要点

公司于1月16日举办投资者接待活动。

建议

向移动互联网的转型是公司的核心战略方向。（1）云可视对讲将成为公司楼宇可视对讲的主流产品；（2）公司停车场系统将以云停车为主；（3）网络公司推动公司向移动互联网的转型。

公司立志打造国内社区第一入口，最终目标为覆盖3亿用户。自2014年12月中旬拿到样机到现在公司共签约4000多个小区，最近一周平均每天签约200个左右；公司的最终目标为覆盖3亿用户，按照当前的进度测算，预期今年公司粉丝数将达到1.3亿。

产品方面，公司推出云安居门卫，扩大对讲APP覆盖面。（1）安居门卫是在小区门口安装可视对讲门口机直接呼叫住户手机，帮助住户确定来访客户并向保安反馈是否放行；在对业主进行呼叫的同时，系统会将来访者的照片存储到云端；（2）公司对讲APP在非封闭社区下载率较低，获赠安居门卫后，部分非封闭小区将具备转变为封闭小区的可能。

公司云可视对讲有三套解决方案，分别针对不同类型的社区。（1）云可视对讲方案主要面向新增小区以及安居宝存量客户中容易改造的小区；（2）安居门卫方案主要面向非安居宝存量的封闭、半封闭小区及存量客户中不易改造的小区；（3）针对非封闭小区，公司通过向小区物业赠送物业管理APP等形式激励小区管理人员为公司吸引用户。

公司有信心在今年实现云可视对讲APP的盈利。在可视对讲、一呼百应等应用的基础上，今年5~6月公司会将小区周边优惠、家政服务等整合到APP，并通过商业模式的创新实现对用户的变现。未来云停车等应用也将整合到APP，实现各APP之间的互通。

看好公司向社区O2O及移动互联网的转型，重申推荐。公司明确了向移动互联网的转型，立志打造国内社区第一入口，最终目标为覆盖3亿用户。2014年12月中旬至今公司已经签约4000多个小区，云对讲APP预计将于今年2月推出，向移动互联网转型的前期准备工作符合预期。维持公司2014~2016年EPS分别为0.34/0.42/0.51元，当前股价对应2014/15/16年PE分别为58.1x/47.3x/39.0x，重申推荐。