A股光通信龙头股集体释放“利好”信号! 10月23日午后，中际旭创、新易盛、天孚通信、联讯仪器等AI硬件龙头股直线拉升，带动A股主要指数集体回升。创业板指率先翻红，涨幅一度2%，而早盘曾跌超3%;深证成指涨超1%，此前一度跌超2.70%;科创50指数午后也翻红，沪指跌幅亦大幅收窄。 消息面上，23日午间，新易盛、中际旭创、联讯仪器、天孚通信、源杰科技、光迅科技等明星科技股集体发布公告，披露近期生产经营情况，向资本市场传递信心。同时，新易盛还披露了回购方案，用真金白银的方式“护盘”。 新易盛公告，目前，AI基础设施建设及光互联技术升级作为产业链的重要增长支撑，行业基本面未发生变化，整体发展趋势向好。截至公告披露日，公司生产经营活动有序开展，在手订单充足，800G和1.6T是今年交付的主力产品，订单交付及产能扩充正按业务需求推进，其中1.6T光模块已进入持续放量阶段，预计出货节奏将持续加快。结合客户需求指引及订单情况，公司产品交付规模有望稳步提升。 新易盛同时发布回购股份方案，此次回购股份资金不低于8亿元且不超过10亿元，回购价格不超过500元/股，用于股权激励或员工持股计划。 中际旭创公告，公司目前生产经营一切正常，供应链稳定，产能利用率充足，客户订单需求强劲。下游需求保持高景气，公司在手订单饱满。海外市场方面，主要客户订单已下至2027年，部分重点客户已给出2028年需求的明确指引，预计1.6T、800G等高端光模块需求将保持快速增长，NPO、XPO等下一代光互连产品需求亦有望逐步释放。国内市场方面，AI算力基础设施建设快速推进，400G、800G等产品需求亦有望进一步增长。 联讯仪器公告，在高速光通信测试需求持续增长的背景下，公司依托“仪器+设备+解决方案”的业务布局，坚持互联测试、半导体测试多下游协同发展。目前公司生产经营有序开展，下游客户需求旺盛，在手订单储备较为充足，为公司业务稳步增长提供支撑。公司已开展前瞻性生产布局，按业务需求推进生产建设工作，根据下游订单及市场节奏统筹生产释放，持续提升交付保障能力。 源杰科技公告，公司依托IDM全流程自主可控平台，坚持电信、数通市场双轮协同发展的业务格局。目前公司生产经营有序开展，下游客户需求旺盛，能见度很高，为公司业务稳步增长提供支撑。公司已开展前瞻性产能布局，按计划推进产能建设工作，根据下游订单及市场节奏统筹产能释放，持续提升交付保障能力。与此同时，公司持续拓展海内外市场，保持稳定研发投入，夯实核心技术壁垒。 光迅科技公告，截至目前，行业整体发展趋势与公司前期在定期报告中公开披露的行业判断保持一致，不存在发生重大不利变化的情况。依托公司在全产业链布局的核心优势，公司目前高速光互联及光传输等主要产品的市场需求旺盛，在手订单储备充足，业务基本面发展势头良好。 机构：看好后续A股市场的表现 渤海证券指出，当前，A股市场的整体估值水平已回落至历史(2015年后)的中位数之下，估值风险得到有效缓解。市场也迎来三季报的业绩密集发布阶段，11月开始，市场将进入较长的业绩真空期，为题材的再度活跃提供了时间窗口，届时市场情绪或逐步恢复，并带动指数企稳回升。行业方面，整体延续“成长+红利”的哑铃型配置策略。 银河证券表示，持续看好A股中长期表现，建议投资者理性看待海外短期扰动。一方面，以红利资产作为底仓，增强配置的稳健性;另一方面，关注科技板块的配置机会，结合三季报表现，挖掘产业转型升级中成长路径较为清晰、盈利兑现能力较强的优质企业，重点关注前期调整较为充分、股价表现与基本面出现偏离的标的，择机布局。 德邦证券首席经济学家、研究所所长程强表示，看好后续A股市场的表现，估值回归合理、产业景气维持高位、微观盈利持续改善、政策持续加力，多重积极条件形成支撑。程强称，经过持续调整之后，A股整体估值已经进入合理区间，前期市场所担忧的各类负面因素，很大程度上已经被价格所消化，指数进一步下行的空间已经相对有限。