核心要点

行情回顾

1、计算机设备板块本周上涨5.47%，大幅跑赢沪深300指数的3.24%，在131个板块中排名第20位。

2、本周板块主力资金净流入16.24亿元，10月21日和10月24日分别净流入15.64亿元和15.13亿元。

3、板块内个股普遍走强，达华智能周涨幅27.07%，维宏股份、航天智装等涨幅均超过15%。

4、截至10月24日，板块市盈率（TTM）为60.03倍，市净率（MRQ）为3.22倍，估值处于合理水平。

宏观解读

1、谷歌在Willow芯片上实现首次可验证的量子优势算法，运行速度比超级计算机快1.3万倍。

2、IBM在AMD生产的常规芯片上成功运行关键量子计算纠错算法，降低了量子计算的硬件门槛。

行业要闻

1、工信部开展“毫秒用算”专项行动，刺激了网络设备等算力基础设施的需求增长。

2、全球量子科技商业化竞赛加速，各大科技巨头争相攻克量子计算技术。

3、AI驱动云计算市场增长，大模型训练和推理提升了云计算市场的天花板。

投资建议

1、关注量子计算产业链投资机会：谷歌和IBM在量子计算领域取得的新突破，标志着量子计算技术正加速迈向商业化应用。短期内，这将激发市场对量子计算技术的热情，推动相关产业链的投资和研发活动。计算机设备行业可能迎来新的市场需求，特别是在量子计算硬件、软件和相关服务领域。建议投资者关注具备量子计算研发能力或潜在布局的企业，把握行业创新带来的投资机会。

2、布局算力基础设施升级板块：随着AI和大数据应用的普及，算力需求呈现爆发式增长。工信部开展“毫秒用算”专项行动，直接刺激了网络设备等算力基础设施的需求。短期内，网络设备和高性能计算设备将迎来采购和升级热潮；长期来看，边缘计算和AI行业应用的拓展将为计算机设备行业带来持续的增长动力。建议投资者关注在服务器、网络设备和数据中心基础设施领域具备竞争优势的企业，提前布局，分享行业红利。

风险提示

量子计算技术仍处于发展初期，商业化应用面临技术和市场挑战；算力需求增长可能受政策变化和技术创新不确定性影响，相关投资存在技术和市场风险。