雪榕生物:2025年年度审计报告

上海雪榕生物科技股份有限公司

审计报告

大华审字[2026]0011004168号

大华会计师事务所(特殊普通合伙)

Da Hua Certified Public Accountants（Special General Partnership）上海雪榕生物科技股份有限公司审计报告及财务报表

（2025年1月1日至2025年12月31日止）目录页次

一、审计报告1-5

二、已审财务报表

合并资产负债表1-2合并利润表3合并现金流量表4

合并股东权益变动表5-6

母公司资产负债表7-8母公司利润表9母公司现金流量表10

母公司股东权益变动表11-12

财务报表附注1-91

三、事务所及注册会计师执业资质证明大华会计师事务所（特殊普通合伙）

北京市海淀区西四环中路16号院7号楼12层[100039]

电话：86(10)58350011传真：86(10)58350006

www.dahua-cpa.com审计报告

大华审字[2026]0011004168号

上海雪榕生物科技股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了上海雪榕生物科技股份有限公司(以下简称“雪榕生物”)财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，

2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及

母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了雪榕生物2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》及中国注册会计师职业道德守则，我们独立于雪榕生物，适用了对公众利益实体财务报表审计的独立性要求，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审

第1页大华审字[2026]0011004168号审计报告

计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

1.食用菌销售收入确认

(一)食用菌销售收入确认

1.事项描述

雪榕生物的收入确认相关政策及账面金额，详见财务报表附注“三、重要会计政策、会计估计（二十八）收入”和“五、注释39.营业收入和营业成本”。

雪榕生物2025年度营业收入金额为198761.47万元，其中食用菌销售收入金额为196574.88万元，占营业收入总额的比例为98.90%。

由于食用菌销售收入是雪榕生物的关键业绩指标之一，且业务量大，其收入确认是否真实、计量是否准确以及是否记录在恰当的财务报表

期间可能存在潜在错报，因此我们将食用菌销售收入确认作为关键审计事项。

2.审计应对

我们对于食用菌销售收入确认所实施的重要审计程序包括：

（1）了解、评价雪榕生物与收入确认相关内部控制的设计和运行有效性；

（2）选取主要销售合同样本并检查与商品控制权转移相关的合

同条款与条件，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；

（3）通过抽查销售订单、发货单、对账单、运单及银行回单等原始单据进行细节测试；

（4）执行分析性程序，对收入金额、销售单价及销售毛利率波

动进行分析，包括月度波动分析及上年对比分析；

（5）向主要客户函证收入金额，并就未回函及回函不符部分进

第2页大华审字[2026]0011004168号审计报告行替代测试；

（6）选取部分客户进行访谈，并将访谈获得的信息与我们从雪榕生物所了解的信息进行比对；

（7）执行销售截止测试，评估收入完整性及记录会计期间的恰当性。

四、其他信息雪榕生物管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

雪榕生物管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，雪榕生物管理层负责评估雪榕生物的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算雪榕生物、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督雪榕生物的财务报告过程。

第3页大华审字[2026]0011004168号审计报告

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致

的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出

的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

1．识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，

设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

2．了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

3．评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

4．对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据

获取的审计证据，就可能导致对雪榕生物持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报告使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致雪榕生物不能持续经营。

第4页大华审字[2026]0011004168号审计报告

5．评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是

否公允反映相关交易和事项。

6．就雪榕生物中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的

审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事

项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》的相关规定向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利

益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

大华会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师：

王胤

中国·北京中国注册会计师：

唐若云

二〇二六年四月二十七日

第5页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度财务报表附注

一、公司基本情况

(一)公司注册地、组织形式和总部地址

上海雪榕生物科技股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）于1997年12月8日成立，公司于2016年5月4日在深圳证券交易所上市，现持有统一社会信用代码为

91310000607382324Y 的营业执照。

经过历年的股权变更，截止2025年12月31日，本公司累计发行股本总数640847016股，股本为人民币640847016.00元，公司注册地址为上海市青浦区徐民路525号6层、7层，营业期限自1997年12月8日至无固定期限，本公司的控股股东为上海万紫千鸿智能科技有限公司，实际控制人为蒋智先生。

(二)公司业务性质和主要经营活动

本公司属于设施农业行业，主要产品为鲜品食用菌的研发、工厂化种植与销售。

(三)合并财务报表范围

本公司本期纳入合并范围的子公司共26户，详见附注八、在其他主体中的权益。本期

纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加3户，合并范围变更主体的具体信息详见附注七、合并范围的变更。

(四)财务报表的批准报出本财务报表业经公司董事会于2026年4月27日批准报出。

二、财务报表的编制基础

(一)财务报表的编制基础

本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）》的规定，编制财务报表。

(二)持续经营

截止2025年12月31日，本公司流动资产小于流动负债1150757271.76元。

鉴于：

1．本公司未来12个月内的经营活动的预期现金流净流入为正数；

财务报表附注第1页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

2．截止2025年12月31日，本公司基于过去与银行机构间良好的合作经验及信用认为，未利用的授信额度将在期满时获得重新批准，截止本报告出具日止，本公司已获得银行贷款20981.46万元；

3．经与银行机构协商，截止2025年12月31日，本公司短期借款5.248亿元期后已调整为长期借款。

本公司对自本报告期末起12个月的持续经营能力进行了评价，结合上述措施及方案，本公司未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

(三)记账基础和计价原则

本公司会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

三、重要会计政策、会计估计

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。

(二)会计期间自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。

(三)营业周期营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以

12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币采用人民币为记账本位币。

境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据项目重要性标准重要的应收款项实际核销金额超过人民币100万元重要的在建工程单项在建工程期末余额超过人民币500万元

重要的联营企业单项长期股权投资的账面价值占集团净资产5%以上

重要的非全资子公司单个子公司少数股东权益占集团少数股东权益10%以上

重要投资活动单项投资活动占相关活动总额的10%以上且大于人民币1000万元财务报表附注第2页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1．分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理

（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

2．同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。

对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收

益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。

3．非同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。

本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。

本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核财务报表附注第3页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。

通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投资采用权益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。合并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的公允价值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益。

4．为合并发生的相关费用

为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1．控制的判断标准控制，是指投资方拥有对被投资方的权力通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本公司会进行重新评估。

相关事实和情况主要包括：

（1）被投资方的设立目的。

（2）被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策。

（3）投资方享有的权利是否使其目前有能力主导被投资方的相关活动。

（4）投资方是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报。

（5）投资方是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

（6）投资方与其他方的关系。

2．合并范围本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独主体）均纳入合并财务报表。

财务报表附注第4页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

3．合并程序

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。

本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产

负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角度对该交易予以调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产

负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。

子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额

而形成的余额，冲减少数股东权益。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。

对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整

（1）增加子公司或业务

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将

子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

财务报表附注第5页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

（2）处置子公司或业务

1）一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

2）分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

财务报表附注第6页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

（3）购买子公司少数股权本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司

自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

(八)现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，本公司将库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金，将同时具备期限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、

价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。

(九)外币业务和外币报表折算

1．外币业务

外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。

资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资

本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

2．外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他综合收益。

处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营财务报表附注第7页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

(十)金融工具本公司在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预

期现金流量，但不考虑预期信用损失。

金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿

还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。

1．金融资产的分类、确认和计量

本公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：

（1）以摊余成本计量的金融资产。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类，当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

（1）分类为以摊余成本计量的金融资产金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额

为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本公司将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。本公司分类为以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、应收账款、其他应收款、长期应收款等。

财务报表附注第8页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，按摊余成本进行后续计量，其发生减值时或终止确认、修改产生的利得或损失，计入当期损益。除下列情况外，本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：

1）对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司自初始确认起，按照该金融

资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。

2）对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，

本公司在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，本公司转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

（2）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额

为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标，则本公司将该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

以公允价值计量且变动计入其他综合收益的应收票据及应收账款列报为应收款项融资，其他此类金融资产列报为其他债权投资，其中：自资产负债表日起一年内到期的其他债权投资列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的其他债权投资列报为其他流动资产。

（3）指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

在初始确认时，本公司可以单项金融资产为基础不可撤销地将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

此类金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

本公司持有该权益工具投资期间，在本公司收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本公司，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。本公司对此类金融资产在其他权益工具投资项目下列报。

权益工具投资满足下列条件之一的，属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：取得该金融资产的目的主要是为了近期出售；初始确认时属于集中管理的可辨认金融资产工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；属于衍生工具（符合财务担保合同定义的以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外）。

财务报表附注第9页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

（4）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不符合分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资

产条件、亦不指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。

（5）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，可以单项金融资产为基础不可撤销地将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

混合合同包含一项或多项嵌入衍生工具，且其主合同不属于以上金融资产的，本公司可以将其整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。但下列情况除外：

1）嵌入衍生工具不会对混合合同的现金流量产生重大改变。

2）在初次确定类似的混合合同是否需要分拆时，几乎不需分析就能明确其包含的嵌入

衍生工具不应分拆。如嵌入贷款的提前还款权，允许持有人以接近摊余成本的金额提前偿还贷款，该提前还款权不需要分拆。

本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。

2．金融负债的分类、确认和计量

本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。金融负债在初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。

金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

财务报表附注第10页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了在近期内出售或回购；属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式模式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保合同的衍生工具除外。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。

在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，本公司将满足下列条件之一的金融负债不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

1）能够消除或显著减少会计错配。

2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债

组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

本公司对此类金融负债采用公允价值进行后续计量，除由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益。除非由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本公司将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

（2）其他金融负债

除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，对此类金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益：

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

2）金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。

3）不属于本条前两类情形的财务担保合同，以及不属于本条第1）类情形的以低于市

场利率贷款的贷款承诺。

财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除担保期内的累计摊销额后的余额孰高进行计量。

3．金融资产和金融负债的终止确认

（1）金融资产满足下列条件之一的，终止确认金融资产，即从其账户和资产负债表内

予以转销：

1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止。

2）该金融资产已转移，且该转移满足金融资产终止确认的规定。

财务报表附注第11页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

（2）金融负债终止确认条件

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，则终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

本公司与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，或对原金融负债（或其一部分）的合同条款做出实质性修改的，则终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债，账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，应当计入当期损益。

4．金融资产转移的确认依据和计量方法

本公司在发生金融资产转移时，评估其保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度，并分别下列情形处理：

（1）转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。

（2）保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则继续确认该金融资产。

（3）既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的（即除本条（1）、

（2）之外的其他情形），则根据其是否保留了对金融资产的控制，分别下列情形处理：

1）未保留对该金融资产控制的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权

利和义务单独确认为资产或负债。

2）保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有

关金融资产，并相应确认相关负债。继续涉入被转移金融资产的程度，是指本公司承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。

（1）金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

1）被转移金融资产在终止确认日的账面价值。

2）因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。

（2）金融资产部分转移且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分（在此种情形下，所保留的服务资产应当财务报表附注第12页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

1）终止确认部分在终止确认日的账面价值。

2）终止确认部分收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

5．金融资产和金融负债公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，除非该项金融资产存在针对资产本身的限售期。对于针对资产本身的限售的金融资产，按照活跃市场的报价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该金融资产的风险而要求获

得的补偿金额后确定。活跃市场的报价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得相关资产或负债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。

初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。

不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

6．金融工具减值

本公司对以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

本公司对由收入准则规范的交易形成的全部应收账款，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

财务报表附注第13页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。

除上述采用简化计量方法和购买或源生的已发生信用减值以外的其他金融资产，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按照下列情形分别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动：

（1）如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，则按照

相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。

（2）如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处

于第二阶段，则按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。

（3）如果该金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照

相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。

金融工具信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，信用损失准备抵减金融资产的账面余额。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司在其他综合收益中确认其信用损失准备，不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计

量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

（1）信用风险显著增加

本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于财务担保合同，本公司在应用金融工具减值规定时，将本公司成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。

本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

1）债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；

2）债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

财务报表附注第14页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

3）作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，

这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

4）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

5）本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。

于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

（2）已发生信用减值的金融资产

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

1）发行方或债务人发生重大财务困难；

2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步；

4）债务人很可能破产或进行其他财务重组；

5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

（3）预期信用损失的确定

本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，在评估预期信用损失时，考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

本公司以共同信用风险特征为依据，将金融工具分为不同组合。本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、账龄组合、逾期账龄组合、合同结算周期、债务人所处行业等。相关金融工具的单项评估标准和组合信用风险特征详见相关金融工具的会计政策。

本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

1）对于金融资产，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

2）对于租赁应收款项，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流

量之间差额的现值。

财务报表附注第15页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

3）对于财务担保合同，信用损失为本公司就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔

付的预计付款额，减去本公司预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值。

4）对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，

信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成

本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

（4）减记金融资产

当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

7．金融资产及金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

(十一)应收账款

本公司对应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注三/（十）6.金融工具减值。

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收账款，本公司按单项计提预期信用损失。本公司对单项金额重大且在初始确认后已经发生信用减值的应收账款单独确定其信用损失。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据计提方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济参考应收款项的销售客户进行

账龄组合状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用信用风险组合分类损失率，计算预期信用损失集团内关联方集团合并范围内公司款项不计提预期信用损失组合

(十二)其他应收款

本公司对其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注三/（十）6.金融工具减值。

财务报表附注第16页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

对信用风险与组合信用风险显著不同的其他应收款，本公司按单项计提预期信用损失。

本公司对单项金额重大且在初始确认后已经发生信用减值的其他应收款单独确定其信用损失。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据同应收账款。

(十三)存货

1．存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）存货类别

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、

在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、在产品、产成品等。

（2）存货发出计价方法

存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按月末一次加权平均法计价。

消耗性生物资产具体计价方法详见本附注三/（十九）生物资产。

（3）存货的盘存制度存货盘存制度为永续盘存制。

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法

1）低值易耗品采用一次转销法进行摊销；

2）包装物采用一次转销法进行摊销。

3）其他周转材料采用一次转销法进行摊销。

2．存货跌价准备的确认标准和计提方法

期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终

用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

财务报表附注第17页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

(十四)长期应收款

本公司对长期应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注三/（十）6.金融工具减值。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将长期应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据同应收账款。

(十五)长期股权投资

1．初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注三/（六）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法。

（2）其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。

在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

2．后续计量及损益确认

（1）成本法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。

除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。

（2）权益法本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风

险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的

权益性投资，采用公允价值计量且其变动计入损益。

财务报表附注第18页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份

额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。

本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。

被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。

3．长期股权投资核算方法的转换

（1）公允价值计量转权益法核算

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计

量准则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。

按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有

被投资单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计入当期营业外收入。

（2）公允价值计量或权益法核算转成本法核算

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计

量准则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追财务报表附注第19页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的

有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。

（3）权益法核算转公允价值计量

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

（4）成本法转权益法

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。

（5）成本法转公允价值计量

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

4．长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

财务报表附注第20页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

（1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期损益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

（2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

（1）在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期

股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

（2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该

子公司净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

5．共同控制、重大影响的判断标准

如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大影响的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参与方共同控制某项安排，该安排即属于合营安排。

合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时，将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

财务报表附注第21页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合考虑所有事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响：（1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；（2）参与被投资单位财务和经营政策制定过程；（3）与被投资

单位之间发生重要交易；（4）向被投资单位派出管理人员；（5）向被投资单位提供关键技术资料。

(十六)固定资产

1．固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

2．固定资产初始计量

本公司固定资产按成本进行初始计量。

（1）外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。

（2）自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。

（3）投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。

（4）购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定

资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。

3．固定资产后续计量及处置

（1）固定资产折旧固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额；

已提足折旧仍继续使用的固定资产不计提折旧。

本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。

财务报表附注第22页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

各类固定资产的折旧方法、折旧年限和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物直线法10-200、54.75-10.00

机器设备直线法3-200、54.75-31.67

运输工具直线法3-100、59.5-33.33

生产用具直线法2-100、510.00-50.00

其他设备直线法2-100、59.50-47.50

（2）固定资产的后续支出

与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。

（3）固定资产的减值

固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注三（/二十二）长期资产减值。

（4）固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(十七)在建工程

本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注三（/二十二）长期资产减值。

(十八)借款费用

1．借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

财务报表附注第23页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支

付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

2．借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

3．暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4．借款费用资本化金额的计算方法专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定

可使用或者可销售状态前，予以资本化。

根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

财务报表附注第24页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

(十九)生物资产

1．生物资产分类

本公司的生物资产包括消耗性生物资产，是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，纳入存货核算。消耗性生物资产包括金针菇、真姬菇、杏鲍菇和香菇等菇类。

2．生物资产减值

本公司至少于每年年度终了对消耗性生物资产进行检查，有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值的，按照可变现净值或可收回金额低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备，并计入当期损益。

消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

(二十)使用权资产

本公司对使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：

1.租赁负债的初始计量金额；

2.在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励

相关金额；

3.本公司发生的初始直接费用；

4.本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款

约定状态预计将发生的成本（不包括为生产存货而发生的成本）。

在租赁期开始日后，本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量。

能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。对计提了减值准备的使用权资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值参照上述原则计提折旧。

本公司按照《企业会计准则第8号——资产减值》的规定来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。具体详见本附注三/（二十二）长期资产减值。

(二十一)无形资产与开发支出

无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括土地、土地使用权、专利权及专有技术、软件。

1．无形资产的初始计量

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性财务报表附注第25页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。

在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。

以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。

内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。

2．无形资产的后续计量

本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，在为企业带来经济利益的期限内按直线法或其他系统合理的摊销方法摊销，预计寿命及依据如下：

项目预计使用寿命依据土地永久土地期限土地使用权50年土地使用期限

软件5-10年预计受益期限专利权及专有技术5年预计受益期限

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注三（/二十二）长期资产减值。

公司无使用寿命不确定的无形资产。

3．划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。

4．开发阶段支出符合资本化的具体标准

内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市

场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力财务报表附注第26页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注使用或出售该无形资产；

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。内部开发活动形成的无形资产的成本仅包括满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发生的支出总额，对于同一项无形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经费用化计入损益的支出不再进行调整。

(二十二)长期资产减值

本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、

无形资产、长期待摊费用是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在减值迹象，则以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。

资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。

因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。

(二十三)长期待摊费用

1．摊销方法

长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在1年以上的各项费用。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。

财务报表附注第27页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

2．摊销年限

类别摊销年限

租入固定资产改良支出5-20年或租赁期孰短

绿化费3-10年其他2-5年

(二十四)合同负债本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务部分确认为合同负债。

(二十五)职工薪酬

职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

1．短期薪酬

短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部

予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。

2．离职后福利

离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。

本公司的离职后福利计划全部为设定提存计划。

离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本

养老保险、失业保险等。在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司按照国家规定的标准定期缴付上述款项后，不再有其他的支付义务。

3．辞退福利

辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险财务报表附注第28页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。

4．其他长期职工福利

其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有职工福利。

(二十六)租赁负债本公司对租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用本公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：

1.扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；

2.取决于指数或比率的可变租赁付款额；

3.在本公司合理确定将行使该选择权的情况下，租赁付款额包括购买选择权的行权价格；

4.在租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权的情况下，租赁付款额包括行使终止租

赁选择权需支付的款项；

5.根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

本公司按照固定的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额应当在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

(二十七)可转换公司债券

本公司按照金融工具准则的规定，根据所发行可转换公司债券金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具：

1．符合下列条件之一，将发行的金融工具分类为金融负债：

（1）向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务；

（2）在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；

（3）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具；

（4）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

2．同时满足下列条件的，将发行的金融工具分类为权益工具：

（1）该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；

财务报表附注第29页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

（2）将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，企业只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。

3．会计处理方法

对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配都应当作为发行企业的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理，手续费、佣金等交易费用从权益中扣除；

对于归类为金融负债的金融工具，其利息支出或股利分配原则上按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益，手续费、佣金等交易费用计入所发行工具的初始计量金额。

(二十八)收入本公司的收入主要来源于食用菌销售。

1．收入确认的一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

本公司在合同开始日即对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本公司按照履约进度，在一段时间内确认收入：(1)客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；(2)客户能够控制本公司履约过

程中在建的商品；(3)本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本公司在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司根据商品和劳务的性质，采用产出法确定恰当的履约进度。产出法是根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

2．收入确认的具体方法

本公司销售食用菌属于在某一时点履行履约义务，在商品控制权已转移至客户，并已取得相关现时收款权利时确认收入。对于经销商销售，以商品交付给客户或客户指派或认可的

第三方物流公司作为收入确认时点；对于电商平台和商超客户的销售，以客户确认收货作为

收入确认时点；对于通过电商平台获得的收入，以终端客户在电商平台上确认收货作为收入财务报表附注第30页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注确认时点。

(二十九)合同成本

1.合同履约成本

本公司对于为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围且同时满足下列条件的作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

（3）该成本预期能够收回。

该资产根据其初始确认时摊销期限是否超过一个正常营业周期在存货或其他非流动资产中列报。

2.合同取得成本

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本，如销售佣金等。对于摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。

3.合同成本摊销

上述与合同成本有关的资产，采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础，在履约义务履行的时点或按照履约义务的履约进度进行摊销，计入当期损益。

4.合同成本减值

上述与合同成本有关的资产，账面价值高于本公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额的，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失。

计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(三十)政府补助

1．类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

根据相关政府文件规定的补助对象，将政府补助划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

财务报表附注第31页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

2．政府补助的确认

对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶

持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币1元）计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

3．会计处理方法

本公司根据经济业务的实质，确定某一类政府补助业务应当采用总额法还是净额法进行会计处理。通常情况下，本公司对于同类或类似政府补助业务只选用一种方法，且对该业务一贯地运用该方法。

与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在所建造或购买资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相关费

用或损失的，取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。

与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益或冲减相关成本费用；与企业日常活动无关的政府补助计入营业外收支。

收到与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助冲减相关借款费用；取得贷款银行提供的政

策性优惠利率贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。

(三十一)递延所得税资产和递延所得税负债

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂

时性差异)计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

1．确认递延所得税资产的依据

本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税

款抵减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：（1）财务报表附注第32页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

该交易不是企业合并；（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

2．确认递延所得税负债的依据

公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括：

（1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；

（2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不

影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；

（3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

3．同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示

（1）企业拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的

所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(三十二)租赁

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

1.租赁合同的分拆

当合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。

2.租赁合同的合并

本公司与同一交易方或其关联方在同一时间或相近时间订立的两份或多份包含租赁的

合同符合下列条件之一时，合并为一份合同进行会计处理：

（1）该两份或多份合同基于总体商业目的而订立并构成一揽子交易，若不作为整体考虑则无法理解其总体商业目的。

（2）该两份或多份合同中的某份合同的对价金额取决于其他合同的定价或履行情况。

（3）该两份或多份合同让渡的资产使用权合起来构成一项单独租赁。

财务报表附注第33页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

3.本公司作为承租人的会计处理

在租赁期开始日，除应用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，本公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

（1）短期租赁和低价值资产租赁短期租赁是指不包含购买选择权且租赁期不超过12个月的租赁。低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。

本公司对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，相关租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益。

（2）使用权资产和租赁负债的会计政策详见本附注三/（二十）和（二十六）。

4.本公司作为出租人的会计处理

（1）租赁的分类本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。

经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

一项租赁存在下列一种或多种情形的，本公司通常分类为融资租赁：

1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。

2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款与预计行使选择权时租赁资产

的公允价值相比足够低，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将行使该选择权。

3）资产的所有权虽然不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。

4）在租赁开始日，租赁收款额的现值几乎相当于租赁资产的公允价值。

5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。

一项租赁存在下列一项或多项迹象的，本公司也可能分类为融资租赁：

1）若承租人撤销租赁，撤销租赁对出租人造成的损失由承租人承担。

2）资产余值的公允价值波动所产生的利得或损失归属于承租人。

3）承租人有能力以远低于市场水平的租金继续租赁至下一期间。

（2）对经营租赁的会计处理

本公司在租赁期内各个期间采用直线法或其他系统合理的方法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入；发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益；取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

5.售后租回交易

售后租回交易中的资产转让属于销售的，本公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利财务报表附注第34页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注得或损失。如果销售对价的公允价值与资产的公允价值不同，或者出租人未按市场价格收取租金，本公司将销售对价低于市场价格的款项作为预付租金进行会计处理，将高于市场价格的款项作为出租人向承租人提供的额外融资进行会计处理；同时按照公允价值调整相关销售利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。

(三十三)重要会计政策、会计估计的变更

1．会计政策变更

会计政策变更的内容和原因备注本公司自2025年6月27日起执行财政部发布的《关于公司法、外商投资法施行后有关财务

（1）处理问题的通知》（财资〔2025〕101号）

（1）执行关于公司法、外商投资法施行后有关财务处理问题的通知对本公司的影响本公司自2025年6月27日起执行《关于公司法、外商投资法施行后有关财务处理问题的通知》，执行该通知对本报告期内财务报表无重大影响。

2．会计估计变更

本期主要会计估计未发生变更。

四、税项

(一)公司主要税种和税率

税种计税依据/收入类型税率（%）销售食用菌免征增值税免征

增值税除销售食用菌外的一般纳税人其他应税行为13、10、9、8、7、6、5小规模纳税人3

城市维护建设税实缴流转税税额7、5或1

教育费附加（含地方）实缴流转税税额5

企业所得税（注）应纳税所得额25、20、24

注：不同纳税主体所得税税率说明：

纳税主体名称所得税税率（%）

雪榕生物科技（泰国）有限公司20

Kaset Thai Sustainable Co. Ltd. 20

Xuerong (Vietnam) Trading Company Limited 20

Xuerong (Malaysia) Trading Sdn. Bhd. 24

本公司下属雪榕生物科技（泰国）有限公司（“泰国雪榕”）和 Kaset Thai Sustainable Co.Ltd.适用于其注册地泰国曼谷的所得税税收法规，适用 20%的税率。其中，泰国雪榕获免缴财务报表附注第35页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

法人所得税8年，获免缴法人所得税期满后，再获减免上述税项目百分之五十，为期5年，自项目有销售收入之日算起。本公司下属 Xuerong (Vietnam) Trading Company Limited 适用于其注册地越南胡志明市的所得税税收法规，适用 20%的税率。本公司下属子公司 Xuerong(Malaysia) Trading Sdn. Bhd. 适用于其注册地马来西亚吉隆坡的所得税税收法规，适用 24%的税率。

(二)税收优惠政策及依据

子公司成都雪国高榕生物科技有限公司（“成都雪榕”）、山东雪榕生物科技有限公司（“山东雪榕”）、山东雪榕之花食用菌有限公司（“雪榕之花”）、广东雪榕生物科技有限公司（“广东雪榕”）、长春高榕生物科技有限公司（“长春高榕”）、大方雪榕生物科技有限公司（“大方雪榕”）、威宁雪榕生物科技有限公司（“威宁雪榕”）、威宁香榕生物科技有限公司（“威宁香榕”）、临洮雪榕生物科技有限责任公司（“临洮雪榕”）、广西雪榕生物科技有限公司（“广西雪榕”）及江苏雪榕生物科技有限公司（“江苏雪榕”）销售的自产农产品，根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十五条的规定免征增值税。

根据《关于免征蔬菜流通环节增值税有关问题的通知》（财税[2011]137号），本公司及子公司威宁雪榕生物商贸有限公司（“威宁商贸”）、广东雪榕商贸有限公司（“广东商贸”）、

广西雪榕商贸有限公司（“广西商贸”）、淮安雪榕商贸有限公司（“淮安商贸”）、广州市高

榕商贸有限公司（“广州高榕”）、广州市雪榕商贸有限公司（“广州雪榕”）从事蔬菜批发零售销售的业务免征增值税。

根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第（一）项和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条第（一）项的规定，本公司子公司成都雪榕、山东雪榕、雪榕之花、广东雪榕、长春高榕、大方雪榕、威宁雪榕、威宁香榕、临洮雪榕、广西雪榕及江苏雪榕生产销售的农产品适用免征企业所得税的税收优惠政策。

五、合并财务报表主要项目注释

（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元，期末指2025年12月31日，期初指

2025年1月1日）

注释1．货币资金项目期末余额期初余额

库存现金88866.2366477.73

银行存款160946734.13149827634.75

其他货币资金416886.1818059691.24

合计161452486.54167953803.72

其中：存放在境外的款项总额9186641.1012905078.14财务报表附注第36页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

其中受限制的货币资金明细如下：

项目期末余额期初余额

信用证保证金18000000.00

诉讼冻结资金2273573.94

其他受限资金39340.4512287.10

合计2312914.3918012287.10

注释2．应收账款

1．按账龄披露应收账款

账龄期末余额期初余额

1-30天30101596.3422253605.49

31-90天9679342.446297287.74

91-180天1385358.36501907.28

181天-1年2469658.842572581.80

1-2年1315780.202094897.89

2-3年453656.96

3-4年246905.00

4-5年192780.60

小计45598173.7433967185.20

减：坏账准备1829812.822576342.11

合计43768360.9231390843.09

2．按坏账计提方法分类披露

期末余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按单项计提坏账准备895261.221.96895261.22100.00

按组合计提坏账准备44702912.5298.04934551.602.0943768360.92

其中：账龄组合44702912.5298.04934551.602.0943768360.92

合计45598173.74100.001829812.8243768360.92

续：

期初余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按单项计提坏账准备1748209.165.151748209.16100.00

按组合计提坏账准备32218976.0494.85828132.952.5731390843.09

其中：账龄组合32218976.0494.85828132.952.5731390843.09

合计33967185.20100.002576342.1131390843.09财务报表附注第37页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注按单项计提坏账准备期初余额期末余额单位名称计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提理由

（%）北京优木源农

不再合作，款项业环保科技有1329386.731329386.7353346.1253346.12100.00收回可能性很低限公司失联，预计无法何文平572132.38572132.38100.00收回款项收回可能性

其他418822.43418822.43269782.72269782.72100.00很低

合计1748209.161748209.16895261.22895261.22按组合计提坏账准备账龄组合期末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1-30天30101596.3484284.480.28

31-90天9679342.44147126.011.52

91-180天1385358.3688108.796.36

181天-1年2469658.84281541.1011.40

1-2年684546.4553120.777.76

2-3年189629.4987589.8546.19

3-4年

4-5年192780.60192780.60100.00

合计44702912.52934551.60

3．本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

本期变动金额类别期初余额收回或外币报表折期末余额计提核销转回算差异

按单项计提坏账准备1748209.161248480.231001517.511105114.775204.11895261.22

按组合计提坏账准备828132.95616387.21149834.40367306.807172.64934551.60

其中：账龄组合828132.95616387.21149834.40367306.807172.64934551.60

合计2576342.111864867.441151351.911472421.5712376.751829812.82

4．本期实际核销的应收账款

项目核销金额

实际核销的应收账款1472421.57财务报表附注第38页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

5．按欠款方归集的期末余额前五名应收账款情况

占应收账款期末余额已计提应收账款单位名称应收账款期末余额

合计数的比例(%)坏账准备余额

CP AXTRA PUBLIC

6399104.5614.0317917.49

COMPANY LIMITED

SUPER FARM TRADING

4708275.7010.3313183.17

COMPANY

福建云通供应链有限公司3624779.387.9539464.87德州清云智慧节能服务

2491512.905.4666333.29

有限公司上海壹佰米网络科技有限

2235463.694.9015867.05

公司

合计19459136.2342.67152765.87

注释3．预付款项

1．预付款项按账龄列示

期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内11393478.9899.597983664.5099.20

1至2年9127.940.0864361.340.80

2至3年37337.600.33

合计11439944.52100.008048025.84100.00

2．按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

占预付款项总额单位名称期末余额预付款时间未结算原因

的比例(%)

益海嘉里（富裕）粮油食品

1185698.5410.362025年交易未完成

工业有限公司

山东卓然能源有限公司1020416.688.922025年交易未完成广西电网有限责任公司贵港

991772.158.672025年交易未完成

供电局

国网吉林省电力有限公司700251.196.122025年交易未完成中国人民财产保险股份有限

527085.354.612025年交易未完成

公司上海市分公司

合计4425223.9138.68

注释4．其他应收款项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款8598631.035554490.06

合计8598631.035554490.06

注：上表中其他应收款指扣除应收利息、应收股利后的其他应收款。

财务报表附注第39页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

1．按账龄披露

账龄期末余额期初余额

0-6个月7803893.502789294.77

6个月-1年89622.09376407.27

1-2年221055.581559125.54

2-3年309935.02804346.64

3-4年784766.761222455.51

4-5年283758.00280384.00

5年以上2789911.002643515.00

小计12282941.959675528.73

减：坏账准备3684310.924121038.67

合计8598631.035554490.06

2．按款项性质分类情况

款项性质期末余额期初余额

押金及保证金5003316.276185983.72

员工备用金337770.23567772.54

土地回售款300000.00300000.00

应收保险理赔款3355024.80

其他3286830.652621772.47

小计12282941.959675528.73

减：坏账准备3684310.924121038.67

合计8598631.035554490.06

3．按坏账计提方法分类披露

期末余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备2913515.0023.722613515.0089.70300000.00

按组合计提坏账准备9369426.9576.281070795.9211.438298631.03

其中：账龄组合9369426.9576.281070795.9211.438298631.03

合计12282941.95100.003684310.928598631.03财务报表附注第40页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

续：

期初余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按单项计提坏账准备2913515.0030.112613515.0089.70300000.00

按组合计提坏账准备6762013.7369.891507523.6722.295254490.06

其中：账龄组合6762013.7369.891507523.6722.295254490.06

合计9675528.73100.004121038.675554490.06按单项计提坏账准备期末余额单位名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

都江堰市工业集中发展第三阶段，

1415501.601415501.60100.00

建设投资有限责任公司已发生信用减值

贵州威宁经济开发区财第三阶段，

1198013.401198013.40100.00

政局非税收入汇缴专户已发生信用减值湖北雪榕土地湖北汉川经济开发区管

300000.00款，预计可以

理委员会收回

合计2913515.002613515.00按组合计提坏账准备账龄组合期末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

0-6个月7803893.50390194.685.00

6个月-1年89622.098962.2110.00

1-2年221055.5844211.1220.00

2-3年309935.02154967.5150.00

3-4年484766.76242383.3850.00

4-5年283758.00141879.0050.00

5年以上176396.0088198.0250.00

合计9369426.951070795.92财务报表附注第41页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注按预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月整个存续期预期信用整个存续期预期信用合计

预期信用损失损失(未发生信用减值)损失(已发生信用减值)

期初余额177105.471330418.202613515.004121038.67

本期计提541811.27541811.27

本期转回47599.83421536.27469136.10

本期核销274743.30237242.90511986.20

外币报表折算差异2583.282583.28

期末余额399156.89671639.032613515.003684310.92

4．本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

本期变动金额类别期初余额外币报表期末余额计提收回或转回转销或核销折算差异

按单项计提坏账准备2613515.002613515.00

按组合计提坏账准备1507523.67541811.27469136.10511986.202583.281070795.92

其中：账龄组合1507523.67541811.27469136.10511986.202583.281070795.92

合计4121038.67541811.27469136.10511986.202583.283684310.92

5．本期实际核销的其他应收款

项目核销金额

实际核销的其他应收款511986.20

6．按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款

占其他应收款期末坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄

余额的比例(%)期末余额中国人寿财产保险股份

应收保险理赔款3355024.800-6个月27.31167751.24有限公司都江堰市工业集中发展

土地购置意向金1415501.605年以上11.521415501.60建设投资有限责任公司贵州威宁经济开发区财

押金及保证金1198013.405年以上9.751198013.40政局非税收入汇缴专户

燕京啤酒(桂林漓泉)股

押金及保证金1085000.000-6个月8.8354250.00份有限公司安徽锦洋农业照明智能

其他833159.800-6个月6.7841657.99设备有限公司

合计7886699.6064.192877174.23财务报表附注第42页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

注释5．存货

1．存货分类

期末余额期初余额项目账面余额存货跌价准备账面价值账面余额存货跌价准备账面价值

原材料97697599.075840923.1191856675.9696128223.0611485965.4284642257.64

库存商品18173943.322585634.2415588309.0821720186.463506089.5618214096.90

在产品276203567.4211967521.13264236046.29252671321.2330190246.08222481075.15

合计392075109.8120394078.48371681031.33370519730.7545182301.06325337429.69

2．存货跌价准备

项目期初余额本期计提本期转销外币折算差异期末余额

原材料11485965.421772653.827421446.463750.335840923.11

库存商品3506089.562457282.743383399.135661.072585634.24

在产品30190246.0811966825.9630190386.97836.0611967521.13

合计45182301.0616196762.5240995232.5610247.4620394078.48

存货跌价准备说明：

存货跌价准备的可变现净值的具体依据为以预计售价减去进一步加工成本和预计销售费用以及相关税费后的净值。包装物及其他生产辅助材料参考历史呆滞过时风险及未来市场需求、产品更新换代风险，结合库龄综合评价相关存货的可变现净值。存货跌价准备转销系随存货出售而转销。

注释6．一年内到期的非流动资产项目期末余额期初余额

一年内到期的借款保证金4108828.464210209.88

注释7．其他流动资产项目期末余额期初余额

预付及待摊费用3585146.792563785.09

待抵扣进项税额996517.74826696.89

房屋租金395809.84340092.81

其他13870.9383756.97

合计4991345.303814331.76财务报表附注第43页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

注释8．长期应收款期末余额期初余额款项性质折现率区间账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

融资租赁保证金1500000.001500000.001500000.001500000.00

土地复垦保证金1945112.011945112.011858683.211858683.214.65%

借款保证金8120682.338120682.3312330892.2012330892.203.66%

减：一年内到期

4108828.464108828.464210209.884210209.88

的长期应收款

合计7456965.887456965.8811479365.5311479365.53

注释9．长期股权投资本期增减变动期初余额减值准备被投资单位（账面价值）期初余额权益法确认的其他综合追加投资减少投资投资损益收益调整联营企业北京未食达科技

5552123.90

有限公司

续：

本期增减变动期末余额减值准备被投资单位宣告发放现金

其他权益变动计提减值准备其他（账面价值）期末余额股利或利润联营企业北京未食达科技

5552123.90

有限公司

注释10．其他非流动金融资产项目期末余额期初余额南京番茄陆号股权投资合伙企业

12046795.2615595384.81

(有限合伙)

注释11．固定资产项目期末余额期初余额

固定资产2633028695.102900689654.21固定资产清理

合计2633028695.102900689654.21财务报表附注第44页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

1．固定资产情况

项目房屋及建筑物机器设备运输工具生产工具其他设备合计

一.账面原值

1．期初余额2679459187.492340885496.9663108538.77602564268.7073155210.085759172702.00

2．本期增加金额29368672.4532871927.04192230.6520095435.361477907.2984006172.79

购置1130142.975399466.90122105.005621302.70921577.9713194595.54

在建工程转入22356252.7122062163.6713063869.88450280.3757932566.63

外币报表折算差额5316239.035410296.4770125.651410262.78106048.9512312972.88

其他增加566037.74566037.74

3．本期减少金额28094791.13160697499.403922076.3650597600.494589765.89247901733.27

处置或报废26310097.08160036973.203922076.3650597600.494694515.89245561263.02

重分类104750.00-104750.00

其他减少1679944.05660526.202340470.25

4．期末余额2680733068.812213059924.6059378693.06572062103.5770043351.485595277141.52

二.累计折旧

1．期初余额705904584.241024955668.2140793778.85275066774.4055541414.262102262219.96

2．本期增加金额109049874.43158331983.295030165.9252991898.996127818.15331531740.78

本期计提108094986.16156487690.024986679.2852306640.186044345.57327920341.21

外币报表折算差额954888.271844293.2743486.64685258.8183472.583611399.57

3．本期减少金额12471932.4089083260.752914280.2343556383.373826590.34151852447.09

处置或报废12468482.5688987198.092914280.2343556383.373926102.84151852447.09

重分类3449.8496062.66-99512.50

4．期末余额802482526.271094204390.7542909664.54284502290.0257842642.072281941513.65

财务报表附注第45页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注项目房屋及建筑物机器设备运输工具生产工具其他设备合计

三.减值准备

1．期初余额363053722.05336673931.144205543.3747943505.994344125.28756220827.83

2．本期增加金额5472021.425355172.712453.74356317.0118834.0611204798.94

在建工程转入3689344.183742302.447431646.62

外币报表折算差额1782677.241612870.272453.74356317.0118834.063773152.32

3．本期减少金额13832264.4168487516.22757805.183328456.15712652.0487118694.00

处置或报废13832264.4168487516.22757805.183328456.15712652.0487118694.00

4．期末余额354693479.06273541587.633450191.9344971366.853650307.30680306932.77

四.账面价值

1．期末账面价值1523557063.48845313946.2213018836.59242588446.708550402.112633028695.10

2．期初账面价值1610500881.20979255897.6118109216.55279553988.3113269670.542900689654.21

财务报表附注第46页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

2．期末暂时闲置的固定资产

项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

房屋及建筑物102042627.5341011691.4617514781.7443516154.33闲置

机器设备88004851.7471011601.556198897.3710794352.82闲置

运输设备2228094.741885300.4094352.31248442.03闲置

生产工具4556306.734335115.71133602.1487588.88闲置

其他设备4079539.203661063.1392529.60325946.47闲置

合计200911419.94121904772.2524034163.1654972484.53

3．期末未办妥产权证书的固定资产

项目账面价值未办妥产权证书的原因

房屋及建筑物119485271.00江苏基地建设项目，正在办理中房屋及建筑物155015088.80临洮基地建设项目因土地未解除银行借款抵押，暂无法办理房屋产权证书房屋及建筑物208721206.66广西基地建设项目，正在办理中合计483221566.46

注释12．在建工程项目期末余额期初余额

在建工程20280413.4653493080.76工程物资

合计20280413.4653493080.76

注：上表中的在建工程是指扣除工程物资后的在建工程。

1．在建工程情况

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值江苏雪榕现代食

2363378.862363378.8638493751.677147901.7331345849.94

品产业项目广西年产12万吨

食用菌现代农业1209806.901209806.905765536.965765536.96产业园项目山东日产75吨真

姬菇工厂化生产4385418.79527009.753858409.042353569.79623282.501730287.29车间项目

设备采购6096010.78451644.455644366.334950357.38618541.614331815.77

零星工程1882231.201882231.202516683.7050407.212466276.49

工程材料5089691.17917128.134172563.047095774.711116180.525979594.19

其他1190414.4740756.381149658.091884644.2710924.151873720.12

合计22216952.171936538.7120280413.4663060318.489567237.7253493080.76财务报表附注第47页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

2．重要在建工程项目本期变动情况

本期转入工程项目名称期初余额本期增加本期其他减少期末余额固定资产江苏雪榕现代食品

38493751.6711987181.4046433374.241684179.972363378.86

产业项目

续：

工程投入工程其中：本期本期利预算数利息资本化工程项目名称占预算比进度利息资本化息资本资金来源

(万元)累计金额

例(%)(%)金额化率(%)江苏雪榕现代食品融资及

61025.0071.9471.947296986.64429684.643.44

产业项目自筹

3．本期在建工程减值准备变动情况

项目名称期初余额转入固定资产其他减少期末余额其他减少原因

威宁基地资产组553653.20163345.17390308.03

山东基地资产组1865682.79120399.72199052.391546230.68对外出售

江苏基地资产组7147901.737147901.73

合计9567237.727431646.62199052.391936538.71

注释13．使用权资产项目土地使用权合计

一.账面原值

1．期初余额29892472.1629892472.16

2．本期增加金额518219.53518219.53

外币报表折算差额518219.53518219.53

3．本期减少金额

4．期末余额30410691.6930410691.69

二.累计折旧

1．期初余额5548126.725548126.72

2．本期增加金额1080282.081080282.08

本期计提1012494.171012494.17

外币报表折算差额67787.9167787.91

3．本期减少金额

4．期末余额6628408.806628408.80

三.减值准备

1．期初余额13293857.0413293857.04

2．本期增加金额183964.70183964.70

外币报表折算差额183964.70183964.70

3．本期减少金额

4．期末余额13477821.7413477821.74

财务报表附注第48页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注项目土地使用权合计

四.账面价值

1．期末账面价值10304461.1510304461.15

2．期初账面价值11050488.4011050488.40

注释14．无形资产项目土地及土地使用权专利权及专有技术软件合计

一.账面原值

1．期初余额371450520.473538933.5411903309.48386892763.49

2．本期增加金额1626779.667500000.0020430.499147210.15

在建工程转入500000.00500000.00

股东投入7000000.007000000.00

外币报表折算差额1626779.6620430.491647210.15

3．本期减少金额

4．期末余额373077300.1311038933.5411923739.97396039973.64

二.累计摊销

1．期初余额58784220.512674175.454791175.2266249571.18

2．本期增加金额7031986.39581185.551110190.948723362.88

本期计提7031986.39581185.551097310.848710482.78

外币报表折算差额12880.1012880.10

3．本期减少金额

4．期末余额65816206.903255361.005901366.1674972934.06

三.减值准备

1．期初余额20908038.43100172.0321008210.46

2．本期增加金额623580.214654.18628234.39

外币报表折算差额623580.214654.18628234.39

3．本期减少金额

4．期末余额21531618.64104826.2121636444.85

四.账面价值

1．期末账面价值285729474.597783572.545917547.60299430594.73

2．期初账面价值291758261.53864758.097011962.23299634981.85

注释15．长期待摊费用项目期初余额本期增加额本期摊销额其他减少额期末余额

租入固定资产改良支出1564970.43814002.63638049.511740923.55

绿化费236214.3693493.62142720.74

其他6112442.97317068.062171276.234258234.80

合计7913627.761131070.692902819.366141879.09财务报表附注第49页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

注释16．递延所得税资产和递延所得税负债

1．未经抵销的递延所得税资产

期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

租赁负债22218595.885040355.2622191981.085057704.39

2．未经抵销的递延所得税负债

期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

使用权资产22218595.885040355.2622191981.085057704.39

3．以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

递延所得税资产和抵销后递延所得税递延所得税资产和抵销后递延所得税项目负债期末互抵金额资产或负债期末余额负债期初互抵金额资产或负债期初余额

递延所得税资产5040355.265057704.39

递延所得税负债5040355.265057704.39

4．未确认递延所得税资产明细

项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异849031788.62939935679.87

可抵扣亏损991113652.84952954926.69

合计1840145441.461892890606.56

5．未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

年份期末余额期初余额

2025年度28298897.11

2026年度197726128.51217661554.72

2027年度113355714.13137983119.32

2028年度183969247.48232418819.80

2029年度293957540.61336592535.74

2030年度202105022.11

合计991113652.84952954926.69

注释17．其他非流动资产期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付设备款、

6633900.436633900.438237893.738237893.73

工程建设款

押金及保证金151925.89151925.89

合计6633900.436633900.438389819.628389819.62财务报表附注第50页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

注释18．所有权或使用权受到限制的资产期末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

诉讼冻结、

货币资金2312914.392312914.39冻结及其他其他使用限制长期应收款

8000000.008000000.00质押用于取得借款（含一年内到期）用于取得借款及

固定资产1313689573.29719661594.36抵押融资租赁

无形资产280661825.85220126258.42抵押用于取得借款

合计1604664313.53950100767.17

续：

期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况

存在使用限制，货币资金18012287.1018012287.10保证金及其他保证金长期应收款

12000000.0012000000.00质押用于取得借款（含一年内到期）用于取得借款及

固定资产637053521.91288874787.90抵押融资租赁

无形资产198774875.73162826376.13抵押用于取得借款

合计865840684.74481713451.13

注释19．短期借款项目期末余额期初余额

保证借款146008394.06199990000.00

信用借款84567663.83178706316.04

抵押借款62246444.44

抵押及保证借款557547621.88578000000.00

票据贴现9874875.00

未到期应付利息5716464.251282504.30

合计856086588.46967853695.34

注释20．应付票据种类期末余额期初余额

银行承兑汇票5503210.031426440.89财务报表附注第51页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

注释21．应付账款项目期末余额期初余额

应付原料款294952632.06280028791.25

应付能耗费20032757.6615217544.42

其他466087.791672241.31

合计315451477.51296918576.98

截止2025年12月31日，本公司无账龄超过一年的重要应付账款注释22．合同负债项目期末余额期初余额

预收货款6472983.7820620117.76

注释23．应付职工薪酬

1．应付职工薪酬列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

短期薪酬65912628.12371622240.04388624690.9948910177.17

离职后福利-设定提存计划223860.6316679672.8616696164.61207368.88

辞退福利25600.007386383.437411983.43

合计66162088.75395688296.33412732839.0349117546.05

2．短期薪酬列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

工资、奖金、津贴和补贴58557076.83335395139.47354078222.1839873994.12

职工福利费2348728.9220027056.9620369240.722006545.16

社会保险费130228.927858727.987866799.29122157.61

其中：基本医疗保险费122105.827017053.207026048.70113110.32

工伤保险费8123.10771320.61770396.429047.29

生育保险费70354.1770354.17

住房公积金5402.384050285.304055660.6827.00

工会经费和职工教育经费4871191.074291030.332254768.126907453.28

合计65912628.12371622240.04388624690.9948910177.17非货币性福利

本期为职工提供的非货币性福利为19967242.23元。其计算依据为本公司向职工提供的职工宿舍以及伙食。

财务报表附注第52页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

3．设定提存计划列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

基本养老保险217076.9616023570.5816039562.58201084.96

失业保险费6783.67656102.28656602.036283.92

合计223860.6316679672.8616696164.61207368.88

注释24．应交税费税费项目期末余额期初余额

增值税766926.83502949.88

个人所得税430321.04125078.14

城市维护建设税49259.817617.66

房产税2010000.331986082.40

土地使用税390980.83390980.83

资源税8103.6022240.00

教育费附加36683.216859.97

环境保护税6632.112308.02

印花税843748.23563192.91

水利建设基金6820.178742.84

代扣代缴所得税107523.07306521.33

企业所得税749.67

合计4657748.903922573.98

注释25．其他应付款项目期末余额期初余额应付利息应付股利

其他应付款397024725.79388596684.95

合计397024725.79388596684.95

注：上表中其他应付款指扣除应付利息、应付股利后的其他应付款。

1．按款项性质列示的其他应付款

款项性质期末余额期初余额

应付工程设备款274258450.15313482020.66

履约保证金22783181.3323899881.02

关联方借款70064166.6618000000.00

项目扶持奖励10000000.0010000000.00

租赁费7281535.408416641.60

其他12637392.2514798141.67

合计397024725.79388596684.95财务报表附注第53页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

2．账龄超过一年或逾期的重要其他应付款

单位名称期末余额未偿还或结转的原因

苏州梓毓钢构净化彩板有限公司26062108.02工程未结算/质保金

苏州优斯福净化科技有限公司15031083.90工程未结算/质保金

苏州德亨节能环保科技有限公司14479012.92工程未结算/质保金

上海永翊自动化设备有限公司7038340.60工程未结算/质保金

辽宁富旺建设（集团）有限公司贵港分公司5968147.03工程未结算/质保金

合计68578692.47

注释26．一年内到期的非流动负债项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款114072934.15146186152.05

一年内到期的长期应付款7264490.6555469871.20

一年内到期的租赁负债1146194.541045601.14

合计122483619.34202701624.39

1．一年内到期的长期借款

项目期末余额期初余额

保证借款1000000.00100000.00

信用借款130000.00100000.00

抵押及保证借款48576407.7886206302.63

抵押、质押及保证借款64000000.0059000000.00

未到期应付利息366526.37779849.42

合计114072934.15146186152.05

2．一年内到期的长期应付款

项目期末余额期初余额

一年内到期的股权回购款30413106.16

一年内到期的融资租赁款7264490.6525056765.04

合计7264490.6555469871.20

3．一年内到期的租赁负债

项目期末余额期初余额

一年内到期的租赁负债1146194.541045601.14

注释27．其他流动负债项目期末余额期初余额

待转销项税额24663.19财务报表附注第54页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

注释28．长期借款借款类别期末余额期初余额

保证借款23400000.009950000.00

信用借款12790000.009950000.00

抵押及保证借款233498622.78329273692.95

抵押、质押及保证借款64000000.00123000000.00

未到期应付利息366526.37779849.42

减：一年内到期的长期借款114072934.15146186152.05

合计219982215.00326767390.32

注释29．应付债券

1．应付债券类别

项目期末余额期初余额

可转换公司债券633444116.13

2．应付债券的增减变动

债券名称面值票面利率(%)发行日期债券期限发行金额期初余额

雪榕转债585000000.00见说明2020/6/246年585000000.00633444116.13

续：

债券本期按面值计提本期偿还本期转股本期转股本期赎回本期赎回期末是否溢折价摊销名称发行利息利息减少面值调整利息减少面值调整利息余额违约

雪榕6075428.889589372.404584977.50582323400.0060759810.271515100.00-74370.36否转债

3．可转换公司债券的说明

经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]634号文核准，本公司于2020年6月24日发行票面金额为100元的可转换债券5850000张。经深交所“深证上[2020]637号”文同意，公司58500万元可转债于2020年7月24日起在深交所挂牌交易，债券简称“雪榕转债”，债券代码“123056”。票面利率为第一年0.4%、第二年0.7%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.5%、第六年3.0%，每年付息一次，到期归还本金及最后一年利息。本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日（2020年7月2日）起满六个月后的第一个交易日

（2021年1月4日）起至可转换公司债券到期日（2026年6月23日）止。由于上述转股权属于本公司以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金

融资产的衍生工具，因此本集团将其作为权益核算。在发行日采用未附认股权的类似债券的市场利率来估计这些债券负债成份的公允价值，剩余部分作为权益成份的公允价值，并计入股东权益。

财务报表附注第55页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

自2025年8月14日至2025年9月3日，公司股票已满足任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于“雪榕转债”当期转股价格的120%（含120%，即4.92元/股），根据公司《募集说明书》中有条件赎回条款的相关规定，已触发“雪榕转债”的有条件赎回条款。

截至赎回登记日（2025年10月14日）收市后，“雪榕转债”共有5823234张已于当年转股，剩余15151张已全部赎回。“雪榕转债”于2025年10月23日摘牌。

注释30．租赁负债项目期末余额期初余额

租赁付款额28952280.6629903299.69

减：未确认融资费用6733684.787403203.82

减：一年内到期的租赁负债1146194.541045601.14

合计21072401.3421454494.73

注释31．长期应付款项目期末余额期初余额

长期应付款32706704.8140640628.22

专项应付款132760.07135334.38

合计32839464.8840775962.60

注：上表中长期应付款指扣除专项应付款后的长期应付款。

(一)长期应付款款项性质期末余额期初余额

应付融资租赁款7880978.3732837308.72

少数股东借款32090217.0932860084.54

应付股权回购款30413106.16

减：一年内到期的长期应付款7264490.6555469871.20

合计32706704.8140640628.22

(二)专项应付款项目期初余额本期增加本期减少期末余额

2018年工业发展

135334.382574.31132760.07（民营经济）专项资金

注释32．递延收益项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

与资产相关政府补助60564180.375030000.008408620.7857185559.59详见表1财务报表附注第56页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

1．与政府补助相关的递延收益

本公司政府补助详见附注九、政府补助（一）涉及政府补助的负债项目。

注释33．股本

本期变动增（+）减（－）项目期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数498819678.00142027338.00142027338.00640847016.00

股本变动情况说明：

经中国证监会证监许可[2020]634号文核准，本公司于2020年6月24日公开发行

5850000张可转换公司债券，每张债券面值为人民币100元，募集资金总额为人民币

585000000.00元。自2021年1月4日起可转换债券进入转股期，根据中国证券登记结算有

限责任公司系统登记显示，可转换债券于2025年转股5823234张，对应普通股142027338股。

注释34．其他权益工具

1．可转换公司债券变动情况表

发行在外的期初金额本期增加本期减少本期金额金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

雪榕转债583838571128804.07583838571128804.07

2．其他权益工具本期增减变动情况及原因说明本期共有5823234张可转换公司债券转股，15151张可转换公司债券提前赎回。“雪榕转债”于2025年10月23日摘牌。

注释35．资本公积项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价775303099.19572084324.581347387423.77

收购少数股东股权-33326024.66-33326024.66

合计741977074.53572084324.581314061399.11

资本公积的说明：

股本溢价变动原因系可转换公司债券转股增加股本溢价572000092.33元，提前赎回增加股本溢价84232.25元。

财务报表附注第57页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

注释36．其他综合收益本期金额

项目期初余额减：前期计入减：前期计入其他综合减：套期储减：结转重新减：前期计入其本期所得税前减：所得税后归属于税后归属于期末余额其他综合收益收益当期转入以摊余成备转入相关计量设定受益他综合收益当期发生额税费用母公司少数股东当期转入损益本计量的金融资产资产或负债计划变动额转入留存收益外币报表

-5319000.121062270.97615589.41446681.56-4703410.71折算差额财务报表附注第58页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

注释37．盈余公积项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积96775007.8796775007.87

注释38．未分配利润项目本期金额上期金额

期初未分配利润-464752852.38152871774.28

加：本期归属于母公司所有者的净利润29793998.17-617070813.21

减：提取法定盈余公积553813.45

期末未分配利润-434958854.21-464752852.38

注释39．营业收入和营业成本

1．营业收入、营业成本

本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务1965748829.821716115309.172132593873.852083227339.76

其他业务21865878.23731204.6029855493.191269831.81

合计1987614708.051716846513.772162449367.042084497171.57

2．营业收入分解信息如下：

农业种植业合同分类本期金额上期金额

一、业务或商品类型1987614708.052162449367.04

其中：食用菌1965748829.822132593873.85

培养基19666767.4126157669.58

其他2199110.823697823.61

二、按经营地区分类1987614708.052162449367.04

其中：中国大陆1772019141.131900127894.06

其他国家及地区215595566.92262321472.98

三、按商品转让的时间分类1987614708.052162449367.04

其中：在某一时点转让1987614708.052162449367.04财务报表附注第59页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

3．营业成本分解信息如下：

农业种植业合同分类本期金额上期金额

一、业务或商品类型1716846513.772084497171.57

其中：食用菌1716115309.172083227339.76

培养基360261.16142175.15

其他370943.441127656.66

二、按经营地区分类1716846513.772084497171.57

其中：中国大陆1545851336.681877606435.99

其他国家及地区170995177.09206890735.58

三、按商品转让的时间分类1716846513.772084497171.57

其中：在某一时点转让1716846513.772084497171.57

4．当年确认的包括在合同负债年初账面价值中的收入如下：

业务类型本期金额上期金额

食用菌20448000.706855955.03

5．于2025年12月31日，已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务确认

为收入的预计时间如下：

预计时间本期金额上期金额

1年以内6472983.7820620117.76

6．履约义务的说明

公司承诺转公司承担的预期公司提供的质量履行履约义是否为主项目重要的支付条款让商品的将退还给客户的保证类型及务的时间要责任人性质款项相关义务保证类质量保证合同价款通常由客户取得相相关义务为向客销售经销商在取得相关商品或服商品是销售返利户保证所销售的商品关商品或服务控务控制权商品符合既定制权前预付标准财务报表附注第60页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

注释40．税金及附加项目本期金额上期金额

城市维护建设税200303.98216286.18

教育费附加202371.67218665.07

资源税182720.3691382.40

房产税15578002.7914883570.00

土地使用税1975641.221965479.01

车船使用税10464.8011336.48

印花税2279164.452485944.66

环境保护税16043.36294238.88

水利建设基金81296.27117508.58

其他6636.546166.45

合计20532645.4420290577.71

注释41．销售费用项目本期金额上期金额

职工薪酬14635807.3917128954.89

广告宣传展示费2421500.752425625.06

租赁费1906511.542589624.90

差旅费902585.331414102.39

其他1773763.343148193.76

合计21640168.3526706501.00

注释42．管理费用项目本期金额上期金额

职工薪酬64924628.0170955031.05

折旧费34784079.9627557703.54

咨询顾问费5153595.994956492.49

办公费6352641.496332843.40

业务招待费2104307.552738803.97

差旅费1230434.691553513.76

物料消耗1936539.575121299.93

财产保险费2148260.212366273.82

无形资产摊销3985251.973338931.02

租赁费2672651.641756693.76

存货损失2125430.753585371.48

其他9525081.178805279.24

合计136942903.00139068237.46财务报表附注第61页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

注释43．研发费用项目本期金额上期金额

职工薪酬1995594.981920973.69

折旧与摊销154455.35176296.80

物料消耗214140.58249107.33

项目专用支出805681.41824521.73

菌种特许使用费60000.005000.00

其他111543.52286234.33

合计3341415.843462133.88

本公司研发支出情况详见附注六、研发支出。

注释44．财务费用项目本期金额上期金额

利息支出60684635.8998207748.29

减：利息收入646799.722472980.16

汇兑损益-4032228.70-1444603.48

其他611160.94649277.21

合计56616768.4194939441.86

注释45．其他收益

1．其他收益明细情况

产生其他收益的来源本期金额上期金额

政府补助10424068.1611444266.18

代扣个人所得税手续费35681.6373726.00

直接减免的增值税118274.28163740.70

合计10578024.0711681732.88

2．计入其他收益的政府补助

本公司政府补助详见附注九、政府补助（二）计入当期损益的政府补助。

注释46．投资收益项目本期金额上期金额处置其他非流动金融资产取得的

1013061.49

投资收益

注释47．公允价值变动收益产生公允价值变动收益的来源本期金额上期金额

其他非流动金融资产38348.96-645524.30财务报表附注第62页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

注释48．信用减值损失项目本期金额上期金额

应收账款坏账损失-713515.53-6014266.68

其他应收款坏账损失-72675.17-743329.26

合计-786190.70-6757595.94

注释49．资产减值损失项目本期金额上期金额

存货跌价损失-16196762.52-44187399.98

固定资产减值损失-350847648.01

在建工程减值损失-9567237.72

无形资产减值损失-1827119.20

长期待摊费用减值损失-13004973.51

合计-16196762.52-419434378.42

由于企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，对上海基地资产组、威宁香榕资产组及广西基地资产组进行了减值测试。

财务报表附注第63页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定的：

项目账面价值可收回金额减值金额公允价值和处置费用的确定方式关键参数关键参数的确定依据公允价值采用市场法评估确定；处置费用为

可比实例：选择与测试对象区位相近、用途

与资产处置有关的法律费用、相关税费以及

相同、权利性质相同、档次相当、规模相

上海基地资产组85330562.15144368454.00为使资产达到可销售状态所发生的直接费用可比实例

当、建筑结构相同、成交日期与价值时点

（包括增值税、附加税、其他评估费、接近的交易案例中介费、交易费用等）

可收回金额按预计未来现金流量的现值确定的：

项目账面价值可收回金额减值金额预测期的年限预测期的关键参数稳定期的关键参数的确定依据

威宁香榕资产组28382296.7732548000.004年预测收入增长率、预测毛利率：根据历史

预测收入增长率、经营及市场参与者的预期进行预测；

广西基地资产组510847665.26555918800.008年预测毛利率、折现率折现率：为反映相关资产组或资产组组合的特定风险的税前折现率

合计539229962.03588466800.00财务报表附注第64页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

注释50．资产处置收益项目本期金额上期金额

固定资产处置利得或损失17340224.686783161.90

在建工程处置利得或损失-1028920.43939713.89

使用权资产处置利得或损失127447.57

合计16311304.257850323.36

注释51．营业外收入计入当期非经常性项目本期金额上期金额损益的金额

违约金罚款收入260125.00277131.50260125.00

无需支付款项308050.69934411.99308050.69

非流动资产毁损报废收益13539.8113539.81

其他143395.83579356.71143395.83

合计725111.331790900.20725111.33

注释52．营业外支出计入本期非经常性项目本期金额上期金额损益的金额

对外捐赠25040.0088828.5525040.00

赔偿损失507584.521158743.13507584.52

非流动资产毁损报废损失1241324.532592547.921241324.53

非常损失981248.94981248.94

其他1427881.04536837.661427881.04

合计4183079.034376957.264183079.03

注释53．所得税费用

1．所得税费用表

项目本期金额上期金额

当期所得税费用775374.6466.28递延所得税费用

合计775374.6466.28

2．会计利润与所得税费用调整过程

项目本期金额

利润总额39194111.09

按法定/适用税率计算的所得税费用9798527.78

子公司适用不同税率的影响-1009712.69

调整以前期间所得税的影响759943.58

非应税收入的影响-22193114.50财务报表附注第65页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注项目本期金额

不可抵扣的成本、费用和损失影响4897222.26

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响8522508.21

所得税费用775374.64

注释54．现金流量表附注

1．与经营活动有关的现金

（1）收到的其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额

收到政府补助资金9356727.3822410642.26

收到的保证金等往来款9746202.018508359.95

利息收入371018.492164588.37

营业外收入324433.77724725.38

其他37630.96454215.70

合计19836012.6134262531.66

（2）支付的其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额

支付经营性费用51643361.4358017249.75

归还的保证金等往来款8399474.199147155.95

其他3727231.231684959.12

合计63770066.8568849364.82

2．与投资活动有关的现金

（1）收到的重要的与投资活动有关的现金项目本期金额上期金额

处置固定资产、无形资产和其他

25588465.4818131019.57

长期资产收回的现金净额

（2）支付的重要的与投资活动有关的现金项目本期金额上期金额

购建固定资产、无形资产和其他

79587860.55327456793.54

长期资产支付的现金财务报表附注第66页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

3．与筹资活动有关的现金

（1）收到的其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额

收到关联方借款80000000.0018000000.00

收到售后回租款项50000000.00

收回信用证保证金18000000.00

收到长期应收款本金及利息4485991.103645194.79

合计102485991.1071645194.79

（2）支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额

支付售后回租款项26421458.3220849708.32

租赁支付的租金1647448.991557172.63

支付专项应付款2574.3111547.47

支付股权回购款30413106.1628000000.00

支付融资手续费120183.50312357.27

支付股东借款及利息33757430.373176727.37

支付信用证保证金18000000.00

退还股东出资款2514835.22

合计92362201.6574422348.28

（3）筹资活动产生的各项负债变动情况本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款、一年

内到期的长期借1440807237.71453813392.08111579200.81816058092.991190141737.61款以及长期借款一年内到期的租

赁负债以及租赁22500095.871365949.001647448.9922218595.88负债一年内到期的长

期应付款以及长96245833.804765690.8960907569.1640103955.53期应付款

应付债券633444116.1315664801.285926058.90643182858.51其他应付款关联

18000000.0080000000.001751166.6629687000.0070064166.66

方借款

合计2210997283.51533813392.08135126808.64914226170.04643182858.511322528455.68财务报表附注第67页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

注释55．现金流量表补充资料

1．现金流量表补充资料

项目本期金额上期金额

（1）将净利润调节为经营活动现金流量

净利润38418736.45-616406262.20

加：信用减值损失786190.706757595.94

资产减值准备16196762.52419434378.42

固定资产折旧327920341.21361858138.86

使用权资产折旧1012494.173759968.30

无形资产摊销8710482.788299590.72

长期待摊费用摊销2902819.365133059.90

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

-16311304.25-7850323.36损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）1227784.722460785.09

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-38348.96645524.30

财务费用（收益以“－”号填列）60605468.4797156153.41

投资损失（收益以“－”号填列）-1013061.49

存货的减少（增加以“－”号填列）-61423165.9273989070.84

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-18155174.0911801926.38

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）55008100.9870162040.53

经营活动产生的现金流量净额415848126.65437201647.13

（2）不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本642982858.51173755.48

（3）现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额159139572.15149941516.62

减：现金的期初余额149941516.62157961221.92

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额9198055.53-8019705.30

2．与租赁相关的总现金流出

本期与租赁相关的总现金流出为人民币5191089.16元（上期：人民币6032820.66元）。

财务报表附注第68页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

3．现金和现金等价物的构成

项目期末余额期初余额

（1）现金159139572.15149941516.62

其中：库存现金88866.2366477.73

可随时用于支付的银行存款158633819.74149816347.65

可随时用于支付的其他货币资金416886.1858691.24

（2）现金等价物

（3）期末现金及现金等价物余额159139572.15149941516.62

注释56．外币货币性项目项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金9641558.30

其中：泰铢34947186.150.22257776409.91

林吉特41982.311.731972710.49

越南盾5027999347.000.00031337447.83

港币13.190.903211.91

美元64730.567.0288454978.16

应收账款15409883.90

其中：泰铢67277266.210.222514970464.22

越南盾1481320289.000.0003394031.20

美元6457.500.222545388.48

其他应收款253544.18

其中：泰铢1139427.560.2225253544.18

短期借款1950497.58

其中：泰铢8765536.140.22251950497.58

应付账款6304814.07

其中：泰铢25392547.460.22255650322.09

美元93115.757.0288654491.98

其他应付款4435699.93

其中：泰铢19428636.650.22254323239.13

美元16000.007.0288112460.80长期应付款

32090217.09（含一年内到期）

其中：泰铢144213435.610.222532090217.09财务报表附注第69页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

注释57．租赁

(一)作为承租人的披露

本公司使用权资产、租赁负债和与租赁相关的总现金流出情况详见注释26、注释30和注释55。本公司作为承租人，计入损益情况如下：

项目本期金额上期金额

租赁负债的利息908645.351030766.37

短期租赁费用3543640.175594379.53

1．售后租回

本公司基于融资需求安排售后回租交易，其资产转让不属于销售，本公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。本公司将该类售后租回交易作为抵押借款进行会计处理。本公司根据合同条款每年向融资租赁公司按期支付售后租回融资款。

项目本期金额上期金额

售后租回交易产生的相关损益1465127.972187017.04

售后租回交易现金流入50000000.00

售后租回交易现金流出26421458.3220849708.32

(二)作为出租人的披露

1．与经营租赁有关的信息

与经营租赁相关的收益如下：

其中：未计入租赁收款额的项目租赁收入可变租赁付款额相关的收入

租赁收入95585.23

未来五年未折现租赁收款额：

每年未折现租赁收款额项目本期期末数上期期末数

资产负债表日后第1年42000.0065000.00

资产负债表日后第2年16000.0022000.00

资产负债表日后第3年10000.0016000.00

资产负债表日后第4年10000.0010000.00

资产负债表日后第5年10000.0010000.00资产负债表日5年后未折现

118333.33120000.00

租赁收款额总额财务报表附注第70页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

六、研发支出

(一)按费用性质列示项目本期金额上期金额

职工薪酬1995594.981920973.69

折旧与摊销154455.35176296.80

物料消耗214140.58249107.33

项目专用支出805681.41824521.73

菌种特许使用费60000.005000.00

其他111543.52286234.33

合计3341415.843462133.88

其中：费用化研发支出3341415.843462133.88资本化研发支出

七、合并范围的变更

(一)其他原因的合并范围变动

1．新设子公司情况

2025年5月28日，子公司广东雪榕生物科技有限公司在广东省广州市设立全资子公司

广州市高榕商贸有限公司，注册资本为人民币2000万元，本公司通过子公司广东雪榕间接持有广州高榕100%的股权，该公司设立后纳入本集团合并财务报表的范围。

2025年5月28日，子公司广东雪榕生物科技有限公司在广东省广州市设立全资子公司

广州市雪榕商贸有限公司，注册资本为人民币2000万元，本公司通过子公司广东雪榕间接持有广州雪榕100%的股权，该公司设立后纳入本集团合并财务报表的范围。

2025年8月12日，子公司成都雪国高榕生物科技有限公司与青海辰鑫生物科技有限公

司、郑伟东在四川省成都市设立控股子公司成都雪草生物科技有限公司，注册资本为人民币

2000万元，本公司通过子公司成都雪榕间接持有成都雪草51%的股权，该公司设立后纳入

本集团合并财务报表的范围。

财务报表附注第71页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

八、在其他主体中的权益

(一)在子公司中的权益

1．企业集团的构成

主要经业务持股比例(%)序号子公司名称注册资本注册地取得方式营地性质直接间接同一控制下

1上海雪榕食用菌有限公司2520.16万元上海上海农业100.00

企业合并成都雪国高榕生物科技有限

28000万元成都成都农业100.00设立

公司

3成都雪草生物科技有限公司2000万元成都成都农业51.00设立

4山东雪榕生物科技有限公司63500万元德州德州农业100.00设立

5广东雪榕生物科技有限公司7000万元惠州惠州农业100.00设立

6广东雪榕商贸有限公司500万元惠州惠州贸易100.00设立

7广州市高榕商贸有限公司2000万元广州广州贸易100.00设立

8广州市雪榕商贸有限公司2000万元广州广州贸易100.00设立

9长春高榕生物科技有限公司5000万元长春长春农业100.00设立

10山东雪榕之花食用菌有限公司11000万元德州德州农业100.00设立

长春高榕航天食用菌研究所

11200万元长春长春农业100.00设立

有限公司

12大方雪榕生物科技有限公司15000万元大方大方农业69.00设立

13威宁雪榕生物科技有限公司18000万元威宁威宁农业100.00设立

14威宁雪榕生物商贸有限公司100万元威宁威宁贸易100.00设立

临洮雪榕生物科技有限责任

1514500万元临洮临洮农业100.00设立

公司

16威宁香榕生物科技有限公司2000万元威宁威宁农业100.00设立

17上海雪榕源生物有限公司3000万元上海上海农业100.00设立

18广西雪榕生物科技有限公司27000万元贵港贵港农业100.00设立

19广西雪榕商贸有限公司500万元贵港贵港贸易100.00设立

20江苏雪榕生物科技有限公司15000万元淮安淮安农业100.00设立

21淮安雪榕商贸有限公司5万元淮安淮安贸易100.00设立

22江苏雪榕豆制品有限公司2000万元淮安淮安农业100.00设立

23雪榕生物科技(泰国)有限公司泰铢100000万泰国泰国农业60.00设立

Kaset Thai Sustainable Company

24泰铢11300万泰国泰国贸易60.00设立

Limited

Xuerong (Malaysia) Trading 马来马来

25林吉特900万贸易100.00设立

Sdn. Bhd. 西亚西亚

Xuerong (Vietnam) Trading

26美元100万越南越南贸易100.00设立

Company Limited

2．重要的非全资子公司

本期归属于少数本期向少数股东宣告

子公司名称少数股东持股比例(%)期末少数股东权益余额股东损益分派的股利

大方雪榕31.00319497.25-120906742.35

泰国雪榕40.008646309.7515013445.54财务报表附注第72页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

3．重要非全资子公司的主要财务信息

这些子公司的主要财务信息为本公司内各企业之间相互抵消前的金额，但经过了合并日公允价值及统一会计政策的调整：

期末余额/本期金额项目大方雪榕泰国雪榕

流动资产56143400.3947022844.17

非流动资产95507954.11133866860.37

资产合计151651354.50180889704.54

流动负债534656187.6653397631.16

非流动负债8270370.9989700304.31

负债合计542926558.65143097935.47

营业收入123138007.82187581971.52

净利润1030636.3021615774.37

综合收益总额1030636.3022732478.27

经营活动现金流量3831196.1158375642.54

续：

期初余额/上期金额项目大方雪榕泰国雪榕

流动资产50760554.7048102434.32

非流动资产114587806.62139167780.24

资产合计165348361.32187270214.56

流动负债549143164.8870857423.01

非流动负债8511036.89101353500.76

负债合计557654201.77172210923.77

营业收入208116530.19205445761.32

净利润-45943104.4533410658.34

综合收益总额-45943104.4535053057.25

经营活动现金流量6775748.6731387317.31

(二)在联营企业中的权益

持股比例(%)联营企业名称主要经营地注册地业务性质会计处理方法直接间接北京未食达科技有限

北京北京技术开发10.00权益法公司（“未食达”）

截止2025年12月31日，本公司对未食达投资的账面价值为0。

财务报表附注第73页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

九、政府补助

(一)涉及政府补助的负债项目本期计入本期冲减

会计本期新增本期计入其他加：其与资产相关/期初余额营业外收成本费用期末余额科目补助金额收益金额他变动与收益相关入金额金额递延

60564180.375030000.008408620.7857185559.59与资产相关

收益

(二)计入当期损益的政府补助会计科目本期金额上期金额

其他收益10424068.1611444266.18

财务费用-2311280.00-1519400.00

十、与金融工具相关的风险披露

本公司的主要金融工具包括货币资金、其他非流动金融资产、借款、应收款项、应付款

项及可转换债券等。在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险、市场风险。与这些金融工具相关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。

风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

(一)金融工具产生的各类风险

1．信用风险

信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险，管理层已制定适当的信用政策，并且不断监察信用风险的敞口。

本公司已采取政策只与信用良好的交易对手进行交易。另外，本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信

用资质并设置相应信用期。本公司对应收票据、应收账款余额及收回情况进行持续监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司不致面临重大信用损失。此外，本公司于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，财务报表附注第74页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注以确保相关金融资产计提了充分的预期信用损失准备。

本公司其他金融资产包括货币资金、应收款项等，这些金融资产的信用风险源自于交易对手违约，最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。

本公司持有的货币资金主要存放于国有控股银行和其他大中型商业银行等金融机构，管理层认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。本公司的政策是根据各知名金融机构的市场信誉、经营规模及财务背景来控制存放当中的存款金额，以限制对任何单个金融机构的信用风险金额。

作为本公司信用风险资产管理的一部分，本公司利用账龄来评估应收账款和其他应收款的减值损失。本公司的应收账款和其他应收款涉及大量客户，账龄信息可以反映这些客户对于应收账款和其他应收款的偿付能力和坏账风险。本公司根据历史数据计算不同账龄期间的历史实际坏账率，并考虑了当前及未来经济状况的预测，如国家 GDP 增速、基建投资总额、国家货币政策等前瞻性信息进行调整得出预期损失率。对于长期应收款，本公司综合考虑结算期、合同约定付款期、债务人的财务状况和债务人所处行业的经济形势，并考虑上述前瞻性信息进行调整后对于预期信用损失进行合理评估。

截止2025年12月31日，相关资产的账面余额与预期信用减值损失情况如下：

项目账面余额减值准备

应收账款45598173.741829812.82

其他应收款12282941.953684310.92

长期应收款（含一年内到期的款项）11565794.34

合计69446910.035514123.74

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年12月31日，本公司应收账款的42.67%（2024年12月31日：37.02%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

2．流动性风险

流动性风险是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司下属成员企业各自负责其现金流量预测。公司下属财务管理中心基于各成员企业的现金流量预测结果，在公司层面持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。此外，本公司与主要业务往来银行订立融资额度授信协议，为本公司履行与商业票据相关的义务提供支持。

财务报表附注第75页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

截止2025年12月31日，本公司金融负债以未折现的合同现金流量按合同剩余期限列示如下：

期末余额项目

即时偿还1年以内1-5年5年以上合计

短期借款541600000.00319379784.53860979784.53

应付票据5503210.035503210.03

应付账款315451477.51315451477.51

其他应付款397024725.79397024725.79一年内到期的

145179645.18145179645.18

非流动负债

长期借款221521488.00221521488.00

租赁负债13745169.0313504522.2527249691.28

长期应付款47493.4625985156.0026032649.46

3．市场风险

（1）汇率风险

本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为泰铢）依然存在汇率风险。本公司财务管理中心负责监控公司外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的汇率风险。

1）截止2025年12月31日，本公司持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币

的金额列示如下：

期末余额项目泰铢项目其他外币项目合计

外币金融资产：

货币资金7776409.911865148.399641558.30

应收账款14970464.22439419.6815409883.90

其他应收款253544.18253544.18

小计23000418.312304568.0725304986.38

外币金融负债：

短期借款1950497.581950497.58

应付账款5650322.09654491.986304814.07

其他应付款4323239.13112460.804435699.93长期应付款（含一年

32090217.0932090217.09内到期）

小计44014275.89766952.7844781228.67财务报表附注第76页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

2）敏感性分析：

除了境外子公司的采购及销售以外币结算外，本公司持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比例并不重大。本公司管理层认为，在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响很小。

（2）利率风险本公司的利率风险主要产生于银行借款。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。

本公司财务部门持续监控公司利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。

1）本年度公司无利率互换安排。

2）截止2025年12月31日，本公司长期带息债务主要为人民币计价的浮动利率合同，

金额为25886.58万元。

3）敏感性分析：

截止2025年12月31日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降50个基点，而其他因素保持不变，本公司的净利润会减少或增加约647164.45元（2024年度约899720.23元）。

上述敏感性分析假定在资产负债表日已发生利率变动，并且已应用于本公司所有按浮动利率获得的借款。

十一、公允价值

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值期末公允价值项目

第1层次第2层次第3层次合计

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产12046795.2612046795.26

1.以公允价值计量且其变动

12046795.2612046795.26

计入当期损益的金融资产

（1）权益工具投资12046795.2612046795.26持续以公允价值计量的

12046795.2612046795.26

资产总额财务报表附注第77页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

(二)持续和非持续第三层次公允价值计量的项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益工具投资为本公司对南京番茄陆号股权

投资合伙企业（有限合伙）的投资。本公司作为有限合伙人，在投资决策委员会中无席位，对其所投资标的无强制收购义务，对该合伙企业无控制、无重大影响，本公司将对南京番茄陆号股权投资合伙企业（有限合伙）的投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。南京番茄陆号股权投资合伙企业（有限合伙）截止2025年12月31日报表主要为其他非流动金融资产，无可观察输入值，采用资产基础法进行核验，公允价值与账面价值相若。

(三)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收款项、短期借款、应付款项、一年内到期的非流动负债和长期借款。

上述不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很小。

十二、关联方及关联交易

(一)本公司的控股股东情况

本公司的控股股东为上海万紫千鸿智能科技有限公司（以下简称“万紫千鸿”），实际控制人为蒋智先生。

注：2025年3月12日，杨勇萍先生与万紫千鸿签署《表决权委托协议》；2025年11月5日，杨勇萍先生与万紫千鸿签署《表决权委托协议之补充协议》，双方约定杨勇萍先生将所持94756088股股份的表决权委托给万紫千鸿行使。根据上述协议约定，委托期限至下列孰早发生之日止：(1)受托方取得目标公司定向增发股份之日止；(2)委托方不再直接或间

接持有目标公司股份之日止；(3)双方一致同意解除本协议之日止；(4)因法律法规或监管机

构或本次交易相关文件明确规定导致交易终止之日；(5)《股份转让协议》项下标的股份过户登记手续完成之日起18个月届满之日止。

(二)本公司的子公司情况详见附注八（一）在子公司中的权益

(三)本公司的联营企业情况

本公司的联营企业详见附注五、注释9.长期股权投资。

财务报表附注第78页上海雪榕生物科技股份有限公司

2025年度

财务报表附注

(四)其他关联方情况其他关联方名称其他关联方与本公司的关系泰国泰纳裕有限公司子公司泰国雪榕之少数股东

Pikun Phitya-isarakul 子公司泰国雪榕之少数股东杨勇萍本公司第一大股东郑伟东本公司之常务副总经理

(五)关联方交易

1．存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公