兴源环境科技股份有限公司2025年第三季度报告

证券代码：300266证券简称：兴源环境公告编号：2025-089

兴源环境科技股份有限公司

2025年第三季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担

个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计

□是□否

1兴源环境科技股份有限公司2025年第三季度报告

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否追溯调整或重述原因会计政策变更年初至报本报告期告期末比上年同期比上年同年初至报上年同期本报告期上年同期期增减告期末增减调整前调整后调整后调整前调整后调整后营业收入259998124178612417861731761170096457009645

7.53%4.39%

（元）36.4777.7777.7786.8126.1726.17归属于上

------市公司股

21958526611229661122966.79%56888891541863154186363.10%

东的净利

3.714.874.873.1123.9023.90润（元）归属于上市公司股

东的扣除------

非经常性37671906572619657261942.68%1565511158625115862511.31%

损益的净4.496.006.0050.3033.9633.96利润

（元）经营活动

-产生的现67396096739609

----3955598-158.69%

金流量净9.609.60

4.87额（元）基本每股

收益（元/-0.0141-0.0425-0.042566.75%-0.0366-0.0992-0.099263.10%股）稀释每股

收益（元/-0.0141-0.0425-0.042566.75%-0.0366-0.0992-0.099263.10%股）加权平均

净资产收-48.46%-41.79%-41.79%-15.97%-90.59%-76.42%-76.42%-14.17%益率本报告期末比上年度末上年度末本报告期末增减调整前调整后调整后总资产

9471975474.719614929692.869614929692.86-1.49%

（元）归属于上市公司股

东的所有33981803.7091239271.8791239271.87-62.76%者权益

（元）会计政策变更的原因及会计差错更正的情况于2024年12月6日，财政部发布了《企业会计准则解释第18号》（财会[2024]24号），其中“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”的规定本集团自印发之日起执行该会计政策变更。

关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理

2兴源环境科技股份有限公司2025年第三季度报告在对因不属于单项履约义务的保证类质量保证产生的预计负债进行会计核算时，应当根据《企业会计准则第13号—或有事项》有关规定，按确定的预计负债金额，借记“主营业务成本”、“其他业务成本”等科目，贷记“预计负债”科目，并相应在利润表中的“营业成本”和资产负债表中的“其他流动负债”、“一年内到期的非流动负债”、“预计负债”等项目列示。

执行上述规定对本公司2024年1-9月财务报表无影响，对本集团2024年1-9月合并财务报表进行重述，调整比较财务报表相关项目列示如下：

单位：元合并利润表项目变更前变更后变更影响

销售费用18743731.0115398593.76-3345137.25

营业成本602944476.71606289613.963345137.25

（二）非经常性损益项目和金额

□适用□不适用

单位：元项目本报告期金额年初至报告期期末金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲70996.6588695567.12销部分）计入当期损益的政府补助

（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、

333275.159434351.61

按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关

的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金

4.75142.16

融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企

45111.68443054.62

业收取的资金占用费单独进行减值测试的应收款

4513.45367046.42

项减值准备转回

债务重组损益2102632.6110047508.65除上述各项之外的其他营业

11828018.759347806.39

外收入和支出

减：所得税影响额2031230.3316253537.30少数股东权益影响额

-3360058.072419682.48（税后）

合计15713380.7899662257.19--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

3兴源环境科技股份有限公司2025年第三季度报告

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

□适用□不适用

资产负债表主要数据变动及原因：

单位：万元

2025年三季度增减变

报表项目2025年初重大变动说明末动

应收票据84346973.0555617821.7851.65%主要系本期末未到期的应收票据余额增加所致

其他应收款212961149.16160292681.4532.86%主要系子公司尚未收回的拆迁补偿款增加所致

其他权益工具投资8000000.0010600000.00-24.53%主要系通过收购将被投资单位纳入合并范围所致

在建工程16684912.3340820708.20-59.13%主要系期初在建的储能电站本期投运后转至固定资产所致

使用权资产5229053.5314063087.00-62.82%主要系子公司淄博新牧搬迁租赁厂区后年租金大幅下降所致

短期借款956130115.10700172370.6036.56%主要系新增借款所致

-

应付票据-70000000.00主要系应付票据到期支付所致

100.00%

预收款项2297775.811399957.3564.13%主要系本期收到租金所致

应付职工薪酬28890439.9342744191.07-32.41%主要系支付薪酬所致一年内到期的非流动

770885978.52445962201.6572.86%主要系一年内到期的长期应付款增加所致

负债

租赁负债1723666.717001456.44-75.38%主要系子公司淄博新牧搬迁租赁厂区后年租金大幅下降所致

-

长期应付款-500000000.00长期应付款转入一年内到期的非流动负债所致

100.00%

主要系 PPP 项目未弥补亏损增加导致项目摊销收益对应

的递延所得税负债减少，以及报告期内取得拆迁补偿的递延所得税负债10727855.3417143472.72-37.42%资产涉及非同一控制下企业合并形成的资产评估增值对

应的递延所得税负债，相关资产的处置导致评估增值对应的递延所得税负债减少。

利润表主要数据变动及原因：

单位：万元

报表项目2025年1-9月2024年1-9月增减变动重大变动说明

销售费用10640513.5315398593.76-30.90%主要是职工薪酬减少所致

其他收益10145936.214497230.71125.60%主要是本期收到政府补助所致

投资收益8764890.56-1601415.57647.32%主要系债务重组收益增加所致

信用减值损失-6770904.792342320.31-389.07%主要系其他应收款计提信用减值损失

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资产减值损失-15578622.563713770.25-519.48%主要系本期计提特许经营权减值损失所致

资产处置收益88695567.121389402.696283.72%主要系本期确认的拆迁补偿收益增加所致

现金流量表主要数据变动及原因：

单位：万元

报表项目2025年1-9月2024年1-9月增减变动重大变动说明主要系本期销售回款较上

经营活动产生的现金流量净额-39555984.8767396099.60-158.69%年同期减少所致主要系本期购建固定资产

投资活动产生的现金流量净额-97474692.04-5806007.26-1578.86%支出的现金增加所致主要系本期到期的借款本

筹资活动产生的现金流量净额86608950.46-384505364.56122.52%息减少所致

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

报告期末普通股股东总数30358报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）0

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售条质押、标记或冻结情况股东名称股东性质持股比例持股数量件的股份数量股份状态数量新希望投资集境内非国有法

13.76%2138249970不适用0

团有限公司人宁波锦奉智能

国有法人12.48%1938946740不适用0科技有限公司上海长富投资管理有限公司

－长富业荣六其他10.17%1580051120不适用0号私募证券投资基金上海天倚道投资管理有限公

司－天倚道新其他2.40%372788000不适用0弘18号私募证券投资基金上海天倚道投资管理有限公

司－天倚道晨

其他2.15%334000000不适用0雨传祺贰号私募证券投资基金

曾勇境内自然人1.20%187088000不适用0宁波兮涞信息境内非国有法

1.01%156966000不适用0

咨询有限公司人北京利和冏冏境内非国有法

0.76%117535700不适用0

科技有限公司人

杜双华境内自然人0.64%100000000不适用0

叶安山境内自然人0.56%87155000不适用0

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股东名称持有无限售条件股份数量股份种类及数量

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股份种类数量新希望投资集团有限公司213824997人民币普通股213824997宁波锦奉智能科技有限公司193894674人民币普通股193894674

上海长富投资管理有限公司－长

158005112人民币普通股158005112

富业荣六号私募证券投资基金

上海天倚道投资管理有限公司－天倚道新弘18号私募证券投资37278800人民币普通股37278800基金

上海天倚道投资管理有限公司－天倚道晨雨传祺贰号私募证券投33400000人民币普通股33400000资基金曾勇18708800人民币普通股18708800宁波兮涞信息咨询有限公司15696600人民币普通股15696600北京利和冏冏科技有限公司11753570人民币普通股11753570杜双华10000000人民币普通股10000000叶安山8715500人民币普通股87155002024年11月1日，宁波锦奉智能科技有限公司（简称“锦奉科技”）与上海天倚道投资管理有限公司-天倚道新弘18号私募证券

投资基金（简称“新弘18号”）、上海天倚道投资管理有限公司-

上述股东关联关系或一致行动的说明天倚道晨雨传祺贰号私募证券投资基金（简称“晨雨传祺贰号”）

签订了《一致行动协议》，约定新弘18号、晨雨传祺与锦奉科技拟行使的表决权保持一致意见，一致行动期限为自协议签订之日起三年。

股东上海天倚道投资管理有限公司－天倚道新弘18号私募证券投

资基金通过普通证券账户持有0股，通过广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有37278800股，实际合计持有

37278800股。

股东上海天倚道投资管理有限公司－天倚道晨雨传祺贰号私募证券前10名股东参与融资融券业务股东情况说明（如投资基金通过普通证券账户持有0股，通过广发证券股份有限公司有）

客户信用交易担保证券账户持有33400000股，实际合计持有

33400000股。

股东曾勇通过普通证券账户持有526700股，通过国泰海通证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有18182100股，实际合计持有18708800股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用□不适用

（三）限售股份变动情况

□适用□不适用

单位：股本期解除限售本期增加限售拟解除限售日股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因股数股数期根据高管锁定李建雄59385000593850高管锁定股股的规定解锁根据高管锁定伏俊敏12915000129150高管锁定股股的规定解锁

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根据高管锁定孙明非13725000137250高管锁定股股的规定解锁根据高管锁定顾越峰003780037800高管锁定股股的规定解锁根据高管锁定詹丽琴324000032400高管锁定股股的规定解锁

合计892650037800930450----

三、其他重要事项

□适用□不适用

四、季度财务报表

（一）财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：兴源环境科技股份有限公司

2025年09月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金462331158.63547190834.14结算备付金拆出资金交易性金融资产

衍生金融资产1500000.001500000.00

应收票据84346973.0555617821.78

应收账款966004581.411069794107.48应收款项融资

预付款项73306264.1870564172.38应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款212961149.16160292681.45

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货222479060.09219080449.38

其中：数据资源

合同资产540581717.02492755144.91持有待售资产

一年内到期的非流动资产150009734.09132599584.32

其他流动资产212933596.05268762592.62

流动资产合计2926454233.683018157388.46

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

长期应收款64104962.5283050397.62

长期股权投资68404901.6459687661.89

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其他权益工具投资8000000.0010600000.00其他非流动金融资产

投资性房地产56967296.3060233527.61

固定资产293762560.96231957916.91

在建工程16684912.3340820708.20生产性生物资产油气资产

使用权资产5229053.5314063087.00

无形资产453162143.59505739901.69

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉57758337.2757758337.27

长期待摊费用1637831.102091748.43

递延所得税资产145330440.03148192237.53

其他非流动资产5374478801.765382576780.25

非流动资产合计6545521241.036596772304.40

资产总计9471975474.719614929692.86

流动负债：

短期借款956130115.10700172370.60向中央银行借款拆入资金交易性金融负债

衍生金融负债5643396.235643396.23

应付票据70000000.00

应付账款1633429051.071768811063.84

预收款项2297775.811399957.35

合同负债187559574.25205314837.30卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬28890439.9342744191.07

应交税费21929544.7523245527.37

其他应付款2564941073.262584940693.80

其中：应付利息

应付股利6000000.00应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债770885978.52445962201.65

其他流动负债122558196.83110631224.09

流动负债合计6294265145.755958865463.30

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款1743908951.361628557138.08应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债1723666.717001456.44

长期应付款500000000.00长期应付职工薪酬预计负债

递延收益2003673.012326834.39

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递延所得税负债10727855.3417143472.72

其他非流动负债742894426.36738494426.36

非流动负债合计2501258572.782893523327.99

负债合计8795523718.538852388791.29

所有者权益：

股本1553807314.001553807314.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1548704808.301549041862.99

减：库存股

其他综合收益-295500000.00-295500000.00

专项储备6470353.566501873.93

盈余公积41362383.2841362383.28一般风险准备

未分配利润-2820863055.44-2763974162.33

归属于母公司所有者权益合计33981803.7091239271.87

少数股东权益642469952.48671301629.70

所有者权益合计676451756.18762540901.57

负债和所有者权益总计9471975474.719614929692.86

法定代表人：邬永本主管会计工作负责人：董志霞会计机构负责人：杨怀玉

2、合并年初到报告期末利润表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、营业总收入731761186.81700964526.17

其中：营业收入731761186.81700964526.17利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本891574364.06875871168.99

其中：营业成本619132512.88606289613.96利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加6608188.566834420.81

销售费用10640513.5315398593.76

管理费用82334914.0372894373.12

研发费用33273325.8932679738.35

财务费用139584909.17141774428.99

其中：利息费用196271047.84228562561.69

利息收入61235602.7393538018.31

加：其他收益10145936.214497230.71投资收益（损失以“－”号填8764890.56-1601415.57

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列）

其中：对联营企业和合营

-1282760.25-1687060.95企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以-109561.60“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-6770904.792342320.31

填列）资产减值损失（损失以“-”号-15578622.563713770.25

填列）资产处置收益（损失以“-”号

88695567.121389402.69

填列）三、营业利润（亏损以“－”号填-74556310.71-164674896.03

列）

加：营业外收入12424775.041989930.73

减：营业外支出3076968.651992215.18四、利润总额（亏损总额以“－”号-65208504.32-164677180.48

填列）

减：所得税费用12836773.633303888.92五、净利润（净亏损以“－”号填-78045277.95-167981069.40

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以-78045277.95-167981069.40“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

-56888893.11-154186323.90（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”-21156384.84-13794745.50号填列）

六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

10兴源环境科技股份有限公司2025年第三季度报告

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额-78045277.95-167981069.40

（一）归属于母公司所有者的综合

-56888893.11-154186323.90收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益

-21156384.84-13794745.50总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益-0.0366-0.0992

（二）稀释每股收益-0.0366-0.0992

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。

法定代表人：邬永本主管会计工作负责人：董志霞会计机构负责人：杨怀玉

3、合并年初到报告期末现金流量表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金880863721.531063185462.16客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还530290.2915461680.08

收到其他与经营活动有关的现金124955305.0468420164.27

经营活动现金流入小计1006349316.861147067306.51

购买商品、接受劳务支付的现金751424521.92813489169.27客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金150115496.13143885825.13

支付的各项税费34784275.9728291010.99

支付其他与经营活动有关的现金109581007.7194005201.52

经营活动现金流出小计1045905301.731079671206.91

11兴源环境科技股份有限公司2025年第三季度报告

经营活动产生的现金流量净额-39555984.8767396099.60

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金825542.59

取得投资收益收到的现金142.16

处置固定资产、无形资产和其他长

15738641.703816581.09

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计16564326.453816581.09

购建固定资产、无形资产和其他长

67331326.708910088.35

期资产支付的现金

投资支付的现金15825542.59质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的

10882149.20712500.00

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金20000000.00

投资活动现金流出小计114039018.499622588.35

投资活动产生的现金流量净额-97474692.04-5806007.26

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金10500000.003803048.00

其中：子公司吸收少数股东投资

10500000.003803048.00

收到的现金

取得借款收到的现金770471877.49595572282.91

收到其他与筹资活动有关的现金208539474.7990860218.04

筹资活动现金流入小计989511352.28690235548.95

偿还债务支付的现金580447871.54846872909.99

分配股利、利润或偿付利息支付的

95477453.48131355102.52

现金

其中：子公司支付给少数股东的

6000000.00

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金226977076.8096512901.00

筹资活动现金流出小计902902401.821074740913.51

筹资活动产生的现金流量净额86608950.46-384505364.56

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-66048.04-44710.92影响

五、现金及现金等价物净增加额-50487774.49-322959983.14

加：期初现金及现金等价物余额402108683.16570256558.42

六、期末现金及现金等价物余额351620908.67247296575.28

（二）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

（三）审计报告

第三季度财务会计报告是否经过审计

□是□否

公司第三季度财务会计报告未经审计。

兴源环境科技股份有限公司董事会

2025年10月29日

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