成都新易盛通信技术股份有限公司

投资者关系活动记录表

证券代码：300502 证券简称：新易盛

编号：2026-006

投资者关系活动类 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会

别“选中项请打√” □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 √其他（电话会议）

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时间 2026年 10月 29日(周四) 19:00-19:45

地点 /

上市公司接待人员 副总经理、董事会秘书：王诚先生

姓名 董事、财务总监：林小凤女士

1.三季度末存货较二季度增长 50 多亿，其中受 9月泰国洪灾影响及

自身备货各占多少？对应导致的 9 月份发货延迟带来多少营收跨期？四

季度能否补回？

答：季度存货同比增长中约一半为库存商品，可较快实现销售。9月底部分发货因外部客观情况导致收入确认跨期。目前公司在存货、原材料及半成品准备上十分积极，对四季度有充分信心。

2.三季度行业反馈 DSP 等核心物料紧张，目前供应链情况及后续进

展如何？投资者关系活动主

答：今年原材料供应整体偏紧，且不局限于单一物料。随着行业交付要内容介绍 体量的快速增长，核心原材料备货周期进一步拉长，需充分做好提前规划。

公司已对 Q4及明年订单交付做好充分准备，有信心满足大幅增长的交付需求。预计 Q4产能产量将实现大幅增长，成都与泰国均在同步快速扩产，公司对明年市场持乐观态度。

3.OCP 大会上 CSP 厂商对 NPO 预期较高，公司在新品上的布局情

况如何？

答：公司正在顺利推进 NPO产品开发，预计 2027年实现批量出货，

2028年有望进入大规模出货。产能及材料端正与客户紧密配合，并提前

规划产能，NPO起量后将成为公司主要产品及重要业绩贡献点。4.Q4 环比产量增速大致区间？生产后客户是否直接提货或增加库存？

答：今年订单交付需求相对集中在下半年，尤其 Q4。原材料端已做充分准备，预计 Q4产能及产量环比将呈大幅增长。

5.Q3 毛利率下滑原因？

答：三季度毛利率变动属于正常波动，主要受产品结构及客户结构变化影响。公司预计未来毛利率水平可保持相对稳定，当前变动在正常范围内。

6.Q3未发出的货物目前是否已发出？

答：9月底的发货受泰国洪灾对物流造成的影响，导致该部分销售收入未能在 9月确认，截止目前受影响部分的发货已在 10 月确认收入。

7.今年股权激励目标是否有信心完成？答：有信心。Q4全公司各环节正全力冲刺，努力实现激励目标。

8.针对 FCC潜在的影响，公司及客户如何看待和应对？

答：目前 FCC尚无正式落地规则，公司持续保持关注，并做好积极准备应对。

9.NPO 放量节奏如何看待，对 2027-2028 年 1.6T 产品的生命周期怎

么看？

答：NPO 进展顺利，已经看到 2027 年明确订单指引，2028 年 NPO产品的交付需求将进一步增长。1.6T 今年逐步放量，Q3、Q4更明显，明年占比提升将进一步加快，1.6T生命周期将持续。

10.泰国洪灾是否导致部分商品损坏需计提减值？

答：泰国 9月下旬的洪灾对公司园区的生产运营未产生任何影响，公司无货物损坏，无需计提减值。洪灾主要影响物流环节。公司 9月下旬为发货集中期，与洪灾时间高度重合，导致部分产品未能发出或报关出口。

11.能否展开说明客户提货节奏？

答：目前客户需求旺盛，VMI仓提货节奏正常。整体需求持续向上，月度节奏的变化属正常现象。

12.2027年及之后，NPO 之外的新产品是否有引入及展望？

答：公司在新产品布局及投入上始终处于前沿，包括 NPO、OCS 及硅光产品量级提升。NPO 已有明确放量周期及大规模商业化节点，公司有信心第一时间参与其中，为未来产品多元化及收入量级提升带来积极贡献。

13.DSP 在三季度是否拖累出货？能否量化影响？Q4 其他元器件是

否仍有干扰？答：三季度原材料端的紧张造成了一定的影响。公司已对明年核心原材料进行充分储备，具体量级暂无法公开披露，公司在原材料准备上仍有经验需总结与提升。针对 Q4及明年乐观的市场预期及高增的订单交付需求，公司在原材料端已做更多总结与准备。

14.泰国工厂产能占比？

答：光模块工艺链条较长，成都与泰国工厂在产能布局上有所互补和分工，两地均在大规模扩产，通过新建厂房并提升现有厂房产能以提高交付能力。

15.公司已公布回购方案，目前推进情况如何？

答：三季报披露前属敏感期，按规则不可实施回购动作。三季报披露后已进入规则允许的回购周期，公司将按公告正常实施。

附件清单（如有） 无

日期 2026年 10月 29 日