┃九方关注

►美股周四收跌，道指下跌约500点，纳指下跌超过400点。10年期美债收益率跌破4%。美国ISM制造业数据连续第四个月收缩、上周初请失业金人数激增，再次激起对美国经济可能陷入衰退的担忧。美股财报季多家公司暴雷，市场继续关注美联储货币政策。截至收盘，纳斯达克指数跌2.3%，标普500指数跌1.37%，道琼斯指数跌1.21%。热门中概股普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.35%。

►8月1日，多家车企公布了7月销量数据，整体呈现增长趋势，部分车企延续高速增长态势，其中理想7月交付量突破5万辆，赛力斯7月销量突破4万辆。此前，中汽协数据统计，国内市场6月新能源车渗透率首次突破50%至50.72%，多个品牌新能源车销量创历史新高，7月新能源车的渗透率将再创新高。与此同时，2024年7月24日，国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新，乘用车报废更新补贴金额提升。此次调整将乘用车报废更新补贴金额提升，有望进一步刺激乘用车市场，推进乘用车销量攀升。

┃题材机会

1、首个基本医保参保长效机制公布，医疗IT景气度回升。国务院办公厅印发《关于健全基本医疗保险参保长效机制的指导意见》，将深入实施全民参保计划，优化参保结构，提高参保质量。重点举措方面，将进一步放开放宽在常住地、就业地参加基本医保的户籍限制;建立对居民医保连续参保人员和零报销人员的大病保险待遇激励机制，连续参保激励和零报销激励。机构认为，在多项医保改革的政策引领下，医保局端系统相继得到验收，信息系统需求进一步向院端拓展，展现出更广阔的市场空间。各类医疗机构相继采购院端医保系统，逐步倾向于应用一体化系统，对临床各个环节的医疗行为进行监督与约束，并加强医院各科室的运营管理，从而增强院内医保基金的运行效率。上市公司中，A股相关概念股主要有卫宁健康(300253)、创业慧康(300451)等。

2、行业巨头研发闪存堆叠新技术，AI助力需求持续旺盛。据科技媒体报道，SK海力士已经开始突破NAND闪存堆叠的限制，计划2025年末完成400+层堆叠NAND的量产准备，2026年二季度正式启动大规模生产，作为连接两个半导体晶圆的下一代封装技术。随着人工智能相关半导体对高带宽存储HBM需求的推动，NAND闪存市场也感受到了这一趋势的影响。存储巨头三星和SK海力士都在加紧努力，提升NAND产品的性能和容量。研究机构预计，2024年的DRAM内存、NAND闪存行业收入将分别大幅增加75%、77%。主流存储产品涨价有望传导至利基市场，当前MCU库存去化有望逐步进入尾声，模拟芯片库存已回归正常水位，功率、碳化硅、代工厂、封测厂、AI服务器等都有持续向好迹象。上市公司中，A股相关概念股主要有兆易创新(603986)、江波龙(301308)等。

3、华为星闪笔即将重磅发布，星闪技术有望开启大规模商业落地。华为终端官宣，将于8月6日发布包括全新MatePadPro在内的两款旗舰机型平板，同时上线天生会画App正式版并开放下载。正式版天生会画App搭配华为星闪笔，支持隔空绘画功能。机构认为，星闪围绕应用场景核心痛点设计，满足万物互联时代激增的智能需求，包括智能汽车、智能终端、智能家居、智能制造等。目前星闪产业链上下游节奏稳步推进，已有部分现象级产品落地应用，预计2024-2025年，星闪技术有望在智能场景实现大规模的商业落地，无线短距通信替代市场广阔。上市公司中，A股相关概念股主要有九联科技(688609)、荣联科技(002642)等。

4、电影暑期档热度持续升温，院线公司有望充分受益。据媒体报道，截至7月底，2024年暑期档总票房突破75亿元。《抓娃娃》《默杀》《云边有个小卖部》暂列档期票房榜前三位。机构表示，暑期档影视作品持续上映，热门影片有望进一步激发观影热潮。优质影片拉动电影大盘票房环比增长提速，电影暑期档景气度逐步提升，文生视频模型及应用不断突破，建议积极关注暑期档重点影片的主投主控方、影院院线方及拥有渠道优势的票务发行平台。上市公司中，A股相关概念股主要有幸福蓝海(300528)、金逸影视(002905)等。

5、轨交行业暖风频吹，有望迎来新一轮景气向上。据报道，近日，国务院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，其中提出，稳步推进都市圈轨道交通网络建设。同时，探索中心城市轨道交通向周边城镇延伸，鼓励采用大站直达等停靠方式。同日，交通运输部召开2024年半年工作会。会议提出，要扎实做好下半年交通运输重点工作，推动交通运输大规模设备更新，稳定交通固定资产投资规模。目前，我国仍处于轨道交通快速发展阶段。2024年上半年，全国铁路完成固定资产投资3373亿元，同比增长10.6%，创历史同期新高。展望后市，随着设备更新政策逐步落地、铁路投资持续增长，轨交设备行业的景气度有望进一步向好。‌上市公司中，A股相关概念股主要有中国中车(601766)、时代电气(688187)等。

┃公告淘金

华电国际(600027)拟通过发行A股及支付现金方式收购多家公司股权，包括华电江苏能源有限公司80%股权等，并募集配套资金。公司股票于2024年8月2日复牌。

和胜股份(002824)拟向特定对象发行股票的募集资金总额不超过6.8亿元，将用于智能移动终端金属结构件项目、安徽和胜新能源生产基地项目（一期）等。

威胜信息(688100)中标约3.12亿元南方电网项目。

华安鑫创(300928)自今年4月19日以来合计收到项目定点通知9个，预计项目周期为2.5年至5年不等，将在智能座舱终端市场拓展方面为长安汽车、奇瑞汽车及中兴汽车全球销售的主要车型提供显示系统终端或主机控制系统产品开发及配套。同时，亚洲某头部飞行汽车制造商也确认公司取得其低空飞行器的座舱显示系统终端等产品开发及供货资格。

瑞可达(688800)在互动平台表示，公司高低压连接器、线束组件、用于智能驾驶的高速连接器、用于通信交互的微波连接器等产品广泛应用于飞行汽车项目中，目前已有项目正在推进中。

绿色动力(601330)公告，长城人寿于7月31日以连续竞价方式增持公司H股，持股比例增加至5.0343%。本次权益变动后，不排除未来12个月内继续增持的可能性。

赛力斯(601127)公布7月产销量数据，公司新能源汽车产量43868辆，同比增长435.96%;7月销量42176辆，同比增长508.25%。

┃主力动向

1）北向资金动向：8月1日净流出57.01亿，其中净卖出比亚迪4.48亿，万华化学4.33亿，深南电路3.37亿，净买入药明康德2.97亿，中信证券1.91亿，寒武纪1.26亿。

2）龙虎榜机构动向：8月1日，机构参与龙虎榜中个股共涉及19股，其中5股被机构净买入超500万元，中电电机被买入最多，三日金额3657万元。

┃热门事件

1）发改委：下一步积极扩大内需。把促消费放在更加突出的位置，促进汽车、家电等大宗商品消费；多渠道增加居民收入，深化“一老一小”等公共服务改革；正会同多个部门制定民营经济促进法，完善民营企业参与国家重大战略的体制机制；推进基础设施竞争性领域向经营主体公平开放，完善民营企业参与国家重大项目建设长效机制。

2）据中国天气网，今年7月，我国平均气温达到23.21℃，超过2017年7月，成为1961年有完整观测以来最热的7月，也是观测史上最热的一个月。进入8月，我国江淮、江南等地高温天气还会发展增强，杭州或连遭40℃以上酷热天气，或打破观测史最高气温纪录。

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