北京光环新网科技股份有限公司

2025年度合并及母公司财务报表

审计报告书

中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)

ZHONGXINGHUACERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP

地址：北京市丰台区丽泽路 20号丽泽 SOHO Ｂ座 20 层 邮编：100073

电话：(010)51423818传真：(010)51423816目录

一、审计报告1

二、审计报告附送

1.合并资产负债表7

2.合并利润表9

3.合并现金流量表10

4.合并股东权益变动表11

5.母公司资产负债表13

6.母公司利润表15

7.母公司现金流量表16

8.母公司股东权益变动表17

9.财务报表附注19

三、审计报告附件

1.中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）营业执照复印件

2.中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）执业证书复印件

3.注册会计师执业证书复印件中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）

Z H O N G X I N G H U A C E R T I F I E D P U B L I C A C C O U N T A N T S L L P

地 址 （ l o c a t i o n ）： 北 京 市 丰 台 区 丽 泽 路 2 0 号 丽 泽 S O H O B 座 2 0 层

20/FTower BLize SOHO20 Lize RoadFengtai DistrictBeijing PR China

电 话 （ t e l ）： 0 1 0 - 5 1 4 2 3 8 1 8 传 真 （ f a x ）： 0 1 0 - 5 1 4 2 3 8 1 6审计报告

中兴华审字（2026）第010234号

北京光环新网科技股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了北京光环新网科技股份有限公司（以下简称“光环新网公司”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了光环新网公司2025年12月31日合并及母公司的财务状况以及2025年度合并及母公司的经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于光环新网公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）收入的确认

1、事项描述

1中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）

本年度光环新网公司收入确认会计政策及账面金额信息见财务报表附注三、32

及附注五、43。

光环新网公司及其子公司主要从事云计算、IDC 及其增值服务等，收入主要来源于国内。2025年度光环新网公司实现营业收入717765.00万元，比2024年度

728121.03万元减少 1.42%，其中，云计算及其相关服务收入 483628.22万元、 IDC

及其增值服务收入223139.40万元，分别占营业收入比重67.38%和31.09%。

营业收入是光环新网公司利润表的重要科目和主要利润来源，影响光环新网公司的关键业绩指标，收入确认的准确和完整对利润的影响较大，因此我们将收入确认作为关键审计事项。

2、审计应对

针对收入确认，我们执行的主要审计程序如下：

（1）了解和测试管理层与收入确认相关的内部控制，识别收入确认的关键控制点，抽样测试相关内部控制设计的合理性及运行的有效性；

（2）与管理层访谈并选取样本检查销售合同，结合有关业务流程及合同约定

的业务计费方式、服务内容等检查收入确认政策是否符合企业会计准则的有关规定，前后期是否一致；

（3）结合收入类型对营业收入以及毛利情况实施分析程序，判断本期收入金额是否出现异常波动的情况；

（4）获取收入台账、合同、其他应收单、客户费用确认邮件及云计算账单等，结合应收账款、合同负债，对收款额、服务期间、每月摊销金额进行复核，核查收入确认期间及金额是否准确；检查本年度销售回款的银行单据；

（5）针对新增及当期收入发生额较大的客户，选取样本执行函证程序，以确认本期销售金额及期末应收账款余额。查询部分客户工商信息确认与客户交易的真实性；

（6）进行截止性测试，针对资产负债表日前后确认的销售收入选取样本，核

对合同、费用确认单、付款通知书等支持性文件，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间；

（7）从营业收入记录中选取样本执行抽样测试，检查支持性文件是否齐全。

（二）商誉的减值

2中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）

1、事项描述

如财务报表附注五、18所示，光环新网公司2025年度计提商誉减值准备

86368.56万元，截至2025年12月31日的商誉账面原值243466.59万元，商誉减值

准备221485.32万元，商誉账面净值21981.27万元。

根据财务报表附注三、25所述的会计政策，光环新网公司管理层需要每年年

度终了对商誉进行减值测试。在确定商誉减值准备时涉及重大的管理层判断，尤其在预计包含商誉的资产组及资产组组合的可收回金额方面存在固有不确定性。

由于商誉金额重大且减值测试过程较为复杂，同时涉及管理层重大判断，由此我们将商誉的减值确定为关键审计事项。

2、审计应对

针对商誉及相关的商誉减值，我们执行的主要审计程序如下：

（1）了解和评价管理层与商誉减值相关的关键内部控制，复核光环新网对商誉减值迹象的判断；

（2）根据相关规定，分析公司管理层对商誉所属资产组的认定和进行商誉减

值测试时采用的关键假设和方法，检查相关的假设和方法的合理性；

（3）获取管理层聘请的外部评估机构的评估报告，对估值模型与评估专家进

行沟通咨询，并对关键参数的设置与选取进行分析性复核，分析采用的减值测试方法与评估价值类型是否匹配；

（4）复核评价管理层预测时所使用的关键参数，分析预计未来现金流量的现值主要参数和公允价值减处置费用法主要参数是否合理；

（5）将管理层在上年计算预计未来现金流量现值时采用的估计与本年实际情

况进行比较，以考虑管理层预测结果的历史准确性；

（6）获取并复核管理层编制的商誉所属资产组可收回金额的计算表，比较包

含商誉资产组可收回金额和账面价值，确认是否存在商誉减值情况及减值金额；

（7）根据商誉减值测试结果，检查和评价商誉的列报和披露是否准确和恰当。

四、其他信息

光环新网公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括光环新网公司2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任

3中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）

何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估光环新网公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算光环新网公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督光环新网公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获

取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，保持了职业怀疑。

同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施

审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

4中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对光环新网公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。

然而，未来的事项或情况可能导致光环新网公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就光环新网公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

5中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）

（此页无正文，为《审计报告》（中兴华审字（2026）第010234号）之签字盖章页）

中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：宁兰华（项目合伙人）

中国·北京中国注册会计师：孙春芽

2026年4月28日

6合并资产负债表

2025年12月31日

编制单位：北京光环新网科技股份有限公司金额单位：人民币元项目注释期末余额期初金额

流动资产：

货币资金五、11838665780.461476969472.34

交易性金融资产五、2152563173.4924851652.55衍生金融资产

应收票据五、38822521.1310108582.37

应收账款五、41930703461.432285966839.54应收款项融资

预付款项五、5396470375.70330464149.38

其他应收款五、6195753879.55202034224.11

存货五、713323210.0312811584.68合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产五、943556966.90

其他流动资产五、8807937881.62437474617.01

流动资产合计5344240283.414824238088.88

非流动资产：

债权投资五、10其他债权投资

长期应收款五、1119102185.2819102185.28

长期股权投资五、1240225758.0247691807.02

其他权益工具投资五、1327165102.8126060059.31其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产五、1410888706902.298715518262.49

在建工程五、151429351490.362591926704.61生产性生物资产油气资产

使用权资产五、16203336796.21228970754.96

无形资产五、171264343388.111233841975.61开发支出

商誉五、18219812716.321083498340.77

长期待摊费用五、19577006065.19556905222.88

递延所得税资产五、20125164839.3385457347.89

其他非流动资产五、21200000000.00200000000.00

非流动资产合计14994215243.9214788972660.82

资产总计20338455527.3319613210749.70（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：杨宇航主管会计工作负责人：张利军会计机构负责人：张利军

7合并资产负债表（续）

2025年12月31日

编制单位：北京光环新网科技股份有限公司金额单位：人民币元项目注释期末余额期初余额

流动负债：

短期借款??五、231666931424.261471466330.16交易性金融负债衍生金融负债

应付票据五、2413557349.72

应付账款五、251706382643.111837488707.57

预收款项五、26946500.201039926.18

合同负债五、27111659665.23151695015.19

应付职工薪酬五、2828929022.3329293285.58

应交税费五、2952388669.0032774101.90

其他应付款五、3072927200.87142657737.49持有待售负债

一年内到期的非流动负债五、31430308417.88263281010.16

其他流动负债五、327049839.239159218.80

流动负债合计4077523382.113952412682.75

非流动负债：

长期借款五、333583337001.632119228279.44应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债五、34184416139.02206342163.23

长期应付款五、3582506862.0982532520.77长期应付职工薪酬预计负债

递延收益五、3614119646.4711838702.59

递延所得税负债五、2013963768.1514627497.61其他非流动负债

非流动负债合计3878343417.362434569163.64

负债合计7955866799.476386981846.39

股东权益：

股本五、371797592847.001797592847.00

其他权益工具五、38-26460228.24-26460228.24

其中：优先股永续债

资本公积五、397238387046.477234245599.39

减：库存股

其他综合收益五、40796499.44382334.08专项储备

盈余公积五、41139588793.80139588793.80

未分配利润五、422667754017.833534817309.28

归属于母公司股东权益合计11817658976.3012680166655.31

少数股东权益564929751.56546062248.00

股东权益合计12382588727.8613226228903.31

负债和股东权益总计20338455527.3319613210749.70（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：杨宇航主管会计工作负责人：张利军会计机构负责人：张利军

8合并利润表

2025年度

编制单位：北京光环新网科技股份有限公司金额单位：人民币元项目注释本期金额上期金额

一、营业总收入7177649991.087281210349.39

其中：营业收入五、437177649991.087281210349.39

二、营业总成本6984992416.426816419683.01

其中：营业成本五、436174585751.366076311806.37

税金及附加五、4459189799.4551864338.22

销售费用五、4545156979.9840563140.37

管理费用五、46286743067.14270973314.82

研发费用五、47280298473.01293242271.43

财务费用五、48139018345.4883464811.80

其中：利息费用150560457.12108195179.82

利息收入12559828.0825039004.45

加：其他收益五、496743405.841256790.77

投资收益（损失以“－”号填列）五、50-4896254.20144358.74

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-13151782.80-4993431.49以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“－”号填列）

净敞口套期收益（损失以“－”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）五、5132736678.9927153228.24

信用减值损失（损失以“－”号填列）五、52-31181656.34-55646318.60

资产减值损失（损失以“－”号填列）五、53-863685624.45-2637728.84

资产处置收益（损失以“－”号填列）五、54-968324.3530356374.35

三、营业利润（亏损以“－”号填列）-668594199.85465417371.04

?加：营业外收入五、553188171.484722916.94

减：营业外支出五、5615620801.253492749.00

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）-681026829.62466647538.98

减：所得税费用五、5780959104.95120469812.56

五、净利润（净亏损以“－”号填列）-761985934.57346177726.42

（一）按经营持续性分类：

1、持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）-761985934.57346177726.42

2、终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类：

1、归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）-759207720.63381444821.85

2、少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-2778213.94-35267095.43

六、其他综合收益的税后净额1105043.50-1459723.89

(一)归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额414165.36-301875.55

1.不能重分类进损益的其他综合收益414165.36-301875.55

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动414165.36-301875.55

（4）企业自身信用风险公允价值变动

（5）其他

2.将重分类进损益的其他综合收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

(二)归属于少数股东的其他综合收益的税后净额690878.14-1157848.34

七、综合收益总额-760880891.07344718002.53

(一)归属于母公司股东的综合收益总额-758793555.27381142946.30

(二)归属于少数股东的综合收益总额-2087335.80-36424943.77

八、每股收益：

(一)基本每股收益-0.420.21

(二)稀释每股收益-0.420.21（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：杨宇航主管会计工作负责人：张利军会计机构负责人：张利军

9合并现金流量表

2025年度

编制单位：北京光环新网科技股份有限公司金额单位：人民币元项目注释本期金额上期金额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金8098610365.027843099902.11

收到的税费返还7123644.7552543189.91

收到其他与经营活动有关的现金五、58173620897.12217370986.48

经营活动现金流入小计8279354906.898113014078.50

购买商品、接受劳务支付的现金5932681467.706139894646.21

支付给职工以及为职工支付的现金338323323.18311294976.53

支付的各项税费184748108.99166793728.30

支付其他与经营活动有关的现金五、58204738144.47183416635.03

经营活动现金流出小计6660491044.346801399986.07

经营活动产生的现金流量净额1618863862.551311614092.43

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金4739744819.051503500000.00

取得投资收益收到的现金22477821.564020892.82

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额2999466.235002341.14处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计4765222106.841512523233.96

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金2441169038.282370409872.48

投资支付的现金4784282736.381250270000.00

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-1301380.9076268763.65

支付其他与投资活动有关的现金五、58200000000.00

投资活动现金流出小计7224150393.763896948636.13

投资活动产生的现金流量净额-2458928286.92-2384425402.17

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金11546956.0076370.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金11546956.0076370.00

取得借款收到的现金3595900452.252056648091.67

收到其他与筹资活动有关的现金五、58210000000.00

筹资活动现金流入小计3607447408.252266724461.67

偿还债务支付的现金1849111103.121444787810.54

分配股利、利润或偿付利息支付的现金262462835.80295444487.82

支付其他与筹资活动有关的现金五、5842434438.63190932619.79

筹资活动现金流出小计2154008377.551931164918.15

筹资活动产生的现金流量净额1453439030.70335559543.52

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-77511.8716243.85

五、现金及现金等价物净增加额613297094.46-737235522.37

加：期初现金及现金等价物余额1462359412.982199594935.35

六、期末现金及现金等价物余额2075656507.441462359412.98（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：杨宇航主管会计工作负责人：张利军会计机构负责人：张利军

10合并股东权益变动表

2025年度

编制单位：北京光环新网科技股份有限公司金额单位：人民币元本期金额归属于母公司股东权益项目其他权益工具少数股东权益股东权益合计

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润小计优先股永续债其他

一、上年年末余额1797592847.00-26460228.247234245599.39382334.08139588793.803534817309.2812680166655.31546062248.0013226228903.31

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年年初余额1797592847.00-26460228.247234245599.39382334.08139588793.803534817309.2812680166655.31546062248.0013226228903.31

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）4141447.08414165.36-867063291.45-862507679.0118867503.56-843640175.45

（一）综合收益总额414165.36-759207720.63-758793555.27-2087335.80-760880891.07

（二）股东投入和减少资本4141447.084141447.0820954839.3625096286.44

1、股东投入的普通股16866200.7516866200.75

2、其他权益工具持有者投入资本

3、股份支付计入股东权益的金额

4、其他4141447.084141447.084088638.618230085.69

（三）利润分配-107855570.82-107855570.82-107855570.82

1、提取盈余公积

2、对股东的分配-107855570.82-107855570.82-107855570.82

3、其他

（四）股东权益内部结转

1、资本公积转增股本

2、盈余公积转增股本

3、盈余公积弥补亏损

4、设定受益计划变动额结转留存收益

5、其他综合收益结转留存收益

6、其他

（五）专项储备

1、本期提取

2、本期使用

（六）其他

四、本年年末余额1797592847.00-26460228.247238387046.47796499.44139588793.802667754017.8311817658976.30564929751.5612382588727.86（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：杨宇航主管会计工作负责人：张利军会计机构负责人：张利军

11合并股东权益变动表（续）

2025年度

编制单位：北京光环新网科技股份有限公司金额单位：人民币元上期金额归属于母公司股东权益项目其他权益工具少数股东权益股东权益合计

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润小计优先股永续债其他

一、上年年末余额1797592847.007225563301.16684209.63139588793.803333131772.1312496560923.72559186098.2213055747021.94

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年年初余额1797592847.007225563301.16684209.63139588793.803333131772.1312496560923.72559186098.2213055747021.94三、本期增减变动金额（减少以“－”号-26460228.248682298.23-301875.55201685537.15183605731.59-13123850.22170481881.37填列）

（一）综合收益总额-301875.55381444821.85381142946.30-36424943.77344718002.53

（二）股东投入和减少资本-26460228.248682298.23-17777930.0123301093.555523163.54

1、股东投入的普通股8682298.238682298.2312150355.3220832653.55

2、其他权益工具持有者投入资本

3、股份支付计入股东权益的金额

4、其他-26460228.24-26460228.2411150738.23-15309490.01

（三）利润分配-179759284.70-179759284.70-179759284.70

1、提取盈余公积

2、对股东的分配-179759284.70-179759284.70-179759284.70

3、其他

（四）股东权益内部结转

1、资本公积转增股本

2、盈余公积转增股本

3、盈余公积弥补亏损

4、设定受益计划变动额结转留存收益

5、其他综合收益结转留存收益

6、其他

（五）专项储备

1、本期提取

2、本期使用

（六）其他

四、本年年末余额1797592847.00-26460228.247234245599.39382334.08139588793.803534817309.2812680166655.31546062248.0013226228903.31（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：杨宇航主管会计工作负责人：张利军会计机构负责人：张利军

12资产负债表

2025年12月31日

编制单位：北京光环新网科技股份有限公司金额单位：人民币元项目注释期末余额期初余额

流动资产：

货币资金1052138928.28484404757.11

交易性金融资产109630093.9715037000.00衍生金融资产应收票据

应收账款十六、1874649265.271000054557.92应收款项融资

预付款项143274111.56617419660.65

其他应收款十六、22807393728.392900021982.81

存货1506650.564557095.14合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产43556966.90

其他流动资产318352137.90100018697.66

流动资产合计5306944915.935165070718.19

非流动资产：

债权投资其他债权投资

长期应收款157733495.50216383357.96

长期股权投资十六、38346055297.587959632631.53

其他权益工具投资15290000.0015290000.00其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产281678111.84367430540.33

在建工程13348862.9028486086.64生产性生物资产油气资产

使用权资产11425026.1819369979.10

无形资产7272191.7110418344.28开发支出商誉

长期待摊费用195577152.87187509797.98

递延所得税资产22297035.4214754069.13其他非流动资产

非流动资产合计9050677174.008819274806.95

资产总计14357622089.9313984345525.14（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：杨宇航主管会计工作负责人：张利军会计机构负责人：张利军

13资产负债表（续）

2025年12月31日

编制单位：北京光环新网科技股份有限公司金额单位：人民币元项目注释期末余额期初余额

流动负债：

短期借款??1645614754.041448375607.78交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款1093564676.421068094768.08预收款项

合同负债69407992.6066303244.50

应付职工薪酬11010716.8112977713.49

应交税费1399414.331898856.70

其他应付款1207568160.35743453499.48持有待售负债

一年内到期的非流动负债53806875.9820537536.34

其他流动负债4164479.563978194.67

流动负债合计4086537070.093365619421.04

非流动负债：

长期借款46320104.43应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债1870386.118539191.83

长期应付款82506862.0982532520.77长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计84377248.20137391817.03

负债合计4170914318.293503011238.07

股东权益：

股本1797592847.001797592847.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积7950607890.427947821719.91

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积139588793.80139588793.80

未分配利润298918240.42596330926.36

股东权益合计10186707771.6410481334287.07

负债和股东权益总计14357622089.9313984345525.14（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：杨宇航主管会计工作负责人：张利军会计机构负责人：张利军

14利润表

2025年度

编制单位：北京光环新网科技股份有限公司金额单位：人民币元项目注释本期金额上期金额

一、营业收入十六、43896457227.604266721599.75

减：营业成本十六、43777307224.843989378247.72

税金及附加2282241.482046036.07

销售费用21199624.6623327297.11

管理费用96793352.3791913185.94

研发费用130925124.48135846944.55

财务费用22828512.96-4963325.96

其中：利息费用40099292.9826926832.17

利息收入17594695.8131957758.94

加：其他收益202516.8089478.25

投资收益（损失以“－”号填列）十六、53918517.19213393.70

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-3903504.46-4216244.52以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净敞口套期收益（损失以“－”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）7618252.02693000.00

信用减值损失（损失以“－”号填列）-52050768.16-47139302.28

资产减值损失（损失以“－”号填列）-2637728.84

资产处置收益（损失以“－”号填列）-341.65

二、营业利润（亏损以“－”号填列）-195190676.99-19607944.85

?加：营业外收入160413.23339318.44

减：营业外支出2069620.44377290.17

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）-197099884.20-19645916.58

减：所得税费用-7542769.08-7537862.23

四、净利润（净亏损以"－"号填列）-189557115.12-12108054.35

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）-189557115.12-12108054.35

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额-189557115.12-12108054.35（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：杨宇航主管会计工作负责人：张利军会计机构负责人：张利军

15现金流量表

2025年度

编制单位：北京光环新网科技股份有限公司金额单位：人民币元项目注释本期金额上期金额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金4346474770.734424124817.11

收到的税费返还3806295.61

收到其他与经营活动有关的现金4093148514.642647249997.40

经营活动现金流入小计8443429580.987071374814.51

购买商品、接受劳务支付的现金3382813283.003613430609.24

支付给职工以及为职工支付的现金111319719.86108144891.38

支付的各项税费9530631.755914980.40

支付其他与经营活动有关的现金2771525559.631579520634.92

经营活动现金流出小计6275189194.245307011115.94

经营活动产生的现金流量净额2168240386.741764363698.57

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金4561744819.05918500000.00

取得投资收益收到的现金22234895.542945962.91

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额10866430.7310125371.55

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额915213.73收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计4595761359.05931571334.46

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金15346684.3036700227.14

投资支付的现金4986819736.381957578840.94

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额97603248.70支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计5002166420.682091882316.78

投资活动产生的现金流量净额-406405061.63-1160310982.32

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金819130848.57790852596.69

收到其他与筹资活动有关的现金210000000.00

筹资活动现金流入小计819130848.571000852596.69

偿还债务支付的现金1608175023.641283199654.57

分配股利、利润或偿付利息支付的现金139237401.83206256842.22

支付其他与筹资活动有关的现金15670577.04164690354.44

筹资活动现金流出小计1763083002.511654146851.23

筹资活动产生的现金流量净额-943952153.94-653294254.54

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额817883171.17-49241538.29

加：期初现金及现金等价物余额484404757.11533646295.40

六、期末现金及现金等价物余额1302287928.28484404757.11（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：杨宇航主管会计工作负责人：张利军会计机构负责人：张利军

16股东权益变动表

2025年度

编制单位：北京光环新网科技股份有限公司金额单位：人民币元本期金额

项目其他权益工具股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计优先股永续债其他

一、上年年末余额1797592847.007947821719.91139588793.80596330926.3610481334287.07

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年年初余额1797592847.007947821719.91139588793.80596330926.3610481334287.07

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）2786170.51-297412685.94-294626515.43

（一）综合收益总额-189557115.12-189557115.12

（二）股东投入和减少资本2786170.512786170.51

1、股东投入的普通股

2、其他权益工具持有者投入资本

3、股份支付计入股东权益的金额

4、其他2786170.512786170.51

（三）利润分配-107855570.82-107855570.82

1、提取盈余公积

2、对股东的分配-107855570.82-107855570.82

3、其他

（四）股东权益内部结转

1、资本公积转增股本

2、盈余公积转增股本

3、盈余公积弥补亏损

4、设定受益计划变动额结转留存收益

5、其他综合收益结转留存收益

6、其他

（五）专项储备

1、本期提取

2、本期使用

（六）其他

四、本年年末余额1797592847.007950607890.42139588793.80298918240.4210186707771.64（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：杨宇航主管会计工作负责人：张利军会计机构负责人：张利军

17股东权益变动表（续）

2025年度

编制单位：北京光环新网科技股份有限公司金额单位：人民币元上期金额

项目股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计优先股永续债其他

一、上年年末余额1797592847.007947821719.91139588793.80788198265.4110673201626.12

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年年初余额1797592847.007947821719.91139588793.80788198265.4110673201626.12

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）-191867339.05-191867339.05

（一）综合收益总额-12108054.35-12108054.35

（二）股东投入和减少资本

1、股东投入的普通股

2、其他权益工具持有者投入资本

3、股份支付计入股东权益的金额

4、其他

（三）利润分配-179759284.70-179759284.70

1、提取盈余公积

2、对股东的分配-179759284.70-179759284.70

3、其他

（四）股东权益内部结转

1、资本公积转增股本

2、盈余公积转增股本

3、盈余公积弥补亏损

4、设定受益计划变动额结转留存收益

5、其他综合收益结转留存收益

6、其他

（五）专项储备

1、本期提取

2、本期使用

（六）其他

四、本年年末余额1797592847.007947821719.91139588793.80596330926.3610481334287.07（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：杨宇航主管会计工作负责人：张利军会计机构负责人：张利军

18北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

北京光环新网科技股份有限公司

2025年度合并财务报表附注（除特别说明外，金额单位为人民币元）一、公司的基本情况

（一）公司注册地、组织形式和总部地址

1、基本情况

名称：北京光环新网科技股份有限公司（以下简称“公司或本公司”）

住所：北京市门头沟区石龙经济开发区永安路20号3号楼二层202室

法定代表人姓名：杨宇航

注册资本：1797592847元

统一社会信用代码：91110000700006921H

本公司股票简称“光环新网”，股票代码300383经营范围：信息系统集成；三维多媒体集成；承接网络工程、智能大厦弱电系统集成；研发

数字网络应用软件；从事计算机信息网络国际联网经营业务；销售通讯设备、计算机、软件及辅助设备；专业承包；经营电信业务。

获准经营的业务种类、服务项目和业务覆盖范围如下：一、固定网国内数据传送业务，业务

覆盖范围：全国。二、互联网数据中心业务，机房所在地为北京、天津、廊坊、呼和浩特、上海、

杭州、长沙、深圳。三、国内互联网虚拟专用网业务，业务覆盖范围：全国。四、互联网接入服务业务，业务覆盖范围：北京、天津、河北、上海、浙江、山东、湖南、广东、重庆、陕西。五、

信息服务业务（仅限互联网信息服务），不含信息搜索查询服务、信息即时交互服务，业务覆盖范围：北京。

2、公司历史沿革

本公司前身系北京光环新网数字技术有限公司。1998年10月26日，北京市光环电信集团、美国数字网络投资有限公司（“Digital Voice Networks LLC”）和美国公民丁中签署了《合资经营企业合同》，约定共同设立“北京光环新网数字技术有限公司”，投资总额和注册资本均为50万美元，其中北京市光环电信集团以折合32.5万美元的人民币现金出资，持股65%；美国数字网络投资有限公司以价值10万美元的设备出资，持股20%；丁中以7.5万美元的现金出资，持股15%。投资者自合资公司营业执照签发之日起三个月内缴清全部注册资本（在合资企业批准成立后45天内缴付出资额的30%，在合资企业批准成立后90天内缴付剩余的70%）。1998年10月22日，上述三方签署了《合资经营企业章程》。1999年1月27日，国家工商行政管理局向公司核发了企合京总副字第

013802号《企业法人营业执照》（副本），公司正式注册成立。

2009年11月北京光环新网数字技术有限公司全体股东作为发起人，整体变更为股份公司，以

北京光环新网数字技术有限公司截至2009年9月30日止的净资产33585092.23元折股投入，其中

19北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

计入股本32000000.00元，每股面值1元，计入资本公积1585092.23元。中审亚太会计师事务所有限责任公司出具了中审亚太验字（2009）第010601号验资报告本次整体变更后公司注册资本为

32000000.00元。本公司于2009年12月7日办理了工商变更登记。

2014年1月24日，经中国证券监督管理委员会《关于核准北京光环新网科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》（证监许可【2014】68号）核准，本公司向社会公众公开发行人民币普通股1364.50万股，其中发行新股878万股，老股转让486.50万股，每股面值1元，每股发行价人民币38.30元。本公司实际募集资金净额人民币310808270.00元，其中新增注册资本人民币8780000.00元，增加资本公积人民币302028270.00元，已经亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）验资并出具亚会 A 验字[2014]001 号验资报告。

经深圳证券交易所深证上（2014）84号文同意，本公司的股票于2014年1月29日在深圳交易所创业板挂牌交易，股票代码为300383。本公司已于2014年3月6日办理工商变更登记。

2014年4月8日，公司2013年度股东大会审议通过《关于公司2013年度利润分配及资本公积转增股本方案的议案》，以公司总股本5458万股为基数，向全体股东每10股转增10股，转增后公司总股本将增加至10916万股。已经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）验资并出具中兴华验字（2014）BJ06-002 号验资报告。本公司已于 2014 年 4 月 22 日办理工商变更登记。

2015年5月12日，公司2014年度股东大会审议通过了《关于公司2014年度利润分配及资本公积转增股本方案的议案》，公司以2014年12月31日总股本10916万股为基数，向全体股东每

10股转增15股，转增后公司总股本将增加至27290万股。上述分配方案已于2015年5月22日

实施完毕，公司注册资本由人民币10916万元变更为27290万元。

2015年9月23日公司召开的2015年第三次临时股东大会审议通过了《关于调整2015年半年度利润分配及资本公积转增股本方案的议案》以2015年6月30日总股本27290万股为基数，向全体股东每10股送红股5股，并以资本公积金每10股向全体股东转增5股，上述权益分派实施方案已于2015年10月8日实施完毕。送增后公司注册资本增加至54580万元。

2016年1月28日，中国证券监督管理委员会下发《关于核准北京光环新网科技股份有限公司向中金盛世投资有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可[2016]207号)，核准公司向中金盛世投资有限公司等股东发行84397450股股份购买北京中金云网科技有限公司和

北京无双科技有限公司100%股权。同时，核准公司非公开发行股份募集配套资金不超过290900万元。2016年4月5日，公司召开的2015年度股东大会审议通过了《关于公司2015年度利润分配预案的议案》等相关议案，将本次非公开发行股票购买资产的发行价格和发行数量相应进行调整，调整后实际发行股份数量为84466094股。2016年2月3日，北京中金云网科技有限公司变更工商登记手续办理完毕；2016年3月9日北京无双科技有限公司变更工商登记手续办理完毕。至此公司股本增至人民币630266094元，并于2016年5月6日完成新增股份上市。该增资业经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，出具了中兴华验字（2016）第 BJ06-0001 号验资报告。

2016年5月30日，依据中国证券监督管理委员会《关于核准北京光环新网科技股份有限公司

20北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注向中金盛世投资有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》以及公司与信达澳银基金

管理有限公司、汇添富基金管理股份有限公司、方文艳签订的募集配套资金非公开发行股份认购合同，公司向信达澳银基金管理有限公司、汇添富基金管理股份有限公司、方文艳非公开发行人民币普通股92909600股，募集配套资金总额为人民币2908999576.00元，公司股本增至人民币723175694.00元，并于2016年6月17日完成新增股份上市。该增资业经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，出具了中兴华验字（2016）第 BJ06-0002 号验资报告。

公司于2017年4月11日召开2016年度股东大会，审议通过《关于公司2016年度利润分配及资本公积转增股本方案的议案》，以公司现有总股本723175694股为基数，以资本公积金10股转增10股，转增后总股本增1446351388股。本公司于2017年5月12日办理了工商变更登记。

2018年3月，公司首期股票期权激励计划激励对象在第一个行权期行权100份，公司总股本

由1446351388股变更为1446351488股。

2018年7月26日，中国证券监督管理委员会下发《关于核准北京光环新网科技股份有限公司向共青城云创投资管理合伙企业（有限合伙）等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监

许可[2018]1192号)，核准本公司向金福沈发行27470930股股份、向共青城云创投资管理合伙企业（有限合伙）发行10112126股股份、向共青城国创投资管理合伙企业（有限合伙）发行10651993

股股份购买北京科信盛彩云计算有限公司85%股权。同时，核准本公司非公开发行股份募集配套资金不超过58075万元。2018年8月1日，北京科信盛彩云计算有限公司变更工商登记手续办理完毕，由此公司实收股本增至1494586537.00元，并于2018年9月21日完成新增股份上市。该增资由中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，出具了中兴华验字（2018）第010103号验资报告。

2018年10月16日，本公司向共青城胜恒投资管理有限公司、北信瑞丰基金管理有限公司、泰康资产管理有限责任公司、上海并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）非公开发行人民币普

通股45089284股，募集配套资金总额为人民币580749977.92元，由此公司实收股本增至1539675821.00元，并于2018年11月9日完成新增股份上市。该增资由中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2018年10月17日出具了中兴华验字（2018）第010125号验资报告。

2018年11月10日至2019年3月25日，公司首期股票期权激励计划激励对象共自主行权

1520100份，公司总股本由1539675821股增加至1541195921股，本公司于2019年5月29日办

理了工商变更登记。

2019年6月18日至2019年12月31日，公司首期股票期权激励计划激励对象共自主行权

1431258.00份，总股本由1541195921股增加至1542627179股。该增资已办理工商变更登记。

2020年1月1日至2020年4月7日，公司首期股票期权激励计划第三个行权期内激励对象共

自主行权512742份，总股本由1542627179股增加至1543139921股。本公司于2020年5月19日办理了工商变更登记。

2021年12月8日，本公司向广东恒健资本管理有限公司、中国银河证券股份有限公司、兴证

21北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

全球基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、海通证券股份有限公司、广东恒阔投资管理有

限公司、UBS AG、苏州创朴新材料科技合伙企业（有限合伙）、三峡资本控股有限责任公司、广发

证券股份有限公司、诺德基金管理有限公司、广东恒会股权投资基金（有限合伙）、吕强、中德制造业（安徽）投资基金（有限合伙）、马越波和赵静明定向发行人民币普通股（A 股）股票 254452926股，募集资金总额2999999997.54元，由此公司实收股本增至1797592847.00元，该增资由中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2021年12月10日出具了中兴华验字（2021）第010129号验资报告。2022年5月25日办理了工商变更登记。

（二）公司实际从事的主要经营活动

本公司经营业务属于中国证监会行业分类 I 类信息传输、软件和信息技术服务业之 I65 软件信息技术服务业。

（三）财务报告的批准报出本公司财务报表于2026年4月28日已经公司董事会批准报出。

二、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司及各子公司以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具和投资性房地产外，本财务报表均以历史成本为计量基础。持有待售的非流动资产，按公允价值减去预计费用后的金额，以及符合持有待售条件时的原账面价值，取两者孰低计价。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础列报，本公司自报告期末起至少12个月具有持续经营能力。

三、重要会计政策和会计估计

公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计包括：应收款项、存货、固定资

产、无形资产、长期待摊费用、收入等。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月

31日的合并及母公司财务状况及2025年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计期间采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

22北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

3、营业周期

本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司及子公司以人民币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收款项金额≥100万元

重要的预付款项金额≥100万元

重要的在建工程金额≥100万元

期末重要的债权投资金额≥100万元

重要应付账款、其他应付款金额≥100万元

重要的预收账款、合同负债金额≥100万元

重要的合营企业、联营企业投资金额超过10000万元（含）

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；取得的净资产账面价值

与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中股本溢价不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

公司编制财务报表时，在被合并方是最终控制方以前年度从第三方收购来的情况下，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时起，一直是一体化存续下来的，以被合并方的资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，进行相关会计处理。公司财务报表比较数据追溯调整的期间不早于双方处于最终控制方的控制之下孰晚的时间。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付

23北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

“一揽子交易”的判断原则：

*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

*这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

*一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

*一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，合并方应当将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

24北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。

一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。

（2）合并财务报表编制的方法

本公司以母公司和纳入合并范围的子公司的个别会计报表及其他相关资料为依据，在抵销母公司与子公司、子公司相互间的债权与债务项目、内部销售收入和未实现的内部销售利润等项目，以及母公司对子公司权益性资本投资项目的数额与子公司所有者权益中母公司所持有的份额的基础上，合并各报表项目数额编制。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

（3）少数股东权益和损益的列报子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并资产负债表中股东

权益项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

（4）当期增加减少子公司的合并报表处理

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，调整合并资产负债表的期初数，并将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务，不调整合并资产负债表的期初数，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司以及业务购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益以及其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

本公司在报告期内处置子公司以及业务，不调整合并资产负债表的期初数；将该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；将该子公司期初至处置日的现金流量纳

25北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

入合并现金流量表。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照“对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权，采用权益法核算”中所述的会计政策处理。

9、现金及现金等价物的确定标准

公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。包括：

现金、银行存款以及可在证券市场上流通的三个月内到期的短期债券投资等。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务

本公司发生外币业务，按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币金额。

资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

（2）外币财务报表的折算资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未

26北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他综合收益。

处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

（1）金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

业务模式是以收取合同现金流量为目标且合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基

础的利息的支付的，分类为以摊余成本计量的金融资产；业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标且合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；除此之外的其他金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

对于非交易性权益工具投资，本公司在初始确认时确定是否将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

（2）金融工具的确认依据和计量方法

*以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产包括应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计

27北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

*指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其

他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。

*以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、

应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

*权益工具权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司不确认权益工具的公允价值变动。

本公司权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，作为利润分配处理。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

28北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

*所转移金融资产的账面价值；

*因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

*终止确认部分的账面价值；

*终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

（4）金融负债终止确认条件

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）本公司对金融工具的公允价值的确认方法

如存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。

在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对

29北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

公允价值的恰当估计。本公司利用初始确认日后可获得的关于被投资方业绩和经营的所有信息，判断成本能否代表公允价值。

（6）金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法

本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

-以摊余成本计量的金融资产；

-合同资产；

本公司持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益工具投资，以及指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。

*预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流

量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

除应收账款、合同资产、租赁应收款外，本公司对满足下列情形的金融工具按照相当于未来

12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信

用损失的金额计量其损失准备：

-该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；

-该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

*具有较低的信用风险

如果金融工具的违约风险较低，欠款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低欠款人履行其合同现金流量义

务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

由于银行存款主要存放于信用良好的国有及其他大型银行，本公司认为银行存款具有低信用

30北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注风险。

*信用风险显著增加

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，进而评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

-债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

-已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；

-已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

-现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

*预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

*已发生信用减值的金融资产本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

-发行方或债务人发生重大财务困难；

-债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

-本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

-债务人很可能破产或进行其他财务重组；

-发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

*核销

31北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

12、应收票据

本公司把应收票据作为具有相同信用风险特征的应收款项，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额单独测试计量其坏账准备。

13、应收账款

对于应收账款、合同资产、租赁应收款，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本公司基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素，以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。

（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标准：期末余额达到100万元（含100万元）以上的应收款项为单项金额重大的应收款项。

单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法：对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，当存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备。单项金额重大经单独测试未发生减值的应收款项，再按组合计提坏账准备。

（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项组合名称坏账准备计提方法按款项账龄的组合账龄分析法按款项性质的组合按风险余额对应账龄法计提坏账准备特定资产组合全额计提应收票据单项测试

对于划分为账龄组合的应收款项，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收款项账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的存续期预期信用损失率对照表：

账龄应收账款预期信用损失率

1年以内（含1年）3.00%

其中：无双科技和光环云数据6个月以内0.00%

其中：无双科技和光环云数据7-12月3.00%

1－2年10.00%

32北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

账龄应收账款预期信用损失率

2－3年30.00%

3－4年50.00%

4－5年80.00%

5年以上100.00%

14、其他应收款

本公司以预期信用损失为基础，对其他应收款进行减值会计处理并确认损失准备。

本公司对在资产负债表日只具有较低的信用风险、或该其他应收款的信用风险自初始确认后

并未显著增加的其他应收款按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，除此之外按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。评估信用风险自初始确认后显著增加的方法见附注三、11、金融工具。

本公司为确保自其他应收款初始确认后信用风险增加即确认整个存续期预期信用损失，按照其他应收款的信用风险特征划分为不同的组合，以组合为基础评估信用风险是否显著增加：

组合名称坏账准备计提方法按款项账龄的组合账龄分析法

按照款项性质组合的其他应收款为合作意向保证金、员工备用金等，预期按款项性质的组合信用损失率为0特定资产组合全额计提坏账准备

对于划分为账龄组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制其他应收款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的存续期预期信用损失率对照表：

账龄其他应收款预期信用损失率

1年以内（含1年）3.00%

其中：无双科技和光环云数据0.00%

1－2年10.00%

2－3年30.00%

3－4年50.00%

4－5年80.00%

5年以上100.00%

15、合同资产本公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值（参见附注三、13应收账款）。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，而不相关合同的合同资产和负债分别列示。

16、存货

33北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

（1）存货的分类

存货包括原材料、库存商品、低值易耗品、备品备件等。

（2）发出存货的计价方法

外购、自制的存货按实际成本计价，发出存货采用个别计价法。

（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

期末存货按成本与可变现净值孰低计价，并按单个存货项目比较存货成本与可变现净值孰低，如存货可变现净值低于存货成本，按其差额计提存货跌价准备，计入当期损益。存货可变现净值以估计售价减去估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。

（4）存货的盘存制度本公司的存货盘存制度为永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。

17、持有待售资产

本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。

其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则

第8号—资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。

本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第42号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账

面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续划分为持有

34北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：

（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的

折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；

（2）可收回金额。

18、债权投资

本公司将期限超过1年以摊余成本计量的金融资产计入债权投资（如银行存单），详见附注三、

11、金融工具。

19、长期应收款

本公司把长期应收款作为具有相同信用风险特征的应收款项，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额单独测试计量其坏账准备。

20、长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为其他权益工具投资或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算。

（1）投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；

资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股

权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投

35北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期损益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换

出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（2）后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

*本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资按照成本法核算。

采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价；追加或收回投资调整长期股权投资

的成本；被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润作为初始投资成本的收回外，按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益。

*对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权，采用权益法核算。

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。

对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。

36北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号—企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

*追加投资和处置股权的处置方法

本公司因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上

新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。

本公司因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，应当在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当在改按成本法核算时转入当期损益。

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权应当改按《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，应当在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，应当改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实

施共同控制或施加重大影响的，应当改按《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

控制的定义见附注“合并财务报表范围的确定原则”共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

37北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响外，均确定对被投资单位具有重大影响；本公司拥有被投资单位20%（不含）以下的表决权股份，一般不认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响。

21、固定资产

（1）确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

（2）折旧方法

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：

固定资产类别使用年限残值率折旧率

房屋建筑物40年5%2.375%

构筑物5-20年5%4.75%-19%

电子设备3-10年0-5%9.5%-32.33%

运输设备10年5%9.5%

办公设备3-10年0.3-5%9.5%-32.33%

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法

固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、25“长期资产减值”。

22、在建工程

（1）在建工程的类别在建工程指兴建中的厂房与设备及其他固定资产。

（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点

在建工程在达到预定可使用状态时，确认为固定资产，并停止利息资本化。在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值计入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整已计提的折旧。

23、借款费用

38北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

（1）借款费用资本化的确认原则

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

*资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

*借款费用已经发生；

*为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，借款费用暂停资本化。当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

（2）借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

（3）暂停资本化期间

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态

或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

（4）借款费用资本化金额的计算方法专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或

者可销售状态前，予以资本化。

39北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

一般借款应予资本化的利息金额根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出按年加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，应当予以资本化，计入符合资本化条件的资产成本。

24、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

*计价方法、使用寿命、减值测试无形资产按实际成本计价。

外购无形资产按照成本（包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出）进行初始计量；自行开发的无形资产成本按达到预定用途前所发生的支出总

额确定；投资者投入的无形资产的成本，按投资合同或协议约定的价值确定；非货币性交换、债务重组、企业合并和融资租赁取得的无形资产成本分别按照其他相关准则确定；计入无形资产成

本的借款费用，按照《企业会计准则第17号—借款费用》的规定确定。

*使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

使用寿命有限的无形资产在使用寿命内系统合理摊销，使用寿命不确定的无形资产不予摊销。

公司于每年年度终了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核。使用寿命和摊销方法与以前估计不同的，改变其摊销期限和摊销方法。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命，并按规定处理。

类别使用寿命依据摊销方法

办公软件5年根据同行业情况，历史经验等综合因素判断直线法土地使用权50年依据国有土地出让合同中约定的出让年限直线法计算机软件著作权50年依据法律规定年限直线法

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

（2.1）划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

（2.2）研究阶段的支出于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形

40北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

不能满足上述条件的开发阶段的支出计入当期损益；无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

25、长期资产减值

在每个资产负债表日判断长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命确定的无形资产等

是否存在减值迹象，对存在减值迹象的，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认相应的减值损失，计入当期损益，同时计提相应的减值准备。

资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。公司以单项资产为基础估计其可收回金额，在难以对单项资产可回收金额进行估计的情况下，以资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间做相应调整，使资产在剩余寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值。

对于使用寿命不确定的无形资产、尚未达到使用状态的无形资产以及合并所形成的商誉每年年度终了进行减值测试。

关于商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组;难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值(包括所分摊的商誉的账面价值部分)与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。

26、长期待摊费用

长期待摊费用中能够确定收益期限的，采用平均年限法按受益期限分期平均摊销，不能确定受益期限的按照不超过十年的期限分期平均摊销。

27、合同负债

合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客

41北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

28、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤

保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

（2）离职后福利的会计处理方法离职后福利主要包括设定提存计划和设定受益计划。

设定提存计划：本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划：本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务

归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动

计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益。在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

（3）辞退福利的会计处理方法

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计

42北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。

29、预计负债

（1）预计负债的确认标准

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：

*该义务是本公司承担的现时义务；

*该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；

*该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债的计量方法

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。

如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。

30、股份支付

（1）股份支付的种类股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

*以权益结算的股份支付公司的股票期权计划为用以换取职工提供服务的权益结算的股份支付，以授予职工的权益工具在授予日的公允价值计量。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

*以现金结算的股份支付公司的股票增值权计划为以现金结算的股份支付，按照公司承担的以本公司股份数量为基础确定的负债的公允价值计量。该以现金结算的股份支付须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日以对可行权情况的最佳估计为基础，按照公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

（2）权益工具公允价值的确定方法

本公司对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。

对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值。选用的期权定价模型考虑以下因素：A、期权的行权价格；B、期权的有效期；C、标的股份的现行价格；D、

股价预计波动率；E、股份的预计股利；F、期权有效期内的无风险利率。

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据

43北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权数量一致。

（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具（因未满足可行权条件的非市场条件而被取消的除外），本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

31、优先股、永续债等其他金融工具

（1）公司发行的永续债和优先股等金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：

*该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；

*如将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，则不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，则本公司只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。

除按上述条件可归类为权益工具的金融工具以外，本公司发行的其他金融工具应归类为金融负债。

44北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

本公司发行的金融工具为复合金融工具的，按照负债成分的公允价值确认为一项负债，按实际收到的金额扣除负债成分的公允价值后的金额，确认为“其他权益工具”。发行复合金融工具发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。

（2）永续债和优先股等的会计处理方法

归类为金融负债的永续债和优先股等金融工具，其相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，除符合资本化条件的借款费用以外，均计入当期损益。

归类为权益工具的永续债和优先股等金融工具，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本公司作为权益的变动处理，相关交易费用亦从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的分配作为利润分配处理。

本公司不确认权益工具的公允价值变动。

32、收入

收入是本公司在日常活动中形成的，会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。

本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关

的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变本公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；本公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。附有客户额外购买选择权（例如客户奖励积分、未来购买商品的折扣券等）的合同，本公司评估该选择权是否向客户提供了一项重大权利。提供重大权利的，本公司将其作为单项履约义务。附有质量保证条款的合同，本公司对其所提供的质量保证的性质进行分析，如果质量保证在向客户保证所销售的商品符合既定标准之外提供了一项单独服务，本公司将其作为单项履约义务。否则，本公司按照《企业会计准则第13号—或有事项》的规定进行会计处理。

交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。本公司确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。有权收取的对价是非现金形式时，本公司按照非现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的公允价值不能合理估计的，本公司参照承诺向客户转让商品或提供服务的单独售价间接确定交易价格。预期将退还给客户的款项作为退货负债，不计入交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

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满足下列条件之一时，本公司属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

-客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；

-客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；

-本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。

在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

-本公司就该商品或服务享有现时收款权利；

-本公司已将该商品的法定所有权转移给客户；

-本公司已将该商品的实物转移给客户；

-本公司已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；

-客户已接受该商品或服务等。

本公司对于提供的电信服务通常按照履约进度确认收入。本公司为客户提供技术服务过程中销售网络产品及相关设备配件被视为单项履约义务时，本公司在客户取得相关商品的控制权时点确认收入。与本公司取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：

（1）互联网宽带接入服务

主要是通过专线、光纤等各种传输手段向客户提供将计算机或者其他终端设备接入互联网的服务。互联网宽带接入服务的合同一般为固定合同，该类合同一般为明确约定服务提供量，每月按固定金额确认收入。

（2）IDC 及其增值服务收入

利用已有的互联网通信线路、带宽资源，建立标准化的电信专业级机房环境，为企业、政府部门等提供服务器托管、租用以及相关增值等方面的全方位服务。IDC 及其增值服务合同分为固定合同与敞口合同。固定合同即合同明确约定服务提供量，敞口合同仅约定单价，主要约定服务器托管、带宽与电费的单价。对于固定合同，在合同服务期限内按月平均确认；对于敞口合同，服务器托管按服务器上架日期编制月客户收费通知单，并经客户核对确认，实际使用带宽流量根据监控系统统计的当月平均带宽使用量编制月客户收费通知单，并经客户核对确认，实际使用电费根据电表计量编制月客户收费通知单，并经客户核对确认。

（3）云计算收入

公司提供的云计算服务包括 IaaS、PaaS、SaaS 及相关技术服务。IaaS：即设施即服务，向客

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户提供处理、存储、网络以及其他基础计算资源，客户可以在其上运行任意软件，包括操作系统和应用程序。PaaS：平台即服务，客户使用云供应商支持的开发语言和工具，开发出应用程序，并发布到云基础架构上。SaaS：即软件即服务，客户所使用的服务商提供的运行在云基础设施上的应用程序。云计算合同分为固定合同与敞口合同。对于固定合同，在合同服务期限内按月平均确认；对于敞口合同，根据系统统计的当月使用量确认收入。

（4）广告托管平台服务收入（SaaS 服务）

公司接受客户的委托，利用广告托管平台（SaaS 软件平台）为客户在互联网进行广告投放。

公司与客户签订网广告服务年度框架合同，该框架服务合同约定服务内容、服务期限、结算方式、预计合同总金额等相关内容，公司提供互联网广告服务最终以与客户确认的下单为准。根据客户的下单，本公司向媒体下单投放广告。本公司根据客户的下单确认收入，同时根据向媒体的下单结转成本。

（5）营销优化收入（SaaS 服务）

公司与客户签订技术服务合同，约定本公司为客户提供 SEM 营销技术服务，客户以广告投放额度为基数按照合同约定的比率向公司支付技术服务费。或公司将其基于 SaaS 平台的 SEM 营销优化产品授权客户使用，客户自行进行账户开立、账户重组/扩展、营销效果分析、营销优化等活动。本公司根据客户最终确认的服务费账单或者根据软件授权使用合同期限直线摊销确认收入。

（6）系统集成收入

主要是本公司为客户提供网络及综合布线系统、自动化控制系统、安全防范系统、视频及多媒体系统等智能化系统工程所获得的收入。本公司按照产出法确认的履约进度确认系统集成收入。

同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况：无。

33、合同成本合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。为取得合同发生的增量成本（“合同取得成本”）是指本公司不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本公司将其作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由用户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；

（3）该成本预期能够收回。

合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资产”）采

用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。摊销期限不超过一

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年则在发生时计入当期损益。当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（1）本公司因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

34、政府补助

（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府补助，是指公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。

政府补助在同时满足下列条件的，才能予以确认：*公司能够满足政府补助所附条件；*公司能够收到政府补助。

政府补助为货币性资产的，公司按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，公司按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量（名义金额为人民币1元）。

与资产相关的政府补助，在取得时冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。对于同时包含于资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，可以区分的，则分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，则整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：

*用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，在取得时确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本。

*于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，在取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。

*与公司日常经营相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。

与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。财政将贴息资金直接拨付给公司的，公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

* 已确认的政府补助需要退回的，分别下列情况处理： A.初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值。 B.存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面金额，超出部分计入当期损益。 C.属于其他情况的，直接计入当期损益。

35、递延所得税资产和递延所得税负债根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

48北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：企业合并；直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

36、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

本公司将在租赁期开始日，租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。本公司对短期租赁和低价值资产租赁选择不确认使用权资产和租赁负债。在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。

除上述简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，本公司对已识别租赁确认使用权资产和租赁负债。本公司按照成本对使用权资产进行初始计量，该成本包括：（1）租赁负债的初始计量金

额；（2）在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相

关金额；（3）承租人发生的初始直接费用；（4）承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本公司参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定，对使用权资产计提折旧。

能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值时，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。

融资租赁，是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。其所有权最终可能转移，也可能不转移。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。但原租赁为短期租赁，且转租出租人对原租赁进行简化处理的，本公司将该转租赁分类为经营租赁。

49北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。对应收融资租赁款进行初始计量时，以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。未实现融资收益在租赁期内采用固定的周期性利率计算确认当期利息收入。取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

在租赁期内各个期间，本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。取得的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

38、重要会计政策、会计估计的变更

（1）会计政策变更

*2025年12月5日，财政部发布了《企业会计准则解释第19号》，自2026年1月1日起施行。本公司自规定之日起开始执行，该规定对本公司报告期内财务报表无影响。

*2025年7月8日，财政部发布标准仓单交易相关会计处理实施问答，本公司自规定之日起开始执行，该规定对本公司报告期内财务报表无影响。

（2）会计估计变更本报告期主要会计估计未发生变更。

四、税项

1、主要税种及税率

税种税率计税依据

增值税3%、5%、6%、9%、13%按应税销售额计缴

城市维护建设税7%按实缴流转税额计缴

教育费附加3%按实缴流转税额计缴

地方教育费附加2%按实缴流转税额计缴

文化事业建设费3%按实缴流转税额计缴

15%、20%、16.5%、17%、24%、企业所得税按应纳税所得额计缴

25%、35%

不同纳税主体所得税税率说明：

纳税主体名称税率

北京光环新网科技股份有限公司15%

光环新网（北京）数据服务有限公司15%

北京中金云网科技有限公司15%

北京科信盛彩云计算有限公司15%

光环新网（上海）信息服务有限公司15%

北京无双科技有限公司15%

50北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

纳税主体名称税率

光环云数据有限公司15%

光环云谷科技有限公司15%

北京瑞科新网科技有限公司20%（小微企业）

光环新网国际有限公司16.5%，香港注册公司光环有云（香港）网络科技有限公司16.5%，香港注册公司香港光环云数据有限公司16.5%，香港注册公司光环新网有限责任公司(Sinnet Limited) 0%，英属维尔京群岛注册光耀资本有限责任公司(LUMINNET CAPITAL PTE. LTD.) 17%，新加坡注册公司瑞光网络有限公司(LUMENNET SDN. BHD.) 24%，马来西亚注册公司综合实际税率约35%，日本注AI デ一タリンク株式会社册公司

其他各下属公司25%

2、税收优惠及批文（1）本公司及取得高新技术企业证书的子公司根据《国家税务总局关于企业所得税减免税管理问题的通知》（国税发[2008]111号）文件的相关规定，按15%征收企业所得税，具体情况如下：

单位名称高新证书编号取得日期税收优惠期间

北京光环新网科技股份有限公司 GR202311002755 2023 年 10 月 26 日 2023 年至 2025 年

光环新网（北京）数据服务有限公司 GR202311001750 2023 年 10 月 26 日 2023 年至 2025 年

北京中金云网科技有限公司 GR202511003110 2025 年 10 月 28 日 2025 年至 2027 年

北京科信盛彩云计算有限公司 GR202411003517 2024 年 10 月 29 日 2024 年至 2026 年

光环新网（上海）信息服务有限公司 GR202231004447 2025 年 12 月 19 日 2025 年至 2027 年

北京无双科技有限公司 GR202311001343 2023 年 10 月 26 日 2023 年至 2025 年

光环云数据有限公司 GR202311009581 2023 年 12 月 20 日 2023 年至 2025 年

光环云谷科技有限公司 GR202413001922 2024 年 11 月 11 日 2024 年至 2026 年

（2）子公司北京光环金网科技有限公司于 2023 年 5 月 29 日取得证书编号为京 RQ-2023-0636的软件企业证书，根据《财政部税务总局发展改革委工业和信息化部关于促进集成电路产业和软件产业高质量发展企业所得税政策的公告》(财政部税务总局发展改革委工业和信息化部公告2020

年第45号)的规定，自获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25％

的法定税率减半征收企业所得税。根据《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财税〔2011〕100号）的规定，销售自行开发生产的软件产品，对实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。

五、合并财务报表主要项目注释

以下注释项目除非特别指出，“期初”指2025年1月1日，“期末”指2025年12月31日，“本期”指2025年度，“上期”指2024年度。

51北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

1、货币资金

项目期末余额期初余额

库存现金5172.1344005.68

银行存款1825492647.671462314611.73

其他货币资金13167960.6614610854.93

合计1838665780.461476969472.34

其中：存放在境外的款项总额12775689.496486264.23

注：期末其他货币资金中存出投资款9687.64元，履约保函保证金存款13158273.02元；

除此之外，期末无其他因抵押、质押等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。

2、交易性金融资产

项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产152563173.4924851652.55

其中：结构性存款67838301.46

收益凭证30080602.23

股票2752000.0015037000.00

私募基金（注1）16970523.61

或有对价（注2、注3）34921746.199814652.55指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

合计152563173.4924851652.55

其中：重分类至其他非流动金融资产的部分

注1：2025年8月12日，公司出资1000万元受让对青岛华芯锚点投资中心（有限合伙）（简称“标的基金”）452.1337万元的认缴出资额，认缴出资比例2.238%。标的基金全部基金份额投资持有上海壁仞科技股份有限公司（06082.HK）62299150 股股份，其中 H 股限售股股份 31149600股，未上市股份31149550股。上海壁仞科技股份有限公司于2025年12月22日公开发售股份，发行价格19.6港元/股，2026年1月2日在香港联交所上市交易。公司将该基金份额确认为交易性金融资产，于2025年12月31日以发行价为基础考虑限售股及未上市股份折扣后确认其公允价值，按照基金收益分配约定确认公允价值变动6970523.61元。

注2：2024年11月15日本公司控股子公司光环云数据有限公司（以下简称“云数据”）与青

岛光环贰号企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“青岛光环贰号”）、北京信泰和安技术有限

公司、武汉翌特云科技有限公司（以下简称“标的公司”）和陈濛签订了股权收购及换股协议，云数据通过向青岛光环贰号增发股份16357754.25元（对应云数据股权比例为15%）取得标的公司

100%股权。根据协议，云数据增发股份比例分次授予，其中6%（即注册资本6543101.70元）在

股权变更日已授予，剩余9%（即注册资本9814652.55元）按照2025、2026年业绩完成情况分次

52北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注授予，其中2025年和2026年分别对应股权4.5%（即注册资本4907326.28元），2025年度和2026年度标的公司需完成的税后净利润分别不低于人民币500万元及人民币600万元，同时约定如标的公司在2025年或2026年达到约定的当年度业绩目标的90％及以上，则视为标的公司当年度的业绩考核达标。2024年云数据在合并日将该或有对价确认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产9814652.55元，2025年度标的公司经审计的净利润为4757117.73元，依据股权收购及换股协议减少或有对价4907326.28元。

注3：根据公司（甲方）与天津赞普科技股份有限公司（乙方）、赞普数据科技（天津）有限

公司（丙方，标的公司，已更名为“光环赞普（天津）科技有限公司”）、张寿权（丁方）签订的《关于赞普数据科技（天津）有限公司增资扩股及股权转让协议》约定的盈利补偿条款，乙方和丁方就本次增资扩股及股权转让完成后的三个会计年度（含本次增资扩股及股权转让完成的当年会计年度）内丙方的业绩向甲方承诺：（1）本次增资扩股及股权转让工商变更手续完成后下一个

自然月开始的连续24个月内，丙方的合计净利润不少于0，即承诺丙方不亏损。（2）甲方本次增资扩股及股权转让完成后的第36个月末，丙方的赞普数据中心大厦上架率至少达到60%，且所有上架的合同销售价格需经甲方事前同意，若赞普数据中心大厦上架率低于60%，由乙方以其持有的丙方股权无偿过户给甲方进行补偿。乙方已将其持有丙方剩余股权（35%）全部质押给公司，用于担保乙方的业绩补偿责任。截至2025年12月31日，本次增资扩股及股权转让完成已满36个月，赞普数据中心大厦上架率未达到60%，乙方依据盈利补偿条款应向公司无偿转让标的公司股权21.41%，公司将该股权公允价值30014419.92元确认为金融资产（或有对价）。截至本报告日，该股权补偿比例尚未最终确定，丙方股权尚未完成过户。

3、应收票据

（1）应收票据分类列示项目期末余额期初余额

银行承兑汇票8822521.1310108582.37

小计8822521.1310108582.37

减：坏账准备

合计8822521.1310108582.37

（2）期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票6300823.00

合计6300823.00

4、应收账款

（1）按账龄披露

53北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

账龄期末余额期初余额

1年以内1889530564.912124386209.57

1至2年16862848.8048375516.89

2至3年9561853.7849676562.26

3至4年46388758.17234854150.48

4至5年167726052.5526624181.18

5年以上44567521.7820035589.85

小计2174637599.992503952210.23

减：坏账准备243934138.56217985370.69

合计1930703461.432285966839.54

（2）按坏账计提方法分类列示期末余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

单项计提坏账准备的应收账款54170060.682.4954170060.68100.00按组合计提坏账准备的应收账

2120467539.3197.51189764077.888.951930703461.43

款

其中：

组合1：账龄组合1592720982.2673.24186167545.7211.691406553436.54

组合2：款项性质组合524161884.3424.1011859.450.0023524150024.89

组合3：特定资产组合3584672.710.173584672.71100.00

合计2174637599.99——243934138.56——1930703461.43（续上表）期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比账面价值金额金额

（%）例（%）

单项计提坏账准备的应收账款39036929.061.5639036929.06100.00

按组合计提坏账准备的应收账款2464915281.1798.44178948441.637.262285966839.54

其中：

组合1：账龄组合1999054119.9379.84174995875.558.751824058244.38

组合2：款项性质组合461908595.1618.45461908595.16

组合3：特定资产组合3952566.080.153952566.08100.00

合计2503952210.23——217985370.69——2285966839.54

54北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

*期末单项计提坏账准备的应收账款期末余额单位名称账面余额坏账准备计提比例计提理由

因经营不善无力偿还款项，公司已提起单项金额重

15644997.8115644997.81100.00%诉讼程序，本期法院强制执行收回款项

大款项1

3262827.34

单项金额重已停止国内业务，账龄超过5年，无法

15011018.1915011018.19100.00%

大款项2联系对账。

单项金额重

9508652.279508652.27100.00%无力偿还到期债务，收回可能性极低

大款项3单项金额重

3970511.723970511.72100.00%账龄超过5年，无法联系对账。

大款项4

单项金额重信用风险显著增加，诉讼已强制执行有

3177604.073177604.07100.00%

大款项5明显迹象表明无法履约

单项金额重信用风险显著增加，诉讼已强制执行有

2263756.392263756.39100.00%

大款项6明显迹象表明无法履约

单项金额重信用风险显著增加，诉讼已强制执行有

1946316.011946316.01100.00%

大款项7明显迹象表明无法履约

单项金额重信用风险显著增加，诉讼已强制执行有

1499630.221499630.22100.00%

大款项8明显迹象表明无法履约单项金额重

1147574.001147574.00100.00%一审诉讼已判决，债务人无可执行财产

大款项9

合计54170060.6854170060.68——（续上表）期初余额单位名称账面余额坏账准备计提比例计提理由

单项金额因经营不善无力偿还款项，公司已提起诉

18907825.1518907825.15100.00%

重大款项1讼程序。

单项金额已停止国内业务，账龄超过3年，无法联

15011018.1915011018.19100.00%

重大款项2系对账。

单项金额

3970511.723970511.72100.00%账龄超过3年，无法联系对账。

重大款项4单项金额

1147574.001147574.00100.00%一审诉讼已判决，债务人无可执行财产。

重大款项9

合计39036929.0639036929.06100.00%——

*组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收账款期末余额项目账面余额坏账准备计提比例

1年以内1367230023.9122291581.091.63%

55北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

期末余额项目账面余额坏账准备计提比例

其中：1-6个月（坏账计提比例为0%）624177339.000.00%

其他1年以内743052684.9122291581.093.00%

1－2年7246370.65724637.0610.00%

2－3年4975663.931492699.1930.00%

3－4年42584778.0421292389.0350.00%

4－5年151589531.97121271625.5980.00%

5年以上19094613.7619094613.76100.00%

合计1592720982.26186167545.72——（续上表）期初余额项目账面余额坏账准备计提比例

1年以内1664968811.5426366383.111.58%

其中：1-6个月（坏账计提比例为0%）786089374.580.00%

其他1年以内878879436.9626366383.113.00%

1－2年47219096.464721909.6410.00%

2－3年46854208.4614056262.5430.00%

3－4年214170105.75107085052.9050.00%

4－5年15378151.7712302521.4180.00%

5年以上10463745.9510463745.95100.00%

合计1999054119.93174995875.55——

*组合中，按款项性质组合、特定资产组合计提坏账准备的应收账款：

期末余额期初余额项目账面余额坏账准备计提比例账面余额坏账准备计提比例

款项性质组合524161884.3411859.450.0023%461908595.16

特定资产组合3584672.713584672.71100.00%3952566.083952566.08100.00%

合计527746557.053596532.16——465861161.243952566.08——

款项性质组合：主要为亚马逊云科技业务客户的应收账款。公司承担的信用风险余额均在次月底前收回，历史上从未发生坏账损失。出于谨慎考虑，公司将承担的信用风险余额参照应收账款账龄组合中1年以内应收款项的计提比例3%预计坏账损失。

特定资产组合：有确凿证据表明无法收回或收回可能性不大的款项，全额计提坏账准备。

（3）坏账准备的情况

56北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销

单项计提坏账准备39036929.0618395958.963262827.3454170060.68

按组合计提坏账准备178948441.6312512091.791696455.54189764077.88

合计217985370.6930908050.753262827.341696455.54243934138.56

其中：本期坏账准备收回或转回金额重要的单位名称收回或转回金额收回方式

单位一3262827.34法院诉讼执行，款项收回合计3262827.34——

（4）本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款1696455.54

其中：重要的应收账款核销情况履行的核销是否因关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因程序交易产生

单位二服务费1696455.54公司注销管理层审批否

合计——1696455.54——————

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况占应收账款期末余额合债务人名称应收账款期末余额坏账准备期末余额

计数的比例(%)

客户一310331436.5014.2710049269.49

客户二138416894.766.37138523.89

客户三120806105.495.560.00

客户四116567650.425.360.00

客户五66397192.993.050.00

合计752519280.1634.6110187793.38

5、预付款项

（1）预付款项按账龄列示期末余额期初余额账龄结构

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内372276269.1393.90317229109.5496.00

1－2年（含）15200006.533.837365334.432.23

2－3年（含）3895801.600.98808625.610.24

57北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

期末余额期初余额账龄结构

金额比例（%）金额比例（%）

3年以上5098298.441.295061079.801.53

合计396470375.70100.00330464149.38100.00

（2）本公司账龄超过1年的大额预付账款债务单位期末账面余额账龄未结算的原因

预付账款13774070.881-2年未发货

预付账款22766644.063年以上广告款余额未结算

合计6540714.94

（3）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况占预付账款期末余额合计数的比单位名称期末余额例（%）

预付账款3206387488.4052.06

预付账款493560151.1423.60

预付账款518195253.424.59

预付账款67631661.061.92

预付账款76608284.821.67

合计332382838.8483.84

6、其他应收款

项目期末余额期初余额

其他应收款195753879.55202034224.11

合计195753879.55202034224.11

（1）按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内138613313.25194479498.58

1至2年63218790.1113474603.14

2至3年6750703.311905970.89

3至4年1266620.21102965.70

4至5年42965.70949512.14

5年以上4369597.866093351.62

小计214261990.44217005902.07

减：坏账准备18508110.8914971677.96

合计195753879.55202034224.11

58北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

（2）按款项性质分类情况款项性质期末余额期初余额

备用金769886.031289889.21

押金、保证金106708461.67143871675.19

往来款104614253.6071730669.46

其他2169389.14113668.21

小计214261990.44217005902.07

减：坏账准备18508110.8914971677.96

合计195753879.55202034224.11

（3）按坏账计提方法分类列示

*类别明细情况期末余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）单项计提坏账准备的其他应收款

按组合计提坏账准备的其他应收款214261990.44100.0018508110.898.64195753879.55

合计214261990.44100.0018508110.898.64195753879.55（续上表）期初余额账面余额坏账准备类别比例计提比账面价值金额金额

（%）例（%）单项计提坏账准备的其他应收款

按组合计提坏账准备的其他应收款217005902.07100.0014971677.966.90202034224.11

合计217005902.07100.0014971677.966.90202034224.11

*采用组合计提坏账准备的其他应收款期末余额项目账面余额坏账准备计提比例

组合1：款项性质组合5092039.37

组合2：特定资产组合7045507.647045507.64100.00%

组合3：账龄组合202124443.4311462603.255.67%

1年以内131208533.99869617.180.66%

其中：1-6个月（坏账计提比例为0%）102221294.73

1－2年65565363.506556536.3510.00%

59北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

期末余额项目账面余额坏账准备计提比例

2－3年960275.67288082.7030.00%

3－4年1266620.21633310.1050.00%

4－5年42965.7034372.5680.00%

5年以上3080684.363080684.36100.00%

小计214261990.4418508110.89——（续上表）期初项目账面余额坏账准备计提比例

组合1：款项性质组合979534.05

组合2：特定资产组合7045507.647045507.64100.00%

组合3：账龄组合208980860.387926170.323.79%

1年以内194727268.711993337.991.02%

其中：1-6个月（坏账计提比例为0%）128282669.02

1－2年7649813.50764981.3410.00%

2－3年1905970.89571791.2730.00%

3－4年42965.7021482.8550.00%

4－5年401323.54321058.8380.00%

5年以上4253518.044253518.04100.00%

小计217005902.0714971677.96——

（4）坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期整个存续期预期未来12个月预合计信用损失（未发信用损失（已发期信用损失生信用减值）生信用减值）

期初余额14971677.9614971677.96期初其他应收款账

面余额在本期：

本期计提3536432.933536432.93本期转回本期转销本期核销其他变动

期末余额18508110.8918508110.89

（5）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

60北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

本期变动金额类别期初余额收回或转销或其他变期末余额计提转回核销动

其他应收款坏账准备14971677.963536432.9318508110.89

合计14971677.963536432.9318508110.89

（6）本期无实际核销的其他应收款。

（7）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款期末余坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄

额合计数的比例（%）期末余额

第一名预付工程款60641142.511-2年28.306064114.25

第二名保证金37015861.341年以内17.28

第三名预付设备款23520000.001年以内10.98705600.00

第四名保证金20750000.001年以内9.68

第五名股权转让款6446330.001年以内3.01

合计——148373333.85——69.256769714.25

说明：第一名和第三名相关采购合同已解除，公司要求债务人返还相应款项，将预付账款转成其他应收款。

7、存货

（1）存货分类期末余额期初余额项目金额跌价准备账面价值金额跌价准备账面价值

原材料14880036.291579079.1213300957.1714390663.801579079.1212811584.68

库存商品22252.8622252.86

合计14902289.151579079.1213323210.0314390663.801579079.1212811584.68

（2）存货跌价准备本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料1579079.121579079.12

合计1579079.121579079.12

8、其他流动资产

项目期末余额期初余额

待抵扣进项税496155553.93351566766.15

预缴税金1600658.575771204.84

国债逆回购250149000.00

61北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

项目期末余额期初余额

定期存款（1）59976000.0059927671.20

定期存款（2）20161095.89

其他56669.1247878.93

合计807937881.62437474617.01

注：定期存款（1）已被法院冻结。2023年12月，四川大通睿恒能源有限公司、北京睿恒百祥能源科技发展有限公司以合同纠纷为由将本公司及子公司北京科信盛彩云计算有限公司诉至四

川自由贸易试验区人民法院，要求解除双方签订的《投资合同》及附件，请求人民法院判决本公司及北京科信盛彩云计算有限公司赔偿其损失58744406.37元，并向法院申请对公司财产在

58744406.37元范围内予以保全。经本公司向受理法院申请，受理法院2024年1月29日冻结公司

银行账户资金58744406.37元。2025年二审法院判决公司胜诉，截至报告日已解冻。

9、一年内到期的非流动资产

项目期末余额期初余额备注

一年内到期的债权投资43556966.90详见附注五、10

合计43556966.90

10、债权投资

期末余额期初金额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

定期存款43556966.9043556966.90

减：一年内到期的债权

43556966.9043556966.90投资（附注五、9）

合计0.000.00

11、长期应收款

期末余额期初余额项目减值减值折现率区间账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备贷款市场报分期收款提

19102185.2819102185.2819102185.2819102185.28价利率

供劳务（LPR）

合计19102185.2819102185.2819102185.2819102185.28—

12、长期股权投资

62北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

本期增减变动被投资单位期初余额减少权益法下确认其他综合其他权益变追加投资投资的投资损益收益调整动

一、合营企业北京凯新数据通信服务有限

13298226.78-397985.36

公司

小计13298226.78-397985.36

二、联营企业北京长城光环宽带网络技术有限公司鱼变滕飏科技（上海)有限公

25326529.46-2685133.72

司

光环云创（南京）信息科技有

1303008.70-820385.382786170.51

限公司

海南数字丝路科技有限公司1301770.74-611.52

TRIO AI LIMITED 4970107.51 -8676898.72 4302169.90

成都智胜光环科技有限公司1492163.83-675497.92安徽光环云科技有限公司

上海利奥信息科技有限公司3000.00282.43

小计34393580.243000.00-12858244.837088340.41

合计47691807.023000.00-13256230.197088340.41（续上表）本期增减变动宣告发减值准备期末被投资单位放现金计提减期末余额其他余额股利或值准备利润

一、合营企业

北京凯新数据通信服务有限公司12900241.42

小计12900241.42

二、联营企业

北京长城光环宽带网络技术有限公司811046.07鱼变滕飏科技（上海)有限公司22641395.74光环云创（南京）信息科技有限公司3268793.83

海南数字丝路科技有限公司-1301159.22

TRIO AI LIMITED 595378.69

成都智胜光环科技有限公司816665.91

63北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

本期增减变动宣告发减值准备期末被投资单位放现金计提减期末余额其他余额股利或值准备利润安徽光环云科技有限公司

上海利奥信息科技有限公司3282.43

小计-1301159.2227325516.60811046.07

合计-1301159.2240225758.02811046.07

说明：

（1）北京长城光环宽带网络技术有限公司于2007年5月已经开始清算，在2013年以前已经全额计提减值准备。

（2）2021年2月10日，公司与上海鱼变智能科技有限公司共同投资设立鱼变滕飏科技（上海）有限公司，公司持股30%。

（3）2021年6月28日，公司子公司北京光环金网科技有限公司与深圳海兰云数据中心科技

有限公司共同投资设立海南数字丝路科技有限公司，北京光环金网科技有限公司持股40%，2025年10月北京光环金网科技有限公司收购海南数字丝路科技有限公司60%的股权，将其成为全资子公司。

（4）2022年11月18日，公司以0元对价受让北京上林煜博网络科技有限公司持有的光环云创（北京）网络科技有限公司（2025年12月26日名称变更为光环云创（南京）信息科技有限公

司）40%股权，认缴注册资本400万元。2023年光环云创（北京）网络科技有限公司接受新增股东增资，公司持股比例由40%下降到35%。2025年光环云创（南京）信息科技有限公司接受新增股东增资，公司持股比例由35%下降到32.8124%。

（5）2024 年 3 月 25 日，本公司与 KDDI HongKong Limited 共同投资设立北京凯新数据通信服务

有限公司，本公司持股 56%，KDDI HongKong Limited 持股 44%，章程约定任何一项决议事项必须经全体股东一致通过。

（6）2024 年 6 月，控股二级子公司香港光环云数据有限公司与新加坡公司 VALUE MATCH

COMPANY LIMITED 成立合资公司 TRIO AI LIMITED，香港光环云数据有限公司用知识产权作价港币

630 万元（折合人民币 5741631.00 元）出资占比 45%。2025 年 10 月，TRIO AI LIMITED 接受新股东增资，香港光环云数据有限公司持股比例下降到21.72%。香港光环云数据有限公司按照增资后新的持股比例享有的 TRIO AI LIMITED 净资产份额大于增资前的金额调增长期股权投资（其他权益变动）4302169.90元。

（7）2024年11月29日，控股二级子公司光环云（上海）数据科技有限公司与四川川大智胜

软件股份有限公司、共青城光环壹号投资合伙企业（有限合伙）共同投资设立成都智胜光环科技

有限公司，光环云（上海）数据科技有限公司持股30%。

64北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

（8）2024年9月，控股二级子公司光环云（上海）数据科技有限公司和安徽领航智算创谷科

技有限公司出资组建安徽光环云科技有限公司，光环云（上海）数据科技有限公司持股30%。截止2025年12月31日，光环云（上海）数据科技有限公司尚未投入资金。

（9）2025年12月，控股二级子公司光环云（上海）数据科技有限公司以3000.00元对价受让

上海利奥信息科技有限公司30%股权。

13、其他权益工具投资

（1）其他权益工具投资情况项目期末余额期初余额

北京亚太中立信息技术有限公司15290000.0015290000.00

数据堂（北京）科技股份有限公司8445102.817340059.31

北京蓝杞数据科技有限公司3430000.003430000.00

合计27165102.8126060059.31

（2）非交易性权益工具投资情况本期计入其他综本期末累计计入本期确指定为以公允价值计合收益的利得和其他综合收益的项目认的股量且其变动计入其他损失（损失为利得和损失（损利收入综合收益的原因“-”）失为“-”）北京亚太中立信息技不以出售为目的术有限公司

数据堂（北京）科技

1105043.502875102.81不以出售为目的

股份有限公司北京蓝杞数据科技有不以出售为目的限公司

合计1105043.502875102.81

（3）分项披露本期非交易性权益工具投资其他综合指定为以公允价其他综合确认的收益转入值计量且其变动收益转入项目股利收累计利得累计损失留存收益计入其他综合收留存收益入的金额益的原因的原因北京亚太中立信

3977465.68不以出售为目的

息技术有限公司

数据堂（北京）科

2875102.81不以出售为目的

技股份有限公司北京蓝杞数据科

0.00不以出售为目的

技有限公司

合计6852568.49

说明：公司持有的上述非上市公司股权，不符合本金加利息的合同现金流量特征，持有目的

65北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

是非交易性的，因此公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

14、固定资产

项目期末余额期初余额

固定资产10888706902.298715518262.49

合计10888706902.298715518262.49

（1）固定资产情况办公设备及

项目房屋、建筑物构筑物电子设备运输工具合计其他

一、账面

原值：

1、期初

5349172877.595997866494.50785391101.2015312394.4435870983.9612183613851.69

余额

2、本期

549676513.612230245397.61391784479.504105826.351871967.753177684184.82

增加金额

（1）购

4448523.152994187.324105826.351581078.6013129615.42

置

（2）在

建工程转549676513.612223241241.52388790292.18290889.153161998936.46入

（3）企业合并增加

（4）其

2555632.942555632.94

他

3、本期

763351.8941525350.1843124659.71606777.001827725.1787847863.95

减少金额

（1）处

41131080.4543124659.71606777.001827725.1786690242.33

置或报废

（2）其

763351.89394269.731157621.62

他

4、期末

5898086039.318186586541.931134050920.9918811443.7935915226.5415273450172.56

余额

二、累计折旧

1、期初

805354301.912267506986.25356687901.3210198409.4728347990.253468095589.20

余额

2、本期

134518562.42646320653.07177860478.931075967.892355796.21962131458.52

增加金额

（1）计

134518562.42646320653.07177860478.931075967.892355796.21962131458.52

提

（2）企业合并增加

（3）其他

66北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

办公设备及

项目房屋、建筑物构筑物电子设备运输工具合计其他

3、本期

27116169.5816066624.48576438.151724545.2445483777.45

减少金额

（1）处

27116169.5816066624.48576438.151724545.2445483777.45

置或报废

（2）其他

4、期末

939872864.332886711469.74518481755.7710697939.2128979241.224384743270.27

余额

三、减值准备

四、账面价值

1、期末

4958213174.985299875072.19615569165.228113504.586935985.3210888706902.29

账面价值

2、期初

4543818575.683730359508.25428703199.885113984.977522993.718715518262.49

账面价值

（2）通过经营租赁租出的固定资产项目期末账面价值

房屋建筑物-北京中金云网科技有限公司40183501.24

房屋建筑物-北京科信盛彩云计算有限公司52038857.30

房屋建筑物-光环新网（长沙）信息服务有限公司106950912.56

小计198889874.38

（3）未办妥产权证书的固定资产情况项目账面价值未办妥产权证书的原因

光环新网（天津）信息服务有限公司接待中心21119739.98尚未办理建筑规划

光环新网（天津）信息服务有限公司-090变电站16715085.72产权证办理中

光环新网（天津）信息服务有限公司-085变电站20839260.50产权证办理中

小计58674086.20

（4）公司本期无暂时闲置的固定资产。

（5）固定资产抵押和所有权受限情况

子公司北京中金云网科技有限公司以其所有的位于北京经济技术开发区博兴八路1号1幢、

2幢3幢房产（不动产权编号：京（2016）开发区不动产权第0011007号）建筑面积54842.4平方米、北京经济技术开发区博兴八路1号院4号楼-1至5层101等3套（不动产权编号：京

（2018）开不动产权第0013938号）建筑面积48570.67平方米、土地面积66174.4平方米设定抵押，抵押期限2019年8月29日至2034年9月30日。截至2025年12月31日设定抵押的房屋建筑物净值为1205022642.65元，土地使用权净值74457968.36元。抵押情况详见“附注五、33、长期借款”。

67北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

子公司北京科信盛彩云计算有限公司以其所有的位于北京经济技术开发区瑞合西二路6号院

7号楼1至4层等3套房屋所有权及对应国有土地使用权（不动产权证书编号：京（2016）开发区不动产权第0019466号）、位于北京经济技术开发区瑞合西二路6号院1号楼等6幢楼的房屋所

有权及对应国有土地使用权（不动产权证书编号：京（2016）开发区不动产权第0019668号）设定抵押，截止2025年12月31日设定抵押的房屋建筑物净值为302203224.26元。土地使用权净值56691887.24元。抵押情况详见“附注五、33、长期借款”。

二级子公司上海中可企业发展有限公司以位于上海市嘉定区胜辛北路3388号的房屋所有权

及对应的土地使用权（不动产权号：沪2022嘉字不动产权第007787）设定抵押，截至2025年12月31日设定抵押的房屋建筑物净值为215808049.59元，土地使用权净值118357427.95元。抵押情况详见“附注五、33、长期借款”。

子公司智达云创（三河）科技有限公司以位于河北省廊坊市三河市燕郊高新区创意谷街454号的房屋所有权及对应的土地使用权以及燕郊绿色云计算基地三四期项目下在建工程和机器设备

设定抵押，截至2025年12月31日设定抵押的房屋建筑物净值为998.770.453.36元，土地使用权净值434801858.76元，机器设备净值为447779742.06元。抵押情况详见“附注五、33、长期借款”。

子公司光环新网（天津）信息服务有限公司于2024年12月25日与中国建设银行股份有限

公司天津宝坻支行、中国民生银行股份有限公司天津分行、上海浦东发展银行股份有限公司北京分行签订《光环新网(天津)信息服务有限公司宝坻云计算基地一期二期项目人民币23亿元固定资产银团贷款合同》，以其拥有的房屋建筑物及对应的土地使用权(不动产权证号：津（2025）宝坻区不动产权第0099626号、津（2026）宝坻区不动产权第0008391号)及天津宝坻云计算基地一期

和二期项目在建工程提供抵押担保，以项目产生的应收账款提供质押担保，公司为该项贷款提供连带责任保证担保。截至2025年12月31日设定抵押的房屋建筑物净值为839189455.54元，土地使用权净值41100067.72元，在建工程净值95750015.09元。抵押情况详见“附注五、33、长期借款”。

15、在建工程

项目期末余额期初余额

在建工程1427021054.622592422989.43

工程物资3389085.46562364.90

减：减值准备1058649.721058649.72

合计1429351490.362591926704.61

68北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

（1）在建工程

*在建工程情况期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值上海嘉定绿

色云计算基3798444.213798444.21105908420.75105908420.75

地（二期）房山绿色云计算基地（一349008.23349008.23349008.23349008.23期）房山绿色云计算基地（二16978661.4416978661.4416978661.4416978661.44期）

待安装设备13151185.291058649.7212092535.57258390472.521058649.72257331822.80数据中心改

62655611.5362655611.5354844075.2754844075.27

造长沙绿色云计算基地（一7949384.567949384.56116694973.28116694973.28期）天津宝坻云计算基地（一108298.23108298.23603599714.88603599714.88期）天津宝坻云计算基地（二301601847.32301601847.32679185275.76679185275.76期）天津宝坻云计算基地（三243365926.48243365926.481152545.141152545.14期）天津宝坻云计算基地（四633456.73633456.73566745.73566745.73期）杭州数字经

济科创中心478209682.17478209682.17415715730.65415715730.65项目燕郊绿色云

计算基地三100834656.91100834656.91228893329.24228893329.24四期新疆数据中

130716728.88130716728.88107421155.97107421155.97

心海南陵水清

水湾跨境产65590378.8065590378.802722880.572722880.57业云基地

69北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值呼和浩特智

515519.70515519.70

算中心和林格尔智

373584.89373584.89

算中心儿童公园园

188679.25188679.25

林改造

合计1427021054.621058649.721425962404.92592422989.431058649.722591364339.71

*重要在建工程项目本期变动情况本期转入固定本期其他减项目名称预算数期初余额本期增加金额期末余额资产金额少金额上海嘉定绿色云计

1160200000.00105908420.7537500921.47138452210.051158687.963798444.21

算基地（二期）房山绿色云计算基

1401285000.00349008.23349008.23

地（一期）房山绿色云计算基

1178147500.0016978661.44428534.6422632.74405901.9016978661.44

地（二期）

待安装设备258390472.52158837736.95396784997.867292026.3213151185.29

数据中心改造54844075.2759054611.3247617594.793625480.2762655611.53长沙绿色云计算基

3463800000.00116694973.2817242996.64124405355.971583229.397949384.56

地（一期）天津宝坻云计算基

1080000000.00603599714.88128330559.85731821976.50108298.23

地（一期）天津宝坻云计算基

1975158000.00679185275.761119647146.171497230574.61301601847.32

地（二期）天津宝坻云计算基

3537481300.001152545.14258961614.6116748233.27243365926.48

地（三期）天津宝坻云计算基

566745.7366711.00633456.73

地（四期）杭州数字经济科创

3241390000.00415715730.6562493951.52478209682.17

中心项目燕郊绿色云计算基

2986000000.00228893329.24131698295.38208851968.2750904999.44100834656.91

地三四期

新疆数据中心107421155.9723295572.91130716728.88海南陵水清水湾跨

345100000.002722880.5762867498.2365590378.80

境产业云基地

儿童公园园林改造12869299.3512680620.10188679.25

合计20368561800.002592422989.432073295450.043161935544.0677650945.381426131950.03（续上表）

70北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

工程累计投入工程利息资本化其中：本期利本期利息资工程名称资金来源占预算比例进度累计金额息资本化金额本化率

募集资金;金融

上海嘉定绿色云计算基地二期99.72%99.72%49431135.95106636.982.00%机构贷款北京房山绿色云计算数据中心

100.00%100.00%募集资金

一期

北京房山绿色云计算数据中心募集资金;金融

76.95%76.95%3793133.49

二期机构贷款待安装设备其他数据中心改造其他

长沙绿色云计算基地一期11.75%11.75%19954482.38314951.922.00%金融机构贷款

募集资金;金融

天津宝坻云计算基地（一期）100.00%100.00%29083722.684593360.903.24%机构贷款

募集资金;金融

天津宝坻云计算基地（二期）92.15%92.15%15560698.6013089420.643.24%机构贷款

天津宝坻云计算基地（三期）7.35%7.35%760751.82754411.332.00%金融机构贷款

天津宝坻云计算基地（四期）4323.542.00%其他

杭州数字经济科创中心项目14.75%14.75%8475970.665565548.803.50%其他

募集资金;金融

燕郊绿色云计算基地三四期87.45%87.45%8317173.361941426.953.30%机构贷款新疆数据中心其他海南陵水清水湾跨境产业云基

19.01%19.01%其他

地儿童公园园林改造其他

合计135381392.4826365757.52

*本期计提在建工程减值准备情况本期无计提在建工程减值准备情况。

（2）工程物资期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

工程电缆3389085.463389085.46562364.90562364.90

合计3389085.463389085.46562364.90562364.90

16、使用权资产

项目房屋建筑物管道合计

一、账面原值

1、期初余额272605669.0519724548.74292330217.79

2、本年增加金额4985283.951689546.366674830.31

（1）租赁4985283.951689546.366674830.31

71北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

项目房屋建筑物管道合计

3、本年减少金额16972444.99951182.4517923627.44

（1）处置16972444.99951182.4517923627.44

（2）其他

4、年末余额260618508.0120462912.65281081420.66

二、累计折旧

1、期初余额55279321.818080141.0263359462.83

2、本年增加金额27057687.502571397.7429629085.24

（1）计提27057687.502571397.7429629085.24

3、本年减少金额14292741.17951182.4515243923.62

（1）处置14292741.17951182.4515243923.62

（2）其他

4、年末余额68044268.149700356.3177744624.45

三、减值准备

四、账面价值

1、年末账面价值192574239.8710762556.34203336796.21

2、期初账面价值217326347.2411644407.72228970754.96

17、无形资产

项目土地使用权办公软件专利技术非专利技术特许使用权著作权合计

一、账面原值

1.期初余

1377145247.8637234949.52998465.521212619.0030774759.791447366041.69

额

2.本期增

48886924.651816501.9318679245.2869382671.86

加金额

（1）购置48886924.651816501.9318679245.2869382671.86

（2）企业合并范围变化增加

3.本期减

79310.3479310.34

少金额

（1）处

79310.3479310.34

置

4.期末余

1426032172.5138972141.11998465.5218679245.281212619.0030774759.791516669403.21

额

二、累计摊销

1.期初余

179910995.6826694848.80985632.23161685.545770903.83213524066.08

额

2.本期增

31671398.434226220.1112833.292197713.41121261.92651832.2038881259.36

加金额

（1）计31671398.434226220.1112833.292197713.41121261.92651832.2038881259.36

72北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

项目土地使用权办公软件专利技术非专利技术特许使用权著作权合计提

（2）企业合并范围变化增加

3.本期减

79310.3479310.34

少金额

（1）处

79310.3479310.34

置

4.期末余

211582394.1130841758.57998465.522197713.41282947.466422736.03252326015.10

额

三、减值准备

四、账面价值

1.期末账

1214449778.408130382.5416481531.87929671.5424352023.761264343388.11

面价值

2.期初账

1197234252.1810540100.7212833.291050933.4625003855.961233841975.61

面价值

注：*土地使用权抵押情况详见“五、14、固定资产（5）固定资产抵押和所有权受限情况说明”

*2025年3月，控股子公司光环云数据有限公司以其拥有的专利权提供质押取得借款500万元整，借款期限12个月。截至2025年12月31日，该质押项下贷款余额5000000.00元，应付利息余额4736.11元。

18、商誉

期末余额单位名称原值减值准备净值

北京无双科技有限公司443868682.22443868682.22

北京中金云网科技有限公司1952342340.171743854900.00208487440.17

北京瑞科新网科技有限公司1693240.001693240.00

光环赞普（天津）科技有限公司27129624.4527129624.45

武汉翌特云科技有限公司9632036.159632036.15

合计2434665922.992214853206.67219812716.32

（续）期初余额单位名称原值减值准备净值

北京无双科技有限公司443868682.22443868682.22

北京中金云网科技有限公司1952342340.17907298900.001045043440.17

北京瑞科新网科技有限公司1693240.001693240.00

光环赞普（天津）科技有限公司27129624.4527129624.45

73北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

期初余额单位名称原值减值准备净值

武汉翌特云科技有限公司9632036.159632036.15

合计2434665922.991351167582.221083498340.77

（1）商誉账面原值本期增加本期减少被投资单位名称期初余额期末余额企业合并形成其他处置其他

北京无双科技有限公司443868682.22443868682.22

北京中金云网科技有限公司1952342340.171952342340.17

北京瑞科新网科技有限公司1693240.001693240.00

光环赞普（天津）科技有限

27129624.4527129624.45

公司

武汉翌特云科技有限公司9632036.159632036.15

合计2434665922.992434665922.99

（2）商誉减值准备本期增加本期减少被投资单位名称期初余额期末余额计提其他处置其他

北京无双科技有限公司443868682.22443868682.22

北京中金云网科技有限公司907298900.00836556000.001743854900.00

北京瑞科新网科技有限公司-

光环赞普（天津）科技有限

27129624.4527129624.45

公司武汉翌特云科技有限公司

合计1351167582.22863685624.452214853206.67

（3）商誉所在资产组组合的相关信息所属经是否与以名称所属资产组或组合的构成及依据营分部前年度保及依据持一致并购无双科技公司广告营销业务所形成的含商誉资产北京无双科技有限组，包括流动资产、固定资产、无形资产、完全商不适用是公司

誉、其他资产（除递延所得税资产外）、流动负债。

并购中金云网公司 IDC 业务所形成的包含商誉的资产北京中金云网科技组，包括流动资产、固定资产、在建工程、无形资不适用是有限公司

产、商誉、长期待摊费用、流动负债。

北京瑞科新网科技与商誉相关的资产为房屋建筑物。不适用是有限公司

光环赞普（天津） 并购光环赞普公司 IDC 业务所形成的含商誉资产组，不适用是

科技有限公司包含直接归属于资产组的流动资产、固定资产、无形

74北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

所属经是否与以名称所属资产组或组合的构成及依据营分部前年度保及依据持一致资产、长期待摊费用、流动负债、完全商誉（公司收购光环赞普65%股份形成的商誉金额为2712.96万元，100%商誉金额为4173.79万元）。

并购武汉翌特云科技有限公司云服务业务所形成的含武汉翌特云科技有

商誉资产组，包含直接归属于资产组的固定资产、商不适用是限公司誉。

（4）可收回金额的具体确定方法

*可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定公允价值和处置费用关键关键参数的项目账面价值可收回金额减值金额的确定方式参数确定依据并购北公允价值的确定方式房地京瑞科

为市场法，即以评估基产售新网科经对同地区

准日附近类似房地产价，技有限同用途房产

19022554.0380124318.000.00交易价格进行适当的2517

公司形的市场价格修正。处置费用包含处3.00成的包调查确定。

置过程中产生的全部元/平含商誉税费。方米资产组公允价值法采用成本法计算，本次采用资产选择符合条组整体转让公允价值件的参照物，测算方法中的成本途进行交易情房地

径对资产组公允价值况、交易时产售

并购光进行测算，在运用成本间、区域因价

环赞普途径估算的过程中，采素、个别因素

5020

（天用重置成本法来估算修正，从而确元/平

津）科资产组中各单项资产定房屋建筑方技有限的价值。房屋建筑物采物的评估值，米；

公司209950500.00168571300.0027129624.45用市场法进行评估；无评估值中包处置

IDC 业 形资产包含在市场法 含土地使用费用务所形测算的房屋建筑物评权价值。资产率为成的包估值中；设备类资产按处置费用包公允

含商誉照重置成本和综合成括律师、审价值

资产组新率确定评估值；长期计、评估、产的待摊费用以享有的资权交易所等

1.97%

产和权力价值作为评中介机构费估值；营运资金以资产用和交易环组实际需要的项目及节的税费。

金额确定评估值。

合计228973054.03248695618.0027129624.45

75北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

*可收回金额按预计未来现金流量的现值确定预测期的项目账面价值可收回金额减值金额年限并购北京中金云网科技有限公

司 IDC 业务所形成的包含商誉 3343556000.00 2507000000.00 836556000.00 5 年资产组并购武汉翌特云科技有限公司

云服务等业务所形成的含商誉10139095.5925600000.005年资产组

合计3353695095.592532600000836556000.00（续上表）稳定期的关键稳定期的关键项目预测期的关键参数参数的确定依参数据结合我国十年按照目前在手订单预测2026年度原有机房业务营

平均 CPI 水平业收入，2026年预计收入略有下降，根据目前销值为1.58%、并购北京中金售定单增长情况预计2026年以后收入增长放缓。

营业收入增长综合国内机

云网科技有限根据已签署的算力业务合同期限预计2026年-2029

率为 1.1%，息 构、IMF 国际公司 IDC 业务 年算力业务收入，永续期仅预计原有 IDC 机房外税前利润率为机构等的预测

所形成的包含 包业务。2026 年-2030 年 IDC 营业收入增长率分别

38.91%。平均值为

商誉资产组为：-2.01%、4.22%、1.70%、1.71%、1.71%。2026

1.14%，本次评

年-2030年息税前利润率分别为：37.39%、估永续期增长

38.39%、38.85%、41.39%、41.24%。

率取1.1%。

按照目前在手订单和客户意向预测2026年度营业营业收入增长

并购武汉翌特收入，预测期收入核算及总额净额法调整口径与率为0.00%，云科技有限公历史期保持一致。2026年-2030年营业收入（净额按2030年的收净额法项目毛司云服务等业法核算）增长率分别为：13.86%、1.54%、1.54%、入水平计取永

利率为5.70%，务所形成的包1.55%、1.56%，净额法项目毛利率为5.57%、续期营业收入总额法项目毛

含商誉资产组5.60%、5.63%、5.66%、5.70%，总额法项目毛利率利率为15%。

均为15%。

预计未来现金流量的现值的折现率采用所得税前加权平均资本成本（WACCBT）确定，北京中金云网科技有限公司折现率为12.22%，武汉翌特云科技有限公司折现率为15.97%。

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况

*光环赞普（天津）科技有限公司

根据公司（甲方）与天津赞普科技股份有限公司（乙方）、赞普数据科技（天津）有限公司（丙方，标的公司，已更名为“光环赞普（天津）科技有限公司”）、张寿权（丁方）签订的《关于赞普数据科技（天津）有限公司增资扩股及股权转让协议》约定的盈利补偿条款，乙方和丁方就本次增资扩股及股权转让完成后的三个会计年度（含本次增资扩股及股权转让完成的当年会计年度）内丙方的业绩向甲方承诺：（1）本次增资扩股及股权转让工商变更手续完成后下一个

76北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

自然月开始的连续24个月内，丙方的合计净利润不少于0，即承诺丙方不亏损；（2）甲方本次增资扩股及股权转让完成后的第36个月末，丙方的赞普数据中心大厦上架率至少达到60%，且所有上架的合同销售价格需经甲方事前同意。截至2024年12月31日，丙方业绩承诺期内的实现扣除非经常性损益后的归属于母公司的净利润金额为亏损26460228.24元（经审计），承

诺（1）未实现。截至2025年6月30日，赞普数据中心大厦上架率未达到60%，承诺（2）未实现。

本公司对并购天津赞普形成的商誉在期末进行了减值测试，与商誉相关的资产组预计可收回金额低于相关的资产组公允价值和商誉的合计数，全额计提减值准备27129624.45元。

*武汉翌特云科技有限公司

2024年11月15日本公司控股子公司光环云数据有限公司（以下简称“云数据”）与青岛光

环贰号企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“青岛光环贰号”）、北京信泰和安技术有限公

司、武汉翌特云科技有限公司（以下简称“标的公司”）和陈濛签订了股权收购及换股协议，云数据通过向青岛光环贰号增发股份1635.78万元（对应云数据股权比例为15%）取得标的公司100%股权。根据协议，云数据增发股份比例分次授予，其中6%（即注册资本654.31万元）在股权变更日已授予，剩余9%（即注册资本9814652.55元）按照2025、2026年业绩完成情况分次授予，其中2025年和2026年分别对应股权4.5%。2025年度和2026年度标的公司需完成的税后净利润分别不低于人民币500万元及人民币600万元，具体授予比例如下：

首次授予比2025年业绩考2026年业绩考业绩完成比例换股总比例例核授予比例核授予比例

90%及以上15%6%4.5%4.5%

80%（含）-90%（不含）13.5%6%3.75%3.75%

70%（含）-80%（不含）12%6%3%3%

60%（含）-70%（不含）10.5%6%2.25%2.25%

50%（含）-60%（不含）9%6%1.5%1.5%

50%（不含）以下6%6%0%0%

2025年度武汉翌特云科技有限公司税后净利润为476万元，2025年度业绩承诺已完成。

本公司对并购武汉翌特云科技有限公司形成的商誉在期末进行了减值测试，与商誉相关的资产组预计可收回金额为高于相关的资产组公允价值和商誉的合计数，未发生减值，故期末未计提减值准备。

19、长期待摊费用

项目期初余额本期增加本期摊销金额其他减少期末余额

机房装修158763235.482685906.7812618431.66148830710.60

77北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

项目期初余额本期增加本期摊销金额其他减少期末余额

办公装修50860384.5120349601.314937269.5066272716.32

管井租赁307234.4344982.84262251.59

数据中心改造238055546.3856581880.7536414421.112555632.94255667373.08

认建认养项目108918822.082945808.48105973013.60

合计556905222.8879617388.8456960913.592555632.94577006065.19

20、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产明细期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差递延所得税资可抵扣暂时性差递延所得税资异产异产

资产减值准备265891024.3641869339.39236405823.5637303196.18

可抵扣亏损305833430.8476458357.71170396374.6142599093.66

无形资产22532453.133379867.9620844007.203126601.10

租赁负债237829382.2954724999.11231791735.7254658558.76

递延收益-政府补助2600000.00390000.00

合计834686290.62176822564.17659437941.09137687449.70

（2）未经抵销的递延所得税负债明细期末余额期初余额项目应纳税暂时性差递延所得税负应纳税暂时性递延所得税异债差异负债非同一控制下企业合并

87833221.6013963768.1591829420.0814627497.61

资产评估增值

加速折旧1067559.50160133.921207547.79181132.17

使用权资产225125724.0051497590.92221375682.4052048969.64

合计314026505.1065621492.99314412650.2766857599.42

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债抵销后递延所得抵销后递延所得递延所得税资产和负递延所得税资产和项目税资产或负债期税资产或负债期债期末互抵金额负债期初互抵金额末余额初余额

递延所得税资产51657724.84125164839.3352230101.8185457347.89

递延所得税负债51657724.8413963768.1552230101.8114627497.61

（4）未确认递延所得税资产明细

78北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

项目期末余额期初余额可抵扣暂时性差异

可抵扣亏损964757635.93728604088.15

合计964757635.93728604088.15

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末余额期初余额备注

2025年度2199648.93

2026年度43160897.5343257084.10

2027年度184360983.57195208381.12

2028年度40814906.7443276457.01

2029年度75331612.0094090874.30

2030年度92898583.2320994180.78

2031年度6199429.094593933.41

2032年度

2033年度112866764.22124954833.13

2034年度193651042.06200028695.36

2035年度215473417.49

合计964757635.93728604088.14

21、其他非流动资产

项目期末余额期初余额

合作保证金200000000.00200000000.00

合计200000000.00200000000.00

说明：控股子公司智达云创（三河）科技有限公司（甲方）与恒远创达（三河）科技有限公司（乙方）、王禹方（丙方一）、石凤红（丙方二）于2024年1月29日签署《恒远创达（三河）科技有限公司框架合作协议》，约定甲方以股权收购形式获得乙方100%股权，股权收购金额预计约70000万元。乙方目前持有位于河北省三河市新区大街69号的一宗土地使用权以及对应的已建成及在建房产，各方达成合作一致，以上述土地和房产用于新建数据中心项目，建筑面积约

93815.07平方米，预计容纳8900个机柜。依据框架合作协议，自乙方向甲方提供新建数据中心立

项批复文件之日7个工作日内，甲方向乙方支付保证金20000万元。截至本报告日，乙方已提供数据中心立项批复文件，甲方已向乙方支付保证金20000万元。为保证甲方权益，乙方已依据框架合作协议约定，以其关联方（三河市岩峰高新技术产业园有限公司）持有的土地使用权为甲方提供的保证金进行抵押担保，担保金额为29000万元。

22、所有权或使用权受到限制的资产

79北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

（1）期末资产受限情况项目账面余额账面价值受限类型受限情况

其他货币资金113158273.0213158273.02保证金履约保函保证金

固定资产5019451964.134008773567.46抵押贷款抵押担保

无形资产858326275.97725409210.03抵押贷款抵押担保

应收账款443715464.61392282687.41质押贷款质押担保法院财产保全其他流动资产59976000.0059976000.00冻结资金（详见“附注五、8、其他流动资产”）

交易性金融资产9824641.959824641.95冻结资金法院财产保全（注*）

在建工程95750015.0995750015.09抵押贷款抵押担保

合计6500202634.775305174394.97

注*中建新疆建工集团第三建设工程有限公司因与公司建设工程合同纠纷一案，向法院申请冻结公司名下财产9824641.95元，截至报告日受理法院已解除冻结。

（2）期初资产受限情况项目账面余额账面价值受限类型受限情况

其他货币资金113557349.7213557349.72保证金银行汇票保证金法院财产保全

其他货币资金21052709.641052709.64冻结资金（注*）

固定资产4451293652.443614915890.00抵押贷款抵押担保

无形资产836427428.55725182531.95抵押贷款抵押担保

无形资产28000.0012833.29抵押贷款抵押担保

应收账款123776614.93123776614.93质押贷款质押担保法院财产保全（详见“附注其他流动资产58744406.3758744406.37冻结资金

五、8、其他流动资产”）

在建工程302892162.07302892162.07抵押贷款抵押担保

合计5787772323.724840134497.97

注*：北京天云动力科技有限公司以合同纠纷为由，向法院请求对子公司智达云创（三河）科技有限公司名下价值10000万元的财产予以查封，受理法院冻结智达云创（三河）科技有限公司银行账户内资金1052709.64元。截止报告日受理法院已解除冻结。

注*：贷款抵押担保情况详见“附注五、14、固定资产，17、无形资产，33、长期借款”。

23、短期借款

80北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

项目期末余额期初余额

质押借款5004736.115005270.83

信用借款1661926688.151466461059.33

合计1666931424.261471466330.16

24、应付票据

种类期末余额期初余额

银行承兑汇票13557349.72

合计13557349.72

25、应付账款

（1）按项目列示项目期末余额期初余额

带宽使用费31219688.4461600422.35

工程款629632010.93861161007.55

服务费658830390.93666002761.96

设备款341837781.53204510746.80

材料费2656600.879992956.48

电费39488930.7432193306.55

其他2717239.672027505.88

合计1706382643.111837488707.57

（2）账龄超过1年的重要应付账款单位名称期末金额未偿还或结转的原因

供应商一15822918.03工程未结算

供应商二11940295.01工程未结算

供应商三9117419.16工程未结算

供应商四8806916.98工程未结算

供应商五3598907.55工程未结算

供应商六2520844.32工程未结算

供应商七2055521.01工程未结算

供应商八1945365.76工程未结算

供应商九1748009.58工程未结算

供应商十1309978.44工程未结算

供应商十一1217001.73工程未结算

供应商十二1197248.29工程未结算

合计61280425.86

81北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

26、预收款项

（1）预收款项明细情况项目期末余额期初余额

1年以内（含1年）12232.4612232.44

1-2年（含2年）

2-3年

3年以上934267.741027693.74

合计946500.201039926.18

（2）按项目列示项目期末余额期初余额

预收房租946500.201039926.18

合计946500.201039926.18

27、合同负债

（1）合同负债情况项目期末余额期初余额

预收云计算及相关服务款68723928.3488230543.83

预收 IDC 及其相关服务款 42935736.89 63464471.36

合计111659665.23151695015.19

（2）账龄超过1年的重要合同负债项目期末余额未偿还或未结转的原因

客户一6607867.92分期确认收入

合计6607867.92——

28、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬27047703.84298534361.77298960491.3226621574.29

二、离职后福利-设定提存计划2245581.7433924957.5433863091.242307448.04

三、辞退福利1642465.421642465.42

四、一年内到期的其他福利

合计29293285.58334101784.73334466047.9828929022.33

（2）短期薪酬列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴和补贴25127926.35249974764.54250481984.4124620706.48

82北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

2、职工福利费1504276.431504276.43

3、社会保险费1314295.8521941994.0821878426.631377863.30

其中：基本医疗保险费1259258.4019559252.7419493196.691325314.45

补充医疗保险费1129.421596568.531597697.95

工伤保险费40224.54620484.13621196.5639512.11

生育保险费13683.49165688.68166335.4313036.74

4、住房公积金61824.0022448636.6022464483.6045977.00

5、工会经费和职工教育经费543657.642664690.122631320.25577027.51

6、短期带薪缺勤

7、短期利润分享计划

8、其他短期薪酬

合计27047703.84298534361.77298960491.3226621574.29

（3）设定提存计划列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险2173743.1632872981.5832811000.822235723.92

2、失业保险费71838.581051975.961052090.4271724.12

合计2245581.7433924957.5433863091.242307448.04

29、应交税费

项目期末余额期初余额

增值税2700158.151192189.00

城市维护建设税74042.0055150.07

教育费附加42295.8528510.06

地方教育费附加28197.2319006.69

个人所得税2076480.922533576.49

企业所得税45146042.9326291526.14

印花税1150486.641484701.92

城镇土地使用税391556.02391556.06

房产税779201.84775573.51

环境保护税207.422311.96

合计52388669.0032774101.90

30、其他应付款

83北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

项目期末余额期初余额

其他应付款72927200.87142657737.49

合计72927200.87142657737.49

（1）按款项性质列示其他应付款项目或单位名称期末余额期初余额

股权收购款2000000.002000000.00

往来款7641536.3711411415.04

押金、保证金56084976.47124560690.97

社会保险费1330139.201253941.92

其他5870548.833431689.56

合计72927200.87142657737.49

（2）账龄超过1年的大额其他应付款的说明单位名称期末余额未偿还或结转的原因

其他应付款111284000.00保证金未结算

其他应付款25000000.00履约保证金未到期

其他应付款32611991.63保证金未结算

其他应付款42000000.00保证金未结算

其他应付款52000000.00股权收购尾款

其他应付款61328243.10子公司股东借款

其他应付款71137140.88房租保证金未到期

其他应付款81000000.00子公司借款未到期

合计26361375.61

31、一年内到期的非流动负债

项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款（附注五、33）408894839.48235779857.03

一年内到期的租赁负债（附注五、34）21413578.4025449572.52

一年内到期的长期应付款（附注五、35）2051580.61

合计430308417.88263281010.16

32、其他流动负债

项目期末余额期初余额

待转销项税7049839.239159218.80

合计7049839.239159218.80

84北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

33、长期借款

项目期末余额期初余额

抵押借款3960883108.552316010551.45

保证借款2702587.502903057.08

信用借款46350534.1856364957.61

减：未确认融资费用17704389.1220270429.67

减：一年内到期的长期借款

408894839.48235779857.03（附注五、31）

合计3583337001.632119228279.44

说明：

（1）2023年2月28日，公司与北京农村商业银行股份有限公司签订借款合同，借款金额贰亿元整，期限36个月。截至2025年12月31日，该合同项下借款余额为46320104.43元，计提利息30429.75元，其中一年内到期的借款金额46350534.18元。

（2）2019年8月29日，本公司与子公司北京中金云网科技有限公司作为共同借款人与中国

工商银行股份有限公司经济开发区支行签订2019（亦庄）字00156号经营性物业支持借款合同，该借款合同项下总贷款金额15亿元，借款期限15年。以中金云网位于北京经济技术开发区博兴八路1号1幢、2幢3幢房产（不动产权编号：京（2016）开发区不动产权第0011007号）建筑面积54842.4平方米、北京经济技术开发区博兴八路1号院4号楼-1至5层101等3套（不动产权编号：京（2018）开不动产权第0013938号）设定抵押，建筑面积48570.67平方米、土地抵押面积

66174.4平方米。抵押期限2019年8月29日至2034年9月30日，以融资期内北京数据中心项目

实现的经营收入设定质押，并由耿殿根个人承担无限连带责任保证担保。截止到2025年12月31日，贷款余额为722086895.81元，未确认融资费用为17704389.12元，其中一年内到期的借款金额62826813.77元。

（3）2018年7月11日，子公司北京科信盛彩云计算有限公司与中国工商银行股份有限公司

北京经济技术开发区支行签订《固定资产支持融资借款合同》（编号：0020000094-2018年（亦庄）字00093号），以北京科信盛彩云计算有限公司位于北京经济技术开发区瑞合西二路6号院的房屋所有权及对应的土地使用权（不动产权号：京（2016）开发区不动产第0019466号、京（2016）开发区不动产权第0019668号）为抵押，保证人为本公司及自然人耿殿根，合同项下借款金额为62000万元整，借款期限为10年。截至2025年12月31日，该公司贷款余额200638848.87元，其中一年内到期的借款金额65731490.46元。

85北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

（4）2021年7月13日，子公司上海中可企业发展有限公司与招商银行股份有限公司北京分

行签订《固定资产借款合同》（编号：2021建国路固定资产借款合同276），上海中可企业发展有限公司以位于上海市嘉定区胜辛北路3388号的房屋所有权及对应的土地使用权（不动产权号：沪2022嘉字不动产权第007787）为抵押，并由光环新网（上海）信息服务有限公司及本公司提供无

限连带责任保证担保，合同项下借款金额为60000万元整，借款期限为84个月。截至2025年12月31日，该公司贷款余额196246667.74元，其中一年内到期的借款金额78611778.83元。

（5）2022年4月12日，控股子公司智达云创（三河）科技有限公司与上海浦东发展银行股

份有限公司廊坊分行签订《融资额度协议》（编号：浦融-ZD2501202200000006），智达云创（三河）科技有限公司以位于河北省廊坊市三河市燕郊高新区创意谷街454号的房屋所有权及对应的土地

使用权以及燕郊绿色云计算基地三四期项目下在建工程和机器设备设定抵押，以该项目所产生的应收账款提供质押担保，并由本公司及王禹方、石凤红、王超鹏按照持股比例提供无限连带责任保证担保，合同项下借款额度金额为197000万元整，单笔借款期限为10年，截至2025年12月

31日，该公司贷款余额970934709.30元，其中一年内到期的借款金额110210362.64元。

（6）2024年3月25日，控股子公司光环云数据有限公司与中国银行股份有限公司北京商务

区支行签订流动资金借款合同，借款金额为人民币300万元，借款期限24个月，借款利率

3.45%。该借款享受财政贴息利率1.725%。同时，北京首创融资担保有限公司与中国银行股份有

限公司北京商务区支行签订保证合同，承担连带责任。截至2025年12月31日，贷款余额

2702587.50元，其中一年内到期的借款金额2702587.50元。

（7）2024年12月25日，全资子公司光环新网（天津）信息服务有限公司与中国建设银行股

份有限公司天津宝坻支行、中国民生银行股份有限公司天津分行、上海浦东发展银行股份有限公司北京分行签订《光环新网(天津)信息服务有限公司宝坻云计算基地一期二期项目人民币23亿元固定资产银团贷款合同》，该借款合同项下总贷款额度23亿元，借款期限15年。该公司以其拥有的房屋建筑物及对应的土地使用权(不动产权证号：津（2025）宝坻区不动产权第0099626号、

津（2026）宝坻区不动产权第0008391号)及天津宝坻云计算基地一期和二期项目在建工程提供抵押担保，，以项目产生的应收账款提供质押担保，公司为该项贷款提供连带责任担保。截至2025年12月31日，该公司贷款余额为1870975986.83元，其中一年内到期的借款金额42461272.10元。

34、租赁负债

项目期末金额期初金额

租赁付款额290159325.36326648332.84

减：未确认融资费用84329607.9494856597.09

86北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

项目期末金额期初金额

减：一年内到期的租赁负债（附注五、31）21413578.4025449572.52

合计184416139.02206342163.23

35、长期应付款

项目期末余额期初余额

长期应付款82506862.0982532520.77

合计82506862.0982532520.77

按款项性质列示长期应付款：

项目期末余额期初余额

分期付款购买固定资产95188152.23101805953.49

其中：一年内到期部分（附注五、31）4535174.886592142.58

减:未确认融资费用12681290.1417221852.11

其中：一年内摊销部分（附注五、31）4535174.884540561.97

说明：公司2017年11月10日与亚马逊通技术服务（北京）有限公司（以下简称“亚马逊通”）签

署了分期资产出售主协议，拟向亚马逊通购买不超过20亿元的基于亚马逊云技术的云服务相关的特定经营性资产。

2017年12月29日亚马逊通出具了购买确认函，公司向亚马逊通购买设备不含税金额

845834318.98元，2024年10月，该批设备已全部处置，相应款项和利息费用已结清。

2022年3月31日与亚马逊通签署了购买确认函，公司向亚马逊通购买第二批设备不含税金额

369319087.43元并分为84期（每月为一期）分期支付给亚马逊通，期限为2022年3月至2029年2月，

并按期计算支付相应的利息费用，利息费用合计40802255.35元，截至2025年12月31日，尚未支付的设备款本金余额82506862.09元，利息金额12681290.14元，其中1年内到期本金0.00元，利息

4535174.88元

36、递延收益

项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

上海环川冷热电三联供项目11838702.59319056.1211519646.47注*

设备更新专项资金2600000.002600000.00注*

合计11838702.592600000.00319056.1214119646.47—注：*子公司光环新网（上海）信息服务有限公司与上海环川实业投资有限公司签订了《土地及房屋租赁协议》，约定上海环川实业投资有限公司投资建设的三联供系统相关的房屋及构筑物的所有权由光环新网（上海）信息服务有限公司享有，光环新网（上海）信息服务有限公司同意

87北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

并确保由上海环川实业投资有限公司在合作期及延长期内无偿租赁并使用其投资建设的三联供系

统相关的房屋及构筑物。光环新网（上海）信息服务有限公司取得相关不动产权证书，按照相关房屋及构筑物建造成本计入递延收益，按照相关资产使用年限进行摊销。

* 子公司北京中金云网科技有限公司 2025 年 UPS 更新项目收到北京经济技术开发区经济发

展局拨付的超长期特别国债大规模设备更新专项资金260万元，该专项资金用于支持长期资产购建，属于与资产相关的政府补助，公司将其确认为递延收益。截至 2025 年 12 月 31 日，该 UPS 更新项目尚处于建设阶段，相关资产尚未达到预定可使用状态，递延收益暂未摊销；待项目完工转固后，将按照相关资产的预计使用年限进行摊销。

其中，涉及政府补助的项目：

本期新增本期计入营业本期计入其与资产/补助项目期初余额其他变动期末余额补助金额外收入金额他收益金额收益相关设备更新专项与资产相

2600000.002600000.00

关资金

合计2600000.002600000.00——

37、股本

本次变动增减（+、—）名称期初余额发行新公积金转期末余额送股其他小计股股

股份总数1797592847.001797592847.00

38、其他权益工具

（1）基本情况

根据公司（甲方）与天津赞普科技股份有限公司（乙方）、赞普数据科技（天津）有限公司（丙方，标的公司，已更名为“光环赞普（天津）科技有限公司”）、张寿权（丁方）签订的《关于赞普数据科技（天津）有限公司增资扩股及股权转让协议》约定的盈利补偿条款，乙方和丁方就本次增资扩股及股权转让完成后的三个会计年度（含本次增资扩股及股权转让完成的当年会计年度）内丙方的业绩向甲方承诺：（1）本次增资扩股及股权转让工商变更手续完成后下

一个自然月开始的连续24个月内，丙方的合计净利润不少于0，即承诺丙方不亏损。（2）甲方本次增资扩股及股权转让完成后的第36个月末，丙方的赞普数据中心大厦上架率至少达到

60%，且所有上架的合同销售价格需经甲方事前同意。乙方已将其持有丙方剩余股权（35%）

全部质押给公司，用于担保乙方的业绩补偿责任。截至2024年6月30日，丙方业绩承诺期内的实现扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润金额为亏损26460228.24元，公司将该或有对价确认为金融资产，公允价值变动计入当期损益。2024年9月9日，公司与乙方、丙方、丁方签订《关于赞普数据科技（天津）有限公司增资扩股及股权转让之补充协议》，约定乙方以其持有的丙方13.59%股权无偿过户给公司进行补偿，公司将该或有对价确认的金融资产重分

88北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

类为权益工具（其他权益工具）。截至本报告日，丙方股权尚未完成过户。

（2）变动情况期初余额本期增加本期减少期末余额项目账面数量账面价值数量数量账面价值数量账面价值价值光环赞普（天津）科

技有限公司13.59%-26460228.2413.59%-26460228.24少数股东股权

合计13.59%-26460228.2413.59%-26460228.24

39、资本公积

项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本（股本）溢价7225563301.167225563301.16

其他资本公积8682298.235109402.34967955.2612823745.31

合计7234245599.395109402.34967955.267238387046.47

变动原因：（1）因联营企业光环云创（北京）网络科技有限公司接受新增股东增资，公司持股比例由35%下降到32.8124%，公司按照增资后新的持股比例享有的光环云创（北京）网络科技有限公司净资产份额大于增资前的金额调增资本公积2786170.51元。

（2）2025年6月，子公司光环云数据有限公司的股东青岛启创加速投资中心对其进行认缴出资，出资金额超过认缴部分133340.00元计入资本公积，公司按照对光环云数据有限公司的持股比例增加合并报表资本公积47592.11元。

（3）2025年11月，子公司光环云数据有限公司向青岛光环贰号企业管理合伙企业（有限合伙）发行股份取得其控股子公司青岛光环启云数据科技有限公司41.244%的少数股东股权，同日以同等对价转让18.7432%的股权给青岛美讯创业投资中心（有限合伙），光环云数据有限公司新取得的长期股权投资与按照新增持股比例（22.5008%）计算应享有青岛光环启云数据科技有限公司自合

并日开始持续计算的净资产份额之间的差额增加资本公积3790213.42元，公司按照对光环云数据有限公司的持股比例增加合并报表资本公积1352814.34元。

（4）子公司中金云网于2025年1月9日，将其将持有的控股子公司北京盛海汇荣新能源技

术研究院有限公司股转让，处置对价高于账面净资产差额增加资本公积1499.34元。

（5）2025 年 10 月，控股二级子公司香港光环云数据有限公司之联营企业 TRIO AI LIMITED 接

受新股东增资，香港光环云数据有限公司持股比例由45%下降到21.72%，香港光环云数据有限公司按照增资后新的持股比例享有的 TRIO AI LIMITED 净资产份额大于增资前的金额调增资本公积

89北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

4302169.90元公司按照对光环云数据有限公司的持股比例增加合并报表资本公积921326.04元。

（6）2025 年 8 月，子公司光环云数据将香港光环云数据有限公司 40%股权转让给 Cloudcharger

Limited。2025 年 10 月，中珮科技有限公司增资取得香港光环云数据有限公司 49%股权，光环云数据持股比例变更为 30.6%。光环云数据因与 Cloudcharger Limited 一致行动（详见“附注八、1、在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明*”）未丧失控制权，处置价款0与减少长期股权投资享有的香港光环云数据有限公司自合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额减少资本公积

2711944.20元，公司按照对光环云数据有限公司的持股比例减少合并报表资本公积967955.26元。

40、其他综合收益

本期发生金额

减：前期计入其

期初本期减：所税后归属期末项目他综合收益当期税后归属余额所得税前得税费于少数股余额转入损益（或留于母公司发生额用东存收益）

一、不能重分类进损

382334.081105043.50414165.36690878.14796499.44

益的其他综合收益

其中：重新计量设定受益计划变动额其他权益工

具投资公允价值变382334.081105043.50414165.36690878.14796499.44动

二、将重分类进损益的其他综合收益

其中：权益法下可转损益的其他综合收益

其他综合收益合计382334.081105043.50414165.36690878.14796499.44

41、盈余公积

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积金139588793.80139588793.80

合计139588793.80139588793.80

42、未分配利润

项目本期金额上期金额

调整前年初未分配利润3534817309.283333131772.13

调整年初未分配利润（调增+，调减-）调整后年初未分配利润3534817309.283333131772.13

90北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

项目本期金额上期金额

加：本期归属于母公司所有者的净利润-759207720.63381444821.85

减：提取法定盈余公积

应付普通股股利107855570.82179759284.70转作股本的普通股股利其他

期末末未分配利润2667754017.833534817309.28

43、营业收入、营业成本

（1）营业收入、营业成本本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务收入7169662518.406172735002.037260512834.226062973076.94

其他业务收入7987472.681850749.3320697515.1713338729.43

合计7177649991.086174585751.367281210349.396076311806.37

（2）营业收入扣除情况项目本年度具体扣除情况上年度具体扣除情况

营业收入金额7177649991.08租赁和材料销售收入7281210349.39租赁和材料销售收入营业收入扣除项目合

25144595.57租赁和材料销售收入29318878.76租赁和材料销售收入

计金额营业收入扣除项目合

计金额占营业收入的0.35%0.40%比重

一、与主营业务无关的业务收入

1．正常经营之外的其他业务收入。如出租固定资产、无形资产、包装物，销售材料，用材料进行非货币性资产

25144595.5729318878.76交换，经营受托管理业务等实现的收入，以及虽计入主营业务收入，但属于上市公司正常经营之外的收入。

与主营业务无关的业

25144595.57租赁和材料销售收入29318878.76租赁和材料销售收入

务收入小计

二、不具备商业实质的收入

91北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

项目本年度具体扣除情况上年度具体扣除情况不具备商业实质的收无无入小计

营业收入扣除后金额7152505395.51租赁和材料销售收入7251891470.63租赁和材料销售收入

（3）本期合同产生的收入情况

IDC 及其增值服务 云计算及相关服务合同分类收入成本收入成本按经营地区分类

其中：

北京1267430372.46741556408.114266992604.034072993894.42

河北429992497.76316956390.58289229857.77167316646.68

香港1041747.661041747.66268979830.58260930014.27

上海365556224.71280677906.51451268.90439481.69

天津127212103.25202222975.893283157.756575685.96

新疆39386317.1127929208.300.000.00

其他地区774736.6610594237.257345530.811197840.34

合计2231393999.611580978874.34836282249.844509453563.36按行业性质分类

其中：

电信服务业2231393999.611580978874.304836282249.844509453563.36其他

合计2231393999.611580978874.304836282249.844509453563.36按合同履约义务分类

其中：

在某一段时间内确认2231393999.611580978874.304836282249.844509453563.36在某一时点确认收入

合计2231393999.611580978874.304836282249.844509453563.36（续上表）互联网宽带接入服务其他合计合同分类收入成本收入成本收入成本按经营地区分类

其中：

北京44667156.3337210048.8664606804.6246943264.845643696937.444898703616.23

河北681432.08719903787.61484273037.26

92北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

互联网宽带接入服务其他合计合同分类收入成本收入成本收入成本

香港270021578.24261971761.93

上海366007493.61281117388.20

天津130495261.00208798661.85

新疆39386317.1127929208.30

其他地区18348.608138616.0711792077.59

合计44667156.3337210048.8665306585.3046943264.847177649991.086174585751.36按行业性质分类

其中：

电信服务

44667156.3337210048.867112343405.786127642486.52

业

其他65306585.3046943264.8465306585.3046943264.84

合计44667156.3337210048.8665306585.3046943264.847177649991.086174585751.36按合同履约义务分类

其中：

在某一段时

44667156.3337210048.8625144595.578194539.667137488001.356135837026.18

间内确认在某一时点

40161989.7338748725.1840161989.7338748725.18

确认收入

合计44667156.3337210048.8665306585.3046943264.847177649991.086174585751.36

公司主要收入来源分为互联网宽带接入服务、IDC 及其增值服务、云计算及相关服务及其他服务。公司提供的各项服务通常构成单项履约义务，并属于在某一时段内履行的履约义务。公司签订的合同分为固定合同与敞口合同。固定合同即合同明确约定服务提供量，敞口合同仅约定单价。

对于固定合同，在合同服务期限内按月平均确认；对于敞口合同，公司每月按照固定的单价和实际服务量向客户发出账单，并经客户核对确认。

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为

10777196565.15元，其中6759925849.46元预计将于2026年度确认收入，1571163025.34元预计

将于2027年度确认收入，829368316.96元预计将于2028年度确认收入。

公司对于本报告期末已签订的敞口合同，有权对该履约义务下已转让的服务向客户发出账单，且账单金额能够代表公司累计至今已履约部分转移客户的价值，按照新收入准则允许的简化实务操作方法，未统计分摊至剩余履约义务的交易价格相关信息。

44、税金及附加

项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税417832.16606883.40

93北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

项目本期发生额上期发生额

教育费附加229482.53330518.25

地方教育费附加152988.33220345.46

房产税50004402.1742536522.32

土地使用税3489113.413197215.70

车船使用税20791.6628585.00

印花税4874054.394937624.94

环境保护税1134.806643.15

合计59189799.4551864338.22

45、销售费用

项目本期发生额上期发生额

职工薪酬38254656.2135301171.35

广告宣传费1235779.75633018.11

业务招待费1726051.771682865.98

办公费797915.11335727.97

交通差旅费1483910.991402055.92

折旧摊销费1310.9921579.22

咨询服务费1560173.511074821.24

其他97181.65111900.58

合计45156979.9840563140.37

46、管理费用

项目本期发生额上期发生额

职工薪酬119639513.36114260946.10

房租、物业管理费18450015.7915193760.43

业务招待费18097407.8814137088.19

办公费29362614.2724088909.76

交通差旅费5495850.605125196.27

折旧摊销费73630361.9272298771.87

广告费664987.3931117.22

税费154746.02169182.01

审计、评估、咨询费11391452.9415150269.71

独董津贴500000.00360000.00

维修费6078592.677303978.93

94北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

项目本期发生额上期发生额

其他3277524.302854094.33

合计286743067.14270973314.82

47、研发费用

项目本期发生额上期发生额

职工薪酬107092133.16108745268.04

折旧摊销费66475247.9974049330.75

宽带使用费65589727.5582191660.29

外购服务费24026690.2813013797.89

其他17114674.0315242214.46

合计280298473.01293242271.43

48、财务费用

项目本期发生额上期发生额

利息支出150560457.12108195179.82

减：利息收入12559828.0825039004.45

利息净支出138000629.0483156175.37

汇兑损失447821.8064830.06

减：汇兑收益41689.74

汇兑净损失447821.8023140.32

金融机构手续费569894.64285496.11

合计139018345.4883464811.80

49、其他收益

计入本期非经常性项目本期金额上期金额损益的金额

政府补贴资金711327.09175781.40636439.20

政府奖励资金5454900.00450000.005454900.00

进项税加计扣除0.0049592.67

个税手续费返还258122.63262360.58

递延收益（见附注五、36）319056.12319056.12

合计6743405.841256790.776091339.20

50、投资收益

项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-13151782.80-4993431.49

95北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

项目本期发生额上期发生额

处置长期股权投资产生的投资收益23545.18-305932.82

处置交易性金融资产取得的投资收益7160130.841887076.08

其他权益工具投资持有期间取得的股利收入470395.86

债权投资持有期间取得的利息收入1071852.583086251.11

合计-4896254.20144358.74

51、公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产-股票564800.00693000.00

交易性金融资产-基金（附注五、2）6970523.61

交易性金融资产-结构性存款、收益凭证94261.74

交易性金融资产-或有对价（附注五、2）25107093.6426460228.24

合计32736678.9927153228.24

52、信用减值损失

项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失-27645223.41-53491506.78

其他应收款坏账损失-3536432.93-2154811.82

合计-31181656.34-55646318.60

53、资产减值损失

项目本期发生额上期发生额

存货跌价损失-1579079.12

在建工程损失-1058649.72

商誉减值损失-863685624.45

合计-863685624.45-2637728.84

54、资产处置收益

计入本年非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额

固定资产处置收益-1062187.6630356374.35-1062187.66

使用权资产处置收益93863.3193863.31

合计-968324.3530356374.35-968324.35

55、营业外收入

96北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

计入本年非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额

非流动资产报废利得288968.602928106.30288968.60

政府补助281000.00

赔偿款36150.0018200.0036150.00

违约金1331.851478560.671331.85

废品处置收入2419385.562419385.56

碳排放权交易收入272300.88272300.88

其他170034.5917049.97170034.59

合计3188171.484722916.943188171.48

56、营业外支出

项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

非流动资产报废损失9692303.001372803.839692303.00

对外捐赠支出15000.00160000.0015000.00

碳排放交易费用10000.00472816.150.00

罚款、滞纳金4130106.278601.664130106.27

违约金1190086.301459455.991190086.30

其他583305.6819071.37583305.68

合计15620801.253492749.0015610801.25

57、所得税费用

（1）所得税费用表项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用121330325.8497912779.81

递延所得税费用-40371220.8922557032.75

合计80959104.95120469812.56

（2）会计利润与所得税费用调整过程项目本期发生额

利润总额-681026829.62

按法定/适用税率计算的所得税费用-102154024.43

子公司适用不同税率的影响-14397609.24

调整以前期间所得税的影响17398044.22

不可抵扣的成本、费用和损失的影响155101085.79

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-3509.11

97北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

项目本期发生额

本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响55029753.79

加计扣除费用的影响-31336474.92

使用权资产和租赁负债税会差异影响1321838.85

所得税费用80959104.95

58、现金流量表项目

（1）收到的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

利息收入12559828.0824417431.43

往来款项19616871.1027321896.26

收回保证金、押金、备用金126687091.41140367782.76

收到政府补助8766227.09906781.40

其他5990879.4424357094.63

合计173620897.12217370986.48

（2）支付的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

付现费用58030407.0772499885.35

往来款项6233336.1519853526.55

支付押金、保证金、备用金140296862.5090036630.60

其他177538.751026592.53

合计204738144.47183416635.03

（3）支付其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

合作意向保证金200000000.00

合计200000000.00

（4）收到的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

贷款保证金210000000.00

合计210000000.00

（5）支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

租赁款36586819.0034553013.73

分期付款购买资产5793903.24146368424.53

98北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

项目本期发生额上期发生额

贷款保证金及融资费用53716.3910011181.53

合计42434438.63190932619.79

59、现金流量表补充资料

（1）将净利润调节为经营活动现金流量的信息项目本期发生额上期发生额

1、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润-761985934.57346177726.42

加：资产减值损失863685624.452637728.84

信用减值损失31181656.3455646318.60

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧962131458.52710926575.58

使用权资产折旧29629085.2427975076.23

无形资产摊销35285299.8733640577.40

长期待摊费用摊销56960913.5954701080.75

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失968324.35-30356374.35

固定资产报废损失9403334.40-1555302.47

公允价值变动损失-32736678.99-27153228.24

财务费用150560457.12108195179.82

投资损失4896254.20-144358.74

递延所得税资产减少-39707491.4486025964.84

递延所得税负债增加-663729.46-63478844.41

存货的减少-511625.35-490628.96

经营性应收项目的减少215524789.99-118707273.64

经营性应付项目的增加94242124.29127573874.76其他

经营活动产生的现金流量净额1618863862.551311614092.43

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3、现金和现金等价物净增加情况：

现金的期末余额1825507507.441462359412.98

减:现金的期初余额1462359412.982199594935.35

99北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

项目本期发生额上期发生额

加：现金等价物的期末余额250149000.00

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额613297094.46-737235522.37

（2）现金及现金等价物构成项目期未余额期初余额

一、现金1825507507.441462359412.98

其中：库存现金5172.1344005.68

可随时用于支付的银行存款1825492647.671462314611.73

可随时用于支付的其他货币资金9687.64795.57

二、现金等价物250149000.00

其中：三个月内到期的债券投资

国债逆回购250149000.00

三、期末现金及现金等价物余额2075656507.441462359412.98

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

（3）本期支付的取得子公司的现金净额项目金额

本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物1951587.68

其中：海南数字丝路科技有限公司1951587.68

减：购买日子公司持有的现金及现金等价物3252968.58

其中：海南数字丝路科技有限公司3252968.58

加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物

其中：海南数字丝路科技有限公司

取得子公司支付的现金净额-1301380.90

（4）不属于现金和现金等价物的货币资金项目本期金额上期金额不属于现金及现金等价物的理由

其他货币资金13158273.02履约保函保证金存款

其他货币资金1052709.64未决诉讼冻结资金

其他货币资金13557349.72银行汇票保证金

合计13158273.0214610059.36

（5）筹资活动产生的各项负债变动情况

100北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款1471466330.161726752077.19117457415.631631109406.6417634992.081666931424.26长期借款（含1年内到期的长期2355008136.471869148375.06127768149.14359692819.563992231841.11

借款）长期应付款（含

1年内到期的长84584101.385181456.255793903.241464792.3082506862.09期应付款）租赁负债（含1年内到期的长期231791735.7411875193.6736586819.001250392.99205829717.42

借款）

小计4142850303.753595900452.25262282214.692033182948.4420350177.375947499844.88

60、外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金12491972.15

其中：美元1706887.117.028811997368.12

港元547600.840.90322494604.03日元

应收账款66591400.85

其中：美元9474078.207.028866591400.85港元日元

其他应收款5708910.21

其中：美元190812.537.02881341183.09港元

日元97500438.000.0447974367727.12

应付账款65660100.85

其中：美元9341580.477.028865660100.85港元日元

其他应付款5740211.39

其中：美元179335.227.02881260511.39港元

日元100000000.000.0447974479700.00

61、租赁

101北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

（1）本公司作为承租人

*使用权资产、租赁负债情况参见本附注五、16、34。

*计入本年损益情况计入本年损益项目列报项目金额

租赁负债的利息财务费用8783971.36主营业务成本管

短期租赁、低价值资产租赁费用（适用简化处理）2005723.43理费用

*与租赁相关的现金流量流出情况项目现金流量类别本年金额

偿还租赁负债本金和利息所支付的现金筹资活动现金流出36586819.00

对短期租赁和低价值资产支付的付款额（适用简化处理）经营活动现金流出697856.09

合计——37284675.09

*其他信息

2023年子公司智达云创（三河）科技有限公司与三河市岩峰高新技术产业园有限公司签订关

于 110kV 变电站基础服务费、用电保障服务费协议，租赁期为 2021 年 12 月 31 日至 2049 年 12 月

31日。公司租赁期间第1-8年每年需支付费用17437104.43元，第9-18年每年需支付费用

14903879.43元，第19-20年每年需支付费用8116949.57元，第21-29年每年需支付费用5703962.07元。

（2）本公司作为出租人

*与融资租赁有关的信息：无

*与经营租赁有关的信息

A、计入本年损益的情况计入本年损益项目列报项目金额

租赁收入营业收入23950620.92与未纳入租赁收款额计量的可变租赁付款额相关的收入

合计23950620.92

B、租赁收款额的收款情况期间将收到的未折现租赁收款额

资产负债表日后第1年24891188.87

资产负债表日后第2年26117837.27

资产负债表日后第3年26117837.27

102北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

期间将收到的未折现租赁收款额

资产负债表日后第4年27295640.40

资产负债表日后第5年28473443.53

剩余年度182864662.96

合计315760610.30

*其他信息

A、2025 年子公司北京中金云网科技有限公司与中金数据集团公司签订关于北京市博兴八路 1

号园区的房屋租赁合同，租赁期为2025年1月1日至2025年12月31日，月租金584061.05元。

同时续签1年合同，租赁期为2026年1月1日至2026年12月31日，月租金584061.05元，该续签合同项下租赁收款额将于资产负债表日后第1年收取。

B、2023 年子公司北京科信盛彩云计算有限公司与北京中科彩技术有限公司签订关于北京经

济技术开发区路南区瑞合西二路六号院厂房及附属办公房的房屋租赁合同，租赁期为2023年7月

1日至2032年6月30日。北京中科彩技术有限公司应支付的首三年租金为人民币40937071.77元，此后每三年租金在前一个三年期的基础上递增15%。

C、2025 年子公司光环新网（长沙）信息服务有限公司与湖南湘江在线通信有限公司签订房屋

租赁合同，将长沙绿色云计算基地2#数据中心楼、13#动力中心楼1-2层一半的楼宇面积出租给承租人作为数据中心机房和动力中心楼使用，租期自2025年10月起至2045年10月。

六、研发支出

（1）研发支出本期发生额情况项目本期金额上期金额

费用化研发支出280298473.01293242271.43

合计280298473.01293242271.43

（2）费用化研发支出项目本期发生额上期发生额

职工薪酬107092133.16108745268.04

折旧摊销费66475247.9974049330.75

宽带使用费65589727.5582191660.29

外购服务费24026690.2813013797.89

其他17114674.0315242214.46

合计280298473.01293242271.43

103北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

七、合并范围的变更

1、处置子公司

与原子公丧失丧失司股按照丧失控控制控制权投处置价款公允制权之权之权之资相与处置投丧失价值日合并丧失丧失丧失日合日合关的资对应的控制重新财务报控制丧失控控制丧失控制并财并财其他合并财务权之计量表层面权时制权时权时控制权时务报务报综合子公司名称报表层面日剩剩余剩余股点的点的处点的权的点的表层表层收益享有该子余股股权权公允处置置比例处置时点判断面剩面剩转入公司净资权的产生价值的价款方式依据余股余股投资产份额的比例的利确定方权的权的损益差额得或法及主账面公允或留损失要假设价值价值存收益的金额北京盛海汇2025荣新能源技股权年01工商

0.0071.00%23394.040.000.000.000.00不适用0.00

术研究院有转让月09变更限公司日辽宁智本大数据有限公2025司(原“光环股权年10工商

0.0051.00%0.000.000.000.000.00不适用0.00

数聚(沈阳)转让月23变更科技有限公日

司"

2、其他原因的合并范围变动

2025年度，本公司其他原因导致合并范围增加7户、减少2户，具体如下：

（1）合并范围增加

*子公司光环新网（呼和浩特）信息服务有限公司

2025年1月3日，公司在内蒙古自治区呼和浩特市投资设立光环新网（呼和浩特）信息服务有限公司，公司持股比例100%，纳入合并范围。报告期内已取得项目用地，前期规划手续正在办理当中。

*控股三级子公司辽宁光环云科技有限公司

2025年3月25日，公司二级控股子公司武汉翌特云科技有限公司在辽宁省沈阳市投资设立辽

宁光环云科技有限公司，持股比例100%，纳入合并范围。截至2025年12月31日，该新增合并范围内子公司尚未开展业务。

*控股三级子公司内蒙古翌特云科技有限公司

2025年3月20日，公司二级控股子公司武汉翌特云科技有限公司在内蒙古自治区呼和浩特市

104北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

和林格尔新区设立内蒙古翌特云科技有限公司，持股比例100%，纳入合并范围。截至2025年12月

31日，该新增合并范围内子公司尚未开展业务。

*控股二级子公司浙江光环数据科技有限公司

2025年9月23日，公司控股子公司光环云数据有限公司在浙江省杭州市设立浙江光环数据科

技有限公司，持股比例100%，纳入合并范围。

* 控股二级子公司AIデ一タリンク株式会社

2025年9月8日，公司全资子公司光环新网有限责任公司(Sinnet Limited)在日本设立AIデ一タリ

ンク株式会社，持股比例75%，纳入合并范围。截至2025年12月31日，该新增合并范围内子公司尚未开展业务。

* 控股二级子公司香港光环云数据（数科）控股有限公司（SC Hong Kong holding CompanyLimited）

2025年7月17日，公司控股子公司光环云数据有限公司在香港设立香港光环云数据（数科）

控股有限公司，持股比例100%，纳入合并范围。截至2025年12月31日，该新增合并范围内子公司尚未开展业务。

*二级子公司海南数字丝路科技有限公司

2025年10月北京光环金网科技有限公司收购海南数字丝路科技有限公司60%的股权，将其成为全资子公司。海南数字丝路科技有限公司自设立以来未开展业务。

（2）合并范围减少

*子公司西安博凯创达数字科技有限公司全资子公司西安博凯创达数字科技有限公司于2025年1月2日完成工商注销。

* 二级控股子公司LIGHT2CLOUD INC（美国有云）

控股子公司光环有云（北京）网络服务有限公司之子公司LIGHT2CLOUD INC（美国有云）于

2025年7月完成注销。

八、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

105北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

主要持股比例序注册子公司名称注册资本经营业务性质取得方式号地直接间接地软件和信息河北河北

光环云谷科技有限技术服务业、

1280250000.00三河三河100.00%投资设立

公司互联网和相市市关服务

光环新网（上海）信软件和信息

21000000000.00上海上海100.00%购买

息服务有限公司技术服务从事计算机软硬件技术领域内的技

光环新网(上海)算术开发、技术

力科技有限公司转让、技术咨

（原上海中可企业询、技术服

3800000000.00上海上海100.00%收购

发展有限公司，务，云平台服

2026年2月27日更务，云基础设

名）施服务，云软件服务，网络科技，机柜的租赁

光环新网（北京）数互联网信息

41726892100.00北京北京100.00%购买

据服务有限公司服务北京光环金网科技软件和信息

510000000.00北京北京100.00%投资设立

有限公司技术服务海南海南海南数字丝路科技软件和信息

610000000.00陵水陵水100.00%收购

有限公司技术服务市市西安博凯创达数字陕西陕西科技有限公司软件和信息

71000000.00西安西安100.00%投资设立

（2025年1月2技术服务市市日已注销）非同一控制北京瑞科新网科技软件和信息

830000000.00北京北京100.00%下企业合并

有限公司技术服务购买软件和信息北京科信盛彩云计

9150000000.00北京北京技术服务、物100.00%增资

算有限公司业管理北京荔枝新鲜传媒技术推广服科技有限公司（曾务；计算机信

10用名：北京弘丰科10000000.00北京北京息系统集成；100.00%投资设立

华科技发展有限公委托加工服

司）务器、交换机

11 光环新网国际有限 USD4000000.00 香港 香港 互联网服务 100.00% 投资设立

106北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

主要持股比例序注册子公司名称注册资本经营业务性质取得方式号地直接间接地公司西藏亚逊新网企业企业管理服

123000000.00西藏西藏100.00%收购

管理有限公司务技术服务；计非同一控制北京中金云网科技

13202500000.00北京北京算机系统服100.00%下企业合并

有限公司

务、数据处理购买工程和技术研究和试验发展；技术开

发、技术咨北京盛海汇荣新能

询、技术转源技术研究院有限

1410000000.00北京北京让、技术推71.00%收购

公司（2025年1月广、技术服

转让）务；软件开发；机动车充电桩充电零售信息系统集成服务；云计算装备技术服务；云计算设备销售；互联网数据服天津光环数科信息

15500000.00天津天津务；信息技术100.00%收购

服务有限公司咨询服务；信息系统运行维护服务；计算机软硬件及辅助设备零售。

非同一控制

北京无双科技有限代理、发布广

1620602410.00北京北京97.08%下企业合并

公司告、技术服务购买

北京新光环无双科代理、发布广

1712000000.00北京北京80.89%投资设立

技有限公司告、技术服务

设计、制作、代理各类广上海无双企业发展

1810000000.00上海上海告，利用自有97.08%投资设立

有限公司媒体发布广告

海南海南技术服务、技

19海南伽合信科技有10000000.0080.89%投资设立

省澄省澄术咨询等；广

107北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

主要持股比例序注册子公司名称注册资本经营业务性质取得方式号地直接间接地限公司迈县迈县告发布；数字内容制作；专业设计服务等企业管理咨

北京光环凯旋管理询；设计、代

2010000000.00北京北京40.00%19.42%投资设立

咨询有限公司理、发布广告；技术服务

光环有云（香港）网技术服务，云

21 HKD1.00 香港 香港 计算，计算机 20.00% 投资设立

络科技有限公司系统服务

光环有云（北京）网技术服务，云

2250000000.00北京北京计算，计算机20.00%投资设立

络服务有限公司系统服务

LIGHT2CLOUD INC

23 （美国有云）（2025 USD200000.00 美国 美国 云计算 20.00% 投资设立年7月已注销）技术推广；计北京亚逊新网科技算机系统服

24247100000.00北京北京务；软件开100.00%购买

有限公司发；出租商业用房。

光环云数据有限公

25109051695.00北京北京数据处理35.69%投资设立

司

技术开发、技

术咨询、技术青岛光环启云数据服务；计算机

2610000000.00青岛青岛数据处理服24.62%投资设立

科技有限公司务等；协议范围内经营电信业务

电信服务、通

香港光环云数据有信服务、增值

27 HKD10000000.00 香港 香港 电信服务、技 10.92% 收购

限公司术咨询、技术服务

技术服务、技术开发等；数据处理和存储支持服务；

软件销售；云

光环云（上海）数据计算设备销

2810000000.00上海上海35.69%投资设立

科技有限公司售；人工智能硬件销售；软件开发；网络与信息安全软件开发；销售代理。

光环数聚（成都）科人工智能基

2910000000.00成都成都础软件开发18.20%投资设立

技有限公司等辽宁智本大数据有人工智能基

3050000000.00沈阳沈阳础软件开发18.20%投资设立限公司（曾用名：光等

108北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

主要持股比例序注册子公司名称注册资本经营业务性质取得方式号地直接间接地

环数聚（沈阳）科技有限公司）（2025年

10月转让）

互联网数据服务；软件开发；信息技术咨询服务；技术服务等；通讯设备销售；

计算机软硬件及辅助设备批发；专业山东光环云科技有山东山东设计服务；计

31100000000.00算机系统服30.34%投资设立

限公司济南济南务；广告设

计、代理；广告发布。许可项目：第一类增值电信业务；基础电信业务；第二类增值电信业务；互联网信息服务。

基础电信业武汉翌特云科技有

3210000000.00武汉武汉务、互联网信35.69%收购

限公司息服务信息系统集成服务；人工辽宁光环云科技有

335000000.00沈阳沈阳智能基础资35.69%投资设立

限公司源与技术平台信息系统集

成服务、人工内蒙古光环云科技呼和呼和

341000000.00智能基础资18.20%投资设立

有限公司浩特浩特源与技术平台信息系统集

成服务、人工内蒙古翌特云科技内蒙内蒙

35100000.00智能基础资35.69%投资设立

有限公司古古源与技术平台

技术服务、技

术开发、技术浙江光环数据科技

3610000000.00杭州杭州咨询、技术交35.69%投资设立

有限公司

流、技术转

让、技术推广

109北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

主要持股比例序注册子公司名称注册资本经营业务性质取得方式号地直接间接地香港光环云数据（数科）控股有限

云服务及AI智37 公司（SC Hong Kong HKD10000.00 香港 香港 35.69% 投资设立算服务

holding CompanyLimited）互联网数据服务；技术开

发、技术交

流、技术转

让、技术推

广、技术服

务、技术咨

云网数科（北京）数

3850000000.00北京北京询；软件开100.00%投资设立

据服务有限公司发；软件服务；基础软件服务；应用软件服务；计算机系统服务；

经营电信业务。

信息技术咨询服务；技术

服务、技术开发；互联网数据服务；云计

光环新网（天津）信算设备制造；

39700000000.00天津天津100.00%收购

息服务有限公司网络技术服务；网络信息安全软件开发；数据处理和储存支持服务信息技术咨询服务；计算机硬件开发；

软件技术服

光环新网（长沙）信务；互联网科

40400000000.00长沙长沙100.00%投资设立

息服务有限公司技技术服务、

信息服务、科技技术咨询；

信息传输技术的研发及

110北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

主要持股比例序注册子公司名称注册资本经营业务性质取得方式号地直接间接地技术推广；云服务器租赁

技术服务、技术咨询等；互联网数据服务；信息系统

光环新网（杭州）数

41300000000.00杭州杭州集成服务；数85.00%投资设立

字科技有限公司据处理和存储支持服务；

计算机及通讯设备租赁因特网接入服务业务；信息系统集成；

三维多媒体集成；智能系河北河北统集成；网络

智达云创（三河）科

42100000000.00廊坊廊坊建设；网络信65.00%增资

技有限公司

市市息咨询、服务；自有商业

房屋、厂房、场地租赁；物

业管理、物业服务软件和信息

光环赞普（天津）科技术服务业、

43104536900.00天津天津65.00%增资及收购

技有限公司互联网和相关服务

许可项目：互联网信息服务；基础电信业务；第一类

光环新网（海南）互增值电信业

44联网数据服务有限10000000.00海南海南100.00%投资设立

务；第二类增公司值电信业务

一般项目：互联网数据服务；技术服务光环新网有限责任英属英属互联网数据

45 USD100.00 100.00% 投资设立公司（Sinnet Limited） 维 尔 维 尔 中心投资

111北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

主要持股比例序注册子公司名称注册资本经营业务性质取得方式号地直接间接地京群京群岛岛光耀资本有限责任新加新加46 公 司 （ LUMINNET SGD1000.00 投资控股 75.00% 投资设立坡坡CAPITAL PTE.LTD.）瑞光网络有限公司马来马来互联网数据47 （ LUMENNET MYR1000.00 75.00% 投资设立西亚西亚中心SDN.BHD.）

AI デ一タリンク株 互联网数据

48 JPY100000000.00 日本 日本 75.00% 投资设立

式会社中心数据处理和存储支持服务；数据处理服务；信息系统集成服务；

软件开发销北京光环太和智算售；计算机系

4950000000.00北京北京100.00%投资设立

科技有限公司统服务；技术服务；网络设备销售；通信设备制造；基于云平台的业务外包服务等。

土地使用权租赁；住房租赁；机械设备租赁；互联网数据服务；网络技术服务；

海南海南海鹦（海南）技术有信息系统集

50200000000.00省陵省陵90.00%收购

限公司成服务；计算水县水县机系统服务；

基于云平台的业务外包服务；数据处理和存储支持。

光环新网（内蒙古）内蒙内蒙互联网数据

5150000000.00100.00%投资设立

信息服务有限公司古呼古呼中心。

112北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

主要持股比例序注册子公司名称注册资本经营业务性质取得方式号地直接间接地和浩和浩特特内蒙内蒙光环新网（呼和浩古呼古呼互联网数据

52特）信息服务有限50000000.00100.00%投资设立

和浩和浩中心公司特特

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

*2020年5月，公司与天津鲲鹏企业管理合伙企业（有限合伙）签订股权转让协议，公司将所持光环有云2500万元注册资本中的1500万元转让给天津鲲鹏企业管理合伙企业（有限合伙），公司持股比例从50%变更为20%。

2025年7月公司与与北京有云众合科技合伙企业（有限合伙）（受让原股东共青城聚汇祥德投资管理合伙企业（有限合伙）持有的光环有云40%股权）签署了《关于投资光环有云（北京）网络服务有限公司相关事宜之一致行动协议》，协议约定：自本次投资完成之日起，在决定标的公司有关经营发展、且需经标的公司股东会审议批准的重大事项时，北京有云众合科技合伙企业（有限合伙）将跟随公司行使股东权利，与公司保持一致。特别是行使股东会召集权、提案权、表决权时采取一致行动；双方在光环有云召开股东会审议协议约定的重大事项前须进行充分沟通协商，最终按照公司决定的意见在股东会上对该等事项行使表决权。

公司在光环有云（北京）网络服务有限公司的5名董事中占有3名成员，综上所述，公司对光环有云具有实质控制权。

*2022年度，根据光环云数据股东会决议约定，光环控股有限公司将其持有的光环云数据

23.07%股份转让给青岛云联企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“青岛云联”），变更后公司持

股比例为46.15%。2023年11月光环云数据其他股东增资，变更后公司持股比例变为44.62%。2024年11月新增股东青岛光环贰号企业管理合伙企业（有限合伙）认缴注册资本20%，公司持股比例由44.6154%被动稀释为35.6932%。

公司与青岛云联签署了《关于光环云数据有限公司之一致行动协议》，约定：自本次股权转让完成之日起，在决定标的公司有关经营发展、且需经标的公司股东会审议批准的重大事项时，青岛云联将跟随公司行使股东权利，与公司保持一致。特别是行使股东会召集权、提案权、表决权时采取一致行动；如一方拟就协议约定的重大事项向股东会提出议案时，须事先与另一方进行充分的沟通、协商，最终按照公司决定的意见以双方名义共同向股东会提出提案；双方在标的公司召开股东会审议协议约定的重大事项前须进行充分沟通协商，最终按照公司决定的意见在股东会上对该等事项行使表决权。公司通过上述协议拥有对光环云数据有限公司的表决权比例为

59.4872%，公司对光环云数据有限公司具有实质控制权。

*2020年3月，子公司光环云数据有限公司与杭州云驰创业投资合伙企业（有限合伙）、天

113北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

津宏达天信股权投资管理合伙企业（有限合伙）、青岛美讯创业投资中心（有限合伙）、赵丽娟共

同投资设立青岛光环启云数据科技有限公司，光环云数据持股50%；2020年6月光环云数据以及上述股东与青岛十方融创创业投资中心（有限合伙）签订增资扩股协议，增资后光环云数据持股比例变为46.47%，青岛美讯创业投资中心（有限合伙）18.59%；光环云数据与青岛美讯创业投资中心（有限合伙）签署《一致行动人协议书》，约定：在决定青岛启云公司有关经营发展、且需经标的公司股东会审议批准的重大事项时，青岛美讯创业投资中心（有限合伙）将跟随公司行使股东权利，与公司保持一致。特别是行使股东会召集权、提案权、表决权时采取一致行动，双方在行使股东权利，特别是提案权、表决权之前进行充分沟通，以保证顺利做出一致行动的决定，必要时召开一致行动人会议，促使协议各方达成采取一致行动的决定。光环云数据通过上述协议拥有对青岛光环启云数据科技有限公司的表决权比例为65.06%，具有实质控制权。

2025年11月，光环云数据向青岛光环贰号企业管理合伙企业（有限合伙）发行股份取得青岛

光环启云数据科技有限公司41.244%的股权，同日以同等对价转让18.7432%的股权给青岛美讯创业投资中心（有限合伙），报告期内光环云数据持股比例由46.468%变更为68.9688%，上述一致行动协议已解除。

* 2025 年 8 月，子公司光环云数据将香港光环云数据有限公司 40%股权转让给 CloudchargerLimited。2025 年 10 月，中珮科技有限公司增资取得香港光环云数据有限公司 49%股权，报告期内光环云数据持股比例由 100%变更为 30.6%，Cloudcharger Limited 持股比例变更为 20.4%。光环云数据与 Cloudcharger Limited 签订了《关于香港光环云数据有限公司之一致行动协议》，约定：在标的公司股东会决议并进行表决时，Cloudcharger Limited 表决内容将与光环云数据保持一致，与光环云数据保持一致行动；如 Cloudcharger Limited 拟就协议约定的重大事项向股东会提出议案时，须事先与光环云数据进行充分的沟通、协商，最终按照光环云数据决定的意见以双方名义共同向股东会提出提案；双方在标的公司召开股东会审议协议约定的重大事项前须进行充分沟通协商，最终按照光环云数据决定的意见在股东会上对该等事项行使表决权。光环云数据通过上述协议拥有对香港光环云数据有限公司的表决权比例为51%，具有实质控制权。

（2）重要的非全资子公司少数股东持本期归属于少数股本期向少数股东期末少数股东子公司名称股比例东的损益宣告分派的股利权益余额

光环有云（北京）网络服务有限公司80.00%-3764180.82-163226062.20

北京无双科技有限公司2.92%-1560170.5812732297.54

北京新光环无双科技有限公司16.67%-1692554.037707076.20

光环新网（杭州）数字科技有限公司15.00%-597681.6827860493.45

北京光环凯旋管理咨询有限公司40.58%-46340.081984420.51

光环云数据有限公司64.31%-1609149.8711266488.88

青岛光环启云数据科技有限公司31.03%-808145.194822078.40

114北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

少数股东持本期归属于少数股本期向少数股东期末少数股东子公司名称股比例东的损益宣告分派的股利权益余额

香港光环云数据有限公司69.40%-417017.1912521394.97

光环数聚（成都）科技有限公司49.00%-309.98-309.98

智达云创（三河）科技有限公司35.00%13371298.48589753473.75

光环赞普（天津）科技有限公司35.00%-5523695.6348886478.10海鹦（海南）技术有限公司10.00%-111500.3010640707.37

瑞光网络有限公司25.00%18.360.00

AI デ一タリンク株式会社 25.00% -18785.43 -18785.43

合计-2778213.94564929751.56

（3）重要非全资子公司的主要财务信息期末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计光环有云（北京）网

99236042.735986872.01105222914.74306255492.51306255492.51

络服务有限公司北京无双科

829914073.7536904784.17866818857.92483647835.16684557.28484332392.44

技有限公司北京新光环

无双科技有509657449.8895298.30509752748.18463517138.18463517138.18限公司上海无双企

业发展有限15419269.8215419269.8210281214.0010281214.00公司光环新网（杭州）数

36170188.39520701776.28556871964.67286135341.64286135341.64

字科技有限公司北京光环凯

旋管理咨询8962112.568962112.565000500.005000500.00有限公司光环云数据

294046033.8440871175.04334917208.88294280742.13294280742.13

有限公司智达云创

（三河）科220344910.172589530998.882809875909.05411488381.571041920280.061453408661.63技有限公司海南伽合信

科技有限公1206422.131206422.1313780289.2313780289.23司光环赞普（天津）科12738435.01156472493.16169210928.1731321170.9331321170.93技有限公司

海鹦（海

22321210.63148141730.39170462941.0211766955.3511766955.35

南）技术有

115北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

期末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计限公司（续上表）期初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计光环有云（北京）网

115053413.365548100.36120601513.72316928865.450.00316928865.45

络服务有限公司北京无双科

896712476.6843528466.84940240943.52505944109.217434861.19513378970.40

技有限公司北京新光环

无双科技有516287613.3878025.15516365638.53447403372.77447403372.77限公司上海无双企

业发展有限15396526.7415396526.7410250000.0010250000.00公司光环新网（杭州）数

29973235.47459146225.68489119461.15214398293.60214398293.60

字科技有限公司北京光环凯

旋管理咨询9076293.449076293.445000500.005000500.00有限公司光环云数据

117883317.4928742979.81146626297.30122962591.352700000.00125662591.35

有限公司智达云创

（三河）科188126319.472629762877.502817889196.97350090236.711160220172.501510310409.21技有限公司海南伽合信

科技有限公1906927.041906927.0414480289.2314480289.23司光环赞普（天津）科12355050.68173496815.86185851866.5432497169.7432497169.74技有限公司

海鹦（海南）技术有10328713.8085674067.7296002781.52191792.84191792.84限公司（续上表）本期发生额子公司名称经营活动现金营业收入净利润综合收益总额流量

光环有云（北京）网络服务有限公司153911320.37-4705226.03-4705226.036651932.75

北京无双科技有限公司935454759.98-44375507.65-44375507.657812100.08

116北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

本期发生额子公司名称经营活动现金营业收入净利润综合收益总额流量

北京新光环无双科技有限公司1034111078.60-10152788.66-10152788.669538355.76

上海无双企业发展有限公司0.41-8470.92-8470.9222743.24

光环新网（杭州）数字科技有限公司-3984544.52-3984544.52-3658066.31

北京光环凯旋管理咨询有限公司-114180.88-114180.88-114180.88

光环云数据有限公司379020755.63-3727738.60-2622695.1061062212.21

智达云创（三河）科技有限公司506154257.3248888459.6648888459.66329403334.53

海南伽合信科技有限公司-504.91-504.91-700512.55

光环赞普（天津）科技有限公司17679828.81-15464939.56-15464939.562090303.90海鹦（海南）技术有限公司18348.60-1115003.01-1115003.01-14256496.51（续上表）上期发生额子公司名称经营活动现金营业收入净利润综合收益总额流量

光环有云（北京）网络服务有限公司153241412.93-33967236.68-33967236.6813681609.99

北京无双科技有限公司975518917.52-20360981.16-20360981.16-17990123.44

北京新光环无双科技有限公司1044582311.58-9981006.51-9981006.51-3265510.86

上海无双企业发展有限公司-9407.75-9407.75-8720.49

光环新网（杭州）数字科技有限公司-2875059.94-2875059.94-3306458.49

北京光环凯旋管理咨询有限公司-100093.94-100093.94-100093.94

光环云数据有限公司214627157.58-13626889.85-15086613.74-29342534.61

智达云创（三河）科技有限公司444139701.4332761607.4032761607.40194687197.29

海南伽合信科技有限公司-4039433.96-2872214.00-2872214.00448343.62

光环赞普（天津）科技有限公司28481368.04-12257582.28-12257582.281162707.64海鹦（海南）技术有限公司10703.35-875280.09-875280.09-407567.40

（4）使用集团资产和清偿企业集团债务的重大限制本公司使用企业集团资产和清偿企业集团债务不存在重大限制。

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明

* 2025 年 8 月，子公司光环云数据将香港光环云数据有限公司 40%股权转让给 CloudchargerLimited。2025 年 10 月，中珮科技有限公司增资取得香港光环云数据有限公司 49%股权。报告期内光环云数据持股比例由100%变更为30.6%。

*2025年11月，子公司光环云数据有限公司向青岛光环贰号企业管理合伙企业（有限合伙）

117北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

发行股份取得其控股子公司青岛光环启云数据科技有限公司41.244%的少数股东股权，同日以同等对价转让18.7432%的股权给青岛美讯创业投资中心（有限合伙），报告期内光环云数据持股比例由

46.468%变更为68.9688%。

（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响处置香港光环云数据购买青岛光环启云数据科项目有限公司股权技有限公司股权

购买成本/处置对价

--现金217000.00

--非现金资产的公允价值7718056.00

购买成本/处置对价合计7935056.00

减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净

2711944.204144842.59

资产份额

差额-2711944.203790.213.41

其中：调整资本公积-2711944.203790.213.41调整盈余公积调整未分配利润

归属母公司所有者权益的影响-967955.261352814.34

3、在合营企业或联营企业中的权益

对合营企业或联主要经持股比例合营企业或联营企业名称注册地业务性质营企业投资的会营地直接间接计处理方法北京长城光环宽带网络技术有限

北京北京信息技术服务49%权益法公司

鱼变滕飏科技（上海）有限公司上海市上海市互联网信息服务30%权益法

光环云创（南京）信息科技有限公司（原“光环云创（北京）网络科北京北京信息技术服务32.8124%权益法技有限公司”）软件和信息技术

北京凯新数据通信服务有限公司北京北京56%权益法服务业人工智能应用软

成都智胜光环科技有限公司成都成都10.71%权益法件开发信息系统集成服

安徽光环云科技有限公司安徽安徽10.71%权益法务人工智能软硬件

TRIO AI LIMITED 香港 香港 集成、信息技术 7.75% 权益法服务租赁和商业服务

上海利奥信息科技有限公司上海市上海市10.71%权益法业

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

2024 年 3 月 25 日，本公司与 KDDI HongKong Limited 共同投资设立北京凯新数据通信服务有限公司，本公司持股 56%，KDDI HongKong Limited 持股 44%，章程约定任何一项决议事项必须经全体股东一致通过。

118北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

（1）2024 年 6 月，控股二级子公司香港光环云数据有限公司与新加坡公司 VALUE MATCHCOMPANY LIMITED 成立合资公司，香港光环云数据有限公司用知识产权作价港币 630 万元（折合人民币 5741631.00 元）出资占比 45%。2025 年 10 月，TRIO AI LIMITED 接受新股东增资，香港光环云数据有限公司持股比例下降到21.72%。

（2）2024年11月29日，控股二级子公司光环云（上海）数据科技有限公司与四川川大智胜

软件股份有限公司、共青城光环壹号投资合伙企业（有限合伙）共同投资设立成都智胜光环科技

有限公司，光环云（上海）数据科技有限公司持股30%。

（3）2024年9月，控股二级子公司光环云（上海）数据科技有限公司和安徽领航智算创谷科

技有限公司出资组建安徽光环云科技有限公司，光环云（上海）数据科技有限公司持股30%。

（4）2025年12月，控股二级子公司光环云（上海）数据科技有限公司以3000.00元对价受让

上海利奥信息科技有限公司30%股权。光环云（上海）数据科技有限公司持股30%。

九、政府补助

1、涉及政府补助的负债项目

本期计入本期转入

本期新增本期其与资产/收会计科目期初余额营业外收其他收益期末余额补助金额他变动益相关入金额金额

递延收益2600000.002600000.00与资产相关

2、计入当期损益的政府补助金额

会计科目本期发生额上期发生额

其他收益6166227.09625781.40

营业外收入281000.00

合计6166227.09906781.40

十、与金融工具相关的风险

本公司具有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，如应收账款、应付账款以及外币资金借款等。各项金融工具的详细情况说明见附注“五、合并财务报表主要项目注释”。公司在经营

过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。

1、各类风险管理目标和政策

公司经营管理层全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。

119北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

2、风险管理

（1）信用风险

信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险本公司对信用风险按组合分类进行管理，信用风险主要产生于银行存款、应收账款和其他应收款等。

本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。

对于应收账款本公司采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评

估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司的其他应收款，主要为保证金、押金及备用金等，预计可以收回，为防范其他应收款不发生坏账风险提供了合理保证，另根据报告期内保证金回收等历史信息，不存在坏账情况。

同时公司采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。除应收账款单独计提坏账准备的客户欠款外，公司无其他重大信用集中风险。因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。

（2）流动风险

流动风险，是指本公司在到期日无法履行其财务义务的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。

于2025年12月31日，本公司持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：

期末余额项目

1年以内1-3年3年以上合计

短期借款1666931424.261666931424.26应付票据

应付账款1555752386.32120891609.7829738647.011706382643.11

其他应付款43500266.878136903.5121290030.4972927200.87一年内到期的

430308417.88430308417.88

非流动负债

长期借款926277528.012657059473.623583337001.63

长期应付款61417172.6921089689.4082506862.09

租赁负债47181201.80137234937.22184416139.02

合计3696492495.331163904415.792866412777.747726809688.86（续上表）

120北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

期初余额项目

1年以内1-3年3年以上合计

短期借款1471466330.161471466330.16

应付票据13557349.7213557349.72

应付账款1642082939.77156408612.7538997155.051837488707.57

其他应付款61570332.3552224438.0828862967.06142657737.49一年内到期的

263281010.16263281010.16

非流动负债

长期借款832155771.031287072508.412119228279.44

长期应付款0.0082532520.7782532520.77

租赁负债54469843.15151872320.08206342163.23

合计3451957962.161095258665.011589337471.376136554098.54

（3）市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

*利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

*外汇风险外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

为更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率和利率波动风险，公司根据实际外币融资规模及外汇市场行情，通过开展外汇和利率衍生品交易锁定相对利率和汇率波动区间，以降低汇率和利率波动对公司经营利润的影响。公司制定了《证券投资与衍生品交易管理制度》，对外汇和利率衍生品交易的操作基本原则、审批权限、专业管理、风险控制、审计和监督、内部信息报告程序和

信息披露等作出了明确规定，严格控制交易风险。

于2025年度及2024年度，本公司面临的汇率风险主要来源于以外币计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：

期末余额项目美元其他外币合计

货币资金11997368.12494604.0312491972.15

应收账款66591400.8566591400.85

预付账款36831.1536831.15

其他应收款1341183.094367727.125708910.21

应付账款65660100.8565660100.85

121北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

期末余额项目美元其他外币合计

其他应付款1260511.394479700.005740211.39

合同负债1665499.571665499.57（续上表）期初余额项目美元其他外币合计

货币资金6040064.17446200.066486264.23

应收账款42271906.5142271906.51

其他应收款155458.92155458.92

应付账款33456570.3433456570.34

其他应付款160874.16160874.16

合同负债9071073.609071073.60

（4）金融资产转移无。

（5）金融资产与金融负债的抵销无。

十一、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

期末公允价值

项目第一层次公第二层次公第三层次公允合计允价值计量允价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产100670903.6951892269.80152563173.49

1、以公允价值计量且其变动计入

100670903.6951892269.80152563173.49

当期损益的金融资产

（1）权益工具投资2752000.002752000.00

（2）债务工具投资97918903.6997918903.69

（3）基金16970523.6116970523.61

（4）或有对价34921746.1934921746.19

（二）其他权益工具投资8445102.8118720000.0027165102.81

持续以公允价值计量的资产总额109116006.5070612269.80179728276.30

二、非持续的公允价值计量非持续以公允价值计量的资产总额

122北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

（1）权益工具投资（北京蓝耘科技股份有限公司）为全国股权系统挂牌公司，以期末公开牌价为依据确定公允价值。

（2）债务工具投资为银行结构性存款和券商收益凭证，能够获得相关产品的报价，以该报价为依据确定公允价值。

（3）其他权益工具投资（数据堂（北京）科技股份有限公司）为全国股权系统挂牌公司，按照2025年12月的交易加权平均价格为依据确定公允价值。

3、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

（1）基金为公司持有青岛华芯锚点投资中心（有限合伙）的基金份额（详见附注“五、2、交易性金融资产”），该基金投资标的公允价值以上市发行价考虑流动性折扣后计量，公司按照基金收益分配约定确认公允价值。

（2）或有对价为业绩补偿，公司确认为以公允价值计量的金融资产（附注“五、2、交易性金融资产”。其中：

*2024年收购武汉翌特云科技有限公司的或有对价初始计量依据购买日股东权益可收回金额

的评估报告确定，2025年度武汉翌特云科技有限公司经审计的净利润为4757117.73元，依据股权收购及换股协议减少或有对价4907326.28元。

*收购光环赞普科技有限公司的业绩补偿方应向公司无偿转让标的公司股权21.41%，标的公司股权价值依据购买日净资产公允价值为基础的持续计量金额确定。

（3）其他权益工具中的相关资产几乎很少存在市场交易活动，不存在公开市场，无法取得公

开市场报价，导致相关可观察输入值无法取得，故采用投资成本做为公允价值的最佳估计。

十二、关联方及关联交易

1、本公司的母公司情况

业务性母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地注册资本质业的持股比例的表决权比例舟山百汇达创业投资合浙江舟投资管

10000万22.76%22.76%

伙企业（有限合伙）山理

说明：本公司的最终控制方为耿殿根。

2、本公司的子公司情况

本公司子公司的情况详见附注八、在其他主体中的权益1、在子公司中的权益。

3、本公司联营企业情况

本公司联营企业的情况详见附注八、在其他主体中的权益3、在合营企业或联营企业中的权益。

4、其他关联方情况

123北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

其他关联方名称与本公司关系

公司董事、监事、高级管理人员公司关键管理人员

子公司董事、高级管理人员子公司关键管理人员原子公司（北京盛海汇荣新能源技术研究院有限公司，公司于2025年1月因中金数据集团有限公司（原中金数据系统有限公司）转让股权不再具有控制）关键管理人员控制的企业北京云融科技有限公司同上

中金云金融（北京）大数据科技股份有限公司同上

中金数据（武汉）超算技术有限公司同上中金数谷科技有限公司同上

中金数谷（武汉）物业有限公司同上

云联智慧（北京）科技有限公司同上

中金汇融（昆山）信息科技有限公司同上

王禹方、王超鹏、石凤红子公司主要投资者及其直系亲属三河市岩峰市政工程建筑安装有限公司子公司主要投资者控制的企业三河市岩峰高新技术产业园有限公司子公司主要投资者控制的企业三河市岩峰商业管理有限公司子公司主要投资者控制的企业子公司主要投资者关系密切的家庭成员

恒远创达（三河）科技有限公司控制的企业天津赞普科技股份有限公司对子公司施加重大影响的投资方

博海有限责任公司（Broahead Limited） 受同一实际控制人控制的企业

Glory Data Group Limited 受同一实际控制人控制的企业舟山大国数据有限公司子公司关键管理人员控制的企业

5、关联交易情况

（1）关联交易定价政策关联交易定价政策以一般市场交易价格为基准。

（2）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

*采购商品/接受劳务情况表关联方名称关联交易内容本期发生额上期发生额

中金数据集团有限公司物业服务11006523.64

中金数据集团有限公司车辆使用费577358.40

中金数据集团有限公司用餐服务1070051.96

三河市岩峰市政工程建筑安装有限公司接受服务1147665.24

三河市岩峰高新技术产业园有限公司接受服务12259639.7013233247.76

124北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

关联方名称关联交易内容本期发生额上期发生额

光环云创（南京）信息科技有限公司接受服务37735.85

云联智慧（北京）科技有限公司接受服务2369318.153359023.28

中金数谷科技有限公司外购服务费124528.30

中金数谷（武汉）物业有限公司用餐服务865452.00

北京凯新数据通信服务有限公司接受服务450276.31310269.82

*出售商品/提供劳务情况表关联方名称关联交易内容本期发生额上期发生额

北京云融科技有限公司 IDC 服务 421698.11 452830.23

中金数据集团有限公司水电费343631.691357170.26

中金数据集团有限公司 IDC 服务 380377.36

中金数谷科技有限公司 IDC 服务 86603.78

中金数谷（武汉）物业有限公司水电费119817.16

中金汇融（昆山）信息科技有限公司 IDC 服务 33018.84

云联智慧（北京）科技有限公司 IDC 服务 259905.66 390839.96

光环云创（南京）信息科技有限公司云服务63341.7650528.50

北京凯新数据通信服务有限公司 IDC 服务 694330.78 43009.59

舟山大国数据有限公司利息610157.64

TRIO AI LIMITED 云服务 2312544.88

（3）关联租赁情况

*本公司作为出租方承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁费上期确认的租赁费

中金数据集团有限公司房屋租赁6674983.407108362.48

*本公司作为承租方承担的租赁负债利息支增加的使用权资支付的租金租赁资出产出租方名称产种类本期发上期发本期发生额上期发生额本期发生额上期发生额生额生额

三河市岩峰高新 110KV 变

技术产业园有限电站租16450098.5216450098.527840423.088195375.04公司赁关联租赁情况说明

公司控股子公司智达云创（三河）科技专属使用三河市岩峰高新技术产业园有限公司为燕郊

绿色云计算基地三四期配套建设的 110KV 变电站为该项目供电，向出租方支付变电站使用费用，公司识别为一项租赁，将 110KV 变电站使用期限内的付款额现值确认为使用权资产。

125北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

（4）关联担保情况担保是否已序号担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

*耿殿根1500000000.002019年8月29日2034年9月30日否

*耿殿根620000000.002018年7月11日2030年7月11日否

王禹方、石凤红和

*689500000.002022年4月12日2038年4月11日否王超鹏

关联担保情况说明：

*2019年8月29日，本公司与子公司中金云网作为共同借款人，与中国工商银行股份有限公司经济开发区支行签订2019（亦庄）字00156号经营性物业支持借款合同，该借款合同项下总贷款金额15亿元，借款期限15年。以中金云网位于北京经济技术开发区博兴八路1号1幢、2幢、

3幢房产（不动产权编号：京（2016）开发区不动产权第0011007号）、北京经济技术开发区博兴八

路1号院4号楼-1至5层101等3套（不动产权编号：京（2018）开不动产权第0013938号）设定抵押，以融资期内中金云网数据中心项目实现的经营收入设定质押，并由耿殿根个人承担无限连带责任保证担保。

*2018年7月11日，子公司科信盛彩与中国工商银行股份有限公司北京经济技术开发区支行签订《固定资产支持融资借款合同》（编号：0020000094-2018年（亦庄）字00093号），科信盛彩以位于北京经济技术开发区瑞合西二路6号院的房屋所有权及对应的土地使用权（不动产权号：京（2016）开发区不动产第0019466号、京（2016开发区不动产权第0019668号）为抵押，保证人为本公司及自然人耿殿根，合同项下借款金额为62000万元整，借款期限为10年。

*2022年4月12日，控股子公司智达云创（三河）科技有限公司与上海浦东发展银行股份有限公司廊坊分行签订《融资额度协议》（编号：浦融-ZD2501202200000006），以位于河北省廊坊市三河市燕郊高新区创意谷街454号的房屋所有权及对应的土地使用权以及燕郊绿色云计算基地三四

期项目下在建工程和机器设备设定抵押，以该项目所产生的应收账款提供质押担保，并由北京光环新网科技股份有限公司及王禹方、石凤红、王超鹏按照持股比例提供无限连带责任保证担保，合同项下借款额度金额为197000万元整，单笔借款期限为10年。

（5）关键管理人员报酬项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬31612059.6628018090.30

实际控制人报酬131000.00

（6）其他关联交易*2023年11月27日，公司召开第五届董事会2023年第五次会议，审议通过了《关于公司与控股股东共同投资暨关联交易的议案》，公司拟与控股股东舟山百汇达创业投资合伙企业（有限合伙）共同投资在马来西亚建设智算/云计算基地项目，具体内容详见公司于2023年11月27日披露在中国证监会指定信息披露网站的《北京光环新网科技股份有限公司关于拟与控股股东共同投资

126北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注暨关联交易的公告》（公告编号：2023-038），截至报告日，境外公司注册已完成。公司与控股股东分别在英属维尔京群岛设立光环新网有限责任公司(Sinnet Limited)和博海有限责任公司（BroaheadLimited）。光环新网有限责任公司(Sinnet Limited)和博海有限责任公司（Broahead Limited）共同在新加坡设立光耀资本有限责任公司(LUMINNET CAPITAL PTE.LTD.)，股权比例分别为 75%和 25%。光耀资本有限责任公司 (LUMINNET CAPITAL PTE.LTD.)在马来西亚设立瑞光网络有限公司 (LUMENNET

SDN.BHD.)。

* 2025 年 9 月，子公司光环新网有限责任公司(Sinnet Limited)和博海有限责任公司（BroaheadLimited）共同在日本设立 AI デ一タリンク株式会社，注册资本 1 亿日元，股权比例分别为 75%和

25%。Glory Data Group Limited 向 AI デ一タリンク株式会社出借 1 亿日元，用于完成公司账户开

立、注册资本实缴等事项，借款期限不超过2年，不计利息。

*控股子公司智达云创（三河）科技有限公司（甲方）与恒远创达（三河）科技有限公司（乙方）、王禹方（丙方一）、石凤红（丙方二）于2024年1月29日签署《恒远创达（三河）科技有限公司框架合作协议》，约定甲方以股权收购形式获得乙方100%股权，股权收购金额预计约70000万元。乙方目前持有位于河北省三河市新区大街69号的一宗土地使用权以及对应的已建成及在建房产，各方达成合作一致，以上述土地和房产用于新建数据中心项目建筑面积约93815.07平方米，预计容纳8900个机柜。依据框架合作协议，自乙方向甲方提供新建数据中心立项批复文件之日7个工作日内，甲方向乙方支付保证金20000万元。截至本报告日，乙方已提供数据中心立项批复文件，甲方已向乙方支付保证金20000万元。为保证甲方权益，乙方已依据框架合作协议约定，以其关联方（三河市岩峰高新技术产业园有限公司）持有的土地使用权为甲方提供的保证金进行

抵押担保，担保金额为29000万元。

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目期末余额期初余额项目名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款：

中金数据集团有限公司1957106.0358713.183436747.56103102.43

中金数谷科技有限公司27000.00810.00

北京云融科技有限公司471833.3314155.00

中金数谷（武汉）物业有限公司21187.40635.62

北京凯新数据通信服务有限公司38637.541159.1338637.541159.13

合计2016930.9760507.933974218.43119226.56

预付款项：

127北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

期末余额期初余额项目名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备

三河市岩峰高新技术产业园有限公司6608284.829433962.26

合计6608284.829433962.26

其他应收款：

舟山大国数据有限公司860974.3486097.44860974.3425829.23

合计860974.3486097.44860974.3425829.23

其他非流动资产：

恒远创达（三河）科技有限公司200000000.00200000000.00

合计200000000.00200000000.00

（2）应付项目项目名称期末余额期初余额

应付账款：

三河市岩峰市政工程建筑安装有限公司420477.46420477.46

中金数据集团有限公司4949613.80

云联智慧（北京）科技有限公司895048.964195099.16

中金数谷科技有限公司78000.00

中金数谷（武汉）物业有限公司215684.00

合计1531210.429643190.42

租赁负债：

三河市岩峰高新技术产业园有限公司190175825.92198785501.36

合计190175825.92198785501.36

其他应付款：

北京长城光环宽带网络技术有限公司180113.78180113.78

天津赞普科技股份有限公司1328243.101400000.00

北京凯新数据通信服务有限公司133580.66124475.38

Glory Data Group Limited 4479700.00

中金数据集团有限公司584061.05

TRIO AI LIMITED 151737.73

合计6705698.591856326.89

合同负债：

光环云创（南京）信息科技有限公司28266.54

合计28266.54

128北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

7、关联方承诺

本公司本期无关联方承诺情况。

十三、承诺及或有事项本公司不存在需要披露的承诺及重要或有事项。

十四、资产负债表日后事项

1、利润分配情况2026年4月28日召开的第五届董事会2026年第二次会议审议通过了《关于公司2025年度利润分配方案的议案》，公司2025年度利润分配方案为：拟以截至目前总股本1797592847股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.2元人民币（含税），合计派发现金股利35951856.94（含税）。本次分配不实施资本公积转增股本、不分红股。

2、其他资产负债表日后事项说明

截至报告日，本公司无其他应披露未披露的重大资产负债表日后事项。

十五、其他重要事项

截至报告日，本公司无应披露未披露的其他重要事项。

十六、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内876125930.97960947404.05

1至2年13433532.0538735056.20

2至3年4342842.552179362.57

3至4年227248.417370231.93

4至5年5583728.7513520243.33

5年以上2869376.653505820.77

小计902582659.381026258118.85

减：坏账准备27933394.1126203560.93

合计874649265.271000054557.92

（2）按坏账计提方法分类列示

129北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

期末余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

单项计提坏账准备的应收账款9508652.271.059508652.271000.00

按组合计提坏账准备的应收账款893074007.1198.9518424741.842.06874649265.27

其中：

组合1：账龄组合354997718.2639.3318372688.845.18336625029.42

组合2：款项性质组合538036095.3059.6111859.450.00538024235.85

组合3：特定资产组合40193.550.0140193.55100

合计902582659.38——27933394.11——874649265.27（续上表）期初余额账面金额坏账准备类别计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）单项计提坏账准备的应收账款按组合计提坏账准备的应收账

1026258118.85100.0026203560.932.551000054557.92

款

其中：

组合1：账龄组合536886464.3152.3124466911.844.56512419552.47

组合2：款项性质组合487635005.4547.52487635005.45

组合3：特定性质组合1736649.090.171736649.09100.00

合计1026258118.85——26203560.93——1000054557.92

*期末单项计提坏账准备的应收账款期末余额应收账款账面余额坏账准备计提比例计提依据

无力偿还到期债务，单项金额重大款项39508652.279508652.27100%收回可能性极低

合计9508652.279508652.27————

*组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收账款期末余额项目账面余额坏账准备计提比例

1年以内341595201.9010247856.063.00%

1－2年3668805.67366880.5710.00%

130北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

期末余额项目账面余额坏账准备计提比例

2－3年1093550.43328065.1330.00%

3－4年187054.8693527.4350.00%

4－5年5583728.754466983.0080.00%

5年以上2869376.652869376.65100.00%

合计354997718.2618372688.84——（续上表）期初余额项目账面余额坏账准备计提比例

1年以内491042579.7414731277.393.00%

1－2年35161562.513516156.2510.00%

2－3年2139169.02641750.7030.00%

3－4年5673776.392836888.2150.00%

4－5年642686.78514149.4280.00%

5年以上2226689.872226689.87100.00%

合计536886464.3124466911.84——

*组合中，按款项性质组合计提坏账准备的应收账款期末余额项目账面余额坏账准备计提比例

款项性质组合538036095.3011859.450.002%

特定资产组合40193.5540193.55100.00%

合计538076288.8552053.00——

款项性质组合：主要为亚马逊云科技业务客户的应收账款。公司承担的信用风险余额均在次月底前收回，历史上从未发生坏账损失。出于谨慎考虑，公司将承担的信用风险余额参照应收账款账龄组合中1年以内应收款项的计提比例3%预计坏账损失。

特定资产组合：有确凿证据表明无法收回或收回可能性不大的款项，全额计提坏账准备。

（3）坏账准备的情况本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销

单项计提减值准备9508652.279508652.27

按组合计提坏账准备26203560.93-6082363.551696455.5418424741.84

合计26203560.933426288.721696455.5427933394.11本期无重要坏账准备收回或转回的情况。

131北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

（4）本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款1696455.54

其中：重要的应收账款核销情况履行的核销是否因关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因程序交易产生

单位二服务费1696455.54公司注销管理层审批否

合计——1696455.54——————

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况占应收账款期末余额合债务人名称应收账款期末余额坏账准备期末余额

计数的比例(%)

单位一197116210.1621.845913486.30

单位二134173649.6814.8711226.54

单位三38429807.124.2626475.24

单位四32188456.003.57965653.68

单位五30006131.723.32900183.95

合计431914254.6847.867817025.71

2、其他应收款

项目期末余额期初余额

应收利息21717834.79

其他应收款2807393728.392878304148.02

合计2807393728.392900021982.81

（1）应收利息项目期末余额期初余额

借款利息21717834.79

小计21717834.79

减：坏账准备

合计21717834.79

（2）其他应收款

*按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内670379549.00882482864.34

132北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

账龄期末余额期初余额

1至2年142948069.9115456531.33

2至3年15106835.993456621.80

3至4年3256621.8092282258.00

4至5年92267258.00409103023.32

5年以上1884388634.431476422358.77

小计2808346969.132879203657.56

减：坏账准备953240.74899509.54

合计2807393728.392878304148.02

*按款项性质分类情况款项性质期末余额期初余额

备用金214362.0084362.00

押金、保证金4038073.993415843.99

往来款1136693225.951208302144.38

股权转让款1667401307.191667401307.19

小计2808346969.132879203657.56

减：坏账准备953240.74899509.54

合计2807393728.392878304148.02

*按坏账计提方法分类列示

A、类别明细情况期末余额账面余额坏账准备类别计提比比例账面价值金额金额例

（%）

（%）单项计提坏账准备的其他应收款

按组合计提坏账准备的其他应收款2808346969.13100.00953240.740.032807393728.39

合计2808346969.13100.00953240.740.032807393728.39（续上表）期初余额账面余额坏账准备类别计提比比例账面价值金额金额例

（%）

（%）单项计提坏账准备的其他应收款

133北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

期初余额账面余额坏账准备类别计提比比例账面价值金额金额例

（%）

（%）

按组合计提坏账准备的其他应收款2879203657.56100.00899509.540.032878304148.02

合计2879203657.56100.00899509.540.032878304148.02

B、采用组合计提坏账准备的其他应收款期末余额项目账面余额坏账准备计提比例

组合1：款项性质组合2803815078.95

组合2：特定资产组合

组合3：账龄组合4531890.18953240.7421.03%

1年以内3431666.59102950.003.00%

1－2年12142.001214.2010.00%

2－3年53000.0015900.0030.00%

3－4年398230.09199115.0450.00%

4－5年13950.0011160.0080.00%

5年以上622901.50622901.50100.00%

小计2808346969.13953240.74——（续上表）期初余额项目账面余额坏账准备计提比例

组合1：款项性质组合2875346775.48

组合2：特定资产组合

组合3：账龄组合3856882.08899509.5423.32%

1年以内2528800.4975864.013.00%

1－2年53000.005300.0010.00%

2－3年598230.09179469.0330.00%

3－4年13950.006975.0050.00%

4－5年155000.00124000.0080.00%

5年以上507901.50507901.50100.00%

小计2879203657.56899509.54——

*坏账准备计提情况

134北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信未来12个月整个存续期预期信用损合计用损失（已发生信预期信用损失失（未发生信用减值）用减值）

期初余额899509.54899509.54期初其他应收款账

面余额在本期：

本期计提53731.2053731.20本期转回本期转销本期核销其他变动

期末余额953240.74953240.74

*本期计提、收回或转回的坏账准备的情况本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销

其他应收款坏账准备899509.5453731.20953240.74

合计899509.5453731.20953240.74本期无重要坏账准备收回或转回的情况。

*本期无实际核销的其他应收款。

*按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况单位名占其他应收款期末余坏账准备款项性质期末余额账龄

称额合计数的比例（%）期末余额

1-5年，5

第一名股权收购款及往来款1227378428.5343.70年以上

4-5年，5

第二名股权收购款及往来款456797785.5216.27年以上

第三名往来款369869293.331年以内13.17

4-5年，5

第四名往来款307700000.0010.96年以上

第五名往来款196727330.001-3年7.01

合计2558472837.3891.11

3、长期股权投资

（1）长期股权投资分类期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资8307244866.598307244866.597919704866.597919704866.59

对联营企业投资39621477.06811046.0738810430.9940738811.01811046.0739927764.94

合计8346866343.65811046.078346055297.587960443677.60811046.077959632631.53

135北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

（2）对子公司投资本期计减值准被投资单位期初余额本期增加本期减少期末余额提减值备期末准备余额

海鹦(海南)技术有限公司97603248.7064000000.00161603248.7

光环云谷科技有限公司280250000.00280250000.0西安博凯创达数字科技

1000000.001000000.000.0

有限公司北京瑞科新网科技有限

38301227.5038301227.5

公司北京光环金网科技有限

9000000.009000000.0

公司

光环新网（上海）信息服

998800000.00998800000.0

务有限公司

光环新网（北京）数据服

1767068575.001767068575.0

务有限公司北京亚逊新网科技有限

160000000.00160000000.0公司（禁用）

北京无双科技有限公司514425680.43514425680.43

光环有云（北京）网络服

6000000.006000000.0

务有限公司

光环新网国际有限公司1033065.001033065.0

光环云数据有限公司38923080.0038923080.0

光环新网（长沙）信息服

400000000.00400000000.0

务有限公司西藏亚逊新网企业管理

1800000.001800000.0

有限公司

云网数科（北京）数据服

8200000.008200000.0

务有限公司

光环新网（天津）信息服

700000000.00294540000.00994540000.0

务有限公司

光环新网（杭州）数字科

255000000.00255000000.0

技有限公司

光环赞普（天津）科技有

149500000.00149500000.0

限公司

光环新网（内蒙古）信息

20000000.0020000000.0

服务有限公司

光环新网（呼和浩特）信

30000000.0030000000.0

息服务有限公司

智达云创（三河）科技有

1127010000.001127010000.0

限公司北京科信盛彩云计算有

1345789989.961345789989.96

限公司

合计7919704866.59388540000.001000000.008307244866.59

（3）对联营、合营企业投资

136北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

本期增减变动投资单位期初余额减少投权益法下确认其他综合增加投资资的投资损益收益调整

一、合营企业

北京凯新数据通信服务有限公司13298226.78-397985.36

小计13298226.78-397985.36

二、联营企业北京长城光环宽带网络技术有限公司

鱼变滕飏科技（上海）有限公司25326529.46-2685133.72

光环云创（南京）信息科技有限公

1303008.70-820385.38

司

小计26629538.16-3505519.10

合计39927764.94-3903504.46（续上表）本期增减变动减值准备投资单位其他权益宣告发放现金计提减其期末余额期末余额变动股利或利润值准备他

一、合营企业

北京凯新数据通信服务有限公司12900241.42

小计12900241.42

二、联营企业北京长城光环宽带网络技术有限

811046.07

公司鱼变滕飏科技（上海)有限公司22641395.74光环云创（南京）信息科技有限

2786170.513268793.83

公司

小计2786170.5125910189.57811046.07

合计2786170.5138810430.99811046.07

说明：

*北京长城光环宽带网络技术有限公司于2007年5月已经开始清算，在2013年以前已经全额计提减值准备。

*2021年2月10日，公司与上海鱼变智能科技有限公司共同投资设立鱼变滕飏科技（上海）有限公司，公司持股30%。

*2022年11月18日，公司以0元对价受让北京上林煜博网络科技有限公司持有的光环云创（北京）网络科技有限公司40%股权，认缴注册资本400万元。2023年光环云创（北京）网络科技有限公司接受新增股东增资，公司持股比例由40%下降到35%，2025年光环云创（北京）网络科技有限公司接受新增股东增资，公司持股比例由35%下降到32.8124%。

* 2024 年 3 月 25 日，本公司与 KDDI HongKong Limited 共同投资设立北京凯新数据通信服务有

137北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注限公司，本公司持股 56%，KDDI HongKong Limited 持股 44%，章程约定任何一项决议事项必须经全体股东一致通过。

4、营业收入、营业成本

（1）营业收入、营业成本本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务3896404130.263777307224.844266721599.753989378247.72

其他业务53097.34

合计3896457227.603777307224.844266721599.753989378247.72

（2）本期合同产生的收入情况

IDC 及其增值服务 云计算及相关服务合同分类收入成本收入成本按经营地区分类

其中：

北京1234413480.951170517379.512572843073.932529809481.97

合计1234413480.951170517379.512572843073.932529809481.97按行业性质分类

其中：

电信服务业1234413480.951170517379.512572843073.932529809481.97其他

合计1234413480.951170517379.512572843073.932529809481.97按合同履约义务分类

其中：

在某一段时间内确认1234413480.951170517379.512572843073.932529809481.97在某一时点确认收入

合计1234413480.951170517379.512572843073.932529809481.97（续上表）互联网宽带接入服务其他合计合同分类收入成本收入成本收入成本按经营地区分类

其中：

北京44667156.3337497592.7844533516.3939482770.583896457227.603777307224.84

合计44667156.3337497592.7844533516.3939482770.583896457227.603777307224.84

138北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

互联网宽带接入服务其他合计合同分类收入成本收入成本收入成本按行业性质分类

其中：

电信服务业44667156.3337497592.783851923711.213737824454.26

其他44533516.3939482770.5844533516.3939482770.58

合计44667156.3337497592.7844533516.3939482770.583896457227.603777307224.84按合同履约义务分类

其中：

在某一段时

44667156.3337497592.784371526.66734045.403856295237.873738558499.66

间内确认在某一时点

40161989.7338748725.1840161989.7338748725.18

确认收入

合计44667156.3337497592.7844533516.3939482770.583896457227.603777307224.84

公司主要收入来源分为互联网宽带接入服务、IDC 及其增值服务、云计算及相关服务及其他服务。公司提供的各项服务通常构成单项履约义务，并属于在某一时段内履行的履约义务。公司签订的合同分为固定合同与敞口合同。固定合同即合同明确约定服务提供量，敞口合同仅约定单价。

对于固定合同，在合同服务期限内按月平均确认；对于敞口合同，公司每月按照固定的单价和实际服务量向客户发出账单，并经客户核对确认。

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为

4532077548.40元，其中：3654325319.34元预计将于2026年度确认收入550489488.53元预计将

于2027年度确认收入，238745670.66元预计将于2028年度确认收入。

公司对于本报告期末已签订的敞口合同，有权对该履约义务下已转让的服务向客户发出账单，且账单金额能够代表公司累计至今已履约部分转移客户的价值，按照新收入准则允许的简化实务操作方法，未统计分摊至剩余履约义务的交易价格相关信息。

5、投资收益

项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-3903504.46-4216244.52

处置交易性金融资产取得的投资收益6930955.34872991.25

债权投资持有期间取得的利息收入1071852.583086251.11

处置长期股权投资产生的投资收益-180786.27

其他权益工具投资持有期间取得的股利收入470395.86

合计3918517.19213393.70

139北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注

十七、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分；-10348264.71计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影6091339.20响的政府补助除外；

详见“五、2、交易性除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外非金融企业

金融资产，51、公允持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金39896809.83

价值变动收益，50、融资产和金融负债产生的损益；

投资收益”

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回3262827.34

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3019295.37其他符合非经常性损益定义的损益项目债权投资持有期间取

1071852.58

得的利息收入

扣除所得税前非经常性损益合计36955268.87

减：所得税影响金额-562000.78

扣除所得税后非经常性损益合计37517269.65

少数股东损益影响数（亏损以“-”表示）-3213859.18

扣除所得税后非经常性损益合计40731128.83

2、净资产收益率及每股收益

每股收益加权平均净资产报告期利润收益率基本每股收益稀释每股收益（元/股）（元/股）

归属于公司普通股股东的净利润-6.20%-0.42-0.42扣除非经常性损益后归属于公司普通

-6.53%-0.44-0.44股股东的净利润

140北京光环新网科技股份有限公司2025年度合并财务报表附注（此页无正文，为本公司2025年度合并财务报表附注之签字盖章页）法定代表人：杨宇航主管会计工作负责人：张利军会计机构负责人：张利军北京光环新网科技股份有限公司

2026年4月28日

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