天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

天壕能源股份有限公司

2025年半年度报告

2025年08月

1天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容

的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人陈作涛、主管会计工作负责人刘彦山及会计机构负责人(会计

主管人员)牛美爱声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告中关于未来经营计划等的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。

公司目前不存在影响公司正常经营的重大风险。公司未来业务可能面临的风险因素包括：1、行业周期性波动、产业政策变动的风险；2、市场需求

与竞争风险；3、安全生产的风险；4、水处理行业季节性特点的风险等。公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”，

对以上风险进行了详细描述，并提出了公司采取的应对措施。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

2天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会........................................27

第五节重要事项..............................................28

第六节股份变动及股东情况.........................................37

第七节债券相关情况............................................42

第八节财务报告..............................................46

3天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

备查文件目录

一、载有法定代表人陈作涛先生签名的2025年半年度报告文本；

二、载有法定代表人陈作涛先生、主管会计工作负责人刘彦山先生、会计机构负责人牛美爱女士签名并盖章的财务报告文本；

三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；

四、其他相关资料。

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释义释义项指释义内容

报告期、本期指2025年1月1日至2025年6月30日证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所

巨潮资讯网 指 www.cninfo.com.cn

天壕能源股份有限公司，曾用名为"天壕节能科技股份有限公天壕能源、公司、本公司指

司"、"天壕环境股份有限公司"天壕有限指本公司前身天壕节能科技有限公司

天壕投资集团、控股股东指天壕投资集团有限公司鄯善非创指鄯善非创精细余热发电有限公司北京力拓指北京力拓节能工程技术有限公司瓜州力拓指瓜州力拓新能源有限公司山丹力拓指山丹天壕力拓新能源有限公司延川力拓指延川天壕力拓新能源有限公司中卫力拓指中卫天壕力拓新能源有限公司宁投公司指宁夏节能投资有限公司北京华盛指北京华盛新能投资有限公司兴县华盛指兴县华盛燃气有限责任公司保德海通指保德县海通燃气供应有限责任公司原平天然气指原平市天然气有限责任公司

华盛燃气指华盛新能燃气集团有限公司，曾用名"华盛燃气有限公司"中联华瑞指中联华瑞天然气有限公司漳州中联华瑞指漳州中联华瑞天然气有限公司四川德立信指四川德立信石油天然气勘察设计有限责任公司

霸州华盛指霸州市华盛燃气有限公司，曾用名"霸州市正茂燃气有限公司"昆威燃气指威信昆威燃气有限责任公司赤峰通瑞指赤峰通瑞能源有限公司赛诺水务指北京赛诺水务科技有限公司

北京赛诺膜、赛诺膜公司、赛诺膜指北京赛诺膜技术有限公司清远正茂指清远正茂燃气有限公司

Thermally Induced Phase Separation，将高温熔融的均一高分子溶液（高分子和稀释剂）迅速冷却，诱导其发生相分离，同时热致相分离法、TIPS 指

高分子固化，从而获得一定的结构形状，最终萃取稀释剂获得微孔结构

聚偏氟乙烯，一种制膜材料，外观为半透明或白色粉体或颗PVDF 指粒，分子链间排列紧密

5天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介股票简称天壕能源股票代码300332股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称天壕能源股份有限公司

公司的中文简称（如有）天壕能源

公司的外文名称（如有） Top Resource Energy Co. Ltd.公司的外文名称缩写（如TRE

有）公司的法定代表人陈作涛

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名汪芳敏边娜北京市朝阳区朝阳门外大街甲6号万北京市朝阳区朝阳门外大街甲6号万联系地址

通中心 B 座 22A 通中心 B 座 22A

电话010-62211992010-62211992

传真010-62213992010-62213992

电子信箱 ir@thny.cc ir@thny.cc

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用□不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用□不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

□适用□不适用注册登记日期注册登记地点统一社会信用代码号码

6天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

北京市朝阳区朝阳门外大街

报告期初注册 2024 年 08 月 30 日 91110000662153719Y甲6号22层2座2201内08北京市朝阳区朝阳门外大街

报告期末注册 2025 年 02 月 28 日 91110000662153719Y甲6号22层2座2201内08临时公告披露的指定网站查

2024年11月27日

询日期（如有）临时公告披露的指定网站查

2024-091《关于变更注册资本及修订<公司章程>的公告》www.cninfo.com.cn

询索引（如有）

四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

营业收入（元）1371949565.982021950348.06-32.15%归属于上市公司股东的净利

69013904.32101609973.01-32.08%润（元）归属于上市公司股东的扣除

非经常性损益的净利润59480342.76105939824.47-43.85%

（元）经营活动产生的现金流量净

-203255872.68-129812705.10-56.58%额（元）

基本每股收益（元/股）0.07980.1216-34.38%

稀释每股收益（元/股）0.07980.1216-34.38%

加权平均净资产收益率1.62%2.41%-0.79%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）7952037800.038266070256.57-3.80%归属于上市公司股东的净资

4287346941.064216495653.851.68%产（元）

公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额

□是□否

支付的优先股股利0.00

支付的永续债利息（元）0.00

用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.0798

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

7天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提

594748.56资产减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策

2364755.53

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）单独进行减值测试的应收款项减值准

4533335.40

备转回

债务重组损益3119610.36除上述各项之外的其他营业外收入和

-562325.54支出其他符合非经常性损益定义的损益项

104334.09

目

减：所得税影响额826747.11

少数股东权益影响额（税后）-205850.27

合计9533561.56

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

项目涉及金额（元）原因

与公司正常经营业务密切相关，符合增值税退税2491774.66国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助

8天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）报告期内公司所处行业的发展情况及公司所处的行业地位

1、天然气行业的发展情况以及公司所处的行业地位

（1）天然气行业的发展情况

天然气作为高效清洁的低碳能源，在我国新型能源体系建设中占据重要战略地位，其灵活高效的特性可与多种能源协同发展，将在碳达峰至碳中和进程中持续发挥关键作用。我国天然气行业在当前及未来较长时间内仍将保持稳健增长态势。

2025年上半年，受气温偏暖、工业需求疲软等因素影响，国内天然气消费增速放缓。根据国家发改委数据，2025年

上半年全国天然气表观消费量2119.7亿立方米，同比下降0.9%。国内天然气产量同比稳增，根据国家统计局数据，

2025年上半年规模以上工业天然气产量1308亿立方米，同比增长5.8%；由于需求不足、国际气价偏高等，天然气进口量缩减，根据中国海关总署数据，2025年上半年我国共进口天然气5955万吨，同比下降7.8%。随着国内经济的持续复苏，预计下半年天然气消费量将回暖。

政策方面，国家继续出台一系列支持天然气产业发展的政策。2025年1月，国家能源局印发《2025年能源监管工作要点》，提出加强能源安全保供监管，加强能源绿色发展监管。2025年2月，国家能源局印发《2025年能源工作指导意见》，提出2025年能源工作的主要目标之一是“供应保障能力持续增强，全国能源生产总量稳步提升”，其中包括天然气产量保持较快增长，油气储备规模持续增加。2025年4月，国家能源局印发《关于促进能源领域民营经济发展若干举措的通知》，提出支持民营企业投资建设油气储备设施、液化天然气接收站等基础设施项目，支持民营企业参与油气管网主干线或支线项目。2025年6月，国家发改委发布《能源规划管理办法（修订征求意见稿）》，此次修订旨在进一步健全能源规划制度体系，加强能源规划管理，规范规划编制工作，保障规划有效实施。

（2）公司在所处行业的竞争地位

*拥有稀缺天然气跨省长输管道的优势。公司全资子公司华盛燃气与中国海洋石油有限公司的全资附属公司中联煤层气有限责任公司（以下简称“中联公司”）共同投资设立合资公司中联华瑞天然气有限公司（以下简称“中联华瑞”），共同投资建设运营神木——安平煤层气长输管道（以下简称“神安线管道”），将陕东、晋西的鄂尔多斯盆地东缘丰富的煤层气资源输送至天然气需求巨大的华北地区。依托神安线管道，公司拓展了新的天然气气源供应渠道，充分发挥煤层气成本优势，减少气源供应中间环节，大力开拓神安线沿线及周边天然气市场，强化市场布局。

*拥有多家具有燃气特许经营权的子公司，具备规模化经营优势。公司全资子公司北京华盛在山西省原平市、兴县、保德县三市县拥有燃气特许经营权，全资子公司霸州华盛在河北省霸州市津港工业园区拥有燃气特许经营权，控股子公司清远正茂在广东省清远市清新区禾云镇等区域拥有燃气特许经营权，参股子公司漳州中联华瑞在福建省漳州市东山岛内工业园区拥有燃气专营权，为当地城镇居民、商业公共服务用户及工业用户供气，系区域内较大的天然气供气企业之一，具备规模化经营的优势，并凭借优质的供气服务、安全生产管理能力和售后服务响应能力在当地形成了良好的口碑。

2、水处理行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位

（1）水处理行业发展状况近年来，政策支持推动水行业持续增长。十四五期间，国家出台了一系列水环境治理相关的政策文件，将水资源保护与污水高品质回用列为重点，其中《关于推进污水处理减污降碳协同增效的实施意见》提出到2025年地级及以上缺水城市污水再生利用率达到25%以上；《重点流域水生态环境保护规划》提出到2025年，主要水污染物排放总量持续减少，水生态环境持续改善。2025年5月出台的《美丽河湖保护与建设行动方案（2025—2027年）》在水环境治理方面对入河排污口整治、工业园区、城乡生活、农业面源污染防治等作出部署。

市场需求增长及环保标准提升推动水行业技术创新。新一代信息技术与水务行业的融合需求，推动智慧水务的技术创新。在“双碳”目标背景下，水处理行业向低碳化转型，深度处理技术（如膜分离技术）成为减少污泥产量和能耗的关键，节能减排的市场需求推动膜技术和高效节能设备等创新工艺的发展。重点流域排放标准及工业水污染排放标准日

9天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文趋严格，推动工业园区和市政污水厂升级深度处理工艺。在工业领域，化工、制药、电子等高污染行业面临零排放（ZLD）要求，带动膜技术等深度处理市场；在市政领域，城市污水处理厂提标改造需求旺盛，尤其是长三角、珠三角等经济发达地区，对污水再生利用（景观、工业用水）项目投入增加；在农村，分散式污水处理设施建设加速，助力乡村振兴和美丽乡村建设。

2025年是“十四五”规划的收官之年，也是“十五五”规划的谋划之年，预计行业将迎来政策、技术、市场三重驱动的叠加效应。水处理行业，特别是水深度处理行业未来发展前景广阔。

（2）公司在所处行业的竞争地位

赛诺膜公司是国内最早从事超滤膜及膜产品研发与生产的企业之一。赛诺膜公司掌握系列膜产品制造技术，在包括生产设备开发技术，热致相分离法制膜技术、高效膜产品制造技术、模块化及标准化超滤集成系统设计技术、节能降耗曝气技术、膜污染控制技术、膜清洗技术等满足不同需求的膜法水处理应用集成技术方面处于国际先进水平，其中超滤膜产品通过并持续保持美国国家卫生基金会 NSF 61 和 NSF 419 认证，产品成功进入北美、欧洲、澳洲、东南亚等市政饮用水及市政污水处理市场。赛诺膜公司高效膜产品制造技术使制膜效率较传统方法提升近5倍，所产膜及膜产品在通量、强度、寿命及抗污染性等主要性能指标上保持国际领先水平。赛诺膜公司系列化膜及膜产品能够满足多种复杂应用条件的要求，具有较强的竞争力，被认定为北京市专精特新“小巨人”企业。截至目前，赛诺膜公司已交付1000余个采用膜法水处理技术的应用项目，涵盖市政、石化、钢铁、电力、新能源等行业，处理能力超过1200万立方米/日，业绩覆盖中国、美国、新加坡、澳大利亚等40多个国家及地区。

（二）报告期内公司从事的主要业务公司主营业务包括天然气供应及管输运营的燃气板块和膜产品研发生产销售的膜业务板块。

1、天然气供应及管输运营

公司燃气板块主营业务为天然气贸易及销售，长输管道输送，城市燃气输配，燃气工程设计及技术服务。

公司与中联公司共同投资建设运营神安线管道，实现鄂尔多斯盆地东缘的煤层气资源和华北地区用气市场对接，将煤层气为主的天然气输送至华北地区。依托神安线管道，公司在下游建设支线，积极拓展下游终端市场，大力发展燃气贸易及销售业务。公司终端燃气市场已覆盖山西、河北、内蒙、广东、福建、云南、山东等地。公司全资子公司北京华盛在山西省原平市、兴县、保德县三市县拥有燃气特许经营权，全资子公司霸州华盛在河北省霸州市津港工业园区拥有燃气特许经营权，控股子公司清远正茂在广东省清远市清新区禾云镇等区域拥有燃气特许经营权，参股子公司漳州中联华瑞在福建省漳州市东山岛内工业园区拥有燃气专营权，全资子公司四川德立信具备石油天然气（海洋石油）行业（管道输送）专业甲级资质。

2、膜产品研发生产销售

公司膜业务板块以膜技术和膜生产制造为核心，全资子公司赛诺膜公司的主营业务为研发、生产、制造、销售应用热致相分离法的核心设备膜组件和其他核心部件膜材料，主要产品系列为赛诺 SMT 压力式产品系列、SMT 浸没式产品系列、赛诺 BM 产品系列、赛诺 Retrofit TM 系列、赛诺 EasyIns 系列、赛诺 WTM 净水系列。

（三）报告期内公司主要经营模式

1、天然气供应及管输运营业务的主要经营模式

（1）天然气贸易及销售：主要是管道天然气的购销。从上游气田直接采购天然气，通过长输管道输送至下游销售，下游目标客户为直供大客户、工业园区、自营或合营燃气终端公司、大型燃气集团、非自营燃气公司等。

（2）长输管道输送：公司通过投资建设运营长输管线将天然气输送至城市燃气公司及直供工业用户等下游客户，收取管输费。

（3）城市燃气输配：公司城市燃气输配业务以特许经营方式为主，从上游供应商采购天然气，通过公司建设或运

营的天然气输配管网，按照用户的需求及管道压力将天然气输送和销售给城镇居民、商业公服、工业企业等客户。公司在特许经营区域内开展燃气安装业务，对燃气具、报警器、自闭阀、壁挂炉、燃气仪表等实施大宗采购，在进行管道施工、燃气设备安装的同时，向用户销售燃气具，并收取费用。公司气源主要为管道天然气。

10天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

（4）燃气工程设计及技术服务：公司通过提供天然气长输管道工程设计、气田地面工程设计、城镇燃气工程设计、汽车加油加气站（包括 LNG、CNG、L-CNG 以及合建站）工程设计服务，收取工程建设总承包、造价咨询、管道设计、相关技术与服务费用。

2、膜产品研发生产销售业务的主要经营模式

（1）膜产品研发生产销售：自行研发、生产拥有热致相分离工艺技术的膜组件及核心装备，向国内市场及国际市场销售，获得收入和利润。目前热致相分离法制膜技术属于国际前沿技术，生产线的关键设备及产品的生产过程无其它可供参考的成熟技术和工艺参数，均由赛诺膜公司自主开发和设计。核心膜材料的生产采用标准化和规模化生产方式；核心产品膜组件产品的生产采用规模化、标准化与定制化加工相结合的生产方式。赛诺膜公司为了严格控制产品、工程质量并防止其专有生产技术的流失，所有产品及其关键生产设备的设计、加工均在赛诺膜公司内部进行。

（四）报告期内公司主要的业绩驱动因素

1、天然气供应及管输运营业务的业绩驱动因素

（1）“双碳”目标推动天然气需求长期增长，公司燃气板块具备持续发展潜力

在全球及我国加速推进能源结构绿色转型的背景下，天然气在实现碳达峰和碳中和目标过程中将发挥重要作用，长期来看天然气需求将稳步增长。虽然2025年上半年天然气短期需求有所波动，但行业长期向好的趋势未变。公司的战略布局与国家能源政策高度契合，已在山西省、河北省、广东省、福建省等天然气需求旺盛的核心区域布局了拥有燃气特许经营权的子公司，同时公司依托神安线管道进一步拓展燃气市场和管输运营业务，从而不断增加市场份额和业务规模，为未来业绩增长奠定基础。

（2）依托中游长输管道，多元化气源供应与管网建设并行，巩固市场竞争优势

公司依托神安线长输管道，将陕东、晋西的煤层气等非常规天然气输送至需求旺盛的华北地区，公司积极推进气源供应多元化，同时，在下游区域加强干支管网协同布局，通过管道开口分输提升天然气资源调配效率；并持续加强天然气基础设施建设、积极推动管网互联互通，为公司积极拓展市场和巩固竞争优势提供了有力支持。

（3）全面布局下游市场，推动重点客户发展新局面

公司在继续巩固和维护现有客户的基础上，加快下游终端用户市场的拓展步伐。积极开发内蒙、山西、陕西、河北、河南、山东、广东、福建等地的直供大客户、工业园区客户，并与自营及合营燃气终端公司、大型燃气集团等经销商合作，进一步拓展市场份额。与此同时，公司持续推动主干管网与国家管网的互联互通，进一步扩大销售半径，增强市场竞争力。

2、膜产品研发生产销售的业绩驱动因素

（1）水处理行业政策持续支持，市场需求持续增加

本报告期，由于受《关于推进污水处理减污降碳协同增效的实施意见》等水处理行业政策的持续支持；中央财政环保专项拨款同比增长显著，用于支持县域污水处理设施建设；工业领域（电力、化工、电子）深度水处理和新兴应用如数据中心冷却水处理、新能源汽车电池生产废水处理需求持续增长，公司膜产品业务实现稳健发展。

（2）内生拥有技术研发优势，新产品销售取得突破

赛诺膜公司拥有热致相分离（TIPS）法制膜的领先技术及工艺，生产的 PVDF 中空纤维膜及膜组件具有大通量、长寿命、耐药洗、低能耗、易维护等优势，产品性能远高于采用传统工艺（NIPS）方法生产的超滤产品。赛诺膜公司依托其专利、专有技术及工艺，在市场竞争格局调整过程中，提升市场占有率及行业地位。本报告期，压力式迭代新产品受市场认可度高，销售业绩显著增强。

（3）积极财政政策和宽松货币政策，助力水产业链企业持续健康运营

本报告期，国家继续实施积极的财政政策，通过债务增量，缓解地方债务，对公司的应收账款回收有积极作用；银行采用宽松的货币政策，企业贷款利率及成本不断下降，有助于降低水产业链企业融资成本，推动其持续健康运营。

（五）报告期内公司经营情况分析

本报告期，公司实现营业收入137194.96万元，比上年同期减少65000.08万元，主要原因为：燃气板块售气量较上年同期减少导致燃气业务的营业收入减少64058.01万元。

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本报告期，公司实现营业毛利21386.47万元，比上年同期减少7760.08万元，主要变动原因为：燃气板块由于售气量减少，营业毛利下降。

本报告期，公司实现营业利润9698.63万元，比上年同期减少4036.13万元，主要原因为：上述营业毛利变动，导致营业利润降低。

综上，本报告期公司实现净利润6616.72万元，比上年同期减少3722.91万元，降幅36.01%；实现归属于母公司股东的净利润为6901.39万元，比上年同期减少3259.61万元，降幅32.08%。

截至报告期末，公司总资产795203.78万元，比上年度末减少3.80%；归属于上市公司股东的净资产428734.69万元，比上年度末增加1.68%；资产负债率43.25%，比上年度末减少3.05个百分点。

各板块具体经营情况如下：

1、天然气供应及管输运营业务

本报告期公司天然气供应及管输运营业务实现营业收入130337.65万元，比上年同期减少32.95%，占公司营业收入总额的95.00%；实现营业毛利19241.59万元，比上年同期减少30.64%，毛利率为14.76%，比上年同期增长0.49个百分点。

本报告期燃气板块实现售气量4.77亿立方米，比上年同期减少35.51%；燃气板块实现售气收入120923.39万元，比上年同期减少34.55%。主要原因为：售气量较上年同期下降。

（1）积极拓展上游气源，提升气源供应的稳定性

公司抢抓我国深层煤层气勘探开采取得突破的有利时机，除继续深挖山西临兴区块市场潜力以外，积极加大在陕西榆林、延安、渭南等地区的拓展投入，力争在资源、管网和利用项目上取得突破，和神安线等项目产生协同效应。

（2）天然气管网稳定运行，燃气供应持续发力

本报告期内，神安线管道持续安全平稳运行，将山西省与陕西省以煤层气为核心的天然气资源输送至河北市场，为沿线的天然气稳定供应提供了强有力的后盾，在区域采暖季发挥了重要保障作用。通过与上游供应商及下游用户的紧密沟通与深入合作，神安线不仅优化了天然气供应链条，实现了资源的高效共享，还进一步增强了其市场竞争力和影响力，为构建更加安全、可靠的天然气供应体系奠定了坚实基础。

（3）区域煤层气连接线精细化管理，降本增效，管网升级

为全面提升市场竞争力及议价能力、保障管道运行的安全性，公司转变了对山西区域煤层气连接线的管理方式，通过引入精细化运营管理策略，实现降本增效、风险可控和资源整合的基本目标，同时推动该管网从传统基础设施升级为智能、高效、安全的能源输配平台，最终实现“运力即竞争力”的战略目标，为后续市场拓展奠定了坚实基础。

（4）兴县东门站上载项目建成投产，优化能源供应格局

公司重点工程兴县东门站上载项目于2024年11月获得国家管网正式开口批复，报告期内，公司积极推进该项目建设，全方位对标国家管网标准建设综合性场站，该项目于2025年6月30日实现工程高质量竣工，首日2万立方米气量成功注入国家管网，标志着公司首个国家级管网气源上载点正式投运，不仅为开拓全国燃气销售市场奠定关键基础，更突破了原有神安管道仅覆盖晋冀区域的局限，构建起辐射新增终端用户的战略通道。

（5）赤峰通瑞能源项目建设推进，助力区域绿色低碳发展

控股子公司赤峰通瑞元宝山产业园燃气供应项目管道建设工程已于2024年底完工，目前上下游管道已全线贯通，场站进入试运营阶段。赤峰通瑞拥有园区内两大工厂的燃气直接供应权，待下游客户投产后，预计年用气量可达5亿立方米。场站正式运行后，将显著降低园区企业用能成本，优化园区能源消费结构，助力元宝山区打造绿色低碳产业集群，提升区域产业竞争力，有力推动当地社会经济发展。

（6）运用信息化科技手段，强服务，保安全

公司结合国家和各省（自治区、直辖市）燃气发展规划提出的“智慧燃气”发展要求，继续推进“互联网+智慧燃气”数字化平台建设，利用 SCADA 系统、燃气 GIS 系统、管线巡线系统、客户服务系统、天然气立体监测数字孪生平台等信息化系统，提升了公司调度管理智能化水平。报告期内，公司以“生产安全运营”为主线，开展管道完整性等信息化建设；

以“客户服务”为基础，大力推进营商环境优化，开展智慧燃气网上营业厅建设。同时，公司坚持“生命至上、安全第一”的理念，认真贯彻落实党和政府安全管理要求，推行安全工作“三管三必须”。2025年上半年，公司管网隐患整改率、客

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户入户安检率等相关安全生产关键指标持续提升，安全生产费用投入及时充足，公司总体安全生产经营状况良好，为燃气供应提供强大安全保障。

2、膜产品研发生产销售

本报告期，由于膜产品销量上升，公司膜产品销售业务实现营业收入4420.95万元，比上年同期增加22.54%，占公司营业收入总额的3.22%；实现营业毛利1480.86万元，比上年同期增加80.38%。

（1）以膜产品和膜技术为主的水处理综合解决方案提供商为发展方向

本报告期，膜业务板块以膜产品及膜技术为核心带动膜系统项目市场开拓，在市政、工业、海水淡化等领域均获得广泛应用。

国内市场上，赛诺膜产品处于国有品牌市场占有率前列，在市政、钢铁、石化、电力、新能源等领域获取多个合作，如东明塑料产业园升级改造工程、河北纵横集团丰南钢铁有限公司超滤膜订货项目、连云港石化有限公司320万吨/年轻

烃综合加工利用项目化学水处理站更换超滤膜及配套设施项目、平庄煤业内蒙古锡林河煤化工有限责任公司矿坑水处理

站扩能升级 EPC 项目等。

国外市场上，面对复杂多变的美国关税政策，公司高效调配北美地区现有库存资源，有效缓冲了部分市场压力。同时，果断调整全球战略重心，大力拓展澳洲、非洲及东南亚等新兴市场，成效显著。渠道建设持续发力，成功在意大利、印尼及南美等关键区域开发了优质新代理商，进一步织密全球销售网络。品牌推广方面，积极参与荷兰国际水展，显著提升了国际影响力与品牌认知度。项目开拓取得重大突破，成功中标北非某万吨级海水淡化项目，标志着在大型工程市场实现重要跨越。

（2）围绕新一代膜产品及膜系统进行系统研发，形成具有自主知识产权和自主品牌的产品及系统

赛诺膜公司拥有热致相分离法（TIPS）制备中空纤维膜技术，是全球三大专利拥有者之一，是中国目前最大的规模产业化 TIPS 超滤膜生产商之一，年产能 800 万平方米。在膜产品和工艺研发上，实施差异化战略，打造“膜材料-膜组件-膜系统-膜工艺-膜应用”全产业链，2025年上半年取得如下进展：*压力式超滤膜产品迭代升级和差异化产品测试工作持续推进；*继续推进执行两项国家重点研发计划项目，满足项目中期要求；*工业废水深度处理应用领域的浸没式膜产品已经完成设备升级制造，进入中试阶段，预计年底前可以投放市场。

本报告期，赛诺膜继续秉持服务型制造理念的初心，坚持自主技术创新，加大产品研发投入，提升服务品质，持续加大开展产学研合作，将新技术和新工艺应用于项目执行，取得市场客户和行业协会的认可和嘉奖。*连续第4年荣获“供排水装备领域领先企业”；* 荣获 2025 金牛科创企业奖（高端膜装备）；* 被 NSF 授予“长期质量承诺奖”；* 继续

与中科院及清华大学开展膜产品及膜技术的研发，为拓展应用场景和提升市场占有率提供技术支撑。新产品将更有效地替代国外核心产品和技术，有利于公司长期持续健康发展。

二、核心竞争力分析

1、管理优势

公司的核心管理团队是一支充满创业创新精神的高素质经营管理团队，在天然气贸易及销售、城市燃气输送、供应、服务以及城市燃气工程设计、施工、维修业务等方面积累了丰富的运营和安全管理经验，并吸引了一批行业积淀深厚、管理经验丰富的高素质人员加盟，为公司业务持续扩张带来充足动力。同时，为保持管理团队稳定、充实管理团队实力，公司对高级管理人员及核心业务团队实施全面的绩效考核机制，激励公司经营团队努力提升经营业绩，为公司持续快速发展提供保障。

2、品牌优势

公司全资子公司北京华盛是山西省规模较大的民营城市燃气公司之一，在山西当地具有良好的品牌和资源优势。公司在管网辐射和市场规模的提升有助于公司降低边际成本。全资子公司赛诺膜为国家级高新技术企业，北京市专精特新“小巨人”企业；通过美国 NSF 认证，被 NSF 授予“长期质量承诺奖”；荣获膜行业专利金奖和石化联合会专利金奖。经过多年发展，赛诺膜已在超滤行业塑造了高端膜产品品牌形象，市场影响力不断加强。近年来，产品销量始终处于国内同行业产品前列。

3、通过稀缺跨省长输管道连接上游气源和下游市场的优势

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公司与中联公司携手成立合资公司中联华瑞，共同投资建设并运营神安线管道项目，借助稀缺跨省长输管道实现了上游资源与下游终端市场的无缝对接，形成了从上游气源采集、中游管道输气到下游终端用户的完整资源闭环，减少了中间环节并有效降低了运营成本，确保了市场供应的连续性和稳定性。

在上游气源方面，神安线在晋西区域的河东煤田兴县和保德县周边集中分布了五个煤层气区块。其中，中石油煤层气有限责任公司拥有保德区块、紫金山区块、三交北区块和三交区块，中联公司拥有临兴区块，为神安线提供了坚实的气源保障。神安线在陕东区域的气源目前主要来自中联公司的神府区块，另外陕西省神木市附近的长庆气田、延长气田等也可为神安线提供气源保障。在终端市场方面，在天然气需求持续增长的大背景下，公司持续拓展下游市场。随着华北地区“煤改气”工作的不断推进和气源供应的增加，预计公司未来天然气销售量仍有较大增长空间。

另外，公司拥有陕京二线兴县东门站上载权和下载权：通过上载可以推动销售从山西、河北向全国市场辐射，从而扩大销售半径，提升市场议价权与行业影响力；通过下载可以实现上游气源多元化供应，降低单一依赖风险，通过国家管网灵活调度气源，增强应急保障能力。

4、区域煤层气连接线及管网的资产优势

公司燃气板块拥有煤层气连接线及管网等管道资产，已构建成熟的管网布局，现已覆盖山西省保德区块、临兴区块等多个重点煤层气田，形成了从源头到终端用户的完整输送链。同时，公司管网在连接山西省内多个煤层气区块与中游长输管道之间发挥了关键作用，已成为煤层气资源进入下游市场的重要通道。截至本报告期末，公司拥有长输管道

882.249公里，拥有城镇燃气管网1420.554公里。随着公司业务不断拓展，上游气源连接线逐渐丰富，公司在燃气板块

的核心竞争力将进一步提升，从而实现更大的经济效益和社会效益。

5、特许经营权市场优势

根据《城镇燃气管理条例》，管道燃气实行特许经营，在同一供气区域内具有自然排他性，管网覆盖区域越广、规模越大，公司发展潜力越大。公司在山西省原平市、兴县、保德县，河北省霸州市津港工业园区，广东省清远市清新区禾云镇等区域拥有燃气特许经营权，在福建漳州东山岛内工业园区拥有燃气专营权，为居民、公共服务、工商业用户和公路交通用户提供清洁、安全、稳定的气源。

6、利用技术创新提高燃气供应系统可靠性优势近年来，公司燃气板块不断吸收运用国内外先进技术，持续推进信息化建设，从数据标准化出发，以及时性、准确性为抓手，以减少成本、提升效益为目标，在客户服务、工程建设、财务管理、物资管理、安全管理、生产运行及协同办公等领域开展信息化管理，有效地提高了运营服务水平；从应用系统开发、升级，到物联网技术应用，公司信息化管理有力支撑了抄收、工程、财务、安全、生产、运行、服务等方面工作，减少了管理成本，提升了管理效益。目前公司已建成的管线均采用 SCADA 系统和 GIS 系统等信息化平台进行生产管理和数据传输，并积极推进数字化管道建设。依托管网运行的科技创新技术优势，公司燃气长输管道及城市管网运行逐步实现智能化管理，燃气供应系统的安全性和可靠性得到进一步提升。

7、膜技术处于领先地位

赛诺膜拥有 TIPS 法制备中空纤维膜技术，是全球三大专利拥有者之一。采用热致相分离（TIPS）法生产的 PVDF中空纤维膜及膜组件，具有大通量、长寿命、耐药洗、低能耗、易维护等优势，产品性能远高于采用传统工艺（NIPS）方法生产的超滤产品，是行业普遍认同的领先技术，连续四年荣获“供排水装备领域领先企业”奖项。经过十多年发展，赛诺膜经历了技术产业化、市场化、国际化三个阶段。目前赛诺膜的 TIPS 膜产品已广泛应用于饮用水、废水处理、脱盐、中水回用和海水淡化等领域。在国内工业市场，赛诺超滤膜市场占有率较高，成为高端膜产品市场的领导品牌。在国际市场，赛诺膜率先布局北美、欧洲、澳大利亚、东南亚市场，成功跻身美国市场前五，实现了以美国及新加坡市场发展为标杆，辐射多国跨区域的市场开拓布局。

8、丰富的膜系统项目实施经验

赛诺膜多年专注于海水淡化、工业及市政污水、市政自来水等领域，凭借自主研发的核心技术以及综合实力，已积累了国内外大量的膜系统项目工程业绩和经验，目前处于行业领先地位。坚持以“膜产品和膜技术”为核心导向，多年来在膜法工艺处理上积累较多工艺包专利技术，在各个领域建立了多项标杆性业绩。公司在钢铁、石化、电力、新能源等工业废水处理领域，为客户综合解决水资源低能耗再生；在市政污水、市政自来水领域，提供高品质低成本的解决方案；

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在海水淡化领域，不仅采用现有工艺包为客户提供综合解决方案，还进一步在能量回收装置上研究开发了一款增压泵和能量回收一体的装置，突破能量回收的技术垄断，实现了海水淡化占地紧凑化的技术和设备储备。

9、成熟、科学的质量管理和技术服务体系

赛诺膜公司依托 ISO 标准，建立了完善的质量管理体系，应用于 PVDF 中空纤维膜及膜组件的研发、生产和服务过程。其质量管理能力一直有效保持、持续改进，被第三方认证机构认可，让客户增值受益，受同行尊重。

赛诺膜公司依托国家标准，建立了 CCS 客户关爱服务体系，不断提升技术服务能力，更加快速有效地解决客户问题，持续增强客户满意度，获得第三方认证机构认可，被评价为五星服务能力。

美国国家卫生基金会 NSF-61 及 NSF-419 认证是涉及与饮用水接触的所有装置、组件和材料对健康影响的美国国家标准，是全球最严苛和最权威的认证之一。赛诺膜公司先后通过 NSF-61 及 NSF-419 认证，并持续改进产品质量管理。

10、专利及核心工艺技术

报告期内，公司获得授权专利3项，其中发明专利2项，实用新型专利1项；申请专利6项，其中发明专利5项，实用新型专利1项。目前，公司在有效期内的授权专利共计101项，其中发明专利28项，实用新型专利63项，外观专利10项。公司逐年加大对专利及核心工艺技术的研发投入，加强知识产权布局，推进产学研创新模式，深入参与多项行业标准制修订，完善项目管理和激励机制，充分发挥了领先企业技术示范作用。

三、主营业务分析概述

参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因主要系本报告期售气

营业收入1371949565.982021950348.06-32.15%量下降所致主要系本报告期售气

营业成本1158084822.791730484833.45-33.08%量下降所致

销售费用6583035.488125693.97-18.98%

管理费用65460692.6580490211.59-18.67%主要系融资成本下降

财务费用22276119.0134208662.98-34.88%所致

所得税费用30635777.8033262118.99-7.90%

研发投入6846708.3910397748.07-34.15%主要系本报告期销量经营活动产生的现金

-203255872.68-129812705.10-56.58%下降及本期兑付前期流量净额票据所致投资活动产生的现金主要系购建资产支出

-85992572.72-149338445.2042.42%流量净额减少所致筹资活动产生的现金

182657270.37179540024.071.74%

流量净额现金及现金等价物净

-106492486.09-99410596.40-7.12%增加额公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用□不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况

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□适用□不适用

单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减年同期增减分产品或服务天然气供应及

1303376516.951110960620.6514.76%-32.95%-33.34%0.49%

管输运营

四、非主营业务分析

□适用□不适用

单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性主要系权益法核算的

投资收益-23294831.74-24.06%否长期股权投资损失主要系合同资产减值

资产减值2201869.462.27%否准备的转回主要系与日常活动无

营业外收入546930.490.56%关的政府补助、赔偿否金等

主要系滞纳金、违约

营业外支出730218.090.75%否及赔偿支出等

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元本报告期末上年末占总资产占总资产比重增减重大变动说明金额金额比例比例

货币资金808063230.3810.16%1108016279.8613.40%-3.24%

应收账款283394671.433.56%245481516.462.97%0.59%

合同资产174710103.172.20%180010501.712.18%0.02%

存货78963231.360.99%74055419.120.90%0.09%

长期股权投资1036363355.0813.03%1042225439.6212.61%0.42%

固定资产2088875302.2826.27%2149078256.1626.00%0.27%

在建工程394231324.764.96%356120711.554.31%0.65%

使用权资产8855152.190.11%9018267.400.11%0.00%

短期借款742087075.739.33%627339667.027.59%1.74%

合同负债113139496.931.42%138408257.611.67%-0.25%

长期借款121283893.401.53%129790008.401.57%-0.04%

租赁负债4610117.950.06%4334475.530.05%0.01%主要系根据公

应收款项融资13142760.020.17%5862288.760.07%0.10%司票据等级划分标准，期末

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在手的票据增加导致划分为信用等级较高的票据增加所致主要系支付上

应交税费29043388.110.37%43084180.270.52%-0.15%期税款所致主要系本期债一年内到期的

105474703.911.33%177243176.852.14%-0.81%务结构调整所

非流动负债致主要系本期债

长期应付款37668459.090.47%82088075.180.99%-0.52%务结构调整所致

2、主要境外资产情况

□适用□不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元本期公允计入权益的本期计本期本期项目期初数价值累计公允价提的减购买出售其他变动期末数变动值变动值金额金额损益金融资产

4.其他权益

38024078.2764238.18-1306165.1036782151.35

工具投资应收款项

5862288.767280471.2613142760.02

融资

上述合计43886367.0364238.185974306.1649924911.37

金融负债0.000.00其他变动的内容

1.其他权益工具投资的其他变动主要系本期收回投资成本所致。

2.应收款项融资的其他变动主要系根据公司票据等级划分标准，期末划分为信用等级较高的票据增加所致。

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是□否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

第八节财务报告/七、20、所有权或使用权受到限制的资产

六、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

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报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

88191840.38152018445.20-41.99%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

4、以公允价值计量的金融资产

□适用□不适用

单位：元本期报告报告公允计入权益的累计资产初始投资成期内期内价值累计公允价投资其他变动期末金额资金来源类别本购入售出变动值变动收益金额金额损益

其他25000000.0014337905.04-2555753.6936782151.35自有资金

其他5862288.767280471.2613142760.02自有资金

合计30862288.760.0014337905.040.000.000.004724717.5749924911.37--

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5、募集资金使用情况

□适用□不适用

（1）募集资金总体使用情况

□适用□不适用

单位：万元报告期末累计变募集资金报告期内尚未使用募集资本期已使已累计使用累计变更用更用途尚未使用闲置两年以证券上市募集资金使用比例变更用途募集资金募集年份募集方式金净额用募集资募集资金总途的募集资的募集募集资金上募集资金

日期总额（3）=的募集资用途及去

（1）金总额额（2）金总额资金总总额金额

（2）/金总额向额比例

（1）向不特定

2021年

对象发行募集资金

2020年01月15423004138532.1133703.4381.44%016089.3738.88%8161.010

可转换公专户存储日司债券

合计----423004138532.1133703.4381.44%016089.3738.88%8161.01--0募集资金总体使用情况说明

经中国证监会“证监许可〔2020〕3357号”文核准，公司于2020年12月24日向不特定对象发行了423万张可转换公司债券，每张面值100元，期限6年，募集资金金额为人民币42300万元。2020年12月30日，扣除承销及保荐费用人民币915万元（含税）后，实际到账的募集资金总额为人民币41385万元。截至2025年6月30日，公司募集资金专用账户获得利息净收入479.43万元，募集资金已使用33703.43万元，尚未使用的募集资金余额为8161.01万元。

（2）募集资金承诺项目情况

□适用□不适用

单位：万元是否承诺投资募集资本报截至期末截止报项目可融资证券已变截至期末累项目达到预本报告是否达项目和超项目募集资金承诺调整后投资告期投资进度告期末行性是项目上市更项计投入金额定可使用状期实现到预计

募资金投性质金净额投资总总额(1)投入(3)＝累计实否发生

名称日期目(含(2)态日期的效益效益

向额金额(2)/(1)现的效重大变部分

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变更)益化承诺投资项目保德县气化村镇及生产

清洁能源是178002142.9902142.99100.00%不适用不适用不适用否否建设替代煤改气项目兴县天然

气（煤层

2020

气）利用年向工程临兴生产2021年09不特否1128510574.9010574.9100.00%912.175997.98是否

2021区块煤层建设月30日

定对年01气（第二象发41385月15气源）连行可日接线项目转换兴县康宁公司镇刘家庄生产2024年12债券否-740017.825181.470.02%659.721815.05是否分输站建建设月31日设工程神安线兴生产2024年12县连接线否-8689.3714.292769.9631.88%351.37971.69是否建设月31日建设工程补充流动

补流否1230013030.81013034.18100.03%不适用不适用不适用不适用不适用资金

承诺投资项目小计--413854138541838.0732.1133703.43----1923.268784.72----超募资金投向无

合计--413854138541838.0732.1133703.43----1923.268784.72----

分项目说明未达到计划进度、预计收益的情况

“兴县康宁镇刘家庄分输站建设工程”、“神安线兴县连接线建设工程”项目建设已基本完成，报告期内已实现收益，受限于付款和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”进度和土地招拍挂的时间原因，募集资金使用进度慢于计划。

的原因）项目可行性发生重大变化的情况说明不适用

超募资金的金额、用途及使用进展情况不适用

存在擅自改变募集资金用途、违规占用募集资不适用金的情形

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募集资金投资项目实施地点变更情况不适用募集资金投资项目实施方式调整情况不适用适用2021年4月21日，公司召开第四届董事会第十八次会议及第四届监事会第八次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先募集资金投资项目先期投入及置换情况投入募投项目的自筹资金的议案》，同意使用向不特定对象发行可转换公司债券募集资金9892.45万元置换截至2021年3月20日预先投入募集资金投资项目的自筹资金。

适用2021年4月26日，公司召开第四届董事会第二十次会议及第四届监事会第十次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目建设和募集资金使用计划的前提下，使用部分闲置募集资金不超过人民币10000万元（含人民币10000万元）用于暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期或募集资金投资项目需要时归还至公司募集资金专户。公司已于2022年4月25日将上述用于暂时补充流动资金的募集资金10000万元全部归还至募集资金专户。

2022年6月23日，公司召开第四届董事会第三十四次会议及第四届监事会第十六次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目建设和募集资金使用计划的前提下，使用部分闲置募集资金不超过人民币10000万元（含人民币10000万元）用于暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。公司已于2023年6月12日将上述用于暂时补充流动资金的募集资金10000万元全部归还至募集资金专户。

用闲置募集资金暂时补充流动资金情况2023年6月20日，公司召开第五届董事会第二次会议及第五届监事会第二次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目建设和募集资金使用计划的前提下，使用部分闲置募集资金不超过人民币15000万元（含人民币15000万元）用于暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期或募集资金投资项目需要时归还至公司募集资金专户。截至2024年6月19日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的募集资金共计15000万元全部归还至募集资金专户。

2024年7月17日，公司召开第五届董事会第十四次会议及第五届监事会第八次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目建设和募集资金使用计划的前提下，使用部分闲置募集资金不超过人民币10000万元（含人民币10000万元）用于暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期或募集资金投资项目需要时归还至公司募集资金专户。截至2025年7月15日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的募集资金共计10000万元全部归还至募集资金专户。

适用

“兴县天然气（煤层气）利用工程临兴区块煤层气（第二气源）连接线项目”承诺使用募集资金11285万元，实际共使用募集资金10574.90万元，节余募集资金（含利息收入）730.81万元。节余原因为：

项目实施出现募集资金结余的金额及原因1、在募投项目建设实施过程中，公司遵守募集资金使用的有关规定，从项目实际情况出发，本着合理、节约、有效的原则，在保证项目质量的前提下，审慎使用募集资金，对各个环节的费用实现严格控制、监督和管理，提高了募集资金使用效率，因此产生了募集资金节余。

2、募集资金存放期间产生了一定的利息收入。

截至本报告期末，公司尚未使用的募集资金除用于暂时补充流动资金外，均存放于公司募集资金专户，用于募集资金投资项目尚未使用的募集资金用途及去向的投入。

公司已披露的募集资金使用相关信息不存在未及时、真实、准确、完整披露的情况；公司募集资金存放、使用、管理及披露不募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况存在违规情形。

21天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）募集资金变更项目情况

□适用□不适用

单位：万元变更后项目变更后的项截至期末实截至期末投项目达到预融资项募集方变更后拟投入募集本报告期实本报告期实是否达到预目可行性是对应的原承诺项目际累计投入资进度定可使用状目名称式的项目资金总额际投入金额现的效益计效益否发生重大

金额(2)(3)=(2)/(1)态日期

(1)变化兴县康宁镇刘保德县气化村镇及清

2020年2024年12月

向不特家庄分洁能源替代煤改气项740017.825181.470.02%659.72是否向不特31日定对象输站建目定对象发行可设工程发行可转换公神安线转换公保德县气化村镇及清司债券兴县连2024年12月司债券洁能源替代煤改气项8689.3714.292769.9631.88%351.37是否接线建31日目设工程

合计------16089.3732.117951.36----1011.09----

2020年以来，受宏观经济波动影响，原“保德县气化村镇及清洁能源替代煤改气项目”实施当地需能企业开工率低，下游需求不足，项目的建设进度不及预期。根据公司整体发展规划、为进一步优化公司内部资源配置，提高募集资金使用效率，综合考虑实际情况，公司计划变更募集资金投资项目。2023年11月28日，公司召开第五届董事会第七次会议、第五届监事会第六次会议，审议通过了《关于变更募投项目以及部分募变更原因、决策程序及信息集资金用途的议案》，独立董事出具了明确同意的独立意见，保荐机构出具了《关于天壕能源股份有限公司变更募投项目以及部分募集资金用途披露情况说明(分具体项目)的核查意见》，2023年12月15日，公司召开2023年第五次临时股东大会和天壕转债2023年第一次债券持有人会议，同意将“保德县气化村镇及清洁能源替代煤改气项目”尚未使用的募集资金余额用于“兴县康宁镇刘家庄分输站建设工程”、“神安线兴县连接线建设工程”项目的投资建设，保德县气化村镇及清洁能源替代煤改气项目后续投资将由公司通过自筹资金解决。

未达到计划进度或预计收益“兴县康宁镇刘家庄分输站建设工程”、“神安线兴县连接线建设工程”项目建设已基本完成，报告期内已实现收益，受限于付款进度和土地招拍的情况和原因(分具体项目)挂的时间原因，募集资金使用进度慢于计划。

变更后的项目可行性发生重不适用大变化的情况说明

22天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况

（1）委托理财情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托理财。

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在衍生品投资。

（3）委托贷款情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托贷款。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

八、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元公司类公司名称主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润型

250000003554014517710629108415311494164311161604

北京华盛子公司天然气销售

0.0032.8904.8226.101.374.71

---

150000001906724011232377

华盛燃气子公司项目管理5102961.322635944.18719721.

0.0021.520.45

71798

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响陕西天壕锦泰燃气有限公司新设影响较小主要控股参股公司情况说明

23天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

九、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1、行业周期性波动、产业政策变动的风险

经济发展具有周期性，天然气需求量的变化与国民经济景气周期关联度很大。当国民经济处于稳定发展期，对天然气的需求相应增加；当国民经济增长缓慢时，对天然气的需求相应减少。因此，国民经济景气周期变化将对公司的生产经营产生影响。公司所处的天然气行业是使用过程清洁、能源转化高效的产业，受到国家产业政策的支持与鼓励。但是，国家产业政策变化或者相关主管部门政策法规的改变将会影响公司产品的市场需求，从而对公司业绩造成一定的影响。

为应对上述风险，公司将加强市场研究，密切关注国民经济景气周期变化和产业政策动态，及时调整经营策略。在巩固现有客户的基础上，积极开拓新市场，使客户结构更加多元化。

2、市场需求与竞争风险

天然气下游市场需求受多种因素影响，若宏观经济下滑或政策变化导致天然气消费增速放缓或天然气市场萎缩，则可能给公司经营带来不利影响。同时，来自替代燃料、其他清洁能源的竞争加剧，给公司未来的业务布局及发展带来一定的挑战。公司将继续拓展多元化天然气供应渠道，确保在不同市场环境下能够灵活调整供应策略，同时积极增加市场覆盖面和客户基础，提高公司抗风险能力。

3、安全生产的风险

天然气属于易燃、易爆的危险化学品，在输送过程中，如果出现设备意外故障、员工操作不当、管网老旧或者自然灾害等情况，容易导致火灾、爆炸等安全事故，威胁人的健康和安全，2025上半年，围绕“安全效能、服务质量、专业能力”三大核心目标，公司通过标准化建设、组织生产运行人员赴专业院校进行轮训等方式，使员工的专业素养、实操水平及应急处置能力有了大幅提高。今后公司将继续在生产过程中严格贯彻执行《安全生产法》等法律法规，不断完善各项安全管理制度，有效落实各级安全责任，加强各级各类员工安全培训，做到安全管理科学化、常态化，定期排查安全隐患，充分运用新思路、新技术、智能化、数字化的先进理念和手段，最大程度降低安全生产风险给公司带来的不利影响。

4、水处理行业季节性特点的风险

公司膜业务板块主营业务为向市政、工业及海水淡化需求客户提供水处理行业的膜产品及膜技术。水处理行业项目在上半年主要处于立项审批、招标、初步设计、工程设计及论证阶段，而工程实施大多集中在下半年，因而项目的回款、收入确认均存在季节性特点。受上述季节性因素的影响，在一个会计年度的不同期间，公司的财务状况、经营成果和现金流量有一定的波动，若公司不能对季节性的影响作出较好地应对，将对公司的经营管理和业绩带来一定的影响。随着公司优质客户增多、经营规模扩大，该风险将逐步减弱。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

□适用□不适用谈论接的主接接接待要内待待待对调研的基本接待对象容及时地方象情况索引提供间点式类的资型料

202公电百嘉基金管理有限公司：黄超；北京博衍私募基金管理有限公2024巨潮资讯网5 年 司 话 机 司：郑孝苗；北京东方引擎投资管理有限公司：季金昊；北京联 年及 （www.cninf

04 会 沟 构 储关天创业投资有限公司：周霜娟；博时基金管理有限公司：乔 2025 o.com.cn）月议通奇兵、万丽、周胤；淡水泉(北京)投资管理有限公司：刘晓雨；德年一《2025年4

24天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

29室邦证券股份有限公司：郭雪、卢璇；东北证券股份有限公司：王季度月29日投资

日凤华、王一鸣；东方财富证券股份有限公司：周喆；东吴证券股经营者关系活动份有限公司：任逸轩、谷玥、陈伯铭；东亚前海证券有限责任公业绩记录表》

司：丁俊波；广东岭南资本控股集团有限公司：郑川江；广发证

券股份有限公司：姜涛、刘恒君；广州睿融私募基金管理有限公

司：许高飞；国惠(香港)控股有限公司：梁铨；国泰基金管理有限

公司：彭凌志；国信证券股份有限公司：杜杨、肖彬、郑汉林、章耀；海南恒立私募基金管理有限公司：潘焕焕；海南善择私募

基金管理合伙企业(有限合伙)：冯志刚；湖北珞珈梧桐创业投资有

限公司：楚桥；湖北省中小企业金融服务中心有限公司：陈宇维；湖南楚恒资产管理有限公司：袁超；华泰联合证券有限责任

公司：高婧；华泰证券股份有限公司：黄波；交银施罗德基金管

理有限公司：高逸云；交银施罗德资产管理(香港)有限公司：张萌颖；景顺长城基金管理有限公司：李南西；开源证券股份有限公

司：梁吉华；南通天合投资管理有限公司：郑茜；平安银行股份

有限公司：刘颖飞；青骊投资管理(上海)有限公司：赵栋；厦门金

恒宇投资管理有限公司：谢斌；上海复星高科技(集团)有限公司：

刘妍、彭思雨；上海海通证券资产管理有限公司：刘彬；上海合

晟资产管理股份有限公司：徐华；上海六禾致谦私募基金管理中

心(有限合伙)：陈信余；上海宁泉资产管理有限公司：邱炜佳；上

海牛乎资产管理有限公司：郭秋莲；上海朴信投资管理有限公

司：朱冰兵；上海睿郡资产管理有限公司：毕慕超、杨雅晴；上

海喜世润投资管理有限公司：张亚北；上海煜德投资管理中心(有

限合伙)：李贺；上海紫阁投资管理有限公司：薛奇；深圳前海晟

通资产管理有限公司：郭召昆；深圳市金之灏基金管理有限公

司：罗燕；深圳市景石投资管理有限公司：黎向阳、许景松；狮

城产业投资咨询(上海)有限公司：池浩成、Sconfield Chii；首华燃

气科技(上海)股份有限公司：邓超；太平洋证券股份有限公司：王亮；天风证券股份有限公司：赵阳；兴证全球基金管理有限公

司：卜学欢；招商证券股份有限公司：宋盈盈；浙江旌安私募基

金有限公司：叶祎然；中财融商(北京)资本管理有限公司：任儒鹏；中国工商银行股份有限公司：吕晔；中国国际金融股份有限

公司：李唐懿、秦宇道；中国银河证券股份有限公司：陶贻功、

梁悠南；中信建投证券股份有限公司：黄玕；中信证券股份有限

公司：裘科、孙曙光、卢华权；中英人寿保险有限公司：刘汝鑫巨潮资讯网

网 （www.cninf公司

202 络 o.com.cn）

公机20245年平《2025年5司构年度

05台月23日投资

会、通过全景网参与公司2024年度网上业绩说明会的投资者网上月线者关系活动议个业绩

23上记录表

室人说明

日交（2024年度会流网上业绩说明会）》

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

2025年1月21日，公司召开第五届董事会第十九次会议，审议通过了《天壕能源股份有限公司市值管理制度》。

25天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

26天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用姓名担任的职务类型日期原因赵进锡副总经理聘任2025年02月13日公司经营管理需要李玉龙副总经理解聘2025年07月31日退休

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用□不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

四、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否

五、社会责任情况

公司在稳健经营、努力创造利润的同时，努力平衡经济、环境和社会三者的关系，一方面，充分发挥自身在能源服务等方面的优势，不断推动清洁能源天然气的广泛应用，优化城市能源结构，为改善城市环境、提升人民生活质量做出贡献；另一方面，秉承感恩之心以实际行动回馈社会，积极开展各项社会慈善公益事业，积极履行企业社会责任，充分体现企业的社会价值，提升企业的形象和认知度，进而提高企业的综合竞争力。

2025年是巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接5年过渡期的最后一年。公司继续发挥民营企业责任担当，以

实际行动持续推进巩固拓展脱贫攻坚成果，助力乡村振兴。作为公司履行社会责任的代表，兴县华盛公司在今年上半年聚焦巩固脱贫成果，以乡村振兴为主线，重点落实七项帮扶任务：一是组织人员到帮扶村入户走访慰问村民，送去爱心物资；二是建立返贫动态监测帮扶机制，落实就业帮扶政策，增设公益岗位，入户指导脱贫户发展种养加产业，构建产供销一体化经营模式，确保脱贫成效持续巩固；三是强化农村党建阵地建设，常态化开展组织生活，充分发挥党组织战斗堡垒及党员先锋作用；四是配合县委组织部调整工作队人员结构，完成驻村工作队结构性调整；五是实施乡村人居环境综合整治，系统开展“六乱”专项治理，推动美丽乡村建设；六是将护林防火作为春季重点工作，村干部实行每日轮流值班制度，上半年实现火情零记录；七是制定马家山村产业振兴与基建攻坚计划，启动滞销红枣资源化利用项目，建设食醋加工生产线；同步规划规模化养殖主导产业。优先实施通路、通电、通水、通网四通工程，重点推进马家山至麻地岇村村通公路建设，力争年内贯通以全面改善生产生活及出行条件。

其他子公司也积极履行社会责任，保德海通公司员工深入韩家川乡开展乡村振兴帮扶工作，扎根基层。通过常态化入户走访，详细了解脱贫户及重点监测户的生产生活情况，动态掌握帮扶需求，确保防返贫监测机制落实到位；结合乡村实际，制定帮扶计划，重点围绕产业振兴、就业帮扶和消费助农等方面精准施策；积极对接电商平台，推动当地特色农产品线上销售，拓宽村民增收渠道；同时，组织技能培训，提升村民就业创业能力。

27天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计

□是□否公司半年度报告未经审计。

五、董事会、监事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

七、破产重整相关事项

□适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项

□适用□不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

□适用□不适用

28天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

诉讼(仲裁)诉讼(仲裁)

诉讼(仲裁)涉案金额是否形成预诉讼(仲裁)审理结果及判决执行情披露日期披露索引

基本情况（万元）计负债进展影响况本公司作为原告发生的

未达重大诉94.05否正在审理中无重大影响不适用不适用不适用讼标准的诉讼事项本公司作为被告发生的9笔正在审部分正在执

未达重大诉3085.85否理中，11笔无重大影响不适用不适用行讼标准的诉已完结讼事项

九、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用获批关联占同可获关联的交是否关联关联关联关联关联交易类交得的关联交易易额超过交易披露披露交易交易交易交易金额易金同类关系定价度获批结算日期索引方类型内容价格（万额的交易原则（万额度方式元）比例市价

元）公司前副董事

长、总经中联理闫接受华瑞冰任关联公允参考天然中联管道不适不适不适不适

人提定价市场18.523.69%现金市价气有华瑞运输用用用用供的原则价格限公天然劳务司气有限公司董

事、总经理不适

合计----18.52------------用大额销货退回的详细情况不适用

29天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

按类别对本期将发生的日常关联

交易进行总金额预计的，在报告不适用期内的实际履行情况（如有）交易价格与市场参考价格差异较不适用

大的原因（如适用）

注：公司前副董事长、总经理闫冰先生于2024年1月12日辞去公司职务，辞职后仍担任合资公司中联华瑞董事、总经理，按照相关规则，中联华瑞于2025年1月12日前与公司构成关联关系，为公司的关联方。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用□不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用公司报告期不存在托管情况。

30天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用□不适用租赁情况说明

1、2024年9月，子公司原平天然气有限责任公司与永赢金融租赁有限公司签订《融资租赁合同（售后租回）》，租赁

期限是2024年9月27日至2027年9月27日，租赁物的购买价款共计50000000.00元，租赁年利率为4.50%。

2、2022年6月，公司与兴业金融租赁有限责任公司签订《融资租赁合同（售后租回）》，租赁期限是2022年6月30日

至2027年6月30日，租赁物的购买价款共计80000000.00元，租赁年利率为4.80%。

3、2022年12月，公司与兴业金融租赁有限责任公司签订《融资租赁合同（售后租回）》，租赁期限是2022年12月20日至2025年12月20日，租赁物的购买价款共计160000000.00元，租赁年利率为4.60%。

4、2023年6月，公司与兴业金融租赁有限责任公司签订《融资租赁合同（售后租回）》，租赁期限是2023年6月29日

至2026年6月28日，租赁物的购买价款共计40000000.00元，租赁年利率为4.50%。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用□不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

□适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）漳州中

2023/12/

联华瑞2023年2023年连带责股权、其他股25至天然气12月22640012月256079否否

任担保资产东2033/12/有限公日日

20

司漳州中

2024/7/1

联华瑞2024年2024年连带责股权、其他股7至天然气07月17135007月171350否否

任担保资产东2030/7/1有限公日日

7

司

北京赛2022/8/1

2021年2022年

诺水务连带责其他股2至

02月19300001月10否否

科技有任担保东2024/12/日日限公司31

北京赛2024/5/3

2024年2024年

诺水务连带责其他股0至

01月29100005月301000否否

科技有任担保东2029/5/1日日限公司3

北京赛2024年60002024年3279.01连带责向首创2025/3/1否否

31天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

诺水务01月2911月15任担保担保提7至

科技有日日供连带2030/3/1限公司责任反7担保，其他股东按其持股比例提供反担保报告期内审批的对报告期内对外担保外担保额度合计0实际发生额合计0

（A1） （A2）报告期末已审批的报告期末实际对外

对外担保额度合计17750担保余额合计11708.01

（A3） （A4）公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）

2015/5/1

2

瓜州力

2015年2015年至采购

拓新能10155.4连带责

04月242000004月23主合同否否

源有限6任担保日日款项付公司清日后两年

北京赛2022/10/

2021年2022年

诺膜技连带责29至

02月19300001月10200否否

术有限任担保2029/3/2日日公司4河北赛

2021年2022年

诺膜技连带责

02月19300001月10否否

术有限任担保日日公司江苏赛

2022/9/2

诺膜分2022年2022年连带责无形资9至

离科技08月04500008月043042.9否否

任担保产2030/7/2有限公日日

7

司保德县

2022/10/

海通燃2022年2022年连带责19至气供应02月28100009月28762否否

任担保2028/10/有限责日日

26

任公司

北京赛2023/4/2

2023年2023年

诺膜技连带责知识产8至

03月23400004月143500否否

术有限任担保权2027/5/1日日公司2

原平市2023/6/1

2023年2023年

天然气连带责5至

03月23500006月13是否

有限责任担保2025/6/1日日任公司5

北京市2023年2023年股权出2023/6/2连带责

天壕智06月20562006月205058质、房0至否否任担保

慧余热日日产抵押2030/6/2

32天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

发电有0限公司

兴县华2024/2/2

2023年2023年

盛燃气连带责8至

03月231500011月21是否

有限责任担保2025/2/2日日任公司8山西华

2023/11/

盛新能2023年2023年连带责30至贸易有03月23600011月21是否

任担保2025/5/3限责任日日

0

公司

原平市2024/2/6

2023年2023年

天然气连带责至

03月23250012月20是否

有限责任担保2025/1/3日日任公司1

兴县华2023/12/

2023年2023年

盛燃气连带责25至

03月23100012月20760否否

有限责任担保2027/12/日日任公司21

原平市2024/3/1

2024年2024年

天然气连带责至

01月29500002月264600否否

有限责任担保2030/2/2日日任公司8

原平市2024/4/2

2024年2024年

天然气连带责8至

01月29500004月17是否

有限责任担保2025/4/2日日任公司5

兴县华2024/4/2

2024年2024年

盛燃气连带责8至

01月29400004月17是否

有限责任担保2025/4/2日日任公司8

北京赛2024/4/2

2024年2024年

诺膜技连带责4至

01月29100004月17是否

术有限任担保2025/4/2日日公司4

北京赛2024/4/2

2024年2024年

诺膜技连带责3至

01月29100004月17是否

术有限任担保2025/4/2日日公司2北京赛

2024年2024年

诺膜技连带责

01月29100005月22否否

术有限任担保日日公司

北京赛2024/6/2

2024年2024年

诺膜技连带责8至

01月29200005月22是否

术有限任担保2025/6/2日日公司8

北京赛2024/6/1

2024年2024年

诺膜技连带责7至

01月29100005月22否否

术有限任担保2028/6/1日日公司7

原平市2024/9/2

2024年2024年

天然气连带责固定资7至

01月29500009月253812.67否否

有限责任担保产2029/9/2日日任公司7

北京赛2024年2024年连带责2024/9/2

10001000否否

诺膜技01月2909月25任担保7至

33天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

术有限日日2028/9/2公司6

原平市2024/12/

2024年2024年

天然气连带责26至

01月29400011月15500否否

有限责任担保2028/12/日日任公司26

原平市2024/12/

2024年2024年

天然气连带责26至

01月29400011月15否否

有限责任担保2028/12/日日任公司26

兴县华2025/1/2

2024年2024年

盛燃气连带责0至

01月29400012月124000否否

有限责任担保2028/7/2日日任公司0山西华

2024年2024年

盛燃气连带责

01月29500012月12否否

销售有任担保日日限公司

兴县华2025/1/1

2024年2024年

盛燃气连带责5至

01月29500012月125000否否

有限责任担保2029/1/1日日任公司5山西华

2024年2024年

盛燃气连带责

01月29800012月12否否

销售有任担保日日限公司保德县

2024/12/

海通燃2024年2024年连带责26至气供应01月29100012月121000否否

任担保2028/12/有限责日日

26

任公司

北京赛2024/12/

2024年2024年

诺膜技连带责18至

01月29500012月121500否否

术有限任担保2028/12/日日公司18

原平市2025/5/2

2025年2025年

天然气连带责9至

02月13400002月261500否否

有限责任担保2028/11/日日任公司29

兴县华2025/2/2

2025年2025年

盛燃气连带责8至

02月131500002月2610000否否

有限责任担保2029/2/2日日任公司7

北京赛2025/2/2

2025年2025年

诺膜技连带责8至

02月13100002月261000否否

术有限任担保2029/2/2日日公司7北京赛

2025年2025年2025/6/1

诺膜技连带责

02月13100006月1010000至否否

术有限任担保

日日2029/6/9公司

北京赛2025/6/3

2025年2025年

诺膜技连带责0至

02月13100006月261000否否

术有限任担保2029/6/2日日公司9报告期内审批对子报告期内对子公司

2200014500

公司担保额度合计担保实际发生额合

34天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

（B1） 计（B2）报告期末已审批的报告期末对子公司

对子公司担保额度113620实际担保余额合计59391.03

合计（B3） （B4）子公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）报告期内审批对子报告期内对子公司公司担保额度合计0担保实际发生额合0

（C1） 计（C2）报告期末已审批的报告期末对子公司对子公司担保额度0实际担保余额合计0

合计（C3） （C4）公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内审批担保报告期内担保实际额度合计22000发生额合计14500

（A1+B1+C1） （A2+B2+C2）报告期末已审批的报告期末实际担保

担保额度合计131370余额合计71099.04

（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净

16.86%

资产的比例

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保

0

的余额（D）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担

27456.36

保对象提供的债务担保余额（E）

担保总额超过净资产50%部分的金额

0

（F）

上述三项担保金额合计（D+E+F） 27456.36

对未到期担保合同，报告期内发生担保责任或有证据表明有可能承担连带清偿责任不适用

的情况说明（如有）违反规定程序对外提供担保的说明（如不适用

有）采用复合方式担保的具体情况说明

1、公司为子公司江苏赛诺膜分离科技有限公司提供担保的同时，江苏赛诺膜分离科技有限公司以其名下土地提供抵押担保，北京赛诺水务科技有限公司提供保证担保。

2、公司为子公司北京市天壕智慧余热发电有限公司提供担保的同时，天壕智慧以其名下房产提供抵押担保，公司持有其

股权提供质押担保。

3、公司为子公司北京赛诺水务科技有限公司提供反担保的同时，赛诺水务以其知识产权提供质押反担保。

4、公司为控股子公司原平市天然气有限责任公司提供担保的同时，原平天然气以其固定资产提供抵押担保。

3、日常经营重大合同

□适用□不适用

35天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

4、其他重大合同

□适用□不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

□适用□不适用

1.董事、高级管理人员变更

1）2025年2月13日，公司召开第五届董事会第二十次会议，审议通过了《关于聘任公司高级管理人员的议案》。

因公司经营管理需要，经公司董事会提名委员会进行资格审核后，董事会一致同意聘任赵进锡先生为公司副总经理，负责公司燃气业务对外合作与市场开发工作。详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于聘任公司副总经理的公告》（2025-005）。

2）2025年7月31日，公司董事会收到副总经理李玉龙先生的书面辞职申请，李玉龙先生因达到法定退休年龄，申

请辞去公司副总经理职务。退休离任后，李玉龙先生将不再担任公司任何职务。详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于高级管理人员退休离任的公告》（2025-032）。

2.修订《公司章程》等制度

1）2025年1月21日，公司召开第五届董事会第十九次会议，2025年2月13日，召开2025年第一次临时股东大会，

审议通过了《关于修订〈募集资金专项存储及使用管理制度〉的议案》、《关于修订〈财务管理制度〉的议案》、《关于修订〈对外担保管理办法〉的议案》、《关于制定〈市值管理制度〉的议案》、《关于制定〈舆情管理制度〉的议案》，修订及制定了公司相关制度。详见公司于 2025 年 1 月 22 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。

2）2025年8月20日，公司召开第五届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于修订〈公司章程〉的议案》《关于修订〈股东大会议事规则〉的议案》《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》《关于修订〈信息披露管理制度〉的议案》《关于修订〈关联交易管理制度〉的议案》《关于修订〈独立董事工作制度〉的议案》《关于修订〈独立董事专门会议工作制度〉的议案》《关于修订〈董事会审计委员会实施细则〉的议案》《关于修订〈董事会秘书工作细则〉的议案》《关于修订〈投资者关系管理制度〉的议案》《关于修订〈内幕信息知情人登记管理制度〉的议案》《关于修订〈董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度〉的议案》，对相关制度的有关条款进行了修订。详见公司于 2025 年 8 月 21 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。

十四、公司子公司重大事项

□适用□不适用

36天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后公积发行送数量比例金其他小计数量比例新股股转股

一、有限售条件股份354813504.10%00000354813504.10%

1、国家持股00.00%0000000.00%

2、国有法人持股00.00%0000000.00%

3、其他内资持股354813504.10%00000354813504.10%

其中：境内法人持股00.00%0000000.00%

境内自然人持股354813504.10%00000354813504.10%

4、外资持股00.00%0000000.00%

其中：境外法人持股00.00%0000000.00%

境外自然人持股00.00%0000000.00%

二、无限售条件股份82963353095.90%0001604160482963513495.90%

1、人民币普通股82963353095.90%0001604160482963513495.90%

2、境内上市的外资股00.00%0000000.00%

3、境外上市的外资股00.00%0000000.00%

4、其他00.00%0000000.00%

三、股份总数865114880100.00%00016041604865116484100.00%股份变动的原因

□适用□不适用

股份总数变动主要由于报告期内共有80张“天壕转债”完成转股，合计转成1604股天壕能源股票所致。

股份变动的批准情况

□适用□不适用股份变动的过户情况

□适用□不适用股份回购的实施进展情况

□适用□不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用

37天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

报告期内，共有80张“天壕转债”完成转股，合计转成1604股天壕能源股票，公司总股本由865114880股增加至

865116484股。股份变动对公司本报告期每股收益、每股净资产等财务指标的影响如下：

2025年半年度实际数值按变动前股本计算增减率

基本每股收益（元/股）0.07980.07980.00%

稀释每股收益（元/股）0.07980.07980.00%

每股净资产（元/股）4.964.960.00%公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用□不适用

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

二、证券发行与上市情况

□适用□不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股持有特别表决权股报告期末普通股股报告期末表决权恢复的优先290680份的股东总数（如0东总数股股东总数（如有）

有）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

报告质押、标记或冻结情况期内持有有限售持有无限售持股比报告期末持股东名称股东性质增减条件的股份条件的股份例股数量变动数量数量股份状态数量情况天壕投资集境内非国有

15.14%130951823不变0130951823质押62670000

团有限公司法人

陈作涛境内自然人5.13%44362867不变3327215011090717质押13300000

楚天舒境内自然人3.10%26858721不变026858721不适用

龚佑华境内自然人2.16%18675876不变018675876不适用国信证券股

国有法人1.19%10293300减少010293300不适用份有限公司上海喜世润投资管理有

限公司－喜

其他1.10%9550000不变09550000不适用世润北岳1号私募证券投资基金上海喜世润投资管理有

限公司－喜

其他0.88%7600000减少07600000不适用世润北岳2号私募证券投资基金上海宁泉资

其他0.86%7442729减少07442729不适用产管理有限

38天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

公司－宁泉致远59号私募证券投资基金上海宁泉资产管理有限

公司－宁泉

其他0.82%7114066不变07114066不适用致远56号私募证券投资基金

龚佑芳境内自然人0.77%6631474不变06631474不适用战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股无

东的情况（如有）（参见注3）

天壕投资集团有限公司的实际控制人为陈作涛先生，与陈作涛先生本人构成一致行动人关上述股东关联关系或一致系，陈作涛先生直接间接合计控制本公司20.27%股份。公司未知前10名其他股东之间是行动的说明

否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。

上述股东涉及委托/受托表

决权、放弃表决权情况的不适用说明前10名股东中存在回购专户的特别说明（参见注无

11）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量天壕投资集团有限公司130951823人民币普通股130951823楚天舒26858721人民币普通股26858721龚佑华18675876人民币普通股18675876陈作涛11090717人民币普通股11090717国信证券股份有限公司10293300人民币普通股10293300上海喜世润投资管理有限

公司－喜世润北岳1号私9550000人民币普通股9550000募证券投资基金上海喜世润投资管理有限

公司－喜世润北岳2号私7600000人民币普通股7600000募证券投资基金上海宁泉资产管理有限公

司－宁泉致远59号私募7442729人民币普通股7442729证券投资基金上海宁泉资产管理有限公

司－宁泉致远56号私募7114066人民币普通股7114066证券投资基金龚佑芳6631474人民币普通股6631474前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无天壕投资集团有限公司的实际控制人为陈作涛先生，与陈作涛先生本人构成一致行动人关限售流通股股东和前10系，陈作涛先生直接间接合计控制本公司20.27%股份。公司未知前10名其他股东之间是名股东之间关联关系或一否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。

致行动的说明

1、自然人股东楚天舒通过普通证券账户持有1474421股，通过长江证券股份有限公司客

前10名普通股股东参与户信用交易担保证券账户持有25384300股，合计持有26858721股；

融资融券业务股东情况说2、自然人股东龚佑华通过普通证券账户持有68000股，通过长江证券股份有限公司客户信明（如有）（参见注4）用交易担保证券账户持有18607876股，合计持有18675876股；

3、上海喜世润投资管理有限公司－喜世润北岳1号私募证券投资基金通过普通证券账户持

39天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

有7550000股，通过国投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有2000000股，合计持有9550000股；

4、上海喜世润投资管理有限公司－喜世润北岳2号私募证券投资基金通过普通证券账户持有0股，通过中国国际金融股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有7600000股，合计持有7600000股；

5、自然人股东龚佑芳通过普通证券账户持有0股，通过长江证券股份有限公司客户信用交

易担保证券账户持有6631474股，合计持有6631474股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用公司是否具有表决权差异安排

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用□不适用本期期初被本期被期末被增持本期减授予的授予的授予的任职期初持股数股份持股份期末持股数限制性限制性限制性姓名职务状态（股）数量数量（股）股票数股票数股票数（股（股）量量量）（股）（股）（股）

陈作涛董事长、总经理现任443628670044362867000

汪芳敏董事、董事会秘书现任22000000220000000

张惠英董事、副总经理现任0000000潘红波独立董事现任0000000郭敏独立董事现任0000000崔凯独立董事现任0000000关敬如监事会主席现任0000000关兆红职工代表监事现任0000000武倩职工代表监事现任0000000刘彦山财务总监现任22560000225600000李盈鹏副总经理现任20000000200000000赵进锡副总经理现任0000000

闫冰副董事长、总经理离任170000004125001287500000

温雷筠董事、总经理离任60000000600000000李玉龙副总经理离任0000000

合计----47308467041250046895967000

五、控股股东或实际控制人变更情况控股股东报告期内变更

□适用□不适用公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

40天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

□适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用□不适用报告期公司不存在优先股。

41天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

第七节债券相关情况

□适用□不适用

一、企业债券

□适用□不适用报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

□适用□不适用报告期公司不存在公司债券。

三、非金融企业债务融资工具

□适用□不适用报告期公司不存在非金融企业债务融资工具。

四、可转换公司债券

□适用□不适用

1、可转债发行情况

经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2020〕3357号”文核准，公司于2020年12月24日向不特定对象发行了423万张可转换公司债券（以下简称“可转债”），每张面值100元，发行总额42300万元。2020年12月30日，扣除承销及保荐费用人民币915.00万元（含税）后，实际到账的募集资金金额为人民币41385.00万元。该项募集资金已由信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了《天壕环境股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金验资报告》（XYZH/2020BJAA20031）。

经深交所同意，公司42300万元可转债于2021年1月15日起在深交所挂牌交易，债券简称“天壕转债”，债券代码“123092”。

2、报告期转债担保人及前十名持有人情况

可转换公司债券名称天壕转债期末转债持有人数3984本公司转债的担保人无

担保人盈利能力、资产状况和信用状况重大变化不适用情况

前十名转债持有人情况如下：

序可转债持报告期末持有可报告期末持有可报告期末持有可转债持有人名称

号有人性质转债数量（张）转债金额（元）可转债占比

中国对外经济贸易信托有限公司－外贸信

1其他42656542656500.0012.46%

托－睿郡稳享私募证券投资基金

42天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

招商银行股份有限公司－博时中证可转债

2及可交换债券交易型开放式指数证券投资其他14303014303000.004.18%

基金

上海睿郡资产管理有限公司－睿郡沪港深

3其他10994110994100.003.21%

精选私募基金

上海睿郡资产管理有限公司－睿郡节节高

4其他10529110529100.003.08%

13号私募证券投资基金

上海宁泉资产管理有限公司－宁泉致远59

5其他960809608000.002.81%

号私募证券投资基金

中信信托有限责任公司－中信信托睿郡金

6其他944889448800.002.76%

融投资集合资金信托计划

上海宁泉资产管理有限公司－宁泉致远56

7其他914919149100.002.67%

号私募证券投资基金

中国工商银行股份有限公司－中欧可转债

8其他709607096000.002.07%

债券型证券投资基金

上海宁泉资产管理有限公司－宁泉特定策

9其他673306733000.001.97%

略1号私募证券投资基金

上海睿郡资产管理有限公司－睿郡可交债

10其他626206262000.001.83%

23号私募证券投资基金

3、报告期转债变动情况

□适用□不适用

单位：元可转换公司债券本次变动增减本次变动前本次变动后名称转股赎回回售

天壕转债342290100.008000.000.000.00342282100.00

4、累计转股情况

□适用□不适用转股数量占转股开未转股金可转换公累计转股累计转股转股起止发行总量发行总金始日前公尚未转股额占发行司债券名金额数日期（张）额（元）司已发行金额(元)总金额的称（元）（股）股份总额比例的比例

2021年6月30日至4230000080704900.34228210

天壕转债4230000160825591.83%80.92%

2026年120.00000.00月23日

5、转股价格历次调整、修正情况

调整后截至本报可转换公司转股价格调转股价告期末最披露时间转股价格调整说明债券名称整日格新转股价

（元）格（元）

因公司实施2020年度利润分配方案，天壕转债

2021年07月2021年07月的转股价格由初始转股价格5.20元/股调整为

天壕转债5.194.98

12日05日5.19元/股，调整后的转股价格于2021年7月

12日生效。具体情况详见公司于2021年7月5

43天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于天壕转债转股价格调整的公告》（公告编号：2021-067）

因公司实施2021年度利润分配方案，天壕转债的转股价格由调整前的5.19元/股变更为5.14元/股，调整后的转股价格于2022年6月2日生

2022年06月2022年05月

天壕转债5.14效。具体情况详见公司于2022年5月26日在4.98

02日26日巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于天壕转债转股价格调整的公告》（公告编号：2022-046）

因公司实施2022年度利润分配方案，天壕转债的转股价格由调整前的5.14元/股变更为5.06元/股，调整后的转股价格于2023年7月6日生

2023年07月2023年06月

天壕转债5.06效。具体情况详见公司于2023年6月29日在4.98

06日29日巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于天壕转债转股价格调整的公告》（公告编号：2023-058）

因公司完成回购股份的注销手续，天壕转债的转股价格由调整前的5.06元/股变更为5.04元/股，调整后的转股价格于2024年2月1日生

2024年02月2024年01月

天壕转债5.04效。具体情况详见公司于2024年1月31日在4.98

01日31日巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于天壕转债转股价格调整的公告》（公告编号：2024-025）

因公司实施2023年度利润分配方案，天壕转债的转股价格由调整前的5.04元/股变更为4.98元/股，调整后的转股价格于2024年7月1日生

2024年07月2024年06月

天壕转债4.98效。具体情况详见公司于2024年6月24日在4.98

01日24日巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于天壕转债转股价格调整的公告》（公告编号：2024-064）

6、报告期末公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排

主要财务指标详见本节“六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标”。

根据中证鹏元资信评估股份有限公司于2025年6月11日出具的《2020年天壕环境股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券 2025 年跟踪评级报告》：本期债券信用等级维持为 A+，发行主体信用等级维持为 A+，评级展望维持为稳定。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用□不适用

六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元项目本报告期末上年末本报告期末比上年末增减

流动比率0.670.69-2.90%

资产负债率43.25%46.30%-3.05%

速动比率0.530.56-5.36%本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

44天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

扣除非经常性损益后净利润5948.0310593.98-43.85%

EBITDA 全部债务比 5.56% 5.56% 0.00%

利息保障倍数3.553.79-6.33%

现金利息保障倍数-6.72-1.04-546.15%

EBITDA 利息保障倍数 7.36 6.52 12.88%

贷款偿还率100.00%100.00%0.00%

利息偿付率100.00%100.00%0.00%

45天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：天壕能源股份有限公司

2025年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金808063230.381108016279.86结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据5233825.984316760.20

应收账款283394671.43245481516.46

应收款项融资13142760.025862288.76

预付款项111729806.26123720562.14应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款132477795.10133016282.03

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货78963231.3674055419.12

其中：数据资源

合同资产174710103.17180010501.71持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产102359826.48102708627.88

流动资产合计1710075250.181977188238.16

46天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资1036363355.081042225439.62

其他权益工具投资36782151.3538024078.27其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产2088875302.282149078256.16

在建工程394231324.76356120711.55生产性生物资产油气资产

使用权资产8855152.199018267.40

无形资产1252429175.671284471646.69

其中：数据资源

开发支出6575728.166575728.16

其中：数据资源

商誉974855234.33974855234.33

长期待摊费用54002934.8059840237.64

递延所得税资产241329996.70238350953.00

其他非流动资产147662194.53130321465.59

非流动资产合计6241962549.856288882018.41

资产总计7952037800.038266070256.57

流动负债：

短期借款742087075.73627339667.02向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据872143633.251154309000.00

应付账款447121965.18473885592.17

预收款项704361.24

合同负债113139496.93138408257.61卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬10445261.4914859372.10

应交税费29043388.1143084180.27

其他应付款226152272.79232610301.06

其中：应付利息

47天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

应付股利4065686.494065686.49应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债105474703.91177243176.85

其他流动负债14491174.7817097890.12

流动负债合计2560803333.412878837437.20

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款121283893.40129790008.40

应付债券331021326.26324610959.34

其中：优先股永续债

租赁负债4610117.954334475.53

长期应付款37668459.0982088075.18长期应付职工薪酬

预计负债105692097.47121811707.83

递延收益16981065.0716982913.26

递延所得税负债261242751.40268901023.70其他非流动负债

非流动负债合计878499710.64948519163.24

负债合计3439303044.053827356600.44

所有者权益：

股本865116484.00865114880.00

其他权益工具59262329.0459263714.15

其中：优先股永续债

资本公积1773220354.561772610366.97

减：库存股

其他综合收益4789835.174761241.38

专项储备44612986.3543414403.73

盈余公积86041108.9186041108.91一般风险准备

未分配利润1454303843.031385289938.71

归属于母公司所有者权益合计4287346941.064216495653.85

少数股东权益225387814.92222218002.28

所有者权益合计4512734755.984438713656.13

负债和所有者权益总计7952037800.038266070256.57

法定代表人：陈作涛主管会计工作负责人：刘彦山会计机构负责人：牛美爱

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

48天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

货币资金419595967.96888344517.80交易性金融资产衍生金融资产

应收票据662803.0249875.00

应收账款82276551.9874878345.74

应收款项融资2468668.501924625.76

预付款项142976004.7690977744.91

其他应收款1662014553.881811581280.83

其中：应收利息

应收股利10913158.4710913158.47

存货52717.280.00

其中：数据资源

合同资产170903316.03175881098.63持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产23613468.2821029040.55

流动资产合计2504564051.693064666529.22

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资2671647552.102669241206.82

其他权益工具投资36782151.3538024078.27其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产25305957.7626920893.16

在建工程39812.6025884.73生产性生物资产油气资产

使用权资产6179711.5510952595.48

无形资产2659427.262776925.71

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用16679622.8718452253.33

递延所得税资产124338499.75124612579.44其他非流动资产

非流动资产合计2883632735.242891006416.94

资产总计5388196786.935955672946.16

流动负债：

短期借款532079578.19299136934.56

49天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

交易性金融负债衍生金融负债

应付票据610000000.001020000000.00

应付账款18975062.4850956620.50

预收款项1118496.57221669.94

合同负债4290976.6611956344.91

应付职工薪酬2120709.562769800.70

应交税费248671.583612538.32

其他应付款616073236.20902568592.63

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债62964708.3986957649.37

其他流动负债386187.901076071.05

流动负债合计1848257627.532379256221.98

非流动负债：

长期借款

应付债券331021326.26324610959.34

其中：优先股永续债

租赁负债3962955.867535509.79

长期应付款15996834.2431836199.14长期应付职工薪酬

预计负债0.0013000000.00

递延收益543030.56572121.44

递延所得税负债5371791.335342176.69

其他非流动负债0.000.00

非流动负债合计356895938.25382896966.40

负债合计2205153565.782762153188.38

所有者权益：

股本865116484.00865114880.00

其他权益工具59262329.0459263714.15

其中：优先股永续债

资本公积1806621128.081806613498.05

减：库存股

其他综合收益4813566.594765387.95

专项储备632002.92486084.39

盈余公积86041108.9186041108.91

未分配利润360556601.61371235084.33

所有者权益合计3183043221.153193519757.78

负债和所有者权益总计5388196786.935955672946.16

50天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

3、合并利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入1371949565.982021950348.06

其中：营业收入1371949565.982021950348.06利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本1264989447.211871933042.27

其中：营业成本1158084822.791730484833.45利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加5738068.898225892.21

销售费用6583035.488125693.97

管理费用65460692.6580490211.59

研发费用6846708.3910397748.07

财务费用22276119.0134208662.98

其中：利息费用25980890.9437120355.86

利息收入6713925.488919107.41

加：其他收益4570864.285326756.19投资收益（损失以“—”号填-23294831.74-10568829.37

列）

其中：对联营企业和合营

-26414442.10-11188719.37企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”号

5942566.43709549.95

填列）资产减值损失（损失以“—”号

2201869.46334885.14

填列）资产处置收益（损失以“—”号

605710.62-8472108.07

填列）

三、营业利润（亏损以“—”号填列）96986297.82137347559.63

51天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

加：营业外收入546930.493487180.48

减：营业外支出730218.094176290.12四、利润总额（亏损总额以“—”号填

96803010.22136658449.99

列）

减：所得税费用30635777.8033262118.99

五、净利润（净亏损以“—”号填列）66167232.42103396331.00

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“—”

66167232.42103396331.00号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

69013904.32101609973.01（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—”号-2846671.901786357.99

填列）

六、其他综合收益的税后净额23119.14315189.36归属母公司所有者的其他综合收益

28593.79315230.92

的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他

48178.64316651.80

综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

48178.64316651.80

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

-19584.85-1420.88合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-19584.85-1420.88

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的

-5474.65-41.56税后净额

七、综合收益总额66190351.56103711520.36归属于母公司所有者的综合收益总

69042498.11101925203.93

额

归属于少数股东的综合收益总额-2852146.551786316.43

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.07980.1216

（二）稀释每股收益0.07980.1216

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：陈作涛主管会计工作负责人：刘彦山会计机构负责人：牛美爱

52天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

4、母公司利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业收入523559972.58742498800.50

减：营业成本488331202.76692053546.07

税金及附加592809.60669097.18

销售费用559559.57554684.48

管理费用30889365.3832303294.75

研发费用0.00

财务费用10543311.7017905076.22

其中：利息费用15722670.5621987245.79

利息收入7399992.754927690.81

加：其他收益865942.31753966.50投资收益（损失以“—”号填-6073654.72-691903.01

列）

其中：对联营企业和合营企

-6073654.72-691903.01业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”号-341068.06-512546.39

填列）资产减值损失（损失以“—”号

2133335.40

填列）资产处置收益（损失以“—”号

334267.42

填列）

二、营业利润（亏损以“—”号填列）-10437454.08-1437381.10

加：营业外收入55600.000.61

减：营业外支出4770.1544381.36三、利润总额（亏损总额以“—”号填-10386624.23-1481761.85

列）

减：所得税费用291858.49-866187.55

四、净利润（净亏损以“—”号填列）-10678482.72-615574.30

（一）持续经营净利润（净亏损以-10678482.72-615574.30“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额48178.64316651.80

（一）不能重分类进损益的其他

48178.64316651.80

综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

53天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

3.其他权益工具投资公允价值

48178.64316651.80

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额-10630304.08-298922.50

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1368867828.781975828543.39客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还3271711.092416064.57

收到其他与经营活动有关的现金960066347.091039518218.99

经营活动现金流入小计2332205886.963017762826.95

购买商品、接受劳务支付的现金1582643984.832001701649.27客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金85124947.26106143375.68

支付的各项税费85084021.83131131655.26

支付其他与经营活动有关的现金782608805.72908598851.84

54天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

经营活动现金流出小计2535461759.643147575532.05

经营活动产生的现金流量净额-203255872.68-129812705.10

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金1306165.10取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长

2775595.15200000.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金44664360.002000000.00

投资活动现金流入小计48746120.252200000.00

购建固定资产、无形资产和其他长

68241840.38150046445.20

期资产支付的现金

投资支付的现金19950000.001492000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金46546852.59

投资活动现金流出小计134738692.97151538445.20

投资活动产生的现金流量净额-85992572.72-149338445.20

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金6670000.0016092000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收

6670000.0016092000.00

到的现金

取得借款收到的现金673475456.50771520000.00

收到其他与筹资活动有关的现金208660944.4040000000.00

筹资活动现金流入小计888806400.90827612000.00

偿还债务支付的现金615982000.00409436085.97

分配股利、利润或偿付利息支付的

15502010.7568793136.21

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

0.001800000.00

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金74665119.78169842753.75

筹资活动现金流出小计706149130.53648071975.93

筹资活动产生的现金流量净额182657270.37179540024.07

四、汇率变动对现金及现金等价物的

98688.94200529.83

影响

五、现金及现金等价物净增加额-106492486.09-99410596.40

加：期初现金及现金等价物余额363368586.79455784591.05

六、期末现金及现金等价物余额256876100.70356373994.65

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金558096187.67724437030.29

收到的税费返还838272.56401850.97

收到其他与经营活动有关的现金3402613223.451638771891.64

经营活动现金流入小计3961547683.682363610772.90

购买商品、接受劳务支付的现金451852368.44567689392.07

支付给职工以及为职工支付的现金22468276.6621372235.54

55天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

支付的各项税费6113780.1317041003.69

支付其他与经营活动有关的现金3844025408.001657349643.99

经营活动现金流出小计4324459833.232263452275.29

经营活动产生的现金流量净额-362912149.55100158497.61

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金1306165.10取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长

1134805.74

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金44664360.002000000.00

投资活动现金流入小计47105330.842000000.00

购建固定资产、无形资产和其他长

1133256.64341648.00

期资产支付的现金

投资支付的现金8480000.0019460000.00取得子公司及其他营业单位支付的

0.00

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金46546852.59

投资活动现金流出小计56160109.2319801648.00

投资活动产生的现金流量净额-9054778.39-17801648.00

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金502000000.00362020000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计502000000.00362020000.00

偿还债务支付的现金268900000.00277913000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

8312776.7657960498.97

现金

支付其他与筹资活动有关的现金44168845.1499440186.40

筹资活动现金流出小计321381621.90435313685.37

筹资活动产生的现金流量净额180618378.10-73293685.37

四、汇率变动对现金及现金等价物的

0.00

影响

五、现金及现金等价物净增加额-191348549.849063164.24

加：期初现金及现金等价物余额297444517.80188671823.99

六、期末现金及现金等价物余额106095967.96197734988.23

56天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具未分少数股东所有者权

优永减：库其他综专项储盈余公一般风股本资本公积配利其他小计权益益合计先续其他存股合收益备积险准备润股债

1385

一、上年年865114885926371772610476124434144860411421649522221804438713

0.002899

末余额0.0014.15366.971.3803.7308.91653.8502.28656.13

38.71

加：会计政策变更前期差错更正其他

1385

二、本年期865114885926371772610476124434144860411421649522221804438713

2899

初余额0.0014.15366.971.3803.7308.91653.8502.28656.13

38.71

三、本期增减变动金额6901

-609987.528593.711985870851283169812.7402109

（减少以1604.003904.

1385.11992.627.21649.85

“－”号填32

列）

6901-

（一）综合28593.769042496619035

3904.2852146.

收益总额98.111.56

3255

（二）所有

-6670000.6677848.者投入和减1604.007630.037848.92

1385.110092

少资本

57天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

1．所有者

6670000.6670000.

投入的普通

0000

股

2．其他权

-

益工具持有1604.007630.037848.927848.92

1385.11

者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

3．对所有

者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

58天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

-

（五）专项1198581198582.550541.8

648040.8

储备2.62621

1．本期提9303279303277.679120.09982397.

取7.6262870

----

2．本期使

8104698104695.1327160.9431855.

用

5.00008989

602357.5602357.5602357.5

（六）其他

666

1454

四、本期期865116485926231773220478983446129860411428734622538784512734

3038

末余额4.0029.04354.565.1786.3508.91941.0614.92755.98

43.03

上年金额

单位：元

2024年半年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具未分少数股东所有者权

优永减：库其他综专项储盈余公一般风股本资本公积配利其他小计权益益合计先续其他存股合收益备积险准备润股债

1309

一、上年年884768236919531866080483191449940341243860411420553121480164420333

1416

末余额4.0039.46736.9336.825.4052.5208.91726.7161.00387.71

86.31

加：会计政策变更

59天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

前期差错更正其他

1309

二、本年期884768236919531866080483191449940341243860411420553121480164420333

1416

初余额4.0039.46736.9336.825.4052.5208.91726.7161.00387.71

86.31

三、本期增

减变动金额----5294

315230.691197115749115235322681023

（减少以15788682157919.80972034831917205.

929.933.840.143.98

“－”号填.00956.8936.8201

列）

1016

（一）综合315230.10192521786316.1037115

0997

收益总额9203.934320.36

3.01

（二）所有------

1433035

者投入和减15788682157919.816143648319149241823491146

9.16

少资本.00953.3636.828.499.33

1．所有者-----

1433035

投入的普通15966934824330148319150080803575045

9.16

股.002.7236.829.900.74

2．其他权-

818649.3838981.4838981.4

益工具持有178252.00157919.

611

者投入资本95

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

-

---

（三）利润4866

48662761800000.5046276

分配2768.

8.00008.00

00

1．提取盈

60天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

余公积

2．提取一

般风险准备

-

3．对所有---

4866

者（或股48662761800000.5046276

2768.

东）的分配8.00008.00

00

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项6911976911979.918644.57830624.

储备9.9393548

1．本期提10725610725641419281.1214492

取45.845.84777.61

----

2．本期使

3813663813665.500637.24314303.

用

5.9191213

61天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

642326.4642326.4642326.4

（六）其他

777

1362

四、本期期868979556903741785108481463410363860411421710623003694447143

0888

末余额2.0019.51700.046.3232.4508.91640.5581.14621.69

91.32

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

其他权益工具

项目优永其他综合收所有者权益股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润其他先续其他益合计股债

一、上年年8651148859263714.18066134983712350843193519757

4765387.95486084.3986041108.91

末余额0.0015.05.33.78

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期8651148859263714.18066134983712350843193519757

4765387.95486084.3986041108.91

初余额0.0015.05.33.78

三、本期增

减变动金额-

-

（减少以1604.00-1385.117630.0348178.64145918.5310678482.

10476536.63

“－”号填72

列）

-

（一）综合-

48178.6410678482.

收益总额10630304.08

72

62天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

（二）所有

者投入和减1604.00-1385.117630.037848.92少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有1604.00-1385.117630.037848.92者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．对所有

者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

63天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项

145918.53145918.53

储备

1．本期提

193367.24193367.24

取

2．本期使

-47448.71-47448.71用

（六）其他

四、本期期8651164859262329.18066211283605566013183043221

4813566.59632002.9286041108.91

末余额4.0004.08.61.15上期金额

单位：元

2024年半年度

其他权益工具

项目优永其他综合收所有者权益股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润其他先续其他益合计股债

一、上年年884768236919533189986691148319136.6532032483549450380

4504532.19190142.8086041108.91

末余额4.009.46.4182.07.02

加：会计政策变更前期差错更正其

64天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

他

二、本年期884768236919533189986691148319136.6532032483549450380

4504532.19190142.8086041108.91

初余额4.009.46.4182.07.02

三、本期增

减变动金额----

--

（减少以15788682157919.948319136.316651.80147278.4149278342.

81393818.0897835695.30

“－”号填.0058230

列）

（一）综合

316651.80-615574.30-298922.50

收益总额

（二）所有---

--

者投入和减15788682157919.948319136.

81393818.0849021283.21

少资本.00582

1．所有者--

--

投入的普通1596693448319136.

82212467.4449860264.62

股.0082

2．其他权-

益工具持有178252.00157919.9818649.36838981.41者投入资本5

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

-

（三）利润-

48662768.

分配48662768.00

00

1．提取盈

余公积

2．对所有-

-

者（或股48662768.

48662768.00

东）的分配00

3．其他

65天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项

147278.41147278.41

储备

1．本期提

202580.84202580.84

取

2．本期使

-55302.43-55302.43用

（六）其他

四、本期期86897955690374118184730936039249053451614684

4821183.99337421.2186041108.91

末余额2.009.51.33.77.72

66天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

三、公司基本情况

天壕能源股份有限公司（以下简称本公司，在包括子公司时统称本集团），其前身为天壕节能科技有限公司，经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）《关于核准天壕节能科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》〔证监许可（2012）640号〕核准，于2012年6月18日向社会公开发行普通股，并于2012年6月28日在深圳证券交易所挂牌交易。

本公司统一社会信用代码 91110000662153719Y，注册地址：北京市朝阳区朝阳门外大街甲 6 号 22 层 2 座 2201 内

08；法定代表人：陈作涛。截至2025年6月30日，本公司累计发行股本总数86511.65万股，注册资本为人民币

86511.47万元。

本集团主要经营范围包括燃气供应及管输运营、水处理膜产品销售、工程及技术服务、余热发电合同能源管理服务。

本公司设有股东大会、董事会、监事会等权力机构。本公司下设董事会办公室、内部审计中心、财务管理中心、综合管理中心、经营管理中心、项目管理中心、安全生产监管中心、市场发展中心等职能管理部门。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本集团财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及其应用指南、解释及其他相关规定(以下合称企业会计准则)，以及中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》

（2023年修订）的披露相关规定，并基于本附注“五、重要会计政策及会计估计”所述会计政策和会计估计编制。

2、持续经营

本集团对自2025年6月30日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。本财务报表以持续经营为基础列报。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

无

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、准确、完整地反映了本公司及本集团于2025年06月30日的财务状况以及

2025年度1-6月份经营成果和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本集团的会计期间为公历1月1日至12月31日。

67天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

3、营业周期

本集团以一年（12个月）作为正常营业周期。

4、记账本位币

本公司以人民币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准重要的单项计提坏账准备的应收款项及合同资产单项金额超过300万元的应收款项本期坏账准备收回或转回金额重要的单项金额超过300万元的本期重要的应收款项核销单项金额超过300万元的合同资产账面价值发生重大变动金额超过3000万元的重要的在建工程项目投资金额超过1000万元的

账龄超过一年的重要应付账款/其他应付款单项金额超过500万元的合同负债账面价值发生重大变动单项金额超过1000万元的重要的资本化研发项目单项金额超过300万元的重要的非全资子公司营业收入或资产总额超过10000万元的

对权益法核算的长期股权投资超过1000万元，且权益法下重要的联合营企业确认的投资收益绝对值超过100万的重要承诺事项及或有事项金额超过5000万元的重要资产负债表日后事项金额超过3000万元的

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

本集团作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步实现同一控制下企业合并的，以不早于本集团和被合并方同处于最终控制方的控制之下的时点为限，将被合并方的有关资产、负债并入本集团合并财务报表的比较报表中，并将合并而增加的净资产在比较报表中调整所有者权益项下的相关项目。

（2）非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

本集团作为购买方，在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并成本进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。

68天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；与其相关的购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动，在购买日所属当期转为投资损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

本集团合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的所有子公司。本集团判断控制的标准为，本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵消。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

本集团在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

本集团因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资损益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资损益。

本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的投资损益。通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，不属于一揽子交易的，对每一项交易按照是否丧失控制权分别进行会计处理。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

本集团的合营安排包括共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

69天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

对于共同经营项目本集团作为共同经营中的合营方确认单独持有的资产和承担的负债，以及按份额确认持有的资产和承担的负债，根据相关约定单独或按份额确认相关的收入和费用。与共同经营发生购买、销售不构成业务的资产交易的，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。

9、现金及现金等价物的确定标准

本集团现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

*（1）外币交易

本集团外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益；收到投资者以外币投入的资本，采用交易发生日即期汇率折算，外币投入资本与相应的货币性项目的记账本位币金额之间不产生外币资本折算差额。

*（2）外币财务报表的折算

本集团在编制合并财务报表时将境外经营的财务报表折算为人民币，其中：外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项目除“未分配利润”外，均按业务发生时的即期汇率折算；利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收益项目中列示。

外币现金流量采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。

11、金融工具

*（1）金融工具的确认和终止确认本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

满足下列条件的，终止确认金融资产，即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：1）收取金融资产现金流量的权利届满；2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。

*（2）金融资产分类和计量方法

70天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融资产。当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

在判断业务模式时，本集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，本集团对金融资产到期日前的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。

在判断合同现金流量特征时，本集团判断合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类：

1）以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：*管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：*管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。

3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，该指定一经作出，不得撤销。本集团仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。

4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类或指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之

外的金融资产，本集团将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动计入当期损益。

本集团在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

71天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

*（3）金融负债分类、确认依据和计量方法

本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

1）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益；如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

本集团将在非同一控制下的企业合并中作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

*（4）金融工具减值

本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资、合同资产进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本集团考虑预期信用损失计量方法时反映如下要素：*通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；

*货币时间价值；*在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，以组合为基础进行评估时，本集团基于共同信用风险特征将金融工具分为不同组别。本集团采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、债务人所处行业、逾期信息、应收款项账龄等。

本集团采用预期信用损失模型对金融工具和合同资产的减值进行评估，需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出这些判断和估计时，本集团根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影响减值准备的计提，已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。

1）应收款项和合同资产的减值测试方法

72天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的不含重大融资成分的应收账款、应收票据、应收款项融资、合同

资产等应收款项，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

应收账款本集团通过比较金融工具在初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率和该工具在资产负债表日所确定的预计存

续期内的违约概率，来判定金融工具信用风险是否显著增加。但是，如果本集团确定金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险的，可以假设该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：*债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；*已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级

(如有)的严重恶化；*已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；*现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生重大不利影响。

以组合为基础的评估。对于应收账款，本集团在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据，而在组合基础上评估信用风险是否显著增加是可行的，所以本集团按照金融工具类型、信用风险评级、初始确认日期、剩余合同期限为共同风险特征，对应收账款进行分组并以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。按照逾期信息、信用风险评级、客户类型为共同风险特征，对应收账款进行分组并以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。

预期信用损失计量。预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本集团在资产负债表日计算应收账款预期信用损失，如果该预期信用损失大于当前应收账款减值准备的账面金额，本集团将其差额确认为应收账款减值损失，借记“信用减值损失”，贷记“坏账准备”。相反，本集团将差额确认为减值利得，做相反的会计记录。

本集团实际发生信用损失，认定相关应收账款无法收回，经批准予以核销的，根据批准的核销金额，借记“坏账准备”，贷记“应收账款”。若核销金额大于已计提的损失准备，按其差额借记“信用减值损失”。

应收账款分类及坏账准备计提方法

a.按组合计量预期信用损失的应收款项：

项目确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账龄组合

应收账款-信账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

用风险特征对本集团合并范围内的公司之间的应收款项，本集团认为信用风险低，一般不组合关联方组合计提预期信用损失。若信用风险恶化，本集团将按个别认定法单项计提信用损失准备。

b.单项风险特征明显的应收账款

根据应收账款类似信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史款项损失情况及债务人经济状况预计可能存在的损失情况通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率计算预期信用损失。

合同资产

73天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

本集团根据客户的历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来的预测，通过违约风险敞口和结转为应收账款后整个存续期预期信用损失率，确定合同资产预期损失率计提减值准备。

会计处理方法，本集团在资产负债表日计算合同资产预期信用损失，如果该预期信用损失大于当前合同资产减值准备的账面金额，本集团将其差额确认为减值损失，借记“资产减值损失”，贷记“合同资产减值准备”。相反，本集团将差额确认为减值利得，做相反的会计记录。

本集团实际发生信用损失，认定相关合同资产无法收回，经批准予以核销的，根据批准的核销金额，借记“合同资产减值准备”，贷记“合同资产”。若核销金额大于已计提的损失准备，按其差额借记“资产减值损失”。

应收票据

本集团基于应收票据的承兑人信用风险作为共同风险特征将其划分为不同组合并确定预期信用损失会计估计政策：

a.银行承兑汇票组合

本集团对于承兑人信用等级不高的银行承兑的汇票参考各业务板块客户的历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，参照应收账款确定的预期信用损失率计提坏账准备。

b.商业承兑汇票组合

本集团各业务板块根据各自客户的信用情况、历史拒付、收款等实际情况，判断商业承兑的信用风险等级。参考各业务板块客户的历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，参照应收账款确定的预期信用损失率计提坏账准备。

应收款项融资本集团应收款项融资为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等。本集团各业务板块根据各自的现金流状况，同时根据信用风险等级、是否出现过拒付违约风险、应收票据的持有意图，将持有意图为持有到期收取应收银行承兑汇票本金及拟背书、贴现转让双重目的的应收银行承兑汇票分类为应收款项融资，以公允价值计量。

2）其他应收款的减值测试方法

本集团按照下列情形计量其他应收款损失准备：*信用风险自初始确认后未显著增加的金融资产，本集团按照未来

12个月的预期信用损失的金额计量损失准备；*信用风险自初始确认后已显著增加的金融资产，本集团按照相当于该金

融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；*购买或源生已发生信用减值的金融资产，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

以组合为基础的评估。对于其他应收款，本集团在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据，而在组合的基础上评估信用风险是否显著增加是可行的，所以本集团按照债务人类型和初始确认日期为共同风险特征，对其他应收款进行分组并以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。

其他应收款分类及坏账准备计提方法

*按组合计量预期信用损失的其他应收款：

项目确定组合的依据计量预期信用损失的方法

其他应收账账龄组合参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他

74天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

项目确定组合的依据计量预期信用损失的方法

款-信用风险应收款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

特征组合

对员工备用金、履约保证金等其他应收款，本集团认为信用风险低，一般不计低风险组合提预期信用损失。若信用风险恶化，本集团将按个别认定法单项计提信用损失准备。

**单项风险特征明显的其他应收款

根据其他应收款类似信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史款项损失情况及债务人经济状况

预计可能存在的损失情况，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

*（5）金融资产转移的确认依据和计量方法

对于金融资产转移交易，本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债，未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值，与因转移而收到的对价及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：*集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。）之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：*集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。）之和，与分摊的前述金融资产整体账面价值的差额计入当期损益。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

*（6）金融负债与权益工具的区分及相关处理方法

本集团按照以下原则区分金融负债与权益工具：（1）如果本集团不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履

行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。（2）如果一项金融工具须用或可用本集团自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本集团自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本集团须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权

75天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文利或义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本集团自身权益工具的市场价格以外的变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

本集团在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了集团成员和金融工具持有方之间达成的所有条款和条件。如果集团作为一个整体由于该工具而承担了交付现金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，则该工具应当分类为金融负债。

金融工具或其组成部分属于金融负债的，相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，本集团计入当期损益。

金融工具或其组成部分属于权益工具的，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本集团作为权益的变动处理，不确认权益工具的公允价值变动。

*（7）可转换债券本集团发行可转换债券时依据条款确定其是否同时包含负债和权益成份。

发行的可转换债券既包含负债也包含权益成份的，在初始确认时将负债和权益成份进行分拆，并分别进行处理。在进行分拆时，先确定负债成份的公允价值并以此作为其初始确认金额，再按照可转换债券整体的发行价格扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额。交易费用在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊。负债成份作为负债列示，以摊余成本进行后续计量，直至被撤销、转换或赎回。权益成份作为权益列示，不进行后续计量。

发行的可转换债券仅包含负债成份和嵌入衍生工具，即股份转换权具备嵌入衍生工具特征的，则将其从可转换债券整体中分拆，作为衍生金融工具单独处理，按其公允价值进行初始确认。发行价格超过初始确认为衍生金融工具的部分被确认为债务工具。交易费用根据初始确认时债务工具和衍生金融工具分配的发行价格为基础按比例分摊。与债务工具有关的交易费用确认为负债，与衍生金融工具有关的交易费用确认为当期损益。

*（8）金融资产和金融负债的抵销

本集团的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件时，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：（1）本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；（2）本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

12、应收票据

见财务报告附注五、11、金融工具

13、应收账款

见财务报告附注五、11、金融工具

14、应收款项融资

见财务报告附注五、11、金融工具

76天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

15、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

见财务报告附注五、11、金融工具

16、合同资产

合同资产，是指本集团已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。如本集团向客户销售两项可明确区分的商品，因已交付其中一项商品而有权收取款项，但收取该款项还取决于交付另一项商品的，本集团将该收款权利作为合同资产。

合同资产的预期信用损失的确定方法和会计处理方法，详见上述附注五、11金融资产减值相关内容。

17、存货

本集团存货主要包括合同履约成本、原材料、在产品、库存商品等。

存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。存货实行永续盘存制，领用或发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

本集团库存商品、在产品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料存货，其可变现净值按所生产或加工的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。

18、长期股权投资

本集团长期股权投资包括对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的权益性投资。

（1）重大影响、共同控制的判断

本集团对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。重大影响，是指本集团对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20％以上但低于50％的表决权时，通常认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确的证据表明本集团不能参与被投资单位的生产经营决策或形成对被投资单位的控制。

本集团与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的权益性投资，即对合营企业投资。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本集团对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安排相关活动的决策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。

（2）会计处理方法

77天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

本集团按照初始投资成本对取得的长期股权投资进行初始计量。

通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为初始投资成本；被合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，初始投资成本按零确定。

通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本；通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，不属于一揽子交易的，以原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为初始投资成本。

除企业合并形成的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本；以资产清偿债务方式进行债务重组取得的长期股权投资，按照放弃债权的公允价值及可直接归属于该投资的税金等其他成本作为初始投资成本；以非货币性资产交换取的长期股权投资，以换出资产的公允价值/账面价值及相关税费作为初始投资成本。

本公司对子公司投资在个别财务报表中采用成本法核算。采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。在追加投资时，按照追加投资支付的成本额公允价值及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。

本集团对合营企业及联营企业的投资采用权益法核算。采用权益法时，长期股权投资初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，不调整长期股权投资账面价值；长期股权投资初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，差额调增长期股权投资的账面价值，同时计入取得投资当期损益。

后续计量采用权益法核算的长期股权投资，在持有投资期间，随着被投资单位所有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的不构成业务的交易产生的未实现内部交易损益按照应享有比例计算归属于本集团的部分（内部交易损失属于资产减值损失的，全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。

采用权益法核算的长期股权投资，原权益法核算的相关其他综合收益在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期投资收益。

因处置部分股权后剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础处理并按比例结转，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期投资收益。

因处置部分股权后丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权确认金融资产，剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认金融资产，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，剩余股权在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

78天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文本集团对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

19、固定资产

（1）确认条件

本集团固定资产是为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年的有形资产。

固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。本集团固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公设备、管网及场站设备等。

除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，本集团对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法。本集团固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法10-300-10.003.00-10.00

管网及场站设备年限平均法10-305.003.17-9.50

机器设备年限平均法5-300-10.003.00-20.00

运输设备年限平均法5-105.00-10.009.00-19.00

办公设备年限平均法3-100-10.009.00-33.33

本集团于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。

20、在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产，标准如下：

项目结转固定资产的标准

（1）主体建设工程及配套工程已实质上完工；（2）建造工程在达到预定设计要求，经勘察、设

计、施工、监理等单位完成验收；（3）经消防、国土、规划等外部部门验收；（4）建设工程达房屋及建筑物

到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程实际造价按预估价值转入固定资产。

（1）相关设备及其他配套设施已安装完毕；（2）设备经过调试可在一段时间内保持正常稳定运

管网及场站设备、

行；（3）生产设备能够在一段时间内稳定的产出合格产品；（4）设备经过资产管理人员和使用需安装调试的机器设备人员验收。

79天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

21、借款费用

本集团将发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的构建或者生产的借款费用予以资本化，计入相关资产成本，其他借款费用计入当期损益。本集团确定的符合资本化条件的资产包括需要经过1年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

在资本化期间内的每一会计期间，本集团按照以下方法确认借款费用的资本化金额：借入专门借款的，按照当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；

占用一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率确定，其中资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

22、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

本集团无形资产包括土地使用权、合同权利、特许经营权、软件、专利权等，按取得时的实际成本计量，其中，购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。但对非同一控制下合并中取得被购买方拥有的但在其财务报表中未确认的无形资产，在进行初始确认时，按公允价值确认计量。

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；合同权利、特许经营权按合同规定的许可经营年限平均摊销；

软件、专利权等无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本集团的研究开发支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：

1.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

2.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

3.运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；

4.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

5.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

80天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出在以后期间不再确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产列报。

23、长期资产减值

本集团于每一资产负债表日对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等项目

进行检查，当存在减值迹象时，本集团进行减值测试。对商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到预定可使用状态的开发支出无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。

(1)除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）

本集团在进行减值测试时，按照资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定其可收回金额。减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。

本集团以单项资产为基础估计其可回收金额，难以对单项资产的可回收金额进行估计的，以该资产所属资产组为基础确定资产组的可回收金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

(2)商誉减值

本集团对企业合并形成的商誉，自购买日起将其账面价值按照合理的方法分摊至相关的资产组，难以分摊至相关的资产组的分摊至相关的资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失；再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

商誉减值测试的方法、参数与假设，详见附注七、16。

上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

24、长期待摊费用

本集团的长期待摊费用包括经营租入固定资产改良费用等本集团已经支付但应由本期及以后各期分摊的期限在1年以上的费用。该等费用在受益期内平均摊销，如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

25、合同负债

合同负债反映本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。本集团在向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本集团已经取得了无条件收取合同对价权利的，在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照已收或应收的金额确认合同负债。

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26、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬主要包括职工工资、福利费、基本医疗保险等，在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险等，按照公司承担的风险和义务，分类为设定提存计划。对于设定提存计划在根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

（3）辞退福利的会计处理方法

本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

27、预计负债

当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量保证等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本集团将其确认为负债：该义务是本集团承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。本集团于资产负债表日对当前最佳估计数进行复核并对预计负债的账面价值进行调整。

非同一控制下企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计量，在初始确认后，按照预计负债确认的金额，和初始确认金额扣除收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以两者之中的较高者进行后续计量。

28、股份支付

用以换取职工提供服务的以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。如需在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，

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并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日以承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债；如需完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应调整负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

29、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

本集团的营业收入主要包括燃气供应及管输运营、水处理膜产品销售、工程及技术服务和余热发电合同能源管理收入。

(1)一般原则

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。

履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品的承诺。

本集团的履约义务在满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；*客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；

*本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品控制权时点确认收入。本集团在判断客户是否已取得商品控制权时，综合考虑下列迹象：*本集团就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；*本集团已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；*本集团已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；*本集团已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；*客户已接受该商品；*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户款项。在确定交易价格时，本集团考虑可变对价、合同中存在重大融资成分等因素的影响。

合同中存在可变对价的，本集团按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数。包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。每一资产负债表日，本集团重新估计应计入交易价格的可变对价金额。

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对于合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，使用将合同对价的名义金额折现为商品现销价格的折现率，将确定的交易价格与合同承诺的对价金额之间的差额在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(2)具体方法

1）天然气供应及管输运营收入

*天然气供应收入

收入确认按照商品销售收入确认方法，根据销售价格和抄表用气量，在相关的经济利益很可能流入企业、相关的成本能够可靠计量时确认收入。

*天然气管输收入

按照委托方委托输气计划，将第一交付点接收的天然气输送至第二交付点或委托方指定的用户时，根据实际交付的气量及协议约定的管输费单价确认管输收入。

2）销售商品收入

本集团在客户取得相关商品的控制权时，即在客户收到商品并验收合格后，确认销售商品收入的实现。

3）工程及技术服务收入

包括工程安装和技术服务等，属于在某一时段内履行履约义务。提供劳务交易的结果能够可靠估计的，按投入法确认相关的劳务收入；提供劳务交易结果不能够可靠估计、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按已经发生的能够得到补偿的劳务成本金额确认提供劳务收入，并结转已经发生的劳务成本；提供劳务交易结果不能够可靠估计、已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。

采用投入法时，合同履约进度根据实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。

4）合同能源管理收入

合同能源管理系本集团为合作方提供余热电站的投资、建设和运营管理，在合同约定的运营期内以供电量和协议价格为依据分享节能收益，运营期满后将余热电站移交给合作方的业务模式。

合同能源管理业务模式下，根据双方共同确认的抄取电表计量的供电量和协议约定价格确认合同能源管理收入。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

30、合同成本

（1）与合同成本有关的资产金额的确定方法

本集团与合同成本有关的资产包括合同履约成本和合同取得成本。根据其流动性，合同履约成本分别列报在存货和其他非流动资产中，合同取得成本分别列报在其他流动资产和其他非流动资产中。

84天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

合同履约成本，即本集团为履行合同发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。

合同取得成本，即本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。如果该资产摊销期限不超过一年，本集团选择在发生时计入当期损益的简化处理。增量成本，是指不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。本集团为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出（如无论是否取得合同均会发生的差旅费等），在发生时计入当期损益，但是，明确由客户承担的除外。

（2）与合同成本有关的资产的摊销

本集团与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

（3）与合同成本有关的资产的减值

本集团与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本集团将超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：*企业因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；*为转让该相关商品估计将要发生的成本。计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

31、政府补助

政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额(1元)计量。

本集团的政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。其中，与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本集团按照上述区分原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照平均年限法分期计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益。与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

本集团取得政策性优惠贷款贴息的，区分财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将贴息资金直接拨付给本集团两种情况，分别按照以下原则进行会计处理：（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款的，本集团以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本集团，本集团将对应的贴息冲减相关借款费用。

本集团已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分情况按照以下规定进行会计处理：

85天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值。

（2）存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。

（3）属于其他情况的，直接计入当期损益。

32、递延所得税资产/递延所得税负债

本集团递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值之间的差额、以及未作为资产和

负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的计税基础与其账面价值之间的差额产生的(暂时性差异)计算确认。

本集团对除以下情形外的所有应纳税暂时性差异确认递延所得税负债：（1）暂时性差异产生于商誉的初始确认或既

不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与子

公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，本集团能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的。

本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，对除以下情形外产生的可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减确认递延所得税资产：（1）暂时性差异产生于既不影响会计利润也

不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与子公司、联营企业及

合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，不能同时满足以下条件的：暂时性差异在可预见的未来很可能转回、未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

本集团在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，决定应确认的递延所得税资产的金额，因此存在不确定性。

于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

在同时满足下列条件时，本集团将递延所得税资产及递延所得税负债以抵消后的净额列示：本集团拥有以净额结算当期所得税资产及当期递延所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳

税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

33、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

1.）租赁确认

除了短期租赁和低价值资产租赁，在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。

使用权资产，是指本集团作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利，按照成本进行初始计量。该成本包括：*租赁负债的初始计量金额；*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额扣除已享受的租赁激励相关金额；*发生的初始

直接费用；*为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本（属于为生产存货而发生的除外）。本集团按照租赁准则有关规定重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。

86天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

本集团根据与使用权资产有关的经济利益的预期消耗方式以直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。计提的折旧金额根据使用权资产的用途，计入相关资产的成本或者当期损益。

本集团按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。租赁付款额包括：*固定付款额及实质固定付款额，扣除租赁激励相关金额；*取决于指数或比率的可变租赁付款额；*本集团合理确定将行使购买选择权时，购买选择权的行权价格；*租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权时，行使终止租赁选择权需支付的款项；

*根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。

在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但应当资本化的除外。

在租赁期开始日后，本集团确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额；支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额。当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

2.）租赁变更

租赁变更，是指原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更，包括增加或终止一项或多项租赁资产的使用权，延长或缩短合同规定的租赁期等。租赁变更生效日，是指双方就租赁变更达成一致的日期。

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围或延长了租赁期限；*增加的对价与租赁范围扩大部分或租赁期限延长部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团按照租赁准则有关规定对变更后合同的对价进行分摊，重新确定变更后的租赁期；并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。就上述租赁负债调整的影响，本集团区分以下情形进行会计处理：*租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，承租人应当调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。*其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，承租人相应调整使用权资产的账面价值。

3.）短期租赁和低价值资产租赁

对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项租赁资产为全新资产时价值较低的低价值资产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债。本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。

4.）售后租回

本集团作为售后租回交易中的卖方兼承租人，对相关标的资产转让是否构成销售进行评估。

本集团判断不构成销售的，本集团继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。

87天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

构成销售的，本集团按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

本集团作为出租人，如果一项租赁实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬，本集团将该项租赁分类为融资租赁，除此之外分类为经营租赁。

1.）融资租赁

在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本集团对应收融资租赁款进行初始计量时，以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。

租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。本集团取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

2.）经营租赁

在租赁期内各个期间，本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。

本集团发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化至租赁标的资产的成本，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期损益。本集团取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日开始，将其作为一项新的租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

34、其他重要的会计政策和会计估计

终止经营

终止经营，是指本集团满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；（2）该组成部分是拟对一项独立的主要

业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

在利润表中，本集团在利润表“净利润”项下增设“持续经营净利润”和“终止经营净利润”项目，以税后净额分别反映持续经营相关损益和终止经营相关损益。终止经营的相关损益应当作为终止经营损益列报，列报的终止经营损益包含整个报告期间，而不仅包含认定为终止经营后的报告期间。

35、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

88天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

本集团合同能源管理、销售设备等收

入适用税率13%；安装服务、天然气

销售等收入适用税率9%；技术服务收

增值税13%、9%、6%

入适用税率6%。应纳税额按应纳税销项额乘以适用税率扣除当期允计抵扣的进项税后的余额计算

城市维护建设税应纳流转税额7%、5%、1%

企业所得税应纳税所得额25%、15%

教育费附加应纳流转税额3%、2%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

2、税收优惠

（一）企业所得税

1.根据《企业所得税法》第二十八条及其《实施条例》第九十三条规定，对国家需要重点扶持的高新技术企业，经

认定取得高新技术资格，减按15%的税率征收企业所得税。

北京赛诺膜技术有限公司(以下简称“北京膜公司”)于2020年10月21日获得高新技术企业认定，并于2023年10月

26日到期后再次备案，2025年适用15%的所得税优惠税率。江苏赛诺膜分离科技有限公司（以下简称“江苏膜公司”）于

2024年11月6号，获得高新技术企业认定，2025年适用15%的所得税优惠税率。

2.根据《财政部海关总署国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税〔2011〕58号）、《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部公告〔2020〕23号）的规定，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。鄯善非创精细余热发电有限公司（以下简称“鄯善非创”）、延川天壕力拓新能源有限公司（以下简称“延川力拓”）、宁夏节能新华余热发电有限公司（以下简称“宁投新华”）享受此优惠政策。

3.根据《中华人民共和国企业所得税法》第三十三条、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第九十九条、《财政部税务总局发展改革委生态环境部关于公布环境保护、节能节水项目企业所得税优惠目录(2021年版)以及资源综合利用企业所得税优惠目录(2021年版)的公告（财税〔2021〕36号）规定，以《资源综合利用企业所得税优惠目录》规定的资源作为主要原材料，生产国家非限制和非禁止并符合国家及行业相关标准的产品取得的收入，减按90%计入企业

89天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文当年收入总额。根据《国家税务总局关于发布修订后的〈企业所得税优惠政策事项办理办法〉的公告》（国家税务总局公告2018年第23号）规定，企业享受优惠事项采取“自行判别、申报享受、相关资料留存备查”的办理方式，故从2018年开始，本集团之余热发电项目公司不再向税务局备案。天壕能源股份有限公司常宁分公司（以下简称“常宁分”）、鄯善非创、延川力拓、宁投新华享受此政策。

4.根据《财政部税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财税〔2019〕13号）、《财政部税务总局关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财税〔2022〕13号），《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财税〔2023〕12号）对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策。中卫力拓、赤峰通瑞能源有限公司（以下简称“赤峰通瑞”）、珠海天壕金石能源科技有限公司（以下简称“珠海天壕金石”）、天壕环境（厦门）清洁能源有限公司（以下简称“厦门清洁能源”)、忻州市原平经济技术开发区华盛新能燃气有限责任公司（以下简称“忻州华盛”）、忻州市原平经济开发区华源燃气有限公司(以下简称

“忻州华源")、高平市华盛天然气有限公司（以下简称“高平华盛”）、无极县华盛燃气管道配输有限责任公司（以下简称“无极华盛”）、平山县池睿燃气管道安装有限责任公司（以下简称“平山池睿”）、盂县华盛燃气管道输配有限责任公司（以下简称“盂县华盛”）、阳曲县华盛燃气管道输配有限责任公司（以下简称“阳曲华盛”）、忻州市华盛燃气管道输配

有限责任公司（以下简称“忻州管输”）、河北昇茂能源科技有限公司（以下简称“河北昇茂”）享受此优惠政策。

5.《财政部税务总局关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财税〔2023〕7号）规定，企业开展研

发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自2023年1月1日起，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自2023年1月1日起，按照无形资产成本的200%在税前摊销。北京膜公司、江苏膜公司享受此优惠政策。

（二）增值税

1.根据《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）附件3《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》第二条第（一）项规定，一般纳税人提供管道运输服务，对其增值税实际税负超过

3%的部分实行增值税即征即退政策。兴县华盛燃气有限责任公司管道分公司（以下简称“兴县华盛管道分”）、无极县华

盛燃气管道配输有限责任公司（以下简称“无极县华盛燃气”）享受此优惠政策。

2.根据《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财税〔2021〕40号），对利用工业生产过程中产生的余热、余压生产的电力或热力，发电（热）原料中100%利用上述资源，实行增值税即征即退的政策。依照上述优惠政策，本集团截至2025年6月30日取得增值税税收优惠备案的如下：

子公司、分公司名称批准/备案机关中卫天壕力拓新能源有限公司中卫市沙坡头区国家税务局天壕能源股份有限公司常宁分公司常宁市国税局松柏税务局分局鄯善非创精细余热发电有限公司新疆鄯善县国家税务局延川天壕力拓新能源有限公司延川县税务局水坪税务分局

（三）其他税种根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告

2023年第12号），自2023年1月1日至2027年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半

征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。本集团之子公司赤峰通瑞、中卫力拓、石家庄市熠驰燃气有限责任公司（以下简称

90天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文“石家庄熠驰”）、北京天瑞能源有限公司（以下简称“北京天瑞”）、珠海天壕金石、高平华盛、深泽县盛进燃气管道安

装有限责任公司（以下简称“深泽盛进”）、平山池睿、安平县壕盛燃气经营有限责任公司（以下简称“安平壕盛”）、正

定县华盛燃气管道输配有限责任公司（以下简称“正定燃气输配”）、陕西天壕锦泰燃气有限公司（以下简称“陕西锦泰”）、陕西德宁、忻州华盛、阳曲华盛、盂县华盛、忻州华源、忻州管输、厦门清洁能源、河北昇茂享受此优惠政策。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金26657.70179517.48

银行存款265774778.83362639387.71

其他货币资金542261793.85745197374.67

合计808063230.381108016279.86

其中：存放在境外的款项总额857837.16882875.50其他说明

期末受限资金余额为551187129.68元，其中银行承兑保证金、履约保证金、信用证保证金等541394384.48元，银行账户冻结资金9792745.20元。

2、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑票据5233825.984219267.15

商业承兑票据97493.05

合计5233825.984316760.20

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合计提坏

540640172583.523382447485158092.431676

账准备100.00%3.19%100.00%3.53%

9.70725.982.42220.20

的应收票据

91天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

其

中：

其中：

银行承540640172583.523382437375154482.421926

100.00%3.19%97.74%3.53%

兑汇票9.70725.980.02877.15组合商业承

101102.97493.0

兑汇票2.26%3609.353.57%

405

组合

540640172583.523382447485158092.431676

合计100.00%3.19%100.00%3.53%

9.70725.982.42220.20

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

银行承兑汇票组合5406409.70172583.723.19%

合计5406409.70172583.72

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

银行承兑汇票154482.8718100.85172583.72

商业承兑汇票3609.353609.350.00

合计158092.2218100.853609.35172583.72

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用□不适用

（4）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据71506006.493966862.89

合计71506006.493966862.89

3、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元

92天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）203980192.05151799587.85

1至2年20633432.1534811049.08

2至3年9979657.0610694075.00

3年以上167686894.29172317997.28

3至4年72046538.6073170144.01

4至5年23911067.8727245495.03

5年以上71729287.8271902358.24

合计402280175.55369622709.21

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计提坏

115766703365454301117166717365454301

账准备28.78%60.76%31.70%61.23%

673.5125.5048.01673.5125.5048.01

的应收账款其

中：

按组合计提坏

286513485489237964252456524046200051

账准备71.22%16.94%68.30%20.76%

502.0478.62523.42035.7067.25368.45

的应收账款其

中：

其中：

按照以账龄特征为基础的预

286513485489237964252456524046200051

期信用71.22%16.94%68.30%20.76%

502.0478.62523.42035.7067.25368.45

损失组合计提坏账准备的应收账款

402280118885283394369622124141245481

合计100.00%29.55%100.00%33.59%

175.55504.12671.43709.21192.75516.46

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

葛洲坝赛诺25264605.3020741561.4925264605.3020741561.4982.10%公司停产，款

93天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文（日照）环境项收回存在不

科技有限公司确定性，已提起诉讼业务剥离遗留内蒙古久泰新

46279416.716941912.5146279416.716941912.5115.00%款项，单项认

材料有限公司定河北元华玻璃

20641010.5420641010.5420641010.5420641010.54100.00%预计无法收回

股份有限公司宁夏新华实业

5898333.615898333.614498333.614498333.61100.00%预计无法收回

集团有限公司山东华聚能源

6274013.956274013.956274013.956274013.95100.00%预计无法收回

股份有限公司

其他12809293.4011239693.4012809293.4011239693.4087.75%预计无法收回

合计117166673.5171736525.50115766673.5170336525.50

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含1年）203980192.055421449.042.66%

1-2年20633432.152218962.3510.75%

2-3年8676417.192904718.0733.48%

3-4年21810286.006590674.5130.22%

4-5年16903804.8216903804.82100.00%

5年以上14509369.8314509369.83100.00%

合计286513502.0448548978.62

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

坏账准备124141192.75-3855688.631400000.00118885504.12

合计124141192.75-3855688.631400000.00118885504.12

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

94天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额河南天成环保科

112756530.69112756530.6918.13%33826959.21

技股份有限公司沧州渤海新区首

创阿科凌新水源56890117.3456890117.349.15%5689011.73有限公司内蒙古久泰新材

46279416.719809183.2956088600.009.02%8413290.00

料有限公司中联煤层气有限

52592274.0852592274.088.46%1388436.03

责任公司中海石油气电集

团有限责任公司33205602.9533205602.955.34%876627.92山西销售分公司

合计132077293.74179455831.32311533125.0650.10%50194324.89

4、合同资产

（1）合同资产情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值已完工未结算

的水处理工程215494534.8044591218.77170903316.03222605652.8046724554.17175881098.63项目

销售质保金4202047.54395260.403806787.144593197.54463794.464129403.08

合计219696582.3444986479.17174710103.17227198850.3447188348.63180010501.71

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项

215494445912170903222605467245175881

计提坏98.09%20.69%97.98%20.99%

534.8018.77316.03652.8054.17098.63

账准备其

中：

按组合

420204395260.380678459319463794.412940

计提坏1.91%9.41%2.02%10.10%

7.54407.147.54463.08

账准备其

中：

95天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

按照以账龄特征为基础的预

期信用420204395260.380678459319463794.412940

1.91%9.41%2.02%10.10%

损失组7.54407.147.54463.08合计提坏账准备的合同资产

219696449864174710227198471883180010

合计100.00%20.48%100.00%20.77%

582.3479.17103.17850.3448.63501.71

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由河南天成环保

科技股份有限119867648.6935960294.61112756530.6933826959.2130.00%存在诉讼公司沧州渤海新区对预计无法收

首创阿科凌新56890117.345689011.7356890117.345689011.7310.00%回的金额计提水源有限公司坏账鄂尔多斯市鑫

润能源有限公24979178.342497917.8324979178.342497917.8310.00%存在诉讼司对预计无法收中铁四局集团

11059525.141105952.5111059525.141105952.5110.00%回的金额计提

有限公司坏账对预计无法收内蒙古久泰新

9809183.291471377.499809183.291471377.4915.00%回的金额计提

材料有限公司坏账

合计222605652.8046724554.17215494534.8044591218.77

按组合计提坏账准备类别个数：1

按组合计提坏账准备类别名称：395260.40

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内978984.0034949.733.57%

1-2年2868744.80297488.8410.37%

2-3年334518.7456901.6417.01%

3-4年19800.005920.2029.90%

合计4202047.54395260.40

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元

96天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

项目本期计提本期收回或转回本期转销/核销原因

坏账准备-68534.062133335.40

合计-68534.062133335.40——

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性其他说明

5、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑汇票13142760.025862288.76

合计13142760.025862288.76

6、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款132477795.10133016282.03

合计132477795.10133016282.03

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

代垫款145178395.16146223298.54

业绩补偿款84958809.0084958809.00

押金备用金29684507.1826875193.79

资产及股权转让款17493737.8120498004.05

合计277315449.15278555305.38

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）27737074.35105637334.72

1至2年97538853.0419410349.96

2至3年7494439.738640489.25

3年以上144545082.03144867131.45

97天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

3至4年14903402.3214448435.86

4至5年38386714.2740860218.87

5年以上91254965.4489558476.72

合计277315449.15278555305.38

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比值计提比金额比例金额金额比例金额值例例按单项

186026964425895838188118974425906761

计提坏67.08%51.84%67.53%51.80%

446.5163.6282.89729.5163.6265.89

账准备

其中：

按组合

912890483950428939904365480964423401

计提坏32.92%53.01%32.47%53.18%

02.6490.4312.2175.8759.7316.14

账准备

其中：

其中：

按照以账龄特征为基础的预期信用520947483950369962546126480964651620

18.79%92.90%19.61%88.07%

损失组17.9790.437.5466.8159.737.08合计提坏账准备的其他应收款低风险391942391942358239358239

14.13%12.86%

组合84.6784.6709.0609.06

277315144837132477278555145539133016

合计100.00%52.23%100.00%52.25%

449.15654.05795.10305.38023.35282.03

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由威信中油昆仑可抵偿资产大

聚顺燃气有限84958809.0084958809.000.000.00%于应收金额公司广州市飞金能

33809551.8133809551.8133809551.8133809551.81100.00%预计无法收回

源有限公司河北正茂燃气

32268554.5132268554.5132268554.5132268554.51100.00%预计无法收回

有限公司北京正茂运输

7637536.737637536.737637536.737637536.73100.00%预计无法收回

有限公司北京联达恒盛

7033376.007033376.007033376.007033376.00100.00%预计无法收回

工程技术有限

98天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

公司张掖市陇新能

4120700.002060350.004049809.002024904.5050.00%预计无法收回

源有限公司

其他18290201.4614633194.5716268809.4613668640.0784.02%预计无法收回

合计188118729.5197442563.62186026446.5196442563.62

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含1年）106663.796261.915.87%

1-2年5686924.712109849.0537.10%

2-3年50000.0027850.0055.70%

3-4年8419931.788419931.78100.00%

4-5年3929571.333929571.33100.00%

5年以上33901626.3633901626.36100.00%

合计52094717.9748395090.43

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2025年1月1日余额48096459.7397442563.62145539023.35

2025年1月1日余额

在本期

本期计提298630.70298630.70

本期转回1000000.001000000.00

2025年6月30日余

48395090.4396442563.62144837654.05

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

坏账准备145539023.35298630.701000000.00144837654.05

合计145539023.35298630.701000000.00144837654.05

99天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例威信中油昆仑聚

业绩承诺补偿84958809.001-2年31.43%顺燃气有限公司广州市飞金能源

代垫款33809551.814-5年12.51%33809551.81有限公司河北正茂燃气有

代垫款32268554.515年以上11.94%32268554.51限公司河南觉悟科技有

代垫款32083400.005年以上11.87%32083400.00限公司吕梁中石油昆仑

保证金10000000.001年以内3.70%燃气有限公司

合计193120315.3271.45%98161506.32

7、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内94389286.8185.10%105616649.1285.37%

1至2年15800992.2013.58%15972480.0012.91%

2至3年407951.520.35%859567.910.69%

3年以上1131575.730.97%1271865.111.03%

合计111729806.26123720562.14

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况占预付款项期末余额合计数的单位名称期末余额账龄

比例(%)

中海石油气电集团有限责任公司35748911.181年以内32.00%

港华国际能源贸易有限公司17546268.511年以内15.70%

清华大学14563106.791-2年13.03%

中联华瑞天然气有限公司4235404.401年以内3.79%

100天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

中联煤层气有限责任公司4061714.331年以内3.64%

合计76155405.2168.16%

其他说明：

8、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

原材料24132718.862691395.8021441323.0622719633.542691395.8020028237.74

在产品13749817.2313749817.2319458095.4219458095.42

库存商品25948477.7625948477.7617403232.9017403232.90

合同履约成本17823613.3117823613.3117165853.0617165853.06

合计81654627.162691395.8078963231.3676746814.922691395.8074055419.12

（2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料2691395.802691395.80

合计2691395.802691395.80按组合计提存货跌价准备

单位：元期末期初组合名称跌价准备计提跌价准备计提期末余额跌价准备期初余额跌价准备比例比例按组合计提存货跌价准备的计提标准

（3）一年内到期的其他债权投资

□适用□不适用

9、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

待抵扣进项税91015756.7693369777.10

预缴税费11102855.379002061.62

101天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

其他241214.35336789.16

合计102359826.48102708627.88

其他说明：

10、其他权益工具投资

单位：元指定为以公允价值本期计入本期计入本期末累本期末累本期确认计量且其其他综合其他综合计计入其计计入其项目名称期初余额的股利收期末余额变动计入收益的利收益的损他综合收他综合收入其他综合得失益的利得益的损失收益的原因福州紫荆非交易性海峡科技权益工

38024078.14337905.36782151.

投资合伙64238.18具、可预

270435

企业（有见的未来限合伙）不会出售

38024078.14337905.36782151.

合计64238.18

270435

本期存在终止确认

单位：元项目名称转入留存收益的累计利得转入留存收益的累计损失终止确认的原因分项披露本期非交易性权益工具投资

单位：元指定为以公允其他综合收益价值计量且其其他综合收益确认的股利收项目名称累计利得累计损失转入留存收益变动计入其他转入留存收益入的金额综合收益的原的原因因

其他说明：

11、长期股权投资

单位：元本期增减变动期初期末减值权益宣告减值被投余额准备法下其他发放余额

资单（账其他计提准备期初追加减少确认综合现金

（账位面价权益减值其他期末余额投资投资的投收益股利面价余额值）变动准备资损调整或利值）益润

一、合营企业新盛天然

1665317085

气销43233

317.7654.3

售有6.60

88

限公司

102天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

河北华盛京汉9774197786

452.10

能源3.325.42有限公司

1763018063

43278

小计731.1519.8

8.70

00

二、联营企业湖北省国

有资10132-

9904

本运305.722756

745.13

营有10.58限公司中联

华瑞-

5095649250

天然1766360235

5568.4261.

气有663.97.56

0260

限公8司漳州中联

华瑞2313418000-38023

天然170.2000.03111047.6

气有20122.557限公司北京灜润2889128910

18913

科技843.1756.9.84有限48公司清远正茂1396213962

管道5653.5653.有限2020公司深能华盛

（清

68061210.6808

远）

847.1045057.55

燃气有限公司河南

铭耀3064329119-3025229119

1950

水务8321.950.058653313.950.0

000.00

有限130007.98150公司

-

102429119101829119

19502684760235

小计59470950.029983950.0

000.00230.87.56

8.5205.280

0

合计10422911919950-60235103629119

103天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

22543950.0000.0264147.5636335950.0

9.6200442.15.080

0

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因其他说明

12、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产2088875302.282149078256.16

合计2088875302.282149078256.16

（1）固定资产情况

单位：元管网及场站设项目房屋建筑物机器设备交通工具电子办公设备合计备

一、账面原

值：

1.期初余1897252417.2955632675.

547337709.24454162048.6531585339.0925295160.58

额7834

2.本期增

934381.29634959.451796517.19381345.961386659.665133863.55

加金额

（1

277604.17226549.721684897.72381345.96659027.253229424.82

）购置

（2）在建工程转656777.12391064.60727632.411775474.13入

（3）企业合并增加

（4）其他增

17345.13111619.47128964.60

加

3.本期减

150260.0013950000.004671116.37701205.135515933.8824988515.38

少金额

（1

150260.0013950000.004446346.4631380.1818577986.64

）处置或报废

（2）其他减

224769.91669824.955515933.886410528.74

少

4.期末余1893123143.2935778023.

548121830.53440847008.1028710739.9124975301.41

额5651

二、累计折旧

104天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

1.期初余

129660226.66173862127.9721411288.1516709680.32434418552.33776061875.43

额

2.本期增

10045163.5011726688.921387766.261415960.5532876061.2757451640.50

加金额

（1

10045163.5011726688.921290664.491415960.5532876061.2757354538.73

）计提

（2）其他增

97101.7797101.77

加

3.本期减

107064.086015937.504371540.3526538.1010521080.03

少金额

（1

107064.086015937.503618699.601708.859743410.03

）处置或报废

（2）其他减

752840.7524829.25777670.00

少

4.期末余

139598326.08179572879.3918427514.0618099102.77467294613.60822992435.90

额

三、减值准备

1.期初余

4396758.4924161917.444029.911929837.9130492543.75

额

2.本期增

加金额

（1）计提

3.本期减

43195.926539062.506582258.42

少金额

（1

43195.926539062.506582258.42

）处置或报废

（2）其他减少

4.期末余

4353562.5717622854.944029.911929837.9123910285.33

额

四、账面价值

1.期末账1423898692.2088875302.

404169941.88243651273.7710283225.856872168.73

面价值0528

2.期初账1460904027.2149078256.

413280724.09256138003.2410174050.948581450.35

面价值5416

（2）暂时闲置的固定资产情况

单位：元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

房屋建筑物8538757.754185195.184353562.57

机器设备62759.9462759.94

办公设备65827.1264286.971540.15

管网及场站设备7578648.465634237.801944410.66

合计16245993.279946479.896299513.38

105天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

房屋建筑物60680182.73正在办理中其他说明

13、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程337136588.65315689444.46

工程物资57094736.1140431267.09

合计394231324.76356120711.55

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

瓜州力拓项目146073935.11146073935.11146073935.11146073935.11

管网项目172333261.00172333261.00149925552.16149925552.16

山丹力拓项目18609429.2418609429.2418609429.2418609429.24

其他项目1534963.301415000.00119963.302495527.951415000.001080527.95

合计338551588.651415000.00337136588.65317104444.461415000.00315689444.46

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元其工程

本期利息中：

本期累计本期本期转入资本本期项目预算期初其他期末投入工程利息资金增加固定化累利息名称数余额减少余额占预进度资本来源金额资产计金资本金额算比化率金额额化金例额瓜州297001460714607

49.1849.1829133

力拓0000.3935.3935.其他

%%3.35项目001111山丹620001860918609

30.0330.03

力拓000.0429.2429.2其他

%%项目044重要120501338813106

642482189

管线5903.139.72060.其他

2.68499.99

工程84592

35900285181338829574

64248218929133

合计0000.9268.139.75425.

2.68499.993.35

0019527

106天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）本期计提在建工程减值准备情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额计提原因

恒能钢厂 LNG项

1415000.001415000.00

目

合计1415000.001415000.00--其他说明

（4）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

（5）工程物资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

工程物资57094736.1157094736.1140431267.0940431267.09

合计57094736.1157094736.1140431267.0940431267.09

其他说明：

14、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目房屋及建筑物机器设备合计

一、账面原值

1.期初余额19857343.611053498.6620910842.27

2.本期增加金额3025236.673025236.67

3.本期减少金额696523.91696523.91

4.期末余额22186056.371053498.6623239555.03

二、累计折旧

1.期初余额11181463.19711111.6811892574.87

2.本期增加金额2333803.15158024.822491827.97

（1）计提2333803.15158024.822491827.97

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额13515266.34869136.5014384402.84

三、减值准备

107天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值8670790.03184362.168855152.19

2.期初账面价值8675880.42342386.989018267.40

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

其他说明：

15、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元土地使用非专利技特许经营项目专利权合同权利水权软件合计权术权

一、账面原值

1.期初1363690850566434.12193599371149994000000.021963112.18034086

余额6.806788.820.6508313.77

2.本期

218390.90101861.74320252.64

增加金额

（

218390.90101861.74320252.64

1）购置

（

2）内部研

发

（

3）企业合

并增加

3.本期

14483.5414483.54

减少金额

（

9880.009880.00

1）处置

（2）其他

4603.544603.54

减少

4.期末1365874750566434.12193599371149994000000.022050491.18037143

余额7.706788.820.6500382.87

二、累计

108天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

摊销

1.期初22537258.34073078.4077299710587190.1900064.015236328.49206389

余额45148.33490638.04

2.本期1503741.12397510.427278912.32362723.

459763.75100008.00622787.86

增加金额724666

（1503741.12397510.427278912.32362723.

459763.75100008.00622787.86

1）计提724666

3.本期

14483.5414483.54

减少金额

（

9880.009880.00

1）处置

（2）其他

4603.544603.54

减少

4.期末24040999.36470588.4350088911046954.2000072.015844632.52441213

余额62560.79240958.16

三、减值准备

1.期初13106050.13476671.26873069.

290347.62

余额380404

2.本期

增加金额

（

1）计提

3.本期

减少金额

（

1）处置

4.期末13106050.13476671.26873069.

290347.62

余额380404

四、账面价值

1.期末1122561314095846.77124504346626361999928.06205858.012524291

账面价值0.46117.655.370875.67

2.期初1135414816493356.79852396347086122099936.06726784.212844716

账面价值0.73530.119.120046.69本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例

（2）未办妥产权证书的土地使用权情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

无极县河北格品机电产业园土地2815000.00尚在办理中

东门站土地1292608.04尚在办理中

石家庄镇前勋沟村土地205252.83尚在办理中

宁武凤凰镇秃兰妥村土地111514.60尚在办理中

合计4424375.47其他说明

109天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

16、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额企业合并形成期末余额的事项其他处置其他的

赛诺膜586944530.20586944530.20

北京华盛485707250.50485707250.50

昆威燃气122713606.82122713606.82

霸州华盛89573120.6989573120.69

北京力拓52937002.2452937002.24

华盛燃气6975832.746975832.74

宁投公司4110163.494110163.49

四川德立信2622744.472622744.47

河北昇茂2370046.102370046.10

漳州古雷港2018703.792018703.79

1355973001.1355973001.

合计

0404

（2）商誉减值准备

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额期末余额的事项计提其他处置其他

赛诺膜206313333.89206313333.89

昆威燃气64961881.9564961881.95

霸州华盛89573120.6989573120.69

北京力拓4541985.694541985.69

华盛燃气6975832.746975832.74

宁投公司4110163.494110163.49

四川德立信2622744.472622744.47

漳州古雷港2018703.792018703.79

合计381117766.71381117766.71

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息所属资产组或组合的构成及名称所属经营分部及依据是否与以前年度保持一致依据

主要由北京膜公司构成，产基于内部管理目的，根据产生的现金流入基本上独立于品和服务类型，该资产组组赛诺膜是其他资产或者资产组产生的合归属于水处理膜产品销售现金流入业务

主要由北京华盛、原平天然

气、兴县华盛、保德海通以基于内部管理目的，根据产及燃气贸易公司构成，产生品和服务类型，该资产组组北京华盛是的现金流入基本上独立于其合归属于天然气供应及天然他资产或者资产组产生的现气管输运营业务金流入

主要由霸州华盛公司构成，基于内部管理目的，根据产霸州华盛是

产生的现金流入基本上独立品和服务类型，该资产组组

110天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

其他资产或资产组产生的现合归属于天然气供应及天然金流入气管输运营业务

主要由昆威燃气公司构成，基于内部管理目的，根据产产生的现金流入基本上独立品和服务类型，该资产组组昆威燃气是其他资产或资产组产生的现合归属于天然气加工销售运金流入营业务主要由北京力拓及未实施项

目公司构成，北京力拓与中石油管道联合有限公司西部

分公司、中石油东部管道公司签订《燃驱压气站余热利基于内部管理目的，根据产用项目合同能源管理服务合

品和服务类型，该资产组组北京力拓同》，建设余热发电站，共是合归属于合同能源管理服务

16座，余热电站涉及新疆6

运营业务

个、甘肃6个、青海1个、

山西1个、河南2个，产生的现金流入基本上独立其他资产或资产组产生的现金流入

主要由北京力拓子公司鄯善基于内部管理目的，根据产非创公司构成，产生的现金品和服务类型，该资产组组北京力拓是流入基本上独立其他资产或合归属于合同能源管理服务资产组产生的现金流运营业务

主要由北京力拓子公司延川基于内部管理目的，根据产力拓公司构成，产生的现金品和服务类型，该资产组组北京力拓是流入基本上独立其他资产或合归属于合同能源管理服务资产组产生的现金流运营业务

主要由北京力拓子公司中卫基于内部管理目的，根据产力拓公司构成，产生的现金品和服务类型，该资产组组北京力拓是流入基本上独立其他资产或合归属于合同能源管理服务资产组产生的现金流运营业务

主要由河北昇茂公司构成，基于内部管理目的，根据产产生的现金流入基本上独立品和服务类型，该资产组组河北昇茂是其他资产或资产组产生的现合归属于天然气供应及天然金流入气管输运营业务

主要由漳州古雷港公司构基于内部管理目的，根据产成，产生的现金流入基本上品和服务类型，该资产组组漳州古雷港是独立其他资产或资产组产生合归属于天然气供应及天然的现金流入气管输运营业务资产组或资产组组合发生变化名称变化前的构成变化后的构成导致变化的客观事实及依据其他说明

（4）可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

111天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用□不适用

单位：元业绩承诺完成情况商誉减值金额项目本期上期本期上期承诺业绩实际业绩完成率承诺业绩实际业绩完成率

-

55000000.3599563.7

昆威燃气17906285.-32.56%

004

67

其他说明

公司收购昆威燃气的交易中，出让方承诺昆威燃气于2022年度、2023年度和2024年度经审计扣除非经常性损益的净利润分别不少于人民币5500万元，政府税收返还不界定为非经常性损益。未完成业绩承诺的，出让方将承担补偿责任。

于2024年末，公司委托北京中林资产评估有限公司对昆威燃气的商誉进行了减值测试，并根据评估结果对昆威燃气的商誉计提减值准备359.96万元，累计计提减值准备6496.19万元。

上期业绩为2024年度全年业绩。

17、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修费19463100.3410485.442783363.61244276.4616445945.71

厂房建筑物维护12014910.95279836.72667266.4611627481.21

管道待摊支出14257986.46864851.491914224.8613208613.09

其他14104239.89173906.941557252.0412720894.79

合计59840237.641329080.596922106.97244276.4654002934.80其他说明

18、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备359148081.7385105871.13365516971.3586531785.59

内部交易未实现利润150341871.5337548594.61153571005.1738392043.33

可抵扣亏损309916393.8675213362.84294722910.9371470627.69拟处置联营企业投资

110988560.0827747140.0293888062.0823472015.52

损失初始确认为使用权资

产和租赁负债的租赁8812713.772203178.428007850.421867881.27交易

112天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

递延收益和专项应付

3209800.00481470.001293600.00194040.00

款

其他60343070.8315085767.7172660895.8218165223.96

合计1002760491.80243385384.73989661295.77240093617.36

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制企业合并

1163420460.01255756335.171053613910.56263403477.64

资产评估增值其他权益工具投资公

14337905.043584476.2614273666.863568416.72

允价值变动初始确认为使用权资

产和租赁负债的租赁8524262.002131065.508076919.331824433.11交易

其他7305050.001826262.507389442.341847360.59

合计1193587677.05263298139.431083353939.09270643688.06

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产2055388.03241329996.701742664.36238350953.00

递延所得税负债2055388.03261242751.401742664.36268901023.70

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异98897807.9494956532.05

可抵扣亏损163245686.46140851515.08

合计262143494.40235808047.13

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

2025年21785354.6321288759.71

2026年23331796.4222767648.29

2027年40232499.8739657158.32

2028年32118317.6232183551.24

2029年34981903.3324954397.52

2030年10795814.59

合计163245686.46140851515.08其他说明

113天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

19、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值未实现售后租

28892856.1828892856.1829706181.3529706181.35

回损失

代垫征地款42337222.4042337222.4038047775.2938047775.29

代建工程款44147668.0244147668.0244147668.0244147668.02

预付工程款30745274.4930745274.4916880667.4916880667.49

预付土地款103276.00103276.00103276.00103276.00

其他1435897.441435897.441435897.441435897.44

合计147662194.53147662194.53130321465.59130321465.59

其他说明：

20、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况

9792745.29792745.2

货币资金账户冻结473308.60473308.60账户冻结

00

65988702520907116602973753373673

固定资产抵押借款抵押借款

3.883.864.180.59

6553463.75661464.36553463.75770688.7

无形资产质押借款质押借款

7678

银行承银行承

5413943854139438兑、票据7441743874417438兑、票据

货币资金

4.484.48及信用证4.474.47及信用证

保证金保证金

1687092.01687092.0

应收账款905401.00905401.00质押借款质押借款

00

长期股权15135000139472391513500013947239质押借款质押借款

投资0.001.450.001.45长期股权13962565139625651396256513962565司法冻结司法冻结

投资3.203.203.203.20

2276400.02276400.0

固定资产113820.00司法冻结113820.00司法冻结

00

44695688.3630988.844695688.5487444.7

固定资产查封扣押查封扣押

124123

15564807136150391751133315705415

合计

59.6562.3964.3413.82

其他说明：

21、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

质押借款50000000.00

114天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

保证借款160007497.54321195926.90

信用借款532079578.19306143740.12

合计742087075.73627339667.02

短期借款分类的说明：

22、应付票据

单位：元种类期末余额期初余额

商业承兑汇票143633.25309000.00

银行承兑汇票872000000.001154000000.00

合计872143633.251154309000.00

本期末已到期未支付的应付票据总额为0.00元，到期未付的原因为。

23、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

采购设备及燃气款55821665.9952107300.66

工程材料款376280567.34416633636.54

其他15019731.855144654.97

合计447121965.18473885592.17

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

中国仪器进出口集团有限公司47764338.17未达到决算条件

河北建设集团安装工程有限公司36867700.13未达到决算条件

山西金恒硕燃气工程有限责任公司32238148.95未达到决算条件

湖北帅昌建设工程有限公司19529138.01未达到决算条件

水发京顺（青岛）能源有限公司19579849.69存在纠纷中国石油天然气股份有限公司浙江油

13143329.24未达到决算条件

田分公司西南采气厂

中石化工建设有限公司13687665.85未达到决算条件沃浦（北京）科技有限公司12048920.00未达到决算条件

四川蜀道装备科技股份有限公司9618795.00未达到决算条件

常州市潞城燃气设备股份有限公司9511161.00未达到决算条件

合计213989046.04

其他说明：

24、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

应付股利4065686.494065686.49

115天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

其他应付款222086586.30228544614.57

合计226152272.79232610301.06

（1）应付股利

单位：元项目期末余额期初余额

普通股股利4065686.494065686.49

合计4065686.494065686.49

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

（2）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

外部单位往来款197097388.72204724050.95

股权收购款19580000.0019580000.00

职工5409197.584240563.62

合计222086586.30228544614.57

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

清远正茂管道投资有限公司135448785.65存在纠纷

威信中油昆仑聚顺燃气有限公司18870000.00股权收购尾款，尚未结算水发京顺（青岛）能源有限公司10152043.23存在纠纷

合计164470828.88其他说明

25、预收款项

（1）预收款项列示

单位：元项目期末余额期初余额

租赁费704361.240.00

合计704361.24

26、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

预收燃气款86814368.26113246819.62

预收工程款20998403.6318533852.41

116天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

预收销售货款5326725.046627585.58

合计113139496.93138408257.61账龄超过1年的重要合同负债

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

单位：元变动金项目变动原因额

27、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬14007423.2369546062.3673861343.549692142.05

二、离职后福利-设定

851948.878811428.858910258.28753119.44

提存计划

三、辞退福利2151069.202151069.20

合计14859372.1080508560.4184922671.0210445261.49

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴

12424400.0559044723.1862889598.268579524.97

和补贴

2、职工福利费101580.001003591.071062661.0742510.00

3、社会保险费376203.635117350.935140602.92352951.64

其中：医疗保险

336362.744447801.484453035.40331128.82

费工伤保险

23547.65492001.06504614.8210933.89

费生育保险

16293.24177548.39182952.7010888.93

费

4、住房公积金321619.352798491.922788495.97331615.30

5、工会经费和职工教

766975.401131928.341528284.50370619.24

育经费

非货币性福利16504.80449976.92451700.8214780.90

其他职工薪酬140.00140.00

合计14007423.2369546062.3673861343.549692142.05

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

117天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

1、基本养老保险817163.398471166.468572036.07716293.78

2、失业保险费34785.48340262.39338222.2136825.66

合计851948.878811428.858910258.28753119.44

其他说明：

28、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税5939186.036874093.60

企业所得税21644851.5233757308.91

个人所得税96793.92578304.25

城市维护建设税335208.04359058.46

教育费附加278790.09448769.53

其他税费748558.511066645.52

合计29043388.1143084180.27其他说明

29、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款24569363.2373733360.65

一年内到期的应付债券4538381.21941592.09

一年内到期的长期应付款72349514.3398600842.63

一年内到期的租赁负债4017445.143967381.48

合计105474703.91177243176.85

其他说明：

30、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

待转销项税10524311.8913591715.74

已贴现但未终止确认的应收票据3966862.893506174.38

合计14491174.7817097890.12

短期应付债券的增减变动：

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销息合计

其他说明：

118天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

31、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

抵押借款84572342.4991835276.57

保证借款61280914.14111688092.48

重分类至一年内到期的非流动负债-24569363.23-73733360.65

合计121283893.40129790008.40

长期借款分类的说明：

其他说明，包括利率区间：

32、应付债券

（1）应付债券

单位：元项目期末余额期初余额

天壕转债335559707.47325552551.43

重分类至一年内到期的非流动负债-4538381.21-941592.09

合计331021326.26324610959.34

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

单位：元

减：

一年按面溢折本期内到债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊债转期的名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销股非流息动负债

2020

423042303246109545383310

天壕年127861

00006年000010956609381.2132否

转债月24.02

0.000.009.34.15216.26日

42303246109545383310

7861

合计000010956609381.2132.02

0.009.34.15216.26

（3）可转换公司债券的说明经中国证监会证监许可[2020]3357号文同意，本公司于2020年12月24日发行可转换公司债券，债券简称“天壕转债”，债券代码为“123092”。本次发行金额为42300.00万元，每张面值100元。债券发行期限为自发行之日起6年，即自2020年12月24日至2026年12月23日。债券票面利率：第一年0.50%、第二年0.70%、第三年1.2%、第四年1.80%、

第五年2.4%、第六年2.80%。债券每年付息一次，到期归还所有未转股的可转债本金和最后一年利息。

119天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

本次发行的可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止，即2021年6月30日至2026年12月23日止。

本次发行的可转债到期后五个交易日内，本公司将赎回未转股的可转债。

33、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

租赁付款额9028436.868740520.84

未确认的融资费用-400873.77-438663.83

重分类至一年内到期的非流动负债-4017445.14-3967381.48

合计4610117.954334475.53其他说明

34、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

长期应付款37668459.0982088075.18

合计37668459.0982088075.18

（1）按款项性质列示长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

应付售后回租款37668459.0962088075.18

非金融机构借款20000000.00

合计37668459.0982088075.18

其他说明：

35、预计负债

单位：元项目期末余额期初余额形成原因

对外提供担保105692097.47108811707.83注1

转让资产的后续支出13000000.00

合计105692097.47121811707.83

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

注1：主要为本公司收购清远正茂公司前该公司对外提供担保以及未决诉讼形成的预计负债。

36、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

120天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

政府补助16982913.26697500.00699348.1916981065.07

合计16982913.26697500.00699348.1916981065.07

其他说明：

政府补助项目：

本期新增本期计入营业本期计入其他与资产相关/与收负债项目年初余额其他减少期末余额补助金额外收入金额收益金额益相关

工程实验室585000.00390000.00195000.00与资产相关

土地补偿款4672797.5173928.584598868.93与资产相关西气东输一线延川压气站燃机废

3200000.0866666.663133333.42与资产相关

气建设 7.5MW 余热电站项目

煤改气政府补助248874.503740.7069321.88175811.92与资产相关循环经济改造项

572121.4429090.88543030.56与资产相关

目政府扶持西气东输一线山

丹压气站燃机废2000000.002000000.00与资产相关气余热发电工程压气站燃气机余

600000.1813333.32586666.86与资产相关

热利用项目

看守所工程1728636.8036431.971692204.83与资产相关

屠宰场项目863182.7516834.20846348.55与资产相关具有梯度孔结构

的超微滤膜设计1092700.001092700.00与资产相关与制备短流程低能耗的

微污染物膜法净819600.00819600.00与资产相关化工艺与装备地表水源有害无机物达标去除与

600000.00600000.00与资产相关

深度净化技术及示范项目面向工业废水的

浸入式水处理设240000.00240000.00与资产相关备研发与应用地表水源有害无机物达标去除与

420000.00420000.00与资产相关

深度净化技术及示范基于层层自组装

法设计中空纤维37500.0037500.00与资产相关纳滤膜材料

合计16982913.26697500.00390000.00240026.3169321.8816981065.07—

121天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

37、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

865114880.865116484.

股份总数1604.001604.00

0000

其他说明：

注：经中国证监会证监许可[2020]3357号文同意，本公司于2020年12月24日发行可转换公司债券，债券简称“天壕转债”债券代码为“123092”，发行金额为42300.00万元，每张面值100元。天壕转债转股期为2021年6月30日至

2026年12月23日。截至2025年6月30日，共有807049.00张“天壕转债”完成转股，合计转股1608.26万股。

38、其他权益工具

（1）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元发行在外期初本期增加本期减少期末的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

59263714.59262329.

天壕转债1385.11

1504

59263714.59262329.

合计1385.11

1504

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

其他说明：

39、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢

1754358449.167630.031754366079.19

价）

其他资本公积18251917.81602357.5618854275.37

合计1772610366.97609987.591773220354.56

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

注：股本溢价本期增加主要为债转股形成，其他资本公积本期增加主要权益法核算联营公司所致。

40、其他综合收益

单位：元本期发生额

减：前期减：前期

项目期初余额本期所得税后归属计入其他计入其他减：所得税后归属期末余额税前发生于少数股综合收益综合收益税费用于母公司额东当期转入当期转入

122天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

损益留存收益

一、不能重分类进

10705250.10753428.

损益的其64238.1816059.5448178.64

1579

他综合收益其他

权益工具10705250.10753428.

64238.1816059.5448178.64

投资公允1579价值变动

二、将重

--分类进损

5944008.7-25059.50-19584.85-5474.655963593.6

益的其他

72

综合收益

其中：权

益法下可--

转损益的5939862.25939862.2其他综合00收益外币

财务报表-4146.57-25059.50-19584.85-5474.65-23731.42折算差额

其他综合4761241.34789835.1

39178.6816059.5428593.79-5474.65

收益合计87

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

41、专项储备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费43414403.739303277.628104695.0044612986.35

合计43414403.739303277.628104695.0044612986.35

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

42、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积86041108.9186041108.91

合计86041108.9186041108.91

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

43、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润1385289938.711309141686.31

调整后期初未分配利润1385289938.711309141686.31

123天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

加：本期归属于母公司所有者的净利

69013904.32101609973.01

润

应付普通股股利48662768.00

期末未分配利润1454303843.031362088891.32

调整期初未分配利润明细：

1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。

2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。

3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。

4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。

5)、其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。

44、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1371949565.981158084822.792021950348.061730484833.45

合计1371949565.981158084822.792021950348.061730484833.45

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

天然气供

13033765111096061303376511109606

应及管输

16.9520.6516.9520.65

运营

膜产品销44209498.29400883.44209498.29400883.售63396339

24363550.17723318.24363550.17723318.

其他

40754075

按经营地区分类

其中：

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

124天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

其中：

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

13719495115808481371949511580848

合计

65.9822.7965.9822.79

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明无

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。

合同中可变对价相关信息：

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额其他说明

45、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税1068981.601255727.35

教育费附加1102028.821253205.41

资源税8582.807540.20

房产税1475695.941559087.93

土地使用税700006.652151130.15

车船使用税17926.1723736.40

印花税1354874.431910667.30

其他税项9972.4864797.47

合计5738068.898225892.21

125天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

其他说明：

46、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬36313292.5850516973.27

折旧与摊销14494412.9016434443.66

办公费997244.341111140.39

中介机构费用2323904.113019142.92

房租物业及水电费3394032.881192474.77

汽车使用费用1106640.741860211.54

保险费276058.73267103.20

业务招待费3794761.173370981.36

其他2760345.202717740.48

合计65460692.6580490211.59其他说明

47、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬4592196.445596964.74

广告宣传费827644.051340636.39

差旅费321691.89263682.41

业务招待费200174.27234437.33

运输费8447.5710428.29

折旧及摊销301798.40295298.81

办公费65189.4470719.28

服务费180948.2931173.69

房租物业及水电费36362.4968516.80

项目维护费108511.36

其他48582.64105324.87

合计6583035.488125693.97

其他说明：

48、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬4110264.337221596.50

折旧费795995.01784329.45

摊销418411.681616079.36

差旅费360468.09364617.44

材料费903269.1149080.86

其他258300.17362044.46

合计6846708.3910397748.07其他说明

126天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

49、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息支出25980890.9437120355.86

减：利息收入6713925.488919107.41

汇兑损失-87053.35-194565.53

其他3096206.906201980.06

合计22276119.0134208662.98其他说明

50、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

增值税即征即退2491774.662159593.88

现货贸易奖励1044813.03

首次进入规模以上企业补贴300000.00

商务局国际网站费补贴218503.00

稳岗补贴145632.55

代扣代缴个人所得税返还手续费104334.09333207.87

冬季清洁取暖补贴1950000.00

科技创新及科普专项资金补贴329144.00

小升规奖励资金300000.00

其他265806.95254810.44

合计4570864.285326756.19

51、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-26414442.10-11188719.37

债务重组收益3119610.36619890.00

合计-23294831.74-10568829.37其他说明

52、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失-14491.50127999.57

应收账款坏账损失5255688.63730837.99

其他应收款坏账损失701369.30-149287.61

合计5942566.43709549.95其他说明

127天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

53、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

十一、合同资产减值损失2201869.46334885.14

合计2201869.46334885.14

其他说明：

54、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

固定资产处置收益857299.02-48569.43

无形资产处置收益-538796.23

在建工程处置收益-173906.98-8064399.19

其他-77681.42179656.78

合计605710.62-8472108.07

55、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

政府补助390000.00390000.00390000.00

无须支付的违约金3000000.00

赔偿收入62225.005000.0062225.00

其他94705.4992180.4894705.49

合计546930.493487180.48546930.49

其他说明：

计入当期损益的政府补助：

与资产相补助项补贴是否影是否特殊本期发生上期发生金

发放主体发放原因性质类型关/与收益目响当年盈亏补贴金额额相关因研究开北京市发展

北京市发发、技术和改革委员工程实与资产相

展和改革更新及改会文件京发否否390000.00390000.00验室关

委员会造等获得改【2014】的补助608号

56、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

对外捐赠200000.0021649.10200000.00

罚款325525.0513359.20325525.05

非流动资产毁损报废损失10962.0656366.7810962.06

128天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

赔偿款1323983.090.00

滞纳金40288.802585947.8640288.80

其他支出153442.18174984.09153442.18

合计730218.094176290.12730218.09

其他说明：

57、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用41289153.3457083488.96

递延所得税费用-10653375.54-23821369.97

合计30635777.8033262118.99

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额96803010.22

按法定/适用税率计算的所得税费用24200752.55

子公司适用不同税率的影响-1194441.74

调整以前期间所得税的影响1116625.67

非应税收入的影响-1192192.04

不可抵扣的成本、费用和损失的影响5653690.85

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-772836.36本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

2824178.87

亏损的影响

所得税费用30635777.80

其他说明：

58、其他综合收益

详见附注七、40其他综合收益

59、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息收入6713925.488919107.41

保证金、押金1376612.126422401.00

政府补助3076395.222516572.18

往来款135028825.2432000000.00

129天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

受限资金收回807770818.47985707374.82

其他6099770.563952763.58

合计960066347.091039518218.99

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

费用支出25744609.4034100248.15

往来款135307773.2753473016.24

受限资金613319436.60805734935.80

保证金6365141.438022046.52

其他1871845.027268605.13

合计782608805.72908598851.84

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

华融天海诚意金退回44664360.00

河北盛德重组诚意金退回2000000.00

合计44664360.002000000.00收到的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

华融天海诚意金46306000.00

支付清新环境宁夏茂烨项目改造款240852.59

合计46546852.59支付的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

内部票据贴现208660944.4040000000.00

合计208660944.4040000000.00

130天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

偿还融资租赁款52759217.78106154089.34

偿还徐州云荷借款20000000.00

收购少数股权480000.00

回购股份49860264.62

票据到期兑付8000000.00

其他1905902.005348399.79

合计74665119.78169842753.75

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

单位：元本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款627339667.02673475456.506292316.82565020364.61742087075.73

其他应付款-应

4065686.494065686.49

付股利应付债券（含一年内到期的325552551.4310015237.628081.58335559707.47应付债券）长期借款（含一年内到期的203523369.054939525.3962609637.81145853256.63长期借款）租赁负债（含一年内到期的8301857.013089715.892113609.29650400.528627563.09租赁负债）长期应付款

（含一年内到

180688917.812088273.3972759217.78110017973.42

期的长期应付

款）

1349472048.1346211262.

合计673475456.5026425069.11702502829.49658482.10

8183

60、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流

量：

净利润66167232.42103396331.00

加：资产减值准备-8144435.89-1044435.09

固定资产折旧、油气资产折

57354538.7356550663.09

耗、生产性生物资产折旧

使用权资产折旧2491827.974200547.17

131天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

无形资产摊销32362723.6634270416.36

长期待摊费用摊销6922106.976485997.57

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填-605710.628472108.07列）固定资产报废损失（收益以

10962.0656366.78“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填

25980890.9437120355.86

列）投资损失（收益以“－”号填

23294831.7410568829.37

列）递延所得税资产减少（增加以-2979043.70-16101982.00“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以-7674331.84-7719387.97“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号填-21571281.26-87740897.91

列）经营性应收项目的减少（增加

36612103.69-71840866.60以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少-413478287.55-206486750.80以“－”号填列）其他

经营活动产生的现金流量净额-203255872.68-129812705.10

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资

活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额256876100.70356373994.65

减：现金的期初余额363368586.79455784591.05

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-106492486.09-99410596.40

（2）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金256876100.70363368586.79

其中：库存现金26657.70179517.48

可随时用于支付的银行存款255982033.63362166079.11可随时用于支付的其他货币资

867409.371022990.20

金

132天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

三、期末现金及现金等价物余额256876100.70363368586.79

61、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元151842.177.15861086977.36欧元港币应收账款

其中：美元846246.387.15866057939.34欧元港币长期借款

其中：美元欧元港币

其他说明：

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用

62、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用

项目2025年1-6月2024年1-6月租赁负债利息费用403747.35361843.38

计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用2463445.96918186.59

与租赁相关的总现金流出4577055.255057466.44

133天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

售后租回交易产生的相关损益2088273.398223530.78

售后租回交易现金流入0.000.00

售后租回交易现金流出52759217.78106154089.34涉及售后租回交易的情况

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

其中：未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

万通中心 C 座 2192553.68

其他71282.05

合计2263835.73作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬4110264.337221596.50

折旧和摊销费用1214406.692400408.81

差旅费360468.09364617.44

科研项目费用962417.79607938.76

办公费25227.4516443.74

其他173924.0424606.90

合计6846708.3910635612.15

其中：费用化研发支出6846708.3910397748.07

资本化研发支出237864.08

1、符合资本化条件的研发项目

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额内部开发确认为无转入当期期末余额其他支出形资产损益高端压力

式产品研475728.16475728.16发项目层层自组

6100000.06100000.0

装中空纤

00

维纳滤膜

134天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

材料开发

6575728.16575728.1

合计

66

重要的资本化研发项目预计经济利益产开始资本化的时开始资本化的具项目研发进度预计完成时间生方式点体依据开发支出减值准备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额减值测试情况

九、合并范围的变更

1、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是□否是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□是□否

2、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

本集团于报告期投资设立的子公司如下，纳入本期合并财务报表范围：

公司名称持股比例（%）成立时间陕西天壕锦泰燃气有限公司512025年5月成立

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元持股比例子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接天壕投资（香港）有10000.00香港香港项目管理100.00%新设限公司天壕注礼投

100.00香港香港项目管理60.00%新设

资有限公司北京市天壕

30350000.0

智慧余热发北京市北京市能源生产100.00%新设

0

电有限公司

北京力拓节105000000.非同一控制

北京市北京市工程服务100.00%能工程技术00下企业合并

135天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

有限公司瓜州力拓新

100000000.非同一控制

能源有限公甘肃瓜州甘肃瓜州能源生产100.00%

00下企业合并

司鄯善非创精

121000000.非同一控制

细余热发电新疆鄯善新疆鄯善能源生产100.00%

00下企业合并

有限公司山丹天壕力

15000000.0

拓新能源有甘肃山丹甘肃山丹能源生产100.00%新设

0

限公司延川天壕力

59450000.0

拓新能源有陕西延川陕西延川能源生产100.00%新设

0

限公司中卫天壕力

49640000.0

拓新能源有宁夏中卫宁夏中卫能源生产100.00%新设

0

限公司北京华盛新

250000000.非同一控制

能投资有限山西太原北京市项目管理100.00%

00下企业合并

公司原平市天然

100000000.非同一控制

气有限责任山西原平山西原平天然气供应86.11%

00下企业合并

公司忻州市华盛

10000000.0非同一控制

能源有限公山西忻州山西忻州天然气供应100.00%

0下企业合并

司兴县华盛燃

200000000.非同一控制

气有限责任山西兴县山西兴县天然气供应100.00%

00下企业合并

公司保德县海通

60000000.0非同一控制

燃气供应有山西保德山西保德天然气供应72.00%

0下企业合并

限责任公司山西华盛新

50000000.0

能贸易有限山西山西天然气供应100.00%新设

0

责任公司山西华盛燃

30000000.0

气销售有限山西兴县山西兴县天然气供应100.00%新设

0

公司四川德立信

石油天然气30000000.0非同一控制

四川四川技术服务100.00%勘察设计有0下企业合并限责任公司华盛新能燃

150000000.非同一控制

气集团有限山西太原山西太原项目管理100.00%

00下企业合并

公司兴县华盛燃

50000000.0

气管道输配山西兴县山西兴县工程服务100.00%新设

0

有限公司保德海通燃

20000000.0

气输配有限山西保德山西保德工程服务100.00%新设

0

公司华盛汇丰燃

100000000.

气输配有限山西太原北京工程服务100.00%新设

00

公司霸州市华盛

100000000.非同一控制

燃气有限公河北廊坊河北廊坊天然气供应100.00%

00下企业合并

司

宁夏节能投120000000.宁夏银川宁夏银川项目管理95.83%非同一控制

136天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

资有限公司00下企业合并宁夏节能新

10000000.0非同一控制

华余热发电宁夏中卫宁夏中卫能源生产90.00%

0下企业合并

有限公司北京赛诺膜

62700000.0非同一控制

技术有限公北京市北京市产品生产100.00%

0下企业合并

司河北赛诺膜

10000000.0非同一控制

技术有限公河北沧州河北沧州产品生产100.00%

0下企业合并

司

国能（东

30000000.0

山）新能源福建东山福建东山项目管理94.07%新设

0

有限公司高平市华盛

10000000.0

天然气有限山西高平山西高平天然气供应100.00%新设

0

公司江苏赛诺膜

50000000.0

分离科技有江苏扬州江苏扬州产品生产100.00%新设

0

限公司

清远正茂燃100000000.燃气生产和非同一控制

广东清远广东清远96.00%气有限公司00供应下企业合并正定县华盛

燃气管道输10000000.0

河北正定县河北正定县管道运输100.00%新设配有限责任0公司盂县华盛燃

气管道输配10000000.0

山西盂县山西盂县管道运输100.00%新设有限责任公0司阳曲县华盛

燃气管道输10000000.0

山西阳曲山西阳曲管道运输100.00%新设配有限责任0公司石家庄市熠

10000000.0燃气生产和

驰燃气有限河北石家庄河北石家庄100.00%新设

0供应

责任公司石家庄市胜

鸿燃气销售20000000.0燃气生产和

河北石家庄河北石家庄100.00%新设有限责任公0供应司平山县池睿

燃气管道安10000000.0

河北平山河北平山建筑安装100.00%新设装有限责任0公司无极县华盛

燃气管道配30000000.0

河北无极河北无极管道运输55.00%新设输有限责任0公司深泽县盛进

燃气管道安10000000.0

河北深泽河北深泽建筑安装100.00%新设装有限责任0公司安平县华盛

20000000.0燃气生产和

建投燃气销河北衡水河北衡水51.00%新设

0供应

售有限公司

陕西华盛新30000000.0

陕西神木陕西神木批发100.00%新设能燃气有限0

137天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

公司石家庄盛壕

20000000.0燃气生产和

燃气销售有河北石家庄河北石家庄51.00%新设

0供应

限公司忻州市华盛

燃气管道输10000000.0

山西原平山西原平管道运输100.00%新设配有限责任0公司天壕环境（厦门）清30000000.0

福建厦门福建厦门批发100.00%新设洁能源有限0公司忻州市原平经济技术开燃气生产和

3000000.00山西忻州山西忻州60.00%新设

发区华源燃供应气有限公司陕西德宁润

10000000.0开采专业及

合能源有限陕西西安陕西西安100.00%新设

0辅助性活动

公司河南赛分环

60000000.0技术推广和

境科技有限河南许昌河南许昌100.00%新设

0应用服务

公司威信昆威燃

80000000.0燃气生产和非同一控制

气有限责任云南威信云南威信51.00%

0供应下企业合并

公司忻州市原平经济技术开

10000000.0燃气生产和

发区华盛新山西忻州山西忻州100.00%新设

0供应

能燃气有限责任公司安平县壕盛

20000000.0燃气生产和

燃气经营有河北衡水河北衡水100.00%新设

0供应

限责任公司北京诺滤新

10000000.0

材料科技有北京市北京市产品生产100.00%新设

0

限公司

北京天瑞能10000000.0燃气生产和

北京市北京市100.00%新设源有限公司0供应

赤峰通瑞能20000000.0燃气生产和

内蒙古赤峰内蒙古赤峰51.00%新设源有限公司0供应珠海天壕金

30000000.0

石能源科技广东珠海广东珠海天然气供应51.00%新设

0

有限公司兴县华盛天

30000000.0燃气生产和

然气有限公山西兴县山西兴县76.00%新设

0供应

司兴县华盛能

30000000.0燃气生产和

源科技有限山西兴县山西兴县76.00%新设

0供应

公司漳州古雷港经济开发区

100000000.燃气生产和非同一控制

中联华瑞天福建漳州福建漳州97.00%

00供应下企业合并

然气有限公司河北昇茂能

10000000.0技术推广服非同一控制

源科技有限河北石家庄河北石家庄60.00%

0务下企业合并

公司

138天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

陕西天壕锦

10000000.0燃气生产和

泰燃气有限陕西榆林陕西榆林51.00%新设

0供应

公司

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

确定公司是代理人还是委托人的依据：

其他说明：

（2）重要的非全资子公司

单位：元本期归属于少数股东本期向少数股东宣告期末少数股东权益余子公司名称少数股东持股比例的损益分派的股利额

原平天然气13.89%1033355.6358322072.79

保德海通28.00%792200.7744621213.17

清远正茂4.00%-670465.77-1484592.89

昆威燃气49.00%-4915060.2273201785.60

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

其他说明：

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元期末余额期初余额子公司名非流非流非流非流流动资产流动负债流动资产流动负债称动资动负动资动负资产合计负债合计资产合计负债合计产债产债原平24399382716267123671684463051566715392711059672157910475126

天然8816.6918.5735.2241.305.78547.2619.4065.866686625.226.10851.气9422167104134404.7449766

86650182152688014734153664999618575235751193412571

保德63176370

643.28519.9162.5656.3103.811.06651.3462.3026.3739.

海通446.78712.95

518438159132333732

16866174573870110770494721688017659381021077048872

清远59087791

8363.6469.8392.5261.3654.8368.9816.3094.5261.8355.

正茂105.67448.16

97642282048096178299

97421155602530289995911799550916123256748053581754

昆威11831219

852.42701.4553.904.9250.4520.35586.5106.382.2825.8

燃气345.53443.61

34083588044201

单位：元本期发生额上期发生额子公司名称综合收益经营活动综合收益经营活动营业收入净利润营业收入净利润总额现金流量总额现金流量

-

原平天然2454292112361479.12361479.15409231264816608392222.48392222.4

89029107.

气8.4438382.645.1788

54

37528366.4506806.04506806.06430527.537374588.5200486.15200486.17200823.2

保德海通

1733900113

3435923.6--4522948.456398542.--8388756.0

清远正茂

48402678.18402678.19595506474.65506474.68

139天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

5500

----

19470029.3124832.632035652.24107947.

昆威燃气10898402.10898402.4933163.04933163.0

6146755

888844

其他说明：

2、在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业持股比例对合营企业或合营企业或联联营企业投资主要经营地注册地业务性质营企业名称直接间接的会计处理方法中联华瑞天然

北京北京天然气供应49.00%权益法气有限公司湖北省国有资

本运营有限公湖北武汉湖北武汉投资管理4.85%权益法司漳州中联华瑞

天然气有限公福建漳州福建漳州天然气供应45.00%权益法司河南铭耀水务

河南许昌河南许昌水资源管理45.00%权益法有限公司

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

（2）重要联营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额漳州中联漳州中联中联华瑞湖北国资铭耀水务中联华瑞湖北国资铭耀水务华瑞华瑞

71336593.4643876713258505.9284691317431914602794516997487.145697454

流动资产

865.49564.496.766.1356.34

非流动资4142297082694406221905303003600441786772688671311887842532386971

产26.026.551.060.8224.586.249.083.83

4213633612913317235163801228829143529963129146581957817478084426

资产合计

19.8842.046.6275.3171.3432.376.230.17

627513831091069886979694.47336905674653401086511979465457.25021263

流动负债

8.9618.75388.415.7538.84515.47

非流动负2444996061175686.18493467.2499583864394256.32001624.债88.82009706.478070

3072509910910698148155384918625231742372108651191438597128221426

负债合计

27.7818.750.386.3812.2238.844.310.17

少数股东权益归属于母

114112362002619287008426.73696664117875912049538951922031.49863000

公司股东

92.103.29248.9359.123.53920.00

权益

按持股比559150609712703.239153791.33163499577591989940263.823364914.22438350

140天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

例计算的9.138812.027.974360.00净资产份额调整事项

--商誉

--内部交易----

未实现利66646347.1130744.168026419.1130744.1润534954

-

82054821.

--其他192041.8529111678.192041.87900000.00

13

87

对联营企

业权益投492504269904745.138023047.302523315095655610132305.23134170.30643832

资的账面1.603673.158.0271221.13价值存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

91245223.2060796.66311670.115018583.11624163

营业收入

3740275.37

------

-

净利润38097984.4691970.26932887.913033351.25143640.15083542.

407494.97

0444072595

终止经营的净利润其他综合收益

------

综合收益-

38097984.4691970.26932887.913033351.25143640.15083542.

总额407494.97

0444072595

本年度收到的来自联营企业的股利其他说明

十一、政府补助

1、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入营

本期新增补本期转入其本期其他变与资产/收益会计科目期初余额业外收入金期末余额助金额他收益金额动相关额

16982913.216981065.0

递延收益697500.00390000.00240026.31-69321.88与资产相关

67

141天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

2、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

其他收益4466530.194993548.32

营业外收入390000.00390000.00其他说明

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本集团的主要金融工具包括货币资金、借款、应收款项、应付款项、应付债券、应收票据、应付票据、应收利息、

应付利息、其他应收款、其他应付款、长期应付款等。各项金融工具的详细情况说明见本附注七，这些金融工具的主要目的在于为本集团的运营融资。本集团具有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，如应收账款和应付账款。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

1.各类风险管理目标和政策：本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经

营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

（1）市场风险

1.）汇率风险

本集团承受汇率风险主要与美元、欧元有关，除本集团的几个下属子公司以美元进行销售外，本集团的其它主要业务活动以人民币计价结算。于2025年6月30日，除下表所述资产及负债的外币以外，本集团的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的汇率风险可能对本集团的经营业绩产生影响。

项目2025年6月30日2024年12月31日

货币资金-美元151842.17135187.01

应收账款-美元846246.38811707.82

应收账款-欧元-32256.00本集团密切关注汇率变动对本集团的影响。

2.）利率风险

本集团的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。

142天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

本集团因利率变动引起金融工具公允价值变动的风险主要与固定利率银行借款有关。对于固定利率借款，本集团的目标是保持其浮动利率。

本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。本集团的政策是保持这些借款的浮动利率，以消除利率变动的公允价值风险。

3.）价格风险

本集团以市场价格销售电力、燃气、膜及膜组件，因此受到此等价格波动的影响。

（2）信用风险

本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产等。

为降低信用风险，本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方交易。按照本集团的政策，需对所有要求采用信用方式的客户进行信用审核。另外，本集团对应收票据和应收账款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。

对于境外交易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则本集团不提供信用交易条件。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。

本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。

本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。除应收账款及合同资产金额前五名外，本集团无其他重大信用集中风险。本集团应收账款及合同资产中，前五名金额合计311533125.06元，占本集团应收账款及合同资产总额的50.10%。

1.）信用风险显著增加判断标准

本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本集团历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本集团以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本集团认为金融工具的信用风险已发生显著增加：定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；定性标准为主要债务人所处的经营环境、内外部信用评级、实际或预期经营成果出现重大不利变化等。

2.）已发生信用减值资产的定义

为确定是否发生信用减值，本集团所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致同时考虑定量、定性指标。

本集团评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下

143天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

3.）信用风险敞口

于2025年6月30日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失。

本集团其他主要金融资产包括已质押银行存款以及定期存款、现金和现金等价物及其他应收款项。这些金融资产的信用风险源自对方违约，最大风险敞口等于这些工具的金额。

作为本集团信用风险管理的一部分，本集团利用账龄来评估应收款项和合同资产的预期信用损失。该类业务涉及大量的客户，账龄信息能反映这类客户于应收款项和合同资产到期时的偿付能力。截至2025年6月30日，相关资产的账面余额与预期信用减值损失情况如下：

项目账面余额减值准备

货币资金808063230.38-

应收票据5406409.70172583.72

应收账款402280175.55118885504.12

应收款项融资13142760.02-

其他应收款277315449.15144837654.05

合同资产219696582.3444986479.17

其他权益工具投资36782151.35-

（3）流动风险流动风险为本集团在到期日无法履行其财务义务的风险。本集团管理流动性风险的方法是确保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成损害。本集团定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。本集团采用循环流动性计划工具管理资金短缺风险。该工具既考虑其金融工具的到期日，也考虑本集团运营产生的预计现金流量。本集团的目标是运用借款、应付票据、应付账款、应付债券等多种融资手段以保持融资的持续性与灵活性的平衡。

本集团持有的金融资产和金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：

项目一年以内一到五年五年以上合计

金融资产————

货币资金808063230.38--808063230.38

应收票据5406409.70--5406409.70

应收账款203980192.05126570695.6871729287.82402280175.55

应收款项融资13142760.02--13142760.02

其他应收款27737074.35158323409.3691254965.44277315449.15

其他权益工具投资-28170847.048611304.3136782151.35

金融负债————

144天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

短期借款742087075.73--742087075.73

应付票据872143633.25--872143633.25

应付账款122560456.56213659934.29110901574.33447121965.18

其他应付款13771654.14182292425.6926022506.47222086586.30一年内到期的非流动

105474703.91--105474703.91

负债

长期借款-121283893.40-121283893.40

应付债券-342282100.00-342282100.00

租赁负债-4610117.95-4610117.95

长期应付款-37668459.09-37668459.09

2、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

单位：元终止确认情况的判断转移方式已转移金融资产性质已转移金融资产金额终止确认情况依据保留了其几乎所有的

票据背书应收票据3966862.89未终止确认风险和报酬，包括与其相关的违约风险已经转移了其几乎所

票据背书应收票据71506006.49终止确认有的风险和报酬

合计75472869.38

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

（3）继续涉入的资产转移金融资产

□适用□不适用其他说明

已转移但未整体终止确认的金融资产：

于2025年6月30日，本集团已背书给供应商用于结算应付账款的银行承兑汇票的账面价值为3966862.89元。本集团认为，本集团保留了其几乎所有的风险和报酬，包括与其相关的违约风险，因此，继续全额确认其及与之相关的已结算应付账款，并确认其他流动负债。背书后，本集团不再保留使用其的权利，包括将其出售、转让或质押给其他第三方的权利。于2025年6月30日，本集团以其结算的应付账款账面金额总计为3966862.89元。

已整体终止确认但继续涉入的已转移金融资产：

于2025年6月30日，本集团已背书给供应商用于结算应付款项的银行承兑汇票的账面金额为71506006.49元。于

2025年6月30日，其到期日为1至12个月，根据《票据法》相关规定，若承兑银行拒绝付款的，其持有人有权向本集

145天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

团追索（“继续涉入”）。本集团认为，本集团已经转移了其几乎所有的风险和报酬，因此，全额终止确认其及与之相关的已结算应付款项。继续涉入及回购的最大损失和未折现现金流量等于其账面金额。

2025年上半年，本集团于其转移日未确认利得或损失。本集团无因继续涉入已终止确认金融资产当年度和累计确认的收益或费用。

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值

--------计量

（1）债务工具投资13142760.0213142760.02

（三）其他权益工具

36782151.3536782151.35

投资持续以公允价值计量

49924911.3749924911.37

的资产总额

二、非持续的公允价

--------值计量

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

对于持续和非持续的第一层次公允价值采用计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

应收款项融资期末余额系本公司期末持有的信用等级较高的银行承兑汇票，因这部分票据期限均为1年内到期，承兑人信用较高，从未出现违约拒付风险，预计未来现金流回收等于其账面价值，故判断公允价值与账面价值一致。

其他权益工具投资系对福州紫荆海峡科技投资合伙企业（有限合伙）的投资，期末采用公允价值计量。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本集团不以公允价值计量但以公允价值披露的资产和负债主要包括应收款项、应付款项、短期借款、一年内到期的非流动负债和长期借款等。不以公允价值计量但以公允价值披露的资产和负债账面价值和公允价值相差很小。

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例

146天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

天壕投资集团有

北京市投资10000.00万元15.14%15.14%限公司本企业的母公司情况的说明本企业最终控制方是陈作涛。

其他说明：

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注十、1、（1）企业集团的构成。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注十、2、（1）重要的合营企业或联营企业。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系中联华瑞天然气有限公司联营企业北京灜润科技有限公司联营企业清远正茂管道投资有限公司联营企业漳州中联华瑞天然气有限公司联营企业

深能华盛（清远）燃气有限公司联营企业湖北省国有资本运营有限公司联营企业河南铭耀水务有限公司联营企业河北华盛京汉能源有限公司合营企业新盛天然气销售有限公司合营企业其他说明

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系漳州常山中联华瑞天然气有限公司联营企业的子公司河南觉悟科技有限公司联营企业的子公司北京赛诺水务科技有限公司联营企业的子公司

天壕新能源股份有限公司天壕投资集团有限公司的子公司，陈作涛担任董事长其他说明

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元是否超过交易额关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额度中联华瑞天然气

管输费成本3507529.24否49720038.79有限公司新盛天然气销售

有限公司深泽县管输费成本1486496.51否分公司

出售商品/提供劳务情况表

147天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额漳州中联华瑞天然气有限公

设计服务费收入92452.83司

中联华瑞天然气有限公司运维管理收入20387708.33

中联华瑞天然气有限公司劳务费收入1650943.40

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

（2）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

北京赛诺水务科技有限公司房屋建筑物1935002.30

深能华盛（清远）燃气有限

土地及地上附着物59853.4859743.14公司

天壕新能源股份有限公司房屋建筑物167173.39

本公司作为承租方：

单位：元简化处理的短期未纳入租赁负债租赁和低价值资计量的可变租赁承担的租赁负债增加的使用权资支付的租金出租方租赁资产租赁的租金费付款额（如适利息支出产名称产种类用（如适用）用）本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发生额生额生额生额生额生额生额生额生额生额北京灜润科技房屋建1228196784422660115508516745

有限公筑物58.00.03.26.1216.16司天壕投

资集团77064.84000.停车位有限公2200司北京赛诺水务房屋建1560416977

科技有筑物06.1941.37限公司关联租赁情况说明

（3）关联担保情况本公司作为担保方

单位：元担保是否已经履行完被担保方担保金额担保起始日担保到期日毕漳州中联华瑞天然气

60790000.002023-12-252033-12-20否

有限公司漳州中联华瑞天然气

13500000.002024-07-172030-07-17否

有限公司

148天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

北京赛诺水务科技有

10000000.002024-05-302029-05-13否

限公司北京赛诺水务科技有

32790100.002025-03-172030-03-17否

限公司瓜州力拓新能源有限至采购主合同款项付

101554570.002015-05-12否

公司清日后两年北京赛诺膜技术有限

2000000.002022-10-292029-03-24否

公司江苏赛诺膜分离科技

30429000.002022-09-292030-07-27否

有限公司保德县海通燃气供应

7620000.002022-10-192028-10-26否

有限责任公司北京赛诺膜技术有限

35000000.002023-04-282027-05-12否

公司北京市天壕智慧余热

50580000.002023-06-202030-06-20否

发电有限公司兴县华盛燃气有限责

7600000.002023-12-252027-12-21否

任公司原平市天然气有限责

46000000.002024-03-012030-02-28否

任公司原平市天然气有限责

38126700.002024-09-272029-09-27否

任公司北京赛诺膜技术有限

10000000.002024-09-272028-09-26否

公司原平市天然气有限责

5000000.002024-12-262028-12-26否

任公司兴县华盛燃气有限责

40000000.002025-01-202028-07-20否

任公司兴县华盛燃气有限责

50000000.002025-01-152029-01-15否

任公司保德县海通燃气供应

10000000.002024-12-262028-12-26否

有限责任公司北京赛诺膜技术有限

15000000.002024-12-182028-12-18否

公司原平市天然气有限责

15000000.002025-05-292028-11-29否

任公司兴县华盛燃气有限责

100000000.002025-02-282029-02-27否

任公司北京赛诺膜技术有限

10000000.002025-02-282029-02-27否

公司北京赛诺膜技术有限

10000000.002025-06-102029-06-09否

公司北京赛诺膜技术有限

10000000.002025-06-302029-06-29否

公司本公司作为被担保方

单位：元担保是否已经履行完担保方担保金额担保起始日担保到期日毕关联担保情况说明

（4）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

149天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

关键管理人员报酬2357008.172327458.03

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备中联华瑞天然气

应收账款905104.40112413.9747010111.623360377.98有限公司漳州中联华瑞天

应收账款217100.005731.44119100.003144.24然气有限公司北京赛诺水务科

应收账款525675.641314.19技有限公司深能华盛（清应收账款远）燃气有限公6720.00177.41司中联华瑞天然气

预付账款4235404.403970264.49有限公司河南觉悟科技有

其他应收款32083400.0032083400.0032083400.0032083400.00限公司中联华瑞天然气

其他应收款5870568.655870568.655870568.655870568.65有限公司

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

其他应付款清远正茂管道投资有限公司135448785.65135448785.65漳州中联华瑞天然气有限公

其他应付款368825.01司

应付账款中联华瑞天然气有限公司493383.63新盛天然气销售有限公司深

应付账款40369.91泽县分公司

深能华盛（清远）燃气有限

预收账款59853.38公司

十五、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺

截至2025年6月30日，本集团已签订尚未履行完成的资本性支出合同单位：万元项目预计总投资已签合同金额结算金额已付金额

兴县天然气连接线项目83785.0057875.2457875.2457843.67保德县气化村镇及清洁能源替

30287.425993.465993.465175.54

代煤改气项目

150天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

神安线兴县连接线建设工程9473.084516.294516.293561.24兴县康宁镇刘家庄分输站建设

8995.348084.888084.886944.26

工程

余热发电项目35900.0023980.5623708.6512741.10

合计168440.84100450.43100178.5286265.81

2、或有事项

（1）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

十六、其他重要事项

1、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

本集团按照公司所属行业划分分部，分为燃气分部、节能环保分部、膜业务分部。

（2）报告分部的财务信息

单位：元项目燃气分部节能环保分部膜业务分部分部间抵销合计

营业收入1303376516.9524446676.6844209498.63-83126.281371949565.98

营业成本1110960620.6517723318.7529400883.391158084822.79

资产总额6143625046.382883475058.62685523197.08-1760585502.057952037800.03

负债总额2781494157.302170997304.76247397084.04-1760585502.053439303044.05

十七、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）42445435.8534828216.23

2至3年1327239.871327239.87

3年以上77441906.2077625052.20

3至4年46720176.8446720176.84

4至5年183146.00

5年以上30721729.3630721729.36

合计121214581.92113780508.30

151天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计提坏

749384340313409071749384340313409071

账准备61.82%45.41%65.86%45.41%

41.2037.0004.2041.2037.0004.20

的应收账款其

中：

按组合计提坏

462761490669413694388420487082339712

账准备38.18%10.60%34.14%12.54%

40.722.9447.7867.105.5641.54

的应收账款其

中：

按照以账龄特征为基础的预期信用460923490669411856376117487082327409

38.03%10.65%33.06%12.95%

损失组00.732.9407.7992.125.5666.56合计提坏账准备的应收账款

关联方183839.183839.123027123027

0.15%1.08%

组合99994.984.98

121214389380822765113780389021748783

合计100.00%32.12%100.00%34.19%

581.9229.9451.98508.3062.5645.74

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由业务剥离遗留内蒙古久泰新

46279416.716941912.5146279416.716941912.5115.00%款项，单项认

材料有限公司定河北元华玻璃

20641010.5420641010.5420641010.5420641010.54100.00%预计无法收回

股份有限公司山东华聚能源

6274013.956274013.956274013.956274013.95100.00%预计无法收回

股份有限公司业务剥离遗留中铁四局集团

1744000.00174400.001744000.00174400.0010.00%款项，单项认

有限公司定

合计74938441.2034031337.0074938441.2034031337.00

按组合计提坏账准备类别名称：

152天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内42261595.861083468.072.56%

2-3年24000.0016520.0068.83%

4-5年

5年以上3806704.873806704.87100.00%

合计46276140.724906692.94

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

坏账准备38902162.5635867.3838938029.94

合计38902162.5635867.3838938029.94

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额河南天成环保科

112756530.69112756530.6933.49%33826959.21

技股份有限公司沧州渤海新区首

创阿科凌新水源56890117.3456890117.3416.90%5689011.73有限公司内蒙古久泰新材

46279416.719809183.2956088600.0016.66%8413290.00

料有限公司鄂尔多斯市鑫润

24979178.3424979178.347.42%2497917.83

能源有限公司河北元华玻璃股

20641010.5420641010.546.13%20641010.54

份有限公司

合计66920427.25204435009.66271355436.9180.60%71068189.31

153天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

应收股利10913158.4710913158.47

其他应收款1651101395.411800668122.36

合计1662014553.881811581280.83

（1）应收股利

1）应收股利分类

单位：元

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

威信昆威燃气有限责任公司10913158.4710913158.47

合计10913158.4710913158.47

（2）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

代垫款37965242.1838041243.59

备用金押金10451633.756224937.02

关联方往来款1637235261.661789671178.99

资产转让款3100000.004082874.24

合计1688752137.591838020233.84

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1114952797.141327637499.28

1至2年126281731.56159883097.29

2至3年102725247.0090616477.72

3年以上344792361.89259883159.55

3至4年133679050.5530882309.19

4至5年37286068.9548114253.00

5年以上173827242.39180886597.36

合计1688752137.591838020233.84

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元类别期末余额期初余额

154天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

按组合

168875376507165110183802373521180066

计提坏100.00%2.23%100.00%2.03%

2137.5942.181395.410233.8411.488122.36

账准备

其中：

按照以账龄特征为基础的预期信用

379652376507314500.380412373521689132.

损失组2.25%99.17%2.07%98.19%

42.1842.180043.5911.4811

合计提坏账准备的其他应收款关联方165078165078179997179997

97.75%97.93%

组合6895.416895.418990.258990.25

168875376507165110183802373521180066

合计100.00%100.00%

2137.5942.181395.410233.8411.488122.36

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1-2年500000.00185500.0037.10%

2-3年

3-4年1218104.231218104.23100.00%

4-5年3311076.953311076.95100.00%

5年以上32936061.0032936061.00100.00%

合计37965242.1837650742.18

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2025年1月1日余额37352111.4837352111.48

2025年1月1日余额

在本期

本期计提298630.70

2025年6月30日余

37650742.1837650742.18

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

155天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

坏账准备37352111.48298630.7037650742.18

合计37352111.48298630.7037650742.18

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例兴县华盛燃气有

限责任公司管道关联方往来款496882096.551年以内29.42%分公司华盛新能燃气集

关联方往来款43613579.761年以内2.58%团有限公司华盛新能燃气集

关联方往来款86269800.001-2年5.11%团有限公司华盛新能燃气集

关联方往来款100000000.002-3年5.92%团有限公司华盛新能燃气集

关联方往来款84145302.493-4年4.98%团有限公司北京力拓节能工

关联方往来款410025.161年以内0.02%程技术有限公司北京力拓节能工

关联方往来款9905414.131-2年0.59%程技术有限公司北京力拓节能工

关联方往来款308000.002-3年0.02%程技术有限公司北京力拓节能工

关联方往来款31910000.003-4年1.89%程技术有限公司北京力拓节能工

关联方往来款28904000.004-5年1.71%程技术有限公司北京力拓节能工

关联方往来款89154032.675年以上5.28%程技术有限公司山西华盛新能贸

关联方往来款121074956.801年以内7.17%易有限责任公司保德县海通燃气

供应有限责任公关联方往来款91138590.321年以内5.40%司

合计1183715797.8870.09%

156天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

2556037158.2330308736.2549507158.2323778736.

对子公司投资225728421.47225728421.47

31843184

对联营、合营

370458765.2629119950.00341338815.26374582419.9829119950.00345462469.98

企业投资

2926495923.2671647552.2924089578.2669241206.

合计254848371.47254848371.47

57102982

（1）对子公司投资

单位：元期初余额本期增减变动期末余额被投资单减值准备减值准备（账面价（账面价位期初余额计提减值

值）追加投资减少投资其他期末余额准备值）北京市天

壕智慧余18472391.11877608.18472391.11877608.热发电有45554555限公司宁夏节能

49165925.1156614449165925.11566144

投资有限

224.93224.93

公司北京力拓节能工程4650000046500000

技术有限0.000.00公司北京华盛

1007455110074551

新能投资

79.7979.79

有限公司华盛新能

1615673216156732

燃气集团

7.577.57

有限公司

国能（东山）新能13170000.13170000.源有限公0000司威信昆威

1237381164961881.1237381164961881.

燃气有限

8.05958.0595

责任公司北京天瑞

10000000.10000000.

能源有限

0000

公司珠海天壕

金石能源15300000.15300000.科技有限0000公司赤峰通瑞

10200000.10200000.

能源有限

0000

公司

北京赛诺4397097931227486.4397097931227486.膜技术有4.76044.7604

157天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

限公司漳州古雷港经济开

发区中联2000000.05000000.05000000.02000000.0华瑞天然0000气有限公司天壕环境（厦门）10000000.10000000.清洁能源0000有限公司陕西天壕

1530000.01530000.0

锦泰燃气

00

有限公司

23237787225728426530000.02330308722572842

合计

36.841.47036.841.47

（2）对联营、合营企业投资

单位：元本期增减变动期初减值权益宣告期末减值余额法下其他发放余额投资准备其他计提准备（账单位期初追加减少确认综合现金

（账面价权益减值其他期末余额投资投资的投收益股利面价

值）变动准备余额资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业河南

铭耀3064329119-3025229119

1950

水务8321.950.058653313.950.0

000.00

有限130007.98150公司湖北省国

有资10132-

9904

本运305.722756

745.13

营有10.58限公司北京灜润2889128910

18913

科技843.1756.9.84有限48公司

3454629119-3413329119

1950

小计2469.950.060738815.950.0

000.00

980654.72260

3454629119-3413329119

1950

合计2469.950.060738815.950.0

000.00

980654.72260

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用

158天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务523559972.58488331202.76742498800.50692053546.07

合计523559972.58488331202.76742498800.50692053546.07

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

天然气供

51393721482824405139372148282440

应及管输

3.322.153.322.15

运营

9622759.25506800.69622759.25506800.6

其他

6161

按经营地区分类

其中：

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

按合同期限分类

其中：

按销售渠

159天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

道分类

其中：

52355997488331205235599748833120

合计

2.582.762.582.76

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额

其他说明：

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-6073654.72-691903.01

合计-6073654.72-691903.01

十八、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益594748.56计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策

2364755.53

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）单独进行减值测试的应收款项减值准

4533335.40

备转回

债务重组损益3119610.36除上述各项之外的其他营业外收入和

-562325.54支出其他符合非经常性损益定义的损益项

104334.09

目

减：所得税影响额826747.11

160天壕能源股份有限公司2025年半年度报告全文

少数股东权益影响额（税后）-205850.27

合计9533561.56--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

项目涉及金额（元）原因

与公司正常经营业务密切相关，符合增值税退税2491774.66国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净

1.62%0.07980.0798

利润扣除非经常性损益后归属于

1.40%0.06880.0688

公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

□适用□不适用

4、其他

161