行业近况

2025 年数字政府顶层设计更加完善，2035 年数字政府基本建成。2022 年6 月23 日，国务院印发《国务院关于加强数字政府建设的指导意见》，提出了数字政府建设目标：1）到2025 年，数字政府顶层设计更加完善、统筹协调机制更加健全，政府履职数字化、智能化水平显著提升，政府决策科学化、社会治理精准化、公共服务高效化取得重要进展，数字政府建设发挥重要作用。2）到2035 年，数字政府体系框架更加成熟完备，整体协同、敏捷高效、智能精准、开放透明、公平普惠的数字政府基本建成，为基本实现社会主义现代化提供有力支撑。

评论

强调数据赋能、安全可控。《指导意见》将“数据赋能”、“安全可控”作为基本原则，并提出“加快推进全国一体化政务大数据体系建设，加强数据治理，充分释放数据要素价值”，同时强调要“加快数字政府建设领域关键核心技术攻关，强化安全可靠技术和产品应用，切实提高自主可水平”。我们认为国产软硬件厂商将深入参与数字政府的建设工作，政府领域的国产化工作也会伴随数字政府建设有序推进。意见就七个方面明确了数字政府建设的重点任务，我们认为有利于数据监测、数据治理、电子政务、辅助决策、实景三维建设等环节的国产厂商。

“适度超前布局”保障项目推进，政务云平台行业集中度或提升。意见要求“充分利用现有政务信息平台，整合构建结构合理、智能集约的平台支撑体系，适度超前布局相关新型基础设施”，市场对于数字政府相关建设厂商的需求持积极态度，但对疫情影响背景下相关项目推进速度较为悲观，我们认为在适度超前布局要求下，市场规模提升与项目推进速度或将得到保障。意见要求“构建全国一体化政务云平台体系……各地区按照省级统筹原则开展政务云建设，集约提供政务云服务”，我们认为政务云平台资源管理和调度一体化程度提升，可能带来行业集中度的提升。

估值与建议

我们维持相关公司盈利预测和评级不变，推荐政务信息化头部厂商：新点软件，建议关注南威软件（未覆盖）；推荐实景三维相关厂商超图软件、中科星图（与军工组联合覆盖）、航天宏图（军工组覆盖）；推荐国产软硬件头部厂商：金山办公、东方通、致远互联，建议关注中国软件（未覆盖）、统信软件（未上市）、中科曙光（科技硬件组覆盖）、中国长城（未覆盖）。

风险

政策落地效果不及预期。