投资要点：

公司激光显示光源优势以及 IDC 产业链的网络和资源优势明显,在A股中具备稀缺性

公司与诚亿时代合作获取全国 17438 公里光纤资源,全国网络型IDC呼之欲出,独家资源优势明显,继续旗帜鲜明看300 亿元市值

报告摘要：

独家优势造就稀缺投资标的:有网的IDC 是块宝。公司公告与北京诚亿时代正式签订关于全国范围内光纤径路的租用和服务协议。诚亿时代是国内领先的电信运营服务和互联网接入服务提供商,拥有一张覆盖全国的底层承载网,是中国移动、中国电信、中国联通、广电集团等多家运营商的战略合作伙伴。诚亿时代拥有全国长度约17438 公里的一条光缆的产权及该径路使用权,此次将上述光缆中的4 芯纤芯及对应的该径路使用权独家租用给迪威视讯,租赁期为20 年,使得迪威视讯成为具备全国网络资源优势的IDC 大数据公司。

整合骨干网资源具备战略意义,结合鄂尔多斯规模优势大幅提升IDC行业竞争力。光纤资源是鄂尔多斯建设边远地区IDC 业务的核心要素,鄂尔多斯的电费资源优势和IDC 潜在规模优势明显,此次光纤资源将IDC 的触手伸向全国。鄂尔多斯低廉的资源价格带来的明显成本优势不可忽视。通过此次与诚亿时代的合作,公司可形成鄂尔多斯IDC 基地加上全国范围的光纤网络的核心资源布局,自主可控的骨干网建设逐步落地,高性价比的IDC 服务在行业将具有明显竞争力。同时,全国网络资源也为公司未来在云计算大数据领域的业务延伸和拓展奠定了基础和发展前景。

维持“买入”评级,上调目标价!我们强烈建议拥抱下游激光显示和IDC 业务爆发带来的成长红利。预估2015~2017 年EPS 为0.40,0.90,1.60 元,维持100 元目标价,对应300 亿元市值!