国务院网站今日刊发《中国制造2025》规划总纲,内容符合我们预期,智能制造是主攻方向,从总纲起步工业4.0的政策暖风才刚刚开始!

以新一代信息技术和制造业深度融合为主线,以智能制造为主攻方向。我们再次强调,中国智造/工业4.0已经上升为国家战略,是夯实国内制造业基础、提升产业竞争力的必由之路,后期针对不同行业、不同地区和不同厂商,从中央各部委到地方政府将陆续出台智能制造的扶持政策;

提出量化指标:引导企业科研创新,到2025年企业研发投入占收入比翻倍、单位收入发明专利三倍增长。预计国家后期针对企业层面研发将出台更大力度鼓励政策,利好技术驱动型企业。关键工位数控率将从33%提升到64%,机器人自动化、数控机床、工业自动控制等数控产品将持续景气;

针对主攻方向智能制造,规划提出将编制专项智能制造发展规划,明确发展目标、重大任务和重大布局,加快机器人等智能产品、智能工厂等制造过程智能化、互联网与制造业融合(工业大数据云平台),智能制造的春天将确定性到来;

十大重点高端制造板块包括:新一代信息技术产业、高档数控机床和机器人、航空钢铁装备、海工装备、高铁、新能源汽车、农业机械、电力装备、新材料、生物医药和医疗器械,实施工业强基战略,到2020年和2025年核心零部件国产化率分别达到40%和70%,利好高铁国产化和工程机械核心部件国产化;

我们强调本次总纲只是第一步,后续围绕智能制造还将有更具体、更实质的规划出台,各地政府的配套规划也讲陆续推出,工业4.0板块将持续火热。我们认为《中国制造2025》的4条受益主线:a)建议继续关注工业4.0智能工厂总包商机器人(300024,未评级)、长荣股份(300195,买入)、软控股份(002073,未评级)、天奇股份(002009,买入)、东方精工(002611,未评级)等标的;b)受益数控率提升和制造业智能化改造,建议重点关注数控系统龙头华中数控(300161,未评级);c)建议重点关注细分行业智能装备提供商,楚天科技(300358,未评级)(医疗医药机器人)、巨星科技(002444,增持)(服务机器人)、慈星股份(300307,未评级)(智能机器人)和安徽合力(600761,未评级)(智能物流装备);d)建议继续关注高铁国产化核心部件供应商康尼机电(603111,未评级)、鼎汉技术(300011,未评级)等,工程机械高端液压件提供商恒立油缸(601100,未评级)。

风险提示

后续智能制造政策出台时间存在不确定性。