格隆汇6月16日｜东方证券研报指出，镁铝价差持续，伊之密新产品有望更快推广。受地缘冲突影响，今年以来铝价格处于高位，而镁价格仍处于较低水平，向前看，预计受损产能恢复仍需时间，且镁材料的自主可控性较强，认为镁铝的价差仍将继续保持，有望推动镁合金在汽车3C等领域的渗透和应用，进而推动伊之密的镁合金设备需求增长。电动化趋势下，镁合金替代有望加速；传统压铸方式有难度，公司半固态镁合金设备性能更好，有望获得更高份额。认为公司推出的半固态镁合金设备有望助力镁合金渗透率提升，并有望获得更高市场份额。参考可比公司估值，给予2026年16xPE，对应目标价为27.52元，维持“买入”评级。