【昨夜今晨】保姆机器人将迎高光时刻！华为昇腾全面开源加速

┃九方关注

►海外方面，美股三大指数08月06日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨81.38点，收于44193.12点，涨幅为0.18%；标准普尔500种股票指数上涨45.87点，收于6345.06点，涨幅为0.73%；纳斯达克综合指数上涨252.87点，收于21169.42点，涨幅为1.21%。

纳斯达克中国金龙指数收涨0.93%，热门中概股多数上涨，阿里巴巴涨超3%，蔚来涨超2%，哔哩哔哩、拼多多涨超1%，理想汽车跌超5%。

►国内方面，8月6日晚间，国家医保局举办第十一批药品集采报量在线解读，以便于医药机构准确理解报量工作要求和操作流程。澎湃新闻记者注意到，半个小时的解读会在国家医保局视频号上有超过4万人观看，现场参与者包括来自医疗机构、药店等代表。

“反内卷”是第十一批集采的重要原则，包括报量在内的规则也在不断优化。此次集采报量首次允许医疗机构按厂牌报量，在6日晚间的线上解读会上也获得了最多的关注，多家医疗机构代表就此提问。

┃行情前瞻

指数方面，隔夜美股及中概股继续上涨，有助于接下来A股继续向上挑战3636-3674这个前期高点区域，总体来说，当前市场信心在逐步恢复，趋势比较稳，量能也比较温和，走势还是比较健康的。不过，操作上，除了要均衡配置之外，还是要注意下，不要追高，耐心持股。

上方阻力位：3636-3650关口区域，多空胶着的主要区域。

下方支撑位：关注3600区域，既然选择了上涨突破3600点，那么接下来主要的支撑也在这里了。

板块方面，

1、科技：液冷、光模块、PCB等AI硬件方向依旧是主流，但要注意低吸，不要追高；AI应用等低位或者小市值已经开始蠢蠢欲动。

2、券商：指数要上，券商板块仍是多头最有效的方向之一。

3、机器人：8月各类会议等事件驱动较多，可逢低关注细分的电子皮肤、电池等领域。

4、创新药：趋势性板块，目前高位股涨幅过大，但是产业趋势明朗，挖低位补涨更好。

5、军工：以智能军工装备为主，但要注意阅兵已经临近，随时注意市场走出兑现的模式。不要追高。

6、资源股：美元贬值预期，贵金属、稀有金属都可以适当关注配置。

┃题材机会

1、市场规模持续扩大保姆机器人将迎高光时刻

近期，中央广播电视总台举办了一场保姆机器人大会，并且发布了一份《保姆机器人行业发展趋势报告》。据了解，保姆机器人是一种具备自主性与具身性的智能系统，代替人类保姆执行护理辅助、健康监测、日常服务及社交陪伴等任务。目前已有多个具备帮佣能力的机器人品牌进入商业化测试阶段，并在公共场景展示服务能力：1）宇树科技G1/H1系列，可通过AI学习实现叠衣、开门、倒水等基础家务动作；2）傅利叶智能GR-2，专为康养设计，具备情感交互能力，可协助老人起身、行走，未来计划拓展至家庭陪伴场景。目前已在部分医院和养老机构试点。3）超能机器人“湘江1号”，在长沙路演中演示协助老人起居、情感陪伴等功能，接入DeepSeek大模型提升交互智能度。

点评：数据来看，截至2024年末，中国60岁及以上老年人口达3.1亿，占总人口的22%。根据预测，到2035年左右，中国60岁及以上老年人口将突破4亿，在总人口中的占比将超过30%。人口结构的老龄化，在催生保姆机器人的现实需求。从市场规模来看，据VMR数据显示，保姆机器人2024年全球市场规模在12亿美元，预计到2033年将达到65亿美元，从2026年到2033年将维持20.5%的年复合增长率。

相关公司包括：科沃斯、石头科技、萤石网络、诺力股份、福龙马

2、华为昇腾全面开源加速落地一体化算力网迈入应用新阶段

8月5日，昇腾计算产业发展峰会在北京召开。华为轮值董事长徐直军在会上宣布华为昇腾硬件使能CANN全面开源开放，Mind系列应用使能套件及工具链全面开源，支持用户自主的深度挖潜和自定义开发。另外，全国数据标准化技术委员会秘书处近日面向社会公开征求《全国一体化算力网智算中心算力池化技术要求》《全国一体化算力网安全保护要求》2项技术文件意见。至此，全国一体化算力网9项技术文件已全部发布，全国一体化算力网标准体系建设基本完善。这9项技术文件的研制，标志着全国一体化算力网建设从谋划布局阶段进入到落地应用阶段。

点评：中信建投表示，算力行业高景气度持续验证，估值或有提升空间。原因有五点，一是业绩持续高增长且估值仍处于历史较低水平的北美算力链核心标的;二是有望享受外溢需求、取得客户或份额突破的公司;三是上游紧缺的环节;四是随着GB300的批量出货，建议重点关注1.6T光模块及CPO产业链;五是建议关注国产算力链。此外，随着大模型的不断迭代，产业将向通用人工智能方向发展，AI应用仍值得期待。

相关公司包括：中际旭创、拓维信息、神州数码、四川长虹、东方国信

3、特斯拉加速推进FSD技术迭代　望带动高阶自动驾驶渗透率提升

据报道，特斯拉正全力推进自动驾驶技术的迭代，马斯克今日日在社交平台X上透露，目前公司正在训练全新FSD模型，其参数量是现版本的十倍，若进展顺利，有望于下月底面向公众发布。与此同时，他还于日前透露，未来3至6个月内特斯拉车主或可在行车过程中体验游戏功能，前提是通过监管审批。上个月，马斯克还宣布，将奥斯汀Robotaxi项目中的先进技术整合进FSD通用版本，以此提升系统整体性能。

点评：特斯拉FSD的端到端大模型已在复杂路况，如加减速、变道超车、行人博弈等方面表现流畅，尤其在非标准道路效果出色，博弈动态能力优秀。根据特斯拉此前规划，FSD（无监督版）将于今年年内在美国落地，并于明年实现全美都能开。目前特斯拉软硬件组合基于“HW4.0+V13”，预计随着2026年HW5.0（车端算力大幅提升至 2,000Tops以上）的开始量产和V14的正式推出，将真正实现全无人驾驶。随着后续监管的许可，特斯拉FSD望在国内市场落地，将促进国内智能辅助驾驶行业加速发展，高阶自动驾驶渗透率望快速提升。

相关公司包括：宇瞳光学、世运电路、联创电子、四维图新、保隆科技

4、PEEK材料市场需求不断攀升

PEEK（聚醚醚酮）被誉为“站在金字塔顶端”的新材料。在人形机器人轻量化发展趋势下，PEEK材料所具有的耐磨、耐热、抗腐蚀、可减震、绝缘性高、质量小等特性，使其成为关节等部件的关键材料。

点评：中国城市专家智库委员会常务副秘书长林先平表示：“PEEK材料作为一种高性能特种工程塑料，被应用到航空航天、医疗器械等领域。但由于生产成本高昂，限制其应用领域拓展。随着技术进步和产能扩大，该材料成本有望逐步下降。我国多家企业在PEEK材料领域的布局，有利于推动该材料在人形机器人、低空经济等场景中实现大规模商用。”

相关公司包括：肇名科技、中研股份、中欣氟材、新翰新材、凯盛新材

┃公告淘金

河化股份(000953) 公告，银亿集团、宁波如升实业有限公司与北京胜顶科技有限公司达成合作意向，银亿控股全体股东拟将所持银亿控股100%股权转让给北京胜顶或其指定方。若转让完成，公司实际控制人将变更。公司股票自8月7日起复牌。

赛诺医疗(688108) 控股子公司赛诺神畅研发的COMETIU自膨式颅内药物涂层支架系统及COMEX球囊微导管获美国FDA突破性医疗器械认定。本次突破性医疗器械认定产品，是美国FDA历史上全球首个颅内动脉粥样硬化狭窄治疗产品，同时也是首个获得美国FDA突破性医疗器械认定的国产神经介入器械产品。

世运电路(603920) 在互动平台表示，公司产品通过OEM方式进入NVIDIA、AMD的供应链体系。

孚能科技(688567) 在互动平台表示，公司已于近日完成向某头部人形机器人客户送样硫化物全固态电池。

博实股份(002698) 在互动平台表示，公司与哈工大共同设立的人形机器人关键技术及原理样机产业化研发项目，有公司配备的团队进入项目工作。

汇川技术(300124) 在互动平台表示，公司正在积极开发人形机器人相关的零部件产品，包括电机、驱动、执行器模组，上肢臂等。

华依科技(688071) 在互动平台表示，目前公司已经为智元人形机器人供货，产品为IMU产品，用于测量人形机器人自身的重心和姿态。

光弘科技(300735) 在互动平台表示，公司是全球最大的智能手机制造服务提供商之一，公司生产的智能手机等终端产品视其销售地区相关政策，部分支持eSIM功能。

天阳科技(300872) 正在筹划以支付现金的方式购买上海通联金融服务有限公司及相关公司的部分股权，

仙鹤股份(603733) 拟约110亿元投建林浆纸用一体化高性能纸基新材料项目。