事件

安居宝于3月30日发布公告，与东软载波签订“门禁对讲系统”业务合作备忘录，双方同意在门禁对讲的基础上合作打造智慧社区和智能家居总体解决方案。

评论

强强合作，有望重新定义部分行业规则：安居宝和东软载波分别是楼宇对讲和电力线载波通信的国内龙头公司，本次合作系强强合作，有望重新定义楼宇对讲乃至智能家居的部分行业规则。这将使安居宝始终在智能家居领域保持对同行领先地位。

安居宝智慧社区业务是今年的重要看点：自2014年底公司设立互联网项目以来，公司快速推进无线楼宇对讲的签约、安装、下载等工作。我们预计今年安居宝能够在10-20万个小区推广其社区APP，并有望使其成为用户手机中的高频app。

地产周期改善，安居宝主业风险下降：3月30日，央行宣布降低二套房首付至4成，地产周期将明显改善，安居宝主业风险将会下降，行业竞争局面缓和。有助于提升公司估值水平。

投资建议

重申“买入”评级，也同时重申对社区O2O行业的看好。