目录

一、审计报告………………………………………………………第1—5页

二、财务报表………………………………………………………第6—13页

（一）合并资产负债表……………………………………………第6页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第7页

（三）合并利润表…………………………………………………第8页

（四）母公司利润表………………………………………………第9页

（五）合并现金流量表……………………………………………第10页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第11页

（七）合并所有者权益变动表……………………………………第12页

（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第13页

三、财务报表附注………………………………………………第14—108页审计报告

天健审〔2026〕2-77号

上海海顺新型药用包装材料股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了上海海顺新型药用包装材料股份有限公司（以下简称海顺新材公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了海顺新材公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于海顺新材公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

第1页共108页关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十五)和五(二)1。

海顺新材公司的营业收入主要来自于药品包装产品的销售。2025年度，海顺新材公司的营业收入为人民币1104836502.32元。

由于营业收入是海顺新材公司关键业绩指标之一，可能存在海顺新材公司管理层(以下简称管理层)通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)按月度、产品、客户等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存

在重大或异常波动，并查明原因；

(4)对于内销收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、出库单、客户签收单等；对于出口收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票等；

(5)结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；

(6)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(7)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)存货可变现净值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十二)和五(一)8。

截至2025年12月31日海顺新材公司存货账面余额为人民币

239558478.44元，跌价准备为人民币29663999.47元，账面价值为人民币

第2页共108页209894478.97元。

存货采用成本与可变现净值孰低计量。管理层按照估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。由于存货金额重大，且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断，我们将存货可变现净值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对存货可变现净值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确

定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就存货可变现净值所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)选取项目评价存货估计售价的合理性，复核估计售价是否与销售合同价

格、市场销售价格、历史数据等一致；

(4)评价管理层就存货至完工时将要发生的成本、销售费用和相关税费所作估计的合理性；

(5)测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确；

(6)结合存货监盘，识别是否存在库龄较长、型号陈旧、产量下降、生产成

本或售价波动、技术或市场需求变化等情形，评价管理层就存货可变现净值所作估计的合理性；

(7)检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报

第3页共108页告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估海顺新材公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

海顺新材公司治理层（以下简称治理层）负责监督海顺新材公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对海顺新材公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是

第4页共108页否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披

露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致海顺新材公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就海顺新材公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年三月二十四日

第5页共108页上海海顺新型药用包装材料股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

上海海顺新型药用包装材料股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经上海市市场监

督管理局批准，由林武辉、朱秀梅、缪海军发起设立，于2010年12月20日在上海市工商行政管理局登记注册，总部位于上海市。公司现持有统一社会信用代码为

91310000770943355B 的营业执照，注册资本 193537975.00 元，股份总数 193538106 股

(每股面值1元)，注册资本金额与股份总数对应面值差异详见本财务报表附注五(一)35(3)之说明。其中，有限售条件的流通股份 A 股 92813757 股；无限售条件的流通股份 A 股

100724349股。公司股票已于2016年2月4日在深圳证券交易所挂牌交易。

本公司属医药制造行业。主要经营活动为从事直接接触药品的高阻隔包装材料的研发、生产和销售。

本财务报表业经公司2026年3月24日第六届董事会第四次会议批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在

建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状

第14页共108页况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币

本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币；境外子公司 Hysum Europe GmbH 从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项

重要的单项计提坏账准备的应收账款单项金额超过1000.00万元

重要的核销应收账款单项金额超过1000.00万元重要的单项计提坏账准备的其他应收

单项金额超过1000.00万元款重要的其他应收款坏账准备收回或转

单项金额超过1000.00万元回

重要的账龄超过1年的预付款项单项金额超过1000.00万元

重要的在建工程项目单项金额或预算数超过1000.00万元

重要的逾期借款单项金额超过1000.00万元

重要的账龄超过1年的应付账款单项账龄超过1年且金额超过1000.00万元

重要的账龄超过1年的其他应付款单项账龄超过1年且金额超过1000.00万元

重要的账龄超过1年的合同负债单项账龄超过1年且金额超过1000.00万元

重要的投资活动现金流量单项投资活动现金流量超过资产总额5%

重要的子公司、非全资子公司资产总额/收入总额超过集团总资产/总收入的15%

重要的承诺事项单项金额超过1000.00万元

重要的或有事项单项金额超过1000.00万元或性质特殊的或有事项

重要的资产负债表日后事项单项金额超过1000.00万元

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

第15页共108页公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(九)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；

以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

第16页共108页资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目

除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

(十)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

第17页共108页3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金

第18页共108页融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

第19页共108页可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该

第20页共108页金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十一)应收款项预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法应收银行承兑汇票

参考历史信用损失经验，结合当前状况以应收财务公司承兑汇票票据类型

及对未来经济状况的预测，通过违约风险应收商业承兑汇票敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失

应收账款——合并范围内本公司合并范围内关联往来组合关联方

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款应收账款——账龄组合账龄

账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他应收其他应收款——账龄组合账龄

款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况以其他应收款——合并范围本公司合并范围内及对未来经济状况的预测，通过违约风险内关联往来组合关联方敞口和未来12个月内或整个存续期预期

信用损失率，计算预期信用损失

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收账款其他应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

1年以内（含，下同）5.005.00

1-2年10.0010.00

2-3年30.0030.00

第21页共108页应收账款其他应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

3-4年50.0050.00

4-5年80.0080.00

5年以上100.00100.00

应收账款、其他应收款的账龄自初始确认日起算。

3.按单项计提预期信用损失的应收款项的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项，公司按单项计提预期信用损失。

(十二)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

第22页共108页(十三)划分为持有待售的非流动资产或处置组、终止经营

1.持有待售的非流动资产或处置组的分类

公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)根据类似交

易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2)出售极可能发生，即公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。

因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；(2)因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。

2.持有待售的非流动资产或处置组的会计处理

(1)初始计量和后续计量

初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。

对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

(2)资产减值损失转回的会计处理

后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金

第23页共108页额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。

(3)不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售

类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1)划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；2)可收回金额。

终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。

3.终止经营的确认标准

满足下列条件之一的、已经被处置或划分为持有待售类别且能够单独区分的组成部分确

认为终止经营：

(1)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

(2)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

(3)该组成部分是专为转售而取得的子公司。

4.终止经营的列报方法

公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，在当期财务报表中将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比期间的持续经营损益列报。

(十四)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决

第24页共108页策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

第25页共108页3.后续计量及损益确认方法对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

第26页共108页将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制

权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十五)投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定

资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

(十六)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法10-405.002.38-9.50

机器设备年限平均法10-155.006.33-9.50

电子设备年限平均法3-55.0019.00-31.67

运输工具年限平均法55.0019.00

其他设备年限平均法55.0019.00

(十七)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程

按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

第27页共108页类别在建工程结转为固定资产的标准和时点

主体建设工程及配套工程已实质完工、达到预定设计要求并经房屋及建筑物验收

机器设备、运输工具、电安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

子设备、其他设备

(十八)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十九)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、专利技术、软件、商标权及排污权，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法

第28页共108页项目使用寿命及其确定依据摊销方法

土地使用权50年或20年（与权证期限保持一致）直线法

专利技术5年（预期受益期间）直线法

软件5年（预期受益期间）直线法

商标权74个月（预期收益期间）直线法

排污权5年（与合同规定的权利期限一致）直线法

3.研发支出的归集范围

(1)人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业

保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

(4)无形资产摊销费用无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

第29页共108页(5)设计费用

设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关费用。

(6)装备调试费用

装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。

为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入归集范围。

(7)委托外部研究开发费用委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生

的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

(8)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(二十)部分长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资

产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

第30页共108页(二十一)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十二）职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

第31页共108页向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定

进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十三)股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

第32页共108页如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(二十四)优先股、永续债等其他金融工具

根据金融工具相关准则，对发行的可转换公司债券等金融工具，公司依据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该等金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

在资产负债表日，对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配作为公司的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理；对于归类为金融负债的金融工具，其利息支出或股利分配按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。

(二十五)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬

第33页共108页转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

公司与客户之间的商品销售合同通常仅包含药品包装的单项履约义务。销售商品收入确认的具体方法为：

(1)国内销售：产品在客户签收后，按合同或订单约定价格确认销售收入的实现；

(2)出口销售：产品在取得出口报关单及货运提单时，按合同或订单约定出口货物价格确认销售收入的实现。

(二十六)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十七)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

第34页共108页(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

5.政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2)财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

(二十八)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

第35页共108页3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(二十九)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款

第36页共108页额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(三十)与回购公司股份相关的会计处理方法

因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。

第37页共108页四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收

增值税入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣6%、9%、13%的进项税额后，差额部分为应交增值税从价计征的，按房产原值一次减除20%/30%后余房产税值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%1.2%、12%计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额5%、7%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额15%、20%、25%不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

苏州海顺包装材料有限公司(以下简称苏州海顺)15%

石家庄中汇药品包装有限公司(以下简称石家庄中汇)15%

浙江多凌药用包装材料有限公司(以下简称浙江多凌)15%

浙江海顺新材料有限公司(以下简称浙江海顺)15%

广东正一包装有限公司(以下简称广东正一包装)15%

Hysum Europe GmbH 15%

上海法福德包装科技有限公司20%

上海莘砖企业管理有限公司20%

除上述以外的其他纳税主体25%

(二)税收优惠

1.2023年11月6日，苏州海顺获得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局核发的编号为GR202332000075的高新技术企业证书，有效期3年（2023-2025年），故该公司2025年度企业所得税减按15%的优惠税率计缴。

2.2025年10月28日，石家庄中汇获得河北省科学技术厅、河北省财政厅、国家税务

总局河北省税务局核发的编号为 GR202513001060 的高新技术企业证书，有效期 3 年

（2025-2027年），故该公司2025年度企业所得税减按15%的优惠税率计缴。

3.2025年12月19日，浙江多凌获得浙江省经济和信息化厅、浙江省财政厅、国家税

第 38 页 共 108 页务局浙江省税务局核发的编号为 GR202533007429 的高新技术企业证书，有效期 3 年

（2025-2027年），故该公司2025年度企业所得税减按15%的优惠税率计缴。

4.2024年12月6日，浙江海顺获得浙江省经济和信息化厅、浙江省财政厅、国家税

务总局浙江省税务局核发的编号为 GR202433003649 的高新技术企业证书，有效期 3 年

（2024-2026年），故该公司2025年度企业所得税减按15%的优惠税率计缴。

5.2023年12月28日，广东正一包装获得广东省科学技术厅、广东省财政厅、国家税

务总局广东省税务局核发的编号为 GR202344009625 的高新技术企业证书，有效期 3 年

（2023-2025年），故该公司2025年度企业所得税减按15%的优惠税率计缴。

6.根据《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告

2023年第43号），自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当

期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。子公司苏州海顺、石家庄中汇、浙江多凌和广东正一包装享受前述增值税加计抵减政策。

7.根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）的规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，对小型微利企业减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。子公司上海法福德包装科技有限公司和上海莘砖企业管理有限公司享受上述企业所得税税收优惠政策。

8.根据国家税务总局浙江省税务局、浙江省财政厅《关于房产税和城镇土地使用税困难减免税有关事项的公告》（国家税务总局浙江省税务局公告2024年第1号）的规定，自

2024年1月1日起，从事国家鼓励和扶持产业且符合产业发展和集约节约用地导向，以及

符合浙江省人民政府相关文件规定情形，且发生严重亏损的纳税人，可申请房产税、城镇土地使用税困难减免税。子公司浙江海顺2025年度申请享受上述房产税、城镇土地使用税税收优惠政策。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

(1)明细情况项目期末数期初数

库存现金7338.7217687.72

第39页共108页项目期末数期初数

银行存款312308234.11302632391.12

其他货币资金8053757.3625081156.56

合计320369330.19327731235.40

其中：存放在境外的款项总额3632900.272941989.92

(2)其他说明

截至2025年12月31日，公司其他货币资金系银行承兑汇票保证金8029055.11元、证券账户资金12846.26元，其他金额11855.99元。

2.交易性金融资产

项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

94586309.06151602542.10

金融资产

其中：股票65574253.0046566423.23

理财产品29012056.06105036118.87

合计94586309.06151602542.10

3.应收票据

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票46639283.19

财务公司承兑汇票9500.00

合计46648783.19

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提坏账准备46648783.19100.0046648783.19

其中：银行承兑汇票46639283.1999.9846639283.19

第40页共108页期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

财务公司承兑汇票9500.000.029500.00

合计46648783.19100.0046648783.19

2)采用组合计提坏账准备的应收票据

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

银行承兑汇票组合46639283.19

财务公司承兑汇票组合9500.00

小计46648783.19

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票14135010.77

小计14135010.77

4.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内312460097.49307997464.53

1-2年12737471.249361634.56

2-3年3029575.671053579.48

3-4年511423.66671620.00

4-5年592321.26444258.00

5年以上4559971.464128024.48

账面余额合计333890860.78323656581.05

减：坏账准备26602500.4821543097.22

账面价值合计307288360.30302113483.83

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

第41页共108页期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备6933965.902.086933965.90100.00

按组合计提坏账准备326956894.8897.9219668534.586.02307288360.30

合计333890860.78100.0026602500.487.97307288360.30（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备3179144.650.983179144.65100.00

按组合计提坏账准备320477436.4099.0218363952.575.73302113483.83

合计323656581.05100.0021543097.226.66302113483.83

2)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内310925110.5115546255.535.00

1-2年10517636.971051763.6910.00

2-3年3029575.67908872.7130.00

3-4年408929.66204464.8350.00

4-5年592321.26473857.0180.00

5年以上1483320.811483320.81100.00

小计326956894.8819668534.586.02

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数收回或期末数

计提核销其他[注]转回单项计提坏

3179144.653754821.256933965.90

账准备按组合计提

18363952.57437134.91112707.31980154.4119668534.58

坏账准备

第42页共108页本期变动金额项目期初数收回或期末数

计提核销其他[注]转回

合计21543097.224191956.16112707.31980154.4126602500.48

[注]其他系本期非同一控制下合并广东正一包装转入

(4)本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款112707.31

(5)应收账款金额前5名情况占应收账款期末单位名称期末账面余额期末坏账准备

余额比例（%）

客户一10296353.203.08522275.11

客户二8927253.992.67446404.50

客户三8178935.592.45408946.78

客户四6858708.912.05342935.45

客户五6797842.512.04345650.11

小计41059094.2012.292066211.95

5.应收款项融资

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票68321315.9978877411.89

合计68321315.9978877411.89

(2)减值准备计提情况

1)类别明细情况

期末数累计确认的信用减值成本种类准备账面价值比例计提金额金额

（%）比例（%）

按组合计提减值准备68321315.99100.0068321315.99

其中：银行承兑汇票68321315.99100.0068321315.99

第43页共108页期末数累计确认的信用减值成本种类准备账面价值比例计提金额金额

（%）比例（%）

合计68321315.99100.0068321315.99（续上表）期初数成本累计确认的信用减值准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提减值准备78877411.89100.0078877411.89

其中：银行承兑汇票78877411.89100.0078877411.89

合计78877411.89100.0078877411.89

2)采用组合计提减值准备的应收款项融资

期末数项目

成本累计确认的信用减值准备计提比例（%）

银行承兑汇票组合68321315.99

小计68321315.99

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况期末终止项目确认金额

银行承兑汇票86270967.91

小计86270967.91

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

6.预付款项

(1)账龄分析期末数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内18684554.9298.5318684554.92

1-2年270779.851.43270779.85

第44页共108页期末数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

2-3年5430.810.035430.81

3年以上1500.540.011500.54

合计18962266.12100.0018962266.12（续上表）期初数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内7354089.7299.397354089.72

1-2年43751.930.5943751.93

2-3年1500.540.021500.54

3年以上

合计7399342.19100.007399342.19

(2)预付款项金额前5名情况占预付款项单位名称账面余额

余额的比例（%）

供应商一4907418.3125.88

供应商二2038392.4010.75

供应商三1975518.8010.42

供应商四1744491.939.20

供应商五648105.083.42

小计11313926.5259.67

7.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

应收暂付款3685427.734415209.90

押金保证金1103119.06994501.42

其他4956146.013810138.03

账面余额合计9744692.809219849.35

减：坏账准备4701594.824965547.66

第45页共108页款项性质期末数期初数

账面价值合计5043097.984254301.69

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内4991043.243628395.89

1-2年88763.76813579.66

2-3年275627.7360290.93

3-4年37704.4965800.50

4-5年65800.50

5年以上4285753.084651782.37

账面余额合计9744692.809219849.35

减：坏账准备4701594.824965547.66

账面价值合计5043097.984254301.69

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备3589683.0836.843589683.08100.00

按组合计提坏账准备6155009.7263.161111911.7418.075043097.98

合计9744692.80100.004701594.8248.255043097.98（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备3925179.0742.573925179.07100.00

按组合计提坏账准备5294670.2857.431040368.5919.654254301.69

合计9219849.35100.004965547.6653.864254301.69

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款

组合名称期末数

第46页共108页账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合6155009.721111911.7418.07

其中：1年以内4987640.89249382.045.00

1-2年88763.768876.3810.00

2-3年275627.7382688.3230.00

3-4年37704.4918852.2550.00

4-5年65800.5052640.4080.00

5年以上699472.35699472.35100.00

小计6155009.721111911.7418.07

(4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数181419.7981357.974702769.904965547.66

期初数在本期——————

--转入第二阶段-4438.194438.19

--转入第三阶段-27562.7727562.77

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提72044.69-49357.0151902.0774589.75

本期收回或转回338898.34338898.34本期核销

其他变动[注]355.75355.75

期末数249382.048876.384443336.404701594.82期末坏账准备计

5.0010.0095.1848.25

提比例（%）

[注]其他变动系本期非同一控制下合并广东正一包装转入

(5)其他应收款金额前5名情况占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）苏美达国际技术应收暂付5年以

2771680.7328.442771680.73

贸易有限公司款上

第47页共108页占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）浙江久诚复合新1年以

其他2709305.4727.80135465.27材料有限公司内武汉三维光之洋应收暂付5年以

814600.008.36814600.00

电气有限公司款上

1年以

谢雷刚备用金591100.606.0729555.03内东杰智能科技集1年以

其他506202.225.1925310.11团股份有限公司内

小计7392889.0275.863776611.14

8.存货

(1)明细情况期末数项目账面余额跌价准备账面价值

原材料94483068.659956999.3084526069.35

在产品57690024.0557690024.05

库存商品67865327.7013966632.2053898695.50

发出商品18782595.155740367.9713042227.18

周转材料737462.89737462.89

合计239558478.4429663999.47209894478.97（续上表）期初数项目账面余额跌价准备账面价值

原材料96837991.597586583.4489251408.15

在产品59922546.2859922546.28

库存商品67377730.4815482964.3551894766.13

发出商品24023106.261961677.0422061429.22

周转材料459381.65459381.65

合计248620756.2625031224.83223589531.43

(2)存货跌价准备

1)明细情况

项目期初数本期增加本期减少期末数

第48页共108页计提合并增加转回或转销其他

库存商品15482964.356350170.1217074.627883576.8913966632.20

原材料7586583.445483588.29241254.983354427.419956999.30

发出商品1961677.044709647.24930956.315740367.97

合计25031224.8316543405.65258329.6012168960.6129663999.47

2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

确定可变现净值转销存货跌价项目的具体依据准备的原因用于出售的原材料采用材料的市场价格；用于加工本期将已计提存货跌价原材料产品的采用所生产的产成品的估计售价减去至完工

准备的存货耗用/售出

时估计将要发生的成本、估计的销售税费后的净额相关产成品估计售价减去估计的销售费用以及相关本期将已计提存货跌价库存商品

税费后的金额确定可变现净值准备的存货耗用/售出相关产成品估计售价减去估计的销售费用以及相关本期将已计提存货跌价发出商品

税费后的金额确定可变现净值准备的存货耗用/售出

9.持有待售资产

(1)明细情况期末数项目账面余额减值准备账面价值

联营企业股权投资143455025.00143455025.00

合计143455025.00143455025.00（续上表）期初数项目账面余额减值准备账面价值联营企业股权投资合计

(2)期末持有待售资产情况持有待售的非流动资产预计出售出售原因预计处置时项目期末账面价值公允价值费用及方式间对上海久诚包装有限现金出售预计2026

公司（以下简称上海143455025.00143455025.00股权年完成

久诚）的股权投资

合计143455025.00143455025.00

第49页共108页(3)其他说明

对上海久诚的股权投资的处置详见本财务报表附注五(一)11(3)之说明。

10.其他流动资产

期末数项目账面余额减值准备账面价值

待抵扣增值税进项税额22921027.3522921027.35

预缴企业所得税1641891.801641891.80预缴其他税金

待摊费用142559.38142559.38

保本收益理财产品30000000.0030000000.00

合计54705478.5354705478.53（续上表）期初数项目账面余额减值准备账面价值

待抵扣增值税进项税额21075940.1121075940.11

预缴企业所得税1970180.751970180.75

预缴其他税金85619.8785619.87

待摊费用182209.43182209.43保本收益理财产品

合计23313950.1623313950.16

11.长期股权投资

(1)分类情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对联营企业投资201845848.77201845848.77

合计201845848.77201845848.77

(2)明细情况期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认其他综合账面价值减值准备追加投资减少投资的投资损益收益调整

第50页共108页期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认其他综合账面价值减值准备追加投资减少投资的投资损益收益调整联营企业

上海久诚201845848.7719459899.94

合计201845848.7719459899.94（续上表）本期增减变动期末数被投资单位其他权宣告发放现金股账面价减值准计提减值准备其他益变动利或利润值备联营企业

上海久诚-40864250.00-36986473.71-143455025.00

合计-40864250.00-36986473.71-143455025.00

(3)其他说明2025年12月18日，经公司第六届董事会第三次会议审议通过了《关于转让参股公司全部股权暨签署<股权转让协议>的议案》：同意公司将持有的上海久诚43.015%股权全部转

让给凸版利丰雅高（香港）有限公司。根据《股权转让协议》，上海久诚全部股权转让对价为33000.00万元。根据公司持有的持股比例计算上海久诚的股权转让对价为

141949500.00元，另公司于2026年1月收到上海久诚分红款1505525.00元，预计可

收回的金额143455025.00元。股权处置前对上海久诚的长期股权投资账面价值为

180441498.71元，计提长期股权投资减值准备36986473.71元，转入持有待售资产

143455025.00元。

12.投资性房地产

(1)明细情况项目房屋及建筑物合计账面原值

期初数175271227.95175271227.95

本期增加金额513020.89513020.89

其中：在建工程转入513020.89513020.89本期减少金额

第51页共108页项目房屋及建筑物合计

期末数175784248.84175784248.84累计折旧

期初数8300366.068300366.06

本期增加金额4169030.454169030.45

其中：计提4169030.454169030.45本期减少金额

期末数12469396.5112469396.51账面价值

期末账面价值163314852.33163314852.33

期初账面价值166970861.89166970861.89

(2)未办妥产权证书的投资性房地产情况项目账面价值未办妥产权证书原因

消防工程已初验完毕，根据浙江海顺一期厂房125931725.47验收意见整改中

小计125931725.47

13.固定资产

(1)明细情况项目房屋及建筑物机器设备电子设备运输工具其他设备合计账面原值

期初数655710471.62659124308.6258251615.678740787.5039711616.841421538800.25

本期增加金额54761455.69191030282.957346302.284725879.701797693.44259661614.06

1)购置10154720.5325170088.556806899.08944425.42259528.1743335661.75

2)在建工程转入7693706.9480900628.4888594335.42

3)企业合并增加33311889.1472257898.72145120.003781454.281538165.27111034527.41

4)其他[注]3601139.0812701667.20394283.2016697089.48

本期减少金额4742898.13127646.69602871.7814112078.4219585495.02

1)处置或报废4742898.13127646.69602871.781016128.026489544.62

2)其他13095950.4013095950.40

第52页共108页项目房屋及建筑物机器设备电子设备运输工具其他设备合计

期末数710471927.31845411693.4465470271.2612863795.4227397231.861661614919.29累计折旧

期初数76110837.61178726823.5735980725.085135460.1315562869.86311516716.25

本期增加金额32891811.4287762666.468086703.803583149.513576643.89135900975.08

1)计提18586438.7254135877.568065011.31987590.962138710.0283913628.57

2)企业合并增加14305372.7032776191.452595558.551437933.8751115056.57

3)其他850597.4521692.49872289.94

本期减少金额4219600.80115832.01572728.191381719.076289880.07

1)处置或报废4219600.80115832.01572728.19509429.135417590.13

2)其他872289.94872289.94

期末数109002649.03262269889.2343951596.878145881.4517757794.68441127811.26账面价值

期末账面价值601469278.28583141804.2121518674.394717913.979639437.181220487108.03

期初账面价值579599634.01480397485.0522270890.593605327.3724148746.981110022084.00

[注]其他变动中房屋及建筑物增加系自有房产装修从长期待摊费用转入，其他类别变动系资产类别调整

(2)经营租出固定资产项目期末账面价值

房屋及建筑物3851456.35

小计3851456.35

(3)未办妥产权证书的固定资产的情况项目账面价值未办妥产权证书原因

消防工程已初验完毕，根浙江海顺一期及二期厂房346736120.96据验收意见整改中

消防工程已初验完毕，根石家庄中汇数字化楼42107303.72据验收意见整改中

消防工程已初验完毕，根石家庄中汇车间7824667.26据验收意见整改中承建单位无法配合办理

广东正一包装流延车间1075414.05产权手续

小计397743505.99

第53页共108页14.在建工程

(1)明细情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

铝塑膜项目28053189.2028053189.2018538701.4218538701.42上海海顺办公

550762.20550762.20

楼

ERP 供应链系

423570.13423570.13

统大数据分析平

335939.21335939.21

台功能性聚烯烃

80367249.3980367249.39

膜材料项目

零星工程项目2798419.512798419.51

合计30851608.7130851608.71100216222.35100216222.35

(2)重要在建工程项目本期变动情况转入转入投资性工程名称预算数期初数本期增加期末数固定资产房地产

铝塑膜项目32600万元18538701.429514487.7828053189.20功能性聚烯烃膜

19700万元80367249.39533379.0980900628.48

材料项目

上海海顺办公楼8832.30万元550762.207655965.637693706.94513020.89

合计99456713.0117703832.5088594335.42513020.8928053189.20（续上表）工程累计投入占工程利息资本化累本期利息本期利息资本工程名称资金来源

预算比例（%）进度（%）计金额资本化金额化率（%）

铝塑膜项目25.7227.91募集资金功能性聚烯烃膜材

72.67100.00募集资金

料项目

上海海顺办公楼104.62100.00自筹小计

15.使用权资产

项目房屋及建筑物仓储用地合计

第54页共108页项目房屋及建筑物仓储用地合计账面原值

期初数5674514.79527724.756202239.54本期增加金额

本期减少金额5674514.795674514.79

(1)租金减免290983.56290983.56

(2)租赁到期5383531.235383531.23

期末数527724.75527724.75累计折旧

期初数2837257.39263862.273101119.66

本期增加金额2546273.8465965.562612239.40

其中：计提2546273.8465965.562612239.40

本期减少金额5383531.235383531.23

其中：租赁到期5383531.235383531.23

期末数329827.83329827.83账面价值

期末账面价值197896.92197896.92

期初账面价值2837257.40263862.483101119.88

16.无形资产

项目土地使用权专利技术软件商标权排污权合计账面原值

期初数144401340.68120000.001824503.55146345844.23

本期增加金额17606590.351439610.00759509.342504100.00124924.0022434733.69

(1)购置124924.00124924.00

(2)在建工程转入759509.34759509.34

(3)企业合并增加17606590.351439610.002504100.0021550300.35

本期减少金额264193.83264193.83

其中：处置或报废264193.83264193.83

期末数162007931.031559610.002319819.062504100.00124924.00168516384.09

第55页共108页项目土地使用权专利技术软件商标权排污权合计累计摊销

期初数24224059.87120000.00550409.9224894469.79

本期增加金额4715872.17155668.46436625.87236874.3310254.235555295.06

(1)计提3402621.69436625.8710254.233849501.79

(2)企业合并增加1313250.48155668.46236874.331705793.27

本期减少金额196792.10196792.10

其中：处置或报废196792.10196792.10

期末数28939932.04275668.46790243.69236874.3310254.2330252972.75账面价值

期末账面价值133067998.991283941.541529575.372267225.67114669.77138263411.34

期初账面价值120177280.811274093.63121451374.44

17.商誉

(1)明细情况被投资单位名称或形期末数期初数成商誉的事项账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

广东正一包装16520957.1216520957.12

石家庄中汇2736189.612736189.612736189.612736189.61苏州庆谊医药包装有限公司（以下简称苏州1723177.541723177.541723177.541723177.54庆谊）

浙江多凌1036065.671036065.671036065.671036065.67

合计22016389.941036065.6720980324.275495432.821036065.674459367.15

(2)商誉账面原值被投资单位名称或形成本期企业本期期初数期末数商誉的事项合并形成减少

广东正一包装16520957.1216520957.12

石家庄中汇2736189.612736189.61

苏州庆谊1723177.541723177.54

浙江多凌1036065.671036065.67

第56页共108页被投资单位名称或形成本期企业本期期初数期末数商誉的事项合并形成减少

合计5495432.8216520957.1222016389.94

(3)商誉减值准备被投资单位名称或形成商誉本期增加本期减期初数期末数的事项计提少处置

浙江多凌1036065.671036065.67

合计1036065.671036065.67

(4)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息资产组或资产组组合情况资产组或资产组组合是否

资产组或资产资产组或资产组组合的构所属经营分部与购买日、以前年度商誉减组组合名称成和依据和依据值测试时所确定的资产组或资产组组合一致资产组涉及的资产为固定

浙江多凌资产组资产、无形资产、长期待摊不适用是费用资产组涉及的资产为固定

苏州庆谊资产组资产、无形资产、长期待摊不适用是费用资产组涉及的资产为固定石家庄中汇资产

资产、无形资产、长期待摊不适用是组费用资产组涉及的资产为固定广东正一包装资

资产、无形资产、长期待摊不适用是产组费用

(5)可收回金额的具体确定方法可收回金额按预计未来现金流量的现值确定包含商誉的资产组或资项目可收回金额本期计提减值金额产组组合的账面价值

苏州庆谊资产组5944739.4548122180.00

石家庄中汇资产组198115777.77323427993.00

小计204060517.22371550173.00（续上表）

稳定期增长率、

预测期预测期内的收入增长率、利润折现率及其确定项目利润率等参数及年限率等参数及其确定依据依据其确定依据

第57页共108页稳定期增长率、预测期预测期内的收入增长率、利润折现率及其确定项目利润率等参数及年限率等参数及其确定依据依据其确定依据折现率采用了加预测期内的收入增长率采用移稳定期增长率权平均资本成

苏州庆谊动平均，为-1.43%-8.58%，营0.00%；营业利润

5年本，再折算到税

资产组业利润率采用移动平均，为率为预测期最后前折现率为

4.47%-6.16%一年5.72%

11.13%

折现率采用了加预测期内的收入增长率采用移稳定期增长率权平均资本成

石家庄中动平均，为-6.55%-2.97%，营0.00%；营业利润

5年本，再折算到税

汇资产组业利润率采用移动平均，为率为预测期最后前折现率为

7.77%-8.69%一年8.24%

10.55%

小计

18.长期待摊费用

项目期初数本期增加本期摊销其他减少[注]期末数

装修费8031901.622800050.361725372.123601139.085505440.78屋面防水

1207887.411010682.761338191.06880379.11

改造工程

其他225851.6554009.43102535.42177325.66

合计9465640.683864742.553166098.603601139.086563145.55

[注]其他减少系转入固定资产核算

19.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

资产减值准备93241547.4917940451.1546536763.947231290.17

递延收益54456298.128168444.7245857092.836878563.93

可抵扣亏损29033874.427258468.6137831132.079457783.02等待期的股权激

10739842.931874361.171551047.53268425.41

励费用交易性金融资产

4087621.961021905.49

公允价值变动

第58页共108页期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

租赁负债219141.7232871.253171672.36475750.85

合计191778326.6436296502.39134947708.7324311813.38

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债非同一控制下合并评估增

38862805.335829420.80

值

固定资产一次性税前扣除9216902.981382535.45

使用权资产197896.9229684.543101119.88465167.98交易性金融资产公允价值

96940.5216816.11

变动

合计48374545.757258456.903101119.88465167.98

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数抵销后抵销后项目递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产和负债互抵金额和负债互抵金额或负债余额或负债余额

递延所得税资产1614808.7034681693.69465167.9823846645.40

递延所得税负债1614808.705643648.20465167.98

(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

可抵扣暂时性差异4713020.995127384.65

可抵扣亏损119097165.3934606288.10

合计123810186.3839733672.75

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数备注

2026年309845.16

2027年6122187.36

2028年1322760.22

2029年861862.60868395.43

第59页共108页年份期末数期初数备注

2030年9311226.90

2031年2672283.732672283.73

2033年8506570.918506570.91

2034年28345635.0914804245.29

2035年69399586.16

合计119097165.3934606288.10

20.其他非流动资产

期末数期初数项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备

预付的设备款17021466.7817021466.7821038539.9221038539.92

预付的工程款2045102.202045102.204399914.274399914.27

合计19066568.9819066568.9825438454.1925438454.19

21.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况受限项目期末账面余额期末账面价值受限原因类型

票据保证金、农民工保证金、

保证、

货币资金 8019588.31 8019588.31 ETC 保证金及久悬冻结账户冻结的银行存款

固定资产77488090.8054131261.36抵押借款抵押的固定资产

无形资产39198757.4532631402.05抵押借款抵押的无形资产

合计124706436.5694782251.72

(2)期初资产受限情况受限项目期初账面余额期初账面价值受限原因类型

票据保证金、农民工保证金、

保证、

货币资金 2062581.85 2062581.85 ETC 保证金及被冻结的银行冻结存款

固定资产47608119.2438163094.21抵押借款抵押的固定资产

无形资产21592210.0016769068.82抵押借款抵押的无形资产

第60页共108页受限项目期初账面余额期初账面价值受限原因类型

合计71262911.0956994744.88

22.短期借款

(1)明细情况项目期末数期初数

信用借款117000000.00107700000.00

保证借款30000000.0030000000.00

抵押及保证借款24000000.00

应付利息111558.22110018.05

未终止确认的票据贴现4926650.83

合计176038209.05137810018.05

(2)公司期末无已逾期未偿还的短期借款。

23.应付票据

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票101024263.42126880893.11

合计101024263.42126880893.11

(2)公司期末无已到期未支付的应付票据。

24.应付账款

(1)明细情况项目期末数期初数

采购款61901304.7047034213.36

工程款、设备款53509606.0571411338.77

其他5792468.2611613284.10

合计121203379.01130058836.23

(2)账龄1年以上重要的应付账款

第61页共108页项目期末数未偿还或结转的原因

石家庄安房物业服务有限公司12305082.93暂未达到结算条件

小计12305082.93

25.合同负债

(1)明细情况项目期末数期初数

货款11499766.1715998669.42

合计11499766.1715998669.42

(2)期末无账龄1年以上重要的合同负债。

26.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬22881671.30157096998.80155320680.4324657989.67

离职后福利—设定

31883.5310106355.2810106355.2831883.53

提存计划

辞退福利370375.00370375.00

合计22913554.83167573729.08165797410.7124689873.20

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴

22730480.43141623134.81139827201.6524526413.59

和补贴

职工福利费6777627.846777627.84

社会保险费9142.805126299.695126299.699142.80

其中：医疗保险费9142.804352625.844352625.849142.80

工伤保险费755679.24755679.24

其他17994.6117994.61

住房公积金2573432.502573432.50工会经费和职工教

142048.07996503.961016118.75122433.28

育经费

第62页共108页项目期初数本期增加本期减少期末数

小计22881671.30157096998.80155320680.4324657989.67

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险30951.689789856.419789856.4130951.68

失业保险费931.85316498.87316498.87931.85

小计31883.5310106355.2810106355.2831883.53

27.应交税费

项目期末数期初数

增值税3863630.143619236.78

房产税2239418.911591570.49

企业所得税2110818.625843216.31

土地使用税874827.401349495.25

印花税308326.89205455.43

代扣代缴个人所得税272122.25478579.79

城市维护建设税228494.96198548.87

教育费附加及地方教育附加212188.53198550.59

合计10109827.7013484653.51

28.其他应付款

(1)明细情况项目期末数期初数

应付股权投资款75480000.00

应付暂收款1982750.43131981.27

押金保证金370799.892078538.96

拆借款931638.89

其他1961805.381217424.09

合计79795355.704359583.21

(2)公司期末无账龄1年以上重要的其他应付款。

第63页共108页29.一年内到期的非流动负债项目期末数期初数

一年内到期的长期借款19658347.03420583.33

一年内到期的应付债券4924328.912462185.07

一年内到期的租赁负债69539.162952530.64

合计24652215.105835299.04

30.其他流动负债

项目期末数期初数

未终止确认的应收票据9208359.94

待转销项税额1261208.29935906.57

合计10469568.23935906.57

31.长期借款

项目期末数期初数

信用借款69850000.00

抵押借款19100000.00

合计69850000.0019100000.00

32.应付债券

(1)明细情况项目期末数期初数

可转换公司债券550569786.64521393113.98

合计550569786.64521393113.98

(2)应付债券增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）发行债券发行是否

债券名称面值票面利率（%）日期期限金额违约

第1年0.30%；第2年

0.50%；第3年1.00%；2023年3六年

海顺转债633000000.00633000000.00否

第4年1.50%；第5年月23日期

2.00%；第6年3.00%

第64页共108页小计633000000.00633000000.00（续上表）溢折价债券名称期初数本期转股期末数摊销

海顺转债521393113.9829181972.665300.00550569786.64

小计521393113.9829181972.665300.00550569786.64其中，可转换公司债券本期应付利息明细情况见下：

债券名称期初应付利息按面值计提利息本期支付利息期末数

海顺转债2462185.075626580.123164436.284924328.91

小计2462185.075626580.123164436.284924328.91

(3)可转换公司债券的转股条件、转股时间、转股权会计处理及判断依据

公司可转换公司债券“海顺转债”、债券代码“123183”于2023年4月20日起在深圳证券交易所挂牌交易。该可转换公司债券期限为2023年3月23日至2029年3月22日。该可转换公司债券转股期限自发行结束之日（2023年3月29日）满六个月后的第一个交易日

（2023年10月9日）起至可转债到期日（2029年3月22日）止。33.租赁负债

项目期末数期初数

仓储用地149602.56219141.72

合计149602.56219141.72

34.递延收益

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因收到的与资

政府补助58781844.539997800.004554219.1164225425.42产相关的政府补助

合计58781844.539997800.004554219.1164225425.42

35.股本

(1)明细情况

项目期初数本期增减变动（减少以“—”表示）期末数

第65页共108页发行公积金送股其他小计新股转股股份总数193537806300300193538106

(2)股本本期增减变动

公司本期股本变动系可转换公司债券转股，本期可转换公司债券合计转股张数为53张，转股价格为17.67元/股，合计转换为股本300股，合计增加资本公积-股本溢价5533.92元。

(3)其他说明

截至本财务报表批准报出日，本公司注册资本为193537975.00元，与期末股份总数对应面值差异131.00元，系本公司发行的可转换公司债券转股的影响，本公司于2025年

10-12月进行的债转股增加股数131股尚未办理注册资本的变更。

36.其他权益工具

(1)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况期初数本期增加本期减少期末数项目账面数量账面价值数量数量账面价值数量账面价值价值

海顺转债158550840.161327.94158549512.22

合计158550840.161327.94158549512.22

(2)其他说明公司其他权益工具减少系可转换公司债券本期转股对应减少的金额。

37.资本公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

资本溢价（股本溢价）766774060.741258547.03768032607.77

其他资本公积43849349.627870207.5551719557.17

合计810623410.369128754.58819752164.94

(2)其他说明

1)本期股本溢价增加5533.92元系可转换公司债券本期转股对应增加的金额，详见本

财务报表附注五(一)35(2)之说明。

第66页共108页2)本期股本溢价增加1253013.11元系员工退出持股计划增加资本公积。

3)本期其他资本公积增加7870207.55元，其中8154557.38元系2024年授予员工

持股计划在本年应确认的股权激励费用及递延所得税资产，284349.83元系员工持股计划激励费用由少数股东承担。

38.库存股

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

回购股票71334194.9580537970.15151872165.10

合计71334194.9580537970.15151872165.10

(2)其他说明

公司本期因员工离职退出员工持股计划，回购库存股220000股，详见本财务报表附注十二之说明；本期回购4530100股拟用于可转债转股，尚未使用。

39.其他综合收益

本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计入其他综合

减：前期计

项目期初数减：所税后归收益当期转期末数本期所得税前入其他综合税后归属于母得税属于少入留存收益发生额收益当期转公司费用数股东（税后归属入损益于母公司）将重分类进损益的

-173366.32243801.10243801.1070434.78其他综合收益

其中：外币财务报

-173366.32243801.10243801.1070434.78表折算差额

其他综合收益合计-173366.32243801.10243801.1070434.78

40.盈余公积

项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积74081122.3274081122.32

合计74081122.3274081122.32

第67页共108页41.未分配利润

(1)明细情况项目本期数上年同期数

期初未分配利润575640086.69588608622.14

加：本期归属于母公司所有者的净利润-23266931.9074589975.03

减：提取法定盈余公积8897886.21

应付普通股股利87444449.8178660624.27

期末未分配利润464928704.98575640086.69

(2)其他说明根据公司2025年5月9日召开的2024年年度股东大会，审议通过了《关于公司2024年年度利润分配预案的议案》：以实施权益分派股权登记日总股本（剔除回购专用证券账户上已回购股份）为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.70元人民币(含税)，不以资本公积金转增股本，不送红股。截至2025年6月12日，公司以总股本193537918股剔除回购专用证券账户中已回购股份5558275股后的187979643股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.70元人民币(含税)，不以资本公积金转增股本，不送红股，实际派发现金分红总额为人民币50754503.61元（含税）。

根据公司2025年11月21日召开的2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于2025年前三季度利润分配预案的议案》：以实施权益分派股权登记日总股本（剔除回购专用证券账户上已回购股份）为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元人民币(含税)，不以资本公积金转增股本，不送红股。截至2025年12月3日，公司以总股本193538106股剔除回购专用证券账户中已回购股份10088375股后的183449731股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元人民币(含税)，不以资本公积金转增股本，不送红股，实际派发现金分红总额为人民币36689946.20元（含税）。

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收1079362455.87841385860.201126171784.55806668454.42

第68页共108页本期数上年同期数项目收入成本收入成本入其他业务收

25474046.4516204279.2516378037.486538542.53

入

合计1104836502.32857590139.451142549822.03813206996.95

其中：与客户之间的合

1093942184.90854340087.651132646152.31809958236.64

同产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按行业类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本新型医药包

985560579.27724472198.331048657822.85727233876.31

装材料

其他108381605.63129867889.3283988329.4682724360.33

小计1093942184.90854340087.651132646152.31809958236.64

2)与客户之间的合同产生的收入按商品类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

软包装727043167.35581536028.48787087074.07561856205.62

硬包装348801870.01259403257.22333677234.21242098772.34

其他18097147.5413400801.9511881844.036003258.68

小计1093942184.90854340087.651132646152.31809958236.64

3)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

国内销售974493778.46747341160.11993711333.45691251367.52

国外销售119448406.44106998927.54138934818.86118706869.12

小计1093942184.90854340087.651132646152.31809958236.64

4)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入1093942184.901132646152.31

第69页共108页项目本期数上年同期数

小计1093942184.901132646152.31

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为11897460.46元。

2.税金及附加

项目本期数上年同期数

房产税5984690.294783557.52

城市维护建设税2064370.872015445.04

教育费附加及地方教育附加1959591.461932221.46

土地使用税1122085.331607207.18

其他1855107.17741569.73

合计12985845.1211080000.93

3.销售费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬25488573.0826527367.00

市场推广费15793107.7014345321.64

业务招待费6569130.435719008.96

差旅费3670286.373536509.91

展位及会务费2783927.932776021.43

股份支付费用1281052.51276779.15

其他4276837.154164042.03

合计59862915.1757345050.12

4.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬40771178.5044927771.93

折旧费12367991.379035473.71

摊销修理费5894644.164903062.19

第70页共108页项目本期数上年同期数

办公费5432934.094258921.65

股份支付费用4046288.44969708.55

租赁费3707538.373801443.46

水电燃气费3332199.521932739.09

业务招待费2767166.212227485.22

差旅费1143066.261065504.06

其他6796166.907190811.54

合计86259173.8280312921.40

5.研发费用

项目本期数上年同期数

材料款26645235.0324482382.04

职工薪酬21426904.5820668562.55

折旧3893302.164047100.03

股份支付费用1961490.87439705.91

水电费710006.01748972.46

其他1334929.621935473.74

合计55971868.2752322196.73

6.财务费用

项目本期数上年同期数

利息费用12533689.6710060288.35

利息收入-1915437.87-12638352.84

汇兑损益1648931.192136545.66

银行手续费572524.82634378.13

未确认融资费用40769.81131815.44

应付债券摊销的融资费用29181205.5729984502.80

合计42061683.1930309177.54

第71页共108页7.其他收益计入本期非经常项目本期数上年同期数性损益的金额

与资产相关的政府补助4554219.113132907.45

与收益相关的政府补助1350301.869299780.641350301.86

增值税加计抵减3798028.344606526.30

安置残疾人退税2824800.00

代扣个人所得税手续费返还72666.45115060.18

合计12600015.7617154274.571350301.86

8.投资收益

项目本期数上年同期数

处置交易性金融资产取得的投资收益25116365.621245781.95

权益法核算的长期股权投资收益19459899.946733128.21

应收款项融资贴现损失-171741.81-442804.23

合计44404523.757536105.93

9.公允价值变动收益

项目本期数上年同期数

交易性金融资产-3990681.44-3186186.74

其中：股票-4089058.99-3218305.61

银行理财产品98377.5532118.87

合计-3990681.44-3186186.74

10.信用减值损失

项目本期数上年同期数

坏账损失-3927647.57-3186227.10

合计-3927647.57-3186227.10

第72页共108页11.资产减值损失

(1)明细情况项目本期数上年同期数

存货跌价损失-16543405.65-18819975.50

长期股权投资减值损失-36986473.71

合计-53529879.36-18819975.50

(2)其他说明

对上海久诚的股权投资的处置，详见本财务报表附注五(一)11(3)之说明。

12.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产处置收益-39015.94-75225.42-39015.94

合计-39015.94-75225.42-39015.94

13.营业外收入

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

赔偿款收入421269.93473015.01421269.93

无法支付的款项13500.00

其他352688.96235414.75352688.96

合计773958.89721929.76773958.89

14.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

滞纳金、罚款支出656183.8723710.63656183.87

对外捐赠470000.00227800.75470000.00

非流动资产毁损报废损失264044.681084.82264044.68

其他154838.9088540.48154838.90

合计1545067.45341136.681545067.45

第73页共108页15.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用11374757.5421975751.62

递延所得税费用-10682447.50-5105129.14

合计692310.0416870622.48

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额-15148916.0697777037.18

按母公司适用税率计算的所得税费用-3787229.0224444259.30

子公司适用不同税率的影响-1766179.61-12770078.91

调整以前期间所得税的影响1296589.03513557.63

非应税收入的影响-7038589.50-1683150.45

不可抵扣的成本、费用和损失的影响8148092.769657423.20使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的

-897233.38影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异

11774652.985342245.24

或可抵扣亏损的影响

研发费用加计扣除-7587932.07-7404663.09

其他-347094.53-331737.06

所得税费用692310.0416870622.48

16.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)39之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的重要的投资活动有关的现金

(1)收回投资收到的现金项目本期数上年同期数

出售股票、基金569313192.10137498836.59

赎回理财388241040.00308448388.00

第74页共108页国债逆回购103125000.0029999000.00

合计1060679232.10475946224.59

(2)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目本期数上年同期数

构建高阻隔复合材料、功能性聚烯烃膜材料、铝

42523807.68145785043.37

塑膜项目

其他长期资产32144341.0825206392.58

合计74668148.76170991435.95

(3)投资支付的现金项目本期数上年同期数

购买股票、基金589191775.25187283565.43

购买理财342150718.51352252388.00

国债逆回购103125000.0029999000.00

合计1034467493.76569534953.43

2.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

收到政府补贴11348101.8630959480.64

租金收入10894317.4210000000.00

票据保证金1821585.7511304649.39

利息收入1703377.297842730.52

往来款及保证金160981.06862444.29

其他661168.62823489.94

合计26589532.0061792794.78

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

付现管理费用以及研发费用59000386.8444345056.05

付现销售费用33093289.5830803044.22

票据保证金7776092.2113126234.75

往来款及保证金1071792.491073236.99

第75页共108页其他2458187.441712485.44

合计103399748.5691060057.45

(3)收到其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

募集资金、可转债利息收入2910387.724795622.32

员工持股计划19394310.00

合计2910387.7224189932.32

(4)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

回购库存股77813157.04107239800.75

经营租入付款额2824795.203152828.00

退回员工持股计划认购款2724813.11

合计83362765.35110392628.75

3.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-15841226.1080906414.70

加：资产减值准备53529879.3618819975.50

信用减值准备3927647.573186227.10

固定资产折旧、使用权资产折旧、投资性房地

90694898.4268757302.48

产折旧

无形资产摊销3849501.793580065.23

长期待摊费用摊销3166098.602675992.99

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

39015.9475225.42损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）264044.681084.82

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）3990681.443186186.74

财务费用（收益以“－”号填列）43191903.9337517529.93

投资损失（收益以“－”号填列）-44404523.75-7536105.93

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-10835048.29-5105129.14

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）

第76页共108页补充资料本期数上年同期数

存货的减少（增加以“－”号填列）12869486.30-46273251.94

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-73089077.23-88270222.38

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）16231127.7287922381.53

其他8002097.371864169.81

经营活动产生的现金流量净额95586507.75161307846.86

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券新增使用权资产

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额312349741.88325668653.55

减：现金的期初余额325668653.55705270101.53

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-13318911.67-379601447.98

4.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

1)现金312349741.88325668653.55

其中：库存现金7338.7217687.72

可随时用于支付的银行存款312308234.11302632238.81

可随时用于支付的其他货币资金34169.0523018727.02

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

3)期末现金及现金等价物余额312349741.88325668653.55

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及

3632900.272941989.92

现金等价物

(2)公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物

使用范围受限的原因、作为项目期末数期初数现金和现金等价物的理由

第77页共108页使用范围受限的原因、作为项目期末数期初数现金和现金等价物的理由募集资金使用范围受限但可

募集资金193715175.43168706494.44随时支取境外经营子公司受外汇管制境外经营子公司受外

3632900.272941989.92的现金，但在经营地使用不

汇管制的现金受限

小计197348075.70171648484.36

(3)不属于现金和现金等价物的货币资金不属于现金和现金等价物的项目期末数期初数理由

票据保证金7872935.251918429.54

农民工保证金139000.00139000.00

使用受限，不能随时支取ETC 押金 7500.00 5000.00

冻结账户金额153.06152.31

小计8019588.312062581.85

5.筹资活动相关负债变动情况

本期增加本期减少项目期初数期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款137810018.05164000000.0036801992.26162573801.26176038209.05

应付股利87444449.8187444449.81长期借款（含一年内到期19520583.3380000000.001917192.3111929428.6189508347.03的长期借款）应付债券（含一年内到期523855299.0534803252.783164436.28555494115.55的应付债券）租赁负债（含一年内到期3171672.3632305.502824795.20160040.94219141.72的租赁负债）

小计684357572.79244000000.00160999192.66267936911.16160040.94821259813.35

6.不涉及现金收支的重大活动

不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额项目本期数上年同期数

背书转让的商业汇票金额223108396.50230953172.32

其中：支付货款208505762.91199419067.07

第78页共108页项目本期数上年同期数

支付固定资产等长期资产购置款14602633.5931534105.25

(四)其他

1.外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金43729440.84

其中：美元6026175.287.028842356780.81

欧元166675.988.23551372660.03

应收账款10860999.69

其中：美元1455486.277.028810230321.89

欧元76580.398.2355630677.80

其他应收款463508.85

其中：美元58786.747.0288413200.24

欧元6108.758.235550308.61

应付账款395179.54

其中：美元12129.347.028885254.70

欧元37632.798.2355309924.84

其他应付款320331.09

其中：美元45574.087.0288320331.09

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)15之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(二十九)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用1104367.53578204.85

合计1104367.53578204.85

3)与租赁相关的当期损益及现金流

第79页共108页项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用32305.50131815.44

与租赁相关的总现金流出3929162.733585541.09

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说明。

(2)公司作为出租人经营租赁

1)租赁收入

项目本期数上年同期数

租赁收入10894317.429903669.72

2)经营租赁资产

项目期末数上年年末数

投资性房地产163314852.33166970861.89

固定资产3851456.35161884.07

小计167166308.68167132745.96

经营租出固定资产详见本财务报表附注五(一)13(2)之说明。

3)根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额

剩余期限期末数上年年末数

1年以内14441590.2013000000.00

1-2年14789817.2013650000.00

2-3年15373516.8014300000.00

3-4年15994268.8015015000.00

4-5年15862134.4015730000.00

5年以后116873900.00132603900.00

合计193335227.40204298900.00

六、研发支出项目本期数上年同期数

材料款26645235.0324482382.04

职工薪酬21426904.5820668562.55

第80页共108页折旧3893302.162763044.61

股权激励1961490.87439705.91

水电费710006.01748972.46

其他1334929.623219529.16

合计55971868.2752322196.73

其中：费用化研发支出55971868.2752322196.73

七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.公司将苏州海顺、上海海顺医用新材料有限公司、浙江海顺等12家子公司纳入合并财务报表范围。

2.重要子公司基本情况

主要经营地业务性持股比例（%）子公司名称注册资本取得方式及注册地质直接间接同一控制下企

苏州海顺21000万元苏州制造业100.00业合并

浙江海顺51680万元浙江南浔制造业100.00设立

(二)非同一控制下企业合并

1.本期发生的非同一控制下企业合并

(1)基本情况股权取得股权取得股权取得股权取得被购买方名称购买日

时点成本比例（%）方式

广东正一包装2025-12-2994350000.00100.00现金购买2025-12-31苏州海顺光电科

2025-07-107800000.00100.00现金购买2025-07-01

技有限公司（续上表）购买日至购买日至期末购买日至期末被购买方的现金流量被购买方名购买日的期末被购被购买方的净称确定依据买方的收经营活动净投资活动净流筹资活动净流利润入流入入入取得控制广东正一包装权苏州海顺光电取得控制

2272.57-2466485.28858088.39-7027742.716500000.00

科技有限公司权

(2)其他说明

第81页共108页1)2025年6月，苏州海顺与开普洛克（苏州）材料科技有限公司，就收购苏州思瑞文新材料技术有限公司（苏州海顺光电科技有限公司的曾用名）100%股权，签订《股权收购意向协议》及《股权收购意向协议之补充协议》；2025年7月3日，苏州海顺与开普洛克（苏州）材料科技有限公司签订正式《股权转让合同》，合同约定：开普洛克（苏州）材料科技有限公司向苏州海顺转让其持有的苏州思瑞文新材料技术有限公司100%股权，转让款总额为人民币780万元。北京中天华资产评估有限责任公司以2025年6月30日为评估基准日出具了《苏州海顺包装材料有限公司拟收购苏州思瑞文新材料技术有限公司100%股权所涉及苏州思瑞文新材料技术有限公司股东全部权益价值资产评估报告》(中天华资评报字〔2025〕

沪第1052号)经评估的苏州思瑞文新材料技术有限公司股东全部权益评估值为796.02万元。

截至2025年7月10日，苏州思瑞文新材料技术有限公司已完成公司名称、法定代表人、经营范围及股东情况的变更，苏州海顺光电科技有限公司成为苏州海顺的全资子公司。

2)本公司通过全资子公司苏州海顺，以现金人民币9435.00万元，向交易对手方曾泽

文、曾敏茵及佛山市丰远科技中心（有限合伙）收购其合计持有的广东正一包装100%的股权。本次交易对价以北京中天华资产评估有限公司出具的《上海海顺新型药用包装材料股份有限公司拟收购广东正一包装股份有限公司100%股权所涉及的广东正一包装股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告》(中天华资评报字〔2025〕第11217号)为基础协商确定，股东全部权益评估值为9079.41万元。截至2025年12月29日，本次交易的股权工商变更登记手续已完成，广东正一包装已成为苏州海顺的全资子公司。

2.合并成本及商誉

(1)明细情况苏州海顺光电科项目广东正一包装技有限公司合并成本

现金94350000.007800000.00

合并成本合计94350000.007800000.00

减：取得的可辨认净资产公允价值份额77829042.887960981.06

商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值

16520957.12-160981.06

份额的金额

(2)合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明

1)本公司通过全资子公司苏州海顺，以现金780.00万元收购苏州海顺光电科技有限公

司全部股权，即合并成本公允价值780.00万元，此项交易，不涉及或有对价。

第82页共108页2)本公司通过全资子公司苏州海顺，本期以现金人民币9435.00万元收购广东正一包

装全部股权，即合并成本公允价值9435.00万元，此项交易，不涉及或有对价。

(3)大额商誉形成的主要原因根据北京中天华资产评估有限公司出具的《资产评估报告》（中天华资评字〔2025〕第11217号），截至2025年5月31日（评估基准日），广东正一包装有限公司100%股权的评

估值为9079.41万元。2025年12月31日（购买日），广东正一包装按公允价值持续计量的净资产为7782.90万元。本公司需支付收购对价9435.00万元，形成商誉1652.10万元。

3.被购买方于购买日可辨认资产、负债

广东正一包装苏州海顺光电科技有限公司项目购买日购买日购买日购买日公允价值账面价值公允价值账面价值资产

货币资金4491538.484491538.48

应收款项20878120.0820878120.08

存货15717839.4915717839.49

其他流动资产619162.38619162.38728302.34728302.34

固定资产53237250.8453237250.846682220.006682220.00

无形资产19844464.1819844464.18

长期待摊费用732846.93732846.93550458.72550458.72负债

借款27024250.0027024250.00

应付款项5024281.305024281.30

递延所得税负债5643648.205643648.20

净资产77829042.8877829042.887960981.067960981.06

减：少数股东权益

取得的净资产77829042.8877829042.887960981.067960981.06

(三)其他原因的合并范围变动合并范围减少期初至处置日公司名称股权处置方式股权处置时点处置日净资产净利润

第83页共108页期初至处置日公司名称股权处置方式股权处置时点处置日净资产净利润浙江海顺新能源

吸收合并注销2025年1月8日3305541.9446.46材料有限公司

(四)非全资子公司

1.明细情况

少数股东本期归属于少本期向少数股东期末少数股东子公司名称持股比例数股东的损益宣告分派的股利权益余额

浙江多凌32%4442155.6631875663.42

石家庄中汇32%2983550.1462836591.19

2.非全资子公司的主要财务信息

(1)资产和负债情况子公司期末数名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

浙江多凌104360554.9910427846.14114788401.1315176952.9415176952.94

石家庄中汇104284588.94200307745.10304592334.04108227986.58108227986.58（续上表）子公司期初数名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

浙江多凌82128216.6215751663.1197879879.7312559462.8812559462.88

石家庄中汇87830868.91202104794.81289935663.7284274208.8219100000.00103374208.82

(2)损益和现金流量情况子公司本期数名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

浙江多凌117360351.9013881736.4313881736.4313210727.16

石家庄中汇195352238.559323594.209323594.2017295884.01（续上表）子公司上年同期数名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

浙江多凌115946553.5111928192.2411928192.249142538.42

石家庄中汇182045540.657810681.717810681.71-3443562.24

(五)在联营企业中的权益

1.重要的联营企业

第84页共108页主要持股比例（%）对合营企业或联营企业联营企业名称注册地业务性质经营地直接间接投资的会计处理方法上海市

上海久诚上海制造业43.015权益法核算松江区

2.重要联营企业的主要财务信息

期末数/本期数[注]期初数/上年同期数项目上海久诚

流动资产153911650.64

非流动资产268957702.87

资产合计422869353.51

流动负债64419630.85

非流动负债141928727.67

负债合计206348358.52少数股东权益

归属于母公司所有者权益216520994.99

按持股比例计算的净资产份额93136505.99

调整事项108709342.78

商誉108709342.78

对联营企业权益投资的账面价值201845848.77

营业收入267644191.78

净利润15652977.35终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额15652977.35

本期收到的来自联营企业的股利21507500.00

[注]对上海久诚的股权投资的处置已在持有待售资产列报

3.不重要的联营企业的汇总财务信息

截至2025年12月31日，本公司尚未对苏州晞顺电子科技有限公司出资。

八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况

第85页共108页项目本期新增补助金额

与资产相关的政府补助9997800.00

其中：计入递延收益9997800.00

与收益相关的政府补助1350301.86

其中：计入其他收益1350301.86

合计11348101.86

(二)涉及政府补助的负债项目财务报表列报本期新增本期计入本期计入期初数项目补助金额其他收益金额营业外收入金额

递延收益58781844.539997800.004554219.11

小计58781844.539997800.004554219.11（续上表）

本期冲减成本期冲减其他与资产/收益财务报表列报项目期末数本费用金额资产金额变动相关

递延收益64225425.42与资产相关

小计64225425.42

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额5904520.9712432688.09

合计5904520.9712432688.09

九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

第86页共108页(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)4、五

(一)7之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

第87页共108页本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项

本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年12月31日，本公司应收账款的12.29%（2024年12月31日：15.54%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款265546556.08266065352.01193455343.6872610008.33

应付票据101024263.42101024263.42101024263.42

应付账款121203379.01121203379.01121203379.01

其他应付款79795355.7079795355.7079795355.70

其他流动负债-

已背书未到期9208359.949208359.949208359.94的应收票据应付债券（含一

555494115.55661739644.866328803.0022150810.50633260031.36年内到期）租赁负债（含一

219141.72225000.0075000.00150000.00年内到期）

小计1132491171.421239261354.94511090504.7594910818.83633260031.36（续上表）

第88页共108页上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款157330601.38160870196.50141419393.1719450803.33

应付票据126880893.11126880893.11126880893.11

应付账款130058836.23130058836.23130058836.23

其他应付款4359583.214359583.214359583.21

其他流动负债-已背书未到期的应收票据应付债券（含一

523855299.05665099477.043164428.0015822140.00646112909.04年内到期）租赁负债（含一

3171672.363209836.142984836.14150000.0075000.00年内到期）

小计945656885.341090478822.23408867969.8635422943.33646187909.04

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

截至2025年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币19500000.00元（2024年12月31日：人民币19500000.00元），在其他变量不变的假设下，假定利率变动50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

第89页共108页(四)金融资产转移

1.金融资产转移基本情况

已转移金融资已转移金融资产终止确认情转移方式终止确认情况的判断依据产性质金额况已经转移了其几乎所有的

票据贴现应收款项融资53559316.86终止确认风险和报酬已经转移了其几乎所有的

票据背书应收款项融资32711651.05终止确认风险和报酬保留了其几乎所有的风险

票据贴现应收票据4926650.83未终止确认和报酬保留了其几乎所有的风险

票据背书应收票据9208359.94未终止确认和报酬

小计100405978.68

2.因转移而终止确认的金融资产情况

金融资产转移方终止确认的金融资产与终止确认相关的利项目式金额得或损失

应收款项融资背书53559316.86

应收款项融资贴现32711651.05161795.57

小计86270967.91161795.57

3.转移金融资产且继续涉入形成的资产、负债的金额

继续涉入形成的资产继续涉入形成的负债项目资产转移方式金额金额

应收票据背书9208359.949208359.94

应收票据贴现4926650.834926650.83

小计14135010.7714135010.77

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值

第二层次

项目第一层次公允第三层次公允公允合计价值计量价值计量价值计量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产65574253.0029012056.0694586309.06

其中：分类为以公允价

65574253.0029012056.0694586309.06

值计量且其变动计入

第90页共108页期末公允价值

第二层次

项目第一层次公允第三层次公允公允合计价值计量价值计量价值计量当期损益的金融资产

2.应收款项融资68321315.9968321315.99

持续以公允价值计量的

65574253.0097333372.05162907625.05

资产总额非持续的公允价值计量

持有待售资产143455025.00143455025.00非持续以公允价值计量

143455025.00143455025.00

的资产总额

(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本公司持有的第一层次公允价值计量的交易性金融资产为在活跃市场上交易的股票，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值。

(三)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司持有的第三层次公允价值计量的交易性金融资产为银行理财产品，其公允价值确定依据为其购买成本。对于在活跃市场中没有报价的应收款项融资系银行承兑汇票，其剩余期限较短，公允价值确定依据为其票面金额。对于持有待售资产，其公允价值确定依据为拟转让的股权出售金额。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的实际控制人

实际控制人对本公司实际控制人对本公自然人姓名关联关系类型

的持股比例(%)司的表决权比例(%)

林武辉、朱秀梅夫妻实际控制人自然人47.4347.43

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的联营企业情况

本公司重要的联营企业详见本财务报表附注七之说明。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他联营企业情况如下：

第91页共108页合营或联营企业名称与本公司关系

上海久诚联营企业[注]浙江久诚复合新材料有限公司联营企业上海久诚的子公司苏州晞顺电子科技有限公司联营企业

[注]本期已将持有联营企业的股权投资划分为持有待售资产

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系子公司浙江多凌药用包装材料有限公司之持

多凌控股集团有限公司（以下简称多凌集团）

股5%以上少数股东嘉兴多凌服饰有限公司多凌集团控股的企业嘉兴市多凌物业管理有限公司多凌集团控股的企业浙江多凌药用包装材料有限公司董监高控制嘉兴市多凌塑胶制造有限公司的企业曾泽文子公司广东正一包装的原股东曾敏茵子公司广东正一包装的高管及原股东

佛山市丰远科技中心（有限合伙）子公司广东正一包装的原股东

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)采购商品和接受劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数

浙江久诚复合新材料有限公司采购商品2115186.991353619.23

嘉兴市多凌物业管理有限公司物业管理90059.3690706.43

多凌集团采购商品4285.71

(2)出售商品和提供劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数

浙江久诚复合新材料有限公司销售商品5072468.693446618.03

上海久诚包装有限公司服务收入26314.15

嘉兴市多凌塑胶制造有限公司销售商品26283.19

浙江久诚复合新材料有限公司加工费807519.76

2.关联租赁情况

(1)公司出租情况

第92页共108页本期确认的上年同期确认的承租方名称租赁资产种类租赁收入租赁收入

浙江久诚复合新材料有限公司办公楼及厂房10733944.959862385.32

苏州晞顺电子科技有限公司办公室11146.79

(2)公司承租情况本期数简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁租赁资产出租方名称和低价值资产租赁的种类租金费用以及未纳入支付的租金（不包括增加的租赁确认的利息租赁负债计量的可变未纳入租赁负债计量负债本金金支出租赁付款额的可变租赁付款额）额办公楼及

多凌集团2749795.2024266.66厂房（续上表）上年同期数简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁租赁资产出租方名称和低价值资产租赁的种类租金费用以及未纳入支付的租金（不包括增加的租赁确认的利息租赁负债计量的可变未纳入租赁负债计量负债本金金支出租赁付款额的可变租赁付款额）额办公楼及

多凌集团2909836.24120890.93厂房

林武辉办公楼550000.00

3.关联担保情况

本公司及子公司作为被担保方担保金额（万担保担保担保是否已担保方

元）起始日到期日经履行完毕

曾泽文、曾敏茵、佛山市丰远

2400.002020/11/92028/12/31否

科技中心（有限合伙）

4.关键管理人员报酬

项目本期数（万元）上年同期数（万元）

关键管理人员报酬577.38613.25

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

第93页共108页期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款浙江久诚复合新

14397.00719.851106035.4355301.77

材料有限公司

小计14397.00719.851106035.4355301.77其他应收款浙江久诚复合新

2709305.47135465.272573382.50128669.12

材料有限公司苏州晞顺电子科

12150.00607.50

技有限公司

小计2721455.47136072.772573382.50128669.12

2.应付关联方款项

项目名称关联方期末数期初数应付账款

嘉兴多凌服饰有限公司945708.42770097.43嘉兴市多凌物业管理有

108239.99

限公司

多凌集团9300.00

小计1063248.41770097.43合同负债浙江久诚复合新材料有

23689.471876134.12

限公司

上海久诚9684.22

小计33373.691876134.12

十二、股份支付

(一)股份支付总体情况

1.明细情况

各项权益工具数量和金额情况授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效类别数量金额数量金额数量金额数量金额

管理人员170000.001137300.00

研发人员20000.00133800.00

第94页共108页生产人员30000.00200700.00

合计220000.001471800.00本年度因部分员工离职合计退出员工持股计划220000股。

2.其他说明公司于2024年11月8日召开2024年第五次临时股东大会，审议通过了《关于<上海海顺新型药用包装材料股份有限公司2024年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》，同意公司实施员工持股计划。由于该员工持股计划尚未办理回购股份的非交易过户，因此该员工持股计划的购买价格由6.96元/股调整为6.69元/股。公司已于2024年12月30日收到该员工持股计划投入的资金总额19394310.00元，并在2025年1月8日办理完回购股票的非交易过户手续。该员工持股计划的解锁计划安排如下：

行权安排行权时间行权比例公告首次授予部分最后一笔标的股票过户至本员

第一个解锁期40%工持股计划名下之日起算满12个月公告首次授予部分最后一笔标的股票过户至本员

第二个解锁期30%工持股计划名下之日起算满24个月公告首次授予部分最后一笔标的股票过户至本员

第三个解锁期30%工持股计划名下之日起算满36个月

(二)以权益结算的股份支付情况授予日权益工具公允价值的确定方法和重要参数授予日的公允价值减去授予价格可行权权益工具数量的确定依据以管理层预期的最佳估计数确定本期估计与上期估计有重大差异的原因不适用

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额10018727.19[注]

[注]本期以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额与累计确认的费用总额的差额系计入资本公积的递延所得税

(三)本期确认的股份支付费用总额授予对象以权益结算的股份支付费用

管理人员4046288.44

研发人员1961490.87

销售人员1281052.51

生产人员713265.55

合计8002097.37

第95页共108页十三、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

本公司于2019年8月18日分别与浙江南浔经济开发区管理委员会、湖州南浔科技新城

管理委员会（以下简称管委会）签署了《投资合作协议》，并与湖州鼎泰园区建设发展有限公司签署《项目合作协议》，由公司在园区内投资建设复合材料及组合容器研发及生产项目，本项目用地建设管理通过公司在南浔经济开发区设立的全资子公司具体实施。该项目投资经营承诺如下：

1.落地投资额承诺：本公司承诺，自《投资合作协议》约定的进场施工之日起，项目

累计经审计的落地投资额不低于人民币14.3亿元，其中固定资产投资额占比不低于落地投资额的70%。(落地投资额系指入区项目固定资产、在建工程、无形资产（商标、专利技术等）、土地使用权、土地房屋租赁、设备以及与落地投资有关往来科目的所有投资；固定资产投资额系指入区项目固定资产、在建工程、土地使用权、土地房屋租赁、设备、装修费等）。

若本公司项目经审计的落地投资额未达到上述标准的，管委会同意给予本公司合理期限（宽限期不超过12个月）继续投资以补足落地投资额差额。

2.税收承诺：自《投资合作协议书》约定的进场施工之日起的第四个会计年度开始，

每个会计年度新公司纳税额度不低于人民币3000万元；第五个会计年度开始，每个会计年度新公司纳税额度不低于人民币3500万元，第六个会计年度开始，每个会计年度新公司纳税额度不低于人民币4050万元，第七个会计年度开始，每个会计年度新公司的纳税额度不低于人民币7500万元。本公司年度纳税额连续3年未达到本协议约定纳税额度要求的，本公司构成违约，本公司对管委会承担违约责任。因不可抗力或双方认可的重大市场变动导致本公司项目无法正常生产、运营，使得纳税额度未达到约定标准且本公司仍在园区依法纳税的除外。

3.经营承诺：本公司应在2019年10月31日前完成新公司注册（新公司已于2019年

9月11日注册成立），并承诺园区项目的经营年限自新公司成立之日起不低于10年。该经营期限内，本公司未经管委会或管委会审批，不得转让（含转让新公司股权导致实际控制人或控股股东发生变更的间接转让）。如果本公司转租、转借本项目地块或厂房，应经过属地政府和南浔科技新城管委会对项目在环保、能耗、经济指标上的审批同意。

(二)或有事项

截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重大或有事项。

第96页共108页十四、资产负债表日后事项资产负债表日后利润分配情况

经公司2026年3月24日第六届董事会第四次会议批准，公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专户上已回购股份后的股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币6.00元（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4.6股。截至

2026年2月28日，公司总股本为193538106股，公司回购专户上已回购股份数量为10088375股，以此计算2025年度拟派发现金红利总额为人民币110069838.60元（含税），本次转增后公司总股本将增至277924982股（不足1股的部分按照《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券发行人业务指南》中的零碎股处理办法处理，最终以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为准）。本次分配不送红股，剩余未分配利润结转下一年度。

十五、其他重要事项

(一)分部信息

本公司主要业务为生产和销售高阻隔包装材料。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司收入分解信息详见本财务报表附注

五(二)1之说明。

(二)公司实际控制人股权质押

截至2025年12月31日，公司实际控制人林武辉已质押股权共计13000000股，质押股数占总股数的比例为6.72%，质押系实控人用于个人资金需要。

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内6441297.24247615.17

5年以上112668.97122668.97

账面余额合计6553966.174370284.14

第97页共108页账龄期末数期初数

减：坏账准备113294.53122668.97

账面价值合计6440671.644247615.17

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备6553966.17100.00113294.531.736440671.64

合计6553966.17100.00113294.531.736440671.64（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备4370284.14100.00122668.972.814247615.17

合计4370284.14100.00122668.972.814247615.17

2)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合125180.15113294.5390.51合并范围内关联往

6428786.02

来组合

小计6553966.17113294.531.73

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内12511.18625.565.00

5年以上112668.97112668.97100.00

小计125180.15113294.5390.51

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他

第98页共108页本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他按组合计提

122668.97-9374.44113294.53

坏账准备

合计122668.97-9374.44113294.53

(4)应收账款金额前5名情况占应收账款期末余额应收账款坏单位名称期末账面余额

合计数的比例（%）账准备

客户六5955975.7790.88

客户七472810.257.21

客户八50552.700.7750552.70

客户九25176.840.3825176.84

客户十10000.000.1510000.00

小计6514515.5699.3985729.54

2.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

合并范围内往来款项784579770.91731052128.97

押金保证金413200.24422582.60

应收暂付款446290.00

其他200900.49425772.62

账面余额合计785193871.64732346774.19

减：坏账准备443620.62459611.54

账面价值合计784750251.02731887162.65

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内110908853.8248240787.14

1-2年48015612.64530051479.66

2-3年472224280.15153683134.58

3-4年153683134.58

第99页共108页账龄期末数期初数

5年以上361990.45371372.81

账面余额合计785193871.64732346774.19

减：坏账准备443620.62459611.54

账面价值合计784750251.02731887162.65

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提坏账准备785193871.64100.00443620.620.06784750251.02

合计785193871.64100.00443620.620.06784750251.02（续上表）期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提坏账准备732346774.19100.00459611.540.06731887162.65

合计732346774.19100.00459611.540.06731887162.65

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

合并范围内关联往来组合784579770.91

账龄组合614100.73443620.6272.24

其中：1年以内964.3048.225.00

1-2年6213.76621.3810.00

2-3年207527.7362258.3230.00

3-4年37404.4918702.2550.00

5年以上361990.45361990.45100.00

小计785193871.64443620.620.06

(4)坏账准备变动情况

第100页共108页第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月小计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数11569.4165447.97382594.16459611.54

期初数在本期——————

--转入第二阶段-310.69310.69

--转入第三阶段-20752.7720752.77

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-11210.50-44384.5139604.09-15990.92本期收回或转回本期核销其他变动

期末数48.22621.38442951.02443620.62期末坏账准备计

0.0010.0072.980.06

提比例（%）

(5)其他应收款金额前5名情况占其他应收期末坏账准单位名称款项性质期末账面余额账龄款余额的比备例（%）合并范围内

浙江海顺774479770.91[注1]98.64往来款项上海莘砖企业管合并范围内

8100000.001年以内1.03

理有限公司往来款项上海海顺医用新合并范围内

2000000.001年以内0.25

材料有限公司往来款项

The Government

Pharmaceutical 押金保证金 413200.24 [注 2] 0.05 383591.53

Organization中国证券登记结

算有限责任公司其他199936.192-3年0.0359980.86深圳分公司

小计785192907.34100.00443572.39

[注1]账龄1年以内100807889.52元，1-2年48009398.88元，2-3年

472016752.42元，3-4年153645730.09元

第101页共108页[注2]账龄1-2年6213.76元，账龄2-3年7591.54元，账龄3-4年37404.49元，账龄5年以上361990.45元

3.长期股权投资

(1)明细情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备对子公司投

936690859.24936690859.24942587626.92942587626.92

资对联营企业

201845848.77201845848.77

投资

合计936690859.24936690859.241144433475.691144433475.69

(2)对子公司投资期初数本期增减变动期末数计提被投资单位账面减值追加减少账面减值

减值其他[注]价值准备投资投资价值准备准备

苏州海顺209664816.164200519.67213865335.83上海海顺医用新

10000000.0010000000.00

材料有限公司

苏州庆谊29399629.7390854.7829490484.51

浙江多凌46837025.13402789.5547239814.68

石家庄中汇108917778.37471472.38109389250.75

浙江海顺517121927.53937595.94518059523.47

Hysum Europe

3646450.003646450.00

GmbH浙江海顺新能源

12000000.0012000000.00

材料有限公司上海莘砖企业管

5000000.005000000.00

理有限公司

小计942587626.9212000000.006103232.32936690859.24

[注]其他系集团内股份支付的影响

(3)对联营企业投资被投资单位期初数本期增减变动

第102页共108页减值准追加权益法下确认的投其他综合账面价值减少投资备投资资损益收益调整

上海久诚201845848.7719459899.94

合计201845848.7719459899.94（续上表）本期增减变动期末数被投资单位其他权宣告发放现金股账面减值计提减值准备其他益变动利或利润价值准备

上海久诚-40864250.00-36986473.71-143455025.00

合计-40864250.00-36986473.71-143455025.00

对上海久诚的股权投资的处置详见本财务报表附注五(一)11(3)之说明。

(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

其他业务收入47362751.1537947051.2442090386.3038106841.36

合计47362751.1537947051.2442090386.3038106841.36

其中：与客户之间的

40271008.0435084033.2042090386.3038106841.36

合同产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

材料销售收入40271008.0435084033.2042090386.3038106841.36

小计40271008.0435084033.2042090386.3038106841.36

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

国内销售40271008.0435084033.2042090386.3038106841.36

小计40271008.0435084033.2042090386.3038106841.36

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

第103页共108页项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入40271008.0442090386.30

小计40271008.0442090386.30

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为7172.13元。

2.投资收益

项目本期数上年同期数

处置交易性金融资产取得的投资收益22183587.7859622.99

权益法核算的长期股权投资收益19459899.946733128.21

成本法核算的长期股权投资收益1305541.94123800000.00

合计42949029.66130592751.20

十七、其他补充资料

(一)非经常性损益项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-303060.62计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影1350301.86响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业股票及理财产品持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融21125684.18的投资收益及公资产和金融负债产生的损益允价值变动损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回338898.34

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资收购苏州海顺光

160981.06

时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益电同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

第104页共108页企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-668044.94主要系按照持股比例计算的上海

其他符合非经常性损益定义的损益项目9003917.32久诚处置上海汇盛的投资收益

小计31008677.20

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）7336391.35

少数股东权益影响额（税后）140369.31

归属于母公司所有者的非经常性损益净额23531916.54

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润-1.38-0.13-0.13扣除非经常性损益后归属于公司

-2.78-0.25-0.25普通股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A -23266931.90

非经常性损益 B 23531916.54

扣除非经营性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B -46798848.44

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 1740925704.26

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 E1 1673.17

第105页共108页项目序号本期数

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F1 7

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 E2 851.02

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F2 3

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 E3 1981.79

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F3 1

回购少数股东等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G1 468300.00

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H1 9

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G2 66900.00

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H2 8

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G3 669000.00

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H3 6

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G4 133800.00

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H4 5

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G5 77813157.04

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H5 3

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G6 133800.00

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H6

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G7 50754503.61

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H7 7

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G8 36689946.20

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H8 1

确认股权激励费用增加的净资产 I1 7870207.55

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 6其他

外币财务报表折算 I2 243801.10

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J2 6

报告期月份数 K 12

L= D+A/2+ E×

加权平均净资产 F/K-G×H/K+I× 1680446943.00

J/K

加权平均净资产收益率 M=A/L -1.38%

第106页共108页项目序号本期数

扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L -2.78%

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A -23266931.90

非经常性损益 B 23531916.54

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B -46798848.44

期初股份总数 D 185080531.00

因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E

发行新股或债转股等增加股份数 F1 112.00

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G1 7

发行新股或债转股等增加股份数 F2 57.00

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G2 3

发行新股或债转股等增加股份数 F3 131.00

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G3 1

因回购等减少股份数 H1 70000.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I1 9

因回购等减少股份数 H2 10000.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I2 8

因回购等减少股份数 H3 100000.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I3 6

因回购等减少股份数 H4 20000.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I4 5

因回购等减少股份数 H5 4530100.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I5 3

因回购等减少股份数 H6 20000.00

报告期缩股数 J

报告期月份数 K 12

发行在外的普通股加权平均数 L=D+E+F×G/K-H× 183830596.50