事项:

2013年7月24日,工信部召开2013年上半年工业通信业发展情况新闻发布会,会上重申了总理提出的今后三年信息消费年均增长20%以上及促进信息消费的四大方面;同时还提到要将信息消费作为新的经济增长点,做到既稳增长又调结构。

评论:

信息消费对经济增长拉动作用已经显现,作为新的经济增长点可以兼顾稳增长和调结构双重目标 2013年上半年全国规模以上工业增加值同比增长9.3%,增速比一季度回落0.2个百分点;而6月份的增长是8.9%,同年初制定的10%的目标差距较大。而1-5月份,信息消费的规模已经达到1.38万亿元,同比增长19.8%。以移动互联网为首的信息消费服务和产品快速增长;以家庭宽带接入、网络视频、网络购物、微媒体、手机支付、手机视频为依托的新兴消费对经济增长的拉动作用增强。

从结构看,高新技术产业上半年的增加值增速达到11.6%,快于规模以上工业2.3个百分点,调结构是有成效的。上半年外需对经济增长的拉动作用明显减弱,货物和服务的净出口对GDP贡献率只有0.9%;促进信息消费是拉动内需的一个重要方向。

信息消费领域,微信用户超过4亿,微信拉动移动互联网流量收入增长56.8%;电子商务市场规模达到5.4万亿元,同比增长38.5%。信息消费已经成为市场中的亮点。

为了建立促进信息消费的长效机制,预计工信部和发改委后续将有正式的政策和文件,提出促进消息消费的具体措施。预计政策仍将围绕7月12日国务院常务会议提出的几个方面。

具体措施包括实施“宽带中国”战略,推进三网融合;加快“信息惠民”工程,开展“智慧城市”试点;鼓励智能终端研发并发展电子商务;构建安全科信的信息消费环境。在这些措施的基础上,实现总理提出的未来三年实现信息消费年均增长20%以上。

下半年将是政策密集期,IT行业景气、盈利和估值受政策影响大

国内的IT行业应用主要是政府和企业,个人应用的规模相对较小;而下游需求有一半以上来自于政府及相关部门,所以国内IT行业的景气和需求程度受政策影响非常大。

随着中央政府对信息消费的支持和倾斜,预计下半年会有更多实质性的政策出台:

规划性的政策文件:预计年底会直接出台由发改委和工信部发布的信息消费刺激政策,政府将重新审视IT对经济发展的作用;由于目前在税收上已经做到了增值税退税、营业税减免和所得税减免,进一步直接减税的空间不大;后续将更多的放在建设产业链,对具体产业的支持上;

智慧城市试点范围扩大:2013年1月住建部公布首批90个智慧城市试点;预计3季度会有第二批智慧城市试点,预计城市(区)将超过100个;智慧城市的投资额将超过1万亿元。而随着国务院常务会议对智慧城市的支持,后续智慧城市将从部委上升到中央层面的策略,发改委和工信部将参与到智慧城市建设方面,在完善了《促进我国智慧城市健康有序发展的指导意见》,有望联合制定智慧城市的标准,经国务院批准后发布;

系统集成特一级资质:为了推动系统集成企业做强做大,工信部决定在系统集成一级企业资质中开展系统集成特一级企业资质认定的试点工作;预计最快3季度就可以出最终结果,按照A股上市公司的规模来看,有希望拿到系统集成特一级资质的公司包括太极股份、中国软件、浪潮软件、东软集团等。

如果政策如期出台,则对相关企业的需求和业务景气有非常大的影响,而上市公司也将有估值提升的过程。

景气复苏业绩逐季好转,基数影响预计三季报业绩同比较好增长 参照计算机行业的景气状况,2012年明显下行,计算机板块业绩从2012年1季度起连续5个季度是负值,从13年2季度起行业利润实现正增长,景气复苏显著