西安天和防务技术股份有限公司

2025年度财务决算报告

西安天和防务技术股份有限公司（以下简称“公司”）2025年度财务报表已经天健

会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。会计师审计意见认为：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2025年12月31日合并及母公司的财务状况以及2025年度合并及母公司的经营成果和现金流量。

现将公司2025年度财务决算的有关情况报告如下：

一、2025年度公司整体经营情况

报告期内，公司聚焦“一体两翼三协同”布局，统筹发展与安全、兼顾短期目标与长期布局，立足主业，坚持创新驱动、市场导向与以客户为中心的发展原则，精准锚定市场需求，纵深推进核心技术攻关与成果转化应用，持续优化资源配置效率，核心竞争力、行业影响力和战略地位持续提升，整体保持稳健发展态势。军品方面，公司“某型便携式防空导弹情报指挥系统升级改造”项目已通过状态鉴定审查，第一批次采购合同已通过军方验收，实现产品交付，带动军品业务收入实现同比增长；民品方面，尽管国内 5G射频行业市场竞争加剧，但公司不断提升射频电子产品性能、优化产品结构，同时不断加强市场拓展，丰富产品品类，拓展丰富应用场景，凭借优质的产品性能与高效的交付能力，核心竞争优势进一步增强，通信电子业务收入较上年同期有所增长。同时，公司“某型便携式防空导弹情报指挥系统升级改造”项目第二批次合同正按军方计划执行，产品尚未完成交付验收，报告期内暂未确认收入；公司国际市场业务进展不及预期，对公司业绩也造成了一定影响。综合上述因素影响，报告期公司生产经营取得重要进展但业绩尚未及预期。报告期内，公司实现营业收入49977.79万元，较去年同期增长

24.20%；归属上市公司股东的净利润-10032.82万元，较去年同期减亏4.78%。

二、主要财务数据和财务指标

单位:万元

1项目2025年2024年本年比上年增减

营业收入49977.7940239.6224.20%

归属于上市公司股东的净利润-10032.82-10536.874.78%归属于上市公司股东的扣除非经

-10221.25-10885.116.10%常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额-9000.71-10229.7412.01%

基本每股收益（元/股）-0.19-0.205.00%

稀释每股收益（元/股）-0.19-0.205.00%

加权平均净资产收益率-6.82%-6.66%-0.16%项目2025年末2024年末本年末比上年末增减

资产总额259629.92245647.095.69%

归属于上市公司股东的净资产142199.77152137.65-6.53%

三、财务状况、经营成果及现金流量情况分析

1、2025年末资产项目变动情况

单位：万元序号项目2025年12月31日2024年12月31日变动额变动率

1货币资金13061.189291.933769.2540.56%

2应收票据2108.90892.381216.52136.32%

3应收账款27456.5316518.3210938.2166.22%

4应收款项融资162.47307.04-144.57-47.09%

5预付款项550.361140.20-589.84-51.73%

6其他应收款698.26771.98-73.72-9.55%

7存货25259.1030335.85-5076.75-16.74%

8合同资产159.58156.583.001.91%

9其他流动资产6821.146456.98364.165.64%

10长期股权投资3294.373399.20-104.83-3.08%

11其他非流动金融资产4070.214579.74-509.53-11.13%

12投资性房地产570.56692.90-122.34-17.66%

13固定资产40902.6332448.318454.3226.05%

14在建工程90588.2393314.34-2726.11-2.92%

15使用权资产689.661307.52-617.86-47.25%

216无形资产25567.8620868.944698.9222.52%

17开发支出2823.998076.49-5252.50-65.03%

18商誉6517.026915.67-398.65-5.76%

19长期待摊费用306.13332.86-26.73-8.03%

20递延所得税资产7153.607050.75102.851.46%

21其他非流动资产868.13789.1279.0110.01%

资产总额259629.92245647.0913982.835.69%

2025年末公司资产总额增长5.69%，主要情况如下：

（1）货币资金较上年末增加3769.25万元，增长40.56%，主要原因系收到销售回款所致。

（2）应收票据较上年末增加1216.52万元，增长136.32%，主要原因系报告期末未到期商业承兑汇票增加所致。

（3）应收账款较上年末增加10938.21万元，增长66.22%，主要原因系营业收入增加所致。

（4）应收款项融资较上年末减少144.57万元，下降47.09%，主要原因系期末未到期银行承兑汇票减少所致。

（5）预付款项较上年末减少589.84万元，下降51.73%，主要原因系生产用物料已入库结算所致。

（6）使用权资产较上年末减少617.86万元，下降47.25%，主要原因系经营租入房屋按期计提折旧所致。

（7）开发支出较上年末减少5252.50万元，下降65.03%，主要原因系开发项目完成结项转入资产所致。

2、2025年末负债项目变动情况

单位：万元序号项目2025年12月31日2024年12月31日变动额变动率

1短期借款21978.2813551.678426.6162.18%

2应付票据93.60141.22-47.62-33.72%

3应付账款17969.8516196.001773.8510.95%

4预收款项56.3853.552.835.28%

5合同负债6338.827954.25-1615.43-20.31%

36应付职工薪酬7262.325520.521741.8031.55%

7应交税费1643.12545.601097.52201.16%

8其他应付款17961.5012101.005860.5048.43%

一年内到期的非流

912844.8522756.98-9912.13-43.56%

动负债

10其他流动负债210.104.13205.974987.17%

11长期借款25337.1913656.2211680.9785.54%

12租赁负债5.85-5.85-100.00%

13长期应付款7534.871564.265970.61381.69%

14递延收益2860.833183.61-322.78-10.14%

15递延所得税负债680.46790.16-109.70-13.88%

负债总额122772.1698025.0124747.1525.25%

2025年末公司负债总额增长25.25%，主要情况如下：

（1）短期借款较上年末增加8426.61万元，增长62.18%，主要原因系新增银行借款所致。

（2）应付票据较上年末减少47.62万元，下降33.72%，主要原因系应付票据到期解付所致。

（3）应付职工薪酬较上年末增加1741.80万元，增长31.55%，主要原因系本期计提薪酬及奖金尚未支付所致。

（4）应交税费较上年末增加1097.52万元，增长201.16%，主要原因系营业收入增加导致应交增值税及附加税增加。

（5）其他应付款较上年末增加5860.50万元，增长48.43%，主要原因系应付工程及设备款增加所致。

（6）一年内到期的非流动负债较上年末减少9912.13万元，下降43.56%，主要系一年内到期的长期应付款减少所致。

（7）其他流动负债较上年末增加205.97万元，增长4987.17%，主要原因系未终止确认商业汇票增加所致。

（8）长期借款较上年末增加11680.97万元，增长85.54%，主要原因系新增一年以上银行借款所致。

（9）长期应付款较上年末增加 5970.61万元，增长 381.69%，主要原因系应付 5G通讯产业园项目建设资金所致。

43、2025年末所有者权益变动情况

单位：万元序号项目2025年12月31日2024年12月31日变动额变动率

1股本51763.6751763.670.000.00%

2资本公积106972.16107007.29-35.13-0.03%

3专项储备276.18146.11130.0789.02%

4盈余公积4082.444082.440.000.00%

5未分配利润-20894.68-10861.86-10032.82-92.37%

归属于母公司所有

6142199.77152137.65-9937.88-6.53%

者权益合计

7少数股东权益-5342.01-4515.57-826.44-18.30%

所有者权益总额136857.76147622.09-10764.33-7.29%

2025年末公司所有者权益总额下降7.29%，主要原因系本报告期净利润亏损所致。

4、2025年度损益表变动情况

单位：万元序号项目本期发生额上期发生额变动额变动率

1营业收入49977.7940239.629738.1724.20%

2营业成本35866.1828850.767015.4224.32%

3税金及附加964.68682.02282.6641.44%

4销售费用3544.924040.59-495.67-12.27%

5管理费用9037.488340.65696.838.35%

6研发费用8026.798635.87-609.08-7.05%

7财务费用1943.15120.531822.621512.17%

8其他收益938.481025.06-86.58-8.45%

9投资收益-71.06-111.8140.7536.44%

10公允价值变动收益-377.970-377.97不适用

11信用减值损失-481.28-417.0864.2015.39%

12资产减值损失-1925.08-1577.90347.1822.00%

13资产处置收益1.1130.16-29.05-96.31%

14营业外收入95.5595.56-0.01-0.01%

15营业外支出82.09230.05-147.96-64.31%

16所得税费用186.64537.37-350.73-65.27%

5归属于母公司所有者的净利润-10032.82-10536.87504.054.78%

（1）税金及附加较上年同期增加282.66万元，主要原因系营业收入增加导致城市维护建设税及教育费附加增加。

（2）财务费用较上年同期增加1822.62万元，主要原因系汇率变动导致汇兑损失及利息支出增加所致。

（3）投资收益较上年同期增加40.75万元，主要原因系按收益法核算的长期股权投资产生的投资损失减少所致。

（4）公允价值变动收益较上年同期减少377.97万元，主要原因系其他非流动金融资产公允价值减少所致。

（5）资产处置收益较上年同期减少29.05万元，主要原因系固定资产处置收益减少。

（6）营业外支出较上年同期减少147.96万元，主要原因系对外捐赠支出减少所致。

（7）所得税费用较上年同期减少350.73万元，主要原因系本期计提递延所得税减少所致。

5、2025年度现金流量变动情况

单位：万元序号项目本期发生额上期发生额变动额变动率

1经营活动现金流入38365.8040397.61-2031.81-5.03%

2经营活动现金流出47366.5150627.34-3260.83-6.44%

3经营活动产生的现金流量净额-9000.71-10229.741229.0312.01%

4投资活动现金流入4170.929682.94-5512.02-56.93%

5投资活动现金流出7930.8020350.88-12420.08-61.03%

6投资活动产生的现金流量净额-3759.88-10667.946908.0664.76%

7筹资活动现金流入52696.6420541.9532154.69156.53%

8筹资活动现金流出36201.1621244.5214956.6470.40%

9筹资活动产生的现金流量净额16495.48-702.5817198.062447.84%

现金流量项目分析：

（1）报告期内投资活动现金流入较上年同期下降56.93%，主要原因系理财赎回及理财收益减少所致。

（2）报告期内投资活动现金流出较上年同期下降61.03%，主要原因系本期购买理财产品减少及支付在建项目工程建设款项减少所致。

（3）报告期内筹资活动现金流入较上年同期增长156.53%，主要原因系新增银行

6借款所致。

（4）报告期内筹资活动现金流出较上年同期增长70.40%，主要原因系偿还到期银行借款及利息支出增加所致。

6、主要债务指标

项目指标名称2025年2024年变动增减额

流动比率0.880.840.04

偿债能力速动比率0.510.350.16

资产负债率47.29%39.90%7.39%

销售净利率-23.00%-30.20%7.20%盈利能力

销售毛利率28.24%28.30%-0.06%

应收账款周转率（次）0.820.750.07营运能力

存货周转率（次）1.070.830.24西安天和防务技术股份有限公司董事会

2026年4月24日

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