事件：公司7 月26 日公告，公司成功中标“沈阳市肉菜流通追溯系统建设试点（一期）集成统包”项目，中标金额3998 万元。

点评：

中标沈阳试点项目意义重大，提前卡位“十三五”食品追溯百亿市场。辽宁省是继商务部全国试点后，率先开展全省肉菜流通追溯建设的地区，预计2020 年将以沈阳为试点建设完成覆盖全省的追溯体系。流通追溯作为食安国家战略的重要环节，“十三五”期间由试点城市逐步辐射上千地县市，百亿市场值得期待。

成立淘菜猫，战略布局食品追溯“最后一公里”，商业模式全面升级意义重大。

公司凭借城市级追溯平台优势，以“淘菜猫”为抓手，向下游C 端布局，升级商业模式，打开营收空间。以上海为例，全市全年农产品终端消费规模保守估计约2000 亿，第三方可追溯O2O 交易平台理论盈利空间将超20 亿元。

连续中标大单，业绩增速或迎拐点。中国政府采购网上信息发展的中标信息显示：2015 年1-7 月累计中标8800 万元，2016 年1-7 月累计中标近2 亿元，其中食品追溯中标近1.1 亿元。公司作为食品追溯龙头，卡位“食”之万亿市场，极具稀缺性。

投资建议：公司作为食品追溯领域龙头，积极响应食品安全国家战略，淘菜猫的成立是公司在食品追溯领域的重要布局，将有利于打开营收空间，升级商业模式。考虑到其在档案及司法信息化的稳健发展，我们看好公司的长期发展。

预计2016-2017 年EPS 0.80、1.00 元，维持“买入-A”评级，6 个月目标价140元。

风险提示：淘菜猫运营不达预期