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11 月份,中金A 股机械军工行业重点推荐:世纪瑞尔,华测检测,大族激光,南方泵业,海兰信,国睿科技等标的。

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10 月首推组合全面跑赢大盘:以区间收盘涨幅计,10 月组合平均上涨22.3%,其中聚光科技、康尼机电、海特高新、南方泵业、四川九洲及华测检测收盘涨幅分别为35.3%,23.5%,21.1%,18.3%和16.3%,全部跑赢大盘(10.3%);以区间最高涨幅计,组合最高上涨30.1%,其中聚光科技、康尼机电、海特高新、四川九洲、华测检测及南方泵业分别上涨39.9%,34.0%,29.3%,28.6%,26.0%和22.7%,全部跑赢大盘(13.0%)。

11 月份投资思路:在10 月份大盘上涨10%之后,建议11 月份选择业绩增长稳健、催化剂相对明确的“攻守兼备”品种。

11 月份首选组合逻辑:在11 月组合中调入1)收购易维讯剩余股权即将复牌的世纪瑞尔;2)受益于苹果产品升级换代明年业绩有望爆发的大族激光,3)并购劳雷、引入战投布局海洋防务信息化的海兰信,以及4)受益于军工集团资本运作加速的国睿科技。保留即将实施第二期员工持股计划的南方泵业以及催化剂尚未充分释放的华测检测。暂调出前期表现上佳,但短期缺乏催化剂的康尼机电、海特高新、四川九洲。

11 月份主要行业观点:持续关注铁路装备、核电装备、自动化装备以及天然气储运装备。【铁路装备】预计11 月份动车组第二轮招标有望启动,体量约为83 列;推荐受益于进口替代的南车时代电气-H、康尼机电、晋西车轴、永贵电器,铁路后市场标的世纪瑞尔、运达科技等。【核电装备】期待“十三五”规划内陆核电破局,关注南风股份、丹甫股份、纽威股份等。【智能装备】11 月23 日世界机器人大会将在北京召开,可关注短期事件催化。工业机器人重点关注系统集成商,关注机器人、博实股份、大族激光等;服务机器人推荐低估值的巨星科技。【油气装备】行业整体仍在底部运行,但提示天然气价格下调带来的交易性机会,关注中集安瑞科-H、厚普股份、派斯股份等。【节能环保装备】“十三五”期间社会环保总投资有望超过17 万亿元,年均增速有望达到20%以上。我们看好VOCs 监治的普及以及海绵城市的推广,推荐聚光科技等。【工程机械】行业仍在底部运行,中长期仍然看好潜在受益于国企改革的安徽合力、外延扩张加速的恒立油缸。【军工行业】关注军队改革、军工集团资本运作、南海局势变化,重点推荐:海兰信、国睿科技。