据业务发展在持续优化、完善。谢谢！25.李董好！目前国内适龄妇女接种HPV疫苗不到10%，世卫在普及，
而国产产能在浪费。中国女性HPV16/18占75%，也就是说75%的中国女性打HPV2价就可以得到很好的保护，而目前被九价扩龄等宣传误导，很多人不打2价，又打不起进口九价。我觉得这是宣传引导缺失，希望能与有关方积极沟通加强引导和宣传让更多适龄女接受国产HPV2价的保护。
答：尊敬的投资者，您好！近期公司通过与多个公益合作方搭建平台的方式，加强适龄女性接种双价HPV疫苗，后续公司将持续推进双价HPV疫苗产品国内市场的下沉工作，不断推进惠民采购市场和公益项目。目前，公司正在推进双价HPV疫苗的WHO预认证工作及与部分国家的合作，力争早日实现该产品的出口。谢谢！26.23年公司计提存货跌价准备1.63亿元，其中对库存商品计提跌价
准备1.16亿元，相比去年情况翻倍，请问公司主要针对的是哪种疫苗产品存货计提的减值？
答：尊敬的投资者，您好！ 库存商品计提跌价准备主要是双价HPV疫苗。谢谢！27.董秘好，请问公司2023年为何再次出现营收和净利润的同步下滑？
答：尊敬的投资者，您好！2023年，随着外部市场和竞争格局的不断变化，公司非免疫规划疫苗产品销售量较上年同期下降，导致营业收入、成本和净利润同向下降。谢谢！28.公司有无针对JN.1的新guan疫苗迭代？
答：尊敬的投资者，您好！中国疾控中心传染病管理处呼吸道传染病室相关领导在国家卫生健康委员会2023年12月28日新闻发布会上表示，JN.1 变异株属于奥密克戎变异株，从近期世界卫生组织根据现有的证据评估认为，JN.1 的传播力和免疫逃逸能力是增强的，但没有证据提示其致病性增强。而且既往感染和接种 XBB 疫苗对 JN.1 变异株有免疫保护的交叉作用。未来公司与合作方将结合新冠病毒变异和国家疫苗接种整体部署，通过免疫原性桥接等方式持续推动该产品的迭代升级，后续进展情况请以公司公告为准。谢谢！29.李董，个人投资者比较关心公司的市值管理，目前的股价走势与
公司发展的基本面背道而驰，请问是否公司是否有相应的举措维护二级市场的价格，提升投资者信心。
答：尊敬的投资者，您好！公司高度重视二级市场情况，公司股价受到整体市场环境、资金偏好和板块轮动等多方面因素影响。2023年本人及控制的企业增持了公司股份，同时公司也采取了股份回购及注销等方式进行市值管理，未来公司也会做好企业经营，实现提质增效，以增强投资者信心，保护投资者权益，谢谢。
30.公司账面现金43亿，为何分红如此少？有没有引入战略投资者的想法。
答：尊敬的投资者，您好！近三年公司现金分红（含回购视同现金分红部分）总额超过4亿元，公司对于外部合作始终秉承开放态度，但目前公司暂时没有计划引入战略投资的相关安排，后续若有其他重大事项的相关情况请以公司披露的公告为准。谢谢！31.请公司介绍一下目前PCV13在印度的出口情况是怎么样的，年报
和交流纪要都没提及这一块，谢谢。
答：尊敬的投资者，您好！相关工作尚在按计划进行中，具体进展请以公司正式披露信息为准。谢谢！32.李董事长好！从年报看5—10年公司会有好多款新品疫苗上市，很
好啊！但是一般来看一款疫苗从临床到上市至少需要十几年，而目前这些规划的疫苗连临床都没消息，请问10年内能上市吗？能否给投资者一个有关公司产品规划路线图。谢谢！答：尊敬的投资者，您好!近年来，国内疫苗企业积极对标国际头部
企业的成长路径，努力提升前沿创新能力，已实现了从“追赶学习”到“同台竞技”。公司与复旦大学、蓝鹊生物合作研发的新型冠状病毒变异株mRNA疫苗（Omicron XBB.1.5）（代号：RQ3033）于2023年12月经国
家相关部门批准纳入紧急使用，标志着公司mRNA疫苗技术自主研发能力已取得突破性进展，目前正在积极申请附条件上市。未来，公司将基于四大疫苗技术平台大力开展已上市品种的产品升级及创新性疫苗的研发布局，在未来的5-10年内，力争逐步实现4价脑膜炎球菌结合疫苗、九价 HPV 疫苗、更高价次肺炎球菌结合疫苗、B群链球菌结合疫苗、带状
疱疹疫苗、呼吸道合胞病毒疫苗、DTaP-Hib和mRNA新冠-流感联合疫苗等产品上市。谢谢！33.请问向特定对象发行股票，公司董事高管是否参与？
答：尊敬的投资者，您好！后续若公司启动以简易程序向特定对象发行股票事项，公司董事、监事和高级管理人员不会参与竞价和认购，谢谢！
34.请董秘详细解释一下现在就提请股东大会针对3亿定增授权投票
的必要性？毕竟当前公司账面有四十多亿流动资金且管理层也不确定是
否有必要进行定增。是觉得当前股价太高需要进一步打压么？答：尊敬的投资者，您好！本次经董事会审议通过的《关于提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票的议案》仅为授权事项，公司后续将根据市场环境变化和资金需求情况，在必要时才会启动发行安排，但最终发行对象将按法规进行竞价，发行价格是根据市场价格确认，不存在“打压股价”的情况。谢谢！35.公司去年一开始回购200万股后就没进度了，然后电话就总是回复
说在回购期限内，这种忽悠投资者的话，董事长怎么看？答：尊敬的投资者，您好！截至2024年4月3日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计已回购股份数量为2000000股，占公司总股本的0.12%，成交总金额为72197766.44元（不含交易费用）。公司本次回购股份方案实施时间已届满，本次回购股份方案实施完毕。公司实际回购股份数量已达到回购方案中的回购股份数量下限，符合相关法律、法规和《回购公司股份方案》的规定。经公司第五届董事会第十六次会议和第五届监事会第十四次会议审议通过，公司拟对2023年已回购股份的用途进行变更，回购股份用途由“用于实施员工持股计划或股权激励计划”变更为“用于注销并相应减少注册资本”，即对回购专用证券账户中2023年已回购的2000000股公司股份进行注销并相应减少公司的注册资本，该变更事项尚需公司股东大会审议通过后方可生效。若本次变更回购股份用途的议案后续通过股东大会审议，公司将依法履行股份注销程序，并按规定办理减资的工商变更手续，以增厚每股收益，切实提高公司股东的投资回报。谢谢！36.李董，公司当前股价极度低估，是大额回购注销减少公司股本的
绝佳时机，请问公司有没有这方面的规划？答：尊敬的投资者，您好！2024年3月29日，公司召开第五届董事会第十六次会议和第五届监事会第十四次会议，审议通过了《关于变更回购股份用途并注销及减少公司注册资本的议案》。董事会同意公司对2023年已回购股份的用途进行变更，回购股份用途由“用于实施员工持股计划或股权激励计划”变更为“用于注销并相应减少注册资本”，即对回购专用证券账户中2023年已回购的2000000股公司股份进行注销并相应减
少公司的注册资本，该变更事项尚需公司股东大会审议通过后方可生效。
若本次变更回购股份用途的议案后续通过股东大会审议，公司将依法履行股份注销程序，并按规定办理减资的工商变更手续。谢谢！37.圣诺医药目前市值仅7亿港币，既然公司看好此公司，何不低位增
持该股？
答：尊敬的投资者，您好！关于公司的重大事项请以公司后续披露公告为准。谢谢！38.公司现金这么多，负债率也低，股价暴跌近8成多了，现在还要目
前的低价再打8折定增，到底是想给谁输送利益？如果是给管理层，中小股东是不同意的。
答：尊敬的投资者，您好！后续若公司启动以简易程序向特定对象发行股票事项，发行价格将以市场竞价方式确定，公司董事、监事和高级管理人员不会参与竞价和认购，不存在输送利益的情况，谢谢！39.公司如何应对二价的友商降价竞争
答：尊敬的投资者，您好！近期公司通过与多个公益合作方搭建平台的方式，不断加强适龄女性接种二价HPV疫苗，后续公司将持续推进二价HPV疫苗产品国内市场的下沉工作，不断推进惠民市场、公益项目。在参与市场竞争中公司会综合考虑疫苗“价值”，宫颈癌疾病负担、疾病预防优先级别、研发费用等多维度进行合理报价，以提高公司双价HPV疫苗市场核心竞争力。谢谢！40.李董好，请问广州国际化中心建设进度如何，公司对这块的预期
是什么
答：尊敬的投资者，您好！公司根据业务发展节奏推进在广州市南沙区的产业基地建设，具体进展将根据产品研发进度、市场需求情况等多方面情况，统筹进行规划，后续进展情况请以公司公告为准。谢谢！41.李董事长好！与同行相比沃森的研发人员明显偏少，特别是博士级的，公司有很多产品在研，请问人才够吗？总觉得每个产品的进展缓慢是否与人才精、少有关。MRNA疫苗沃森能否有自己研发的人才和队伍而不是长期依靠第三方。谢谢！答：尊敬的投资者，您好！疫苗行业具有高风险、高投入、高壁垒、
长周期、高附加值的特点，国际疫苗“四大巨头”采用自研与合作并重保持创新领先。公司采用自主研发、合作研发与项目引进并重的研发模式，在立足自主研发的同时，始终保持开放态度，愿意与优秀的同行业伙伴一同推动创新疫苗产品的研发和产业化，通过多样化的合作方式，打通产学研用产业链，实现技术资源共享和优势互补。谢谢！42.董事长，公司目前货币资金高达四十多亿，手头也无急迫的研发
和基建投入，股价也处于历史低位，如有潜在投资者建议在二级直接购买
答：尊敬的投资者，您好！感谢您的建议，我们会保持与潜在投资者的有效沟通，谢谢！43.姜总你好！2023年由于辉瑞13价促销，有几个省沃森13价被打的很惨，请问为什么我们不能针对这几个省加大力度促销而是被动接受？难道沃森有义务帮老外清仓吗？我们的二价谁帮我们呢？希望以后打歼灭战积极应对。谢谢！答：尊敬的投资者，您好！公司PCV13疫苗自2020年正式上市销售以来，从商业层面中，一直与友商进行了共同扩盘和正面竞争的格局态势，共同创造了良性营销竞争环境；在2023年销售工作中，面对外部竞争环境变化，公司始终坚持依法合规营销，积极应对挑战，继续保持了国内第一的市场份额，未来也将继续保持战略定力，加大市场推广力度和管理，努力实现经营业绩的稳定。谢谢！44.请问今年年初13价肺炎疫苗签发明显同比下降，是何原因。大家
都很看好今年龙年龙宝宝带来比去年新生儿更多的市场，是出于什么原因减少了13价一季度批签发。是库存太多还是判断竞争激烈避免2价覆辙。
答：尊敬的投资者，您好！公司PCV13自2020年上市销售以来，努力实现了良好的销售业绩，PCV13属于以新生儿为目标群体的典型疫苗，与双价HPV疫苗市场存在较大不同，公司持续关注新生儿变化情况。疫苗产品的批签发量并不等于销售量，批签发的批次取决于多方面因素，如成品库存动态平衡，保证库存的日期有效期等。具体产品生产周期会根据市场需求和生产周期情况综合判断。谢谢！45.请问李总，前几年沃森在成都广州北京都拿地建厂，目前经济环
境和疫苗业务都是不好的。请问公司采取了什么措施，避免这些资源和资金浪费。
答：尊敬的投资者，您好！公司根据业务发展节奏推进产业基地建设，具体进展将根据产品研发进度、市场需求情况等多方面情况，统筹进行规划，力争保障高标准、高水平、高效益优势，后续进展情况请以公司公告为准。谢谢！附件清单（如无
有）日期2024年4月3日
