维尔利环保科技集团股份有限公司

2025年度财务决算报告

公司2025年12月31日合并及母公司资产负债表、2025年度合并及母公司

利润表、2025年度合并及母公司现金流量表、2025年度合并及母公司股东权益

变动表及相关报表附注经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具标准无保留意见的审计报告。

一、2025年度主要财务指标

主要财务指标2025年度/末2024年度/末本年比上年增减

基本每股收益（元/股）-0.44-0.9654.17%加权平均净资产收益

-13.50%-23.30%42.06%率（%）每股经营活动产生的

0.530.506.00%

现金流量净额（元/股）

应收账款周转率0.770.96-19.79%

存货周转率3.12.974.38%

流动比率（倍）0.971.14-14.91%

速动比率（倍）0.800.87-8.05%

资产负债率（%）58.78%62.20%-3.42%

1、报告期内，公司的基本每股收益为-0.44元/股，较2024年度的-0.96

元/股增加了54.17%，公司加权平均净资产收益率为-13.50%，较2024年度增加了42.06%，主要原因系本报告期公司整体毛利增加，计提资产减值减少。

2、报告期内，每股经营活动产生的现金流量净额为0.53元/股，较2024年的0.5元/股增加6%，主要原因系本报告期收回敦化往来款，经营活动产生的现金流量净额增加。

3、报告期内，公司应收账款周转率为0.77，较2024年度的0.96减少19.79%，

主要原因系本报告期营业收入较上年同期下降，公司主要客户均为政府单位及大型集团企业，付款单位的信用度高且绝大部分均具有良好的回款记录，出现大范围支付困难或信用风险的可能性非常小，公司现有的客户结构决定了公司应收账款发生坏账的风险较小。4、报告期内，存货周转率为3.1，较2024年度的2.97增加4.38%，变动幅度较小，主要原因系本报告期末存货减少。

5、报告期内，流动比率和速动比率分别较上年同期下降14.91%及8.05%，

变动幅度较小，主要原因系可转债一年内到期，流动负债金额增加；资产负债率较2024年减少3.42%，主要原因系本报告期部分债券转股，负债总额减少。公司目前的资产负债率为58.78%，资产负债率水平仍处于相对健康水平，公司偿债能力较强。

二、2025年度经营成果

单位：元本年比上年增项目2025年2024年度本年比上年增长长比率

营业收入1640394193.542047630431.54-407236238.00-19.89%

营业成本1363705983.751843853024.62-480147040.87-26.04%

税金及附加14045888.1013826627.23219260.871.59%

销售费用77746990.37111609503.27-33862512.90-30.34%

管理费用194204063.20220020082.80-25816019.60-11.73%

研发费用52761779.0056729175.19-3967396.19-6.99%

财务费用101593541.42131841929.44-30248388.02-22.94%

信用减值损失-73573062.58-73416603.95-156458.63-0.21%

资产减值损失-165725305.14-483159837.25317434532.1165.70%

其他收益27138272.7334861015.01-7722742.28-22.15%

投资收益1312221.69104950927.42-103638705.73-98.75%

营业利润-367542671.29-762092055.59394549384.3051.77%

营业外收入8630963.558935624.44-304660.89-3.41%

营业外支出5210378.4716058933.22-10848554.75-67.55%

利润总额-364122086.21-769215364.37405093278.1652.66%

所得税费用184325.44-20918295.5021102620.94100.88%

净利润-364306411.65-748297068.87383990657.2251.32%

公司报告期内销售费用77746990.37元，较上年同期下降30.34%，资产减值损失-165725305.14元，较上年同期增加65.7%，投资收益1312221.69元，较上年同期下降98.75%，营业利润-367542671.29元，较上年同期增加

51.77%，利润总额-364122086.21元，较上年同期增加52.66%，净利润

-364306411.65元，较上年同期增加51.32%，具体变动说明如下：1、报告期内销售费用77746990.37元，较上年同期下降30.34%，主要原因系本报告期业务费及业务招待费减少。

2、报告期内资产减值损失-165725305.14元，较上年同期增加65.7%，主

要原因系本报告期计提的商誉减值准备、无形资产及固定资产减值较上年同期减少。

3、报告期内投资收益1312221.69元，较上年同期下降98.75%，主要原

因系上年同期西安餐厨股权转让贡献投资收益8490.87万元，本期敦化中能股权转让投资收益-1200.01万元。

4、报告期内营业利润-367542671.29元，较上年同期增加51.77%，利润

总额-364122086.21元，较上年同期增加52.66%，净利润-364306411.65元，较上年同期增加51.32%，主要原因系本报告期毛利增加同时各项费用均有所下降；计提的资产减值损失较上年同期下降。

三、2025年末资产负债状况

单位：元期末比期项目2025年12月31日2024年12月31日本年比上年增长初增长比率

货币资金735703706.54669203415.7066500290.849.94%交易性金融资

0.004700000.00-4700000.00-100.00%

产

应收票据47326583.6265108346.04-17781762.42-27.31%

应收账款1519450646.831667913417.97-148462771.14-8.90%

应收款项融资8647232.9910629863.43-1982630.44-18.65%

预付款项51630061.9051583434.1846627.720.09%

其他应收款125023551.88135520332.98-10496781.10-7.75%

存货321171837.99448353229.60-127181391.61-28.37%

合同资产258397970.49435621167.47-177223196.98-40.68%

长期股权投资513655307.60513073948.00581359.600.11%其他非流动金

57958113.8255160878.132797235.695.07%

融资产

投资性房地产19349022.8220684439.94-1335417.12-6.46%

固定资产865007468.64910663025.28-45655556.64-5.01%

在建工程21460447.8136694408.72-15233960.91-41.52%

使用权资产29739398.3238172290.18-8432891.86-22.09%

无形资产1323593465.291689111997.43-365518532.14-21.64%商誉335061188.35457669963.13-122608774.78-26.79%递延所得税资

237116118.14227034700.1610081417.984.44%

产

资产总计6625547506.977637502724.47-1011955217.50-13.25%

短期借款1073763842.641019212010.4654551832.185.35%

应付票据52300681.5254138929.74-1838248.22-3.40%

应付账款867295452.761065503186.60-198207733.84-18.60%

合同负债131734312.14183915913.88-52181601.74-28.37%

应付职工薪酬33147871.5526344423.446803448.1125.83%

应交税费110835266.89142055151.49-31219884.60-21.98%

其他应付款65484892.9973175092.44-7690199.45-10.51%一年内到期的

849289321.84486995385.06362293936.7874.39%

非流动负债

其他流动负债98864794.35139447298.45-40582504.10-29.10%

长期借款374820891.00372516560.102304330.900.62%

递延收益151509583.41174866657.05-23357073.64-13.36%

负债合计3894653844.764750267048.31-855613203.55-18.01%

1、合同资产本报告期末金额为258397970.49元，较年初下降40.68%，

主要原因系本报告期部分项目按施工进度转入应收账款。

2、在建工程报告期期末金额为21460447.81元，较年初减少41.52%，主

要原因系本报告期都乐厂房完工转固。

3、存货报告期期末金额为321171837.99元，较年初减少28.37%，主要

原因系合同履约成本减少。

4、合同负债报告期期末金额为131734312.14元，较年初减少28.37%，

主要原因系项目预收减少。

5、一年内到期的非流动负债报告期期末金额为849289321.84元，较年初

增加74.39%，主要原因系本报告期公司可转债2026年到期。

四、2025年度现金流量情况

单位：元

项目2025年度2024年度同比增减（%）

经营活动现金流入小计2159061733.212443458250.85-11.64%

经营活动现金流出小计1730418562.992052290546.32-15.68%经营活动产生的现金流

428643170.22391167704.539.58%

量净额投资活动现金流入小计145000025.73349953837.88-58.57%

投资活动现金流出小计102304285.06128330931.87-20.28%投资活动产生的现金流

42695740.67221622906.01-80.73%

量净额

筹资活动现金流入小计1641793929.231211726187.1435.49%

筹资活动现金流出小计2076695461.251715248505.0021.07%筹资活动产生的现金流

-434901532.02-503522317.8613.63%量净额现金及现金等价物净增

41933479.11106802304.52-60.74%

加额

2025年度公司现金及现金等价物净增加额为41933479.11元，较2024年

同期减少60.74%，主要原因是：

1、报告期内经营活动产生的现金流量净额为428643170.22元，较上年同

期增加9.58%，主要原因系本报告期收回敦化中能往来款。

2、报告期内投资活动产生的现金流量净额为42695740.67元，较上年同

期减少80.73%，主要原因系本年收到敦化中能股权转让款9000.00万元，上年同期收到西安餐厨股权转让款2.63亿。

3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额为-434901532.02元，较上年

同期增加13.63%。主要原因系上年同期回购股份。

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2026年4月22日