昨天的市场继续牛市脚步，指数逼近3900点，大家很兴奋，是不是？

4000点也快到了，你看最近的市场之前有多么不看好，现在就有多么看好。为什么这么看好？这不光是我们的内资，外资也看好。

你看大摩的会议报告就解读了本次A股牛市的主要原因，第一个上半年A股资金净流入大概就有1.5~1.7万亿，这里面超过6成都是险资，国家队的资金也买了几千亿。

第二个就是7月初以来，私募的大游资的杠杆资金外资都在加速进场，推动了指数不断的走高。

第三个就是新进的资金它在扎堆AI算力，创新药新消费，包括机器人智能驾驶这些新兴行业，这些领域跟传统经济关联度低，也提供了主题投资的机会。

也就是说这一轮牛市的底层核心的驱动就是流动性的宽松和AI科技浪潮，目前是经济动能的转化，把房地产把基建的资金给它赶到新经济新产业，把居民储蓄赶到股市实体来盘活整个经济。

所以大家看每天的成交，寒武纪海光信息中芯国际工业富联，基本上都是科技股霸屏，毫无疑问这一次水牛就是科技水牛，通过一场资本市场的泡沫来给高科技企业输血，来实现经济转型。

所以那些聪明钱看懂了国家意志，比如说寒武纪，章盟主就买了60个亿。

所以就先入为主猛干，散户很多人不信，但是A股一定会涨到你信。

对于科技股来说还有两个大事，第一家股价有望超过茅台的科技股，就有可能是寒武纪，第一家市值有望超过万亿的科技股就有可能是工业富联。

这无疑会进一步加强AI科技大牛市的信心，本轮牛市就是AI包括机器人智能驾驶，其实创新药也算，沾上就能大涨，正宗的会抱团，重点是北美算力，国产算力，国产AI芯片。

当然了如果再过几年，我们再回首这一轮的AI牛市，除了少数能走出来，其他的肯定是一地鸡毛，但是当下你一定得有仓位，你不能轻易的下车，牛市就喜欢讲宏大叙事。

好了，剩下的我们看看昨天的新消息。

大利好，中办国办发布了《关于推进绿色低碳转型，加强全国碳市场建设的意见》到2027年全国碳排放权的交易市场基本要覆盖工业领域主要的排放行业。

这份文件给个具体时间，到2030年基本建成，这肯定是利好。

绿色清洁能源的设备公司会受益，还有碳交易，这个减排技术绿电运营商值得关注。

还有一个消息就是国家发改委的主任主持召开了座谈会，听取扩内需稳就业意见建议，这说明十五五的规划，内需和就业这都是重点重中之重。

今年的内需消费也是排在第一位的，不过牛市都已经好几个月了，内需消费改善不大。不过本周五就是七夕，考验牛市对消费贡献的时刻。

汇丰说中国散户投资者占到每日交易量的90%，一边中信说不是散户，是散户不主导市场，但是汇丰说中国散户投资者又占到交易量90%，谁对？

其实不冲突，本轮行情主要的发起者推动者是高净值人群和企业客户，所谓的聪明钱他们提前占坑了，现在大部分散户还在观望，但不少人也开始入市了，每天追涨杀跌贡献了市场多数的成交量，那些聪明钱还在按兵不动。

所以我们说这个时候保持耐心，相信未来的市场一定会涨到让你眼花缭乱。

剩下的消息，百济神州签署8.85亿美元特许权的协议，创新药的一个利好。

今年国内的创新药非常猛，Bd的订单几百亿美元，后期应该还会有里程碑的付款，目前百济神州在美股，昨天大家看到夜盘也是涨了，对于A股对于创新药也可以关注一下。

还有一个就是上海出了楼市的新政，8月26号开始外环不再限购，单身买房视同家庭，这和前一段北京的楼市一样，力度其实一般般，对地产的刺激有限。

但A股的氛围，一点利好很容易点燃情绪，所以昨天大家看到地产板块就涨，连万科都一度冲涨停。

市场的情绪很高，不过地产板块是反弹，不是反转。

其实消费顺周期也一样，在行业的业绩拉胯的当下，只靠政策刺激很难上涨，你也不用太上头，我们更多的看点应该还是在科技。

寒武纪能不能把茅台拉下神坛？我们知道A股历史上有七八个股票曾经冲击过茅台第一高价股的宝座，但是跌落下来了，这一次寒王能不能打破魔咒？科技股作为第一股价，对市场的刺激无疑更大。

白酒要是旧王退位了，科技能成为新王，我觉得我们的大A就可以真正的进入一个新时代了。咱们看看这些好公司。

天孚通信说二季度总营收15亿，同比增了83%，环比增了接近60%，二季度的利润是5.62亿，同比增了接近50%，环比增了66%。

剑桥科技今年上半年公司规模净利润1.21亿，同比增了51%。

新易盛上半年实现营收104亿，同比增了282%，净利润39亿，同比增了353%。阳光电源上半年营业收入435亿，同比增了40%，净利润77亿，同比增了55%。

立讯精密二季度营收627亿，同比增了22%，二季度的净利润36亿，同比增了23%，你看看这些数据都是科技股。

所以科技股是不是要继续引领我们的市场向上？保持耐心。

当然很多人就在问我们现在这A股为什么不调？4000点没到，我们一直在跟大家讲4000点没到，你都不用担心我们这个市场会不会调。

当然了，从历史的角度，大A也没有说在整数关口千点整数关口不回调的，你看07年15年4000、4500其实都有调整。

我的意思就是当指数冲到4000点的附近，应该会有调整，时间也许会在我们的93阅兵之后，大家可以注意一下时间点。

当然了，我们要控制牛市的速度，我们也不希望走出疯牛，在4000点这个位置震荡一下调一调是正常的，否则成为疯牛可能就拉不住了。

所以现在这个行情咱就保持耐心继续看，在93还没有到来之前别慌，我们指数还能保持这种趋势，继续向上冲，所以这个时候要做什么事儿？要继续逢低多的思路不变，继续在主线里头去深耕，这就是此时你最该做的事儿。

免责声明：以上内容由九方智投余扬(A0740623020001)编辑整理，仅供参考学习使用，不作为投资建议，据此操作风险自担。投资有风险、入市需谨慎。