一、市场指数点评

指数继续震荡，行业热点散乱。资金抱团各个题材的人气股，是早盘核心特征。行业方面，航运、地产表现较好，科技方向再度沉寂，市场没有明显的风格错配，市场机会呈现结构化特征。

二、市场情绪跟踪

涨跌表现来看，上涨个股2100家，情绪恢复尚好。涨停个股62家，较昨日大幅提升。具体来说，题材的整体热度尚可，但非常杂乱。各个分支，都有资金关注，使得脉络不清，但底层逻辑还是抱团人气股。如此氛围，保持观察、期待改观。

三、题材热点分析

【化工板块】

由于资金介入很深，在重点监控名单的压制下，并没有出现跌停情况。只要不锁定流动性，仍是超预期表现。板块低位，也就有继续腾挪空间，其他方向的抱团，也就可以继续模仿。

题材代表性个股：中毅达、安纳达、尤夫股份、吉林化纤、吉华集团等

【港口航运】

分歧加大后，前排选择抱团，符合上周五“有可能再次演变为抱团”的预判。同时，这个抱团属于超预期情形，也导致板块后排的跟风修复。至此，抱团逻辑并未退潮，只是下降一个身位。

题材代表性个股：宁波海运、南京港、连云港等。

【AEBS概念】

上周五启动，今日板块分歧，比较符合一日游题材特征。关注的价值，还是在于“潜在的抱团”。前有化工、现有港口，资金也会关注后续低位的储备，不必做过多的逻辑探讨，仅资金模仿而已。

题材代表性个股：万安科技、路畅科技、亚太股份、天汽模、豪恩电气等

【可控核聚变】

同样逻辑的还有核聚变，不做赘述。只观察前排人气股，即可。两个方向都是2板的位置，但太多就不珍贵了，后续不确定性很高。

题材代表性个股：王子新材、百利电气、中洲特材等

【军工装备】

前排人气股被纳入重点监控名单，对板块人气有所压制。同时，周末一些偏暖的消息，盘面并无反馈。整体来看，早盘表现低于预期。板块整体继续观察。

题材代表性个股：成飞集成、利君股份、中航成飞、通达股份等

【并购重组】

周末，证监会公布实施修订后的《上市公司重大资产重组管理办法》，市场反馈积极。并构重组相关，多股大涨。但是由于概念股实在太多，资金一时间无法聚焦，所以先观察一下，让市场自然淘汰。

题材代表性个股：综艺股份、光智科技、湖南天雁、大千生态、九鼎投资等

四、策略展望
题材无主线，资金抱团在各分支的人气股，博弈属性日益加强。风险是轮动加速无从追寻，可观察后续的演变情况再做决断。

免责声明：

本文由媒体讲师-王雷-A0740624080010编辑整理，仅供参考。不构成投资依据，您应自主决策，据此操作风险自担。投资有风险，入市需谨慎。