大家早上好，这一转眼来到我们12月了，这也是我们2025的最后一个月了。对于刚刚过去的11月，很多人可能老是纠结着盘面的一些变化，我觉得这个时候再纠结已经没有什么意义了。

12月我们迎接新的三件大事，一个就是12月初的政治局会议，第二个就是中央经济工作会议，再有一个美联储议息12月11号，11月一部分机构考核的阶段过去了，所以12月他们可以轻装上阵了。

再叠加重要会议带来的政策新预期，所以12月可能是各类资金埋伏抢跑的时间窗口，尤其是美联储降息，它直接影响的是美股、美债、黄金。

也会间接影响到A股，包括港股，一旦央妈也开始跟进降息的话，年底行情可期。

从板块的机会来看，我觉得值得关注的几个大方向，比如说商业航天，新消费，新能源，固态电池，储能，国产算力，然后 Ai应用端侧AI存储芯片这些东西。

当然这里面商业航天和 AI应用端测的大概率应该是题材的主线，消费每年四季度都会有一波机会，国产的算力也好，存储芯片也好，主要是国产替代以及涨价的逻辑，新能源固态电池储能机器人景气度比较高。其他的备选的是军工券商，就这些东西，12月还是有自己的方向不悲观。

具体的聊一聊消息，首先是新闻联播说国家航天局设立了商业航天司，这个周末热议的最大的就是太空算力和商业航天各种利好扎堆，这是阶段的热点主线之一。

设立一个商业航天司，这是我们的商业航天发展史上的一个里程碑。第二就是朱雀三号发射任务，因不可抗力叫临时暂缓，这说明短期不会利好兑现。第三个就是北京在支持研发的首个算力星座，将会发射首颗算力实验卫星。

第四个就是欧航局未来三年预算是220亿欧元，创历史新高，这个方向不少品种已经走出趋势了，所以今天可能很多会打一字的换手龙，我们看看会是谁，是航天发展还是航天动力，不妨看一看。

那就证明一点，中美现在已经开始卷太空了，加快形成航天新质生产力，有力的支撑航天的强国建设，这已经是我们的一个明确目标了，所以产业链也有望全线受益，但是现在还是0~1这个阶段，谁能走出来，我们需要去观察。

第二个就是AI应用方向，周末的利好也不少，尤其是端侧的产品在升温，出了多个爆款的产品，一个就是华为AI的玩具，开售秒售罄，目前处在缺货的状态，一个就是阿里夸克的 Ai眼镜正式发布了，在天猫旗舰店已经出售了超过7000副。

第三个就是字节中心合作的 AI手机也会在12月初发布，主打的高权限agent的能力。

第四个就是英特尔预计最快在27年要开始出货，AI端侧涉及的细分非常的广，从硬件端到软件端都在爆发，后续硬件端可以关注，比如眼镜、玩具以及机器人，软件，比如大模型，算法、网络安全，再到AI广告、AI游戏、AI医疗，这些东西都可以去看一看。

还有一个消息就是很多的重要指数，A股的很多重要指数即将迎来重大调整，比如说上证50、沪深300、中证500重大调整，宽基指数有调入的，也有调出的，12月12号收盘之后生效，大致上被调出的个股应该是利空了，被调入的相对属于利好。因为调出资金就要被动卖出，调入它就会买入。

我也看了一下科技调入的是比较多的，比如说中际旭创胜宏科技这都调入了中证50然后中科曙光调入了中证100，保利发展包括上海机场、中信证券、老登被调出的比较多，总之现在A股的科技含量是越来越高了。

之前的寒武纪纳入上证50、沪深300、科创50，大家愤愤不平，但人家没怎么跌，比老登强多了，现在 Etf时代。

调入指数的个股长牛的可能性比较大，调出的可能就比较惨了。

所以大家也可以看一看，12月12号，因为生效日当天相关的股票会大幅的异动，尽量的避免调出的这些东西。

还有一个消息就工信部加快推动针对性政策举措，治理动力和储能电池产业非理性的竞争，锂电池的行业要反内卷，难怪最近锂电光伏储能板块持续超预期，总有资金先知先觉，新能源行业是我们的优势产业，但是现在搞的全产业链只有极少数的环节赚钱，大多数环节亏损，实在不应该。

总之过去几年光伏的产能过剩，汽车产能增加太多了，现在大家一起卷，卷储能卷电池，如果海外市场不能放量，它又会有产能过剩的风险，现在工信部一出手，也算是未雨绸缪。

现在创业板靠着AI算力加新能源产业链的支撑，如果行业陷入了一个价格战，又会给创业板造成比较大的压制，不过当下资金介入新能源是比较深的，所以趋势行业应该还没有走完。

还有一个消息就是疯狂动物城2的票房大热，猫眼预测可能会接近43个亿，直接激活了国内的电影市场，如果没有意外的话，可能是今年整个电影票房的亚军。

今年的整体的电影市场是比较惨，除了年初的哪吒2创了一个奇迹，后面所有的档期都不及预期，现在年底靠着疯狂动物城2，靠着阿凡达3两部好莱坞的电影救市，票房可能会超过60个亿，等于给行业打了个强心针，对于影视对于消费股这叫利好。

电影院能赚钱也能刺激大家的消费，影视院线就可以去看看，比如说发行方，院线方，一些衍生品的开发方，不过周五的时候中国电影已经涨停了，今天可能会是一字，你可能进不去，要能进去的话有可能就发套了，所以不建议大家去追涨。

参照年初的光线传媒，哪怕是你压中了哪吒2，后面也是怎么涨上去，怎么跌回来。

总之讲了这么多的消息，就是想告诉大家，我们12月市场的热点还是非常多的，我们围绕这些热点去耕耘。

当然今天是12月第一天，我们希望市场能给一个开门红，给大家增添一点年末的收官战的氛围。好了，最后还是那句话，股市有风险，入市需谨慎。