刚刚过去的这一周还是不平静的，特别是周五欧美的股市大跌，黄金大涨，全球有点慌。

不过我们的A股应该还是会走出不一样的走势，为什么？

因为我们从周四就已经开始调整了，利空都已经得到反馈了。

甚至某队好几天没出手了，银行也回调一波了，其实都是在等关键时刻的到来。

还是那句话，我们得相信慢牛上升趋势仍然在。

每一次大跌都是倒车接人的机会，现在指数已经非常临近一号线二号线，差不多就在3520的上方。

多头会随时出手，所以现在这个市场不用去纠结，只不过整体上A股现在是在高低切换的节奏里头。

目前市场的两个核心，一个是AI+，一个是医药，其他的板块都是轮动着来的。

但是从AI也是高位的CPU切到了AI应用，传媒医药也是从高位的创新药切到低位的医疗器械、CRO、中药，这就代表了市场的态度。

所以想告诉大家对指数不用太担心，你还是要把你的专注力放在板块上，放在个股上。

周末里的一些消息，两部门放大招了，8月8号开始对新发行的国债等利息收入恢复征收增值税，这是周末财政部和税务总局的发文。

周末讨论的事非常多，对于这个事我想说一下，大部分购买国债的个人投资者没有什么影响。

因为有免征额度每个月不超过10万。

但是对机构来说，银行券商基金影响就比较大。

所以这个政策的目的实际是两个，一个我们的财政需要新的收入来源，倒逼央妈去降息，还有部分的卖方结构测算过，这一部分的利息收益刚好和育儿补贴差不多。

就一年大几百亿，所以很多人就在说，说这是国家支持居民的存款进股市的信号，这实际上有点自己给自己加戏。

但是资产荒的背景之下，现在要去海外炒股得征利得税的，买国债躺平吃利差要征税，银行存款的利息还不到1%，确确实实它会把一部分钱逼近到股市。

具体的影响对于债券投资偏利空，对于银行、对于券商、对于保险可能会偏利空。

但是对A股来说是利好，是长期的利好，能够给长牛慢牛带来更多的增量资金。

此外就是周末说军工的消息比较多。

一个巴基斯坦陆军已将中国制造的直-10ME武装直升机纳入其陆航部队序列。

第二个就是央视说福建舰入列已经进入最后的攻坚时刻了。

第三个央视也披露了多个军事的训练，军工的装备细节，陆军首次披露了无人化作战的模式，信息支援部队也演练了画面首次曝光。

从历史的经验来看，8月份军工股的行情不会迟到，今年的9月还有大催化，所以军工的行情我觉得还可以去看一看。

当然作为曾经的那种跟券商差不多的板块，它总是好久不发力。发力炒那么一段之后又结束了。

像这样的大家注意的是节奏的问题。

再有一个就是暑期的电影，南京照相馆已经狂飙到15亿了，朋友圈很多人都在晒，像年初的哪吒2一样票房遥遥领先。

排片南京照相馆也是全面碾压其他电影。当然了其他的像长安的荔枝、戏台都不错，包括国产的动画片叫浪浪山小妖怪，以黑马姿态杀进暑期档，两天的票房1.5亿，包括731最终也定档了，估计电影市场能热闹一阵。

电影本来是一个小众消费，但是能够带动其他的消费。

所以电影的火热可能也会对低位的一些消费股，比如说影视院线，零售三胎也会形成催化，让更多的资金相信我们的消费是在复苏的，相信我们的经济是在复苏的，这可能是投资者喜欢的东西。

还有一个消息就是人民日报的发布的评论，英伟达、怎么相信你？

官方约谈之后官媒也出来喊话了，说明英伟达真的摊上事了。

H20后门的安全本质上不是技术问题，还是那句话，当芯片成为大国博弈的武器，我们必须放弃幻想，自主可控是我们唯一的出路。

既然美国可以禁止华为，我们当然可以还击，炒A股也是要讲政治的，对于英伟达供应链，尤其是高位的PCB、CPU还是得注意一下风险。

周末中际旭创的股东开始减持了，其实也是个信号。

接下来AI的炒作应该转向国产替代。

重点我们就看华为昇腾这条线以及阿里字节、腾讯AI算力供应商，还有下游的AI应用，随着GPT5即将发布，AI智能体、AI军工、AI医疗应该会有机会的.

还有一个，8部门印发了机械工业数字化转型的实施方案，这个文件强调的是智能制造，主要利好就是新型工业化、智能制造、工业母机，其实这也是人工智能+的一部分。

其实说白了主要利好的是机器人的方向，一说到机器人咱们本周事件还是比较密集的，第一个就是世界机器人大会8月8号在北京就开幕了。

第二个就是8月13号中国具身智能机器人产业大会召开，然后8月15号到17号世界人形机器人运动会开。

第四个就是首个机器人消费节，启动个人买机器人，最高据说可以补1500元。

我们说一个规律，一般AI起来之后，接下来就炒机器人，年初就是这么演绎的。

所以从时间上来看，我觉得这一次应该也有机会，对于本周的行情应该没有那么悲观。

虽然美国数据的造假的问题，特朗普在上周也把专门管劳工局相关负责人给换了，其实说明什么？说明还是在倒逼美联储能够尽快的降息，不管怎么样，我觉得对我们的市场来说，从中长期的角度都是利好。

所以任何市场的调整，我们依然看的是向上的走势，只不过是慢牛向上走势。

对于周一的市场，我们想告诉大家，指数经过连续几天的回调，Kdj的J值已经基本上到低位了，再往下来一点，也许早上一开盘就直接打到0或者0值的下方，超跌反弹的行情又会一触即发了。