0第一节重要提示、目录和释义 公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人林志成、主管会计工作负责人何白霖及会计机构负责人(会计主管人员)何润珊声 明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告涉及的发展战略及未来前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 （1）产品质量和食品安全风险 膳食营养补充剂产品众多，涉及原辅料更多，存在一定产品质量风险。如公司在产品原料采购、生产与销售环节出现质量管理问题，或因其他原因发生产品质量问题，将影响公司的信誉和产品销售。对此，公司始终将质量安全放在头等位置，不断加强质量管理，优化生产流程，购置精密检验设备，培养质量管理人员，同时借助第三方检验机构支持完善质量管理。此外，公司还制定了专门应急方案应对可能的风险。 “诚信比聪明更重要”是公司多年以来秉承和坚持的核心价值观之一。董事长梁允超先生将公司质量控制的基本理念归纳总结为八大质量控制理念，以此视为企业生存和发展的压舱石。其具体内容是：*国家标准和法规仅仅是一个最低的要求和底线，公司要全面超越国家的标准。*违规的红线绝对不能碰、不能想、不能有侥幸心理，想了都有罪。法律法规上不违规但明知有健康风险的，同样不能干！同样不可饶恕！*舌尖上的行业就是刀尖上的企业，永远头顶一把刀，天天如履薄冰，不敢有丝毫松懈。质量是食品企业的生命线，市场可能连一次犯错的机会都不会给你。*质量问题归根结底是企业“人品”的问题，而不是钱和技术的问题。人在做天在看，对每一个生命都永存敬畏之心。*以任何冠冕堂皇高大上的原因去牺牲或增加质量风险，这不只是在耍流氓，这实实在在就是流氓。包括效率、效益、成本、市场断货等等因素，一切都为质量让道，任何原因在质量面前都不应该成为理由。*确保品控的专业权威和独立性，与业务切割开。 * 字字践行不是为客户而是为家人和朋友生产全球高品质营养品的理念和品牌 DNA。自己的小孩、家人和朋友不敢吃的产品，绝对不能生产，绝对不能出厂门！*诚信比聪明更重要，诚信乃珠海厂立厂之本，100吨重的诚信之印就是一面明镜驻立在面前，永远警示着公司每一个人。 （2）政策风险 随着国家相关政策、行业法规、标准建设等逐步出台与落地，膳食营养补充剂行业监管日趋1严格，行业规范化程度和准入门槛进一步提高，将对行业的长期发展和竞争格局产生重大影响， 同时企业面临的压力和挑战增大。未来行业政策调整和从严监管将成为常态化态势。 对此，公司将积极参与行业法律法规和标准的制定与修订，不断规范企业内部管理，持续夯实企业核心竞争力和技术创新能力，最大限度确保公司从容应对行业和市场环境的变化。 （3）原料采购对主要产品销售的风险 公司坚持执行差异化战略，在全球范围内甄选高品质原料。公司产品品种较多，原料较为分散，原料采购价格的上涨将对产品毛利率产生一定影响。同时，随着公司未来销售规模的不断扩大，原料需求不断增加，可能出现某些原料供应量短缺，不能满足公司生产销售需求。 为此，公司通过储备多家供应商、寻找替代原料、加强生产管理控制等方式满足公司原料需求，并通过签署专供基地战略合作、远期锁价等方式尽量控制原料价格上涨带来的风险，但仍不能排除未来对公司生产经营产生不利影响。 （4）行业竞争加剧的风险 近年来行业竞争持续加剧，一是行业内国际领先企业进入中国市场，大型药企和食品企业介入等；二是海外品牌借助跨境电商等方式与国内品牌在线上渠道竞争充分；三是新时代下，新媒体、新渠道、新技术应用等为新品类、新品牌快速发展提供了机会。如何抓住新时代的机遇再次实现跨越性发展，引领公司战略升级及行业盈利生态变化，是公司面临的重要命题。 对此，公司坚定实施科学营养战略，持续夯实研发实力，并与国内外高等院校、科研院所等合作开展相关研究；不断打造与提升产品力、品牌力、渠道力、服务力等核心竞争力，占据市场领先地位；积极布局新业态、新渠道，通过内部孵化、投资并购等形成新的业务抓手，顺势而为抢占有利位势。 （5）资产减值的风险 截至报告期末，公司合并报表商誉账面价值为113415.93万元，因并购和购买品牌资产产生的无形资产账面价值为17306.22万元，若未来相关品牌业务推广不达预期，可能面临商誉或无形资产减值风险，对公司当期损益造成不利影响。 （6）募集资金投资项目的风险 公司在建的募集资金投资项目经过充分的市场调研和分析论证，可行性分析是基于当时的市场环境、技术发展趋势及公司实际情况做出，在项目实施过程中，可能存在因宏观经济环境、国家产业政策、技术发展方向发生变化，或市场及消费者需求变化及其他不确定性因素的影响，造成项目不能按期建设、项目达产延迟等，最终导致募投项目投资周期延长、投产延迟，未能实现预期效益的风险。此外，项目建设投产后，存在因行业监管政策变化、技术发展、市场需求变化、 2新产品替代等因素导致市场需求减少、新增产能难以消化，导致项目未能实现预期效益的风险。 针对上述风险，公司将持续关注并积极跟进募集资金投资项目进展情况；及时掌握行业发展趋势、密切跟踪行业技术动态、深入了解市场发展状况，按照能够确保实现预期经济效益的方向推进实施募集资金投资项目，保障公司及全体股东的利益。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 3目录 第一节重要提示、目录和释义.........................................1 第二节公司简介和主要财务指标........................................7 第三节管理层讨论与分析..........................................10 第四节公司治理、环境和社会........................................36 第五节重要事项..............................................41 第六节股份变动及股东情况.........................................49 第七节债券相关情况............................................54 第八节财务报告..............................................55 4备查文件目录 公司应当披露备查文件的目录，包括： （一）载有公司法定代表人签名的2026年半年度报告原件； （二）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （三）报告期内在巨潮资讯网披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董秘办。 5释义 释义项指释义内容证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所 汤臣倍健、本公司、公司指汤臣倍健股份有限公司 LSG 指 Life-Space Group Pty Ltd（澳洲公司注册号：621 102 636） GMP 指 生产质量管理规范（Good Manufacturing Practice） VDS 指 膳食营养补充剂（Vitamin&Dietary Supplements） OTC 指 非处方药（Over-The-Counter） 以维生素、矿物质、动植物提取物及其它生物活性物质等为主要原 膳食营养补充剂指料制成，通过口服补充以达到平衡营养、提高机体健康水平的目的，对人体不产生任何急性、亚急性或慢性危害的食品声称并具有特定保健功能或以补充维生素、矿物质为目的的食品。 保健食品指即适用于特定人群食用，具有调节机体功能，不以治疗疾病为目的，并且对人体不产生任何急性、亚急性或慢性危害的食品特殊医学用途配方食品，是指为满足进食受限、消化吸收障碍、代谢紊乱或者特定疾病状态人群对营养素或者膳食的特殊需要，专门特医食品指 加工配制而成的配方食品，包括适用于0月龄至12月龄的特殊医学用途婴儿配方食品和适用于1岁以上人群的特殊医学用途配方食品 元、万元指人民币元、人民币万元报告期指2026年1月1日至2026年6月30日 报告期初、期初指2026年1月1日 报告期末、期末指2026年6月30日上年同期指2025年1月1日至2025年6月30日 巨潮资讯网 指 http://www.cninfo.com.cn 6第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介股票简称汤臣倍健股票代码300146股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称汤臣倍健股份有限公司 公司的中文简称（如有）汤臣倍健 公司的外文名称（如有） BYHEALTH CO.LTD 公司的外文名称缩写（如有） BYHEALTH公司的法定代表人林志成 二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名唐金银张亚宁广东省广州市黄埔区鱼珠街道黄埔大道东广东省广州市黄埔区鱼珠街道黄埔大道东联系地址 916号916号 电话020-28956666020-28956666 传真020-28957901020-28957901 电子信箱 tcbj@by-health.com tcbj@by-health.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用□不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见《2025年年度报告》。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用□不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址、公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见《2025年年度报告》。 73、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更 □适用□不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见《2025年年度报告》。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用□不适用 因公司回购用于注销的9168400股股份已注销完毕，公司股份总数由1700845431股变更为 1691677031股，公司注册资本由1700845431元变更为1691677031元。上述事项经第六届董 事会第十九次会议、2025年年度股东会审议通过，具体内容详见公司于2026年3月21日、4月10日披露在巨潮资讯网的《第六届董事会第十九次会议决议公告》《2025年年度股东会决议公告》。 截至报告期末，公司已完成上述工商变更登记手续。 四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是□否本报告期上年同期本报告期比上年同期增减 营业收入（元）3671380055.693532312427.793.94% 归属于上市公司股东的净利润（元）603121751.13736513235.60-18.11%归属于上市公司股东的扣除非经常性 556580506.51693458821.86-19.74% 损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额（元）178423459.28642071824.97-72.21% 基本每股收益（元/股）0.360.43-16.28% 稀释每股收益（元/股）0.360.43-16.28% 加权平均净资产收益率5.43%6.55%下降1.12个百分点本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减 总资产（元）13440618939.2713980068650.70-3.86% 归属于上市公司股东的净资产（元）10874350053.5911109138425.11-2.11% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用□不适用 8公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 □适用□不适用 单位：元项目金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的 3187180.25主要系处置持有物业的收益冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切根据政府相关政策获得的政府补助计入 相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对4929020.28当期收益公司损益产生持续影响的政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，主要系公司投资的基金持有的股权、理 非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值38894911.07财产品公允价值变动收益变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出6432355.00主要系赔偿收入及税收滞纳金支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目3332539.87主要系增值税加计抵减 减：所得税影响额9830052.16 少数股东权益影响额（税后）404709.69 合计46541244.62 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用□不适用 2026年的其他符合非经常性损益定义的损益项目主要系增值税加计抵减。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用□不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 9第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所处行业发展情况 公司从事膳食营养补充剂业务。膳食营养补充剂（VDS）是以维生素、矿物质、动植物提取物及其它生物活性物质等为主要原料制成，通过口服补充以达到平衡营养、提高机体健康水平的目的，对人体不产生任何急性、亚急性或慢性危害的食品。 1.中国膳食营养补充剂行业发展空间广阔 国民健康意识提升为行业发展奠定基石。随着居民收入水平的提高和生活质量的改善，人们对追求健康品质生活的需求日益凸显，国民健康需求跃升，这一背景为整个营养健康产业的发展奠定了良好的基础。由于我国 VDS 发展历史尚短，居民关于 VDS 的消费意识和习惯尚未完全形成。 相比于发达国家如美国、日本等，我国在 VDS 的渗透率、消费粘性及人均消费金额等方面还存在较大的增长空间，VDS 行业的前景和细分领域未来增长空间可期。 人口老龄化程度加深为行业发展带来增长机会。根据国家统计局数据显示，截至2025年年底，我国60岁及以上老年人口达到3.2亿，占总人口的23%；民政部预测到2035年左右，我国60岁及以上老年人口将突破4亿，在总人口中的占比将超过30%，进入重度老龄化阶段。 新一代消费者个性化多样化的需求有望推动 VDS 行业细分品类快速增长。随着生活方式的转变和健康意识的显著提升，VDS 消费群体年龄阶层不断扩大，新生代消费者群体的加入叠加消费观念转型将有效扩容 VDS 市场的整体需求。VDS 产品功能诉求不断细分化和专业化，已经成为未来发展的重要趋势，各细分领域的快速增长将为行业发展创造广阔的市场前景和发展机遇。 2.多重政策护航，龙头发展优势持续凸显 国民健康顶层规划持续升级，为大健康产业发展提供长期政策支撑。国务院常务会议审议通过《国民健康“十五五”规划》，将健康产业、多元化健康产品供给纳入中长期顶层设计。行业受益政策红利，监管体系不断完善，整体发展趋势向好。 报告期内，国家出台多项膳食营养补充剂全链条监管与产业扶持政策，营造了以“规范提质、赛道扩容、国货扶持”为导向的发展环境。2026年1月，国家三部委联合发布新增保健功能目录，新增“有助于维持骨关节健康”合规声称，保健功能目录扩容，填补行业法规空白，大幅抬高骨关节品类研发与循证门槛，推动营养赛道规范化升级。公司深耕骨营养多年，稳步推进健力多产品升级，同步推出 OTC 硫酸氨基葡萄糖产品，打通“保健食品日常养护+药品级专业干预”双线布局，把握品类规范化扩容红利。2025年12月，市场监管总局出台《食品委托生产监督管理办法》，10进一步厘清委托生产范围，压实代工双方全链条责任；2026年6月，市场监管总局出台《广告引证内容执法指南》，严格规范科研文献、人体试验等宣传素材溯源要求。公司长期践行“科学营养”战略，依托透明工厂的高标准生产体系与长期积累的大量可溯源临床试验数据，为产品品质提供坚实保障与科学背书。 多项产业扶持政策出台，支持保健食品研发创新。2026年5月，市场监管总局、工业和信息化部、民政部联合出台《保健食品护老提升专项行动工作方案》，重拳整治老年虚假会议营销，鼓励适老精准营养产品研发；2026年5月，国家八部门出台《关于加快海洋药物和功能制品高质量发展的指导意见》，支持海洋新原料、保健食品研发创新。汤臣倍健依托全产业链布局、科研积淀、全渠道矩阵与完善合规体系，充分把握政策红利，龙头竞争壁垒持续加厚。 （二）公司业务概况 公司以“用科学营养生命”为使命，致力于为消费者健康创造增量价值。2002年，汤臣倍健系统地在中国非直销领域引入了膳食营养补充剂（VDS）品类，依托现代营养学，建立了全面的膳食营养补充剂科学体系，拥有 VDS 全品类的产品矩阵，并打造了多个细分领域品牌，构建了包括药店、商超、母婴店等线下零售终端和线上多元化电商平台等全渠道的销售体系，逐步成长为全球膳食营养补充剂行业领先企业。 公司坚定实施“科学营养”战略下的强科技企业转型，通过自有发明专利原料及配方研发、开展新功能和重功能产品研发及注册、布局以抗衰老和精准营养为代表的前瞻性基础研究及产业转化等，持续打造“硬科技”产品力和科技竞争力优势，赋能 VDS 行业科技含量，带给 VDS 行业增量价值。报告期内，公司以科学循证与市场需求双轮驱动，持续提升产品力水平，由汤臣倍健科学营养基金支持的舒百宁纳豆红曲胶囊千人随机对照临床研究证实其在轻中度血脂异常人群中具有调控血脂的作用；临床证实健安适水飞蓟葛根丹参片在减轻肝脏炎症进展与肝脏脂肪堆积的 积极作用，为公司产品提供强效科学循证。公司联合有关机构牵头起草行业首个 rTG鱼油的团体标准，从“构型”与“新鲜度”两大维度，建立了 rTG鱼油品质分级体系，目前汤臣倍健金装鱼油软胶囊获得首批高 TG 型一级新鲜度标识；参与起草并首次建立了由中国营养学会发布的关于我国预 包装食品“优质蛋白质”标识规范，目前旗下汤臣倍健臻钻蛋白粉及汤臣倍健白金蛋白粉成为国内首批可使用优质蛋白质标识的产品。公司依托产品剂型创新，推出胆碱加强型B族双层片，采用营养分层锁鲜工艺将胆碱与B族营养素物理隔离、分层存放，最大化保留活性。因在抗衰老领域的创新布局和突破性成果 PCC1，公司再次登上国际权威科学期刊 Nature 增刊发布“营养学”专题， 是唯一亮相的中国企业，这是继 2023 年、2025 年后，汤臣倍健再次登上 Nature 增刊，科研实力正持续获得全球顶尖学术平台的认可。截至报告期末，公司获得152项原料及配方等发明专利。 11多年来，公司秉承和坚持“诚信比聪明更重要”的核心价值观，始终将质量安全放在头等位置。董事长梁允超先生将公司质量控制的基本理念归纳总结为八大质量控制理念，以此视为企业生存和发展的压舱石。公司全球原料可追溯，生产过程全透明，是全球第一家通过透明工厂管理体系认证的企业，拥有获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可的实验室，制定了多项高标准的检测项目，引进超15个国家超过200台全球知名设备，拥有行业第一条连续化固体制剂智能生产线，开创行业领先的连续化、智能化生产线。公司珠海透明工厂于2017年设立了国家博士后科研工作站汤臣倍健分站；2018 年被评为国家 AAAA 级旅游景区和国家绿色工厂；2019 年建成 行业第一家营养探索馆，同年设立广东省院士专家企业工作站；2023年获全国质量标杆、第二届 中国标杆智能工厂等称号；2024年获全国产品和服务质量诚信示范企业称号，入选广东省诚信兴商典型案例。2025年，汤臣倍健检测中心获“广东省先进集体”称号。 1.品牌运营情况 公司实施多品牌策略，在成功培育出 VDS 行业领先品牌“汤臣倍健”后，不断拓展细分专业品牌，推出了专研骨关节健康营养专业品牌“健力多”、眼营养专业品牌“健视佳”、肝健康养护专业品牌“健安适”、高端口服美容品牌“Yep”、新派维生素品牌“维满”、专业婴童营养品 牌“天然博士”等，并于 2018年收购澳大利亚专业微生态健康品牌“lifespace”，进一步丰富公司的品类及品牌矩阵。各品牌在品牌定位、面向的消费人群及其需求上形成良好的互补性，高效提升品牌价值。公司坚持实施强品牌战略，持续推进从行业领导品牌向全民大健康品牌的跃升，以强品牌导向助力公司向强科技企业转型。 2.主要销售模式 公司产品销售模式包括经销模式和直营模式，其中： （1）经销模式 公司在所有销售渠道中均有采取经销模式。线下渠道方面，公司产品通过经销商或公司直供给药店、商超等零售终端，再由零售终端销售给消费者；线上渠道方面，公司产品通过分销（经销）商或公司直供给阿里、京东等电商平台，再由第三方店铺或平台自营销售给消费者。 （2）直营模式 公司在线上渠道的部分销售采取直营模式，公司通过在线上电商平台开设品牌旗舰店或自建站直接将产品销售给消费者。 3.经销模式 □适用□不适用 12在销售方式上，公司对部分区域经销商和直供终端商的销售采用买断模式；买断模式外的直 供零售终端采用委托代销模式。在结算方式上，公司主要采取现款现货政策，对部分经销商给予一定的授信额度；部分直供零售终端按照合同约定账期结算。 报告期内，公司主营业务中经销模式的经营情况如下： 单位：元营业收入比上营业成本比上主营业务营业收入营业成本毛利率毛利率比上年同期增减年同期增减年同期增减分地区分渠道 线上621260238.34145695864.7876.55%2.57%-3.05%上升1.36个百分点境内 线下1541355612.93538241380.0465.08%-5.92%-3.18%下降0.99个百分点 境外380885412.50149648334.4060.71%-1.17%-5.50%上升1.80个百分点分产品 片剂717321568.94194303991.7272.91%-9.98%-11.04%上升0.32个百分点 粉剂785485073.48281698204.4664.14%-14.09%-11.89%下降0.89个百分点 胶囊957377439.82320965229.4666.47%9.02%4.20%上升1.54个百分点 其他83317181.5336618153.5856.05%107.95%99.23%上升1.92个百分点 注1：分产品的“其他”包括液体饮料、软糖等其他剂型产品。2025年，公司数字化基础平台顺利上线，基于更精细化核算将原“其他”中核算的礼盒还原为各剂型，本报告后续表格内分产品的“其他”亦同步调整。 注2：其他产品收入和成本均增长超过30%，主要系本期公司口服液产品销售增加所致。 报告期内，公司经销商数量变化情况如下： 单位：家渠道类型2025年末经销商数量报告期末经销商数量报告期内变化情况 境内588524-64 境外5846-12 合计646570-76 注：报告期内经销商数量变化主要系经销商整合优化所致。 报告期内，公司前五大经销客户收入及应收账款情况如下： 合计销售额（元）占年度销售总额比例合计期末应收账款总额（元）前5大客户 755719073.5220.58%144365513.81 4.门店销售终端占比超过10% □适用□不适用 5.直营模式 □适用□不适用 报告期内，公司线下采取经销模式，线上渠道部分销售采取直营，直营模式经营情况如下： 单位：元 132026年1-6月2025年1-6月 线上直营营业收入营业成本毛利率营业收入营业成本毛利率 片剂355946685.4764376423.6281.91%245415476.8351255279.0779.11% 粉剂184923845.0245831582.9675.22%181033525.2141739549.3376.94% 胶囊513387735.57113486444.2577.89%389947784.8192225143.7376.35% 其他57644699.0716638561.3971.14%35636539.8711603328.2267.44% 合计1111902965.13240333012.2278.39%852033326.72196823300.3576.90% 公司在线上布局天猫、京东、唯品会、抖音、快手等多元化电商平台，涵盖“汤臣倍健”“健力多”“lifespace”等多个品牌，销售产品覆盖增强免疫力类（如蛋白粉）、女性健康类（如胶原蛋白）、骨骼健康类（如氨糖软骨素钙片）及维生素类（如多种维生素）等多个品种。 6.占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30% □适用□不适用 7.采购模式及采购内容 单位：元采购模式采购内容主要采购内容的金额 外部采购原材料618401016.13 外部采购包装材料189776125.87 外部采购其他111299776.50 8.向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30% □适用□不适用 9.主要外购原材料价格同比变动超过30% □适用□不适用发生变动的具体原因并说明对主营业务成本的影响 报告期内，受市场行情影响，主要原材料之一乳清蛋白采购单价同比上涨40.23%，鉴于公司产品品种较多，所需原辅材料数量众多，乳清蛋白采购单价上涨对公司主营业务成本的影响有限。 10.主要生产模式 公司的生产模式以自主生产为主，部分新剂型产品采用委托加工模式。 （1）自主生产模式：公司生产中心负责产品生产，生产中心下设软胶囊车间、液体车间、多 个固体车间、多个包装车间等生产车间，所有车间均符合保健食品 GMP 认证。 （2）委托加工模式：公司部分产品采用委托加工的方式生产。公司建立了完备的《委托加工质量管理制度》，从厂商资质、生产过程监督、产品检测、入库验收等对外协加工生产进行管理。 11.委托加工生产 □适用□不适用 1412.营业成本的主要构成项目 单位：元 2026年1-6月2025年1-6月 项目同比增减金额占营业成本比重金额占营业成本比重 直接材料810952371.2274.46%812910987.0473.18%-0.24%主营 直接人工54633476.895.02%56794929.475.11%-3.81%业务 制造费用144245665.5113.24%139800231.2312.58%3.18%成本 其他64087077.825.88%51850586.824.67%23.60% 其他业务成本15269591.581.40%49546572.094.46%-69.18% 合计1089188183.02100.00%1110903306.65100.00%-1.95% 注：“主营业务成本”的“其他”包括物流费等。 13.产量与库存量 （1）主要产品的销售量、生产量和库存量 产品分类项目单位2026年1-6月2025年1-6月同比增减 销售量万片214991.95212663.651.09% 片剂生产量万片197066.28194618.851.26% 库存量万片91613.7372909.2425.65% 销售量 kg 3642902.94 3912379.28 -6.89% 粉剂 生产量 kg 3369559.51 3715911.87 -9.32% 库存量 kg 1427490.82 1024059.60 39.40% 销售量万粒222772.02191854.9216.11% 胶囊生产量万粒191085.58178177.837.24% 库存量万粒71757.1950711.9241.50% 销售量个、套3845536.511431125.06168.71% 其他生产量个、套3650801.001755984.00107.91% 库存量个、套1941777.701085639.6278.86% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明： 粉剂类产品库存量同比增长超过30%，主要系蛋白粉产品更新迭代导致上年同期库存基数较低。 胶囊类产品库存量同比增长超过30%，主要系钙及益生菌产品备货增加影响。其他类产品销售量、生产量、库存量同比增长超过30%，主要系口服液类产品销售增加，加大生产及库存储备所致。 （2）VDS 产能情况 汤臣倍健股份有限公司 Biocarna Pty Ltd ＆Ultra Mix(Aust.) Pty Ltd 2026年半年度上半年设计上半年实际上半年设计上半年实际 在建年产能在建年产能产能产能产能产能片剂（亿片）72.0060.00-1.621.22-胶囊（亿粒）29.9924.99-3.862.35- 15粉剂（亿罐/桶/瓶）0.250.21----粉剂（亿条包）3.983.31-0.100.04-软糖（亿粒）1.010.84---- 液体饮料（亿条包）0.430.36---- 液体饮料（亿瓶）0.220.18----滴剂（亿瓶）0.070.06---- 植物提取物（吨）149.94124.95---- 注1：设计产能是指生产线在设计的正常条件下达到的理论生产能力；实际产能是指产线实际生产时生产设备 受内部及外部因素干扰影响情况下所能生产的产量，代表生产产线有效产出的水平。 注2：公司产能数据根据当年度品线工艺及剂型变化需求核定。 二、核心竞争力分析 1.公司核心竞争力 公司实施“科学营养”战略，坚持以极致的科学精神，深入营养健康的科学研究，打造极致的科学营养产品力，传播科学营养理念。2022年2月，公司制定《科学营养2030核心目标与行动纲要》，确立了“科学营养”强科技企业转型战略的具体实施路径，致力成为全球科技力和创新力最强的 VDS 企业之一，赋能 VDS 行业科技含量，带给 VDS 行业增量价值。 “科学营养”战略实施将高度聚焦科技核心竞争力打造上，同时公司将持续打造与提升产品力、品牌力、渠道力、服务力等核心竞争力，巩固和提升市场领先优势。 （1）科技力 为打造科技核心竞争力，公司稳步推进自有发明专利原料及配方研发、新功能及重功能大单品产品研发、抗衰老与精准营养等前瞻性基础研究及成果转化，持续打造不一样的汤臣倍健“硬科技”产品力和科技竞争力优势。公司采用自主研发及联合开发相结合的模式，携手中国科学院上海营养与健康研究所、英国阿伯丁大学等全球科研力量，共建协同研发创新体系，持续开展精准营养、抗衰老等科学营养的研究，促进科研成果转化与产业端落地应用。公司为 VDS 行业首家“国家知识产权示范企业”，截至报告期末拥有境内专利443项，境外专利20项，其中152项原料及配方等发明专利，保健食品注册批准证书数量达140个。 （2）产品力 公司恪守一套近乎苛刻的原料来源审核制度，在全球范围内科学甄选优质原料，以全球原料的品质优势战略，在产品普遍同质化中形成品质差异化的核心竞争力。公司始终坚守“诚信比聪明更重要”之八大质量控制理念和严格的内控标准，通过严苛的品控管理、领先的精益智造打造全球高品质的营养品。公司获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）实验室认可证书，并通过ISO 9001:2015、ISO 22000:2018 体系审核及特医食品注册核查。在国际质量体系认证领域，公司通 16过 SGS 审核，符合《食品卫生总则 CXC 1-1969（2022）良好卫生规范》、美国《cGMP 膳食补充剂现行良好生产规范》要求及 FSMA框架下 FSVP体系要求；通过澳大利亚药品管理局（TGA）认 证并获得最高的 A1等级，获得马来西亚 JAKIM、印度尼西亚 BPJPH的国际 HALAL认证证书。公司透明工厂通过国家工业和信息化部“智能制造示范工厂”验收，荣获国家工业和信息化部“绿色工厂”、珠海市市长质量奖、全国质量标杆等。 （3）品牌力 公司高度重视对品牌资产的投入，持续推动从行业领导品牌向全民大健康品牌的跃升。在“科学营养”战略下，公司持续创建以科学为核心的品牌竞争力，传递极致科学营养精神，以科技力提升品类信赖度和品牌溢价力。公司在主品牌“汤臣倍健”基础上，不断拓展细分专业品牌形成丰富的品牌矩阵，各品牌在品牌定位、面向的消费人群及其需求上形成良好的互补性，高效提升品牌价值。 （4）渠道力 公司构建并不断夯实全渠道销售体系，促进渠道的差异化与多元化，零售终端规模处于行业领先地位。公司在线下渠道覆盖药店、商超、母婴店等零售终端，拥有优质的经销商和零售终端资源，通过实施大单品战略、线下销售变革、数字化基建等持续夯实线下渠道的竞争优势。公司在线上渠道布局多元化电商平台，在阿里和京东等平台的销售额位居行业前列，不断提升在抖快兴趣电商的运营组织能力和销售力，推动电商数字化等方式不断促进线上渠道的健康快速发展。 （5）服务力 公司致力为消费者健康、价值链的所有参与方创造增量价值，一方面通过营养学院、新零售部以及会员服务平台等不同载体的全方位、多角度触达和发力，不断提升对消费者、零售终端店员和经销商等利益相关方的服务质量；一方面依托个性化推荐系统、“全天候”智能客服咨询、 供应链管理体系、售后智能处理系统，提升购买转化率及用户满意度，构建行业领先的服务力。 2.专利及专利使用权 （1）境内专利 截至2026年6月30日，公司在境内合计拥有443项专利权，其中152项原料及配方等发明专利。其中2026年上半年新增28项专利权，因专利权到期以及产品更新导致失效47项，对公司经营不构成影响。 新增发明专利情况如下： 专利取得序号专利号专利名称取得时间有效期至权人方式 1 ZL202310201423.9 一种测定蜂胶软胶囊中酸价的方法 2026/1/2 2043/3/6 172 ZL202310521675.X 富含多胺的小麦胚芽提取物的应用 2026/1/2 2043/5/10 3 ZL202411724995.6 一种卷曲乳杆菌 X25B 及其用途 2026/2/3 2044/11/28 4 ZL202311768062.2 一种后生元及其在调节脂代谢方向的应用 2026/2/27 2043/12/21 一种提升副干酪乳杆菌稳定性的方法、组合物、汤臣自主 5 ZL202511769590.9 2026/3/3 2045/11/28 菌剂倍健研发一种二维液相色谱法同时测定保健食品中水飞蓟 6 ZL202311852493.7 2026/3/27 2043/12/29 宾、葛根素和丹酚酸 B 含量的方法 7 ZL 202311643929.1 一种抗性糊精中可溶性膳食纤维的检测方法 2026/4/7 2043/12/1 （2）境外专利 截至2026年6月30日，公司在境外合计拥有20项专利权，其中2026年上半年新增2项。新增发明专利情况如下： 专利取得注册国/序号专利号专利名称取得时间有效期至权人方式地区具有改善关节健康功效的 1 NL2039925B1 2026/1/14 2045/12/19 组合物及其应用汤臣自主荷兰倍健研发 2 NZ786288 短双歧杆菌 207-1 及其应用 2026/6/30 2041/2/2 新西兰 3.批文/备案凭证变化情况 截至2026年6月30日，公司拥有140个保健食品注册批准证书及224个保健食品备案凭证， 2个特殊医学用途配方食品批准证书。2026年上半年，公司取得2个保健食品注册批准证书及11个 备案凭证；另有12个保健食品注册批准证书作废。主要新增情况如下： （1）新增保健食品注册批准证书序号名称取得批文时间取得方式批准文号 1 益优能低聚果糖益生菌粉 2026/1/2 原始取得 国食健注 G20260014 2 健力多氨糖软骨素加钙片 2026/2/28 原始取得 国食健注 G20260042 （2）新增保健食品备案凭证序号名称取得备案凭证时间取得方式批准文号 1 优健时鱼油软胶囊 2026/3/17 原始取得 食健备 G202644000506 2 汤臣倍健星耀蛋白粉 2026/3/24 原始取得 食健备 G202644000554 3 维矿乐多种维生素矿物质片 2026/4/6 原始取得 食健备 G202644000654 4 汤臣倍健多种维生素片 2026/4/14 原始取得 食健备 G202644000733 5 汤臣倍健红芯牌辅酶 Q10 软胶囊 2026/5/11 原始取得 食健备 G202644000987 6 汤臣倍健锌硒维生素 D 维生素 C 咀嚼片 2026/5/18 原始取得 食健备 G202644001075 汤臣倍健钙锌维生素 D 维生素 K 口服液 7 2026/5/18 原始取得 食健备 G202644001083（草莓味） 汤臣倍健多种矿物质维生素 D 维生素 K 8 2026/5/19 原始取得 食健备 G202644001091 软胶囊 189 夕阳多维多种维生素矿物质片 2026/5/27 原始取得 食健备 G202644001208 10 Camini钙维生素 D 维生素 K 片 2026/6/15 原始取得 食健备 G202644001441 11 汤臣倍健铁维生素 C 维生素 E 蛋白粉 2026/6/22 原始取得 食健备 G202644001502 4.科研论文与报告 公司聚焦前沿健康领域，持续开展营养科学研究，于报告期内发表科研论文18篇，持续扩大在营养健康科研学术领域的影响力，增强科学营养科技力。具体情况如下： 序号论文标题发表刊物发表时间 Molecular carriers enable precision delivery and region-specific neuroprotection Nutritional 12026.01 by dietary DHA in the mouse brain Neuroscience Water-soluble tomato concentrate combats vascular aging through the regulation Food Research 22026.02 of endothelial cell senescence via DNA-sensing AIM2 inflammasome International Effects of Lactiplantibacillus plantarum on moderate dyslipidemia before 3 Npj Science of Food 2026.02 medication involving gut microbiota and host genetics Effects of fish oil supplementation on biomarkers of vascular endothelial 4 Food & Function 2026.02 function in middle-aged and older adults: a randomized controlled trial Salvianolic acid B attenuates cellular senescence and age-related decline in 5 frontiers in chemistry 2026.03 muscle function via dual mTOR/TP53INP2-autophagy regulation Bisdemethoxycurcumin extends lifespan and healthspan in Caenorhabditis 6 Food & Function 2026.04 elegans via modulation of EGFR-linked signaling pathways Multiple B vitamins dynamics during pregnancy and the risk of immediate Nutrition & 72026.04 postpartum anemia: a longitudinal birth cohort study Metabolism Silymarin combined with edible traditional Chinese medicine alleviates chronic inflammation by modulating gut microbiota-mediated bile acid metabolism in 8 PharmaNutrition 2026.05 patients with metabolic dysfunction-associated fatty liver disease: A randomized controlled trial Early postnatal antibiotic-associated gut microbiota alterations might promote 9 Gut Microbes 2026.05 longterm lipid metabolism via brown adipose tissue metabolic programming Natto Red Yeast Rice Supplement Regulates Lipid Profiles A Multicenter 10 JACC:ASIA 2026.05 Double-Placebo Double-BlindedRandomized Controlled Trial Personalized-Context-Aware Age Gap: A New Multi-Omics Measurement Based 11 on Age-Enhanced Model AOE-Net for Aging Acceleration and Chronic Disease Aging Cell 2026.05 Risk Prediction Dynamics and Compositional profiles of Human Milk Oligosaccharides in 12 Frontiers in Nutrition 2026.06 Mothers with Gestational Diabetes Mellitus Water-soluble tomato concentrate alleviates neuron apoptosis through activating 13 Food & Function 2026.06 ERK/CREB/BDNF signaling pathway in ischemic stroke Bifidobacterium breve 207-1 Protects Against Later-Life Colitis Following BMC 14 Early-Life Antibiotic Exposure by Enhancing Intestinal Barrier and Immune 2026.06 Gastroenterology Homeostasis 19Hematopoietic Rejuvenation via Natural Senolytic NSPCC1Delays Inflammatory 15 Biology 2026.06 Aging Water-Soluble Anthocyanins from Vaccinium myrtillus L. Alleviate Diabetic Journal of 162026.06 Kidney Disease by Targeting ALOX15-Mediated Lipid Peroxidation Ethnopharmacology食品安全质量检测学 17黑麦花粉对软骨细胞炎症因子表达的调控及大鼠膝骨关节炎的干预效果2026.04 报 18 代谢工程组合策略优化益生菌 Nissle 1917 高效合成岩藻糖基乳糖 现代食品科技 2026.01 三、主营业务分析 1.概述 2026年，公司以“再创业，在行动”为主题，聚焦增长，逐步深化线下渠道数字化基础建设， 积极探索线上多模式增长路径，推动高潜力业务快速发展。报告期内，公司实现主营业务收入36.55亿元，同比上升5.00%。其中，（1）分品牌来看：主品牌“汤臣倍健”实现收入19.33亿元， 同比上升 2.34%；“健力多”品牌实现收入 4.28 亿元，同比上升 4.12%；“lifespace”品牌实现收入7.41亿元，同比上升5.59%。（2）分渠道来看：线下渠道实现收入17.10亿元，同比下降4.85%； 线上渠道实现收入19.45亿元，同比上升15.51%。 报告期内，公司重点围绕以下方面开展工作： （1）多渠道业务全线出击 报告期内，公司持续整合电商运营能力，传统电商业务稳步增长，兴趣电商业务加大投资，跨境电商持续扩充产品线；深化高潜力商超连锁合作，与头部会员制商超增强产品共创合作，推动差异化供给，并持续推进传统 KA、便利店及社区零售等多业态布局；持续提升药店渠道健康服务能力，加速药店渠道的数字化基建与商业模式变革，深化与连锁伙伴的战略生态共建，共同打造存量市场可持续增长路径。 （2）重点品类多元布局 报告期内，公司以重点品类破局带动高价值人群渗透与转化效率提升，赋能业务。主品牌精准把握鱼油、儿童液体钙等高成长品类市场机遇，持续完善全渠道产品矩阵；“lifespace”益生菌核心业务持续深耕肠胃赛道与体重管理赛道，通过“超益计划”开拓第二增长曲线；“健力多”加强 OTC 硫酸氨糖在药店渠道的发力，推出跨境高含量复配系列，储备运动营养系列新品，满足不同人群对于骨关节养护需求；“天然博士”深耕孕婴童细分市场，通过钙锌新品实现成长品类新突破。 （3）聚焦可商业化的产品重大创新 报告期内，公司紧密围绕重功能、新功能、新剂型等方向开展大单品创新研发工作，以科学 20循证与市场需求双轮驱动，加速科研成果向具有核心竞争力的产品转化，驱动产品力与品牌升级。 产品剂型创新方面，推出胆碱加强型 B 族双层片，采用营养分层锁鲜工艺将胆碱与 B 族营养素物理隔离、分层存放，最大化保留活性。产品科学循证方面，舒百宁纳豆红曲胶囊千人随机对照临床研究证实在轻中度血脂异常人群中具有调控血脂的作用；健安适水飞蓟葛根丹参片临床实证在 减轻肝脏炎症进展与肝脏脂肪堆积的积极作用，为产品力提供了有力支撑。标准建设方面，联合有关机构牵头起草行业首个 rTG 鱼油的团体标准，建立了 rTG 鱼油品质分级体系，旗下相关产品已获得首批高 TG 型一级新鲜度标识；参与起草建立了中国营养学会关于我国预包装食品“优质蛋白质”标识规范，旗下相关产品已获得国内首批优质蛋白质产品标示资质。 （4）确保长远健康的品牌项投资 2026年，公司全面升维大品牌建设，提振大品牌势能，持续拉升品牌渗透，强化社媒平台的 品牌建设，积极探索媒介序列化运营，催化品牌核心能力，推动品牌人群资产高质量增长，提振全域品牌搜索；持续深化品牌心智和形象建设，强化透明工厂“好营养敢透明”的品牌信赖感，构筑长期品牌影响力，以品牌势能赋能全渠道业务增长。 （5）加快全球市场拓展 报告期内，公司积极拓展海外市场，在东南亚加速扩大线下渠道覆盖，深度布局本地化，推动线上渠道突破，海外业务实现高速增长；Pentavite品牌在马来西亚、越南、菲律宾等 Tiktok站点跻身细分品类前列，lifespace 在多个平台保持类目领先优势；线下渠道方面，已覆盖多个国家线下连锁渠道，并在印尼、菲律宾先后拿下多款产品准入，将持续推进多款新品资质落地。 （6）搭建强场景 AI Agent 矩阵报告期内，公司持续推动 AI 能力由平台化向全链路价值转化，初步搭建完成“汤臣倍健 AI新品研发智能体”，夯实产品创新底座；进一步推广“汤臣倍健 AI 营养师”，深度融合用户健康数据，提供更专业化与个性化的营养膳食建议；深化经营数据治理，试点 AI 数据智能问数和洞察相关的智能体，辅助经营分析与决策；部署质量及营销等场景智能体，驱动管理体系与运营效能的高效跃升。 主要财务数据同比变动情况 单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因 营业收入3671380055.693532312427.793.94% 营业成本1089188183.021110903306.65-1.95% 销售费用1544083461.611232830502.7625.25% 管理费用217947556.44224434256.29-2.89% 财务费用3640387.18-9600331.99137.92%主要系银行存款利息收入减 21少以及汇兑损失增加所致。 主要系上期委外研发未达预期，收到供应商退款冲减委研发费用50217028.6630393423.6865.22% 外研发费用，本期未发生类似事项所致。 所得税费用167169092.37193728359.10-13.71%经营活动产生的主要系本期期间费用支付增 178423459.28642071824.97-72.21% 现金流量净额加所致。 投资活动产生的主要系本期对外投资及购买 92649012.61993927605.45-90.68% 现金流量净额理财产品增加所致。 筹资活动产生的主要系本期偿还到期的贴现 -736677432.91-1364133334.5346.00%现金流量净额票据减少所致。 主要系本期期间费用支付增 现金及现金等价加、对外投资及购买理财产 -485858928.19277692737.89-274.96%物净增加额品增加及偿还到期的贴现票据减少所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □适用□不适用 占比10%以上的产品或服务情况 □适用□不适用 单位：元营业收入比上营业成本比上营业收入营业成本毛利率毛利率比上年同期增减年同期增减年同期增减分行业 主营业务3655404228.901073918591.4470.62%5.00%1.18%上升1.11个百分点 其他业务15975826.7915269591.584.42%-68.56%-69.18%上升1.93个百分点分产品 片剂1073268254.41258680415.3475.90%2.97%-4.07%上升1.77个百分点 粉剂970408918.50327529787.4266.25%-11.41%-9.39%下降0.75个百分点 胶囊1470765175.39434451673.7170.46%15.98%8.55%上升2.02个百分点 其他156937707.3968526306.5556.34%24.05%-13.84%上升19.20个百分点分地区 境内2858337583.50829717734.6070.97%0.52%-4.46%上升1.51个百分点 境外813042472.19259470448.4268.09%18.03%7.01%上升3.29个百分点 注：其他业务收入和其他业务成本同比减少超过30%，主要系本期转销原料减少所致。 销售费用情况 单位：元 22项目本期发生额占营业收入比例上期发生额占营业收入比例同比增减 工资福利费212766844.475.80%211269751.605.98%0.71% 折旧摊销7768499.300.21%12883962.530.36%-39.70% 市场推广及终端包装费365594948.639.96%326171047.889.23%12.09% 平台费用666133142.4418.14%412945770.9911.69%61.31% 广告费262357335.407.15%242909028.936.88%8.01% 行政办公费及其他29462691.370.80%26650940.830.76%10.55% 合计1544083461.6142.06%1232830502.7634.90%25.25% 注1：本期发生广告费合计2.62亿元，其中电视媒体广告0.17亿元，线上广告费1.14亿元，策划制作费及其他共 1.31亿元。广告费同比增加8.01%，主要系本期公司加大品牌建设的投入所致。 注2：本期发生平台费用合计6.66亿元，同比增长61.31%，主要系本期公司增加了重点品类及跨境、兴趣电商渠道的投入。 注3：折旧费发生776.85万元，同比下降39.70%，主要系公司前期建设的部分数字化系统已摊销完毕。 四、非主营业务分析 □适用□不适用 单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 其他收益9427195.991.21%政府补助、增值税加计抵减等部分具有可持续性对参股公司按权益法确认的期间部分投资收益具有可 投资收益7422180.040.95%损益、大额存单收益、以及持有持续性其他权益工具取得的分红 理财产品、基金投资的公允价值随着理财产品、基金 公允价值变动收益38894911.075.00%变动投资公允价值波动 常规项目，随着运营信用减值损失-6292513.80-0.81%应收账款及其他应收款坏账准备情况发生变动 常规项目，随着运营资产减值损失-5260926.91-0.68%计提的存货跌价准备情况发生变动 资产处置收益3187180.250.41%处置持有物业的收益不具有可持续性 营业外收入10329013.041.33%赔偿收入等不具有可持续性 税收滞纳金、非流动资产毁损报 营业外支出3896658.040.50%废损失、赔偿及罚款支出、捐赠不具有可持续性支出等 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 23本报告期末上年末 占总资产占总资产比重增减重大变动说明金额金额比例比例 货币资金1736369929.7212.92%2449398453.0017.52%-4.60% 主要系按照惯例，公司会在年初授予部分客户 应收账款498771637.243.71%275289608.051.97%1.74% 信用额度，年底集中进行清收所致。 主要系银行承兑汇票减 应收款项融资51641359.630.38%98419243.880.70%-0.32%少所致。 主要系预付品牌广告宣 预付款项151098367.541.12%103658384.490.74%0.38%传款项增加所致。 存货735616245.025.47%685253412.974.90%0.57%主要系一年内到期的大 其他流动资产702588816.825.23%361233084.182.58%2.65%额存单增加所致。 长期股权投资237471428.711.77%239318752.411.71%0.06%主要系信美人寿相互保其他权益工具 123776007.200.92%214255800.011.53%-0.61%险社公允价值变动所 投资致。 其他非流动金 665654951.074.95%385679560.052.76%2.19%主要系新增投资所致。 融资产 投资性房地产96774041.100.72%105960585.440.76%-0.04% 固定资产2820481353.7620.98%2879555060.0220.60%0.38% 在建工程111963484.480.83%110043575.320.79%0.04%主要系新增租赁境外办 使用权资产731654.830.01%126877.850.00%0.01%公楼及仓库所致。 其他非流动资主要系大额存单减少所 76978611.140.57%630956725.044.51%-3.94%产致。 短期借款996387027.847.41%948017927.436.78%0.63%主要系预收售楼款随交 预收款项2650167.860.02%3908602.530.03%-0.01%易完成结转减少所致。 主要系上年底客户提前 合同负债339502181.232.53%526407205.913.77%-1.24%备货、预收客户货款较多，本期已发货所致。 主要系本期已支付上年 应付职工薪酬131970442.810.98%259020816.571.85%-0.87%计提的年终奖所致。 主要系应交所得税及增 应交税费108362379.550.81%54237966.200.39%0.42%值税增加所致。 一年内到期的主要系新增租赁境外办 371601.610.00%92677.630.00%0.00% 非流动负债公楼及仓库所致。 其他流动负债6927980.790.05%37395497.030.27%-0.22%主要系预收货款减少， 24待转销项税转入销项税所致。 长期借款84213175.450.63%84218175.450.60%0.03%主要系新增租赁境外办 租赁负债202535.740.00%15769.270.00%0.00%公楼及仓库所致。 主要系未决诉讼胜诉冲 预计负债-0.00%1557142.060.01%-0.01%回所致。 递延所得税负主要系其他权益工具公 40753369.960.30%66333652.550.47%-0.17% 债允价值变动所致。 2、主要境外资产情况 □适用□不适用境外资产保障资产是否存在资产的具体内形成运营占公司净资产规模所在地安全性的收益状况重大减值容原因模式资产的比控制措施风险重 香港、澳洲、 投净资产越南、美国、自主 子公司资、215799.89马来西亚、印公司章程亏损19.73%否经营 并购万元尼、菲律宾、 泰国、新加坡其他情况说明无 3、以公允价值计量的资产和负债 □适用□不适用 单位：元本期计入权益的本期公允价计提项目期初数累计公允价本期购买金额本期出售金额其他变动期末数值变动损益的减值变动值金融资产 1.交易性金融资产（不 3607888853.0637622804.89--5723963189.65-5667871763.18-48189312.333653413772.09 含衍生金融 资产） 2.其他权益 214255800.01--90352012.79----127780.02123776007.20 工具投资 3.其他非流 385679560.051272106.18--344191400.00-51569415.06-13918700.10665654951.07 动金融资产 上述合计4207824213.1238894911.07-90352012.79-6068154589.65-5719441178.24-62235792.454442844730.36 25其他变动的内容 其他变动系本期收回的收益以及外币折算变动。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是□否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末，不存在资产权利受限情况。 六、投资状况分析 1、总体情况 □适用□不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 344191400.009000000.003724.35% 注：主要系本期新增对外投资所致。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用□不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用□不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用□不适用 单位：元资产类本期公允价计入权益的累计报告期内购入报告期内售出金资金来初始投资成本累计投资收益其他变动期末金额别值变动损益公允价值变动金额额源 1.其他 非流动自有资 543068708.411272106.18-344191400.00-51569415.0645876151.49-1776963.01665654951.07 金融资金产 2.其他 自有资 权益工222859116.00--98955328.78--26176109.43-127780.02123776007.20金具投资 26自有资 3.理财 3607888853.0637622804.89-5723963189.65-5667871763.1848189312.33-3653413772.09金、募 产品集资金 合计4373816677.4738894911.07-98955328.786068154589.65-5719441178.24120241573.25-1904743.034442844730.36-- 5、募集资金使用情况 □适用□不适用 （1）募集资金总体使用情况 □适用□不适用 单位：万元报告累计报告期期内变更末募集累计变本期已变更用途尚未使用闲置两已累计使用资金使更用途募集募集募集资金募集资金使用募用途的募尚未使用募募集资金年以上募集资金总用比例的募集 年份方式总额净额（1）集资金的募集资集资金总额用途及去募集资 额（2）（3）=资金总总额集资金总向金金额 （2）/额金总额比 （1）额例公司期末未到期理财产品及向特大额存单定对金额为 2021象发188000.0 312535.11309126.733927.32129368.0241.85%-1192.000.39%206201.67- 年行股0万元，份募剩余的募集集资金存入募集资金专户管理。 合计--312535.11309126.733927.32129368.0241.85%-1192.000.39%206201.67---募集资金总体使用情况说明 根据证监会《关于同意汤臣倍健股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕864号），公司于2021年4月向特定对象发行人民币普通股股票119288209股，发行价格为26.20元/股，共计募集资金总额为人民币312535.11万元，实际募集资金净额为309126.73万元。 截至2026年6月30日，公司2021年向特定对象发行股票募集资金累计投入项目运用的募集资金129368.02万元，包括以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金17821.56万元，期末余额206201.67万元与募集资金专户及募集资金银行理财期末余额相符。 （2）募集资金承诺项目情况 □适用□不适用 27单位：万元 是项目是否否可行承诺投资已变截至期末项目达到截止报告达本报告截至期末累本报告性是项目和超项目更项募集资金承调整后投资投资进度预定可使期末累计到期投入计投入金额期实现否发 募资金投性质目(含诺投资总额总额(1)(3)＝用状态日实现的效预 金额(2)的效益生重 向部分(2)/(1)期益计大变 变更)效化益珠海生产不基地四期生产2027年06是43752.0343752.03249.308543.4919.53%1086.7710228.84适否扩产升级建设月30日用项目珠海生产不生产2027年12基地五期否151974.29151974.292186.8336417.7223.96%不适用不适用适否建设月31日建设项目用数字化信不运营2029年06息系统项否29944.0029944.001280.5012293.9641.06%不适用不适用适否管理月30日目用澳洲生产不生产2029年06基地建设否37456.4137456.41210.6926112.8569.72%3766.3720107.32适否建设月30日项目用不补充流动 补流否46000.0046000.00-46000.00100.00%不适用不适用不适用适否资金用 合计--309126.73309126.733927.32129368.02----4853.1430336.16---- 募投项目立项时依据的是当时的市场环境、行业发展趋势及公司实际情况等，满足当时的市场拓展规划需要，项目规划具有一定的时效性。近年来，受公司所处行业渠道格局变化及竞争加剧影响，公司业务实际增速未及预期，导致近年产能需求缩减，公司更加审慎对待固定资产的投入，适度放缓募投项目的投资进度。 1.珠海生产基地四期扩产升级项目：基于谨慎性原则，公司放缓了部分固定资产投资进度，并调整部分产品剂型规划，暂 缓部分产线投入，导致项目进度缓慢。 2.珠海生产基地五期建设项目：项目整体工程量大，建设周期较长，叠加市场环境影响和产能需求低于原规划，项目建设 分项目说明未达到进度缓慢。 计划进度、预计收 3.数字化信息系统项目：公司不断优化项目技术研发设计以适应业务场景及需求变化。在同行企业可借鉴经验较少的情况 益的情况和原因下，公司持续研讨论证数字化升级方向，审慎投资数字化信息系统，导致项目进度缓慢。公司已于2024年成立数字化委员（含“是否达到预会，计划于未来几年持续推进数字化信息系统建设。 计效益”选择“不适 4.澳洲生产基地建设项目：综合市场及消费者需求分析，基于谨慎性原则，放缓了固定资产投资进度。 用”的原因） 为确保募集资金投资项目整体质量和提升募集资金使用效率，公司将“珠海生产基地四期扩产升级项目”达到预定可使用状态日期调整至2027年6月30日，将“珠海生产基地五期建设项目”达到预定可使用状态日期调整至2027年12月31日，将“数字化信息系统项目”“澳洲生产基地建设项目”达到预定可使用状态日期调整至2029年6月30日。具体内容详见公司于2022年12月30日、2024年3月19日、2025年3月22日及2026年3月21日披露在巨潮资讯网的相关公告。 公司时刻关注市场变化并根据实际情况调整经营策略，积极挖掘前景较好且符合公司发展战略的项目，后续将根据公司实际发展需求审慎决策可能的变更事项。 28项目可行性发生重 不适用大变化的情况说明 超募资金的金额、用途及使用进展情不适用况存在擅自变更募集 资金用途、违规占不适用用募集资金的情形募集资金投资项目不适用实施地点变更情况适用以前年度发生1.2022年9月22日，公司召开第五届董事会第十九次会议和第五届监事会十六次会议，审议通过了《关于增加部分募集资金投资项目实施主体的议案》，同意募集资金投资项目“澳洲生产基地建设项目”在实施主体 Biocarna Pty Ltd 的基础上，新募集资金投资项目 增 Ultra Mix(Aust.) Pty Ltd 为其实施主体。具体内容详见公司于 2022 年 9 月 22 日披露在巨潮资讯网的《关于增加部分募集实施方式调整情况资金投资项目实施主体的公告》。 2.2025年8月8日，公司召开第六届董事会第十七次会议、第六届监事会第十二次会议，审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，并经公司2025年第一次临时股东会审议批准，同意变更“珠海生产基地四期扩产升级项目”部分建设内容，调整四期扩产升级项目中的部分产品剂型规划，暂缓软糖生产线投入，新增口服液生产线，将原软糖生产线投资中的1192万元募集资金变更用于液体条包生产线投资。具体内容详见公司于2025年8月9日披露在巨潮资讯网的《关于变更部分募集资金用途的公告》。 适用2021年6月24日，公司召开第五届董事会第十二次会议和第五届监事会第十次会议，审议通过了《关于使用部分募集资金募集资金投资项目置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，将募集资金人民币17821.56万元置换澳洲生产基地建设项目截至2021年4月先期投入及置换情 30日止预先已投入的自筹资金。上述投入及置换情况已经华兴会计师事务所（特殊普通合伙）审核，并出具“华兴专字况[2021]21002540040号”鉴证报告。2021年7月上述置换的资金从募集资金专户划转至公司一般户。具体内容详见公司于 2021年6月24日披露在巨潮资讯网的《关于使用部分募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的公告》。 用闲置募集资金暂时补充流动资金情不适用况项目实施出现募集资金结余的金额及不适用原因2026年3月20日，公司第六届董事会第十九次会议审议通过《关于使用闲置募集资金进行现金管理和闲置自有资金进行委托理财的议案》，在确保不影响公司募集资金投资计划及日常经营、有效控制风险的前提下，同意公司（含下属企业）使用总额度不超过20亿元人民币的闲置募集资金进行现金管理；投资期限自董事会审议通过之日起12个月内有效，在上述额尚未使用的募集资 度内资金可以循环滚动使用。公司使用闲置募集资金购买单个理财产品的投资期限不超过12个月（含）。 金用途及去向 公司2026年初募集资金理财、大额存单余额180000.00万元，本期累计购买理财产品、大额存单合计213500.00万元，到期收回理财产品、大额存单205500.00万元，取得收益2688.33万元，期末未到期理财产品、大额存单金额为188000.00万元。除此之外，公司剩余募集资金存放于募集资金专户管理，公司将根据需要合理合法使用募集资金。 募集资金使用及披露中存在的问题或无其他情况 29（3）募集资金变更项目情况 □适用□不适用 单位：万元变更后的变更后项本报告截至期末截至期末项目达到预本报告是否达项目可行融资项目募集方变更后的对应的原目拟投入期实际实际累计投资进度定可使用状期实现到预计性是否发名称式项目承诺项目募集资金投入金投入金额 (3)=(2)/(1)态日期的效益效益生重大变 总额(1)额(2)化 2020年珠海生产珠海生产 向特定向特定对基地四期基地四期2027年06对象发43752.03249.308543.4919.53%1086.77不适用否象发行股扩产升级扩产升级月30日行股票票项目项目 合计------43752.03249.308543.49----1086.77----公司于2025年8月8日召开第六届董事会第十七次会议、第六届监事会第十二次会议，审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，并经公司2025年第一次临时股东会审议批准，同意变更“珠海生产基地四期扩产升级项目”部分建设内容。 变更原因、决策程序及信息披露由于近年来液体饮品剂型产品增速较快，结合外部消费市场变化以及自身发展需求，公司计划调整四期扩产情况说明(分具体项目)升级项目中的部分产品剂型规划，暂缓软糖生产线投入，新增口服液生产线，将原软糖生产线投资中的 1192万元募集资金变更用于液体条包生产线投资，本次变更事项仅对珠海生产基地四期扩产升级项目部分 建设内容进行调整，未改变项目整体投资金额及募集资金投资金额，具体内容详见公司于2025年8月9日披露在巨潮资讯网的《关于变更部分募集资金用途的公告》。 未达到计划进度或预计收益的情请见第三节、六、投资状况分析、5、募集资金使用情况之（2）“募集资金承诺项目情况”项下“未达到计况和原因(分具体项目)划进度或预计收益的情况和原因”。 变更后的项目可行性发生重大变无化的情况说明 6、委托理财、衍生品投资情况 （1）委托理财情况 □适用□不适用报告期内委托理财概况 单位：万元产品类别风险特征报告期内委托理财的余额逾期未收回的金额 券商/信托理财产品中风险或以下产品143826.32- 银行理财产品中风险或以下产品204050.00- 私募基金产品中风险或以下产品16000.00- 公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况 30□适用□不适用 单位：万元受托机受托机构报告期 构（或事项概述及相关名称（或风险起始日终止日资金投报告期实际损益实受托产品类型金额查询索引（如受托人姓特征期期向损益金额际收回人）类有） 名）情况型中国对外信托公司2025年2026年经济贸易中低债权类 信托发行理财10030.0010月1604月13128.23已收回信托有限风险资产产品日日公司中国对外信托公司2025年2026年经济贸易中低债权类 信托发行理财10030.0010月2004月13126.54已收回信托有限风险资产产品日日公司中信证券证券公司2025年2026年中低债权类 资产管理证券发行理财10000.0011月2805月13138.34已收回风险资产有限公司产品日日中国对外信托公司2026年2026年经济贸易中低债权类详见公司于2025 信托发行理财15030.0001月0704月0987.69已收回 信托有限风险资产年3月22日、产品日日公司2026年3月21中信证券证券公司2026年2027年日披露在巨潮资中低债权类资产管理证券发行理财15000.0001月2801月28-不适用讯网的《关于使风险资产有限公司产品日日用闲置自有资金进行委托理财的中信证券证券公司2026年2027年中低债权类公告》《关于使用资产管理证券发行理财10000.0004月0203月15-不适用风险资产闲置募集资金进有限公司产品日日行现金管理和闲中信证券证券公司2026年2026年中低债权类置自有资金进行 资产管理证券发行理财7000.0004月3010月20-不适用风险资产委托理财的公有限公司产品日日告》。 中信证券证券公司2026年2027年中风 资产管理证券发行理财3000.0005月1505月18其他-不适用险有限公司产品日日华泰证券证券公司2026年2027年（上海）中风 证券发行理财2000.0005月2005月22其他-不适用资产管理险产品日日有限公司中国对外信托公司2026年2026年经济贸易中低债权类 信托发行理财15030.0005月2711月16-不适用信托有限风险资产产品日日公司 中信证券证券中风证券公司5000.002026年2027年其他-不适用 31资产管理险发行理财06月1006月13 有限公司产品日日华泰证券证券公司2026年2027年（上海）中风 证券发行理财6000.0006月1206月14其他-不适用资产管理险产品日日有限公司中国中金证券公司2026年2027年中风 财富证券证券发行理财5000.0006月2407月02其他-不适用险有限公司产品日日中信证券证券公司2025年2026年中低债权类 资产管理证券发行理财5000.0004月0312月20-不适用风险资产有限公司产品日日中信证券证券公司2025年2026年中低债权类 资产管理证券发行理财8990.0012月1205月14129.12已收回风险资产有限公司产品日日中信证券证券公司2025年2026年中低债权类 资产管理证券发行理财10.0012月1208月15-不适用风险资产有限公司产品日日中信证券证券公司2026年2027年中风债权类 资产管理证券发行理财3000.0005月2801月13-不适用险资产有限公司产品日日 合计130120.00------609.92---- （2）衍生品投资情况 □适用□不适用公司报告期不存在衍生品投资。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用□不适用公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用□不适用 八、主要控股参股公司分析 □适用□不适用 32主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：万元公司公司名称主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润类型汤臣倍健负责“汤臣倍子公药业有限健”品牌的线10000.00137012.5855269.2791416.4210471.988124.42司公司下渠道销售等报告期内取得和处置子公司的情况 □适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响广州佰科润康生物科技有限公司新设对公司整体生产经营和业绩无重大影响广州轻乐健康科技有限公司注销对公司整体生产经营和业绩无重大影响广州麦浪网络科技有限公司注销对公司整体生产经营和业绩无重大影响 九、公司控制的结构化主体情况 □适用□不适用 十、公司面临的风险和应对措施 公司可能面临的风险及应对措施已在本报告中“第一节重要提示、目录和释义”中予以描述。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □适用□不适用谈论的主要接待对调研的基本情况索接待时间接待地点接待方式接待对象内容及提供象类型引的资料 CLSA（张晓宇）、财通证券（马咏 公司 2025 年巨潮资讯网20262026年3怡）、创金合信基金（张小郭）、东北度经营情况 电话会议电话沟通机构年3月20日投资 月20日证券（李强）、东方财富证券（秦一及未来发展者关系活动记录表 方）等规划等巨潮资讯网2026 2026年3深圳证券交易所网络平台机构、公司经营情 参加网络业绩说明会的投资者年3月30日投资 月30日“互动易”平台线上交流个人况等者关系活动记录表珠海市金湾区三行业发展趋 灶科技工业园星广发证券（谌保罗）、东吴证券（邓势、公司经巨潮资讯网2026 2026年4机构、汉路19号汤臣倍实地调研洁）、建信养老（官忠涛）、广东乾阳营情况及未年4月10日投资月10日个人 健透明工厂会议投资管理有限公司（何辉）等来发展规划者关系活动记录表室等 交银施罗德基金（韩威俊）、南方基公司2026年巨潮资讯网2026 2026年4 电话会议电话沟通机构金（鲍宇晨）、中金公司（王凯、李一季度经营年4月24日投资月24日茗蕙、曹筱）、WILLING CAPITAL 情况及未来 者关系活动记录表33MANAGEMENT LIMITED（Hongda 发展规划等Zhu）等 广东省广州市黄广州顺从投资（邱曙）、广东邦政资公司经营情巨潮资讯网2026 2026年6机构、埔区鱼珠街道黄实地调研产（熊政）、广东蒲公英投资（杨况、行业发年6月15日投资月15日个人埔大道东916号倩）、深圳北斗星投资（黄凯伟）等展趋势等者关系活动记录表 十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。 □是□否公司是否披露了估值提升计划。 □是□否 为加强市值管理工作，进一步规范市值管理行为，维护公司及广大投资者合法权益，公司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司监管指引第10号——市值管理》 等法律、法规及有关规定并结合公司的实际情况制定《市值管理制度》，该制度已经第六届董事会 第十三次会议、第六届董事会第十八次会议审议并修订通过。 十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况 公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。 □是□否 为践行中央政治局会议提出的“要活跃资本市场、提振投资者信心”及国常会指出的“要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心”的指导思想，促进公司长远健康发展，维护全体股东利益，增强投资者信心，结合公司的发展战略和经营情况，公司围绕“聚焦主营业务，坚持既定战略”“夯实公司治理，提升规范运作水平”“强化信息披露，加强投资者沟通”“重视股东回报，共享发展成果”等方面制定“质量回报双提升”行动方案，具体内容详见2024年3月6日刊登在巨潮资讯网的《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》。公司落实“质量回报双提升”行动方案的具体进展情况如下： 1.聚焦主营业务，坚持既定战略，推动公司持续高质量发展 公司主营膳食营养补充剂（VDS）业务，拥有 VDS 全品类的产品矩阵，并打造了多个细分领域品牌，构建了包括药店、商超、母婴店等线下零售终端和线上多元化电商平台等全渠道的销售体系，逐步成长为全球膳食营养补充剂行业领先企业。2026年，公司以“再创业，在行动”为主题，聚焦增长，逐步深化线下渠道数字化基础建设，积极探索线上多模式增长路径，推动高潜力业务快速发展。 342.夯实公司治理，提升规范运作水平 公司已建立了由股东会、董事会及其专门委员会、经营管理层组成的公司治理结构，并根据《公司法》《上市公司治理准则》等法律法规建立健全内部控制制度和规范。公司将不断加强内部控制规范管理工作，持续完善内控管理制度，健全风险管理体系，提高经营管理水平和风险防范能力，同时推动公司治理结构的持续优化，促进公司更加合规发展，切实保障公司和全体股东权益。 3.强化信息披露，加强投资者沟通 公司高度重视信息披露工作，严格依照法律法规、中国证监会及深圳证券交易所相关监管规定履行信息披露义务，并不断完善信息披露管理机制。 报告期内，公司累计开展调研、沟通等投资者关系活动5场，通过深圳证券交易所互动易平台在线累计回答投资者问题116个。为了让投资者更直观、全面地了解公司的经营生产情况，公司在披露年度报告后及时举行网络业绩说明会，并积极组织投资者开放日活动，针对公司经营等相关信息做详细沟通。 4.重视股东回报，共享发展成果 公司重视股东回报，在追求自身发展的同时，报告期内合理运用利润分配等方式，与投资者共享发展成果。 公司按照《公司章程》《股东分红回报规划（2023年-2025年）》等相关规定完成2025年年度 利润分配，实施现金分红75382.15万元。公司坚持积极、持续、稳定的利润分配政策，上市以来每年均进行现金分红，累计派发现金分红907488.56万元，占2010年至2025年累计实现归属于上市公司股东净利润的76.18%。2026年4月，公司2025年年度股东会审议通过《股东分红回报规划 （2026年-2028年）》，进一步完善和健全分红决策和监督机制，增强利润分配决策的透明度和可操作性，切实保护中小投资者的合法权益。未来公司将继续严格落实利润分配政策，统筹好公司发展、业绩增长与股东回报的动态平衡，保证股东的合理回报，共享公司发展成果。 报告期内，公司严格遵循“质量回报双提升”行动方案的要求，坚定聚焦主业发展，积极应对行业竞争格局变化，推进既定战略落地；持续强化合规经营意识，不断提升公司治理与规范运作水平；着力优化信息披露质量，畅通投资者沟通渠道，增进互信，有效传递公司价值；高度重视股东回报，通过利润分配等方式，与投资者共享发展成果。同时，公司认真听取资本市场声音，作为公司持续优化经营管理水平、提升公司价值的重要意见参考。公司将坚持以“质量回报双提升”方案为行动原则，持续扎实内功，提升运营管理水平，以实现公司长远健康发展，长期为投资者创造价值。 35第四节公司治理、环境和社会 一、公司董事、高级管理人员变动情况 □适用□不适用 公司董事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见《2025年年度报告》。 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □适用□不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □适用□不适用 1、股权激励 2024年限制性股票激励计划 2024年1月2日，公司召开第六届董事会第五次会议及第六届监事会第三次会议，审议通过了 《关于公司〈2024年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》等议案。2024年2月20日，公司召开第六届董事会第七次会议及第六届监事会第五次会议，审议通过了《关于修改公司2024年限制性股票激励计划公司层面业绩考核指标及同步修改相关文件的议案》，并经2023年年度股东大会审议通过。公司2024年限制性股票激励计划于2024年完成首次授予、授予价格调整等事宜，于2025年完成授予价格调整、限制性股票作废等事宜。 2026年4月24日，公司第六届董事会第二十次会议审议通过了《关于调整2024年限制性股票激励计划授予价格的议案》《关于作废2024年限制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的第二类限制性股票的议案》，本激励计划的首次授予价格由7.34元/股调整为6.89元/股。因部分激励对象离职及2025年营业收入未达到公司层面的业绩考核目标值，合计作废限制性股票415万股。 2、员工持股计划的实施情况 □适用□不适用 3、其他员工激励措施 36□适用□不适用 四、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单 □是□否 五、社会责任情况 一直以来，公司坚持“既以为人己愈有，既以与人己愈多”的公益理念，积极履行企业社会责任，重视社会责任重大议题。公司始终将依法经营作为企业运行的基本原则，注重经济效益与社会效益的共赢。公司严格遵守国家法律、法规、政策的规定，始终依法经营，积极纳税，发展就业岗位，支持地方经济的发展。 1.企业社会责任管理 公司建立了完善的社会责任组织架构，由公司管理层领导的企业社会责任协调小组制定公司社会责任战略，审查公司社会责任数据，监督公司社会责任的履行。 作为社会公民，公司以“诚信”“创新”“尊重”为核心价值观，在公司治理、科学营养、品质管理、员工培养、环保公益等各方面持续努力，并携手各利益相关方，共同创造更健康美好的生活。 作为企业公民，公司在公众营养教育、社区和环保等方面承担应尽的社会责任，为创造一个更健康和谐的社会而努力。 公司重视与各利益相关方的沟通交流，主动倾听并充分考虑各方对公司在企业社会责任领域的期望，并在日常运营管理中积极回应各方的不同诉求，实现共同成长与进步。 （1）科学营养 以极致的科学精神，打造极致的科学营养产品力作为全球膳食营养补充剂行业领先者，公司以创造消费者健康价值为核心，携手全球前沿科研力量，持续打造就是不一样的产品科技力和差异化竞争优势；聚焦“新功能、新原料、新技术”的创新性研发，形成了全面、科学的膳食营养补充体系，并将科研实力落实到产品力，为用户创造更大健康价值。 科学营养研究成果 公司聚焦以抗衰老、精准营养为代表的新技术开发，持续深入干血斑检测技术、内稳态体系等前瞻性研究；前瞻消费者健康需求，加强与深化心血管健康、肝脏健康、代谢健康、脑功能健 37康、运动健康、肠道健康等诸多重点领域的研究，强化新功能及重功能产品开发，提升多品类技 术创新力，促进产业转化，已经取得多项成果。 （2）一路向 C，为消费者创造更大价值 汤臣倍健执行的战略是“一路向 C”，为用户的健康创造价值。精准营养是一路向 C的实施路径之一。根据消费需求的变化和科研技术的进步，公司打造精准营养相关的新型检测技术、评价方法、人群数据库、功能产品、知识图谱、智能算法等为技术研发重点，建立并完善“检测—个性化干预—再检测”的精准营养产品与技术服务新模式。 （3）与合作伙伴共赢，为股东创造价值 公司在关注自身发展的同时高度重视对股东的合理投资回报，公司对于利润分配的原则是在公司整体战略规划的前提下，和公司的发展、业绩增长保持匹配，并保持一定的延续性。 （4）环境友好 公司深知经济、社会与生态环境的和谐共处对于企业的健康发展至关重要。公司在能源节约、温室气体排放和循环利用等方面，践行更多环保责任，促进可持续发展。 2025年6月，公司“透明工厂：开放式生产推动全生命周期环境管理”案例入选由生态环境部 宣传教育中心主办的《2025 年企业 ESG 案例征集》全国优秀案例。 2.可持续的社会公益 公司历年开展的社会公益活动： 2005年，启动1+1+希望工程计划。截至2020年底已援建18所希望小学。 2011年，启动“健康快车营养中国行”大型公益活动，截至2024年底已累计举办逾18900场活动。 2012年，携手中国营养学会、全球儿童营养基金会共同启动“贫困地区儿童营养改善项目”， 历时3年，覆盖广东、湖北和河北三省18所乡村小学，为学生免费提供营养强化配方粉，有针对性地补充营养素，并配合相应的营养知识教育，帮助超6000名学生改善营养失衡状况。 2013年起，公司携手姚基金支持姚基金希望小学篮球季活动，为参加篮球季的数万名小学生 捐赠营养品，帮助他们补充营养，更好地享受运动带来的快乐。 2013年，联合中国青少年发展基金会共同发起“希望工程汤臣倍健营养支教计划”，通过营 养品捐赠、营养课堂和营养教师培训，为贫困地区小学师生带来可持续的营养知识普及。截至2019年底，已向全国140多所学校进行了营养品捐赠，并组织200多名志愿者开展学生营养课堂， 此外培养了460名营养教师，惠及逾12万名学生。 2020年起，汤臣倍健营养支教计划携手“中国大学生知行促进计划”，支持大学生团队通过 38社会实践，向乡村儿童普及营养健康知识，推动乡村营养健康教育发展。2020-2025年，清华大学、北京大学、浙江大学、同济大学、中山大学等全国50支高校队伍加入汤臣倍健营养支教，前往23个省（直辖市），开展了907天实践活动，超7140名师生直接受益。大学生青年志愿者们累计完成4524课时支教课程，项目影响总人数超580万，推动乡村营养健康教育发展。 2020年，与联合国儿童基金会共同开启了在生命早期1000天营养领域的合作。公司捐助逾 1000万元人民币，支持联合国儿童基金会2020至2022年在中国关于强化婴幼儿喂养实践及社会 政策环境的有关项目。双方还就婴幼儿营养的重要性共同开展宣传教育工作，让不同环境下的儿童都能公平地获得适当的营养支持。 2020年1月，公司通过中华慈善总会捐款1000万元设立专项救助资金，用于抗疫一线医护人 员的救助和奖励以及医疗防护物资采购。后多次向各地抗疫一线、希望小学师生等捐赠营养产品和额温计、口罩等医疗物资，合计市场价值超2500万元。 2021年8月，通过中国扶贫基金会捐赠现金及营养物资超500万元，定向用于河南省巩义市受 灾小学修复及师生灾后营养支持。其中200万元捐赠现金用于受灾严重的10所小学灾后修复，市场总价值超300万元的营养品惠及2700名师生及抗洪防汛人员。 2021年，与中国青少年发展基金会开启中国青少年科技素质教育项目合作——科技创新实验室，至2024年底已在江苏盐城、福建平和、西藏浪子卡、甘肃灵台捐建了4个生命科学方向的实验室。 2022年，汤臣倍健捐赠市场总价值超800万元的营养品，支持陕西西安、广东珠海、广东广州等地抗疫。 2022-2024年，汤臣倍健与广东省钟南山医学基金会设立“科学营养专项基金”，共推科学营 养社区健康计划。项目围绕生长发育、骨关节、三高、免疫力、呼吸健康等主题，共为21个社区 8486位居民提供了健康筛查，为1000人进行了线上问诊，线上线下科普宣教影响总人数超过400万。 2022-2024年，汤臣倍健连续三年支持中国青少年发展基金会举办“希望工程·大湾区足球嘉年华”项目。 2023年正值汤臣倍健营养支教10周年之际，汤臣倍健携手中国青少年发展基金会向乡村儿童 捐赠价值约100万的礼物。 2024年，汤臣倍健捐赠50万元支持河北沙河汤臣倍健希望小学宿舍援建。 2024年，汤臣倍健向中国乡村发展基金会、中国青少年发展基金会、真爱梦想公益基金会、宁夏妇女儿童发展基金会合计捐赠市场价值超7000万元的营养物资，为乡村地区的营养健康助力。 392025年，汤臣倍健联合中国青少年发展基金会发起“科学营养夏令营”公益活动，为70余名 希望小学师生提供了涵盖科学营养与海洋生态的深度研学体验，旨在开拓乡村儿童的科学视野，播下健康生活的种子。 2026年，汤臣倍健联合中国青少年发展基金会发起“希望工程·汤臣倍健营养童行”公益活动， 为甘肃合作市勒秀镇中心小学带去物资捐赠、科普教学、体质检测等支持，护航儿童成长。 公司积极参与“广东扶贫济困日”活动，截至报告期末，已向珠海市乡村发展基金会、珠海市红十字会、珠海市金湾区红十字会等慈善组织累计捐赠410万元，支持广东地区乡村振兴事业的发展。 40第五节重要事项 一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □适用□不适用承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况公司2023年4月10日召开的2022年年度股东大会审议通过了《股东《分红回报分红回报规划（2023年-2025汤臣倍健规划年）》，承诺“在符合利润分配原其他对公司中小股2023年042023年-已履行完股份有限（2023-则、满足现金分红条件的前提下，东所作承诺月10日2025年毕公司2025年）》公司原则上每年度进行一次现金分承诺红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红”。 承诺是否按时履行是如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完成履行的不适用具体原因及下一步的工作计划 二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □适用□不适用公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。 三、违规对外担保情况 □适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。 四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计 □是□否公司半年度报告未经审计。 41五、董事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □适用□不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □适用□不适用 七、破产重整相关事项 □适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项 □适用□不适用 诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)基本涉案金额是否形成诉讼(仲裁)审理结果 诉讼(仲裁)进展判决执行情披露日期披露索引情况（万元）预计负债及影响况巨潮资讯广东省高级人民法院2022年宜通世纪科技股网《关于撤销广州市中级人民10月27份有限公司就深诉讼事项法院一审判决并发回日；2023圳市倍泰健康测二审裁定发回一的公告》 23742.28否重审。已收到一审法不适用年7月10量分析技术有限审法院重审《关于诉院的传票，尚无法判日；2024公司股权转让纠讼事项的断本次诉讼对公司利年11月纷事宜提起诉讼进展公润的影响。29日告》 注：涉案金额中股权转让现金对价相应利息暂计至2022年5月31日。 其他诉讼事项 □适用□不适用 诉讼(仲裁)基本情涉案金额是否形成诉讼(仲裁)审理诉讼(仲裁)判披露日披露索 诉讼(仲裁)进展况（万元）预计负债结果及影响决执行情况期引未达到重大诉讼披 其中涉及397.69万元案露标准的其他诉讼对公司无重大部分案件尚 1916.56否件已结案；涉及1518.87不适用不适用 汇总（公司作为原影响待执行万元案件未结案。 告起诉）未达到重大诉讼披 其中涉及112.42万元案露标准的其他诉讼对公司无重大无已审结待 577.64否件已结案；涉及465.22不适用不适用 汇总（公司作为被影响执行案件万元案件未结案。 告/第三人起诉） 42九、处罚及整改情况 □适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。 十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □适用□不适用 十一、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □适用□不适用公司报告期未发生与日常经营相关的重大关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □适用□不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的重大关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □适用□不适用报告期内涉及的共同对外投资关联交易及进展均已通过临时报告完整披露。 4、关联债权债务往来 □适用□不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、与存在关联关系的财务公司的往来情况 □适用□不适用 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。 6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况 □适用□不适用 43公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。 7、其他重大关联交易 □适用□不适用公司于2026年4月24日召开第六届董事会第二十次会议，审议通过了《关于与专业投资机构共同投资暨关联交易的议案》，同意公司作为有限合伙人以自有资金7210万元人民币投资天津海棠同慧创业投资合伙企业（有限合伙），间接投资上海阶跃星辰智能科技股份有限公司7000万元。 具体内容详见公司于2026年4月25日、2026年4月28日、2026年5月29日刊登在巨潮资讯网的 《关于与专业投资机构共同投资暨关联交易的公告》《关于与专业投资机构共同投资暨关联交易的进展公告》。 公司于2026年5月8日、2026年7月2日、2026年7月28日召开第六届董事会第二十一次、 第二十三次、第二十四次会议，审议通过了《关于对外投资暨关联交易的议案》《关于追加投资暨关联交易的议案》，同意公司及子公司合计投资 Moonshot AI Ltd 及/或其关联方、联营公司或重组后主体约17498.59万元。具体内容详见公司于2026年5月8日、2026年7月2日、2026年7月 28日刊登在巨潮资讯网的《关于对外投资暨关联交易的公告》《关于对外投资暨关联交易的进展公告》。 公司于2026年6月18日召开第六届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于对外投资暨关联交易的议案》，同意公司自有资金5000万元投资原粒（北京）半导体技术有限公司。具体内容详见公司于2026年6月18日刊登在巨潮资讯网的《关于对外投资暨关联交易的公告》。 重大关联交易临时报告披露网站相关查询临时公告名称临时公告披露日期临时公告披露网站名称关于与专业投资机构共同投资暨关联交易的公告2026年04月25日关于与专业投资机构共同投资暨关联交易的进展公告2026年04月28日关于对外投资暨关联交易的公告2026年05月08日关于与专业投资机构共同投资暨关联交易的进展公告2026年05月29日巨潮资讯网关于对外投资暨关联交易的公告2026年06月18日关于对外投资暨关联交易的进展公告2026年07月02日关于对外投资暨关联交易的进展公告2026年07月28日 44十二、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □适用□不适用公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □适用□不适用公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □适用□不适用公司报告期不存在重大租赁情况。 2、重大担保 □适用□不适用 单位：万元 公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保额反担保担保物是否为度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履担保对象名称（如担保期关联方公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有） ----------------------报告期内对外担保报告期内审批的对外担保额度合 -实际发生额合计- 计（A1） （A2）报告期末已审批的对外担保额度报告期末对外担保 -- 合计（A3） 余额合计（A4）公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履担保对象名称（如担保期关联方公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有） ---------------------- 报告期内审批对子公司担保额度-报告期内对子公司- 45合计（B1） 担保实际发生额合 计（B2）报告期末对子公司报告期末已审批的对子公司担保 -担保余额合计- 额度合计（B3） （B4）子公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履担保对象名称（如担保期关联方公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有） LSG 及其全资子公司 2021年2021年 Ultra Mix(Aust.)Pty 连带责 12月22-12月13---无期限否否 Ltd、Evolution Health 任担保日日 Pty Ltd、Divico Pty Ltd 2022年2022年 连带责麥浪（香港）有限公司07月04-07月04---无期限否否任担保日日主债务履 2022年2022年 连带责行期限届 Evolution Health Pty Ltd 12 月 01 - 12 月 01 - - - 否 否任担保满之日起日日一年 2022年2022年 LIFE-SPACE HK 连带责 12月01-12月01---无期限否否 LIMITED 任担保日日 2023年2023年 03月1703月17日、日、连带责 Evolution Health Pty Ltd - - - - 无期限 否 否 2025年2025年任担保 08月0808月08日日 2023年2023年 连带责 香港佰弘有限公司03月17-03月17---无期限否否任担保日日公司下属负责线上业务2025年2025年连带责 或线下新零售业务的各08月15-08月15---无期限否否任担保子公司日日 公司担保总额（即前三大项的合计） 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D） - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的 - 债务担保余额（E） 担保总额超过净资产 50%部分的金额（F） - 上述三项担保金额合计（D+E+F） - 46对未到期担保合同，报告期内发生担保责任或有证据表 无 明有可能承担连带清偿责任的情况说明（如有） 违反规定程序对外提供担保的说明（如有）无采用复合方式担保的具体情况说明不适用 子公司对子公司的担保情况说明： （1）Ultra Mix(Aust.) Pty Ltd、Evolution Health Pty Ltd、Divico Pty Ltd 为 LSG 的全资子公司，结合澳洲当地的实际情况和上述四家公司的业务需求，四家公司之间实施无限额无期限交叉担保，经 ASIC 审核备案无异议。具体内容详见公司于 2021年 12月 22 日刊登在巨潮资讯网的《关于全资孙公司间交叉担保的公告》。 （2）基于平台运营方要求，公司下属企业健进（珠海横琴）电子商务有限公司为麥浪（香港） 有限公司、Evolution Health Pty Ltd、LIFE-SPACE HK LIMITED 在相关平台开展跨境电商业务提供担保，公司下属企业广东佰亿健康科技有限公司为香港佰弘有限公司在相关平台开展跨境电商业务提供担保，担保方对被担保方在相关平台上的所有行为承担连带担保责任。具体内容详见公司分别于2022年7月4日、2022年12月1日、2023年3月18日、2025年8月9日刊登在巨潮资讯 网的《关于子公司为子公司提供担保的公告》《关于子公司为子公司提供连带责任担保的公告》。 （3）根据各电商平台相关政策要求，公司下属负责线上业务或线下新零售业务的各子公司为其在相关平台关联主体的经营行为承担连带保证责任。具体内容详见公司于2025年8月15日刊登在巨潮资讯网的《关于子公司间相互担保的公告》。 3、日常经营重大合同 无 4、其他重大合同 □适用□不适用合同合同合涉及涉及同资产资产截至订评估评估的账的评交易报告立合同机构基准是否合同订立对面价估价定价价格关联期末披露公合同标的签订名称日关联披露索引方名称值值原则（万关系的执日期司日期（如（如交易（万（万元）行情方有）有）元）元）况名 （如（如称有）有） 47在中国大 陆、香港、 汤澳门、台湾臣以及澳大利巨潮资讯网倍亚独家开发《关于与健 和经销 2021 2021 Provexis 签署 股 PROVEXIS FRUITFLO 年 11 不适 履行 年 11 的公公 FRUITFLO 告》司 W（轻络素）相关研发合作。 十三、其他重大事项的说明 □适用□不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。 十四、公司子公司重大事项 □适用□不适用 48第六节股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况 单位：股 本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后发行公积金数量比例送股其他小计数量比例新股转股 一、有限售条件股份57099237233.75%-134000-13400057085837233.75% 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股57099237233.75%-134000-13400057085837233.75% 其中：境内法人持股 境内自然人持股57099237233.75%-134000-13400057085837233.75% 4、外资持股 其中：境外法人持股境外自然人持股 二、无限售条件股份112068465966.25%134000134000112081865966.25% 1、人民币普通股112068465966.25%134000134000112081865966.25% 2、境内上市的外 资股 3、境外上市的外 资股 4、其他 三、股份总数1691677031100.00%001691677031100.00%股份变动的原因 □适用□不适用 离任高管股份解锁：离任高级管理人员所持非限售股份已严格按照监管要求于离任后六个月 内全额锁定，报告期内相关人员离任已满六个月，股份锁定比例调整为原持有股份的75%，对应限售股份减少134000股。 股份变动的批准情况 □适用□不适用股份变动的过户情况 49□适用□不适用 股份回购的实施进展情况 □适用□不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况 □适用□不适用 股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响 □适用□不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用□不适用 2、限售股份变动情况 □适用□不适用 单位：股本期解除限售本期增加限售股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因拟解除限售日期股数股数梁允超53295880600532958806梁水生129237500012923750 每年第一个交易日解林志成26250000262500董事高管锁定 锁其拥有股份的25%汤晖5397750005397750陈宏133260000013326000原任期内每年第一个蔡良平5360001340000402000高管离任锁定交易日解锁其拥有股 份的25% 每年第一个交易日解孙晋瑜5587566005587566类高管锁定 锁其拥有股份的25% 合计5709923721340000570858372---- 二、证券发行与上市情况 □适用□不适用 三、公司股东数量及持股情况 50单位：股 持有特别表决权报告期末表决权恢复的优先报告期末普通股股东总数634090股份的股东总数0 股股东总数（如有）（如有） 持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份） 持有有限售持有无限售质押、标记或冻结情况持股比报告期末持报告期内增股东名称股东性质条件的股份条件的股份例股数量减变动情况股份状态数量数量数量 梁允超境内自然人42.01%7106117420532958806177652936不适用 刘少鸾境内自然人1.56%264621217651300026462121不适用上海中平国瑀资产管 理有限公司－上海中 平国璟并购股权投资其他1.09%184660180018466018不适用基金合伙企业（有限合伙） 杨伟境内自然人1.09%183615004710400018361500不适用齐鲁中泰私募基金管 理有限公司－齐鲁中 其他1.08%182025010018202501不适用泰定增2号私募股权基金 陈宏境内自然人1.05%177680000133260004442000不适用 梁水生境内自然人1.02%172316660129237504307916不适用香港中央结算有限公 境外法人0.88%14933219-3996117014933219不适用司中证主要消费交易型 开放式指数证券投资其他0.82%13869637-865626013869637不适用基金 黄琨境内自然人0.79%134040000013404000不适用战略投资者或一般法人因配售新股成不适用 为前10名股东的情况（如有） 上述股东中，梁允超、梁水生、陈宏、上海中平国瑀资产管理有限公司－上海中平国璟并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）、齐鲁中泰私募基金管理有限公司－齐鲁中泰定增2号私募股上述股东关联关系或一致行动的说明 权基金之间不存在关联关系或一致行动情况。除此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动情况。 上述股东涉及委托/受托表决权、放弃不适用表决权情况的说明 前10名股东中存在回购专户的特别说截至报告期末，公司通过回购专用证券账户持有公司股票16518187股，占公司总股本的明0.98%。公司回购专用证券账户未列示在前10名股东和前10名无限售条件股东中。 前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量 51梁允超177652936人民币普通股177652936 刘少鸾26462121人民币普通股26462121 上海中平国瑀资产管理有限公司－上海中平国璟并购股权投资基金合伙企18466018人民币普通股18466018业（有限合伙）杨伟18361500人民币普通股18361500 齐鲁中泰私募基金管理有限公司－齐 18202501人民币普通股18202501 鲁中泰定增2号私募股权基金香港中央结算有限公司14933219人民币普通股14933219中证主要消费交易型开放式指数证券 13869637人民币普通股13869637 投资基金黄琨13404000人民币普通股13404000博时中证红利低波动100交易型开放 9337168人民币普通股9337168 式指数证券投资基金山东省国有资产投资控股有限公司9245219人民币普通股9245219 上述前10名无限售条件股东中，梁允超、黄琨、上海中平国瑀资产管理有限公司－上海中平国前10名无限售条件股东之间，以及前璟并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）、齐鲁中泰私募基金管理有限公司－齐鲁中泰定增2 10名无限售条件股东和前10名股东 号私募股权基金之间不存在关联关系或一致行动情况。除此之外，公司未知其他股东之间是否之间关联关系或一致行动的说明存在关联关系或一致行动情况。 刘少鸾通过广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有25522121股，通过普通证前10名普通股股东参与融资融券业务券账户持有940000股；杨伟通过广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持 股东情况说明（如有） 18361500股。 持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 □适用□不适用 前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化 □适用□不适用公司是否具有表决权差异安排 □是□否 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易 □是□否 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。 四、董事和高级管理人员持股变动 □适用□不适用 公司董事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见《2025年年度报告》。 52五、控股股东或实际控制人变更情况 公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。 □适用□不适用控股股东报告期内变更 □适用□不适用公司报告期控股股东未发生变更。 实际控制人报告期内变更 □适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。 六、优先股相关情况 □适用□不适用报告期公司不存在优先股。 53第七节债券相关情况 □适用□不适用 54第八节财务报告 一、审计报告公司半年度财务报告未经审计。 二、财务报表 财务附注中报表的单位为：元 1、合并资产负债表 编制单位：汤臣倍健股份有限公司 2026年6月30日 单位：元项目期末余额期初余额 流动资产： 货币资金1736369929.722449398453.00结算备付金拆出资金 交易性金融资产3653413772.093607888853.06衍生金融资产应收票据 应收账款498771637.24275289608.05 应收款项融资51641359.6398419243.88 预付款项151098367.54103658384.49应收保费应收分保账款应收分保合同准备金 其他应收款29835176.7027006216.73 其中：应收利息应收股利买入返售金融资产 存货735616245.02685253412.97 其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产 其他流动资产702588816.82361233084.18 流动资产合计7559335304.767608147256.36 55非流动资产： 发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款 长期股权投资237471428.71239318752.41 其他权益工具投资123776007.20214255800.01 其他非流动金融资产665654951.07385679560.05 投资性房地产96774041.10105960585.44 固定资产2820481353.762879555060.02 在建工程111963484.48110043575.32生产性生物资产油气资产 使用权资产731654.83126877.85 无形资产425506249.51465697644.56 其中：数据资源 开发支出10268915.4210268915.42 其中：数据资源 商誉1134159271.591136291696.50 长期待摊费用48394285.5652258919.16 递延所得税资产129123380.14141507282.56 其他非流动资产76978611.14630956725.04 非流动资产合计5881283634.516371921394.34 资产总计13440618939.2713980068650.70 流动负债： 短期借款996387027.84948017927.43向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据 应付账款310455300.99295700056.79 预收款项2650167.863908602.53 合同负债339502181.23526407205.91卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款 56代理承销证券款 应付职工薪酬131970442.81259020816.57 应交税费108362379.5554237966.20 其他应付款420679612.12452983504.15 其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债 一年内到期的非流动负债371601.6192677.63 其他流动负债6927980.7937395497.03 流动负债合计2317306694.802577764254.24 非流动负债： 保险合同准备金 长期借款84213175.4584218175.45应付债券 其中：优先股永续债 租赁负债202535.7415769.27长期应付款 长期应付职工薪酬1116896.68868014.15 预计负债1557142.06 递延收益60743642.8958895663.17 递延所得税负债40753369.9666333652.55其他非流动负债 非流动负债合计187029620.72211888416.65 负债合计2504336315.522789652670.89 所有者权益： 股本1691677031.001691677031.00其他权益工具 其中：优先股永续债 资本公积6044953316.656039544099.86 减：库存股259698936.01259698936.01 其他综合收益-157893359.64-68395500.00专项储备 盈余公积850363387.42850363387.42 57一般风险准备 未分配利润2704948614.172855648342.84 归属于母公司所有者权益合计10874350053.5911109138425.11 少数股东权益61932570.1681277554.70 所有者权益合计10936282623.7511190415979.81 负债和所有者权益总计13440618939.2713980068650.70 法定代表人：林志成主管会计工作负责人：何白霖会计机构负责人：何润珊 2、母公司资产负债表 单位：元项目期末余额期初余额 流动资产： 货币资金231459331.25370511839.53 交易性金融资产3152015720.563102034766.06衍生金融资产应收票据 应收账款126578971.37165735741.39 应收款项融资170370209.75285201888.11 预付款项39261584.8736362822.57 其他应收款596129954.28634288232.57 其中：应收利息应收股利 存货384234515.33451561327.43 其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产 其他流动资产621033771.37283288748.09 流动资产合计5321084058.785328985365.75 非流动资产： 债权投资其他债权投资长期应收款 长期股权投资4399108887.584382100113.28 其他权益工具投资120801087.22210034000.00 其他非流动金融资产574198129.34365099175.31 58投资性房地产304482728.65248319152.34 固定资产1488155288.711595875082.55 在建工程106473875.94105410580.82生产性生物资产油气资产使用权资产 无形资产69106561.9965573556.05 其中：数据资源 开发支出10268915.4210268915.42 其中：数据资源商誉 长期待摊费用16956191.6219227723.51递延所得税资产 其他非流动资产17062630.74606485290.60 非流动资产合计7106614297.217608393589.88 资产总计12427698355.9912937378955.63 流动负债： 短期借款149495833.37249498041.66交易性金融负债衍生金融负债应付票据 应付账款247895474.21255474643.79 预收款项2650167.863789122.13 合同负债991062577.781005323533.34 应付职工薪酬43052007.70111919715.36 应交税费52460878.314409024.44 其他应付款116091299.89154996236.40 其中：应付利息应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债 其他流动负债128838137.49130692062.85 流动负债合计1731546376.611916102379.97 非流动负债： 长期借款84213175.4584218175.45应付债券 其中：优先股 59永续债 租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债 递延收益60743642.8958895663.17 递延所得税负债1358463.3616513834.39其他非流动负债 非流动负债合计146315281.70159627673.01 负债合计1877861658.312075730052.98 所有者权益： 股本1691677031.001691677031.00其他权益工具 其中：优先股永续债 资本公积6191778289.366186810289.36 减：库存股259698936.01259698936.01 其他综合收益-59567599.4616280376.40专项储备 盈余公积847981862.76847981862.76 未分配利润2137666050.032378598279.14 所有者权益合计10549836697.6810861648902.65 负债和所有者权益总计12427698355.9912937378955.63 法定代表人：林志成主管会计工作负责人：何白霖会计机构负责人：何润珊 3、合并利润表 单位：元项目2026年半年度2025年半年度 一、营业总收入3671380055.693532312427.79 其中：营业收入3671380055.693532312427.79利息收入已赚保费手续费及佣金收入 二、营业总成本2947429278.322629476628.88 其中：营业成本1089188183.021110903306.65利息支出 60手续费及佣金支出 退保金赔付支出净额提取保险责任合同准备金净额保单红利支出分保费用 税金及附加42352661.4140515471.49 销售费用1544083461.611232830502.76 管理费用217947556.44224434256.29 研发费用50217028.6630393423.68 财务费用3640387.18-9600331.99 其中：利息费用4550228.868405795.31 利息收入13515857.1522393822.93 加：其他收益9427195.9910258819.21 投资收益（损失以“－”号填列）7422180.04-16652615.37 其中：对联营企业和合营企业的投资收益-1847323.70-36902473.13以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 汇兑收益（损失以“-”号填列） 净敞口套期收益（损失以“－”号填列） 公允价值变动收益（损失以“－”号填列）38894911.0739227767.10 信用减值损失（损失以“-”号填列）-6292513.80-15623921.62 资产减值损失（损失以“-”号填列）-5260926.91-2420017.79 资产处置收益（损失以“-”号填列）3187180.2529994296.46 三、营业利润（亏损以“－”号填列）771328804.01947620126.90 加：营业外收入10329013.0411906530.58 减：营业外支出3896658.042289416.67 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）777761159.01957237240.81 减：所得税费用167169092.37193728359.10 五、净利润（净亏损以“－”号填列）610592066.64763508881.71 （一）按经营持续性分类 1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）610592066.64763508881.71 2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） （二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以 603121751.13736513235.60“－”号填列） 2.少数股东损益（净亏损以“－”号填列）7470315.5126995646.11 61六、其他综合收益的税后净额-89497859.6456706818.61 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额-89497859.6456706818.61 （一）不能重分类进损益的其他综合收益-76782424.37-18414113.75 1.重新计量设定受益计划变动额 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 3.其他权益工具投资公允价值变动-76782424.37-18414113.75 4.企业自身信用风险公允价值变动 5.其他 （二）将重分类进损益的其他综合收益-12715435.2775120932.36 1.权益法下可转损益的其他综合收益 2.其他债权投资公允价值变动 3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 4.其他债权投资信用减值准备 5.现金流量套期储备 6.外币财务报表折算差额-12715435.2775120932.36 7.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 七、综合收益总额521094207.00820215700.32 归属于母公司所有者的综合收益总额513623891.49793220054.21 归属于少数股东的综合收益总额7470315.5126995646.11 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）0.360.43 （二）稀释每股收益（元/股）0.360.43 法定代表人：林志成主管会计工作负责人：何白霖会计机构负责人：何润珊 4、母公司利润表 单位：元项目2026年半年度2025年半年度 一、营业收入1553083420.451595987739.13 减：营业成本802639222.73858031544.81 税金及附加20040465.5818725143.22 销售费用123915440.33219925715.42 管理费用80036479.0092225905.64 研发费用47407379.4143418040.75 财务费用4638241.464949247.03 其中：利息费用1526677.067581329.32 62利息收入1255925.163490302.97 加：其他收益8021943.139309073.89 投资收益（损失以“－”号填列）87462617.1744292765.12 其中：对联营企业和合营企业的投资收益-1847323.70-36902473.13以摊余成本计量的金融资产终止确 认收益（损失以“-”号填列） 净敞口套期收益（损失以“－”号填列） 公允价值变动收益（损失以“－”号填列）31468848.5634100007.07 信用减值损失（损失以“-”号填列）-36246.13-764132.87 资产减值损失（损失以“-”号填列）-3345850.52-2485606.62 资产处置收益（损失以“-”号填列）3288291.1030087365.99 二、营业利润（亏损以“－”号填列）601265795.25473251614.84 加：营业外收入1444875.304096668.32 减：营业外支出3643428.761294963.15 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）599067241.79476053320.01 减：所得税费用86177991.1058349384.85 四、净利润（净亏损以“－”号填列）512889250.69417703935.16 （一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）512889250.69417703935.16 （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） 五、其他综合收益的税后净额-75847975.86-17986213.75 （一）不能重分类进损益的其他综合收益-75847975.86-17986213.75 1.重新计量设定受益计划变动额 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 3.其他权益工具投资公允价值变动-75847975.86-17986213.75 4.企业自身信用风险公允价值变动 5.其他 （二）将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下可转损益的其他综合收益 2.其他债权投资公允价值变动 3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 4.其他债权投资信用减值准备 5.现金流量套期储备 6.外币财务报表折算差额 7.其他 六、综合收益总额437041274.83399717721.41 七、每股收益： （一）基本每股收益（元/股） 63（二）稀释每股收益（元/股）法定代表人：林志成主管会计工作负责人：何白霖会计机构负责人：何润珊 5、合并现金流量表 单位：元项目2026年半年度2025年半年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金3315247778.053236514827.70客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金32167338.6868693634.79 经营活动现金流入小计3347415116.733305208462.49 购买商品、接受劳务支付的现金760800335.49748598560.24客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额 支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金552388571.50445658002.26 支付的各项税费370840916.94370993429.90 支付其他与经营活动有关的现金1484961833.521097886645.12 经营活动现金流出小计3168991657.452663136637.52 经营活动产生的现金流量净额178423459.28642071824.97 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金6524482954.014894438153.86 取得投资收益收到的现金76754783.2992730010.48 64处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 9473520.0052143776.00 的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计6610711257.305039311940.34 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 63841746.5975384334.89 的现金 投资支付的现金6454220498.103970000000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计6518062244.694045384334.89 投资活动产生的现金流量净额92649012.61993927605.45 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金994591472.27841502888.87收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计994591472.27841502888.87 偿还债务支付的现金950005000.001550002500.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金774601050.46605447790.69 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润20013185.26 支付其他与筹资活动有关的现金6662854.7250185932.71 筹资活动现金流出小计1731268905.182205636223.40 筹资活动产生的现金流量净额-736677432.91-1364133334.53 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-20253967.175826642.00 五、现金及现金等价物净增加额-485858928.19277692737.89 加：期初现金及现金等价物余额1834200925.072591904572.82 六、期末现金及现金等价物余额1348341996.882869597310.71 法定代表人：林志成主管会计工作负责人：何白霖会计机构负责人：何润珊 6、母公司现金流量表 单位：元项目2026年半年度2025年半年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金1648551718.06374266170.23收到的税费返还 65收到其他与经营活动有关的现金10457878.2927336508.47 经营活动现金流入小计1659009596.35401602678.70 购买商品、接受劳务支付的现金578035389.08485473690.60 支付给职工以及为职工支付的现金205709873.94187211892.23 支付的各项税费151549474.09106993438.71 支付其他与经营活动有关的现金187748371.40165802312.71 经营活动现金流出小计1123043108.51945481334.25 经营活动产生的现金流量净额535966487.84-543878655.55 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金4861369289.934619414974.61 取得投资收益收到的现金145547180.28150272522.82 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 56754444.2752083586.04 的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金172000.0015945917.02 投资活动现金流入小计5063842914.484837717000.49 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 55130147.4060110466.95 的现金 投资支付的现金4929138898.003785000000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金10670380.00 投资活动现金流出小计4984269045.403855780846.95 投资活动产生的现金流量净额79573869.08981936153.54 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金45000000.00收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计45000000.00 偿还债务支付的现金5000.002500.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金754587865.20605447790.69 支付其他与筹资活动有关的现金49932693.46 筹资活动现金流出小计754592865.20655382984.15 筹资活动产生的现金流量净额-754592865.20-610382984.15 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额-139052508.28-172325486.16 加：期初现金及现金等价物余额370511839.53991240497.94 六、期末现金及现金等价物余额231459331.25818915011.78 法定代表人：林志成主管会计工作负责人：何白霖会计机构负责人：何润珊 667、合并所有者权益变动表 本期金额 单位：元 2026年半年度 归属于母公司所有者权益项目少数股东权益所有者权益合计 股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润小计 一、上年期末/本年期初余额1691677031.006039544099.86259698936.01-68395500.00850363387.422855648342.8411109138425.1181277554.7011190415979.81二、本期增减变动金额（减少以 5409216.79-89497859.64-150699728.67-234788371.52-19344984.54-254133356.06“－”号填列） （一）综合收益总额-89497859.64603121751.13513623891.497470315.51521094207.00 （二）所有者投入和减少资本5409216.795409216.79-6802114.79-1392898.00 1．股份支付计入所有者权益的金额4968000.004968000.004968000.00 2．其他441216.79441216.79-6802114.79-6360898.00 （三）利润分配-753821479.80-753821479.80-20013185.26-773834665.06 1．对所有者（或股东）的分配-753821479.80-753821479.80-20013185.26-773834665.06 （四）其他 三、本期期末余额1691677031.006044953316.65259698936.01-157893359.64850363387.422704948614.1710874350053.5961932570.1610936282623.75 法定代表人：林志成主管会计工作负责人：何白霖会计机构负责人：何润珊 67上期金额 单位：元 2025年半年度 归属于母公司所有者权益项目少数股东权益所有者权益合计 股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润小计 一、上年期末/本年期初余额1700845431.006138397801.32259698936.01-58475767.06850363387.422679535927.0211050967843.6946209159.4111097177003.10二、本期增减变动金额（减少以“－” 11285500.0049932693.4656706818.61130475107.76148534732.9126995646.11175530379.02号填列） （一）综合收益总额56706818.61736513235.60793220054.2126995646.11820215700.32 （二）所有者投入和减少资本11285500.0011285500.0011285500.00 1．股份支付计入所有者权益的金额11285500.0011285500.0011285500.00 2．其他 （三）利润分配-606038127.84-606038127.84-606038127.84 1．对所有者（或股东）的分配-606038127.84-606038127.84-606038127.84 （四）其他49932693.46-49932693.46-49932693.46 三、本期期末余额1700845431.006149683301.32309631629.47-1768948.45850363387.422810011034.7811199502576.6073204805.5211272707382.12 法定代表人：林志成主管会计工作负责人：何白霖会计机构负责人：何润珊 688、母公司所有者权益变动表 本期金额 单位：元 2026年半年度 项目 股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计 一、上年期末/本年期初余额1691677031.006186810289.36259698936.0116280376.40847981862.762378598279.1410861648902.65二、本期增减变动金额（减少以“－” 4968000.00-75847975.86-240932229.11-311812204.97号填列） （一）综合收益总额-75847975.86512889250.69437041274.83 （二）所有者投入和减少资本4968000.004968000.00 1．股份支付计入所有者权益的金额4968000.004968000.00 2．其他 （三）利润分配-753821479.80-753821479.80 1．对所有者（或股东）的分配-753821479.80-753821479.80 （四）其他 三、本期期末余额1691677031.006191778289.36259698936.01-59567599.46847981862.762137666050.0310549836697.68 法定代表人：林志成主管会计工作负责人：何白霖会计机构负责人：何润珊 69上期金额 单位：元 2025年半年度 项目 股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计 一、上年期末/本年期初余额1700845431.006284998554.36259698936.0196242995.59847981862.762550082687.8711220452595.57二、本期增减变动金额（减少以“－” 11285500.0049932693.46-17986213.75-188334192.68-244967599.89号填列） （一）综合收益总额-17986213.75417703935.16399717721.41 （二）所有者投入和减少资本11285500.0011285500.00 1．股份支付计入所有者权益的金额11285500.0011285500.00 2．其他 （三）利润分配-606038127.84-606038127.84 1．对所有者（或股东）的分配-606038127.84-606038127.84 （四）其他49932693.46-49932693.46 三、本期期末余额1700845431.006296284054.36309631629.4778256781.84847981862.762361748495.1910975484995.68 法定代表人：林志成主管会计工作负责人：何白霖会计机构负责人：何润珊 70三、公司的基本情况 （一）公司概况 注册地址：广东省珠海市金湾区三灶科技工业园星汉路19号。 总部办公地址：广东省广州市黄埔区鱼珠街道黄埔大道东916号。 主要经营活动：公司属于膳食营养补充剂制造行业，主要从事膳食营养补充剂的生产销售。 财务报告批准报出日：2026年8月7日。 （二）合并财务报表范围 公司本期纳入合并财务报表范围的子公司详见本附注十、“在其他主体中的权益”。本年合并范 围的变动详见本附注九、“合并范围的变更”。 四、财务报表的编制基础 （一）编制基础 公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则——基本准则》和其他各项具体会计准则、应用指南、准则解释及其他相关规定（以下合称企业会计准则）进行确认和计量，在此基础上结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则 第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的规定，编制财务报表。 （二）持续经营 公司自本报告期末起至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。 五、重要会计政策及会计估计 具体会计政策和会计估计提示： 本公司主要从事膳食营养补充剂的生产销售。本公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注 五、（三十二）收入各项描述。 （一）遵循企业会计准则的声明 公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。 （二）会计期间公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。 （三）营业周期公司以12个月作为一个营业周期。 71（四）记账本位币 公司以人民币作为记账本位币。 （五）重要性标准确定方法和选择依据项目重要性标准 重要的单项计提坏账准备的应收款项单项计提金额占各类应收款项坏账准备总额的10%以上且金额大于500万元 重要的应收款项坏账准备收回或转回单项收回或转回金额占各类应收款项总额的10%以上且金额大于500万元 重要的应收款项实际核销单项核销金额占各类应收款项坏账准备总额的10%以上且金额大于500万元 单项账龄超过1年的合同负债占合同负债总额的10%以上且金额大于1000万账龄超过一年的重要合同负债元 合同负债账面价值发生重大变动合同负债账面价值变动金额占期初合同负债余额的30%以上 单项账龄超过1年的应付账款/其他应付款占应付账款/其他应付款总额的10% 重要的应付账款、其他应付款以上且金额大于1000万元 重要的资本化研发项目单个项目期末余额占开发支出期末余额10%以上且金额大于1000万元 重要的非全资子公司非全资子公司净资产或收入占集团合并净资产或收入的10%以上 单个被投资单位的长期股权投资账面价值占集团合并净资产的5%以上，或权重要的合营和联营企业 益法计算的投资损益占集团合并净利润10%以上 （六）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 1.同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的资本溢价或股本溢价，资本公积中的资本溢价或股本溢价不足冲减的，调整留存收益。 2.非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负 债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，对合并中取得的资产、负债的公允价值、作为合并对价的非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，复核结果表明所确定的各项可辨认资产和负债的公允价值确定是恰当的，将企业合并成本低于取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额之间的差额，计入合并当期的营业外收入。 通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和；对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收 72益。购买日之前持有的被购买方的长期股权投资在权益法核算下的其他综合收益，采用与被投资 单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他股东权益变动，转为购买日所属当期损益。对于购买日之前持有的被购买方的其他权益工具投资，该权益工具投资在购买日之前累计在其他综合收益的公允价值变动转入留存损益。 3.企业合并中相关费用的处理：为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用及其 他相关管理费用，于发生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 （七）控制的判断标准和合并财务报表的编制方法 1.控制的判断标准及合并报表编制范围控制，是指投资方拥有对被投资方的权力通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。是否控制被投资方，本公司判断要素包括： （1）拥有对被投资方的权力，有能力主导被投资方的相关活动； （2）对被投资方享有可变回报； （3）有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。 除非有确凿证据表明本公司不能主导被投资方相关活动，下列情况，本公司对被投资方拥有权力: （1）持有被投资方半数以上的表决权的； （2）持有被投资方半数或以下的表决权，但通过与其他表决权持有人之间的协议能够控制半数以上表决权的。 对于持有被投资方半数或以下的表决权，但综合考虑下列事实和情况后，判断持有的表决权足以有能力主导被投资方相关活动的，视为本公司对被投资方拥有权力： （1）持有的表决权相对于其他投资方持有的表决权份额的大小，以及其他投资方持有表决权的分散程度； （2）和其他投资方持有的被投资方的潜在表决权，如可转换公司债券、可执行认股权证等； （3）其他合同安排产生的权利； （4）被投资方以往的表决权行使情况等其他相关事实和情况。 本公司基于合同安排的实质而非回报的法律形式对回报的可变性进行评价。 本公司以主要责任人的身份行使决策权，或在其他方拥有决策权的情况下，其他方以本公司代理人的身份代为行使决策权的，表明本公司控制被投资方。 73一旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本公司将进行重新评估。 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，不仅包括根据表决权（或类似权利）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。 2.合并程序 合并财务报表以公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。 公司统一子公司所采用的会计政策及会计期间，使子公司采用的会计政策、会计期间与公司保持一致。在编制合并财务报表时，遵循重要性原则，抵销母公司与子公司、子公司与子公司之间的内部往来、内部交易及权益性投资项目。 子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。 （1）增加子公司以及业务 在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数；编制利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；合并现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表；同时应当对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。 在报告期内因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。编制利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。编制现金流量表时，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。 公司以子公司的个别财务报表反映为在购买日公允价值基础上确定的可辨认资产、负债及或有负债在本期资产负债表日的金额进行编制合并财务报表。对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。 通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，应当按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的长期股权投资在权益法核算下的其他综 74合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，除净损益、其他 综合收益和利润分配外的其他股东权益变动，转为购买日所属当期损益。对于购买日之前持有的被购买方的其他权益工具投资，该权益工具投资在购买日之前累计在其他综合收益的公允价值变动转入留存损益。 （2）处置子公司以及业务 A.一般处理方法 在报告期内，本公司处置子公司以及业务，则该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。 公司因处置部分股权投资等原因丧失了对原有子公司控制权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价和剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因原有子公司相关的除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在丧失控制权时转为当期损益。 B.分步处置股权至丧失控制权 企业通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理： （A）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； （B）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； （C）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生； （D）一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。 （3）购买子公司少数股权本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买 75日（或合并日）开始持续计算的可辨认净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公 积中的资本溢价或股本溢价，资本公积中的资本溢价或股本溢价不足冲减的，调整留存收益。 （4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期 股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的资本溢价或股本溢价，资本公积中的资本溢价或股本溢价不足冲减的，调整留存收益。 （八）合营安排分类及共同经营会计处理方法合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排分为共同经营和合营企业。 1.共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司确认与 共同经营中利益份额相关的下列项目： （1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产； （2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债； （3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入； （4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入； （5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。 2.合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司按照长期股权投资有 关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。 （九）现金及现金等价物的确定标准 公司在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价 值变动风险很小的投资，确定为现金等价物。受到限制的银行存款，不作为现金流量表中的现金及现金等价物。 （十）外币业务和外币报表折算 1.外币业务 发生外币业务时，外币金额按交易发生日的即期汇率折算为人民币入账，期末按照下列方法对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理： （1）外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确 76认或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。 （2）以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。 （3）对以公允价值计量的外币非货币性项目，按公允价值确定日即期汇率折算，由此产生的汇兑损益计入当期损益或其他综合收益。 （4）外币汇兑损益除与购建或者生产符合资本化条件的资产有关的外币专门借款产生的汇兑损益，在资产达到预定可使用或者可销售状态前计入符合资本化条件的资产的成本，其余均计入当期损益。 2.外币财务报表的折算 （1）资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目 除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。 （2）利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。 （3）按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。处置境外经营时，将 与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。 （4）现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额 作为调节项目，在现金流量表中单独列示。 （十一）金融工具 当公司成为金融工具合同的一方时，确认与之相关的一项金融资产或金融负债。 1.金融资产的分类、确认依据和计量方法 公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。对于公司初始确认的应收账款未包含《企业会计准则第14号——收入》所定义的重大融资成分或根据《企业会计准则第14号——收入》规定不考虑不超过一年的合同中的融资成分的，按照预期有权收取的对价的交易价格进行初始计量。 （1）以摊余成本计量的金融资产 公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且在特定日期产生的现金 77流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。 （2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。 对于非交易性权益工具投资，公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，相关投资从发行方的角度符合权益工具的定义。公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。 （3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。 2.金融负债的分类、确认依据和计量方法 公司金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。 （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。 公司在金融负债初始确认时，被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其 78他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其他公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。 （2）其他金融负债 除不符合终止确认条件的金融资产转移或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务 担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。 3.金融资产和金融负债的公允价值确定方法 存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。 4.金融资产转移的确认依据和计量方法 金融资产转移的确认情形确认结果已转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 终止确认该金融资产(确认新资产/负债)既没有转移也没有保留金放弃了对该金融资产的控制融资产所有权上几乎所有按照继续涉入被转移金融资产的程度确认有关资产和的风险和报酬未放弃对该金融资产的控制负债保留了金融资产所有权上 继续确认该金融资产，并将收到的对价确认为金融负债几乎所有的风险和报酬公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。 （1）金融资产整体转移满足终止确认条件的，应当将下列两项金额的差额计入当期损益：被 转移金融资产在终止确认日的账面价值；因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。 （2）转移金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，应当将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分（在此种情形下，所保留的服务资产应当视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两 79项金额的差额计入当期损益：终止确认部分在终止确认日的账面价值；终止确认部分收到的对价（包括获得的所有新资产减去承担的所有新负债），与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及部分转移的金融资产为《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。 金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认所转移的金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。 5.金融负债的终止确认条件 金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，应当终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。如存在下列情况： （1）公司将用于偿付金融负债的资产转入某个机构或设立信托，偿付债务的义务仍存在的，不应当终止确认该金融负债。 （2）公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债（或其一部分），且合同条款实质上是不同的，公司应当终止确认原金融负债（或其一部分），同时确认一项新金融负债。 金融负债（或其一部分）终止确认的，公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。 6.金融资产减值 （1）减值准备的确认方法 公司对以摊余成本计量的金融资产（含应收款项）、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资和租赁应收款以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。此外，对合同资产、贷款承诺及财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认减值损失。 预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流 量之间的差额，即全部现金短缺的现值。 除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，公司在每个资产负债表日评估相关金融资产的信用风险自初始确认后是否已显著增加。如果信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，本公司按照相当于该金融资产未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用 80风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照相当于该金融 资产整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果金融资产自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相当于该金融资产整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损失时，考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。 未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融资产的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融资产违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。 对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。 本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融资产，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融资产，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。 （2）已发生减值的金融资产 本公司对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息： A.发行方或债务人发生重大财务困难； B.债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等； C.债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步； D.债务人很可能破产或进行其他财务重组； E.发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失； F.以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。 金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。 （3）购买或源生的已发生信用减值的金融资产 公司对购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内 81预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，也将预期信用损失的 有利变动确认为减值利得。 （4）信用风险显著增加的判断标准如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确 定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本公司采用未来12个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，以确定自初始确认后信用风险是否显著增加。 （5）评估金融资产预期信用损失的方法本公司基于单项和组合评估金融资产的预期信用损失。对信用风险显著不同的金融资产单项评估信用风险，如：已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。 除单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险，如：应收关联方款项；应收国内客户的应收账款；应收国外客户的应收账款。 （6）金融资产减值的会计处理方法 公司在资产负债表日计算各类金融资产的预计信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。 公司实际发生信用损失，认定相关金融资产无法收回，经批准予以核销的，直接减记该金融资产的账面余额。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。 7.财务担保合同 财务担保合同，是指债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同在初始确认时按照公允价值计量。 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，在初始确认后，按照资产负债表日确定的预期信用损失准备金额和初始确认金额扣除按照收入确认原则确定的累 计摊销额后的余额，以两者之中的较高者进行后续计量。 8.金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： （1）公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的； （2）公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 829.权益工具权益工具是指能证明拥有公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。公司不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。 公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），作为利润分配，减少所有者权益。 发放的股票股利不影响所有者权益总额。 （十二）应收票据本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。 除单项评估信用风险的应收票据外，本公司基于应收票据的承兑人信用风险作为共同风险特征，将其划分为不同组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下： 组合名称确定组合的依据 银行承兑汇票管理层评价具有较低信用风险，一般不确认预期信用损失商业承兑汇票与“应收账款”组合划分相同 本公司对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据单独进行减值测试，确认预期信用损失，计算单项减值准备。 公司认为银行承兑汇票不存在重大的信用风险，不会因银行或其他出票人违约而产生重大损失，故预期信用损失率为零。 （十三）应收账款本公司对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收账款，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。 除单项评估信用风险的应收账款外，本公司基于客户类别、账龄等作为共同风险特征，将其划分为不同组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下： 组合名称确定组合的依据国内客户应收国内客户的应收账款国外客户应收国外客户的应收账款合并范围内关联方组合合并范围内关联方的应收账款 对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。本公司按照应收账款入账日期至资产负债表日的时 83间确认账龄。 本公司对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款（如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收账款；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收账款等）单独进行减值测试，确认预期信用损失，计算单项减值准备。 （十四）应收款项融资应收款项融资反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等。会计处理方法参见本会计政策之第（十一）项金融工具中划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关处理。 应收款项融资坏账准备的确认标准和计提方法可参考应收票据、应收账款等的相关政策。 （十五）其他应收款 除单项评估信用风险的其他应收款外，本公司基于其他应收款交易对手关系、款项性质等作为共同风险特征，将其划分为不同组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下： 组合名称确定组合的依据其他应收款组合1应收利息其他应收款组合2应收股利其他应收款组合3应收押金保证金其他应收款组合4应收除押金和保证金外其他款项其他应收款组合5应收合并范围内关联方 对于划分为组合的其他应收款，本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。本公司其他应收款按照入账日期至资产负债表日的时间确认账龄。 本公司对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的其他应收款（如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的其他应收款；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的其他应收款等）单独进行减值测试，确认预期信用损失，计算单项减值准备。 （十六）存货 1.存货的分类 公司存货是指在生产经营过程中持有以备销售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物资等，包括各类原材料、产成品、委托代销及发出商品、半成品、包装材料、低值易耗品等大类。 2.存货取得和发出的计价方法 84存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。应计入存货成 本的借款费用，按照《企业会计准则第17号——借款费用》处理。投资者投入存货的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。 发出存货的计价方法：采用加权平均法核算。 3.存货的盘存制度 采用永续盘存制。 4.低值易耗品及包装物的摊销方法 采用“一次摊销法”核算。 5.存货跌价准备的确认标准和计提方法 于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的金额计入当期损益。 可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。对于产成品、发出商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额来确定材料的 可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。 公司按单个存货项目的成本与可变现净值孰低法计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货按存货类别计提存货跌价准备。 （十七）合同资产 合同资产，是指本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。 （十八）持有待售的非流动资产或处置组及终止经营 1.划分为持有待售的非流动资产或处置组的依据 主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处 85置组收回其账面价值的，本公司将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件： （1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售； （2）公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成（有关规定要求公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准）。 因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后是否保留部分权益性投资，满足持有待售类别划分条件的，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。 2.持有待售的非流动资产或处置组的会计处理方法 公司初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。 对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。 持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。 公司终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。 非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或 非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量： （1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的 折旧、摊销或减值等进行调整后的金额； （2）可收回金额。 3.终止经营的认定标准和列报方法 终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分且已被本公司处置或划分为持有待售类别的组成部分： 86（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区； （2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分； （3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。 本公司对于当期列报的终止经营，在当期利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，并在比较期间的利润表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。 （十九）长期股权投资 1.确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据 共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意，当且仅当相关活动的决策要求集体控制该安排的参与方一致同意时，才形成共同控制。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。 重大影响是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在 假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。对外投资符合下列情况时，一般确定为对投资单位具有重大影响：*在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；*参与被投资单位财务和经营政 策的制定过程；*与被投资单位之间发生重要交易；*向被投资单位派出管理人员；*向被投资 单位提供关键技术资料。直接或通过子公司间接拥有被投资企业20%以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响。 2.初始投资成本确定 （1）企业合并形成的长期股权投资 A.同一控制下的企业合并，以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面 87价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单 位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本溢价或股本溢价，资本溢价或股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。 B.非同一控制下的企业合并在购买日按照《企业会计准则第20号——企业合并》的相关规定确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。 （2）除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确 定其初始投资成本： A.以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。 B.以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 C.通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定。 D.通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号——债务重组》确定。 3.后续计量和损益确认方法 （1）成本法核算：能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，采用成本法核算。采用成本 法核算时，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司应当按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益，不再划分是否属于投资前和投资后被投资单位实现的净利润。 （2）权益法核算：对被投资单位共同控制或重大影响的长期股权投资，除对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其变动计入损益外，采用权益法核算。采用权益法核算时，公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分 88担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时 调整长期股权投资的账面价值；公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；公司对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，应当调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，公司负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整，并且将公司与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益予以抵销，在此基础上确认投资损益。公司与被投资单位发生的内部交易损失，按照《企业会计准则第8号——资产减值》等规定属于资产减值损失的则全额确认。如果被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的，按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益。 对于首次执行日之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线法摊销，摊销金额计入当期损益。 （3）处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款差额，计入当期损益。采用权益法核算 的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。 （二十）投资性房地产 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权以及已出租的建筑物。当公司能够取得与投资性房地产相关的租金收入或增值收益以及投资性房地产的成本能够可靠计量时，公司按购置或建造的实际支出对其进行初始计量。 公司在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。在成本模式下，公司按照本会计政策之第（二十一）项固定资产和第（二十四）项无形资产的规定，对投资性房地产进行计量，计提折旧或摊销。当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，应当终止确认该项投资性房地产。公司出售、转让、报废投资性房地产或者发生投资性房地产毁损，应当将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。 89（二十一）固定资产 1.固定资产的确认条件 固定资产系使用寿命超过一个会计年度，为生产商品、提供劳务、出租或经营管理所持有的有形资产。 2.折旧方法 类别折旧方法折旧年限(年)残值率年折旧率 房屋建筑物及配套设施年限平均法5-455%2.11%-19% 机器设备年限平均法2-250%-10%4%-50% 办公及电子设备年限平均法2-100%、5%10%-50% 运输设备年限平均法3-50%、5%19%-33% 公司于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。 （二十二）在建工程 在建工程按实际发生的成本计量，实际成本包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。 在建工程在达到预定可使用状态时结转为固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一： （1）固定资产的实体建造（包括安装）或生产工作已全部完成或实质上已全部完成； （2）已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业； （3）继续发生在购建或生产的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生； （4）所购建或生产的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。 各类别在建工程结转为固定资产的时点： 类别结转为固定资产时点 (1)主体建设工程及配套工程已实质上完工；(2)建造工程在达到预定设计要求，经勘察、设计、施工、监理等单位完成验收；(3)经消防、国土、规划等外部部门验收；(4)建设工程达到预定可房屋建筑物 使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程实际造价按预估价值转入固定资产。 (1)相关设备及其他配套设施已安装完毕；(2)设备经过调试可在一段时间内保持正常稳定运行； 需安装调试的机器 (3)生产设备能够在一段时间内稳定的产出合格产品；(4)设备经过资产管理人员和使用人员验设备收。 （二十三）借款费用 1.借款费用资本化的确认原则 90借款费用包括因借款发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，应予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。 符合资本化条件的资产，包括需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 借款费用同时满足下列条件，开始资本化： （1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出； （2）借款费用已发生； （3）为使资产达到预计可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 2.借款费用资本化的期间 为购建或者生产符合资本化条件的资产发生的借款费用，满足上述资本化条件的，在该资产达到预定可使用或者可销售状态前所发生的，计入该资产的成本，若资产的购建或者生产活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始；当所购建或生产的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止其借款费用的资本化。在达到预定可使用或者可销售状态后所发生的借款费用，于发生当期直接计入财务费用。 3.借款费用资本化金额的计算方法 在资本化期间内，每一会计期间的利息（包括折价或溢价的摊销）资本化金额，按照下列规定确定： （1）为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的 利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。 （2）为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专 门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。 （二十四）无形资产 1.使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序 91无形资产按实际成本计量。外购的无形资产，其成本包括购买价款、相关税费以及直接归属 于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。采用分期付款方式购买无形资产，购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实际上具有融资性质的，无形资产的成本为购买价款的现值。 投资者投入的无形资产的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，在投资合同或协议约定价值不公允的情况下，应按无形资产的公允价值入账。通过非货币性资产交换取得的无形资产，其初始投资成本按照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定。通过债务重组取得的无形资产，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号——债务重组》确定。以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。 公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定的无形资产。使用寿命有限的无形资产自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。 各类使用寿命有限的无形资产的摊销方法、使用寿命及确定依据、残值率： 类别摊销方法使用寿命（年）残值率（%） 土地使用权直线法产权证规定的使用期限0.00 非专利技术-保健食品批文直线法批准证书规定的有效期0.00 非专利技术直线法合同约定的使用期限0.00 专利技术直线法专利证书规定的有效期0.00合同约定的使用期限或预计可带来未来 软件系统直线法0.00经济利益的期限 商标及品牌经营权*直线法商标注册证规定的有效期限或10年0.00 客户关系直线法10年0.00 实用新型直线法专利证书规定的有效期0.00 *品牌经营权及非同一控制下企业合并LSG辨认的无形资产商标按10年摊销。 公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。如果无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计不同的，改变摊销期限和摊销方法。 公司将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，对于使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。公司在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命，并按上述规定处理。 无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本会计政策之第（二十五）项长期资产减 92值。 2.研发支出的归集范围及相关会计处理方法 研发支出为企业研发活动直接相关的支出，包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧费用与长期待摊费用、设计费用、装备调试费、无形资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。研发支出的归集和计算以相关资源实际投入研发活动为前提，研发支出包括费用化的研发费用与资本化的开发支出。 研究开发项目研究阶段支出与开发阶段支出的划分标准：研究阶段支出指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查所发生的支出；开发阶段支出是指在进行商业性生 产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等所发生的支出。 根据上述政策，公司新产品的研发以进入产品配方、工艺流程的设计作为开发阶段的开始，前期为研究阶段；对新原料、新技术的研发，以拟应用于具体产品生产的原料制剂方法（如原料提取、原料配比协同效应等）及工艺技术的设计和标准化制订作为开发阶段的开始，前期为研究阶段。 公司内部自行开发的无形资产，在研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。 开发项目开发阶段的支出，只有同时满足下列条件的，才能确认为无形资产： （1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； （2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图； （3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无 形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性； （4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售无形资产； （5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 对于以前期间已经费用化的开发阶段的支出不再调整。 根据上述条件，对于新产品项目，公司将为申请保健食品批文而发生的检验费和注册费予以资本化；对于合作开发新原料、新技术项目，公司以新项目成功申请专利技术的可能性较大且已支付相关费用作为资本化条件。 （二十五）长期资产减值 长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产、使用 93权资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的 可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。 商誉至少在每年年度终了进行减值测试。本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。 上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 （二十六）长期待摊费用 长期待摊费用是指公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在1年以上的各项费用，包括以经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出等。长期待摊费用在相关项目的受益期内平均摊销。 （二十七）合同负债合同负债反映本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。本公司在向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收取合同对价权利的，在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照已收或应收的金额确认合同负债。 同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。 （二十八）职工薪酬职工薪酬是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。 企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。 94职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。 1.短期薪酬的会计处理方法 短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支 付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。 2.离职后福利的会计处理方法 离职后福利是指公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与公司解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本公司不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。 （1）设定提存计划 设定提存计划包括基本养老保险、失业保险。在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 （2）设定受益计划本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供 服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分： A．服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务成本，是指职工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额；过去服务成本，是指设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益计划义务现值的增加或减少。 B．设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息。 C．重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。 除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，本公司将上述第A和B项计入当期损益；第C项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益中确认的金额。 3.辞退福利的会计处理方法 95辞退福利是指公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接 受裁减而给予职工的补偿。公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 4.其他长期职工福利的会计处理方法 其他长期职工福利，是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬，包括长期带薪缺勤、长期残疾福利、长期利润分享计划等。本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行处理；除上述情形外的其他长期职工福利，按照设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。在报告期末，公司将其他长期职工福利产生的福利义务归属于职工提供服务期间，并计入当期损益或相关资产成本。 （二十九）预计负债 公司如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，则将其确认为负债：（1）该义务是公司承担的现时义务；（2）该义务的履行很可能导致经济利益的流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。 预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，并且补偿金额在基本确定能收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。 在资产负债表日，公司对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。 （三十）股份支付 1.股份支付的种类 公司的股份支付分为以现金结算的股份支付和以权益结算的股份支付。 以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资 96本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。 以现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。 2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理 无论已授予的权益工具的条款和条件如何修改，甚至取消权益工具的授予或结算该权益工具，公司都应至少确认按照所授予的权益工具在授予日的公允价值来计量获取的相应的服务，除非因不能满足权益工具的可行权条件（除市场条件外）而无法可行权。 如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），处理如下： （1）将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本应在剩余等待期内确认的金额。 （2）在取消或结算时支付给职工的所有款项均应作为权益的回购处理，回购支付的金额高于 该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期费用。 （3）如果向职工授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于 替代被取消的权益工具的，公司应以处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。 （三十一）优先股、永续债等其他金融工具公司发行的金融工具按照金融工具准则和金融负债和权益工具的区分及相关会计处理规定进 行初始确认和计量。其后，公司以所发行金融工具的分类为基础，确定该工具利息支出或股利分配等的会计处理。对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配都作为发行企业的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理。对于归类为金融负债的金融工具，其利息支出或股利分配原则上按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。 发行方发行金融工具，其发生的手续费、佣金等交易费用，如分类为债务工具且以摊余成本计量的，计入所发行工具的初始计量金额；如分类为权益工具的，从权益中扣除。 （三十二）收入 1.收入的确认和计量所采用的会计政策 97本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。履约义务是 指合同中向客户转让可明确区分商品的承诺，本公司在合同开始日对合同进行评估以识别合同所包含的各单项履约义务。同时满足下列条件的，作为可明确区分商品： （1）客户能够从该商品本身或从该商品与其他易于获得资源一起使用中受益； （2）向客户转让该商品的承诺与合同中其他承诺可单独区分。 下列情形通常表明向客户转让该商品的承诺与合同中其他承诺不可单独区分： （1）需提供重大的服务以将该商品与合同中承诺的其他商品整合成合同约定的组合产出转让给客户； （2）该商品将对合同中承诺的其他商品予以重大修改或定制； （3）该商品与合同中承诺的其他商品具有高度关联性。 交易价格是本公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。在确定合同交易价格时，如果存在可变对价，本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额计入交易价格。合同中如果存在重大融资成分，本公司将根据客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销，对于客户取得商品控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，本公司不考虑其中的融资成分。因转让商品而有权向客户收取的对价是非现金形式时，本公司按照非现金对价在合同开始日的公允价值确定交易价格。非现金对价公允价值不能合理估计的，本公司参照其承诺向客户转让商品的单独售价间接确定交易价格。本公司预期将退还给客户的款项，除了为自客户取得其他可明确区分商品外，将该应付对价冲减交易价格。应付客户对价超过自客户取得的可明确区分商品公允价值的，超过金额作为应付客户对价冲减交易价格。自客户取得的可明确区分商品公允价值不能合理估计的，本公司将应付客户对价全额冲减交易价格。在对应付客户对价冲减交易价格进行会计处理时，本公司在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。 合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格发生后续变动的本公司按照在合同开始日所采用的基础将该后续变动金额分摊至合同中的履约义务。对于因合同开始日之后单独售价的变动不再重新分摊交易价格。 满足下列条件之一的，本公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行 98履约义务： （1）客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益； （2）客户能够控制本公司履约过程中在建的商品； （3）本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。 对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法确定提供服务的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。 对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司会考虑下列迹象： （1）本公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务； （2）本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品的法定所有权； （3）本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已占有该商品实物； （4）本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬； （5）客户已接受该商品。 本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。 本公司向客户转让商品前能够控制该商品的情形包括： （1）企业自第三方取得商品或其他资产控制权后，再转让给客户； （2）企业能够主导第三方代表本企业向客户提供服务； （3）企业自第三方取得商品控制权后，通过提供重大的服务将该商品与其他商品整合成某组合产出转让给客户。 在具体判断向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权时，本公司综合考虑所有相关事实和情况，这些事实和情况包括： 99（1）企业承担向客户转让商品的主要责任； （2）企业在转让商品之前或之后承担了该商品的存货风险； （3）企业有权自主决定所交易商品的价格； （4）其他相关事实和情况。 2.各业务类型收入具体确认方法 （1）公司对部分区域经销商、部分直供终端商、网络分销商的销售采用买断模式，以货物到达指定地点并经客户确认验收的时间作为风险和报酬的转移时点确认销售收入； （2）买断模式外的其他区域经销商、直供终端商采用委托代销模式，公司以收到客户委托代销结算清单的时间作为风险报酬的转移时点确认销售收入； （3）线上B2C模式：客户通过网上平台向公司下单，公司收到客户订单后发货，根据发货及 交付客户的快递数据计算平均到货期为4天，公司在发货后4天确认收入； （4）平台B2B（统一入仓）模式：公司将货物运送至平台指定地点，根据合同约定的对账时间，收到电商平台的确认清单核对无误后确认收入； （5）平台B2B（委托代销）模式：公司以收到平台委托代销结算清单的时间作为风险报酬的转移时点确认销售收入。 （三十三）合同成本合同成本包括取得合同发生的增量成本及合同履约成本。 为取得合同发生的增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本(如销售佣金等)。该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。 为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围的，且同时满足下列条件的，本公司将其作为合同履约成本确认为一项资产： （1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本； （2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源； （3）该成本预期能够收回。 合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确 认相同的基础进行摊销，计入当期损益。 与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本公司对超出部分计提减值准备， 100并确认为资产减值损失： （1）企业因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价； （2）为转让该相关商品估计将要发生的成本。 以前期间减值的因素之后发生变化，使得（1）减（2）的差额高于该资产账面价值的，应当转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。 （三十四）政府补助 1.政府补助的类型 政府补助，是指公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。 与资产相关的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。 与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。 2.政府补助的确认原则和确认时点 政府补助的确认原则： （1）公司能够满足政府补助所附条件； （2）公司能够收到政府补助。 政府补助同时满足上述条件时才能予以确认。 3.政府补助的计量 （1）政府补助为货币性资产的，公司按照收到或应收的金额计量； （2）政府补助为非货币性资产的，公司按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照 名义金额计量（名义金额为人民币1元）。 4.政府补助的会计处理方法 （1）与资产相关的政府补助，在取得时冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。确认为 递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 （2）与收益相关的政府补助，分别下列情况处理： A.用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，在取得时确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本。 B.用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，在取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。 101（3）对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，可以区分的，则分不同部 分分别进行会计处理；难以区分的，则整体归类为与收益相关的政府补助。 （4）与公司日常经营相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。财政将贴息资金直接拨付给公司的，公司将对应的贴息冲减相关借款费用。 （5）已确认的政府补助需要退回的，分别下列情况处理： A.初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值。 B.存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面金额，超出部分计入当期损益。 C.属于其他情况的，直接计入当期损益。 （三十五）递延所得税资产/递延所得税负债 公司在取得资产、负债时，确定其计税基础。资产、负债的账面价值与其计税基础存在的暂时性差异，按照规定确认所产生的递延所得税资产或递延所得税负债。 1.递延所得税资产的确认 （1）公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时 性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：*该项交易不是企业合并；*交易发生时既不影响会计利润也不 影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。 （2）公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：*暂时性差异在可预见的未来很可能转回；*未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。 （3）对于按照税法规定可以结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，视同可抵扣暂时性差异处理，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。 2.递延所得税负债的确认 （1）除下列交易中产生的递延所得税负债以外，公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延 所得税负债：*商誉的初始确认；*同时满足具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该项交易不是企业合并；交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。 102（2）公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认相应的递延所得税负债。但是，同时满足下列条件的除外：*投资企业能够控制暂时性差异转回的时间；*该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。 3.递延所得税资产和递延所得税负债的净额抵销列报 当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。 当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。 （三十六）租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。 在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变化，本公司不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。 1.作为承租方租赁的会计处理方法 （1）使用权资产 在租赁期开始日，本公司作为承租人将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，短期租赁和低价值资产租赁除外。 使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括： A.租赁负债的初始计量金额； B.在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额； C.发生的初始直接费用； D.为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计 将发生的成本，属于为生产存货而发生的除外。 本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量，对各类使用权资产采用年限平均法计提折旧。 本公司能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提 103折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿 命两者孰短的期间内计提折旧。如果使用权资产发生减值，本公司按照扣除减值损失之后的使用权资产的账面价值，进行后续折旧。 本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值时，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。 使用权资产的减值测试方法、减值准备计提方法详见本会计政策之第（二十五）项长期资产减值。 （2）租赁负债 在租赁期开始日，本公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。 在计算租赁付款额的现值时，本公司作为承租人采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用本公司增量借款利率作为折现率。 本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。 未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。 租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际 行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。 （3）短期租赁和低价值资产租赁 短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。 本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。 2.作为出租方租赁的会计处理方法 在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。 104（1）经营租赁会计处理 经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。 （2）融资租赁会计处理 在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。 本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值参见本会计政策之第（十一）项金融工具。 未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。 3.售后租回交易 本公司按照本会计政策之第（三十二）项收入的规定评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。 （1）作为承租人 售后租回交易中的资产转让属于销售的，本公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。 如果销售对价的公允价值与资产的公允价值不同，或者出租人未按市场价格收取租金，本公司将销售对价低于市场价格的款项作为预付租金进行会计处理，将高于市场价格的款项作为出租人向承租人提供的额外融资进行会计处理；同时按照公允价值调整相关销售利得或损失。 售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。 （2）作为出租人 售后租回交易中的资产转让属于销售的，本公司按照资产购买进行相应会计处理，并根据租赁准则对资产出租进行会计处理。 如果销售对价的公允价值与资产的公允价值不同，或者本公司未按市场价格收取租金，本公司将销售对价低于市场价格的款项作为预收租金进行会计处理，将高于市场价格的款项作为本公司向承租人提供的额外融资进行会计处理；同时按市场价格调整租金收入。 售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司确认一项与转让收入等额的金融资产。 105（三十七）其他重要的会计政策和会计估计 1.回购本公司股份 公司回购自身权益工具支付的对价和交易费用，应当减少所有者权益。 公司按法定程序报经批准采用收购本公司股票方式减资，按注销股票面值总额减少股本，购回股票支付的价款（含交易费用）与股票面值的差额调整所有者权益，超过面值总额的部分，依次冲减资本公积（股本溢价）、盈余公积和未分配利润；如低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积（股本溢价）。公司回购自身权益工具，不确认利得或损失。 公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股份的全部支出转作库存股成本，同时进行备查登记。 库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积（股本溢价）；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积（股本溢价）、盈余公积、未分配利润。 公司回购其普通股形成的库存股不参与公司利润分配，公司将其作为在资产负债表中所有者权益的备抵项目列示。 按照《企业会计准则第11号—股份支付》应用指南的规定：企业以回购股份形式奖励本企业职工的，属于权益结算的股份支付，公司进行以下会计处理： （1）回购股份 公司回购股份时，应当按照回购股份的全部支出作为库存股处理，同时进行备查登记。 （2）确认成本费用 公司将员工持股计划受让公司回购的股票的价格低于授予日公允价值部分，作为股份支付费用，在等待期内分摊计入成本费用，同时确认资本公积（其他资本公积）。 （3）员工持股计划行权 公司于员工持股计划锁定期满行权时，转销库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时按照其差额调整资本公积（股本溢价）。 （三十八）重要会计政策和会计估计的变更 1.重要会计政策变更 2025年12月5日，财政部发布了《企业会计准则解释第19号》(财会[2025]32号，以下简称解释 19号)，对“关于非同一控制下企业合并中补偿性资产的会计处理”、“关于处置原通过同一控制下企业合并取得子公司时相关资本公积的会计处理”、“关于采用电子支付系统结算的金融负债的终止确认”、“关于金融资产合同现金流量特征的评估及相关披露”以及“关于指定为以公允 106价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的披露”的内容进行进一步规范及明确，自2026年1月1日起施行。 2026年6月4日，财政部发布了《企业会计准则解释第20号》(财会[2027]7号，以下简称解释20号)，对“关于金融资产合同现金流量特征的评估”、“关于货币缺乏可兑换性时的会计处理及相关披露”的内容进行进一步规范及明确，自公布之日起施行，2026年1月1日至施行日新增的本解释规定的业务，企业应当根据本解释进行调整。 执行解释19号和解释20号对公司的财务状况、经营成果和现金流量没有重大影响。 2.重要会计估计变更不适用。 3.2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表。 不适用。 （三十九）其他报告期公司无其他需要披露事项。 六、税项 （一）主要税种及税率情况税种计税依据税率 增值税销售收入6%、13% 增值税出租收入5%、9% 城建税应交流转税额7% 教育费附加应交流转税额3% 地方教育附加应交流转税额2% 12%、15%、16.50%、17%、20%、22%、24%、企业所得税应纳税所得额 25%、28%、30% 商品及服务税应纳税增值额10% 公司澳大利亚子公司在当地缴纳商品及服务税，应纳税额按应纳税销售额乘以适用税率扣除当期允许抵扣的商品及服务税后的余额计算，其适用税率为10%。 公司注册于中国境内、菲律宾的子公司企业所得税税率为25%；注册于香港的子公司报告期内 利得税税率均为16.50%；注册于澳大利亚的子公司按澳大利亚相关法律规定缴纳利得税，报告期内利得税税率为30%；注册于越南、泰国的子公司按越南相关法律规定缴纳利得税，报告期内利得税税率为20%；注册于美国的子公司按美国相关法律规定缴纳利得税，报告期内美国联邦税21%加 107上7%的州税；注册于马来西亚的子公司按马来西亚相关法律规定缴纳所得税，报告期内所得税税 率为24%；注册于印度尼西亚的子公司按印度尼西亚相关法律规定缴纳所得税，报告期内所得税税率为22%；注册于新加坡的子公司按新加坡相关法律规定缴纳所得税，报告期内所得税税率为17%； 注册于澳门的子公司按澳门相关法律规定缴纳所得税，报告期内所得税税率为12%。 （二）税收优惠 1.企业所得税税收优惠 （1）高新技术企业所得税优惠 公司于2024年11月28日取得编号为GR202444004720的高新技术企业证书，有效期为三年，享受15%的高新技术企业所得税率，优惠政策期限为2024年－2026年。 （2）公司部分子公司符合小型微利企业的认定标准，根据财税[2023]12号规定，对小型微利 企业减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。 2.公司符合先进制造业企业认定标准，根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号）规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。 七、合并财务报表主要项目注释 下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“期末”指2026年6月30日，“期初”指2026年1月1日，“本期”指2026年半年度，“上期”指2025年半年度。 （一）货币资金项目期末余额期初余额 库存现金-21101.40 银行存款1667027042.662421901050.90 其他货币资金62376520.6323066248.77 存款应收利息6966366.434410051.93 存放财务公司款项-- 合计1736369929.722449398453.00 其中：存放在境外的款项总额910232181.251231637517.77 1.截至2026年6月30日，其他货币资金余额主要系存放在证券账户、支付宝等第三方支付平台中的款项。 2.截至2026年6月30日，货币资金不存在所有权受限制的情况。 108（二）交易性金融资产 项目期末余额期初余额指定理由和依据 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产3653413772.093607888853.06-- 不符合“本金+利息” 其中：理财产品3653413772.093607888853.06的合同现金流量特征 合计3653413772.093607888853.06 （三）应收票据项目期末余额期初余额 商业承兑票据-- 减：应收票据坏账准备-- 合计-- 1.截至2026年6月30日，公司无已背书或贴现但尚未到期的应收票据。 2.截至2026年6月30日，公司不存在已质押的应收票据。 （四）应收账款 1.按账龄披露 账龄期末账面余额期初账面余额 1年以内（含1年）517472052.27287645226.02 1－2年（含2年）98388.70146612.85 2－3年（含3年）4110.09491328.18 3－4年（含4年）-17211.68 4－5年（含5年）18092.77154106.34 5年以上623486.02470262.42 小计518216129.85288924747.49 减：坏账准备19444492.6113635139.44 合计498771637.24275289608.05不存在账龄超过三年的单项金额重大的应收账款。 2.按坏账计提方法分类披露 期末余额账面余额坏账准备账面价值种类计提比例 金额比例(%)金额 (%) 按单项计提坏账准备的应收账款994768.240.19994768.24100.00- 109期末余额 账面余额坏账准备账面价值种类计提比例 金额比例(%)金额 (%) 按组合计提坏账准备的应收账款：517221361.6199.8118449724.373.57498771637.24 组合1：应收国内客户439620896.7384.8317940379.264.08421680517.47 组合2：应收国外客户77600464.8814.97509345.110.6677091119.77 组合3：应收合并范围内关联方客户----- 合计518216129.85100.0019444492.613.75498771637.24期初余额账面余额坏账准备种类计提比例账面价值 金额比例(%)金额 (%) 按单项计提坏账准备的应收账款940045.800.33940045.80100.00- 按组合计提坏账准备的应收账款：287984701.6999.6712695093.644.41275289608.05 组合1：应收国内客户267500171.5792.5811833974.494.42255666197.08 组合2：应收国外客户20484530.127.09861119.154.2019623410.97 组合3：应收合并范围内关联方客户----- 合计288924747.49100.0013635139.444.72275289608.05 按单项计提坏账准备： 期初余额期末余额名称 账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由 非关联客户1640697.70640697.70640697.70640697.70100.00预计难以收回 非关联客户2174954.26174954.26165869.46165869.46100.00预计难以收回 非关联客户3124393.84124393.84---预计难以收回 非关联客户4--98108.1198108.11100.00预计难以收回 非关联客户5--55692.7455692.74100.00预计难以收回 非关联客户6--34400.2334400.23100.00预计难以收回 合计940045.80940045.80994768.24994768.24100.00-- 按组合计提坏账准备： 110期末余额 账龄 应收账款坏账准备计提比例(%) 组合1：应收国内客户------ 1年以内（含1年）439620896.7317940379.264.08 小计439620896.7317940379.264.08 组合2：应收国外客户------ 1年以内（含1年）77595193.11504073.340.65 1－2年（含2年）280.59280.59100.00 2－3年（含3年）4110.094110.09100.00 3－4年（含4年）--- 4－5年（含5年）881.09881.09100.00 小计77600464.88509345.110.66 合计517221361.6118449724.373.57期初余额账龄 应收账款坏账准备计提比例(%) 组合1：应收国内客户------ 1年以内（含1年）266990819.5711563302.064.33 1－2年（含2年）22141.648943.0240.39 2－3年（含3年）487210.36261729.4153.72 小计267500171.5711833974.494.42 组合2：应收国外客户------ 1年以内（含1年）20479452.19856041.224.18 1－2年（含2年）77.3777.37100.00 2－3年（含3年）4117.824117.82100.00 3－4年（含4年）--- 4－5年（含5年）882.74882.74100.00 小计20484530.12861119.154.20 合计287984701.6912695093.644.41 3.本期计提、收回或转回的坏账准备情况 本期变动金额期初余额期末余额计提收回或转回外币报表折算核销企业合并范围变化 13635139.445794662.80-17927.653237.28-19444492.61 1114.本期实际核销的应收账款情况 项目核销金额 实际核销的应收账款3237.28 其中重要的应收账款核销情况：无。 5.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 占应收账款期末余单位名称应收账款期末余额账龄额合计数的比例坏账准备期末余额 （%） 非关联方57804781.971年以内11.152356897.33 非关联方41798554.061年以内8.071709560.85 非关联方33976148.291年以内6.561389624.47 非关联方21840737.821年以内4.21893286.18 非关联方19178682.811年以内3.70784408.12 合计174598904.95--33.697133776.95 （五）应收款项融资项目期末余额期初余额 应收票据51641359.6398419243.88 其中：银行承兑汇票51641359.6398419243.88 合计51641359.6398419243.88 1.截至2026年6月30日，应收款项融资中的应收票据均为银行承兑汇票，公司按照整个存续期 预期信用损失计量银行承兑汇票坏账准备。公司认为所持有的银行承兑汇票不存在重大的信用风险，因银行或其他出票人违约而产生重大损失的可能性较低。 2.截至2026年6月30日，公司已背书或贴现但尚未到期的应收票据金额列示如下： 项目期末终止确认金额期末未终止确认金额 银行承兑汇票60884458.66- 3.截至2026年6月30日，公司不存在已质押的应收票据，也不存在因出票人未履约而将其转应收账款的票据。 （六）预付款项 1.预付款项按账龄列示 期末余额期初余额账龄 金额比例（%）金额比例（%） 1年以内（含1年）150081446.1999.32102235501.6598.62 1121至2年（含2年）963914.150.641272256.631.23 2至3年（含3年）53007.200.04150626.210.15 3年以上---- 合计151098367.54100.00103658384.49100.00 2.按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况 单位名称期末余额占预付账款期末余额合计数的比例（%） 非关联方14118255.719.34 非关联方9974440.326.60 非关联方9863955.156.53 非关联方8000080.315.29 非关联方3773316.132.50 合计45730047.6230.26 （七）其他应收款项目期末余额期初余额 应收利息-- 应收股利-- 其他应收款29835176.7027006216.73 合计29835176.7027006216.73 提示：上表中其他应收款指扣除应收利息、应收股利后的其他应收款。 1.其他应收款 （1）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额 押金保证金24921354.0622015735.19 员工备用金-15776.23 代扣代缴款项4158409.524705438.20 其他6336773.135353352.11 小计35416536.7132090301.73 减：坏账准备5581360.015084085.00 合计29835176.7027006216.73 （2）按账龄披露账龄期末账面余额期初账面余额 1年以内（含1年）17509624.1315358724.57 1131－2年（含2年）11550472.3310361272.24 2－3年（含3年）2081693.542702689.21 3－4年（含4年）1584424.711288792.13 4－5年（含5年）1191134.161159721.57 5年以上1499187.841219102.01 小计35416536.7132090301.73 减：坏账准备5581360.015084085.00 合计29835176.7027006216.73 （3）按坏账计提方法分类披露期末余额账面余额坏账准备种类计提比例账面价值 金额比例(%)金额 (%) 按单项计提坏账准备1221783.473.451221783.47100.00- 按组合计提坏账准备：34194753.2496.554359576.5412.7529835176.70 组合1：应收押金保证金24072528.3267.973970130.7716.4920102397.55 组合2：应收除押金和保证金外其他 10122224.9228.58389445.773.859732779.15 款项 组合3：应收合并范围内关联方客户----- 合计35416536.71100.005581360.0115.7629835176.70期初余额账面余额坏账准备种类计提比例账面价值 金额比例(%)金额 (%) 按单项计提坏账准备1221783.473.811221783.47100.00- 按组合计提坏账准备：30868518.2696.193862301.5312.5127006216.73 组合1：应收押金保证金20863951.7265.023472159.7216.6417391792.00 组合2：应收除押金和保证金外其他 10004566.5431.17390141.813.909614424.73 款项 组合3：应收合并范围内关联方客户----- 合计32090301.73100.005084085.0015.8427006216.73 按单项计提坏账准备： 名称期初余额期末余额 114计提比例 账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提理由 （%） 非关联方1221783.471221783.471221783.471221783.47100.00预计无法收回 合计1221783.471221783.471221783.471221783.47100.00-- 按组合计提坏账准备： 期末余额账龄 其他应收款坏账准备计提比例(%) 组合1：应收押金保证金------ 1年以内（含1年）7504324.54300712.274.01 1－2年（含2年）10775599.991052337.899.77 2－3年（含3年）1581272.08294998.9518.66 3－4年（含4年）1521009.71508762.3633.45 4－5年（含5年）1191134.16648215.2254.42 5年以上1499187.841165104.0877.72 小计24072528.323970130.7716.49 组合2：应收除押金和保证金外其 ------他款项 1年以内（含1年）10005299.59355000.693.55 1－2年（含2年）89645.3321891.3924.42 2－3年（含3年）26020.0011776.6545.26 3－4年（含4年）1260.00777.0461.67 小计10122224.92389445.773.85 合计34194753.244359576.5412.75期初余额账龄 其他应收款坏账准备计提比例(%) 组合1：应收押金保证金------ 1年以内（含1年）5409512.96174474.263.23 1－2年（含2年）9627390.30953875.199.91 2－3年（含3年）2159432.75387568.5617.95 3－4年（含4年）1288792.13373504.2928.98 4－5年（含5年）1159721.57633787.8354.65 5年以上1219102.01948949.5977.84 115期初余额 账龄 其他应收款坏账准备计提比例(%) 小计20863951.723472159.7216.64 组合2：应收除押金和保证金外 ------其他款项 1年以内（含1年）9949211.61375085.273.77 1－2年（含2年）48654.9312008.0424.68 2－3年（含3年）6700.003048.5045.50 小计10004566.54390141.813.90 合计30868518.263862301.5312.51 按照预期信用损失一般模型计提坏账准备： 第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预期信用整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计 损失失(未发生信用减值)失(已发生信用减值) 期初余额3862301.53-1221783.475084085.00 期初余额在本期———————— --转入第二阶段---- --转入第三阶段---- --转回第二阶段---- --转回第一阶段---- 本期计提497851.00--497851.00 本期转回---- 本期转销---- 本期核销---- 外币报表折算-575.99---575.99 期末余额4359576.54-1221783.475581360.01 （4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况 本期计提坏账准备情况： 本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销外币报表折算 单项计提1221783.47----1221783.47 按组合计提3862301.53497851.00---575.994359576.54 合计5084085.00497851.00---575.995581360.01 116其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：无。 （5）本期实际核销的其他应收款情况项目核销金额 实际核销的其他应收款- 其中重要的其他应收款核销情况：无。 （6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款期末余额合计坏账准备期单位名称款项的性质期末余额账龄数的比例末余额 （%） 帝斯曼维生素贸易（上海）有限公司押金及保证金8000000.001-2年22.59787200.00 北京巨量引擎信息技术有限公司押金及保证金2500000.001年以内7.0697500.00 太阳娱乐（广州）有限公司其他1716292.821年以内4.8561958.17 广州市华禧投资管理有限公司其他1640958.001年以内4.6359238.58广州科创丹麓三期创业投资基金合伙 其他1067853.201年以内3.0238549.50企业（有限合伙） 合计--14925104.02--42.151044446.25 （7）因资金集中管理而列报于其他应收款 因资金集中管理而列报于其他应收款的金额-情况说明无。 （八）存货 1.存货分类 期末余额项目账面余额跌价准备账面价值 产成品459480556.648563728.93450916827.71 原材料227223487.796242361.47220981126.32 半成品15542551.37101101.8415441449.53 包装材料19681559.171877475.0817804084.09 委托代销及发出商品26721558.37-26721558.37 低值易耗品3751199.00-3751199.00 合计752400912.3416784667.32735616245.02 117期初余额 项目账面余额跌价准备账面价值 产成品462511324.5715160163.05447351161.52 原材料169151859.174519397.62164632461.55 半成品32792671.89101291.9332691379.96 包装材料21491264.592061044.4219430220.17 委托代销及发出商品17021424.58-17021424.58 低值易耗品4126765.19-4126765.19 合计707095309.9921841897.02685253412.97 2.存货跌价准备 本期增加金额本期减少金额项目期初余额外币折算期末余额计提其他转回转销 产成品15160163.05490812.76--7080594.49-6652.398563728.93 原材料4519397.623887594.54--2163268.25-1362.446242361.47 半成品101291.93106401.43--106401.43-190.09101101.84 包装材料2061044.42776118.18--958562.26-1125.261877475.08 合计21841897.025260926.91--10308826.43-9330.1816784667.32 公司于报告期末对存货进行减值测试，根据成本与可变现净值孰低原则，按照成本高于可变现净值的金额计提了存货跌价准备。 （九）持有待售资产项目期末账面余额期初账面价值 持有待售资产-- （十）其他流动资产项目期末余额期初余额 待抵扣进项税额22829312.8113758473.91 预缴税款48692958.3164233318.65 应收退货成本394289.14394289.14 一年内到期的大额存单630672256.56282847002.48 合计702588816.82361233084.18 118（十一）长期股权投资 本期增减变动 期初余额(账面价减值准备期初宣告发放期末余额(账面减值准备期末被投资单位追加减少 值权益法下确认其他综合其他权益计提减)余额现金股利其他价值)余额投资投资的投资损益收益调整变动值准备或利润 一、联营企业 北京桃谷科技有限公司-17279096.37---------17279096.37 上海臻鼎健康科技有限公司2074381.7113200000.00---1847323.70-----227058.0113200000.00 东台市赐百年生物工程有限公司24560989.0318200247.60--------24560989.0318200247.60厦门为来卓识股权投资基金合伙企业（有 160073968.36---------160073968.36-限合伙） 为来创业投资基金管理（广州）有限公司7166174.56---------7166174.56-安庆为来绿健产业发展基金合伙企业（有 8373253.52---------8373253.52-限合伙）常州为来医疗健康产业投资合伙企业（有 37069985.23---------37069985.23-限合伙） 合计239318752.4148679343.97---1847323.70-----237471428.7148679343.971、安庆为来绿健产业发展基金合伙企业（有限合伙）：公司与为来创业投资基金管理（广州）有限公司、安徽龙翼乡村振兴发展有限责任公司签署《安庆为来绿健产业发展基金合伙企业（有限合伙）合伙协议》，公司拟投资68000000.00元，以有限合伙人身份共同投资安庆为来绿健产业发展基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“安庆基金”）。安庆基金目标资本规模200000000.00元人民币，公司认缴68000000.00元，认缴出资比例34.00%。截至2026年6月30日，公司已出资10880000.00元。安庆基金定位于对生命健康及绿色食品行业进行投资。 2、本期计提长期股权投资减值准备情况：公司于期末对各项长期股权投资进行检查，未发现可收回金额低于账面价值的减值迹象而需计提减值准备的情 119形，故未计提长期股权投资减值准备。 （十二）其他权益工具投资本期变动本期末累计计指定为以公允价值计项目名称期初余额本期本期计入其本期计入其他本期末累计计入其本期确认的期末余额入其他综合收量且其变动计入其他投资他综合收益综合收益的损外币折算他综合收益的损失股利收入益的利得综合收益的原因变动的利得失北京极简时代软件科技有公司出于战略目的而 --------20000000.00-限公司计划长期持有的投资珠海市蓝海之略医疗股份公司出于战略目的而 ---------有限公司计划长期持有的投资携泰健康科技股份有限公公司出于战略目的而 2762600.00----2762600.001881984.00-1045833.63 司计划长期持有的投资深圳市鹏鼎创盈金融信息公司出于战略目的而 10596000.00-8298800.00--18894800.00--1105200.00- 服务股份有限公司计划长期持有的投资公司出于战略目的而 信美人寿相互保险社196675400.00---97531712.78-99143687.22--50856312.78-计划长期持有的投资公司出于战略目的而 六角兽饮料有限公司---------计划长期持有的投资公司出于战略目的而 KangSeed Technology Ltd 4121800.01 - - -1119100.01 -127780.02 2874919.98 - -30726769.58 -计划长期持有的投资广州佰捷投资合伙企业公司出于战略目的而 50000.00----50000.00--50000.00（有限合伙）计划长期持有的投资广州麦盟投资合伙企业公司出于战略目的而 50000.00----50000.00--50000.00（有限合伙）计划长期持有的投资 合计214255800.01-8298800.00-98650812.79-127780.02123776007.201881984.00-102688282.361145833.63 120（十三）其他非流动金融资产 项目期末余额期初余额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产665654951.07385679560.05 其中：有限寿命的结构化主体投资596216951.07385679560.05 其他69438000.00- 合计665654951.07385679560.05 截至2026年6月30日，有限寿命的结构化主体投资系对合伙型私募基金投资，其他主要为对外投资的企业组成，属于财务性投资。 （十四）投资性房地产 1.采用成本计量模式的投资性房地产 项目房屋、建筑物合计 一、账面原值---- 1.期初余额202291974.57202291974.57 2.本期增加金额-- （1）外购-- （2）固定资产转入-- 3.本期减少金额11052468.0011052468.00 （1）处置11052468.0011052468.00 （2）转出固定资产-- 4.期末余额191239506.57191239506.57 二、累计折旧和累计摊销---- 1.期初余额57012272.8157012272.81 2.本期增加金额2508757.272508757.27 （1）计提或摊销2508757.272508757.27 （2）固定资产累计折旧转入-- （3）合并范围增加-- 3.本期减少金额4374680.934374680.93 （1）处置4374680.934374680.93 （2）转出固定资产-- 4.期末余额55146349.1555146349.15 三、减值准备---- 1.期初余额39319116.3239319116.32 121项目房屋、建筑物合计 2.本期增加金额-- （1）计提-- 3.本期减少金额-- （1）处置-- （2）其他转出-- 4.期末余额39319116.3239319116.32 四、账面价值---- 1.期末账面价值96774041.1096774041.10 2.期初账面价值105960585.44105960585.44 可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定公允价值和处置关键参数及其确定项目账面价值可收回金额减值金额费用的确定方式依据 1.公允价值：评估 基准日附近类似房地产交易价格进行 公允价值采用适当的修正；2.处 市场法、处置置费用：交易服务 部分房屋、建筑物87592135.9948273019.6739319116.32费用为与处置费用、处置相关税 资产有关的费费，交易服务费参用。考中介机构报价和公开平台基础辅助费用，处置相关税费参考税法规定 合计87592135.9948273019.6739319116.32---- 2.不存在未办妥产权证书的投资性房地产情况。 （十五）固定资产项目期末余额期初余额 固定资产2820481353.762879555060.02 固定资产清理-- 合计2820481353.762879555060.02 1.固定资产 （1）固定资产情况房屋建筑物及配项目机器设备办公及电子设备运输设备合计套设施 一、账面原值---------- 1.期初余额2867583415.29829476425.89116793361.3132017297.073845870499.56 2.本期增加金额8620395.2215840157.814915657.091117571.5430493781.66 122房屋建筑物及配 项目机器设备办公及电子设备运输设备合计套设施 （1）购置1310827.0813847965.284164125.771117571.5420440489.67 （2）在建工程转入7309568.141992192.53751531.32-10053291.99 （3）投资性房地产转入----- 3.本期减少金额5470576.773039869.601071045.52850652.3510432144.24 （1）处置或报废5470576.773039869.601071045.52850652.3510432144.24 4.外币报表折算差额-111228.60-137688.42-2481.10-125.06-251523.18 5.期末余额2870622005.14842139025.68120635491.7832284091.203865680613.80 二、累计折旧---------- 1.期初余额374830650.67475642753.1386962438.9826720369.45964156212.23 2.本期增加金额46374424.6532895470.126436467.542084341.2587790703.56 （1）计提46374424.6532895470.126436467.542084341.2587790703.56 （2）投资性房地产转入----- 3.本期减少金额4940543.442269099.73844522.43804407.338858572.93 （1）处置或报废4940543.442269099.73844522.43804407.338858572.93 4.外币报表折算差额-13851.48-31421.70-1904.92-76.15-47254.25 5.期末余额416250680.40506237701.8292552479.1728000227.221043041088.61 三、减值准备---------- 1.期初余额-2151995.087232.23-2159227.31 2.本期增加金额----- 3.本期减少金额----- 4.外币报表折算差额--1055.88---1055.88 5.期末余额-2150939.207232.23-2158171.43 四、账面价值---------- 1.期末账面价值2454371324.74333750384.6628075780.384283863.982820481353.76 2.期初账面价值2492752764.62351681677.6829823690.105296927.622879555060.02 （2）暂时闲置的固定资产情况：无。 （3）通过融资租赁租入的固定资产情况：无。 （4）未办妥产权证书的固定资产情况项目账面价值未办妥产权证书的原因 机修房1957302.55相关部门审核中 营养探索馆33412265.59相关部门审核中 123项目账面价值未办妥产权证书的原因 游客接待中心11697581.95相关部门审核中 营养与健康管理中心136971179.67相关部门审核中 珠海生产基地五期144559127.58相关部门审核中 （十六）在建工程项目期末余额期初余额 在建工程111963484.48110043575.32 工程物资-- 合计111963484.48110043575.32 1.在建工程 （1）在建工程情况期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备 珠海生产基地五期建设项目94586880.71-94586880.7193700383.41-93700383.41 珠海生产基地四期扩产升级项目24528.30-24528.301479491.57-1479491.57 澳洲生产基地建设项目5446408.54-5446408.544632994.50-4632994.50 信息系统技术改造项目8370999.67-8370999.675038251.39-5038251.39 待安装设备1475468.25-1475468.251624370.61-1624370.61 其他工程2059199.01-2059199.013568083.84-3568083.84 合计111963484.48-111963484.48110043575.32-110043575.32 124（2）重要在建工程项目本期变动情况 其中： 工程累计利息资本期利本期转入固定本期转入无形本期转入长工程本期利资金项目名称预算数期初余额本期增加金额外币折算期末余额投入占预本化累息资本资产金额资产金额期待摊费用进度息资本来源算比例计金额化率化金额 自筹、珠海生产基地五期 1519742900.0093700383.414792563.873906066.57---94586880.7125.04%25.04%---募集资 建设项目金 自筹、珠海生产基地四期 437520300.001479491.57--1454963.27--24528.3019.21%19.21%---募集资 扩产升级项目金 自筹、澳洲生产基地建设 374564100.004632994.502399545.211445465.48---140665.695446408.5470.24%70.24%---募集资 项目金 自筹、信息系统技术改造 --5038251.399233839.461528401.684199387.62173301.88-8370999.67-------募集资项目金 待安装设备--1624370.6126548.68175451.04---1475468.25-------自筹 其他工程--3568083.841689022.392997907.22200000.00--2059199.01-------自筹 合计--110043575.3218141519.6110053291.995854350.8917----- （3）本期计提在建工程减值准备情况：公司于期末对各项在建工程进行检查，未发现存在因长期停建而需计提减值准备的情形，故未计提在建工程减值准备。 125（十七）使用权资产 项目房屋建筑物合计 一、账面原值---- 1.期初余额906798.87906798.87 2.本期增加金额815932.93815932.93 3.本期减少金额268543.27268543.27 （1）处置和其他减少268543.27268543.27 4.外币报表折算-6938.19-6938.19 5.期末余额1447250.341447250.34 二、累计折旧---- 1.期初余额779921.02779921.02 2.本期增加金额130274.84130274.84 （1）计提130274.84130274.84 3.本期减少金额189107.61189107.61 （1）处置189107.61189107.61 4.外币报表折算-5492.74-5492.74 5.期末余额715595.51715595.51 三、减值准备---- 1.期初余额-- 2.本期增加金额-- （1）计提-- 3.本期减少金额-- 4.外币折算-- 5.期末余额-- 四、账面价值---- 1.期末账面价值731654.83731654.83 2.期初账面价值126877.85126877.85 126（十八）无形资产 1.无形资产情况 项目土地使用权非专利技术专利技术软件系统商标及品牌经营权客户关系实用新型合计 一、账面原值---------------- 1.期初余额240846935.0144014847.4512801597.00164143694.941126889909.66317101236.9240000.001905838220.98 2.本期增加金额-7710224.53-6113407.50---13823632.03 （1）购置-7710224.53-259056.61---7969281.14 （2）内部研发-------- （3）在建工程转入---5854350.89---5854350.89 3.本期减少金额---2224295.23---2224295.23 （1）处置---2224295.23---2224295.23 4.外币报表折算差额-243820.50---519.53-2114781.03-595088.90--2954209.96 5.期末余额240603114.5151725071.9812801597.00168032287.681124775128.63316506148.0240000.001914483347.82 二、累计摊销---------------- 1.期初余额26566457.0436881103.527624104.16142155795.14562403980.93125139737.8740000.00900811178.66 2.本期增加金额1256021.222209321.631071840.487461794.4234999778.305929386.51-52928142.56 （1）计提1256021.222209321.631071840.487461794.4234999778.305929386.51-52928142.56 3.本期减少金额---2009553.43---2009553.43 （1）处置---2009553.43---2009553.43 4.外币报表折算差额----519.53-834569.89-234843.83--1069933.25 127项目土地使用权非专利技术专利技术软件系统商标及品牌经营权客户关系实用新型合计 5.期末余额27822478.2639090425.158695944.64147607516.60596569189.34130834280.5540000.00950659834.54 三、减值准备---------------- 1.期初余额----384194376.17155135021.59-539329397.76 2.本期增加金额-------- （1）计提-------- 3.本期减少金额-------- （1）处置-------- 4.外币报表折算差额-----770912.62-241221.37--1012133.99 5.期末余额----383423463.55154893800.22-538317263.77 四、账面价值---------------- 1.期末账面价值212780636.2512634646.834105652.3620424771.08144782475.7430778067.25-425506249.51 2.期初账面价值214280477.977133743.935177492.8421987899.80180291552.5636826477.46-465697644.56 （1）本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例为1.16%。 2.未办妥产权证书的土地使用权情况：无。 128（十九）开发支出 本期减少项目期初余额内部开发支出计入当年确认为无形期末余额其他损益资产 拟申请的非专利技术10268915.42----10268915.42 合计10268915.42----10268915.42 （二十）商誉 1.商誉账面原值 被投资单位名本期增加本期减少外币报表折算称或形成商誉期初余额企业合并形期末余额的事项其他增加处置其他减少差额成的 LSG100%股权 2104708450.40 - - - - -3949806.86 2100758643.54 合计2104708450.40-----3949806.862100758643.54 2.商誉减值准备 被投资单位名本期增加本期减少外币报表折算称或形成商誉期初余额企业合并形期末余额差额的事项其他增加处置其他减少成的 LSG100%股权 968416753.90 - - - - -1817381.95 966599371.95 合计968416753.90-----1817381.95966599371.95 3.商誉所在资产组或资产组组合的相关信息 LSG是一家澳大利亚公司，主营业务为膳食营养补充剂的研发、生产和销售。主要产品为Life-Space益生菌。LSG业务包含两部分，一部分为LSG原有业务，即澳洲市场业务和中国线上业务；另一部分为新增业务，即借助公司在国内营销网络开展的业务。2026年LSG资产组业务与2018年8月收购形成商誉时的资产组保持一致，即以LSG益生菌业务商标为核心资产，将无形资产商标及客户关系、澳洲及国内益生菌生产线等长期资产认定为商誉资产组。除此之外，2020年新增澳洲生产基地资产组，澳洲生产基地建成后将逐步替代原有LSG产能，解决其长期租赁厂房的问题，由于与LSG资产组预测现金流相关，因此将澳洲生产基地纳入资产组范围。 1294.可收回金额的具体确定方法 单位：万元减值预测期预测期的关稳定期的稳定期的关键参数的项目账面价值可回收金额金额的年限键参数关键参数确定依据收入增长率 为3.77%- 10.85%，结 税前折现率11.90%，合公司历史 LSG100% 收入增长 按照税前口径的加权 144119.90177692.62-5年销售情况、股权率为0%平均资本成本行业发展趋（WACC）确定势以及管理层对未来增长的预测 合计144119.90177692.62-前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因不适用 5.业绩承诺完成及对应商誉减值情况 形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内不适用 （二十一）长期待摊费用项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额 装修费33299123.351023033.222683116.87-31639039.70 信息技术改造费用18959795.81173301.882377851.83-16755245.86 合计52258919.161196335.105060968.70-48394285.56 （二十二）递延所得税资产/递延所得税负债 1.未经抵销的递延所得税资产 期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产 资产减值准备131660323.9526826818.50131670485.2926829866.93固定资产和无形资产账面折旧摊 8154416.612038604.158154416.612038604.15 销与计税折旧摊销差异 政府补助引起的计税差异29518162.894427724.4329518162.894427724.43 股权激励引起的计税差异13748320.022467318.8613748320.022467318.86 130期末余额期初余额 项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产 待抵扣广告费91366702.9622841675.7491366702.9622841675.74 内部交易未实现利润30005836.377501459.0930005836.377501459.09 可抵扣亏损33101998.218275499.5698819453.2624704863.32 长期股权投资-基金公允价值变动142697709.0021404656.35141028780.5221154317.09 其他权益工具公允价值变动71198628.7910696580.82-- 应付职工薪酬17691194.275307358.2817724457.005317337.10 预提费用等其他288200286.7572107128.68273877775.6068630044.81 合计857343579.82183894824.46835914390.52185913211.52 2.未经抵销的递延所得税负债 期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债 应计利息收入46466580.057272604.2246193235.787205387.10 固定资产加速折旧162483338.5224490778.08162831970.3224579967.13 土地账面摊销额与计税摊销的差异4078283.77611742.584078283.77611742.58 非同一控制下企业合并资产评估增值152806506.0945841951.83188856817.2456657045.17 其他非流动金融资产公允价值变动115384917.1317307737.57125416212.8718812431.93 其他权益工具公允价值变动--19153384.002873007.60 合计481219625.5695524814.28546529903.98110739581.51 3.以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债 递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资产或项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额负债期初余额 递延所得税资产54771444.32129123380.1444405928.96141507282.56 递延所得税负债54771444.3240753369.9644405928.9666333652.55 4.未确认递延所得税资产明细 项目期末余额期初余额 可抵扣暂时性差异567624326.97543971467.80 可抵扣亏损633469583.26582862532.72 合计1201093910.231126834000.52 5.未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 年份期末金额期初金额备注 2026年12633177.7616030087.04 131年份期末金额期初金额备注 2027年25566064.5725605852.15 2028年24738254.4624738254.46 2029年120419871.76123052128.84 2030年179161488.96179161488.96 2031年5584463.90- 无抵扣期限265366261.85214274721.27 合计633469583.26582862532.72-- （二十三）其他非流动资产期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值 长期资产预付款51385196.27-51385196.2723993710.00-23993710.00 大额存单25593414.87-25593414.87606963015.04-606963015.04 合计76978611.14-76978611.14630956725.04-630956725.04 （二十四）所有权或使用权受到限制的资产期末项目账面余额账面价值受限类型受限情况 其他非流动资产-大额存单---- 合计----期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况 其他非流动资产-大额存单15000000.0015000000.00冻结诉讼冻结 合计15000000.0015000000.00 注：其他非流动资产-大额存单诉讼冻结系案件财产保全冻结，目前案件已撤诉，本期已办理解冻程序。 （二十五）短期借款 1.短期借款分类 项目期末余额期初余额 已贴现未到期商业汇票996387027.84948017927.43 合计996387027.84948017927.43 2.已逾期未偿还的短期借款情况 132无。 （二十六）应付票据种类期末余额期初余额 商业承兑汇票-- 银行承兑汇票-- 合计--本期末不存在已到期未支付的应付票据。 （二十七）应付账款 1.应付账款列示 项目期末余额期初余额 应付账款310455300.99295700056.79 合计310455300.99295700056.79 2.账龄超过1年的重要应付账款：无。 （二十八）预收款项 1.预收款项情况 项目期末余额期初余额 预收款项2650167.863908602.53 合计2650167.863908602.53 2.账龄超过1年或逾期的重要预收款项：无。 （二十九）合同负债 1.合同负债情况 项目期末余额期初余额 预收货款50198627.27280883903.79 返利和退换货等289303553.96245523302.12 合计339502181.23526407205.91 2.账龄超过1年的重要合同负债：无。 3.本期末合同负债期末余额较年初减少35.51%，主要为上年底客户提前备货预付货款较多， 本期已发货所致。 （三十）应付职工薪酬 1.应付职工薪酬列示 133项目期初余额本期增加本期减少外币报表折算差额期末余额 短期职工薪酬242654238.97416298855.03528786222.394156.65130171028.26 离职后福利457770.3519094366.8818688924.80-127.12863085.31 辞退福利15908807.252836359.5517808837.56-936329.24 合计259020816.57438229581.46565283984.754029.53131970442.81 2.短期薪酬列示 项目期初余额本期增加本期减少外币报表折算差额期末余额 1.工资、奖金、津贴和补贴236408112.45373798266.79489297981.635559.21120913956.82 2.职工福利费1034394.3215920042.4714414724.15-2539712.64 3.社会保险费480990.336986992.676775190.80-133.56692658.64 其中：医疗保险费-6542200.716363308.18-178892.53 工伤保险费-414432.34403904.58-10527.76 生育保险费480990.3330359.627978.04-133.56503238.35 4.住房公积金-17724391.4417220772.08-503619.36 5.工会经费和职工教育经费160693.501032139.351060011.95-132820.90 6.短期带薪缺勤4570048.37837022.3117541.78-1269.005388259.90 合计242654238.97416298855.03528786222.394156.65130171028.26 3.设定提存计划列示 项目期初余额本期增加本期减少外币报表折算差额期末余额 1.基本养老保险457770.3518375787.7017983137.00-127.12850293.93 2.失业保险费-718579.18705787.80-12791.38 合计457770.3519094366.8818688924.80-127.12863085.31 （三十一）应交税费项目期末余额期初余额 企业所得税63225767.7031297368.48 增值税26775133.9512818151.58 个人所得税3927963.505045491.97 城市维护建设税2114167.89886244.59 教育费附加906071.89379819.04 地方教育附加604048.00253212.74 环境保护税59.73457.44 印花税1511076.461241239.56 134房产税9104658.45850126.83 土地使用税193431.981725.22 商品及服务税-1464128.75 合计108362379.5554237966.20 （三十二）其他应付款项目期末余额期初余额 应付利息-- 应付股利-- 其他应付款420679612.12452983504.15 合计420679612.12452983504.15 注：上表中其他应付款指扣除应付利息、应付股利后的其他应付款。 1.其他应付款 （1）按款项性质列示其他应付款项目期末余额期初余额 服务类应付款209044259.98189646077.93 设备、工程类应付款68183037.3386353211.35 广告类应付款123224836.47142486855.68 押金及保证金8354809.1620216087.83 其他11872669.1814281271.36 合计420679612.12452983504.15 （2）账龄超过1年的重要其他应付款：无。 （三十三）一年内到期的非流动负债项目期末余额期初余额 一年内到期的租赁负债371601.6192677.63 合计371601.6192677.63 （三十四）其他流动负债项目期末余额期初余额 合同负债待转销项税6927980.7937395497.03 合计6927980.7937395497.03 （三十五）长期借款项目期末余额期初余额 135信用借款84213175.4584218175.45 合计84213175.4584218175.45 ——长期借款期末余额的利率区间为：1.80% （三十六）租赁负债项目期末余额期初余额 租赁付款额591148.13110273.33 减：未确认融资费用17010.781826.43 小计574137.35108446.90 减：一年内到期的租赁负债371601.6192677.63 合计202535.7415769.27 （三十七）长期应付职工薪酬 1.长期应付职工薪酬表 项目期末余额期初余额 一、应付员工长期服务假期1558628.571474557.25 二、应付长期奖金-- 减：一年内支付的部分441731.89606543.10 合计1116896.68868014.15 2.应付员工长期服务假期精算假设说明： 精算假设确定标准 折现率4.38% 工资增长率4.25% 3.计入当期损益的员工长期服务假期为： 项目本期发生额上期发生额 管理费用86838.5572721.97 （三十八）预计负债项目期末余额期初余额 未决诉讼-1557142.06 （三十九）递延收益项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因 递延收益-政府补助58895663.175970000.004122020.2860743642.89政府拨入 136涉及政府补助的项目 本期新增补助本期计入其与资产相关/补助项目期初余额期末余额金额他收益金额与收益相关 2015年省级信息产业发展专项资金 （基于工业物联网的保健食品行业475000.00-150000.00325000.00与资产相关透明工厂）金湾区2017年技术改造专项资金智 354545.50-163636.36190909.14与资产相关 能化设备改造项目广东省重大科技成果产业化扶持专 项资金新一代生物技术功能性系列13323382.41-1457143.4211866238.99与资产相关保健品产业化项目广东省工业企业事后奖补资金全自 动立体高架库及成品分捡车间技术34259710.26-1714687.3032545022.96与资产相关改造项目金湾区2018年技术改造专项资金固 体及包装生产线智能化技术升级改527777.86-166666.66361111.20与资产相关造项目保健品行业连续化生产智能制造示 1003480.33-289114.67714365.66与资产相关 范应用国家工业和信息化部“2017年工业转型升级（中国制造2025）专项资金项目”按1：1给予配套补助保健1833333.33-250000.001583333.33与资产相关品行业连续化生产智能制造示范应用项目“汤臣倍健高水平精准营养平台建 208808.72-73697.18135111.54与资产相关设”补贴 汤臣倍健5G+智慧工厂 51125.34 - 51125.34 - 与资产相关保健品行业连续化生产智能制造示 4474066.73--4474066.73与资产相关 范应用 党建宣传教育基地专项资金831150.21-74431.38756718.83与资产相关市产学研合作及基础与应用基础研究项目（基于益生元的降尿酸产品320000.00--320000.00与资产相关的筛选及示范应用）市产学研合作及基础与应用基础研究项目（介导免疫通路调节脂肪代 196845.13--196845.13与资产相关 谢的新型益生菌开发和产业化应 用） 2026年超长期特别国债项目专项资 -5700000.00-5700000.00与资产相关金珠海市促进实体经济高质量发展专 30000.00--30000.00与收益相关 项资金 137博士后科研工作站专项资金889880.08--268482.031158362.11与收益相关 基层科普行动计划资金82000.00--82000.00与收益相关 乡村工匠工作室30000.00--30000.00与收益相关 2024年下半年内外经贸发展专项资 4557.27--4557.27与收益相关 金 尖兵领雁+X科技计划专项款 - 270000.00 - 270000.00 与收益相关 合计58895663.175970000.004122020.2860743642.89 （四十）股本 本期增减变动（+、－）项目期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计 股份总数1691677031.00-----1691677031.00 （四十一）资本公积项目期初余额本期增加本期减少期末余额 股本溢价6014740439.04441216.79-6015181655.83 其他资本公积24803660.824968000.00-29771660.82 合计6039544099.865409216.79-6044953316.65 股本溢价增加441216.79元，系公司本期购买广州麦优网络科技有限公司少数股东权益，支付对价与取得的子公司净资产份额的差额调整资本公积-股本溢价，详见附注十、（二）在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易； 其他资本公积增加4968000.00元系确认股权激励费用而相应调整其他资本公积。 （四十二）库存股项目期初余额本期增加本期减少期末余额 股票回购259698936.01--259698936.01 合计259698936.01--259698936.01 138（四十三）其他综合收益 本期发生额 减：前期计减：前期计项目期初余额税后归期末余额入其他综合入其他综合 本期所得税前发生额减：所得税费用税后归属于母公司属于少收益当期转收益当期转数股东入损益入留存收益 一、不能重分类进损益的其 -13327293.17-90352012.79---13569588.42-76782424.37--90109717.54他综合收益 其中：金融工具公允价 -13327293.17-90352012.79---13569588.42-76782424.37--90109717.54值变动 二、将重分类进损益的其他 -55068206.83-12715435.27----12715435.27--67783642.10综合收益 其中：外币财务报表折 -55068206.83-12715435.27----12715435.27--67783642.10算差额 其他综合收益合计-68395500.00-103067448.06---13569588.42-89497859.64--157893359.64 139（四十四）盈余公积 项目期初余额本期增加本期减少期末余额 法定盈余公积850363387.42--850363387.42 合计850363387.42--850363387.42 （四十五）未分配利润项目本期上期 调整前上期末未分配利润2855648342.842679535927.02 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）--调整后期初未分配利润2855648342.842679535927.02 加：本期归属于母公司所有者的净利润603121751.13782150543.66 减：提取法定盈余公积-- 提取任意盈余公积-- 提取一般风险准备-- 应付普通股股利753821479.80606038127.84 其他综合收益结转留存收益-- 其他-- 期末未分配利润2704948614.172855648342.84 根据公司于2026年4月10日召开的2025年年度股东会决议，公司以不包含回购股份的现有总股本1675158844股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币4.50元（含税），合计派发现金红利人民币753821479.80元（含税），剩余未分配利润结转以后年度分配。 （四十六）营业收入和营业成本 1.营业收入和营业成本情况 本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本 主营业务3655404228.901073918591.443481500061.801061356734.56 其他业务15975826.7915269591.5850812365.9949546572.09 合计3671380055.691089188183.023532312427.791110903306.65 2.营业收入、营业成本的分解信息 合同分类营业收入营业成本 按经营地区分类3671380055.691089188183.02 其中：境内2907998582.87841619627.02 140合同分类营业收入营业成本 澳大利亚474577004.82371685485.18 香港及其他764184458.48303827221.65 地区间抵消-475379990.48-427944150.83 按商品转让的时间分类3671380055.691089188183.02 其中：在某一时点确认收入3671380055.691089188183.02 （四十七）税金及附加项目本期发生额上期发生额 城市维护建设税15991144.3015208077.39 教育费附加11421986.5010862857.86 房产税10576941.4110247871.92 土地使用税1234491.311162616.20 印花税3086044.013024006.17 车船使用税及其他42053.8810041.95 合计42352661.4140515471.49 （四十八）销售费用项目本期发生额上期发生额 工资福利费212766844.47211269751.60 行政办公费4431886.494742317.59 折旧摊销7768499.3012883962.53 市场推广费321898640.08291209687.13 平台费用666133142.44412945770.99 租赁和物管费1788488.631677543.24 差旅费16970918.8415851672.35 会议费1854860.401187282.27 招待费1789417.201416049.63 终端包装及其他费用43696308.5534961360.75 广告费262357335.40242909028.93 其他费用2627119.811776075.75 合计1544083461.611232830502.76 141（四十九）管理费用 项目本期发生额上期发生额 工资福利费89019969.3792451215.04 股权激励4968000.0011285500.00 行政办公费27674958.6525634047.96 差旅费1518358.351312499.37 会议费370624.66220332.67 业务招待费1328247.271358942.67 人事管理费3834960.123750306.77 商标专利费902357.09972459.62 中介机构费4521124.814162619.51 折旧摊销80291088.9678422576.26 其他3517867.164863756.42 合计217947556.44224434256.29 （五十）研发费用项目本期发生额上期发生额 工资福利费26637545.5527963686.34 直接投入17800905.1712270402.05 折旧与摊销3291420.763212701.64 委外研发费317731.02-15513569.78 差旅费472442.48308565.75 会议费247547.16307067.60 其他费用1449436.521844570.08 合计50217028.6630393423.68 注：由于委外研发未达预期，上期收到供应商退款，冲减委外研发费用1598.11万元，本期未发生类似事项。 （五十一）财务费用项目本期发生额上期发生额 利息支出4550228.868405795.31 其中：租赁负债的利息费用5348.0610554.66 减：利息收入13515857.1522393822.93 手续费及其他817439.78936468.69 142汇兑损益11788575.693451226.94 合计3640387.18-9600331.99 （五十二）其他收益产生其他收益的来源本期发生额上期发生额 与经营活动相关且与资产相关的政府补助4390502.314526512.44 与经营活动相关且与收益相关的政府补助538517.977000.00 增值税加计抵减3332539.873975683.67 个税手续费返还1165635.841749623.10 合计9427195.9910258819.21 其他收益明细： 政府补助种类本期发生额上期发生额 与资产相关的政府补助：----2014年珠海市战略性新兴产业专项资金（辅助降血脂-100000.00 项目）2015年省级信息产业发展专项资金（基于工业物联网 150000.00150000.00的保健食品行业透明工厂） 金湾区2017年技术改造专项资金智能化设备改造项目163636.36163636.36广东省重大科技成果产业化扶持专项资金新一代生物 1457143.421477205.92 技术功能性系列保健品产业化项目广东省工业企业事后奖补资金全自动立体高架库及成 1714687.301714687.30 品分捡车间技术改造项目金湾区2018年技术改造专项资金固体及包装生产线智 166666.66166666.66 能化技术升级改造项目国家工业和信息化部“2017年工业转型升级（中国制造 2025）专项资金项目”按1：1给予配套补助保健品行250000.00250000.00 业连续化生产智能制造示范应用项目 “汤臣倍健高水平精准营养平台建设”补贴73697.1873697.18 汤臣倍健5G+智慧工厂 51125.34 102250.74 党建宣传教育基地专项资金74431.3874431.38 保健品行业连续化生产智能制造示范应用289114.67253936.90 与收益相关的政府补助：---- 博士后科研工作站专项资金-268482.03- 黄埔区扶持资金-药品注册证书资助(生物医药2.0)800000.00- 稳岗补贴等7000.007000.00 合计4929020.284533512.44 143（五十三）投资收益 项目本期发生额上期发生额 权益法核算的长期股权投资收益-1847323.70-36902473.13 大额存单财务收益8123670.1118224880.23 持有其他权益工具投资期间取得的股利收益1145833.63896400.00 持有其他非流动金融资产期间取得的股利收益-1128577.53 合计7422180.04-16652615.37 （五十四）公允价值变动收益产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额 非流动金融资产公允价值变动收益1272106.1811007183.67 交易性金融资产公允价值变动收益37622804.8928220583.43 合计38894911.0739227767.10 （五十五）信用减值损失项目本期发生额上期发生额 应收账款坏账准备-5794662.80-14692089.98 其他应收款坏账准备-497851.00-931831.64 合计-6292513.80-15623921.62 （五十六）资产减值损失项目本期发生额上期发生额 存货跌价准备-5260926.91-2049144.38 固定资产减值准备--370873.41 合计-5260926.91-2420017.79 （五十七）资产处置收益资产处置收益的来源本期发生额上期发生额 非流动资产处置利得3187180.2529994296.46 合计3187180.2529994296.46 （五十八）营业外收入 1.营业外收入情况 项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额 赔偿收入和违约金收入8681787.757737080.018681787.75 其他1647225.294169450.571647225.29 合计10329013.0411906530.5810329013.04 1442.计入当期损益的政府补助 无 （五十九）营业外支出项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额 捐赠支出492694.68293212.51492694.68 非流动资产毁损报废损失494753.52676001.73494753.52 税金滞纳金2663331.18166470.522663331.18 赔偿支出和罚款支出245878.661153711.76245878.66 其他-20.15- 合计3896658.042289416.673896658.04 （六十）所得税费用 1.所得税费用表 项目本期发生额上期发生额 当期所得税费用166795884.12210989662.27 递延所得税费用373208.25-17261303.17 合计167169092.37193728359.10 2.会计利润与所得税费用调整过程 项目本期发生额 利润总额777761159.01 按法定/适用税率计算的所得税费用116664173.85 子公司适用不同税率的影响30171477.85 调整以前期间所得税的影响12306194.36 非应税收入的影响-171346.73 不可抵扣的成本、费用和损失的影响2494979.82 加计扣除-7111106.91 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响-1389377.13 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响14204097.26 所得税费用167169092.37 （六十一）其他综合收益 详见附注七、（四十三）。 （六十二）现金流量表项目 1.与经营活动有关的现金 145收到的其他与经营活动有关的现金 项目本期发生额上期发生额 银行存款利息收入7882667.5427445558.55 收到政府补助、奖励、个税返还等7951666.471756623.10 赔偿及其他收入16333004.6739491453.14 合计32167338.6868693634.79支付的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额 付现的期间费用1484558110.101096290616.40 付现的营业外支出等403723.421596028.72 合计1484961833.521097886645.12 2.与投资活动有关的现金 收到的其他与投资活动有关的现金：无收到的重要的与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额 理财产品和结构性存款的赎回5667871763.183065023179.25 大额存单和定期存款的赎回805613664.081826000000.00 收回其他非流动金融资产的现金50997526.753414974.61 合计6524482954.014894438153.86支付的重要的与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额 购买理财产品和结构性存款5711238150.003469000000.00 购买大额存单和定期存款363392053.10501000000.00 投资支付其他非流动金融资产现金379590295.00- 合计6454220498.103970000000.00 3.与筹资活动有关的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金：无支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额 偿还租赁负债本息和租赁保证金301956.72253239.25 支付子公司少数股东股权收购款6360898.00- 股票回购-49932693.46 146合计6662854.7250185932.71 筹资活动产生的各项负债变动情况本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动一年内到期 的非流动负92677.63-587512.09301956.726631.39371601.61债 租赁负债15769.27-774278.56-587512.09202535.74 短期借款948017927.43994591472.273777628.14950000000.00-996387027.84 长期借款84218175.45-766385.40771385.40-84213175.45 合计1032344549.78994591472.275905804.19951073342.12594143.481081174340.64 （六十三）现金流量表补充资料 1.现金流量表补充资料 项目本期金额上期金额 1.将净利润调节为经营活动的现金流量：---- 净利润610592066.64763508881.71 加：资产减值准备5260926.912420017.79 信用减值损失6292513.8015623921.62 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧90299460.8386843594.74 使用权资产折旧130274.84436155.86 无形资产摊销52928142.5659422134.28 长期待摊费用摊销5060968.702042913.88处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益-3187180.25-29994296.46以“-”号填列） 固定资产报废损失（收益以“-”号填列）494753.52676001.73 公允价值变动损失（收益以“-”号填列）-38894911.07-39227767.10 财务费用（收益以“-”号填列）117370.488405795.31 投资损失（收益以“-”号填列）-7422180.0416652615.37 递延所得税资产减少（增加以“-”号填列）12383902.4212655099.87 递延所得税负债增加（减少以“-”号填列）-12010694.17-27626196.10 存货的减少（增加以“-”号填列）-45305602.3569884011.12 经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列）-226806957.42-253408847.77 经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列）-276477396.12-57527710.88 其他4968000.0011285500.00 147项目本期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额178423459.28642071824.97 2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：---- 债务转为资本-- 一年内到期的可转换公司债券-- 融资租入资产-- 3.现金及现金等价物净增加情况：---- 现金及现金等价物的期末余额1348341996.882869597310.71 减：现金及现金等价物的期初余额1834200925.072591904572.82 现金及现金等价物净增加额-485858928.19277692737.89 2.现金和现金等价物的构成 项目期末余额期初余额 一、现金1348341996.881834200925.07 其中：库存现金-21101.40 可随时用于支付的银行存款1285965476.251811113574.90 可随时用于支付的其他货币资金62376520.6323066248.77 二、现金等价物-- 三、期末现金及现金等价物余额1348341996.881834200925.07 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物-- 注：公司不属于现金及现金等价物的货币资金系超过三个月的定期存款及存款应收利息。 3.不涉及现金收支的经营活动 项目本期发生额上期发生额 应收票据的减少中背书转让的金额134355622.87121097834.70 合计134355622.87121097834.70 （六十四）外币货币性项目 1.外币货币性项目 项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额 货币资金----826243631.39 其中：美元53943021.606.8109367400525.82 澳元92421384.794.6804432569049.37 港币10756026.880.86869342147.15 新西兰币1993831.193.84147659103.13 148项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额 欧元836.607.76716497.96 新加坡元77206.795.2605406146.32 印尼卢比148802008.000.000456544.76 越南盾17330512509.650.00034505933.25 林吉特1013887.741.67341696660.02 菲律宾比索23432645.140.11102601023.61 应收账款----76273876.97 其中：美元65240.436.8109444346.04 澳元16054123.034.680475139717.43 新加坡元43671.395.2605229733.35 越南盾998073495.000.0003259499.11 林吉特56484.711.673494522.64 菲律宾比索955481.050.1110106058.40 其他应收款----1431493.70 其中：美元63334.676.8109431366.10 澳元198747.824.6804930219.30 港币31259.000.868627150.00 越南盾164455000.000.000342758.30 应付账款----41310538.95 其中：美元1691738.996.810911522265.09 澳元6364471.814.680429788273.86 其他应付款----59095402.61 其中：美元605503.256.81094124022.09 澳元11217448.744.680452502147.08 港币255888.670.8686222252.10 越南盾3011957645.000.0003783108.99 林吉特497561.461.6734832629.30 菲律宾比索5502926.200.1110610824.81 泰铢99971.800.204220418.24 1492.境外经营实体说明 子公司名称注册地主要经营地记账本位币香港佰瑞有限公司香港香港美元 PENTAVITE PTY LTD 澳洲 澳洲 澳元 自然唯他（香港）有限公司香港香港人民币香港佰盛有限公司香港香港澳元澳洲佰盛有限公司澳洲澳洲澳元 Life-Space Group Pty Ltd 及其子公司 澳洲 澳洲 澳元香港佰弘有限公司香港香港人民币香港佰澳有限公司香港香港人民币 BIOCARNA PTY LTD 澳洲 澳洲 澳元 佰汇(香港)控股有限公司香港香港人民币 BYHEALTH INTERNATIONAL COMPANY香港香港人民币 LIMITED HONGKONG LIFE-SPACE COMPANY LIMITED 香港 香港 人民币 PENTAVITE INTERNATIONAL COMPANY香港香港人民币 LIMITED 麦优(香港)有限公司香港香港人民币 麦优(澳门)一人有限公司澳门澳门人民币 麦浪(香港)有限公司香港香港人民币 LIFE-SPACE HK LIMITED 香港 香港 人民币 PENTAVITE VIETNAM COMPANY LIMITED 越南 越南 越南盾 PENTAVITE USA INC 美国 美国 美元无限能汉方药业有限公司香港香港人民币 PENTAVITE MALAYSIA SDN.BHD. 马来西亚 马来西亚 林吉特 PT PENTAVITE NUTRITION INDONESIA 印度尼西亚 印度尼西亚 印尼卢比 PENTAVITE PHILIPPINES CORPORATION 菲律宾 菲律宾 菲律宾比索 PENTAVITE SINGAPORE PTE. LTD. 新加坡 新加坡 新加坡元 PENTAVITE(THAILAND)CO. LTD 泰国 泰国 泰铢香港佰升有限公司香港香港人民币 DIVICO HK LIMITED 香港 香港 人民币 150（六十五）租赁 1.本公司作为承租方 项目金额 租赁负债的利息费用5348.06 计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期租赁费用1403603.34计入相关资产成本或当期损益的简化处理的低价值资产租赁费用（低价值-资产的短期租赁费用除外） 未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额- 其中：售后租回交易产生部分- 转租使用权资产取得的收入- 与租赁相关的总现金流出1705560.06 售后租回交易产生的相关损益- 售后租回交易现金流入- 售后租回交易现金流出- 其他- 2.本公司作为出租方 项目金额 一、收入情况-- 租赁收入6336381.10 其中：未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入- 二、资产负债表日后将收到的未折现租赁收款额73537952.26 第1年12778267.39 第2年13348637.03 第3年8908718.84 第4年7258301.00 第5年7135604.00 5年以上24108424.00 八、研发支出项目本期发生额上期发生额 工资福利费26637545.5527963686.34 直接投入17800905.1712270402.05 折旧与摊销3291420.763212701.64 委外研发费317731.02-15513569.78 151项目本期发生额上期发生额 差旅费472442.48308565.75 会议费247547.16307067.60 其他费用1449436.521844570.08 合计50217028.6630393423.68 其中：费用化研发支出50217028.6630393423.68 资本化研发支出-- （一）符合资本化条件的研发项目内部开发支出本期减少项目期初余额内部开确认为无转入当期末余额其他其他发支出形资产期损益 拟申请的非专利技术10268915.42-----10268915.42 合计10268915.42-----10268915.42 1.重要的资本化研发项目 预计经济利益产生开始资本化的开始资本化的项目研发进度预计完成时间方式时点具体依据无。 2.开发支出减值准备无。 九、合并范围的变更公司名称变更内容合并期间变更原因广州佰科润康生物科技有限公司2026年新增合并2026年本年新设广州轻乐健康科技有限公司2026年不再纳入合并2026年本年注销广州麦浪网络科技有限公司2026年不再纳入合并2026年本年注销 （一）非同一控制下企业合并 1.本期发生的非同一控制下企业合并 报告期内，公司未发生非同一控制下企业合并。 （二）同一控制下企业合并 报告期内，公司未发生同一控制下企业合并。 （三）反向购买 报告期内，公司未发生反向购买。 （四）处置子公司 报告期内，公司未发生处置子公司。 152十、在其他主体中的权益 （一）在子公司中的权益 1.企业集团的构成 —公司的子公司直接表决主要经营子公司名称注册资本注册地业务性质持股权比取得方式地比例例广州奈梵斯健康膳食营养补 1000万人民币境内广州市100%100%投资取得 产品有限公司充剂销售广州市佰健生物膳食营养补 14195.64万人民币境内广州市100%100%投资取得 工程有限公司充剂销售广东佰嘉药业有膳食营养补 1333万人民币境内珠海市100%100%投资取得 限公司充剂销售汤臣倍健药业有膳食营养补 10000万人民币境内珠海市100%100%投资取得 限公司充剂销售香港佰瑞有限公 1980万美元香港香港投资100%100%投资取得 司广东佰悦网络科膳食营养补 2000万人民币境内广州市100%100%投资取得 技有限公司充剂销售广东佰腾药业有膳食营养补 2000万人民币境内广州市100%100%投资取得 限公司充剂销售广州汤臣佰盛有 349308.98万人民币境内广州市投资100%100%投资取得 限公司自然唯他（香膳食营养补 1540万人民币香港香港100%100%投资取得 港）有限公司充剂销售香港佰弘有限公膳食营养补 17042.8513万港币香港香港100%100%投资取得 司充剂销售广东佰亿健康科膳食营养补 1000万人民币境内广州市100%100%投资取得 技有限公司充剂销售好健时药业（海 2500万人民币境内海口市药品销售100%100%投资取得 南）有限公司汤臣倍健营养探景区旅游管索（珠海）有限200万人民币境内珠海市100%100%投资取得理服务公司 佰傲药业(珠海)有膳食营养补 2000万人民币境内珠海市100%100%投资取得 限公司充剂销售 佰汇(香港)控股有 34088.4633万人民币香港香港投资100%100%投资取得 限公司广州麦优网络科膳食营养补非同一控制下 666.6666万人民币境内广州市80%80% 技有限公司充剂销售企业合并取得 153直接表决 主要经营子公司名称注册资本注册地业务性质持股权比取得方式地比例例广州琥瑞医药投 5510万人民币境内广州市投资100%100%投资取得 资有限公司广州食尚说食品 1310万人民币境内广州市投资100%100%投资取得 投资有限公司汤臣倍健透明工厂（珠海）有限100万人民币境内珠海市生产制造100%100%投资取得公司广州佰年置业有其他房地产非同一控制下 6000万人民币境内广州市100%100% 限公司业企业合并取得广州佰科润康生膳食营养补 500万人民币境内广州市100%100%投资取得 物科技有限公司充剂销售 ——香港佰瑞有限公司的下属子公司： 直接持表决权子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式股比例比例 PENTAVITE PTY 100澳元澳洲澳洲贸易、投资业务100%100%投资取得 LTD ——广东佰悦网络科技有限公司的下属子公司： 表决权子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质持股比例取得方式比例二十八辰（广 1000万人 东）网络科技有境内珠海市食品销售直接100%100%投资取得民币限公司 ——广州汤臣佰盛有限公司的下属子公司： 注册表决权子公司名称注册资本主要经营地业务性质持股比例取得方式地比例 香港佰盛有限70211.4857直接 香港香港投资100%投资取得 公司万澳元100% LIFE-SPACE 膳食营养补充剂销 直接 1万港币香港香港100%投资取得 HK LIMITED 售 100% 麦浪(香港)有3000万港膳食营养补充剂销直接 香港香港100%投资取得 限公司币售100%澳洲佰盛有限70200万澳间接 澳洲澳洲投资100%投资取得 公司元100%澳大利亚 Life-Space 益生菌和保健品的 间接 非同一控制下 100澳元澳大利亚新南100% Group Pty Ltd 研发、生产和销售 100% 企业合并威尔士州 154注册表决权 子公司名称注册资本主要经营地业务性质持股比例取得方式地比例 DIVICO HK 30472.0656 间接 香港香港商标权管理100%投资取得 LIMITED 万港币 100% ———LSG的下属子公司： 主要经营子公司名称注册资本注册地业务性质持股比例表决权比例地澳大利亚维直接 Ultra Mix(Aust.) Pty Ltd 12 澳元 澳大利亚 保健品生产 100% 多利亚州100%澳大利亚维直接 Evolution Health Pty Ltd 2 澳元 澳大利亚 保健品销售 100% 多利亚州100%澳大利亚维直接 Divico Pty Ltd 100 澳元 澳大利亚 商标权管理 100% 多利亚州100%健进（珠海横琴）电子膳食营养补充间接 1万人民币珠海珠海100% 商务有限公司剂销售100% ——佰汇(香港)控股有限公司的下属子公司： 直接表决主要经营注册业务性子公司名称注册资本持股权比取得方式地地质比例例 30132.1024万人民汤臣倍健转让 香港佰澳有限公司香港香港投资100%100%币取得 BYHEALTH INTERNATIONAL 558 万美元 香港 香港 投资 100% 100% 投资取得 COMPANY LIMITED 香港佰升有限公司5000万人民币香港香港投资100%100%投资取得 ———香港佰澳有限公司的下属子公司： 注册主要经直接持股比表决权比子公司名称注册地业务性质取得方式资本营地例例 6210 BIOCARNA 万澳澳洲澳洲建设澳洲生产基地100%100%投资取得 PTY LTD元 自然唯他(珠500万膳食营养补充剂销 海)食品有限人民珠海珠海100%100%投资取得售公司币 ———BYHEALTH INTERNATIONAL COMPANY LIMITED的下属子公司： 直接表决主要经注册子公司名称注册资本业务性质持股权比取得方式营地地比例例 HONGKONG LIFE-SPACE 3516.6657 万 香港 香港 膳食营养补 100% 100% 投资取得 155直接表决 主要经注册子公司名称注册资本业务性质持股权比取得方式营地地比例例 COMPANY LIMITED 港币 充剂销售 PENTAVITE INTERNATIONAL 膳食营养补 1港币香港香港100%100%投资取得 COMPANY LIMITED 充剂销售 PENTAVITE VIETNAM 膳食营养补 95万美元越南越南100%100%投资取得 COMPANY LIMITED 充剂销售膳食营养补 PENTAVITE USA INC 1000 美元 美国 美国 100% 100% 投资取得充剂销售 PENTAVITE MALAYSIA SDN. 马来西 马来 膳食营养补 15万美元100%100%投资取得 BHD. 亚 西亚 充剂销售 1000000.00印度 PT PENTAVITE NUTRITION 印度尼 膳食营养补 万印度尼西亚尼西100%100%投资取得 INDONESIA 西亚 充剂销售卢比亚 PENTAVITE PHILIPPINES 29237480.00 菲律 膳食营养补 菲律宾100%100%投资取得 CORPORATION 菲律宾比索 宾 充剂销售 PENTAVITE SINGAPORE PTE. 新加 膳食营养补 1新加坡元新加坡100%100%投资取得 LTD. 坡 充剂销售 PENTAVITE(THAILAND)CO. 膳食营养补 300万泰铢泰国泰国100%100%投资取得 LTD 充剂销售 ——广州麦优网络科技有限公司的下属子公司： 主要直接表决子公司名称注册资本经营注册地业务性质持股权比取得方式地比例例 1250万膳食营养补充 麦优(香港)有限公司香港香港100%100%投资取得港币剂销售 麦优网络科技（珠海）有限1000万膳食营养补充 境内珠海市100%100%投资取得公司人民币剂销售 3000万膳食营养补充麦优（澳门）一人有限公司澳门澳门100%100%投资取得葡币剂销售 ——广州琥瑞医药投资有限公司的下属子公司： 主要直接表决注册子公司名称注册资本经营业务性质持股权比取得方式地地比例例 广州琥瑞医药科技发展有 5000 万人 广州 持有 OTC 批文及 境内100%100%投资取得限公司民币市委外加工 500万人中成药批发、代理 无限能汉方药业有限公司香港香港100%100%投资取得民币及委外加工 ——广州食尚说食品投资有限公司的下属子公司： 156主要经直接持表决权 子公司名称注册资本注册地业务性质取得方式营地股比例比例功能食品和膳珠海食代说食品有限公5000万人 境内广州市食营养补充剂100%100%投资取得司民币销售 ——广东佰腾药业有限公司的下属子公司： 主要经直接持表决权子公司名称注册资本注册地业务性质取得方式营地股比例比例功能食品和膳 佰腾药业（珠海）有限100万人民 境内珠海市食营养补充剂100%100%投资取得公司币销售 2.重要的非全资子公司 少数股东持股本期归属于少数股本期向少数股东宣告子公司名称期末少数股东权益余额比例东的损益分派的股利 广州麦优网络科技有限公司18.00%7470315.5120000000.0061932570.16 3.重要非全资子公司的主要财务信息 期末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计广州麦优网络科技 734336236.1413158465.72747494701.86403242026.05182841.61403424867.66 有限公司期初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计广州麦优网络科技 848170031.2612863097.65861033128.91454589254.32108910.79454698165.11 有限公司子公司本期发生额名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量 广州麦优网络科技有限公司850568528.9737748055.6637748055.6642342958.08子公司上期发生额名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量 广州麦优网络科技有限公司790883609.42135475213.29135475213.2936239460.63 （二）在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易 1.在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明 公司本期对其下属子公司广州麦优网络科技有限公司所有者权益份额(持股比例)发生变化，该持股比例的变化及该变化对广州麦优网络科技有限公司控制权的影响如下： 157变化前的持股比例（%）变化后的持股比例（%）持股比例的 变化是否导子公司名称股权变更日直接持股间接持股直接持股间接持股致公司控制权的丧失广州麦优网络科技 80-82-否2026/6/4 有限公司 2.交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响 项目广州麦优网络科技有限公司 购买成本对价-- --现金6360898.00 --非现金资产的公允价值- 购买成本/处置对价合计6360898.00 减：按取得的股权比例计算的子公司净资产份额6802114.79 公司合并层面差额441216.79 其中：调整资本公积441216.79 （三）在合营企业或联营企业中的权益 1.重要的合营企业或联营企业无。 2.不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息 项目期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额 联营企业：---- 投资账面价值合计237471428.71239318752.41 下列各项按持股比例计算的合计数---- --净利润-1847323.70-36902473.13 --其他综合收益-- --综合收益总额-1847323.70-36902473.13 十一、政府补助 （一）报告期末按应收金额确认的政府补助报告期末不存在按应收金额确认的政府补助。 （二）涉及政府补助的负债项目 158本期新增补本期计入营业本期转入其本期其与资产/收 会计科目期初余额期末余额助金额外收入金额他收益金额他变动益相关与资产相 递延收益57859225.825700000.00-4390502.31-59168723.51关与收益相 递延收益1036437.35270000.00--268482.03-1574919.38关与收益相 其他收益-807000.00-807000.00--关 合计58895663.176777000.00-4929020.28-60743642.89-- （三）计入当期损益的政府补助类型本期发生额上期发生额 其他收益4929020.284533512.44 合计4929020.284533512.44 政府补助明细内容详见本附注七、（三十九）递延收益和附注七、（五十二）其他收益中涉及政府补助的项目披露。 十二、与金融工具相关的风险 本公司的主要金融工具包括货币资金、应收账款、交易性金融资产、应收款项融资、其他 应收款、其他流动资产、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、其他非流动资产、应付账款、 其他应付款、短期借款、长期借款等，这些金融工具主要与经营及融资相关，各项金融工具的详细情况详见本附注七相关项目，与这些金融工具相关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 ―信用风险 信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面临赊销导致的客户信用风险。为降低信用风险，公司仅与经认可的、信誉良好的客户进行交易，并通过对已有客户信用监控以及通过账龄分析来对应收账款进行持续监控，确保公司不致面临坏账风险，将公司的整体信用风险控制在可控的范围内。 ―利率风险 利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 本公司面临的利率风险主要来源于银行借款。公司通过建立良好的银企关系，对授信额度、授信品种以及授信期限进行合理的设计，保障银行授信额度充足，满足公司各类融资需求。通过缩短单笔借款的期限，特别约定提前还款条款，合理降低利率波动风险。 ―外汇风险 159外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低外汇风险。报告期内，由于公司与外币相关的收入和支出的信用期短，受到外汇风险的影响不大。 ―流动性风险 流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来6个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。 十三、公允价值的披露 （一）以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值期末公允价值 项目第一层次第二层次第三层次合计公允价值计量公允价值计量公允价值计量 一、持续的公允价值计量-------- （一）交易性金融资产-3653413772.09-3653413772.09 1.以公允价值计量且其变动计入当期 -3653413772.09-3653413772.09损益的金融资产 （1）理财产品-3653413772.09-3653413772.09 （二）其他非流动金融资产--665654951.07665654951.07 1.以公允价值计量且其变动计入当期 --665654951.07665654951.07损益的金融资产 （1）有限寿命的结构化主体投资--596216951.07596216951.07 （2）其他--69438000.0069438000.00 （三）其他权益工具投资--123776007.20123776007.20 持续以公允价值计量的资产总额-3653413772.09789430958.274442844730.36 （二）持续第二层次公允价值计量项目为持有的理财产品，系浮动收益的理财产品。 （三）持续第三层次公允价值计量项目为公司投资的合伙型私募基金、对外投资的企业及 其他权益工具投资。因相关资产无活跃市场报价，使用重大不可观察输入值计量，故划分为第三层次。估值采用市场法、收益法等，依据被投资单位财务报表、可比分析市场案例、关键业绩指标及估值报告等。期初与期末账面价值变动系本期公允价值变动、新增投资、处置等所致，估值方法与取数来源前后一致。 十四、关联方及关联交易 160公司与子公司以及各子公司间的关联方交易已在合并报表时抵销，公司与其他关联方在报 告期内的交易如下： （一）公司控股股东情况名称与公司关系经济性质期末持股比例期末表决权比例 梁允超控股股东、实际控制人自然人42.01%42.01% （二）本企业的子公司情况 本企业子公司的情况详见十、在其他主体中的权益附注（一）。 （三）本企业合营和联营企业情况 本企业合营或联营企业的情况详见十、在其他主体中的权益附注（三）。 （四）其他关联方情况其他关联方名称其他关联方与公司关系无 （五）关联交易情况 1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易 采购商品、接受劳务情况表关联方关联交易内容本期发生额上期发生额 东台市赐百年生物工程有限公司原材料49281.6731283.18 2.关键管理人员薪酬 项目本期发生额上期发生额 关键管理人员薪酬6113454.787972814.37 （六）关联方应收应付款项 1.应付项目 项目名称关联方期末账面余额期初账面余额 应付账款东台市赐百年生物工程有限公司-- 十五、股份支付 2024年限制性股票激励计划公司于2024年1月2日，公司2024年第一次临时股东大会审议并通过了《关于公司<2024年限制性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》《关于公司<2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请公司股东大会授权董事会办理公司2024年限制性股票激励计划有关事项的议案》。 161公司于2024年2月2日，公司第六届董事会第六次会议、第六届监事会第四次会议审议通 过《关于向2024年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》。 公司于2024年2月20日召开第六届董事会第七次会议和第六届监事会第五次会议，审议通过了《关于修改公司2024年限制性股票激励计划公司层面业绩考核指标及同步修改相关文件的议案》。为推动公司的高质量发展，进一步发挥股权激励的积极作用，公司结合未来经营规划及行业发展情况，适度上调2024年限制性股票激励计划（以下简称“本激励计划”）中的公司层面业绩考核指标。 本激励计划的激励工具为限制性股票（第二类限制性股票），股票来源为公司从二级市场回购或/和向激励对象定向发行的公司 A 股普通股股票。符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相应归属条件后，以授予价格分次获得公司从二级市场回购或/和增发的 A 股普通股股票，该等股票将在中国证券登记结算有限责任公司进行登记。激励对象获授的限制性股票在归属前，不享有公司股东权利，并且该限制性股票不得转让、用于担保或偿还债务等。 本激励计划拟向激励对象授予1680万股限制性股票，约占本激励计划草案公告时公司股本总额的0.99%，其中首次授予1490万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额的0.88%，约占本激励计划拟授予总额的88.69%，预留授予190万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额的0.11%，约占本激励计划拟授予总额的11.31%。 本激励计划首次授予限制性股票授予价格为8.60元/股。预留部分限制性股票授予价格与首次授予部分限制性股票的授予价格相同。在本激励计划草案公告当日至激励对象获授限制性股票前，以及激励对象获授限制性股票后至归属前，若公司发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股、派息等事宜，限制性股票授予价格和数量将根据本激励计划相关规定予以相应的调整。 本激励计划首次授予的激励对象总计36人，占公司员工总人数（截至到2022年12月31日员工总人数为3602人）的0.9994%，包括本计划公告时任职于本公司（含子公司）的董事、高级管理人员、核心技术（业务）骨干人员，不包含独立董事和监事。预留激励对象在本激励计划经股东大会审议通过后12个月内确定，超过12个月未明确激励对象的，预留权益失效。 本激励计划有效期自限制性股票首次授予之日起至激励对象获授的限制性股票全部归属或 作废失效之日止，最长不超过60个月。激励对象每次权益归属以满足相应的归属条件为前提条件，首次授予权益在首次授予之日起满12个月后分3期归属，每期归属的比例依次分别为30%、 30%、40%。若预留授予部分权益于2024年三季报披露前授予完成，则预留部分各个批次的归属 162期限和归属安排与首次授予部分一致，若预留部分在2024年三季报披露后授予完成，则预留部 分在预留授予之日起满12个月后分两期归属，每期归属的比例分别为50%、50%。 本激励计划首次授予的限制性股票考核年度为2024-2026年三个会计年度，每个会计年度考核一次。各年度业绩考核目标如下表所示： 归属期业绩考核目标首次授予限制性股票第一个行权期 以2022年营业收入为基数，2024年的营业收入增长率不低于29.3%预留限制性股票第一个行权期首次授予限制性股票第二个行权期 以2022年营业收入为基数，2025年的营业收入增长率不低于39.6%预留限制性股票第二个行权期首次授予限制性股票第三个行权期 以2022年营业收入为基数，2026年营业收入增长率不低于50.8%预留限制性股票第三个行权期 若预留部分限制性股票在2024年三季报披露前授予完成，则预留部分业绩考核与首次授予部分一致；若预留部分在2024年三季报披露后授予完成，则预留部分考核年度为2025-2026年2个会计年度，每个会计年度考核一次。若公司未满足上述业绩考核目标的，则所有激励对象对应考核当年计划归属的限制性股票均不得归属或递延至下期归属，并作废失效。 2024年度，公司营业收入较2022年下滑率为13.01%，未达到首次授予限制性股票第一个行 权期的行权条件，故限制性股票第一个行权期不予行权。 2025年度，公司营业收入较2022年下滑率为20.30%，未达到首次授予限制性股票第二个行 权期的行权条件，故限制性股票第二个行权期不予行权。 （一）股份支付总体情况本期授予本期行权本期解锁本期失效授予对象类别数量金额数量金额数量金额数量金额 销售人员---- ---- 管理人员---- 合计--------期末发行在外的股票期权或其他权益工具期末发行在外的股票期权期末发行在外的其他权益工具授予对象类别行权价格的范围合同剩余期限行权价格的范围合同剩余期限 销售人员-- 6.89元/股19个月 管理人员-- 期末发行在外的2025年限制性股票为460.00万股，首次授予的行权价格为8.60元/股。 1632024年4月25日，公司第六届董事会第九次会议和第六届监事会第七次会议审议通过了《关于调整2024年限制性股票激励计划授予价格的议案》，本激励计划的首次授予价格及预留授予价格由8.60元/股调整为7.70元/股。 2025年4月25日，公司第六届董事会第十六次会议和第六届监事会第十一次会议审议通过了 《关于调整2024年限制性股票激励计划授予价格的议案》，首次授予价格由7.70元/股调整为7.34元/股。 2026年4月24日，公司第六届董事会第二十次会议审议通过了《关于调整2024年限制性股票激励计划授予价格的议案》，首次授予价格由7.34元/股调整为6.89元/股。 （二）以权益结算的股份支付情况授予日权益工具公允价值的确定方法授予日公司股票收盘价与授予价格的差额授予日权益工具公允价值的重要参数授予日公司股票收盘价可行权权益工具数量的确定依据根据可行权员工数量等信息确定本期估计与上期估计有重大差异的原因无 以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额24012000.00 本期以权益结算的股份支付确认的费用总额4968000.00 （三）以现金结算的股份支付情况无。 （四）本期股份支付费用授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用 销售人员- 4968000.00 管理人员- 合计4968000.00- （五）股份支付的修改、终止情况无。 十六、承诺及或有事项 （一）重要承诺事项 1.资本性支出承诺 于2026年6月30日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性支出承诺： 项目金额 房屋、建筑物及机器设备36273557.52 （二）或有事项 1641、未决诉讼 2022年10月，公司收到广东省广州市中级人民法院（以下简称“广州中院”）送达的案号为 “（2022）粤01民初1716号”案件材料，宜通世纪科技股份有限公司（原广东宜通世纪科技股份有限公司）就深圳市倍泰健康测量分析技术有限公司股权转让纠纷事宜向广州中院提起诉讼。详见公司于2022年10月27日披露的《关于诉讼事项的公告》（公告编号：2022-064），对方请求撤销《广东宜通世纪科技股份有限公司与深圳市倍泰健康测量分析技术有限公司及其股东发行股份及支付现金购买资产协议》、《<广东宜通世纪科技股份有限公司与深圳市倍泰健康测量分析技术有限公司及其股东发行股份及支付现金购买资产协议>之补充协议》、《<广东宜通世纪科技股份有限公司与深圳市倍泰健康测量分析技术有限公司及其股东发行股份及支付现金购买资产协议>之补充协议（二）》；请求公司返还已收取的股权转让现金对价191250000元及利息；请求判令被告承 担本案全部诉讼费、财产保全费。 公司于2023年7月7日收到广州中院出具的（2022）粤01民初1716号《民事判决书》。经审理，一审判决驳回原告宜通世纪的全部诉讼请求等。本诉讼案件受理费2942736.13元、诉讼保全费5000元均由原告宜通世纪负担。具体情况详见公司于2023年7月10日刊登在巨潮资讯网的《关于诉讼事项的进展公告》。宜通世纪不服一审判决，依据法律规定的相关程序提起上诉。 2024年11月，公司收到广东省高级人民法院送达的案号为（2023）粤民终5131号《传票》。 宜通世纪请求撤销一审关于“驳回原告宜通世纪的全部诉讼请求”的判决，改判为支持其全部诉讼请求，并请求本案诉讼费、财产保全费等由被上诉人承担等。具体情况详见公司于2024年11月29日刊登在巨潮资讯网的《关于诉讼事项的进展公告》。 2025年11月，公司收到广东省高院送达的（2023）粤民终5131号《民事裁定书》，经广东省高院审理认为，原判决认定基本事实不清，应依法发回重新审理。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第一百七十七条第一款第三项规定，裁定如下：撤销广州中院（2022）粤01民初1716号民事判决；本案发回广州中院重审。上诉人预交的二审案件受理费均予以退回。 本案件二审裁定发回一审法院重审，截至报告日，公司已收到一审法院的传票，诉讼最终结果存在不确定性，对公司本期利润及期后利润的影响具有不确定性。 十七、资产负债表日后事项 （一）重要的非调整事项无。 165十八、其他重要事项 （一）前期会计差错更正本报告期公司未发生前期会计差错更正。 （二）终止经营本报告期公司无终止经营。 （三）分部信息 1.报告分部的确定依据与会计政策 —报告分部的确定依据与会计政策： 公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分： 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； 能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 —报告分部情况： 报告期内，公司及所属的子公司均主要从事膳食营养补充剂业务，不存在多种业务的经营，故无业务分部情况。集团主要依据实体子公司注册地址确定如下的地区分部：中国境内、澳洲和香港及其他。 2.报告分部的财务信息 本期发生额/期末余额项目中国境内澳洲香港及其他分部间抵消合计 营业收入2907998582.87474577004.82764184458.48-475379990.483671380055.69 营业成本841619627.02371685485.18303827221.65-427944150.831089188183.02 净利润635098799.2018396473.92-37472154.66-5431051.82610592066.64 资产总额10896474129.382355479305.891397216884.53-1208551380.5313440618939.27 负债总额2118190376.01454167933.931140529386.11-1208551380.532504336315.52 净资产8778283753.371901311371.96256687498.42-10936282623.75 上期发生额/期初余额项目中国境内澳洲香港及其他分部间抵消合计 营业收入2878330750.17560579168.36155103348.29-61700839.033532312427.79 营业成本873611883.11204862222.3360020814.08-27591612.871110903306.65 166净利润697487273.1934511581.3430066771.581443255.60763508881.71 资产总额11491638763.802396186293.88795651390.60-703407797.5813980068650.70 负债总额2486359068.51371462515.14635238884.82-703407797.582789652670.89 净资产9005279695.292024723778.74160412505.78-11190415979.81 （四）待缴出资事项 公司已签署相关投资协议或公司章程，未来需履行出资义务。截至2026年6月30日，待缴出资情况如下（除列明外，金额单位人民币万元）： 被投资企业名称认缴出资实缴出资待缴出资缴付期限 广东佰亿健康科技有限公司1000.00200.00800.002049年12月30日前 佰傲药业（珠海）有限公司2000.00-2000.002050年12月31日前 汤臣倍健透明工厂（珠海）有限公司100.005.0095.002031年2月4日前 广州佰科润康生物科技有限公司500.00-500.002031年1月31日前 十九、母公司财务报表主要项目注释 下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“期初”指2026年1月1日。 （一）应收账款 1.按账龄披露 账龄期末余额期初余额 1年以内（含1年）77589682.7168109774.50 1－2年（含2年）28010657.7092605370.32 2－3年（含3年）19306155.043342298.68 3－4年（含4年）-1679139.78 4－5年（含5年）1672548.26- 小计126579043.71165736583.28 减：减值准备72.34841.89 合计126578971.37165735741.39 2.按坏账计提方法分类披露 期末余额种类账面余额坏账准备账面价值 金额比例(%)金额比例(%) 按单项计提坏账准备的应收账款----- 按组合计提坏账准备的应收账款：126579043.71100.0072.340.0001126578971.37 167期末余额 种类账面余额坏账准备账面价值 金额比例(%)金额比例(%) 组合1：应收国内客户1768.800.00172.344.091696.46 组合2：应收国外客户----- 组合3：应收合并范围内关联方客户126577274.9199.999--126577274.91 合计126579043.71100.0072.340.0001126578971.37期初余额种类账面余额坏账准备账面价值 金额比例(%)金额比例(%) 按单项计提坏账准备的应收账款----- 按组合计提坏账准备的应收账款：165736583.28100.00841.890.0005165735741.39 组合1：应收国内客户2084.400.001841.8940.391242.51 组合2：应收国外客户----- 组合3：应收合并范围内关联方客户165734498.8899.999--165734498.88 合计165736583.28100.00841.890.0005165735741.39 按单项计提坏账准备：无。 按组合计提坏账准备： 期末余额账龄 应收账款坏账准备计提比例(%) 组合1：应收国内客户------ 1年以内（含1年）1768.8072.344.09 小计1768.8072.344.09 组合3：应收合并范围内关联 ------方客户 1年以内（含1年）77587913.91-- 1－2年（含2年）28010657.70-- 2－3年（含3年）19306155.04-- 3－4年（含4年）--- 4－5年（含5年）1672548.26-- 小计126577274.91-- 合计126579043.7172.340.0001 168期初余额 账龄 应收账款坏账准备计提比例(%) 组合1：应收国内客户------ 1年以内（含1年）--- 1－2年（含2年）2084.40841.8940.39 小计2084.40841.8940.39 组合3：应收合并范围内关联 ------方客户 1年以内（含1年）68109774.50-- 1－2年（含2年）92603285.92-- 2－3年（含3年）3342298.68-- 3－4年（含4年）1679139.78-- 小计165734498.88-- 合计165736583.28841.890.0005 3.本期计提、收回或转回的坏账准备情况 本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他 应收坏账准备841.8972.34841.89--72.34 4.本期实际核销的应收账款情况 本期无实际核销的应收账款。 5.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 占应收账款期末余额合计数的单位名称应收账款期末余额坏账准备期末余额比例（%） 全资孙公司83744192.0866.16- 全资孙公司17331097.0913.69- 全资子公司10278581.538.12- 全资孙公司7371490.445.82- 全资孙公司2713717.162.14- 合计121439078.3095.93- （二）其他应收款项目期末余额期初余额 应收利息-- 169应收股利-- 其他应收款596129954.28634288232.57 合计596129954.28634288232.57 注：上表中其他应收款指扣除应收利息、应收股利后的其他应收款。 1.其他应收款 （1）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额 押金保证金8911900.008911900.00 员工备用金-15776.23 代扣代缴款项1779520.832331884.01 往来款583872514.95622282562.53 其他2599895.991770971.61 小计597163831.77635313094.38 减：坏账准备1033877.491024861.81 合计596129954.28634288232.57 （2）按账龄披露账龄期末余额期初余额 1年以内（含1年）19870693.7054602304.83 1－2年（含2年）11404715.3627547168.92 2－3年（含3年）16598759.9412709110.00 3－4年（含4年）21587774.0014056621.86 4－5年（含5年）5850000.002208000.00 5年以上521851888.77524189888.77 小计597163831.77635313094.38 减：坏账准备1033877.491024861.81 合计596129954.28634288232.57 （3）按坏账计提方法分类披露期末余额账面余额坏账准备种类计提比例账面价值 金额比例(%)金额 (%) 按单项计提坏账准备----- 170期末余额 账面余额坏账准备种类计提比例账面价值 金额比例(%)金额 (%) 按组合计提坏账准备：597163831.77100.001033877.490.17596129954.28 组合1：应收押金保证金8911900.001.49840411.869.438071488.14 组合2：应收除押金和保证金外4379416.820.73193465.634.424185951.19其他款项 组合3：应收合并范围内关联方583872514.9597.77--583872514.95 合计597163831.77100.001033877.490.17596129954.28期初余额账面余额坏账准备种类计提比例账面价值 金额比例(%)金额 (%) 按单项计提坏账准备----- 按组合计提坏账准备：635313094.38100.001024861.810.16634288232.57 组合1：应收押金保证金8911900.001.40856619.739.618055280.27 组合2：应收除押金和保证金外4118631.850.65168242.084.083950389.77其他款项 组合3：应收合并范围内关联方622282562.5397.95--622282562.53 合计635313094.38100.001024861.810.16634288232.57 按单项计提坏账准备：无 按组合计提坏账准备： 期末余额账龄 其他应收款坏账准备计提比例(%) 组合1：应收押金保证金------ 1年以内（含1年）888000.0034632.003.90 1－2年（含2年）8000000.00787200.009.84 2－3年（含3年）---- 3－4年（含4年）---- 4－5年（含5年）---- 5年以上23900.0018579.8677.74 小计8911900.00840411.869.43 171期末余额 账龄 其他应收款坏账准备计提比例(%) 组合2：应收除押金和保证金外其 ------他款项 1年以内（含1年）4262491.49159020.553.73 1－2年（含2年）89645.3321891.3924.42 2－3年（含3年）26020.0011776.6545.26 3－4年（含4年）1260.00777.0461.67 小计4379416.82193465.634.42 组合3：应收合并范围内关联方------ 1年以内（含1年）14720202.21-- 1－2年（含2年）3315070.03-- 2－3年（含3年）16572739.94-- 3－4年（含4年）21586514.00-- 4－5年（含5年）5850000.00-- 5年以上521827988.77-- 小计583872514.95-- 合计597163831.771033877.490.17期初余额账龄 其他应收款坏账准备计提比例(%) 组合1：应收押金保证金------ 1年以内（含1年）888000.0035608.804.01 1－2年（含2年）8000000.00802400.0010.03 2－3年（含3年）---- 3－4年（含4年）---- 4－5年（含5年）---- 5年以上23900.0018610.9377.87 小计8911900.00856619.739.61 组合2：应收除押金和保证金外其 ------他款项 1年以内（含1年）4063276.92153185.543.77 1－2年（含2年）48654.9312008.0424.68 2－3年（含3年）6700.003048.5045.50 172期初余额 账龄 其他应收款坏账准备计提比例(%) 小计4118631.85168242.084.08 组合3：应收合并范围内关联方------ 1年以内（含1年）49651027.91-- 1－2年（含2年）19498513.99-- 2－3年（含3年）12702410.00-- 3－4年（含4年）14056621.86-- 4－5年（含5年）2208000.00-- 5年以上524165988.77-- 小计622282562.53-- 合计635313094.381024861.810.16 按照预期信用损失一般模型计提坏账准备： 第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预整个存续期预未来12个月合计 期信用损失(未发生期信用损失(已发生预期信用损失 信用减值)信用减值) 期初余额1024861.81--1024861.81 期初余额在本期———————— --转入第二阶段---- --转入第三阶段---- --转回第二阶段---- --转回第一阶段---- 本期计提37015.68--37015.68 本期转回---- 本期转销---- 本期核销28000.00--28000.00 外币报表折算---- 期末余额1033877.49--1033877.49 （4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他 单项计提------ 173按组合计提1024861.8137015.68-28000.00-1033877.49 合计1024861.8137015.68-28000.00-1033877.49 （5）本期实际核销的其他应收款情况项目核销金额 实际核销的其他应收款28000.00 （6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款期末坏账准备期单位名称款项的性质期末余额账龄余额合计数的比例末余额 （%） 全资子公司合并范围内关联方往来535970993.160-5年及以上89.75- 全资孙公司合并范围内关联方往来30004058.640-4年5.02- 非关联方押金保证金8000000.001-2年1.34787200.00 全资子公司合并范围内关联方往来5355996.201年以内0.90- 全资子公司合并范围内关联方往来3234834.021年以内0.54- 合计--582565882.02--97.55787200.00 （7）因资金集中管理而列报于其他应收款 因资金集中管理而列报于其他应收款的金额-情况说明无。 （三）长期股权投资期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子 公司5609502475.921447865017.054161637458.875590646377.921447865017.054142781360.87投资对联营企 286150772.6848679343.97237471428.71287998096.3848679343.97239318752.41 业投资 合计5895653248.601496544361.024399108887.585878644474.301496544361.024382100113.28 1741.对子公司投资 本期增减变动期末余额(账面价 被投资单位期初余额(账面价值)减值准备期初余额减值准备期末余额 追加投资减少投资计提减值准备其他值) 广州奈梵斯健康产品有限公司10618642.13-----10618642.13- 广州市佰健生物工程有限公司144950245.95-----144950245.95- 广东佰嘉药业有限公司39474166.82----129600.0039603766.82- 汤臣倍健药业有限公司121172894.22----1080000.00122252894.22- 香港佰瑞有限公司122467650.00-----122467650.00- 广东佰悦网络科技有限公司14496801.00----129600.0014626401.00- 二十八辰（广东）网络科技有限公司297840.50-----297840.50- 广东佰腾药业有限公司24569960.00----86400.0024656360.00- 广州汤臣佰盛有限公司2045225482.951447865017.05----2045225482.951447865017.05 香港佰弘有限公司147912972.20-----147912972.20- 好健时药业（海南）有限公司20370840.00-----20370840.00- 自然唯他（香港）有限公司15400000.00-----15400000.00- 广东佰亿健康科技有限公司500000.00-1500000.00---2000000.00- 佰汇(香港)控股有限公司340884633.00-9440000.00---350324633.00- 广州麦优网络科技有限公司80000000.00-6360898.00---86360898.00- 广州食尚说食品投资有限公司13596800.00----129600.0013726400.00- 佰傲药业（珠海）有限公司427832.10-----427832.10- 广州琥瑞医药投资有限公司55100000.00-----55100000.00- 汤臣倍健营养探索（珠海）有限公司2000000.00-----2000000.00- 175本期增减变动期末余额(账面价 被投资单位期初余额(账面价值)减值准备期初余额减值准备期末余额 追加投资减少投资计提减值准备其他值) 汤臣倍健透明工厂（珠海）有限公司50000.00-----50000.00- 广州佰年置业有限公司943264600.00-----943264600.00- 合计4142781360.871447865017.0517300898.00--1555200.004161637458.871447865017.05 2.对联营、合营企业投资 本期增减变动 期初余额(账面减值准备期初其他综宣告发放计提期末余额(账面减值准备期末被投资单位追加减少权益法下确认其他权 价值)余额合收益现金股利减值其他价值)余额投资投资的投资损益益变动调整或利润准备 一、联营企业 北京桃谷科技有限公司-17279096.37---------17279096.37 上海臻鼎健康科技有限公司2074381.7113200000.00---1847323.70-----227058.0113200000.00 东台市赐百年生物工程有限公司24560989.0318200247.60--------24560989.0318200247.60 厦门为来卓识股权投资基金合伙企业（有限合伙）160073968.36---------160073968.36- 为来创业投资基金管理（广州）有限公司7166174.56---------7166174.56- 安庆为来绿健产业发展基金合伙企业（有限合伙）8373253.52---------8373253.52- 常州为来医疗健康产业投资合伙企业（有限合伙）37069985.23---------37069985.23- 合计239318752.4148679343.97---1847323.70-----237471428.7148679343.97 说明详见附注七、（十一）长期股权投资。 176（四）营业收入和营业成本 1.营业收入和营业成本情况 本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本 主营业务1511802700.98784716954.671515846541.69807003588.26 其他业务41280719.4717922268.0680141197.4451027956.55 合计1553083420.45802639222.731595987739.13858031544.81 （五）投资收益项目本期发生额上期发生额 权益法核算的长期股权投资收益-1847323.70-36902473.13 成本法核算的长期股权投资收益80000000.0062000000.00 大额存单财务收益8264107.2417170260.72 持有其他非流动金融资产等期间取得的投资收益-1128577.53 持有其他权益工具等期间取得的投资收益1045833.63896400.00 合计87462617.1744292765.12 二十、补充资料 （一）当期非经常性损益明细表项目金额说明 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分3187180.25主要系处置持有物业的收益计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合根据政府相关政策获得的政府补助 国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响4929020.28计入当期收益的政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业主要系公司投资的基金持有的股 持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融38894911.07 权、理财产品公允价值变动收益资产和金融负债产生的损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出6432355.00主要系赔偿收入及税收滞纳金支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目3332539.87主要系增值税加计抵减 减：所得税影响额9830052.16少数股东权益影响额(税后）404709.69 合计46541244.62--本期其他符合非经常性损益定义的损益项目主要系增值税加计抵减。 177（二）净资产收益率及每股收益 本期发生额报告期利润每股收益加权平均净资产收益率基本每股收益稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润5.43%0.360.36扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净 5.01%0.330.33 利润上期发生额报告期利润每股收益加权平均净资产收益率基本每股收益稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润6.55%0.430.43扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净 6.17%0.410.41 利润 法定代表人：林志成主管会计工作负责人：何白霖会计机构负责人：何润珊汤臣倍健股份有限公司 2026年8月7日 178