投资要点

1.新能源汽车:高景气延续,二季度迎来布局良机

预期二季度景气度将回升,看好进入核心高端供应链体系的公司

动力电池上半年维持高景气,下半年供需逐步平衡

关注六氟磷酸锂和电解液涨价,预计至少维持至二季度末

新能源汽车租赁运营成为新的风口

推荐国轩高科、亿纬锂能、合康变频、长高集团、松芝股份等

2.储能:预计政策落地在即,关注主题投资行情

高成本是限制储能放量的核心因素,政策扶持是关键,相关政策有望在二季度推出,推荐阳光电源、圣阳股份

3.光伏:投资机会来自单晶方向和限电边际改善

市场对光伏预期很低,基本面边际改善将带来投资机会

单晶在2016年将快速取代多晶,取得超越行业增长,推荐隆基股份

4.风电:行情景气高点已过,关注海上风电

制造端景气度高点已过,长期机会来自“制造转运营”和“外延转型其他高增长行业”

海上风电可能成为新的增长点,推荐天顺风能