正海磁材:2026年半年度报告

烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

烟台正海磁性材料股份有限公司

Yantai Zhenghai Magnetic Material Co. Ltd.

2026年半年度报告

股票代码：300224

股票简称：正海磁材

披露日期：2026年8月28日

1烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人王庆凯、主管会计工作负责人赵丽及会计机构负责人(会计主

管人员)王珊珊声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议未亲自出席董事姓名未亲自出席董事职务未亲自出席会议原因被委托人姓名王庆凯董事长工作原因李志强

本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

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第一节重要提示、目录和释义........................................02

第二节公司简介和主要财务指标.......................................06

第三节管理层讨论与分析..........................................09

第四节公司治理、环境和社会........................................26

第五节重要事项..............................................27

第六节股份变动及股东情况.........................................32

第七节债券相关情况............................................36

第八节财务报告..............................................37

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备查文件目录

（一）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的财务报表。

（二）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

（三）载有董事长签名的2026年半年度报告原件。

（四）其他有关资料。

以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。

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释义释义项指释义内容

公司、本公司、正海磁材指烟台正海磁性材料股份有限公司南通正海指南通正海磁材有限公司正海集团指正海集团有限公司正海实业指烟台正海实业有限公司上海大郡指上海大郡动力控制技术有限公司海姆希科指上海海姆希科半导体有限公司正海世鲲指上海正海世鲲半导体有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会工信部指工业和信息化部发改委指发展和改革委员会国资委指国有资产监督管理委员会

SMM 有色指上海有色网信息科技股份有限公司中国稀土指中国稀土集团有限公司

北方稀土指中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司

北京智信道科技股份有限公司运营的垂直产业链数据研究平台，聚焦暖通、家产业在线指电等领域开展产销数据监测与行业研究

TOPS 指 Technology of Optimizing Particle Size（晶粒优化技术）

本期、报告期指2026年1月1日至2026年6月30日

本期末、报告期末指2026年6月30日

元/万元/亿元指人民币元/万元/亿元

又称稀土元素，是元素周期表中镧系15种元素外加钪、钇合计17种金属元素稀土指的总称

指以稀土金属元素（钕、钐、镨等）与铁、钴等过渡族金属元素形成金属间化

稀土永磁材料指合物为基体、经特定工艺制备而成的永磁功能材料，全称稀土金属间化合物永磁材料

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介股票简称正海磁材股票代码300224股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称烟台正海磁性材料股份有限公司公司的中文简称正海磁材

公司的外文名称 Yantai Zhenghai Magnetic Material Co. Ltd.公司的外文名称缩写 ZHmag公司的法定代表人王庆凯

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名于在海孙伟南联系地址山东省烟台经济技术开发区汕头大街9号山东省烟台经济技术开发区汕头大街9号

电话0535-63972870535-6397287

传真0535-63972870535-6397287

电子信箱 dmb@zhmag.com dmb@zhmag.com

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用□不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用□不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

□适用□不适用

公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

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四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

营业收入（元）3454436195.663057437410.0612.98%

归属于上市公司股东的净利润（元）136757931.24113102589.0220.91%归属于上市公司股东的扣除非经常性

128607102.5099138025.5429.73%

损益的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额（元）149917874.32-301261629.62149.76%

基本每股收益（元/股）0.150.147.14%

稀释每股收益（元/股）0.150.147.14%

加权平均净资产收益率2.64%2.84%降低0.20个百分点本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）9787429908.359433611758.383.75%

归属于上市公司股东的净资产（元）5099767281.735143290660.15-0.85%

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-6171931.68-计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、

13055927.21-按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和

924605.13-

金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回1009233.77-

除上述各项之外的其他营业外收入和支出773345.31-

减：所得税影响额1439197.45-

少数股东权益影响额（税后）1153.55-

合计8150828.74

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其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

项目涉及金额（元）原因

公司以自有资金购买理财产品，是对资金这种特殊资产进行管理的一种方式，公司通过该方式盘活结存资金，提高资金资产的使用效自有资金委托银行理财7882012.90率。该方式在交易性质上具有正常性、交易频率上具有经常性的特点，且收益具有可预期和可持续性，符合经常性损益的特点。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）报告期内公司所处行业情况

高性能钕铁硼永磁材料行业产业链上游是稀土矿开采、稀土冶炼和分离，下游是智能化、节能化和新能源等“三能”高端应用领域，包括智能网联新能源汽车、人形机器人和低空飞行器等智能装备、手机等智能消费电子、节能家电和节能电气、风电等新能源。

1、产业链上游发展状况

2026年上半年，国内稀土行业常态化从严监管格局持续夯实，行业整体呈现全链条管控纵深落地、供给端维持刚性紧平衡、产品价格结构性分化、行业集中度稳步提升的发展态势，行业规范化、集约化、高质量发展特征持续凸显。

报告期内，国家持续强化稀土战略资源管控，多项重磅监管政策相继落地实施，行业规范化发展导向持续明晰。新版《矿产资源法实施条例》于6月15日正式施行，稀土纳入国家级战略性矿产实施严格管理；同时，持续强化镝、铽等关键中重稀土物项出口管制，细化完善稀土出口许可审查标准，深入开展非法流通专项整治。在此基础上，《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》全面常态化实施，将依托进口稀土精矿开展的冶炼分离活动纳入总量调控，实现稀土开采、冶炼分离、国内外原料利用全链条闭环管控。叠加非法稀土流通专项整治深入推进，行业合规准入门槛持续抬升，推动稀土行业向着有序、高质量、可持续方向发展。

随着行业全链条管控体系持续落地完善，行业资源与产能格局持续优化，稀土资源、冶炼分离产能逐渐向头部企业集中集聚，行业集约化发展程度持续提高。我国稀土战略资源保障能力稳步增强，在全球稀土产业链中的核心地位进一步巩固。

受国内稀土开采、冶炼分离总量指标刚性管控、中重稀土原料进口承压、海外规划稀土分离新增产

能释放滞后、再生稀土供给增量有限等因素影响，报告期内，行业整体供给保持紧平衡状态，稀土品种价格呈现分化特征：轻稀土产品价格维持高位震荡，镝、铽等中重稀土品种依托矿端原料供给紧缺的格局影响，底部支撑坚实，价格韧性较强。

2024年年初至报告期末，主要轻、重稀土原材料的价格走势（万元/吨）

900

100

800

700

600

60500

400

300

200

100

2024.32024.62024.92024.122025.32025.62025.92025.122026.32026.6

轻稀土类重稀土类

【轻稀土类】镨钕合金【轻稀土类】金属钕0--

【重稀土类】镝铁合金【重稀土类】金属镝【重稀土类】金属铽

数据来源 Wind

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2、产业链下游发展状况

2026年上半年，高性能钕铁硼永磁材料行业步入结构优化阶段，新能源化、节能化、智能化是驱动

行业发展的核心驱动因素。新能源汽车、风电、工业节能电机、变频空调等成熟应用领域需求呈现结构性调整，智能消费电子行业处于复苏蓄力阶段；人形机器人、低空经济等新兴赛道产业化进程提速，持续释放新增需求，前述领域的边际变动将共同推动高性能钕铁硼永磁材料市场规模稳步扩容。

（1）新能源汽车需求稳步扩容，高性能钕铁硼搭载占比将持续提升

2026年上半年，全球新能源汽车市场延续增长态势，电动化进程持续推进，新能源汽车依旧是拉动

钕铁硼需求的第一大核心应用领域。据 SMM 有色统计，2026 年 1-6 月，全球新能源汽车销量约 1025 万辆，实现稳健增长，其中中国市场表现相对突出，据中国汽车工业协会统计，2026年1-6月新能源汽车产销分别完成743.8万辆、744.6万辆，同比增长6.7%、7.3%，销量渗透率达到49.6%，6月单月渗透率攀升至58.5%；纯电动汽车销量498.9万辆，同比增长13.0%，增速显著高于新能源汽车整体水平，销量占全部新能源汽车比重达到67.0%，电动化替代趋势进一步明确。

为引导行业由规模扩张转向高质量发展，规范行业市场秩序、强化产业链安全保障，报告期内多项扶持与规范并举的产业政策陆续落地。5月，工信部印发《2026年汽车标准化工作要点》，持续完善新能源汽车电驱动、智能网联相关标准体系；6月，工信部、商务部等五部门正式启动2026年度新能源汽车下乡活动，丰富下乡车型目录，配套推进县域充换电基础设施建设；7月，新版《电动汽车安全要求》《电动汽车用动力蓄电池安全要求》落地实施，提高整车高压安全、动力电池抗热扩散、底部抗撞击等硬性要求。

目前，稀土永磁同步电机仍是主流车用驱动技术路线，随着纯电车型市场占比稳步提升，叠加 800V高压平台车型逐步规模化落地，高性能钕铁硼永磁材料搭载比例将持续提升。在市场需求扩容、技术迭代升级与政策引导多重因素共振下，新能源汽车将持续稳固其作为高性能钕铁硼永磁材料核心市场的地位。

（2）变频空调结构升级，海内外市场将带动高性能钕铁硼需求改善

产业在线数据显示，2026年上半年，我国家用空调内销实现6282.2万台，虽同比小幅下滑，但产品结构升级趋势明确：家电以旧换新政策持续引导消费向一级能效产品倾斜，拉动高能效变频空调占比稳步提升。海外市场需求表现亮眼，受欧洲极端天气及节能改造需求拉动，空调、空气源热泵出口规模高增，据海关总署数据显示，上半年我国对欧盟空调出口额同比增长43.2%。伴随海内外能效与环保标准持续趋严，叠加 AI 算力基础设施产业快速发展，数据中心温控设备持续拓宽高性能钕铁硼下游应用边界；

高能效变频空调及空气源热泵需求持续扩容，推动永磁变频压缩机加速普及，共同拉动高性能钕铁硼永磁材料需求稳步上行。

（3）节能电机替代提速，政策与改造需求将释放高性能钕铁硼增量

2026年上半年，国内工业绿色低碳改造持续推进，工信部、发改委、国务院国资委、国家能源局联

合印发《节能装备高质量发展实施方案（2026—2028年）》，推动存量低效电机淘汰更新、高效节能电机规模化应用。全球能源供给趋紧，叠加海内外能效、环保管控标准持续升级，企业降本增效及绿色低碳

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转型需求持续提升，高效永磁电机节能优势进一步凸显，在工业场景中的应用比重稳步提高。政策引导与企业节能改造需求双向发力，将推动高效稀土永磁电机替代提速，并持续扩大高性能钕铁硼永磁材料市场需求。

（4）风电装机结构分化，海上大功率风机将筑牢钕铁硼增长基础

据国家能源局数据，2026年上半年国内风电新增并网3862万千瓦，受2025年末项目集中抢装带来的高基数影响，新增装机同比有所回落。陆上风电市场竞争加剧，整机厂商出于成本管控调整技术路线，永磁直驱风机装机占比出现波动，高性能钕铁硼需求短期承压。中长期维度，海上风电开发持续向远海、深水区推进，大功率永磁直驱风机更适配海上复杂工况。受益于海上风电装机扩容以及风机大型化带来的单机磁材耗量提升，高性能钕铁硼永磁材料长期增长空间有望进一步打开。

（5）消费电子景气修复，AI赋能将拉动高性能钕铁硼需求上升

2026 年上半年，多重扶持政策叠加 AI 技术迭代赋能，国内智能消费电子行业景气度稳步修复。电子产品以旧换新政策持续落地，手机、笔记本电脑、智能穿戴等主流品类纳入补贴范围；《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》持续推进，八部门出台《关于加快“人工智能+消费”发展的实施意见》，

双向提振终端消费需求、加速产品创新升级。随着 AI 智能终端新品持续投放，消费市场活力逐步释放，将拉动消费电子领域高性能钕铁硼永磁材料需求上行。

（6）人形机器人产业化加速落地，将开辟高性能钕铁硼增量空间

2026年上半年，人形机器人产业化进程持续提速，成为高性能钕铁硼永磁材料最具潜力的新兴需求增长极。我国持续将人形机器人纳入战略性新兴产业重点布局，深入落实“人工智能+”行动；工信部联合国务院国资委启动人形机器人与具身智能实景实训专项行动，加速推动产品场景落地。据工信部国新办发布会数据，国内人形机器人整机企业数量在2025年底已超过140家，截至2026年上半年，我国人形机器人整机产品达400余款，产业生态持续完善。

集邦咨询（TrendForce）预测，2026 年全球人形机器人全年出货量有望突破 5 万台，年增长 700%以上；智元机器人预计，2036年全球人形机器人年产能最高有望突破1000万台；摩根士丹利预计，中国人形机器人市场规模将从 2026 年的 20 亿美元增长至 2030 年的 150 亿美元，年复合增长率 65%。通用 AI大模型迭代升级，推动人形机器人在工业制造、仓储物流、特种作业、家庭服务、医疗护理等场景加快落地，产品由技术演示逐步转向小规模商业化应用。特斯拉2026年7月在国家级产业峰会北京全球数字经济大会上明确表态：Optimus将于2026年底正式启动规模化量产，工厂远期产能目标锁定年产百万台，这一量产规划标志着人形机器人行业启动商业化落地。人形机器人全身关节以及灵巧手所配套伺服电机要求高功率密度、高精度控制、快速响应、小体积、大扭矩，高性能钕铁硼永磁材料是保障电机性能的核心材料。随着核心技术持续突破、零部件成本下行以及量产规模不断扩大，人形机器人赛道将为高性能钕铁硼永磁材料带来持续可观的增量需求。

（7）低空经济加速规模化，低空装备将拓展高性能钕铁硼应用新场景

2026年上半年，低空经济迎来政策持续落地与产业加速扩容阶段，正式迈入规模化商用关键阶段，

成为培育新质生产力的重要增长引擎。低空经济连续三年被写入《政府工作报告》，2026年进一步明确将

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低空经济打造为新兴支柱产业。2026年2月，市场监管总局会同中央空管办、国家发展改革委等十部门对外发布《低空经济标准体系建设指南（2025年版）》；同月，工信部等五部门出台配套文件，完善低空通信基础设施支撑体系；5月，中国民航局低空安全司正式设立，构建起产业发展与飞行安全协同管理机制。

中商产业研究院预测，2030年我国低空经济市场规模有望突破2万亿元，低空航空器装备需求将持续释放。无人机、eVTOL（电动垂直起降飞行器）、飞行汽车等装备搭载的动力电机与伺服系统，高度依赖高性能钕铁硼永磁材料，以此实现装备轻量化、运行高效率、长续航与高可靠运行。随着低空空域开放持续推进、适航体系不断完善以及商业化应用场景加速拓展，低空经济发展将为高性能钕铁硼永磁材料需求带来持续增长动力。

3、公司的行业地位

公司是全球高性能钕铁硼永磁材料行业的龙头企业之一，是“全国制造业单项冠军企业”、“国家级绿色工厂”、山东省“十强”产业集群领军企业、山东省新材料领军企业50强、“山东省绿色供应链管理企业”、“山东省工业设计中心”，“2024胡润中国新材料企业百强”，积极致力于以可持续发展推动“智慧智能”和“绿色低碳”产业的进步。

公司以世界500强、中国500强、各细分市场头部企业、高成长未来之星为核心客户群体，持续深化战略合作，助力客户构建全球领先竞争力。在节能与新能源汽车领域，公司实现国际汽车品牌 TOP10、自主汽车品牌 TOP5、造车新势力 TOP5 全覆盖；全球汽车电气化核心品牌 TOP5 全覆盖；全球变频空调压缩

机品牌 TOP5 全覆盖。同时，公司已与风力发电机、节能电机、人形机器人、智能消费终端等领域的全球头部用户建立广泛、深入的业务关系。

公司构建了结构优良的商业生态，汽车市场为核心主导，其中节能与新能源汽车占据重要战略位置，其他主要应用领域协同均衡发展，整体格局稳健向好。公司在节能与新能源汽车、汽车电气化领域持续保持全球市场领先地位，是工信部认定的新能源汽车用高性能烧结钕铁硼永磁体全国制造业单项冠军企业。报告期内，公司高性能钕铁硼永磁材料产品搭载节能和新能源汽车电机320万台套，同比增长10%。

公司前瞻布局人形机器人、低空飞行器等下游新兴重点应用场景，凭借领先技术实力获评“人形机器人领域最具价值材料类企业”。公司现有技术体系与人形机器人空心杯电机、无框力矩电机等核心部件需求高度契合。报告期内，公司面向人形机器人商业化量产需求，推进无重稀土材料开发、适配巧小高密电机的高精微磁体加工技术迭代，有序开展专用产线优化调配、产线配套搭建工作，持续构筑规模化供货支撑能力。截至本报告披露日，公司对全球知名人形机器人客户的相关订单已进入有序量产阶段，依托成熟完备的研发、量产与供应保障能力，公司持续领跑人形机器人核心动力部件配套赛道（注：公司人形机器人业务目前尚处于发展阶段，对公司整体经营业绩贡献有限，业务未来发展规模受下游行业发展、项目实施进度等多种因素影响，存在不确定性，敬请投资者注意相关风险）。在低空飞行领域，公司产品适配飞行器主电推进电机等高可靠性应用场景，已与全球民用无人机领域标杆企业达成合作并实现批量供货。

公司始终坚守绿色发展理念，系统化推进可持续发展建设。报告期内，公司发布《2025环境、社会及公司治理（ESG）报告》，积极践行“吸引智慧世界，推动绿色未来”的产业使命，持续提升品牌影响

12烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文力与市场形象。报告期内，公司 ESG 表现实现双向进阶：万得 ESG 评级上调至 A，华证 ESG 评级提升至AA，并于 6月斩获 2026第五届国际绿色零碳节暨 2026ESG领袖峰会“上市公司 ESG典范奖”。

作为稀土新材料领域“全国领军企业”，公司的综合实力得到行业及上下游合作伙伴的充分肯定。

中国稀土行业协会授予公司“全国稀土绿色可持续发展卓越贡献奖”；多家战略客户也多次授予公司

“全球战略伙伴”“战略供应商”“最优供应商”等奖项，表彰公司在质量、成本、交付、服务、技术等方面的杰出表现。

（二）报告期内公司从事的主要业务

1、报告期公司主营业务、产品及用途

钕铁硼永磁材料是第三代稀土永磁材料，具有高剩磁、高磁能积、高内禀矫顽力的特点，是目前世界上发现的磁性能最强的一种，属于国家重点新材料和高新技术产品。

高性能钕铁硼永磁材料是指内禀矫顽力 Hcj（KOe）及最大磁能积（BH）max（MGOe）之和大于 60 的

烧结钕铁硼永磁材料。（注：出自《中国高新技术产业目录（2006）》）公司高性能钕铁硼永磁材料主要应用在智能化、节能化和新能源等“三能”高端应用领域，包括智能网联新能源汽车、人形机器人和低空飞行器等智能装备、手机等智能消费电子、节能家电和节能电气、风电等新能源。

2、主要经营模式

（1）研发模式

公司研发坚持以客户需求为导向，以自主创新为主，同时兼顾行业领域最新技术动态，凭借具有自主知识产权的三大核心技术，从前沿研究、技术突破和产品开发等方面分阶段规划布局研发路线，秉承“生产销售一代、技术储备一代”的研发策略，形成了完善的研发创新体系。

（2）采购模式

公司坚持“战略采购与动态采购相结合、直接采购与循环利用相结合”的采购模式，全方位确保原材料的安全稳定供应。在兼顾中短期需求预期前提下，根据产量要求制订原材料采购计划，经招投标或比价、审批后，与各供方签订采购合同。公司已建立稳定的采购渠道、完善的供应商管理和质量管理体系，通过策略采购和战略采购确保公司原材料稳定供应。

（3）生产模式

公司坚持以市场为导向，按照客户整体方案要求对产品进行具体开发设计及差异化生产，实行以销定产、按单生产、跟单负责的定制化生产管理模式。

（4）销售模式

公司秉承“互利双赢，做有价值的合作伙伴”的原则，建立了以客户需求为导向，产品设计、研发、生产、售后为一体的销售服务体系，主要通过直销模式开发、维护终端客户。公司产品多为定制化非标准产品，产品定价采用成本加成的方法。

报告期内，公司的主要经营模式未发生重大变化。

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3、报告期公司主要业绩驱动因素及重大变化

报告期内，稀土永磁材料行业呈现多重变量交织格局，原料价格波动带来持续成本压力，行业产能结构性过剩与高端供给紧缺并存，市场竞争持续加剧。公司依托战略、精益、销售三大赋能活动，树牢经营意识与危机意识，提升执行效能，主动应对内外部多重不确定性挑战；动态优化原材料采购策略，搭建常态化多维信息研判机制；积极推进高端产品落地、深化各领域优质客户合作，实现营业收入及净利润同比上涨，盈利水平稳步提升。

报告期内，公司实现营业总收入345443.62万元，同比增长12.98%；实现归属于公司股东的净利润

13675.79万元，同比增长20.91%。

2026年一季度，受下游客户需求阶段性走弱影响，公司销量出现回落；进入二季度，终端需求回暖，

行业迎来修复窗口，公司紧抓市场机遇，通过深耕核心客户、优化交付保障、加大市场开拓等举措，实现销量环比提升37%。下半年，公司将持续把握新能源汽车、人形机器人等市场机遇，强化客户深度拓展与供应链成本管控，保持当前增长向好态势，持续提升市场份额与经营规模。

报告期内，新能源汽车电动化进程持续推进，高端车型迭代升级与新能源汽车出海放量，高性能钕铁硼永磁材料需求稳步扩张，行业维持结构性景气。公司紧抓产业发展机遇，持续攻坚核心工艺、夯实前沿技术储备；积极拓展优质客户、推动定点项目落地转化，持续提升市场份额。报告期内，公司产品搭载节能和新能源汽车电机320万台套。

公司长期布局海外市场，经多年深耕，已与全球下游多家头部企业建立长期稳定合作关系，海外市场已成为公司业务布局的重要组成部分。受两用物项出口管制、复杂海外贸易环境及地缘局势波动影响，出口合规要求持续抬升。公司严格遵照国家出口管制相关法规要求有序推进两用物项合规体系建设，规范开展出口申报与审批工作，具备常态化合规出口资质。报告期内，公司持续强化出口合规管理能力，维护全球重点客户合作，境外业务有序拓展，实现出口收入8.17亿元，同比增长40.14%，成为业绩增长重要驱动力。

公司构建了稳定可靠的稀土原料供应体系，与中国稀土、北方稀土保持长期深度合作，保障核心原材料安全供给。报告期内，公司向上述两家企业采购金额占原材料采购总额的比例超过70%。同时，公司前瞻研判市场需求，结合经营规划与远期订单，动态优化原料采购及储备节奏，对冲稀土价格波动带来的经营压力，缓解原料涨价对盈利的挤压，保障订单及时交付，支撑了业绩稳健增长。

在内生运营层面，公司持续夯实数字化基础建设，运用数字化工具深度赋能精益制造；同步培育数字化人才梯队，稳步推进管理数字化试点应用。随着数字化体系持续落地见效，有效实现提质增效、降本控费，充分释放运营效能，为公司业绩稳健增长筑牢保障。

在稳固成熟领域业务优势的同时，公司积极布局前沿增量赛道。报告期内，公司紧抓人形机器人产业发展机遇，依托深厚的技术积淀，持续打造适配人形机器人的量产配套能力，夯实定制化开发、工艺迭代与规模化制造体系；积极开拓人形机器人应用市场，加深与行业头部企业的合作，有序推进项目验证、技术对接及规模化供货配套筹备；依靠前期技术与产能布局完成赛道卡位，抢抓行业发展窗口期，构筑业务长期增长新支点。

14烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

二、核心竞争力分析

历经二十余载的深厚积淀与不懈努力，公司已发展成为全球高性能钕铁硼永磁材料行业的领军企业之一，并不断巩固和提升在产品、技术研发、业务模式、品牌、市场等方面的优势地位，形成了特有的企业核心竞争力。

1、产品优势

公司是业内最早布局智能化、节能化和新能源“三能”市场的头部企业之一，下游客户多为细分应用领域的头部企业。作为核心供应商，公司深度参与客户前期联合开发，致力于提供有竞争力、安全可信赖的产品解决方案。

“低重稀土、低失重、高一致性、高工作温度、高镀层信赖性”是公司产品的核心特点。公司持续迭代升级产品牌号，性能保持全球领先水平，已实现 58N、56M、56H、56SH、58SH、54UH、56UH、52EH等全系列高性能牌号量产，产品全面覆盖新能源汽车、节能电机、人形机器人等高端应用场景。

公司持续推进产品体系升级，重点发展“无重稀土磁体”“低重稀土磁体”“超轻稀土磁体”系列产品，在确保性能领先的同时，兼顾质量稳定性与成本优势，持续巩固核心市场竞争力。

2、技术和研发优势

公司坚持“高人一筹”和“稀土资源平衡”研发双战略，不断推动核心技术迭代升级。“高人一筹”战略聚焦创新机制与前瞻布局，持续激发内部技术活力，巩固行业领跑地位；“稀土资源平衡”战略聚焦材料技术产业化，通过减少使用稀缺高价的重稀土元素（镝、铽等），扩大采用高丰度低成本的超轻稀土元素（铈、镧、钇等），集约利用常规轻稀土元素（钕、镨等），实现稀土资源高效配置与产品成本持续优化。

依托与战略客户的深度协同开发机制，公司准确把握细分领域发展方向，保持多维度技术领先，并积极推动新技术的产业化应用。特别是在人形机器人等领域，公司凭借多年在电机磁体的深厚积淀，建立了从材料选型到磁路优化的全方位定制化开发模式，能够根据不同客户的项目阶段与特定需求，快速响应并提供专属解决方案。

公司产品适配轴向磁通电机无铁芯设计，是高磁密电驱动方案的关键材料。公司已具备该类磁体的技术储备，可应用于汽车、机器人等领域，满足电机耐高温等工况要求。

公司持续推进无重稀土产品的技术开发。基于“正海无氧工艺”和“晶粒优化技术”两大核心技术，深度融合 ML（机器学习）和 AI（人工智能），系统挖掘“成分-工艺-组织-性能”之间的本征规律。通过优化配方体系、降低晶粒粒径、改善微观结构及强化杂质元素管控等手段，无重稀土产品在高速、高频工况下的动态性能与热稳定性显著提升。

报告期内，晶粒优化技术（TOPS）实现产品 100%覆盖；无重稀土磁体产量同比增长 66%，相关产品已实现汽车领域批量应用，并已搭载于人形机器人开展配套应用。

公司是“国家级绿色工厂”“国家知识产权示范企业”，建有国家级企业技术中心、国家地方联合工程研究中心、山东省磁性材料工程技术研究中心等创新研发平台，并与北京科技大学联合设立“正海磁材-北京科技大学前沿材料联合研究中心”，与长三角国家技术创新中心联合设立“长三角国创中心-

15烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文正海磁材联合创新中心”。截至报告期末，包括欧、日、韩、美等海外地区，公司共拥有授权和审中的发明专利353件，报告期内，新增发明授权21件，技术实力居国际先进水平。

3、商业模式优势

公司定位于服务高端应用市场，以满足客户需求为目标，与客户联合研发、共享经验，提高产品开发效率和成功率，为客户提供全面的技术服务，始终保持自身产品和客户产品具有领先性、经济性、创新性的绝对竞争优势。

公司将行业传统的定制化、直销模式，优化为“高端定位、联合研发、系统服务、持续创新、战略合作”的创新商业模式，并与客户建立了稳定、长期的战略合作关系。

4、品牌优势及市场在位优势

公司深耕高性能钕铁硼永磁材料行业多年，始终高度重视品牌建设，紧跟市场方向和战略客户需求，不断全方位提升技术、管理、质量和服务水平，在多个应用领域获得高端客户的高度认可，在业内享有较高的知名度和认可度。

依托丰富的行业经验和技术研发能力、优异的产品性能以及卓越的售后服务等综合管理优势，公司已在节能与新能源汽车等下游应用领域确立了稳固领先的市场地位，并借助长期积淀形成的产业口碑，抢占了人形机器人头部客户规模化配套先机，构筑了先发壁垒。高性能钕铁硼永磁材料行业特有的定制化模式强化了公司的市场在位优势，为公司市场份额的稳定性和盈利能力的连续性奠定了坚实基础。

5、营销网络国际化优势

随着持续深入的市场开拓，公司已在德国、法国、日本、韩国、美国、马来西亚设立了营销服务基地，初步形成了辐射全球重点市场的销售网络，能够快速响应主要客户各项需求，为其提供零时差、多语种的现场服务，提升公司全球化市场竞争力。

三、主营业务分析概述

参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因

营业收入3454436195.663057437410.0612.98%-

营业成本3022784614.932688500646.5712.43%-

销售费用24275428.8219851708.2322.28%-

管理费用49830770.9047393255.645.14%-

财务费用37789041.208145733.72363.91%主要系报告期内汇兑损失增加所致

主要系报告期内随着利润总额的增加，计提所得税费用1032769.20-12043894.49108.58%的所得税费用增加所致

研发投入154815923.25186028676.08-16.78%-经营活动产生的主要系报告期内销售商品收到的现金较购买

149917874.32-301261629.62149.76%

现金流量净额商品、接受劳务支付的现金增幅较大所致投资活动产生的

424012638.83323679134.1331.00%主要系报告期内理财到期赎回增加所致

现金流量净额

16烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

筹资活动产生的

-14446908.65-107368944.9786.54%主要系报告期内新增短期借款所致现金流量净额现金及现金等价

529032051.69-70381844.58851.66%-

物净增加额公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用□不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况

□适用□不适用

单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上年同期增营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减减分产品或服务

钕铁硼永磁3452902867.3022230507

12.47%13.09%12.54%提高0.43个百分点

材料及组件58.95

四、非主营业务分析

□适用□不适用

单位：元是否具有金额占利润总额比例形成原因说明可持续性

投资收益8099262.195.87%主要系委托银行理财确认的收益是

公允价值变动损益-120505.62-0.09%主要系委托银行理财公允价值变动产生的损益是

资产减值-34052063.74-24.69%主要系计提的存货跌价准备否

营业外收入1244952.190.90%主要系赔偿金、违约金否

营业外支出6646244.174.82%主要系固定资产报废损失是

其他收益13589480.379.85%主要系政府项目补助资金否

信用减值损失2771415.802.01%主要系计提的应收款项坏账准备否

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元本报告期末上年末占总资占总资比重增减重大变动说明金额金额产比例产比例主要系报告期内销售回款

增加6.41

货币资金1827890979.1518.68%1157760966.1612.27%规模提升，叠加新增短期个百分点借款融入资金增加所致

减少2.74

应收账款1483517345.3415.16%1689009402.2117.90%-个百分点主要系报告期内备货增加

增加5.43

存货2469826447.7525.23%1868180554.2119.80%和稀土价格波动上涨双重个百分点影响所致

17烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

减少1.39

固定资产2044825333.2520.89%2102030584.1422.28%-个百分点

增加0.02

在建工程29955506.160.31%27643836.820.29%-个百分点

减少0.02

使用权资产12920738.170.13%14568903.670.15%-个百分点

增加2.07

短期借款202746363.752.07%0.000.00%-个百分点

减少0.06

合同负债28645933.070.29%33155053.610.35%-个百分点

减少0.04

租赁负债7458624.850.08%11743059.040.12%-个百分点

2、主要境外资产情况

□适用□不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元本期公允价值计入权益的累计本期计提本期购买本期出售其他项目期初数期末数变动损益公允价值变动的减值金额金额变动交易性金104804294000337400611117

-2924209.98

融资产1652.900000.000000.00442.92

交易性金863291.306000.673000.955103.

458811.33

融负债71000004报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是□否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元项目期末账面价值受限原因

货币资金661555303.71银行承兑汇票保证金

货币资金116.08被保全账户资金

应收票据4166005.05银行承兑汇票质押

合计665721424.84--

六、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

58589840.55144497677.29-59.45%

18烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

4、以公允价值计量的金融资产

□适用□不适用

单位：元本期公允计入权益的报告期初始投资报告期内售累计投资其他资产类别价值变动累计公允价内购入期末金额资金来源成本出金额收益变动损益值变动金额

-29400交易性金1048043374000108697611117自有资金

29242000000.0.00

融资产1652.90000.0030.24442.92募集资金

9.9800

-29400

1048043374000108697611117

合计29242000000.0.00--

1652.90000.0030.24442.92

9.9800

5、募集资金使用情况

□适用□不适用

（1）募集资金总体使用情况

□适用□不适用

单位：万元报告期末报告累计已累募集累计尚未本期期内变更闲置计使资金变更尚未使用募集已使变更用途两年证券募集用募使用用途使用募集募集募集资金用募用途的募以上上市资金集资比例的募募集资金年份方式净额集资的募集资募集

日期总额金总（3）集资资金用途

（1）金总集资金总资金

额=金总总额及去额金总额比金额

（2）（2）额向额例

（1）存放向不于募特定集资对象2022金专

发行年12140013955858129692.911389项账

2022000.00%0

可转月120010.87.9821.31%5.90户和换公日现金司债管理券未到期

140013955858129692.911389

合计----000.00%--0

0010.87.9821.31%5.90

19烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

募集资金总体使用情况说明：

根据中国证券监督管理委员会《关于同意烟台正海磁性材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2022]2654号），公司向社会公开发行面值总额1400000000.00元的可转换公司债券，每张面值

100元，共计1400.00万张，期限6年。公司募集资金总额为人民币1400000000.00元，扣除发行费用（不含税）

人民币4891292.46元后，实际募集资金金额为人民币1395108707.54元。上述募集资金已于2022年11月29日到账。中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)已于同日对本次发行募集资金到账情况进行了审验，并出具了《烟台正海磁性材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金验证报告》（中兴华验字（2022）第030019号）。

2026年上半年，公司使用募集资金投入募集资金投资项目(以下简称“募投项目”)5858.98万元。

截至2026年6月30日，公司尚未使用的募集资金为13895.90万元，其中13000.00万元用于购买现金管理产品暂未到期，剩余895.90万元均存放于公司募集资金专项账户。

（2）募集资金承诺项目情况

□适用□不适用

单位：万元是否截至承诺项目截止项目已变截至期末投资募集调整达到本报报告可行更项本报期末投资是否融资证券项目资金后投预定告期期末性是项目目告期累计进度达到项目上市和超承诺资总可使实现累计否发

性质(含投入投入(3)预计名称日期募资投资额用状的效实现生重

部分金额金额＝效益

金投总额(1)态日益的效大变

变(2)(2)/向期益化

更)(1)承诺投资项目电子专用材料制造

（高

2022

性能年向稀土2022不特863

永磁生产10010058585.6年11241637不适

定对2022否36.5否

体研建设7657658.988%月016.860.99用象发年125发生日行可月12产基转换日地建公司

设）债券项目

（一期）补充387387387

100.不适

流动补流否45.845.8076.7否

08%用

资金770

139139125

585241637

承诺投资项目小计--510.510.113.--------

8.986.860.99

878725

450

补充流动资金--------------------

8.06

139139129

585241637

合计--510.510.621.--------

8.986.860.99

878731

分项目说明未达到计划进不适用

度、预计收益的情况和原因项目可行性发生重大变化的不适用情况说明

超募资金的金额、用途及使不适用用进展情况

20烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

存在擅自变更募集资金用

途、违规占用募集资金的情不适用形募集资金投资项目实施地点不适用变更情况募集资金投资项目实施方式不适用调整情况

募集资金投资项目先期投入自2022年6月6日公司五届董事会第四次会议至2022年11月29日，公司以自筹资金及置换情况预先投入募投项目的实际投资金额为6348.33万元，公司已于2023年完成相关置换。

用闲置募集资金暂时补充流不适用动资金情况

2024年10月，“电子专用材料制造（高性能稀土永磁体研发生产基地建设）项目（一期）结项，节余募集资金4508.06万元。

节余原因：在募投项目实施过程中，公司严格按照募集资金管理的有关规定，谨慎使用项目实施出现募集资金结余募集资金，在确保募投项目质量的前提下，根据项目规划结合实际情况，本着合理、高的金额及原因效、节约的原则，加强对项目建设费用的控制、监督和管控，合理降低了成本；在不影响募投项目建设的前提下，公司将部分暂时闲置募集资金进行现金管理，提高了闲置募集资金的使用效率，取得了一定的理财收益，同时募集资金存放期间也产生了一定的存款利息收入。

尚未使用的募集资金用途及截至报告期末，公司尚未使用的募集资金为13895.90万元，其中13000.00万元用于去向购买现金管理产品暂未到期，剩余895.90万元均存放于公司募集资金专项账户。

募集资金使用及披露中存在不适用的问题或其他情况

（3）募集资金变更项目情况

□适用□不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

6、委托理财、衍生品投资情况

（1）委托理财情况

□适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元产品类别风险特征报告期内委托理财的余额逾期未收回的金额银行理财产品中低风险480000

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用□不适用

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用

1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

□适用□不适用

21烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

单位：万元计入权期末投资报告初始本期公允益的累报告期金额占公期初期内期末衍生品投资类型投资价值变动计公允内购入司报告期金额售出金额金额损益价值变金额末净资产金额动比例

结构性掉期86.3345.8830.6067.3095.510.02%

合计86.3345.8830.6067.3095.510.02%报告期内套期保值业务的会计政

公司根据财政部《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准策、会计核算具体原则，以及与上则第24号——套期会计》《企业会计准则第37号——金融工具列报》等相关规定一报告期相比是否发生重大变化的

及其指南，对外汇衍生品业务进行相应的核算处理说明

报告期实际损益情况的说明报告期公允价值损失为45.88万元

有效管理了外币资产、负债及现金流降低了外汇市场汇率波动对公司生产经营的套期保值效果的说明影响衍生品投资资金来源自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控

公司及子公司依托真实经营背景开展外汇衍生品套期业务，不以投机为目的；业制措施说明（包括但不限于市场风务存在市场、操作、履约及其他潜在风险。公司通过严控交易额度、优选交易对险、流动性风险、信用风险、操作

手、规范操作流程、加强应收款管理、持续研判汇率走势等方式防控相关风险风险、法律风险等）已投资衍生品报告期内市场价格或

产品公允价值变动的情况，对衍生根据外部金融机构的市场报价确定公允价值变动品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定涉诉情况无衍生品投资审批董事会公告披露日

2026年3月31日

期衍生品投资审批股东会公告披露日不适用期

2）报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用□不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

八、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

22烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

单位：元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润新材料技术

研发、电子

20000028610153062493130724531234853249793

南通正海子公司专用材料制

000.00545.7273.93496.821.450.43

造、磁性材料销售报告期内取得和处置子公司的情况

□适用□不适用

九、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1、国际政治经济环境变化的风险

全球贸易摩擦与地缘冲突持续，各国加快推动产业链本土化、供应链重构，叠加稀土物项出口管制常态化、汇率波动加大等多重变量，可能对公司外销业务、海外市场拓展及盈利稳定性产生负面影响。

对此，公司将紧密跟踪国际政治经济与贸易政策动态，优化全球市场布局与客户结构，灵活调整经营策略与产品适配，提升应对外部环境变化的能力。

2、原材料价格波动的风险

公司高性能钕铁硼永磁材料所需主要原材料为钕、镨钕、铽、镝铁等稀土金属及合金。报告期内，受多重供给约束及市场预期变化影响，稀土行业供给紧平衡，主要原材料价格处于高位且走势分化，推高采购资金占用，带来一定营运压力。若未来稀土原材料价格出现持续大幅波动，而公司未能有效应对，将对经营业绩及资金周转产生不利影响。

对此，公司将持续跟踪原材料价格走势，坚持以销定产、以产定采、合理库存；优化供应链管理；

积极与客户协商建立成本联动定价机制，提升成本传导能力，保障经营稳健。

3、技术研发不能适应市场需求的风险

随着下游应用领域的迅速发展，高性能钕铁硼永磁材料行业也在不断进行技术更新、迭代。若公司不能精准把握技术发展趋势和行业关键技术发展动态，或前沿技术出现革命性突破而公司未能及时掌握，将使公司在竞争中处于不利地位或面临技术和产品被替代的风险。

对此，公司将紧随市场需求，积极探索新技术、新产品，持续提升自主研发创新能力，完善产业化能力，始终保持技术研发竞争优势。

4、行业竞争加剧的风险

新能源汽车市场从高速增长转向结构性竞争，人形机器人等新兴赛道仍处于示范量产的起步阶段，行业产能扩张与集中化趋势明显，国内企业在产品质量、技术创新、成本控制等方面竞争加剧，部分领域存在价格竞争压力。若公司不能持续提升综合竞争力，未能及时把握新兴领域的技术迭代与市场发展

23烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文机遇，或人形机器人等新兴赛道商业化落地不及预期，可能面临市场份额波动、盈利空间收窄、错失新兴赛道发展红利等风险。

对此，公司将持续密切关注行业政策与需求结构变化，加强市场预判，优化产品结构和客户结构，努力开拓增量市场并积极探索更多新兴应用领域。

5、应收账款及汇率波动的风险

随着公司销售规模持续扩大，报告期末，公司应收账款余额仍处于较高水平。公司主要客户为下游行业优质龙头企业，合作稳定、信用良好。但如果宏观经济环境、客户经营状况等发生重大不利变化，可能出现应收账款坏账的风险；同时公司存在部分境外外币结算业务，若人民币与外币汇率出现大幅波动，将可能产生汇兑损益，相应影响公司的盈利水平、资金使用效率及财务状况。

对此，公司将加强应收账款日常管理，制定销售回款计划，实时跟踪回款情况，及时预警、催收，确保应收账款回收的安全性；密切跟踪汇率走势，合理运用结算工具对冲汇率波动带来的影响，降低汇兑风险。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

□适用□不适用接待对象谈论的主要内容调研的基本接待时间接待地点接待方式接待对象类型及提供的资料情况索引

长江证券、广发证

2025年年度报

2026年04月01日公司会议室电话沟通机构券、华福证券、申万巨潮资讯网

告解读

宏源、天风证券等参与公司2025年度网网络平台2025年年度报

2026年04月03日公司会议室其他上业绩说明会的全体投巨潮资讯网

线上交流告解读资者

申万宏源、华夏基金、公司生产经营情

2026年04月29日公司会议室实地调研机构巨潮资讯网

新华基金、盈怀基金等况及发展思路参与2026年山东辖区网络平台公司生产经营情

2026年05月15日公司会议室其他上市公司投资者网上集巨潮资讯网

线上交流况及发展思路体接待日活动的投资者公司生产经营情

2026年05月19日公司会议室实地调研机构国泰海通、东吴人寿巨潮资讯网

况及发展思路

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否

为加强公司市值管理工作，进一步规范公司的市值管理行为，维护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益，公司制定了《市值管理制度》，并经公司五届董事会第二十三次会议审议通过。

公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

24烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

为维护全体股东利益，增强投资者信心，促进公司可持续发展，公司以推动提升公司质量和投资价值为目标，围绕聚焦主业、提高创新发展能力、提升信息披露质量和强化规范运作水平等方面，制定了“质量回报双提升”行动方案。具体内容详见公司于2024年10月14日在巨潮资讯网披露的《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》。

报告期内，公司积极落实“质量回报双提升”行动方案，扎实推进各项工作落地，具体进展情况如下：

1、经营质量持续优化

报告期内，公司持续优化产品结构，加大高附加值高性能钕铁硼产品推广力度，提升高附加值产品产销占比；持续深化与下游行业核心龙头客户的长期战略合作，深度挖掘存量客户业务需求，同时积极布局人形机器人等新兴应用赛道，拓展优质客户资源，持续优化公司收入与客户结构，巩固市场竞争地位。

2、研发创新稳步推进

报告期内，紧扣新能源汽车、人形机器人等下游高端领域市场需求，公司持续开展无重稀土磁体、超高牌号钕铁硼磁材等关键技术攻关迭代，完善前沿技术布局与产品矩阵建设，强化专利技术积累，进一步夯实长期核心竞争壁垒。

3、投资者沟通深度拓展

报告期内，公司不断健全投资者关系管理机制，通过年度业绩说明会、机构调研接待、股东会、互动易平台、投资者热线等多渠道，积极开展投资者交流工作，及时传递公司发展战略、经营动态与行业布局，高效回应市场关切；发布《2025 环境、社会及公司治理（ESG）报告》，主动披露 ESG 相关工作成果，积极履行企业社会责任，践行“吸引智慧世界，推动绿色未来”的产业使命，塑造良好资本市场品牌形象，助力公司内在价值得到资本市场更为充分的认知。

4、股东回报稳健兑现

公司始终将回馈股东作为经营发展的重要目标，依托主业稳健发展创造稳定收益，持续建立可持续的分红回报机制，切实保障股东投资收益。报告期内，公司实施完成2025年度利润分配方案，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），合计分红金额1.85亿元，以稳定现金分红的方式，与全体股东共享公司发展红利。

未来，公司将继续恪守上市公司主体责任，坚守主业发展方向，以技术创新带动产品迭代升级，以精益运营持续改善经营质量，持续深化投资者沟通与价值传递，全面落实“质量回报双提升”行动方案各项举措，不断强化核心竞争力，提升公司治理与规范运作水平，推动企业实现稳健可持续发展，努力为广大投资者创造长期稳定的投资回报。

25烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用姓名担任的职务类型日期原因高波董事离任2026年05月27日工作变动

高波副总裁、财务总监、董事会秘书解聘2026年05月27日工作变动赵丽董事被选举2026年06月15日被选举

赵丽副总裁、财务总监聘任2026年05月29日聘任于在海董事会秘书聘任2026年05月29日聘任

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用□不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

四、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家）2序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引

1烟台正海磁性材料股份有限公司企业环境信息依法披露系统（山东）

2 南通正海磁材有限公司江苏省生态环境厅官网（http://sthjt.jiangsu.gov.cn/）

五、社会责任情况

报告期内，公司工会通过烟台市慈善总会开展捐赠帮扶工作，公司暂未直接开展巩固脱贫攻坚成果、乡村振兴专项工作。

26烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计

□是□否公司半年度报告未经审计。

五、董事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

七、破产重整相关事项

□适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项

□适用□不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

□适用□不适用

27烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

诉讼(仲裁)基本涉案金额是否形成诉讼(仲裁)诉讼(仲裁)审诉讼(仲裁)判披露日期披露索引

情况(万元)预计负债进展理结果及影响决执行情况上海大郡作为被

2026年3巨潮资讯

申请人的买卖合1318否尚未结案不适用不适用月31日网同纠纷仲裁

九、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用占同可获关联关联交获批的是否关联披披关联关联关联类交得的关联关联交交易易金额交易额超过交易露露交易交易交易易金同类关系易内容定价（万度（万获批结算日索方类型价格额的交易原则元）元）额度方式期引比例市价同受日常正海控股工作餐市场银行

经营17.0017.003.46%17.00否17.00实业股东等定价转账相关控制同受日常出租办

海姆控股市场153.095.48银行153.0

经营公场所153.08153.08否

希科股东定价8%转账8相关等控制同受日常出租办正海控股市场银行

经营公场所0.250.250.16%0.25否0.25世鲲股东定价转账相关等控制融资担日常

正海控股保费、市场银行

经营79.6679.668.14%79.66否79.66集团股东软件服定价转账相关务费等日常正海控股承租职市场银行

经营7.807.801.54%7.80否7.80集团股东工宿舍定价转账相关

合计----257.79--257.79----------大额销货退回的详细情况不适用按类别对本期将发生的日常关联

交易进行总金额预计的，在报告不适用期内的实际履行情况交易价格与市场参考价格差异较不适用大的原因

28烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用□不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用□不适用租赁情况说明

报告期内，公司存在出租办公场地以及承租厂房和职工宿舍等情况。

29烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用□不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

□适用□不适用

单位：万元公司对子公司的担保情况担保额是否是否担保对度相关担保额实际发实际担担保担保反担保为关担保期履行象名称公告披度生日期保金额类型物情况联方完毕露日期担保公司及自担保合同生合并报2023年2023年效之日起至本

1000045143.连带责

表范围03月2809月19--次债务履行期否否

00.0078任担保

内子公日日届满之日后满司三年之日止。

公司及自担保合同生合并报2024年2024年效之日起至本

10000106076连带责

表范围03月2806月01--次债务履行期否否

00.00.13任担保

内子公日日届满之日后满司三年之日止。

公司及自担保合同生合并报2025年2025年效之日起至本

10000104600连带责

表范围04月2305月13--次债务履行期否否

00.00.30任担保

内子公日日届满之日后满司三年之日止。

公司及自担保合同生合并报2026年2026年效之日起至本

1000010660.连带责

表范围03月3104月30--次债务履行期否否

00.0021任担保

内子公日日届满之日后满司三年之日止。

报告期内审批对子

1000000.00报告期内对子公司担保实际发生额合计66263.74

公司担保额度合计报告期末已审批的

对子公司担保额度1000000.00报告期末对子公司担保余额合计66263.74合计全部担保余额占公司归属于母公司净资产

12.99%

的比例

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保

的余额

直接或间接为资产负债率超过70%的被担

66263.74

保对象提供的债务担保余额

担保总额超过净资产50%部分的金额0

上述三项担保金额合计66263.74

对未到期担保合同，报告期内发生担保责任或有证据表明有可能承担连带清偿责任无的情况说明违反规定程序对外提供担保的说明无

30烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

3、日常经营重大合同

□适用□不适用

4、其他重大合同

□适用□不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

□适用□不适用

十四、公司子公司重大事项

□适用□不适用

31烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后发行送公积金数量比例其他小计数量比例新股股转股

一、有限售条

34267710.37%29797329797337247440.40%

件股份

其他内资持股34267710.37%29797329797337247440.40%

其中：境内自

34267710.37%29797329797337247440.40%

然人持股

二、无限售条

92727364699.63%-297973-29797392697567399.60%

件股份

人民币普通股92727364699.63%-297973-29797392697567399.60%

三、股份总数930700417100.00%00930700417100.00%股份变动的原因

□适用□不适用

公司于2026年5月27日收到高波女士的书面辞职报告，因工作变动原因，高波女士申请辞去公司董事、副总裁、财务总监、董事会秘书职务。根据《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等相关规定，公司董事、高管离职后半年内不得转让其所持本公司股份，其所持本公司股份全部锁定，限售股增加297973股。

股份变动的批准情况

□适用□不适用股份变动的过户情况

□适用□不适用股份回购的实施进展情况

□适用□不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用□不适用

32烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

单位：股本期解除本期增加股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因拟解除限售日期限售股数限售股数

董事任职期间，每年初王庆凯1446314001446314董事锁定股自动解锁上年末所持股

份的25%

董事、高管任职期间，董事、高管锁李志强87679200876792每年初自动解锁上年末定股

所持股份的25%

董事、高管离根据董事、高管离职后高波89392002979731191893职后锁定股份管理相关规定锁定

董事、高管任职期间，董事、高管锁史丙强19474500194745每年初自动解锁上年末定股

所持股份的25%

高管任职期间，每年初徐兆浦150000015000高管锁定股自动解锁上年末所持股

份的25%

合计342677102979733724744----

二、证券发行与上市情况

□适用□不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股持有特别表决权报告期末普通股股东总数75505报告期末表决权恢复的优先股股东总数00股份的股东总数

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有质押、标记或股东持股报告期末持报告期内增限售条持有无限售条冻结情况股东名称性质比例股数量减变动情况件的股件的股份数量股份数份数量状态量境内非

正海集团有限公司国有法36.86%34308014800343080148不适用0人境内非烟台正海置业有限

国有法1.61%150000000015000000不适用0公司人境内自

郑坚1.56%14485459273300014485459不适用0然人境内非烟台正海电子网板

国有法1.39%129573000012957300不适用0股份有限公司人山东省国有资产投国有法

0.78%7260642007260642不适用0

资控股有限公司人香港中央结算有限境外法

0.63%5865102-300263305865102不适用0

公司人中国建设银行股份

其他0.57%5351498-78230005351498不适用0

有限公司－嘉实中

33烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金境内自

郭爱玉0.37%3426900342690003426900不适用0然人境内自

王兴雷0.28%2563703143580002563703不适用0然人境内自

莫海0.28%2560938-41252202560938不适用0然人战略投资者或一般法人因配售新股成为不适用前10名股东的情况

正海集团有限公司与烟台正海置业有限公司、烟台正海电子网板股份有限公

上述股东关联关系或一致行动的说明司属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人情形，除此之外公司未知上述股东是否存在关联关系，亦不知是否属于一致行动人。

上述股东涉及委托/受托表决权、放弃表不适用决权情况的说明

前10名股东中存在回购专户的特别说明报告期末，公司回购专用证券账户持有5391586股公司股份。

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量正海集团有限公司343080148人民币普通股343080148烟台正海置业有限公司15000000人民币普通股15000000郑坚14485459人民币普通股14485459烟台正海电子网板股份有限公司12957300人民币普通股12957300山东省国有资产投资控股有限公司7260642人民币普通股7260642香港中央结算有限公司5865102人民币普通股5865102

中国建设银行股份有限公司－嘉实中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基5351498人民币普通股5351498金郭爱玉3426900人民币普通股3426900王兴雷2563703人民币普通股2563703莫海2560938人民币普通股2560938

前10名无限售条件股东之间，以及前10正海集团有限公司与烟台正海置业有限公司、烟台正海电子网板股份有限公名无限售条件股东和前10名股东之间关司属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人情形，除此之外公司未联关系或一致行动的说明知上述股东是否存在关联关系，亦不知是否属于一致行动人。

公司股东郑坚除通过普通证券账户持有12485459股外，还通过浙商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有2000000股，实际合计持有前10名普通股股东参与融资融券业务股无限售流通股14485459股。

东情况说明

公司股东王兴雷通过中信证券（山东）有限责任公司客户信用交易担保证券

账户持有2563703股，实际合计持有无限售流通股2563703股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用公司是否具有表决权差异安排

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

34烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

四、董事和高级管理人员持股变动

□适用□不适用

公司董事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2025年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况

公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。

□适用□不适用控股股东报告期内变更

□适用□不适用公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用□不适用报告期公司不存在优先股。

35烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

第七节债券相关情况

□适用□不适用

36烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金1827890979.151157760966.16结算备付金拆出资金

交易性金融资产611117442.921048041652.90衍生金融资产

应收票据307344945.44295662979.47

应收账款1483517345.341689009402.21

应收款项融资433719705.62724357991.58

预付款项89108077.9416456823.05应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款1032516.6011356675.43

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货2469826447.751868180554.21

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产92097015.7098015938.51

流动资产合计7315654476.466908842983.52

非流动资产：

37烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产2044825333.252102030584.14

在建工程29955506.1627643836.82生产性生物资产油气资产

使用权资产12920738.1714568903.67

无形资产281466180.24287342730.43

其中：数据资源

开发支出16537612.5412161007.60

其中：数据资源商誉

长期待摊费用1727764.311949433.86

递延所得税资产51928656.3052553101.51

其他非流动资产32413640.9226519176.83

非流动资产合计2471775431.892524768774.86

资产总计9787429908.359433611758.38

流动负债：

短期借款202746363.75向中央银行借款拆入资金

交易性金融负债955103.04863291.71衍生金融负债

应付票据3309215882.772671724775.45

应付账款749861859.801051642768.62预收款项

合同负债28645933.0733155053.61卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬28557959.3577634297.20

应交税费7131543.527552438.54

其他应付款96205559.4596489436.31

其中：应付利息应付股利

38烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债5032639.064755925.71

其他流动负债13092863.1584984708.67

流动负债合计4441445706.964028802695.82

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债7458624.8511743059.04长期应付款长期应付职工薪酬

预计负债7901748.457901748.45

递延收益180923116.24190828272.12

递延所得税负债10594398.6111857108.29其他非流动负债

非流动负债合计206877888.15222330187.90

负债合计4648323595.114251132883.72

所有者权益：

股本930700417.00930700417.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积2731519405.622731519405.62

减：库存股50036901.0450036901.04

其他综合收益-1133045.57-488966.69

专项储备29558568.8424134033.42

盈余公积277688978.61277688978.61一般风险准备

未分配利润1181469858.271229773693.23

归属于母公司所有者权益合计5099767281.735143290660.15

少数股东权益39339031.5139188214.51

所有者权益合计5139106313.245182478874.66

负债和所有者权益总计9787429908.359433611758.38

法定代表人：王庆凯主管会计工作负责人：赵丽会计机构负责人：王珊珊

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金1529790311.061029855883.61

交易性金融资产481044109.59857677798.24

39烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

衍生金融资产

应收票据174876904.53290437634.06

应收账款1333443198.071549111691.33

应收款项融资405109906.37724257991.58

预付款项83783835.979880892.03

其他应收款1477283130.541468428063.17

其中：应收利息应收股利

存货1562229736.741154772312.31

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产19660251.0634350507.49

流动资产合计7067221383.937118772773.82

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资269189147.68269189147.68其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产747638760.33781770308.93

在建工程16210669.495482905.92生产性生物资产油气资产

使用权资产7544375.828794292.27

无形资产131566424.99134984187.74

其中：数据资源

开发支出16537612.5412161007.60

其中：数据资源商誉

长期待摊费用1583172.381794262.03

递延所得税资产79058849.7581231660.72

其他非流动资产18713957.5312603804.68

非流动资产合计1288042970.511308011577.57

资产总计8355264354.448426784351.39

流动负债：

短期借款202746363.75

交易性金融负债955103.04863291.71衍生金融负债

40烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

应付票据2478087829.712210111023.98

应付账款370484280.97719686529.91预收款项

合同负债26321127.3432236217.67

应付职工薪酬18998433.8250050020.53

应交税费3275615.073361460.04

其他应付款94443068.1195820740.30

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债4294882.634033697.18

其他流动负债12781068.4584864836.31

流动负债合计3212387772.893201027817.63

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债2794110.556705743.28长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益79467348.8182398536.51

递延所得税负债6976252.348049907.83其他非流动负债

非流动负债合计89237711.7097154187.62

负债合计3301625484.593298182005.25

所有者权益：

股本930700417.00930700417.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积2740836823.972740836823.97

减：库存股50036901.0450036901.04其他综合收益

专项储备23323492.0519791127.10

盈余公积277688978.61277688978.61

未分配利润1131126059.261209621900.50

所有者权益合计5053638869.855128602346.14

负债和所有者权益总计8355264354.448426784351.39

3、合并利润表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、营业总收入3454436195.663057437410.06

41烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

其中：营业收入3454436195.663057437410.06利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本3301546254.362956019513.10

其中：营业成本3022784614.932688500646.57利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加14062547.8910227677.58

销售费用24275428.8219851708.23

管理费用49830770.9047393255.64

研发费用152803850.62181900491.36

财务费用37789041.208145733.72

其中：利息费用111165.2836786080.23

利息收入9483525.275058429.75

加：其他收益13589480.3717473632.08投资收益（损失以“—”号填

8099262.1911313094.00

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以-120505.621623976.33“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”

2771415.802682953.08号填列）资产减值损失（损失以“—”-34052063.74-32021660.37号填列）资产处置收益（损失以“—”

165279.12-17410.45号填列）三、营业利润（亏损以“—”号填

143342809.42102472481.63

列）

加：营业外收入1244952.192576291.83

减：营业外支出6646244.171320824.16四、利润总额（亏损总额以“—”号

137941517.44103727949.30

填列）

42烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

减：所得税费用1032769.20-12043894.49五、净利润（净亏损以“—”号填

136908748.24115771843.79

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

136908748.24115771843.79“—”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

136757931.24113102589.02（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以

150817.002669254.77“—”号填列）

六、其他综合收益的税后净额-644078.8870234.71归属母公司所有者的其他综合收益

-644078.8870234.71的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

-644078.8870234.71合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-644078.8870234.71

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额136264669.36115842078.50归属于母公司所有者的综合收益总

136113852.36113172823.73

额

归属于少数股东的综合收益总额150817.002669254.77

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.150.14

（二）稀释每股收益0.150.14

法定代表人：王庆凯主管会计工作负责人：赵丽会计机构负责人：王珊珊

4、母公司利润表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、营业收入2816671286.942904538209.76

43烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

减：营业成本2496678731.502651242755.16

税金及附加8303541.544444214.30

销售费用21192643.3216225553.57

管理费用28419233.1720091453.74

研发费用98935119.76125403559.51

财务费用37578149.2810473641.80

其中：利息费用-17892.9936642140.80

利息收入9152615.284238206.94

加：其他收益6384700.624384897.63投资收益（损失以“—”号填

7009587.9210043798.69

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以-193838.951001754.11“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”

5334973.742004733.67号填列）资产减值损失（损失以“—”-31386822.43-29669551.23号填列）资产处置收益（损失以“—”

164518.97号填列）二、营业利润（亏损以“—”号填

112876988.2464422664.55

列）

加：营业外收入1228951.14242002.12

减：营业外支出5488702.71657160.82三、利润总额（亏损总额以“—”号

108617236.6764007505.85

填列）

减：所得税费用2051311.71-8454055.54四、净利润（净亏损以“—”号填

106565924.9672461561.39

列）

（一）持续经营净利润（净亏损以

106565924.9672461561.39“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

44烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额106565924.9672461561.39

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金4055433643.643126710918.00客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还128750452.8287377173.25

收到其他与经营活动有关的现金31495776.4422471527.11

经营活动现金流入小计4215679872.903236559618.36

购买商品、接受劳务支付的现金3627008606.523125313151.03客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金375933032.91332367231.77

支付的各项税费33179924.7357254048.78

支付其他与经营活动有关的现金29640434.4222886816.40

经营活动现金流出小计4065761998.583537821247.98

经营活动产生的现金流量净额149917874.32-301261629.62

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金13314677.2715334215.03

处置固定资产、无形资产和其他长763230.40456.00

45烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金434000000.00345000000.00

投资活动现金流入小计448077907.67360334671.03

购建固定资产、无形资产和其他长

24065268.8436655536.90

期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计24065268.8436655536.90

投资活动产生的现金流量净额424012638.83323679134.13

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金200000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金101579387.54109631761.72

筹资活动现金流入小计301579387.54109631761.72偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的

185061766.20166464573.40

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金130964529.9950536133.29

筹资活动现金流出小计316026296.19217000706.69

筹资活动产生的现金流量净额-14446908.65-107368944.97

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-30451552.8114569595.88影响

五、现金及现金等价物净增加额529032051.69-70381844.58

加：期初现金及现金等价物余额637303623.75518069375.78

六、期末现金及现金等价物余额1166335675.44447687531.20

6、母公司现金流量表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金3498034880.022919720022.78

收到的税费返还128310108.1279910297.37

收到其他与经营活动有关的现金31034640.7919952092.40

经营活动现金流入小计3657379628.933019582412.55

购买商品、接受劳务支付的现金3254154786.912721691611.98

支付给职工以及为职工支付的现金233774242.31238183675.71

支付的各项税费21602510.1634348383.61

支付其他与经营活动有关的现金46389766.2482057900.04

经营活动现金流出小计3555921305.623076281571.34

经营活动产生的现金流量净额101458323.31-56699158.79

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金11628185.2812399313.55

处置固定资产、无形资产和其他长

708329.80

期资产收回的现金净额

46烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金374000000.00195000000.00

投资活动现金流入小计386336515.08207399313.55

购建固定资产、无形资产和其他长

15407665.7419179546.00

期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计15407665.7419179546.00

投资活动产生的现金流量净额370928849.34188219767.55

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金200000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金103920665.21112319609.59

筹资活动现金流入小计303920665.21112319609.59偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的

185061766.20166464573.40

现金

支付其他与筹资活动有关的现金130434428.2949961779.62

筹资活动现金流出小计315496194.49216426353.02

筹资活动产生的现金流量净额-11575529.28-104106743.43

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-29265060.6114124850.97影响

五、现金及现金等价物净增加额431546582.7641538716.30

加：期初现金及现金等价物余额603346190.66326626941.76

六、期末现金及现金等价物余额1034892773.42368165658.06

47烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2026年半年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具其他一般少数股东所有者权益股本优永

减：库存其资本公积综合专项储备盈余公积风险未分配利润小计权益合计先续其他股他收益准备股债

93070-

一、上年年27315150036924134027768812297735143293918825182478

0417.4889

末余额9405.6201.0433.42978.61693.230660.1514.51874.66

0066.69

加：会计政策变更前期差错更正其他

93070-

二、本年期27315150036924134027768812297735143293918825182478

0417.4889

初余额9405.6201.0433.42978.61693.230660.1514.51874.66

0066.69

三、本期增

减变动金额----

542453150817.

（减少以64404830383443523343372561

5.4200

“－”号填78.88.9678.42.42

列）

（一）综合13675793136113150817.13626466

6440

收益总额1.24852.36009.36

78.88

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通

48烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

---

（三）利润

1850617618506118506176

分配

6.20766.206.20

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

3．对所有---

者（或股1850617618506118506176东）的分配6.20766.206.20

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

49烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项5424535424535424535.

储备5.425.4242

1．本期提7069777069777069770.

取0.950.9595

2．本期使1645231645231645235.

用5.535.5353

（六）其他

93070

四、本期期273151500369113329558527768811814695099763933905139106

0417.

末余额9405.6201.04045.68.84978.61858.277281.7331.51313.24

上年金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具其他一般少数股东所有者权益

股优永减：库存其资本公积综合专项储备盈余公积风险未分配利润小计权益合计本先续其他股他收益准备股债

837

71-

一、上年年25943715202850036917697125365711129113951223897133990197

244404

末余额908.696163.5101.0400.66673.42753.865733.9632.41066.37

67.32.14

加：会计政策变更前期差错更正其他

50烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

837

71-

二、本年期25943715202850036917697125365711129113951223897133990197

244404

初余额908.696163.5101.0400.66673.42753.865733.9632.41066.37

67.32.14

三、本期增

减变动金额19----

36173.07023281229266925

（减少以86.11255.75336198450452547783295

04.715.794.77

“－”号填006.3850.64.87

列）

（一）综合70231131025811317226692511584207

收益总额4.719.02823.734.778.50

（二）所有19-

36173.026903.2

者投入和减86.11255.726903.24

少资本006

1．所有者

投入的普通股

2．其他权19-

益工具持有86.11255.7-9269.76

9269.76

者投入资本006

3．股份支

付计入所有者权益的金额

36173.036173.0

4．其他36173.00

---

（三）利润

1664645716646416646457

分配

3.40573.403.40

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

3．对所有---

者（或股1664645716646416646457

51烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

东）的分配3.40573.403.40

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项2812292812292812295.

储备5.795.7979

1．本期提6228426228426228422.

取2.112.1111

2．本期使3416123416123416126.

用6.326.3232

（六）其他

837

71-

四、本期期25942615203250036920509325365710595493900774164053942413

443701

末余额652.932336.5101.0496.45673.42769.483183.3287.18770.50

53.97.43

52烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2026年半年度

其他权益工具项目其他综其所有者权益

股本优先永续其资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润合收益他合计股债他

一、上年年末余930700274083682350036901.277688978120962190051286023

19791127.10

额417.00.9704.61.5046.14

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余930700274083682350036901.277688978120962190051286023

19791127.10

额417.00.9704.61.5046.14

三、本期增减变-

-动金额（减少以3532364.9574963476.

78495841.24“－”号填列）29

（一）综合收益106565924.9106565924

总额6.96

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入

的普通股

2．其他权益工

具持有者投入资0.00本

3．股份支付计

入所有者权益的金额

4．其他

53烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

（三）利润分配185061766.2185061766

0.20

1．提取盈余公

积

2．对所有者--（或股东）的分185061766.2185061766

配0.20

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥

补亏损

4．设定受益计

划变动额结转留存收益

5．其他综合收

益结转留存收益

6．其他

3532364.9

（五）专项储备3532364.95

4210813.8

1．本期提取4210813.86

2．本期使用678448.91678448.91

（六）其他

四、本期期末余930700274083682350036901.277688978113112605950536388

23323492.05

额417.00.9704.61.2669.85

54烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

上期金额

单位：元

2025年半年度

其他权益工具项目其他综其所有者权

股本优先永续资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润其他合收益他益合计股债

8377122594371529603500369011482829225365767311598047400500

一、上年年末余额

467.00908.69581.86.04.11.4227.217749.25

加：会计政策变更前期差错更正其他

8377122594371529603500369011482829225365767311598047400500

二、本年期初余额

467.00908.69581.86.04.11.4227.217749.25

三、本期增减变动金额---

2194672.

（减少以“－”号填1986.0011255.736173.0094003012.917814

列）60136.30

72461561.724615

（一）综合收益总额

3961.39

（二）所有者投入和减26903.2

1986.0011255.736173.00

少资本4

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者-

1986.0011255.7

投入资本9269.76

3．股份支付计入所有者

权益的金额

36173.0

4．其他36173.00

（三）利润分配166464573166464.40573.40

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）

166464573166464

55烟台正海磁性材料股份有限公司2026年半年度报告全文

的分配.40573.40

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额

结转留存收益

5．其他综合收益结转留

存收益

6．其他

2194672.219467

（五）专项储备

472.47

3902754.390275

1．本期提取

784.78

1708082.170808

2．本期使用

312.31

（六）其他

8377142594261529639500369011702296425365767310658017391322

四、本期期末余额

453.00652.93754.86.04.58.4215.206312.95

56烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

三、公司基本情况

1、公司注册地、组织形式和办公地址

烟台正海磁性材料股份有限公司（以下简称“公司”）前身烟台正海磁性材料有限公司成立于2000年4月6日。2009年9月27日，公司以截至2009年8月31日经审计的净资产为基础，整体变更设立为股份有限公司。经中国证监会证监许可［2011］692号文件批准，公司2011年5月向社会公开发行人民币普通股（A股），并于 2011 年 5月 31日在深圳证券交易所挂牌交易。

截至2026年6月30日止，公司注册资本930700417.00元，实收资本930700417.00元，股份总数930700417.00股。

公司营业执照统一社会信用代码：913706007063003983；

公司注册地址：烟台经济技术开发区珠江路22号；

法定代表人：王庆凯

2、公司的业务性质和主要经营活动

高性能钕铁硼永磁材料和新能源汽车电机驱动系统的研发、生产、销售和服务。

3、财务报告的批准报出

本财务报表业经公司董事会于2026年8月27日决议批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础列报，公司自报告期末起至少12个月具有持续经营能力。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

57烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对各项交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见如下各项描述。

1、遵循企业会计准则的声明

公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司2026年6月30日的合并及母公司财务状况及2026年半年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量等有关信息。

2、会计期间

公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

正常营业周期是指公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准重要的账龄超过1年的应付账款单项账龄超过1年的期末余额大于或等于500万元的应付账款重要的账龄超过1年的其他应付款单项账龄超过1年的期末余额大于或等于200万元的应付款项重要的在建工程项目单项在建工程项目金额大于或等于500万元。

重要的资本化开发项目单个具体项目期末余额大于或等于200万的项目

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

58烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；取得的净资产账面价值与支付的合并

对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注五、22“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合

并财务报表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理

59烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。通常包括母公司拥有其半数以上的表决权的被投资单位和公司虽拥有其半数以下的表决权但通过与被投资单位其

他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上表决权；根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营决策；有权任免被投资单位的董事会的多数成员；在被投资单位董事会占多数表决权。

（2）合并财务报表编制的方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损

益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资

60烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注五、22“长期股权投资”或本附注五、11“金融工具”。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；*这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；*

一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；*一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”

适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注五、22（2）*“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。

本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按

本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。

61烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

9、现金及现金等价物的确定标准本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币交易的折算方法本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：

*属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；*可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经营时，转入处置当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

（3）外币财务报表的折算方法

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。

境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率折算。上年年末未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与

负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

上年年末数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

62烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产的分类、确认和计量

本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

*以摊余成本计量的金融资产

本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本

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公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（2）金融负债的分类、确认和计量金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

*其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同

外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；*该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；*该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

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本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（4）金融负债的终止确认

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其

他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可输入值。

12、应收票据

详见附注五、11“金融工具”及44、“其他”。

13、应收账款

详见附注五、11“金融工具”及44、“其他”。

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14、应收款项融资

分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据，自取得起期限在一年内（含一年）的部分，列示为应收款项融资；自取得起期限在一年以上的，列示为其他债权投资。其相关会计政策参见本附注五、11“金融工具”及44、“其他”。

15、其他应收款

详见附注五、11“金融工具”及44、“其他”。

16、合同资产

详见附注五、11“金融工具”及44、“其他”。

17、存货

（1）存货的分类

存货是指公司在日常活动中持有的以备出售的产成品或库存商品、发出商品、自制半成品、处在生

产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的原材料、低值易耗品以及委托其他企业加工的委托加工物资等。

（2）存货取得和发出的计价方法

存货取得时按实际成本进行初始计量。实际成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和使用状态所发生的支出。存货发出时公司采用加权平均法确定发出存货的实际成本；低值易耗品领用时采用一次摊销法摊销。

（3）存货的盘存制度为永续盘存制。

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。

（5）存货跌价准备的确认标准和计提方法

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定

其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值。

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

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所有各类存货的跌价准备的累计提取额，不得超过其实际成本。

18、持有待售资产

（1）持有待售的非流动资产和处置组

本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。

本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：*划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；

*可收回金额。

（2）终止经营的认定标准和列报方法

终止经营是指满足下列条件之一、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有

待售类别：*该组成部分代表一项独立的主要业务或一个独立的主营经营地区；*该组成部分是拟对一

项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关计划的一部分；*该组成部分是专为转售而取得的子公司。

公司在利润表中列报相关终止经营损益并在附注披露终止经营的影响。

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19、债权投资

不适用

20、其他债权投资

不适用

21、长期应收款

不适用

22、长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本公司在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见本附注五、11“金融工具”。

共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（1）投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。

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2026年半年度报告全文通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权

投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（2）后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。

此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

*成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。

除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

*权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。

对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资

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单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。

本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

*收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

*处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股

权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注五、7、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间

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的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

23、投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。此外，对于本公司持有以备经营出租的空置建筑物，若董事会（或类似机构）作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。

投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、30“长期资产减值”。

自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。

自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，转换为采用成本模式计量的投资性房地产的，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值；转换为以公允价值模式计量的投资性房地产的，以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。

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当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

24、固定资产

（1）确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋建筑物年限平均法25年10%3.60%

机器设备年限平均法10～15年10%6.00%～9.00%

运输工具年限平均法5～10年10%9.00%～18.00%

办公设备年限平均法5年10%18.00%

电子设备年限平均法10年10%9.00%

仪器仪表年限平均法10年10%9.00%

其他设备年限平均法5年10%18.00%

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法

固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、30“长期资产减值”。

（4）其他说明

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

25、在建工程

本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运

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行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。

在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、30“长期资产减值”。

26、借款费用

借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出

加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状

态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

27、生物资产

不适用

28、油气资产

不适用

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29、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。

期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

本公司研发支出归集范围包括研发领用的材料、人工及劳务成本、研发设备摊销、在开发过程中使

用的其他无形资产及固定资产的摊销、水电等费用。

本公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：

研究阶段为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段；开

发阶段为在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

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本公司开发阶段支出资本化的具体条件：研究开发项目均以研发项目进入产品小试阶段为标志，产品小试之前为研究阶段，产品小试以后为开发阶段。公司研发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出满足资本化条件并达到预定用途的转为无形资产。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

30、长期资产减值

对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、使用权资产、以成本模式计量的投资性房地

产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。

资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

31、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。公司的长期待摊费用主要为租入房屋装修费。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。

32、合同负债

合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和

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到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

33、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、

住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险。离职后福利计划包括设定提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。

（3）辞退福利的会计处理方法

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。

但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

34、预计负债

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的现时义

务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。

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如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

35、股份支付

（1）股份支付的会计处理方法股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

*以权益结算的股份支付

用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。

该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。

用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。

*以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。

在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

（3）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理

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涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其一在本公司合并范围内，另一在本公司合并范围外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：

*结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；除此之外，作为现金结算的股份支付处理。

结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负债。

*接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。

本公司合并范围内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上述原则处理。

36、优先股、永续债等其他金融工具

（1）永续债和优先股等的区分

本公司发行的永续债和优先股等金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：

*该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；

*如将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，则不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，则本公司只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。

除按上述条件可归类为权益工具的金融工具以外，本公司发行的其他金融工具应归类为金融负债。

本公司发行的金融工具为复合金融工具的，按照负债成分的公允价值确认为一项负债，按实际收到的金额扣除负债成分的公允价值后的金额，确认为“其他权益工具”。发行复合金融工具发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。

（2）永续债和优先股等的会计处理方法

归类为金融负债的永续债和优先股等金融工具，其相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，除符合资本化条件的借款费用（参见本附注五、26“借款费用”）以外，均计入当期损益。

归类为权益工具的永续债和优先股等金融工具，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本公司作为权益的变动处理，相关交易费用亦从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的分配作为利润分配处理。

本公司不确认权益工具的公允价值变动。

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37、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；

合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。

在合同开始日，公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，公司在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；客户能够控制公司履约过程中在建的商品；公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

如果不满足上述条件之一，则公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

公司收入确认的具体方法：

公司在客户取得相关商品或服务的控制权时，按预期有权收取的对价金额确认收入。

公司对国内销售产品在销售合同规定的交货期内，将产品运至买方指定地点验收合格后，公司根据买方反馈的验收合格信息的时间作为控制权转移时点确认销售收入；公司对国外销售产品在销售合同规

定的交货期内，将产品报关出口后，根据报关单记录的实际出口日期作为控制权转移时点确认销售收入。

如客户对公司产品数量、质量等存在异议，应于双方约定的验货期内以书面形式向公司提出，并提供相关的检测报告或其他证明文件；超过此约定期限公司没有收到客户的书面异议或相关的证明资料，视为产品符合合同约定。在国内销售中产品若检验不合格，待公司确认后，产品应退回公司，公司不确认收入；在国外销售中产品若检验不合格，待公司确认后，产品应退回公司，公司重新办理报关手续，作为销售退回核算，冲减公司原已确认的收入。

公司给予客户的信用期与行业惯例一致，不存在重大融资成分。

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38、合同成本

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。但是，如果该资产的摊销期限不超过一年，则在发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本不属于《企业会计准则第14号——收入（2017年修订）》之外的其他企业会

计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；*该成本预期能够收回。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

39、政府补助

政府补助是指公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其

余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：

（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和

计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；

（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府

补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；

公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：

（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的

有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；

（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶

持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；

（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；

（4）根据公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。

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与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。

与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

40、递延所得税资产/递延所得税负债根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：企业合并；直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

41、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法本公司租赁资产的类别主要为房屋。

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负债，并在租赁期内分别确认折旧费用和利息费用。

本公司在租赁期内各个期间采用直线法，将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额计入当期费用。

*使用权资产

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使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：*租赁负债的初始计量金额；*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；*承租人发生的初始直接费用；*承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本公司使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内计提折旧；对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照《企业会计准则第8号——资产减值》的相关规定来确定使用权资产是否已发生减值并进行会计处理。

*租赁负债

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：*固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；*取决于指数或比率的可变租赁付款额；*根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项；*购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；*行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；

本公司采用租赁内含利率作为折现率；如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入财务费用。该周期性利率是指公司所采用的折现率或修订后的折现率。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

当本公司对续租选择权、终止租赁选择权或者购买选择权的评估结果发生变化的，则按变动后的租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。当实质租赁付款额、担保余值预计的应付金额或者取决于指数或比率的可变租赁付款额发生变动的，则按变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。

*短期租赁和低价值资产租赁

对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过12个月的租赁）和低价值资产（价值低于2000元）租赁，本公司采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法经营租赁本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。

融资租赁

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于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行

初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

42、其他重要的会计政策和会计估计

（1）终止经营

终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被本公司处置或划分为持有待售类别的组成部分：*该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；*该组成部分是拟对一项

独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；*该组成部分是专为了转售而取得的子公司。

终止经营的会计处理方法参见本附注五、18“持有待售资产”相关描述。

（2）回购股份

股份回购中支付的对价和交易费用减少股东权益，回购、转让或注销本公司股份时，不确认利得或损失。

转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。

43、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

单位：元会计政策变更的内容和原因受重要影响的报表项目名称影响金额

2026年6月，财政部颁布了《企业会计准则解释第20号》，

规定了“关于金融资产合同现金流量特征的评估”“关于货对本公司报告期内财务报表无影响。0.00币缺乏可兑换性时的会计处理及相关披露”的相关内容，该解释规定自公布之日起施行。

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

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44、其他

本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其

他综合收益的债务工具投资，主要包括应收票据、应收账款、合同资产、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。

（1）减值准备的确认方法本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。

信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备，依据其信用风险自初始确认后是否已显著增加，而采用未来12个月内或者整个存续期内预期信用损失金额为基础计量损失准备。

（2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预

计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本公司采用未来12个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。

本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著

不利变化；作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。

于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

（3）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法

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本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，本公司采用的共同信用风险特征包括：非合并关联方组合、合并关联方组合等，在组合的基础上评估信用风险。

（4）金融资产减值的会计处理方法期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。

（5）各类金融资产信用损失的确定方法

*应收账款、合同资产、应收票据及应收款项融资

公司对既以收取合同现金流量为目标、又以出售为目标的应收票据，资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益，列示为应收款项融资。

对于应收账款、合同资产、应收票据（含应收款项融资，下同），无论是否存在重大融资成分，公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款、合同资产、应收票据，单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收账款、合同资产、应收票据或当单项应收账款、合同资产、应收票据无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司依据信用风险特征将应收账款、合同资产、应收票据划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

1）非合并关联方组合

非关联组合类型确定组合依据预期信用损失计提方法方组合

组合1银行承兑汇票信用风险较低的银行背书或贴现即终止确认，不计提组合2商业承兑汇票对应应收账款账龄状态按其对应的应收账款计提坏账准备。

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况应收账款组合3账龄状态的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对合同资产照表，计算预期信用损失

2）合并关联方组合

关联方组合类型确定组合依据预期信用损失计提方法组合合并范围内的各公司之间内部应收账款不计提坏账准备。如应收账款组合4款项性质果有客观证据表明某项应收账款已经发生信用减值，则对该合同资产应收账款单项计提坏账准备并确认预期信用损失。

*其他应收款

其他应收款确定组合的依据如下：

确定组合组合组合类型预期信用损失计提方法依据合并范围内的各公司之间内部应收款项不计提坏账准备。如果有客应收合并范围内公司组合1款项性质观证据表明某项应收账款已经发生信用减值，则对该应收账款单项的款项计提坏账准备并确认预期信用损失。

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备用金、应收押金和

参照历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预保证金、应收往来组合2款项性质测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失款、应收出口退税等率，计算预期信用损失。其他款项六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

增值税应税销售额、应税收入13%、10%、9%、6%、5%

城市维护建设税应缴流转税额7%、5%企业所得税应税所得额参见下表

教育费附加应缴流转税额3%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

烟台正海磁性材料股份有限公司15%

江华正海新材料有限公司15%

上海大郡动力控制技术有限公司25%

烟台正海精密合金有限公司25%

上海郡正新能源动力系统有限公司25%

南通正海磁材有限公司15%

正海磁材韩国株式会社9%~24%

正海磁材日本株式会社23.30%

正海磁材欧洲有限公司15.825%

正海磁材北美有限公司21%

正海磁材东南亚有限公司17%

2、税收优惠

2023年11月6日，公司子公司南通正海通过高新技术企业资格认定并获得高新技术企业证书，证书

编号为 GR202332007597，有效期三年，按照《中华人民共和国企业所得税法》的规定，2023年至 2025年南通正海享受高新技术企业15%的企业所得税税率优惠。按照国家对高新技术企业的相关规定，南通正海应在2026年重新申请高新技术企业认定，南通正海2026年企业所得税暂按15%的税率进行预缴。对此南通正海已组织专人负责高新技术企业重新认定的申请工作，积极争取通过认定，继续享受高新技术企业的税收优惠政策。

2023年12月7日，公司通过高新技术企业资格认定复审并获得高新技术企业证书，证书编号为

GR202337009886，有效期三年，按照《中华人民共和国企业所得税法》的规定，2023 年至 2025 年公司享

受高新技术企业15%的企业所得税税率优惠。按照国家对高新技术企业的相关规定，公司应在2026年重新申请高新技术企业认定，公司2026年企业所得税暂按15%的税率进行预缴。对此公司已组织专人负责高新技术企业重新认定的申请工作，积极争取通过认定，继续享受高新技术企业的税收优惠政策。

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2025年12月8日，公司子公司江华正海新材料有限公司通过高新技术企业资格认定复审并获得高新

技术企业证书，证书编号为 GR202543000205，有效期三年，按照《中华人民共和国企业所得税法》的规定，2025年至2027年江华正海新材料有限公司享受高新技术企业15%的企业所得税税率优惠。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金651.302901.10

银行存款1166335024.14638371876.46

其他货币资金661555303.71519386188.60

合计1827890979.151157760966.16其他说明

（1）其他货币资金明细如下：

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑汇票保证金661555303.71519386188.60

合计661555303.71519386188.60

（2）所有权或使用权受到限制的货币资金明细如下：

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑汇票保证金661555303.71519386188.60

被保全账户资金116.081071153.81

合计661555419.79520457342.41

（3）期末存放在境外的款项总额折算成人民币为11824980.58元，为公司国外子公司银行存款，无潜在回收风险。

2、交易性金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产611117442.921048041652.90

其中：

银行短期理财产品611117442.921048041652.90

合计611117442.921048041652.90

3、衍生金融资产

无

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4、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑票据307344945.44295662979.47

合计307344945.44295662979.47

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

按组合计提坏

307344307344295662295662

账准备100.00%0.00%100.00%

945.44945.44979.47979.47

的应收票据

其中：

银行承

307344307344295662295662

兑汇票100.00%0.00%100.00%

945.44945.44979.47979.47

组合

307344307344295662295662

合计100.00%0.00%100.00%

945.44945.44979.47979.47

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况无

（4）期末公司已质押的应收票据

单位：元项目期末已质押金额

银行承兑票据4166005.05

合计4166005.05

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据15309907.72

合计15309907.72

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5、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1496645750.581703038518.93

1至2年168836.653077627.37

2至3年2695717.80241626.52

3年以上38272560.7938376373.77

3至4年935018.11904856.22

4至5年864468.431059056.68

5年以上36473074.2536412460.87

合计1537782865.821744734146.59

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提值计提金额比例金额金额比例金额值比例比例

按单项计提坏账3724937249100.0373533709099.30263168

2.42%2.14%

准备的应收账款342.75342.750%257.89089.44%.45

15005148351707316887

按组合计提坏账1701697.8618634

33523.97.58%1.13%17345.80888.1.09%46233.

准备的应收账款177.73%654.94

07347076

15377148351744716890

54265100.055724

合计82865.100.00%3.53%17345.34146.3.19%09402.

520.480%744.38

82345921

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

上海大郡应收账款37353257.8937090089.4437249342.7537249342.75100.00%回收可能性

合计37353257.8937090089.4437249342.7537249342.75

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内1496645750.5814966457.511.00%

1年至2年55680.285568.0310.00%

2年至3年2554200.02766260.0130.00%

3年以上1277892.191277892.19100.00%

合计1500533523.0717016177.73

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

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（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

应收账款55724744.385453472.616922779.60-10083.0954265520.48

合计55724744.385453472.616922779.60-10083.0954265520.48

（4）本期实际核销的应收账款情况无

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准合同资产期末应收账款和合同单位名称应收账款期末余额同资产期末余额备和合同资产减余额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

客户 A 127929488.02 127929488.02 8.32% 1279294.88

客户 B 92738889.17 92738889.17 6.03% 927388.89

客户 C 87928246.90 87928246.90 5.72% 879282.47

客户 D 81737644.08 81737644.08 5.32% 817376.44

客户 E 58837668.48 58837668.48 3.83% 588376.68

合计449171936.65449171936.6529.22%4491719.36

6、合同资产

无

7、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑汇票433719705.62724357991.58

合计433719705.62724357991.58

（2）按坏账计提方法分类披露无

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况无

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（4）期末公司已质押的应收款项融资无

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票480054042.55

合计480054042.55

（6）本期实际核销的应收款项融资情况无

（7）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况

单位：元年初余额本期变动期末余额项目公允价值公允价值公允价值成本成本成本变动变动变动

银行承兑汇票724357991.58-290638285.96433719705.62

合计724357991.58-290638285.96433719705.62

8、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款1032516.6011356675.43

合计1032516.6011356675.43

（1）应收利息无

（2）应收股利无

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

备用金282854.2639707.56

往来款84158.759837015.14

押金、保证金1143065.412040951.02

合计1510078.4211917673.72

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2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）963003.1811392779.20

1至2年39708.8854582.24

2至3年41000.0041000.00

3年以上466366.36429312.28

3至4年56469.80105400.10

4至5年188730.76136150.90

5年以上221165.80187761.28

合计1510078.4211917673.72

3）按坏账计提方法分类披露

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

期信用损失失(未发生信用减值)失(已发生信用减值)

2026年1月1日余额113927.79447070.50560998.29

2026年1月1日余额在本期

本期计提14.6240259.8040274.42

本期转回105077.94105077.94

其他变动-83.31-18549.64-18632.95

2026年6月30日余额8781.16468780.66477561.82

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

其他应收款560998.2940274.42105077.94-18632.95477561.82

合计560998.2940274.42105077.94-18632.95477561.82

5）本期实际核销的其他应收款情况

无

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期末坏账准备期末单位名称款项的性质期末余额账龄余额合计数的比例余额

客商 A 押金、保证金 600000.00 1 年以内 39.73% 6000.00

客商 B 备用金 110000.00 1 年以内 7.28% 1100.00

客商 C 押金、保证金 100000.00 3 年以上 6.62% 100000.00

客商 D 押金、保证金 100000.00 1 年以内 6.62% 1000.00

客商 E 备用金 89707.56 1-3 年 5.94% 52807.56

合计999707.5666.19%160907.56

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9、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内87453991.4398.14%14296574.7886.87%

1至2年925478.011.04%1525136.879.27%

2至3年646266.510.73%520854.313.17%

3年以上82341.990.09%114257.090.69%

合计89108077.9416456823.05

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况汇总金额为82725788.59元，占预付账款期末余额合计数的比例为92.84%。

10、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

910238412.907509187.650079735.647346604.

原材料2729224.822733131.50

18365707

224537114.224537114.163319972.163319972.

在产品

80809191

354632382.15072488.1339559894.232728592.23144106.4209584485.

库存商品

8396419574

525540852.17013954.3508526898.484633036.16332059.3468300977.

发出商品

5451964826

389243788.389243788.268663853.268663853.

自制半成品

72726060

100593720.100449564.111108817.110964660.

委托加工物资144156.74144156.74

78043763

25047862734959824.124698264419105340042353454.0186818055

合计

1.8507.758.2874.21

（2）确认为存货的数据资源无

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（3）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料2733131.503906.682729224.82

库存商品23144106.4510076432.2518148050.5115072488.19

发出商品16332059.3821240140.3120558245.3417013954.35自制半成品

委托加工物资144156.74144156.74

合计42353454.0731316572.5638710202.5334959824.10

11、持有待售资产

无

12、一年内到期的非流动资产

无

13、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

待抵扣增值税进项税额84527854.2390540633.90

预缴所得税7553111.147413186.29

预缴其他税费16050.3362118.32

合计92097015.7098015938.51

14、债权投资

无

15、其他债权投资

无

16、其他权益工具投资

无

17、长期应收款

无

94烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

18、长期股权投资

无

19、其他非流动金融资产

无

20、投资性房地产

无

21、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产2044825333.252102030584.14

合计2044825333.252102030584.14

（1）固定资产情况

单位：元

房屋、建项目机器设备运输工具电子设备办公设备仪器仪表其他设备合计筑物

一、账面

原值：

1.期初余12270251510685145819539943112760026366291882419902938885

额543.08046.775.114.169.342.026.48016.96

2.本期增843822.82840753388884.91591598413008.810677464234057

19261.07

加金额02.875.6267.726.89

358236.87512078388884.9552895.0239557.550806111415152

（1）购置19261.07

4.66533.425.50

（2）在建485585.920895451050980173451.355968562820232

工程转入64.21.923.308.72

（3）企业合并增加

（4）汇率--

变动影响13277.3313277.33

3.本期减51489222369647128153.45411597

80027.6348922.17

少金额2.36.1042.70

（1）处置51489222369647128153.45411597

80027.6348922.17

或报废2.36.1042.70

4.期末余12278691487603126011939834222911084370421993048452927109

额365.88357.282.961.790.330.882.03621.15

二、累计折旧

1.期初余20829325298506970340030368081873780228836517017608368544

额70.1117.63.146.364.932.431.2232.82

95烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

2.本期增22933105625977896300.3429537.01341556965087.797468399257220

加金额9.734.2246.121.764.94

22933105625977896300.3429537.01345955965087.797468399257660

（1）计提

9.734.2246.101.763.92

（2）汇率

-4398.98-4398.98变动影响

3.本期减44792322132682115338.14714234

71142.1230863.84

少金额3.41.3909.86

（1）处置44792322132682115338.14714234

71142.1230863.84

或报废3.41.3909.86

4.期末余23122635413180846701830682282000821238487426733578822842

额79.8468.44.095.328.930.147.1487.90

三、减值准备

1.期初余

额

2.本期增

加金额

3.本期减

少金额

4.期末余

额

四、账面价值

1.期末账99664299462852413417491519369102621131934566314872044825

面价值86.0488.84.87.47.400.744.89333.25

2.期初账10187329808344487855495750278862464137455265402302102030

面价值272.9729.14.97.80.419.595.26584.14

（2）暂时闲置的固定资产情况无

（3）通过经营租赁租出的固定资产

单位：元项目期末账面价值

房屋及建筑物25578139.15

（4）未办妥产权证书的固定资产情况无

（5）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用

（6）固定资产清理

□适用□不适用

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其他说明

公司期末无暂时闲置的固定资产、无通过融资租赁租入的固定资产、无持有待售的固定资产。

公司无所有权或使用权受限制的固定资产。

22、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程29955506.1625771305.93

工程物资1872530.89

合计29955506.1627643836.82

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

在安装设备16581158.1516581158.1521218480.4021218480.40

安装工程13374348.0113374348.012583212.842583212.84

建筑工程1969612.691969612.69

合计29955506.1629955506.1625771305.9325771305.93

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元其中

：

工程本本期利息本期累计期本期本期转入资本项目预算期初其他期末投入工程利利息增加固定化累资金来源名称数余额减少余额占预进度息资本金额资产计金金额算比资化率金额额例本化金额高性能稀土永3000

2025145421041375

磁体00037.5267.0募集资金

2768008208611988

研发000.0%0%自有资金.06.03.37.72生产0基地项目

3000

2025145421041375

000

合计2768008208611988

000.0.06.03.37.72

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（3）本期计提在建工程减值准备情况

□适用□不适用

（4）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

（5）工程物资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

工程物资1872530.891872530.89

合计1872530.891872530.89

23、生产性生物资产

□适用□不适用

24、油气资产

□适用□不适用

25、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元

项目房屋、建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额26660057.9226660057.92

2.本期增加金额805928.95805928.95

3.本期减少金额

4.期末余额27465986.8727465986.87

二、累计折旧

1.期初余额12091154.2512091154.25

2.本期增加金额2454094.452454094.45

（1）计提2454094.452454094.45

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额14545248.7014545248.70

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

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3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值12920738.1712920738.17

2.期初账面价值14568903.6714568903.67

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

26、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元专利技术及软项目土地使用权专利权非专利技术软件使用权合计件著作权组合

一、账面原值

226915455.104958405.47502051.131189302.3419565214.

1.期初余额9000000.00

47258323

2.本期增加金

1853612.381853612.38

额

（1）购置1853612.381853612.38

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减少金

额

（1）处置

226915455.104958405.49355663.531189302.3421418826.

4.期末余额9000000.00

47256361

33564485.212116561.618228657.172909704.0

二、累计摊销9000000.00

7232

46057105.521649728.924326347.023397976.7124431158.

1.期初余额9000000.00

601320

2.本期增加金

3123155.082936029.611670977.887730162.57

额

（1）计提3123155.082936029.611670977.887730162.57

3.本期减少金

额

（1）处置

49180260.624585758.525997324.823397976.7132161320.

4.期末余额9000000.00

419377

三、减值准备

1.期初余额7791325.607791325.60

2.本期增加金

额

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（1）计提

3.本期减少金

额

（1）处置

4.期末余额7791325.607791325.60

四、账面价值

1.期末账面价177735194.80372646.723358338.6281466180.

值834724

2.期初账面价180858349.83308676.323175704.1287342730.

值915743

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例28.55%。

（2）确认为无形资产的数据资源

□适用□不适用

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况无

（4）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

27、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额期末余额企业合并形成的处置

新能源汽车电机驱动系统业务268842717.77268842717.77

合计268842717.77268842717.77

（2）商誉减值准备

单位：元本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额期末余额计提处置

新能源汽车电机驱动系统业务268842717.77268842717.77

合计268842717.77268842717.77

28、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

租赁厂房改造费1949433.86221669.551727764.31

合计1949433.86221669.551727764.31

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29、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备28328456.744249268.5135722086.715358313.00

信用减值准备17455743.282612026.5419157671.622867567.89

可弥补亏损99917211.0515096020.5480864938.6212312626.44

未实现内部销售损益2793044.27418956.642263674.82339551.23

递延收益180923116.2327138467.43190828272.1228624240.82租赁租金税会时间性

12491263.912413916.6416498984.753050802.13

差异

合计341908835.4851928656.30345335628.6452553101.51

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债固定资产税前一次性

38568966.675785345.0041384253.376207638.01

列支

公允价值变动损益468339.8870250.983851361.19577704.18利息资本化时间性差

15087037.672263055.6515393129.132308969.38

异

租赁时间性差异12920738.172475746.9814568903.672762796.72

合计67045082.3910594398.6175197647.3611857108.29

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产51928656.3052553101.51

递延所得税负债10594398.6111857108.29

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣亏损426714443.17392950977.38

资产减值准备6631367.366631367.36

信用减值准备37287338.9937128071.06

预计负债7901748.457901748.45

合计478534897.97444612164.25

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

2026年92857490.3392857490.33

2027年78699827.7078699827.70

2028年63286987.2063286987.20

2029年85885498.6698554193.69

101烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

2030年20329371.1417035132.88

2031年21387537.18

2032年21891829.70

2033年17662685.0517662685.05

2034年20333601.7020333601.70

2035年3860442.924521058.83

2036年519171.59

合计426714443.17392950977.38

30、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付长期资产购买款32413640.9232413640.9226519176.8326519176.83

合计32413640.9232413640.9226519176.8326519176.83

31、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目受限受限账面余额账面价值受限情况账面余额账面价值受限情况类型类型

66155535193861

货币资金票据保证金票据保证金

03.7188.60

1071153

货币资金116.08被保全账户资金被保全账户资金.81

4166005银行承兑汇票质3510417银行承兑汇票质

应收票据.05押3.59押

66572145555615

合计

24.8416.00

32、短期借款

单位：元项目期末余额期初余额

信用借款200000000.00

已贴现未到期票据不终止确认2746363.75

合计202746363.75

33、交易性金融负债

单位：元项目期末余额期初余额

外汇掉期合约1151209.05769973.57

外汇期权合约-196106.0193318.14

合计955103.04863291.71

34、衍生金融负债

无

102烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

35、应付票据

单位：元种类期末余额期初余额

商业承兑汇票6966275.018888528.33

银行承兑汇票3302249607.762662836247.12

合计3309215882.772671724775.45

本期末已到期未支付的应付票据总额为0.00元。

36、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

应付货款663047818.88924208765.20

应付设备、工程款86814040.92127434003.42

合计749861859.801051642768.62

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

应付设备款等16487763.87尚未达到结算条件

合计16487763.87

37、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应付款96205559.4596489436.31

合计96205559.4596489436.31

（1）应付利息无

（2）应付股利无

（3）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

押金及保证金95446964.2295842450.91

其他758595.23646985.40

合计96205559.4596489436.31

103烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

押金及保证金62794823.46交易尚未实施完成

合计62794823.46

38、预收款项

无

39、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

预收货款28645933.0733155053.61

合计28645933.0733155053.61

40、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬77594694.23325964104.38375076956.8828481841.73

二、离职后福利-设定

39602.9731053939.9431017425.2976117.62

提存计划

三、辞退福利501962.36501962.36

合计77634297.20357520006.68406596344.5328557959.35

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴

71317309.48282596433.70330325634.9023588108.28

和补贴

2、职工福利费7905887.497905887.49

3、社会保险费16500893.1816451667.4249225.76

其中：医疗保险费15079005.6315039351.5539654.08

工伤保险费1421887.551412315.879571.68

4、住房公积金14609892.0014609892.00

5、工会经费和职工教

6277384.754350998.015783875.074844507.69

育经费

合计77594694.23325964104.38375076956.8828481841.73

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（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险39602.9729857179.2429823855.1572927.06

2、失业保险费1196760.701193570.143190.56

合计39602.9731053939.9431017425.2976117.62

41、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税283962.261253129.69

企业所得税677575.0251944.29

个人所得税1227078.991238350.42

城市维护建设税160.2713079.80

教育费附加11.965548.89

地方教育费附加7.973699.26

房产税2682866.612567052.21

土地税745415.03377933.33

印花税1459057.381851893.74

其他税费55408.03189806.91

合计7131543.527552438.54

42、持有待售负债

无

43、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的租赁负债5032639.064755925.71

合计5032639.064755925.71

44、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

预收增值税销项税额529319.18372810.76

未终止确认的应收票据12563543.9784611897.91

合计13092863.1584984708.67

45、长期借款

无

46、应付债券

无

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47、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

租赁负债7458624.8511743059.04

合计7458624.8511743059.04

48、长期应付款

无

49、长期应付职工薪酬

无

50、预计负债

单位：元项目期末余额期初余额形成原因

预计售后费用7901748.457901748.45售后质量保证金

合计7901748.457901748.45

51、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助190828272.122930600.0012835755.88180923116.24政府拨入

合计190828272.122930600.0012835755.88180923116.24

52、其他非流动负债

无

53、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数930700417.00930700417.00

54、其他权益工具

无

55、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）2728350406.062728350406.06

其他资本公积3168999.563168999.56

合计2731519405.622731519405.62

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56、库存股

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股份回购50036901.0450036901.04

合计50036901.0450036901.04

57、其他综合收益

单位：元本期发生额

减：前期减：前期

项目期初余额本期所得计入其他计入其他税后归属减：所得税后归属期末余额税前发生综合收益综合收益于少数股税费用于母公司额当期转入当期转入东损益留存收益

一、将重

----分类进损

488966.6644078.8644078.81133045

益的其他

988.57

综合收益

外币财务----

报表折算488966.6644078.8644078.81133045

差额988.57

----其他综合

488966.6644078.8644078.81133045

收益合计

988.57

58、专项储备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费24134033.427069770.951645235.5329558568.84

合计24134033.427069770.951645235.5329558568.84

59、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积277688978.61277688978.61

合计277688978.61277688978.61

60、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润1229773693.231112911753.86

调整后期初未分配利润1229773693.231112911753.86

加：本期归属于母公司所有者的净利

136757931.24113102589.02

润

应付普通股股利185061766.20166464573.40

期末未分配利润1181469858.271059549769.48

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61、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务2922385004.212657348658.602633021098.742347607963.80

其他业务532051191.45365435956.33424416311.32340716548.68

合计3454436195.663022784614.933057437410.062688324512.48

与履约义务相关的信息：

定的交货期内，将产品报关出口后，根据报关单记录的实际出口日期作为控制权转移时点确认销售收入。

公司按照合同约定履行履约义务，并按照合同约定收取货款，不存在重大融资成分、不存在公司为代理人以及预期退还客户款项的情形。

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为13.79亿元，预计将于2026年度确认收入。

62、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税2284406.27380323.75

教育费附加978690.86162995.88

房产税4676140.175109184.92

土地使用税1498970.611175537.26

车船使用税7620.007620.00

印花税2860540.733081091.73

地方教育费附加1531519.98108663.91

环境保护税2081.182273.76

水利建设基金222578.09205264.12

其他-5277.75

合计14062547.8910227677.58

63、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

人工费用21082671.0421237081.76

修理费788975.12283414.93

无形资产摊销4568500.254448065.45

折旧9630410.329371176.15

长期待摊费用摊销15723.27118127.17

租赁费434465.80

宣传、咨询及信披费4431720.73931131.40

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业务招待费886738.42879812.65

其他费用8426031.759689980.33

合计49830770.9047393255.64

64、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

工资及工资性费用13622133.9013374743.39

售后费用2336.30273790.06

业务费3276546.631152174.13

差旅费1678757.081356990.70

业务宣传费896604.13556533.46

样品费用2683012.851526335.15

其他2116037.931611141.34

合计24275428.8219851708.23

65、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

人工费用38822111.3149776152.92

材料费105788918.61122793462.05

折旧费用1846706.081570168.57

检验费422538.723951457.66

无形资产摊销2364532.311993835.27

燃料及动力费1786531.34844316.46

差旅费139470.12109624.11

中介服务费1090466.53636091.82

其他542575.60225382.50

合计152803850.62181900491.36

66、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息支出111165.2838627691.96

减：利息收入9483525.275058429.82

利息净支出/（净收入）-9372359.9933569262.14

金融机构手续费1791131.603472583.92

汇兑损益45370269.59-28896112.34

合计37789041.208145733.72

67、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

与资产相关的政府补助12835755.8810459256.79

与收益相关的政府补助183820.88833768.68

其他569903.616180606.61

合计13589480.3717473632.08

109烟台正海磁性材料股份有限公司

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68、净敞口套期收益

无

69、公允价值变动收益

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产公允价值变动损益338305.711623976.33

交易性金融负债公允价值变动损益-458811.33

合计-120505.621623976.33

70、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

处置交易性金融资产取得的投资收益8927123.6510869730.24

债务重组收益-157490.10443363.76

票据贴现息-670371.36

合计8099262.1911313094.00

71、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失2706579.412719913.28

其他应收款坏账损失64836.39-36960.20

合计2771415.802682953.08

72、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额存货跌价损失及合同履约成本减值损

-34052063.74-32021660.37失

合计-34052063.74-32021660.37

73、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

固定资产处置收益165279.12-17410.45

合计165279.12-17410.45

74、营业外收入

单位：元项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

债务重组利得2296977.64

其他1244952.19279314.191244952.19

合计1244952.192576291.831244952.19

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75、营业外支出

单位：元项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

债务重组损失647705.37

对外捐赠100000.00100000.00

非流动资产毁损报废损失6539715.64673118.796539715.64

其他6528.536528.53

合计6646244.171320824.166646244.17

76、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用1736820.40-9404591.24

递延所得税费用-704051.20-2639303.25

合计1032769.20-12043894.49

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额137941517.44

按法定/适用税率计算的所得税费用21110821.23

子公司适用不同税率的影响-1160311.19

调整以前期间所得税的影响5370.43

不可抵扣的成本、费用和损失的影响985693.57

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响48883.85本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

1422222.87

亏损的影响

研究开发费加计扣除的影响-21379911.55

所得税费用1032769.20

77、其他综合收益详见附注57。

78、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

政府补助3391167.621905362.05

利息收入9783085.624844297.70

往来款及其他18321523.2015721867.36

合计31495776.4422471527.11

111烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

销售费用中的其他现金支出8844681.289418899.53

管理费用中的其他现金支出17777488.6112487741.26

往来款及其他3018264.53980175.61

合计29640434.4222886816.40

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

赎回理财产品本金434000000.00345000000.00

合计434000000.00345000000.00

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收回承兑及保函保证金101579387.54109631761.72

合计101579387.54109631761.72支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付汇票承兑等保证金127851384.2342433553.65

租赁租金2943354.102942754.87

其他169791.665159824.77

合计130964529.9950536133.29筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

79、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润136908748.24115771843.79

加：资产减值准备31280647.9429338707.29

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧92560467.1579109917.19

使用权资产折旧2454094.452453750.92

无形资产摊销7730162.576940126.49

长期待摊费用摊销221669.55275128.66

112烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”-165279.1217410.45号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）6539715.64673118.79

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-338305.71-1623976.33

财务费用（收益以“－”号填列）30562718.0924196636.26

投资损失（收益以“－”号填列）-8099262.19-11313094.00

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）624445.213461934.52

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-1262709.68-5944685.52

存货的减少（增加以“－”号填列）-594252263.57-66491970.05

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）254011894.60-231748045.32

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）191141131.15-246378432.76其他

经营活动产生的现金流量净额149917874.32-301261629.62

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1166335675.44447687531.20

减：现金的期初余额637303623.75518069375.78

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额529032051.69-70381844.58

（2）本期支付的取得子公司的现金净额无

（3）本期收到的处置子公司的现金净额无

（4）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金1166335675.44637303623.75

其中：库存现金651.302901.10

可随时用于支付的银行存款1166335024.14637300722.65

三、期末现金及现金等价物余额1166335675.44637303623.75

（5）使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况无

113烟台正海磁性材料股份有限公司

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（6）不属于现金及现金等价物的货币资金无

（7）其他重大活动说明无

80、所有者权益变动表项目注释

无

81、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金505664319.43

其中：美元25889114.766.8109176328171.72

欧元40641338.097.7671315665337.08日元72793424.000.04213060963.48

韩元2411328898.000.004410609847.15

应收账款211487811.49

其中：美元13152058.516.810989577355.31

欧元13990318.237.7671108664200.72日元236703167.000.04219953368.17

韩元748383474.600.00443292887.29

其他应收款237628.94

其中：美元2173.346.810914802.40

欧元1272.007.76719879.75日元1287876.000.042154155.19

韩元36089000.000.0044158791.60

预付账款131481.47

其中：欧元16928.007.7671131481.47

应付账款3738104.07

其中：美元391336.366.81092665352.81日元21426560.000.0421900986.85

韩元39037365.370.0044171764.41

合同负债12670309.45

其中：美元633423.566.81094314184.52

欧元1038410.287.76718065436.49日元2865200.000.0421120481.66

韩元38683360.000.0044170206.78

其他应付款14741.32

其中：日元260729.000.042110963.65

韩元858560.000.00443777.66

114烟台正海磁性材料股份有限公司

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（2）货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币缺乏可兑换性而面临的风险

□适用□不适用

（3）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用企业名称主要经营地记账本位币正海磁材欧洲有限公司德国欧元正海磁材日本株式会社日本日元正海磁材韩国株式会社韩国韩元正海磁材北美有限公司美国美元正海磁材东南亚有限公司马来西亚马来西亚林吉特

（4）境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况

□适用□不适用

82、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用涉及售后租回交易的情况

单位：元列报项目及金额项目列报项目金额

租赁负债的利息财务费用510241.30

短期租赁费用（适用简化处理）销售成本、管理费用等2038147.89

与租赁相关的总现金流出经营活动、筹资活动现金流出4981501.99

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

项目租赁收入其中：未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入

租赁收入1426386.29

合计1426386.29作为出租人的融资租赁

□适用□不适用

115烟台正海磁性材料股份有限公司

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未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

83、数据资源

无

84、其他

无

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

研发支出157180455.56188022511.35

合计157180455.56188022511.35

其中：费用化研发支出152803850.62181900491.36

资本化研发支出4376604.946122019.99

1、符合资本化条件的研发项目

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额确认为无转入当期末余额内部开发支出其他形资产期损益低重稀土高矫顽力钕铁硼磁体及

5099850.47301436.265401286.73

其制备方法和应用

高性能钕铁硼磁体材料、制备方

7061157.13258779.697319936.82

法及应用高矫顽力烧结钕铁硼磁体及其制

3005900.723005900.72

备方法基于多元素协同扩散高性能烧结

810488.27810488.27

钕铁硼永磁体及其制备方法

合计12161007.604376604.9416537612.54重要的资本化研发项目预计经济利开始资本化项目研发进度预计完成时间开始资本化的具体依据益产生方式的时点

低重稀土高矫顽力钕满足资本化确认五条件，处于中试开2024年12月铁硼磁体及其制备方2026年12月30日生产使用以项目进入小批量试生产发阶段17日法和应用作为资本化开始时点。

满足资本化确认五条件，高性能钕铁硼磁体材处于中试开2024年12月

2026年11月30日生产使用以项目进入小批量试生产

料、制备方法及应用发阶段16日作为资本化开始时点。

满足资本化确认五条件，高矫顽力烧结钕铁硼处于小批量2026年04月

2027年06月30日生产使用以项目进入小批量试生产

磁体及其制备方法试生产阶段01日作为资本化开始时点。

116烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

基于多元素协同扩散满足资本化确认五条件，处于小批量2026年03月高性能烧结钕铁硼永2027年08月30日生产使用以项目进入小批量试生产试生产阶段01日磁体及其制备方法作为资本化开始时点。

2、重要外购在研项目

无

九、合并范围的变更无

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元主要经持股比例子公司名称注册资本注册地业务性质取得方式营地直接间接烟台正海精密

8400000.00山东省烟台市材料精密加工和销售100.00%投资设立

合金有限公司

江华正海新材材料研发、生产、加

96000000.00湖南省永州市56.00%投资设立

料有限公司工和销售

正海磁材欧洲200000.00贸易、研发及技术服

德国沃尔多夫市100.00%投资设立有限公司欧元务

上海大郡动力机电产品、电机控制非同一控制

控制技术有限58228765.00上海市闵行区系统产品的生产、加98.00%下的企业合公司工和销售并

上海郡正新能新能源、汽车、电

源动力系统有80000000.00上海市浦东新区子、电力科技研发与98.00%投资设立限公司服务

正海磁材日本20000000.00磁性材料及相关元器

日本名古屋市100.00%投资设立

株式会社日元件的研究开发、销售

进出口贸易、仓储、

正海磁材韩国100000000.0

韩国首尔特别市分销、磁性材料相关100.00%投资设立株式会社0韩元研发及技术服务

正海磁材北美30000.00贸易、研发及技术服

美国密歇根州100.00%投资设立有限公司美元务

进出口贸易、仓储、

正海磁材东南100000.00马来西

吉隆坡市分销、磁性材料相关99.00%1.00%投资设立亚有限公司林吉特亚研发及技术服务新材料技术研发；电

南通正海磁材200000000.0

江苏省南通市子专用材料制造；磁100.00%投资设立有限公司0性材料销售

（2）重要的非全资子公司

单位：元本期归属于少数本期向少数股东期末少数股东子公司名称少数股东持股比例股东的损益宣告分派的股利权益余额

江华正海新材料有限公司44.00%320787.2747964691.02

上海大郡动力控制技术有限公司2.00%-108367.28-8625659.51

117烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元期末余额期初余额子公司名非流非流非流非流流动资产流动负债流动资产流动负债称动资动负动资动负资产合计负债合计资产合计负债合计产债产债江华正海

1434504719388229822917655210228611801180

新材

0305646979524994499474876563814305320532

料有

4.42.393.81.75.752.15.685.832.082.08

限公司上海大郡动力432017091752604779016126741417591834607479016153

控制449.058826332675748.2849239.896703918596748.8770

技术807.377.170.98459.43980.910.890.71459.16有限公司

单位：元本期发生额上期发生额子公司名称综合收益经营活动综合收益经营活动营业收入净利润营业收入净利润总额现金流量总额现金流量江华正海

3751596908415.3908415.3917977.93421066617054261705423425804

新材料有

35.4111789.50.36.36.99

限公司上海大郡

----

动力控制15333284173072410123.6

54183635418363116.0852804475280447

技术有限.08.907.99.99.52.52公司

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

无

3、在合营企业或联营企业中的权益

无

4、重要的共同经营

无

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

无

6、其他

无

118烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入本期

本期新增补助本期转入其他与资产/会计科目期初余额营业外收其他期末余额金额收益金额收益相关入金额变动

递延收益190828272.122930600.0012835755.88180923116.24

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

其他收益183820.58833768.68

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司经营管理层全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。

1、信用风险

信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。公司主要面临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。

2、市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。

（1）外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。公司承受汇率风险主要与美元、欧元、日元、韩元等有关，下属子公司欧洲公司、日本公司、韩国公司分别以欧

119烟台正海磁性材料股份有限公司

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元、日元、韩元进行日常交易和结算。公司出口销售业务以美元、欧元、日元、韩元等交易和结算，2025年期末公司外币金融资产及金融负债列示见本财务报表附注项目注释之五“81、外币货币性项目”，

外汇汇率波动会对公司的外币货币性项目产生影响。

（2）利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。公司报告期内短期借款较少，因此，公司所承担的利率变动市场风险不重大。

3、流动性风险

流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。

2、套期

□适用□不适用

3、金融资产

□适用□不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值第二层次公允价值第三层次公允合计计量计量价值计量

一、持续的公允价值计量--------

（一）交易性金融资产611117442.92611117442.92

（二）应收款项融资433719705.62433719705.62

持续以公允价值计量的资产总额1044837148.541044837148.54

（二）交易性金融负债955103.04955103.04

持续以公允价值计量的负债总额955103.04955103.04

二、非持续的公允价值计量--------

2、其他

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或转移一项债务所需支付的价格。

公司对购买的银行短期理财产品，参考相关产品的期末公开市场价值（净值）确定公允价值；应收款项融资因剩余期限不长，公允价值与账面价值相等。公司对外汇掉期合约、外汇期权合约，参考相关产品的期末公开市场价值（净值）确定公允价值。

120烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对母公司对本企业的母公司名称注册地业务性质注册资本本企业的表决权比持股比例例

以自有资金投资；经济咨询，企业管理，电子元器件制造；电子元器件批发；塑料制品销售；建筑材料销售；化工产品销售

烟台经济技（不含许可类化工产品）；稀土功能材料

正海集团有限公司26000万元36.86%36.86%术开发区销售；电机及其控制系统研发；电机制造；机械设备销售；技术开发、技术转

让、技术推广；物业管理；货物进出口、

技术进出口、代理进出口。

本企业的母公司情况的说明

公司最终控制方是秘波海先生，直接持有公司的控股股东正海集团有限公司44.77%的股权，是控股股东

的第一大股东，为公司的实际控制人。

本企业最终控制方是秘波海。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注十之“在其他主体中的权益（1）”。

3、本企业合营和联营企业情况

□适用□不适用

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系烟台正海投资管理有限公司实际控制人控制的企业烟台正海创业投资有限公司实际控制人控制的企业宁波正海渐悟资产管理有限公司实际控制人控制的企业

烟台正海一号创业投资中心（有限合伙）实际控制人控制的企业

烟台正海启航股权投资中心（有限合伙）实际控制人控制的企业

烟台正海新航创业投资基金合伙企业（有限合伙）实际控制人控制的企业

烟台佐海创业投资合伙企业（有限合伙）实际控制人控制的企业

烟台正海启程投资合伙企业（有限合伙）实际控制人控制的企业

烟台正海思航股权投资合伙企业（有限合伙）实际控制人控制的企业

烟台正海鲲航股权投资合伙企业（有限合伙）实际控制人控制的企业

烟台正海业达健康产业投资合伙企业（有限合伙）实际控制人控制的企业

烟台正海助航股权投资合伙企业（有限合伙）实际控制人控制的企业

烟台正海启晟创业投资基金合伙企业（有限合伙）实际控制人控制的企业烟台正海科技股份有限公司实际控制人控制的企业

扬州正海鲲航股权投资合伙企业（有限合伙）实际控制人控制的企业

烟台正海微航投资合伙企业（有限合伙）实际控制人控制的企业烟台正海生物科技股份有限公司实际控制人控制的企业安庆正海科技有限公司实际控制人控制的企业

烟台正海启鑫股权投资合伙企业（有限合伙）实际控制人控制的企业

121烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

烟台正海云航创业投资合伙企业（有限合伙）实际控制人控制的企业

烟台正海联航创业投资合伙企业（有限合伙）实际控制人控制的企业烟台正海合泰科技股份有限公司同受控股股东控制的企业长春正海汽车内饰件有限公司同受控股股东控制的企业芜湖正海汽车内饰件有限公司同受控股股东控制的企业成都正海汽车内饰件有限公司同受控股股东控制的企业天津正海广润科技有限公司同受控股股东控制的企业宁波正海汽车内饰件有限公司同受控股股东控制的企业佛山正海汽车内饰件有限公司同受控股股东控制的企业烟台正海能源投资有限公司同受控股股东控制的企业烟台正海企业信息服务有限公司同受控股股东控制的企业烟台正海京宝来珠宝有限公司同受控股股东控制的企业烟台元海投资服务有限公司同受控股股东控制的企业烟台正海实业有限公司同受控股股东控制的企业上海海姆希科半导体有限公司同受控股股东控制的企业上海正海世鲲半导体有限公司同受控股股东控制的企业烟台正海置业有限公司同受控股股东控制的企业烟台正海物业管理有限公司同受控股股东控制的企业烟台正海电子网板股份有限公司同受控股股东控制的企业烟台正洋显示技术有限公司同受控股股东控制的企业烟台正海新材料有限公司同受控股股东控制的企业

烟台佰年正海企业管理合伙企业（有限合伙）实际控制人参与的合伙企业

嘉兴正海创业投资合伙企业（有限合伙）实际控制人参与的合伙企业

嘉兴正清投资合伙企业（有限合伙）实际控制人参与的合伙企业

嘉兴昌海投资合伙企业（有限合伙）实际控制人参与的合伙企业

曲祝利持有公司控股股东5%以上股权的股东

陈巍持有公司控股股东5%以上股权的股东

丁学连持有公司控股股东5%以上股权的股东

王文哲持有公司控股股东5%以上股权的股东其他说明

在报告期内，与公司实际控制人秘波海关系密切的家庭成员同为公司的关联方，包括父母、配偶、配偶父母、配偶的兄弟姐妹、年满18周岁的子女及其配偶、子女配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶。

在报告期内，其他关联方还包括公司董事、高级管理人员及其近亲属，包括前述人员的父母，配偶、配偶的父母、配偶的兄弟姐妹，兄弟姐妹及其配偶，年满18周岁的子女及其配偶、子女配偶的父母。

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元是否超过关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额交易额度

正海实业工作餐等170008.47170008.47否279529.61

正海集团融资担保费、软件服务费等796570.30796570.30否6322476.19

（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况无

122烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

（3）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

海姆希科出租办公场所等1530809.731638186.29

正海世鲲出租办公场所等2518.35

本公司作为承租方：

单位：元简化处理的短期未纳入租赁负债租赁和低价值资计量的可变租赁承担的租赁负债增加的使用权资支付的租金出租方租赁资产租赁的租金费付款额（如适利息支出产名称产种类用（如适用）用）本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发生额生额生额生额生额生额生额生额生额生额正海集承租职7800039000

团工宿舍.00.00

（4）关联担保情况本公司作为担保方无本公司作为被担保方

单位：元担保是否已经担保方担保金额担保起始日担保到期日履行完毕

正海集团260000000.002021年08月31日2026年08月31日否

正海集团400000000.002024年02月06日2027年02月06日否

正海集团400000000.002024年09月10日2027年09月10日否

正海集团300000000.002023年02月01日2026年02月01日是

正海集团150000000.002023年02月28日2026年02月28日是

正海集团648000000.002025年01月14日2026年02月20日是

正海集团250000000.002025年02月18日2026年04月28日是

（5）关联方资金拆借无

（6）关联方资产转让、债务重组情况无

（7）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬9948000.0010318000.00

123烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

6、关联方应收应付款项

应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

合同负债海姆希科498787.16453413.76

合同负债正海世鲲5077.98

其他应付款海姆希科244395.00244395.00

其他应付款正海世鲲1350.00

应付账款正海集团344300.00

十五、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

无

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

2016年，北京新能源汽车股份有限公司（以下简称“北汽新能源”）与北京大郡晟誉驱动系统技术

有限公司（以下简称“北京大郡”）签订《汽车零部件和原材料采购通则》，约定双方采购相关事宜。

后北京大郡、北汽新能源、上海大郡签订《三方协议》，约定北京大郡将其在《汽车零部件和原材料采购通则》项下的权利义务转让给上海大郡，同时明确与零部件相关的技术、质量、质保、索赔等事宜，仍按北汽新能源与北京大郡此前签订的相关协议及法律文件执行。

2017年底，北汽新能源与上海大郡签订《质量保证协议》，就采购产品索赔事宜作出约定。协议履

124烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文行期间，北汽新能源以驱动电机、驱动电机控制器存在问题为由，向上海大郡提出索赔，因双方就索赔事项未达成一致，2025年8月，北汽新能源向北京仲裁委员会申请仲裁，要求上海大郡支付相关索赔费用1318万元。

公司已聘请专业律师事务所积极应诉。目前，该仲裁案件已完成两次开庭审理，后续裁决结果仍存在一定不确定性。

本次仲裁事项不会对公司日常生产经营产生重大影响、不会影响公司2026年半年度净利润。公司将密切关注案件后续进展，积极举证并采取相关措施，切实维护公司和股东的合法权益。

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

无

2、利润分配情况

无

3、销售退回

无

4、其他资产负债表日后事项说明

无

十八、其他重要事项无

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1344651200.001561329458.40

1至2年55680.282964471.00

2至3年2554200.02100108.74

3年以上1277892.191277790.03

3至4年9207.969105.80

4至5年543195.03

5年以上1268684.23725489.20

合计1348538972.491565671828.17

125烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面价值计提账面价值金额比例金额金额比例金额比例比例按组合计提坏

1348531509513334415656716560154911

账准备100.00%1.12%100.00%1.06%

8972.49774.423198.071828.17136.841691.33

的应收账款

1348531509513334415656716560154911

合计100.00%1.12%100.00%1.06%

8972.49774.423198.071828.17136.841691.33

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

应收账款16560136.844893640.886358003.3015095774.42

合计16560136.844893640.886358003.3015095774.42

（4）本期实际核销的应收账款情况无

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款和合同单位名称应收账款期末余额合同资产期末余额同资产期末余额备和合同资产减资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

客户 A 127929488.02 127929488.02 9.49% 1279294.88

客户 B 92738889.17 92738889.17 6.88% 927388.89

客户 C 87928246.90 87928246.90 6.52% 879282.47

客户 E 58837668.48 58837668.48 4.36% 588376.68

客户 F 57963247.35 57963247.35 4.30% 579632.47

合计425397539.92425397539.9231.55%4253975.39

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款1477283130.541468428063.17

合计1477283130.541468428063.17

126烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

（1）应收利息无

（2）应收股利无

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

备用金257624.2639707.56

往来款1876510544.941869905693.75

押金、保证金861421.931690500.00

合计1877629591.131871635901.31

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）425605620.41535701209.68

1至2年304439232.70226598674.00

2至3年160267875.48517987486.38

3年以上987316862.54591348531.25

3至4年606915520.90256721848.91

4至5年103586889.95147602221.89

5年以上276814451.69187024460.45

合计1877629591.131871635901.31

3）按坏账计提方法分类披露

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

预期信用损失失(未发生信用减值)失(已发生信用减值)

2026年1月1日余额112892.55171124.26402923821.33403207838.14

2026年1月1日余额在本期

——转入第二阶段

——转入第三阶段

——转回第二阶段

——转回第一阶段

本期计提40000.0040000.00

本期转回104083.332797294.222901377.55本期转销本期核销

127烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

其他变动

2026年6月30日余额8809.22211124.26400126527.11400346460.59

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

其他应收款403207838.1440000.002901377.55400346460.59

合计403207838.1440000.002901377.55400346460.59

5）本期实际核销的其他应收款情况

无

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期末单位名称款项的性质期末余额账龄坏账准备期末余额余额合计数的比例

1-3年及3

南通正海磁材有限公司其他往来1266280401.7867.44%0.00年以上

1-3年及3

上海大郡动力控制技术有限公司其他往来539729150.9828.75%400126527.11年以上

1-3年及3

上海郡正新能源动力系统有限公司其他往来57104274.133.04%0.00年以上

1-3年及3

烟台正海精密合金有限公司其他往来11753681.030.63%0.00年以上

正海磁材北美有限公司其他往来861348.003年以上0.05%0.00

合计1875728855.9299.91%400126527.11

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

711571523.442382375.269189147.711571523.442382375.269189147.

对子公司投资

013368013368

711571523.442382375.269189147.711571523.442382375.269189147.

合计

013368013368

（1）对子公司投资

单位：元本期增减变动期末余额期初余额（账减值准备减值准备被投资单位面价值）期初余额追加减少计提减

（账面价其他期末余额投资投资值准备值）上海大郡动力控制技术4423824423823

有限公司375.3375.33

128烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

593800.0

正海磁材韩国株式会社593800.00

200000000.02000000

南通正海磁材有限公司

000.00

烟台正海精密合金有限9705653

9705653.29

公司.29江华正海新材料有限公5589878

55898782.39

司2.39

1560360

正海磁材欧洲有限公司1560360.00.00

1222127

正海磁材日本株式会社1222127.00.00

208425.0

正海磁材北美有限公司208425.00

269189147.644238226918914423823

合计

8375.3347.6875.33

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务2442394050.272239325545.272610346470.042425095171.14

其他业务374277236.67257353186.23294191739.72226147584.02

合计2816671286.942496678731.502904538209.762651242755.16

与履约义务相关的信息：

定的交货期内，将产品报关出口后，根据报关单记录的实际出口日期作为控制权转移时点确认销售收入。

公司按照合同约定履行履约义务，并按照合同约定收取货款，不存在重大融资成分、公司为代理人、预期退还客户款项的情形。

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为12.63亿元，预计将于2026年度确认收入。

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

处置交易性金融资产取得的投资收益7689024.259671497.72

债务重组收益-9064.97372300.97

票据贴现息-670371.36

合计7009587.9210043798.69

129烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益-6171931.68计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规

13055927.21定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产

924605.13

和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回1009233.77

除上述各项之外的其他营业外收入和支出773345.31

减：所得税影响额1439197.45

少数股东权益影响额（税后）1153.55

合计8150828.74--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

项目涉及金额（元）原因

公司购买理财产品，是对资金这种特殊资产进行管理的一种方式，公司通过该方式盘活结存资金，提高资金资产的使用效率。该方式自有资金委托银行理财7882012.90

在交易性质上具有正常性、交易频率上具有经常性的特点，且收益具有可预期和可持续性，符合经常性损益的特点。

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）

归属于公司普通股股东的净利润2.64%0.150.15扣除非经常性损益后归属于公司普

2.48%0.140.14

通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

130烟台正海磁性材料股份有限公司

2026年半年度报告全文

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

□适用□不适用

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