┃九方关注

►海外方面，美股三大指数07月16日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨231.49点，收于44254.78点，涨幅为0.53%；标准普尔500种股票指数上涨19.94点，收于6263.7点，涨幅为0.32%；纳斯达克综合指数上涨52.69点，收于20730.49点，涨幅为0.25%，续创收盘新高。

芯片股走低，阿斯麦跌超8%。银行股涨跌互现，高盛上涨0.9%，美国银行跌0.3%，摩根士丹利跌1.3%。美股加密货币概念股收涨，Circle涨超19%，Robinhood涨超3%，Coinbase涨超2%。

热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌1.41%。百度跌超7%，京东、阿里巴巴跌超1%，哔哩哔哩涨超1%。

►国内方面，国务院总理李强7月16日主持召开国务院常务会议，研究做强国内大循环重点政策举措落实工作，听取关于2024年度中央预算执行和其他财政收支审计查出问题初步整改情况的汇报，听取规范新能源汽车产业竞争秩序情况的汇报，审议通过《国务院关于修改〈中华人民共和国外国人入境出境管理条例〉的决定（草案）》。

做强国内大循环是推动经济行稳致远的战略之举。会议指出，要找准关键着力点，深入实施提振消费专项行动，系统清理制约居民消费的不合理限制，优化消费品以旧换新政策，顺应居民消费需求增加多元化供给。

着眼于推动新能源汽车产业高质量发展，会议指出，针对该产业领域出现的各种非理性竞争现象，坚持远近结合、综合施策，切实规范新能源汽车产业竞争秩序。

┃行情前瞻

指数方面，昨日市场呈现了指数稳定，个股普反的局面，还是比较平缓的市场格局。短期来看，英伟达链、创新药、机器人等轮动贡献了一些赚钱效应，但指数目前仍是方向不明朗，上有阻力，下有支撑，选好个股，控制仓位等方向为主。

上方阻力位：3520-3550关口区域，前期密集成交区，需要量能配合。

下方支撑位：关注3480-3490区域，短期支撑，也是多头首要防线。

板块方面，

1、银行：当前板块的分歧开始加剧，不要追高。

2、科技：以英伟达产业链为主，但部分涨幅高的个股也要注意分歧，不要追高。

3、稳定币、跨境支付（含部分券商）：高位板块，可以低吸，但不值得追高。

4、AI应用：硬件高潮后，关注软件的应用端，尤其是一些低位的个股。

5、机器人：近期补涨动作较多，注意节奏，不要追高。

6、创新药：逻辑通畅，个股也是此起彼伏表现，低位潜伏更佳。

┃题材机会

1、短剧用户规模再创新高跨界融合催生文娱新蓝海

DataEye最新数据表示，2025上半年微短剧用户达6.96亿，半年新增3400万;人均日看101分钟，黏性涨一成。男性用户占比升至52%，男女趋均衡;40岁以下用户过半，老年用户占比减半，整体更年轻化。另外，国家广播电视总局在推动微短剧精品化、规范化的同时，也在鼓励短剧跨界融合，如短剧+品牌营销，短剧+文旅，微短剧+非遗，微短剧+普法等，让微短剧从单纯的娱乐产品，升级为兼具经济价值、文化价值和社会治理功能的有效载体，实现多维度的价值提升。

点评：中泰证券表示，短剧出海前景广阔，海外短剧发展晚于国内，目前仍处于红利期，且海外用户的付费习惯较好。当下，短剧出海的平台普遍采用两手抓的策略，译制剧稳定出海基本盘，本土剧更受用户喜爱。AI正在深刻改变短剧行业的创作生态和发展格局，手握核心AI技术的公司能够更加迅速地切进应用层，并为技术研发持续造血。AI动漫短剧成为重要增长点和突破点。

相关公司包括：中文在线、天地在线、完美世界、盛天网络、掌阅科技

2、医药产业提质扩容加速高质量集采助力行业升级

国家组织药品联合采购办公室15日公布第十一批集采品种遴选情况。经过三阶段筛选，55个品种纳入第十一批集采报量范围。采购规则总体将坚持“稳临床、保质量、防围标、反内卷"的原则。本次集采坚持“集采非新药、新药不集采"的原则。本次集采保护行业创新积极性，排除了通过谈判新进入医保且仍在协议期内的品种。国家组织药品集采始终坚持把“质优”摆在“价宜”前面，本次集采新增对企业质量管控能力的要求。国家药监局相关人员表示，药监部门将继续对国家集采中选企业检查和产品抽检两个“全覆盖"，对低价中选、委托生产药品等开展针对性检查。

点评：平安证券表示，从BD、商业化、政策三个角度看，创新药崛起具备持续性，管线布局丰富的创新药龙头;创新药单品潜力大，价格有望重估的企业;看好前沿技术平台布局领先的企业。CXO:医药研发投入稳中有升，创新环境有望转暖，新兴领域带来额外增量。上游:优质企业海外布局进入收获期，国内外共促业绩增长。器械:招采持续推进，设备公司渠道库存逐步消化，有望迎来改善拐点。

相关公司包括：复星医药、翰宇药业、恒瑞医药、凯莱英、昭衍新药

3、eVTOL规模化订单不断 看好航空动力电池新增量

7月16日，阿联酋企业Autocraft与时的科技签署采购协议，订单金额10亿美元。Autocraft采购350架E20 eVTOL，与时的科技携手推进E20 eVTOL在中东及北非地区低空旅游、空中出行等多元场景的商业化落地，共同加速低空出行新模式的规模化部署与运营。这是中国eVTOL最大单笔订单。

此前4月份，中银金融租赁与时的科技签署百架E20采购协议，同期Sino Jet向吉利Aerofugia采购100架AE200 eVTOL。另一龙头亿航智能6月30日拿下贵旅集团全资子公司贵州风景旅游发展有限公司订购50架EH216-S无人驾驶航空器订单，这是继6月20日获得41架订单后，10天内新增的第二笔大单，累计订单量达91架。亿航智能2024年交付216架EH216-S（同比增长315%），2025年目标产能突破1000架。

相关公司包括：国轩高科、亿纬锂能、蔚蓝锂芯、欣旺达、孚能科技

4、英伟达继续看好机器人 产业链关联公司或引关注

在7月16日举行的第三届中国国际供应链促进博览会上，英伟达创始人兼CEO黄仁勋用中文发表演讲。据他介绍，数百个中国项目正在英伟达Omniverse中创建数字孪生，优化工厂与仓库；机器人在虚拟世界里安全训练，再与人类在真实世界并肩工作。

点评：下一波AI是理解物理世界、能推理并执行任务的机器人系统。他指出，机器人系统具备推理与执行能力，并且能够理解物理世界，在未来十年，工厂将由软件和AI驱动，协调人机协作的机器人团队，生产由AI所主导的智能产品。

相关公司包括：肇名科技、唯科科技、福莱新材、聚杰微纤、福达股份

┃公告淘金

拓新药业(301089) 将以自有资金1000万元对江苏仅三生物科技有限公司进行增资。仅三生物成功实现了高纯度麦角硫因的制备，其主要产品包括麦角硫因护肤品、口服胶囊、洗眼液等。

7月18日开始，实丰文化(002862) 与抖音交个朋友直播间携手合作，将开展持续的直播间合作及品牌视频合作，18号首播由交个朋友直播间首席品牌监督官——罗永浩亲自直播，直播间将重点推荐实丰文化旗下AI玩具AI飞飞兔与超级飞侠系列玩具。

信通电子(001388) 7月15日在机构调研时表示，正在布局和开展与机器人相关的空天地立体化巡检技术储备与研发工作。

中熔电气(301031) 投资11.41亿元建设赛诺克新能源科技园项目。

物产环能(603071) 拟14.57亿元收购南太湖科技100%股权。南太湖科技为浙江省内热电联产领域的成熟企业。

美迪凯(688079) 拟20亿韩元收购海硕力、INNOWAVE VIETNAM100%股权。海硕力与INNOWAVE VIETNAM，是超薄光学软膜滤光片业务前后道加工的关联企业（拥有共同间接持股大股东）。

合盛硅业(603260) 控股股东拟转让公司5.08%股份给肖秀艮，转让总价为26.34亿元。

山高环能(000803) 拟向山东高速产业投资有限公司定增募资不超7.18亿元。

精工钢构(600496) 签约沙特5.5亿元吉达体育场及周边体育村项目，项目将用于足球世界杯赛事。

长江通信(600345) 子公司近期中标1.28亿元军队项目。

天赐材料(002709) 全资子公司与楚能新能源签订《生产材料采购合作协议》，子公司，九江天赐向楚能新能源预计供应电解液系列产品总量不少于55万吨。

平高电气(600312) 中标国家电网项目合计金额约14.50亿元。

┃减持预警

亚信安全：股东拟减持3.00%股份

信测标准：股东拟减持3.00%股份

超卓航科：股东拟减持3.00%股份

嘉和美康：股东拟减持3.00%股份

科思股份：股东拟减持3.00%股份

汇成真空：股东拟减持3.00%股份

中宠股份：股东拟减持1.50%股份

泰林生物：股东拟减持1.50%股份

福莱新材：股东拟减持1.33%股份

秦川物联：股东拟减持1.00%股份

┃涨停解码

6连板：上纬新材（智元机器人）

4连板：兰生股份（上海+稳定币）、达意隆（业绩预增）、华宏科技（稀土+预增）、上海物贸（上海+稳定币）

2连板：潍柴重机（柴发）、中新集团（一带一路）、中电港（英伟达概念）、力生制药（创新药）、金时科技（稳定币）、万邦德（创新药）、奥赛康（创新药）、联发股份（光伏）

┃热门事件

当地时间7月16日，美国总统特朗普在谈及美联储主席鲍威尔时表示，目前没有计划采取任何行动，也没有起草解雇信件。

特朗普说，“鲍威尔很糟糕，没有做好本职工作”。不过，对于多家美国媒体稍早前关于“特朗普可能将很快解雇鲍威尔”的报道，特朗普称，目前没有计划采取任何行动，也没有像一些美媒报道的那样起草了解雇信件。但他确实曾与议员谈论相关话题，并表示将在8个月内进行人事调整。

特朗普称，他“大概率不会解雇鲍威尔，除非证明存在欺诈行为”。他还称，白宫经济顾问凯文·哈塞特是其考虑担任美联储职位的人选。而此前一天，特朗普也称财政部长贝森特是美联储主席人选。

国务院新闻办公室将于2025年7月17日（星期四）上午10时举行“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会，请国家知识产权局局长申长雨介绍“十四五”时期知识产权强国建设新进展新成效，并答记者问。