板块方面

从年初至今市场的表现来看，小盘成长上涨9.6%，小盘价值上涨5.8%，大盘成长上涨5%，大盘价值下跌4.6%。从风格角度来看，成长优于价值。

中信证券预计7月非机构资金主导的博弈性交易退潮，市场预期将从一致上涨共识逐步回归常态，市场驱动从估值转向盈利，市场主线从高弹性主题转向高景气板块。

目前景气的确定性较强、有望高增长的有新能源汽车、半导体&消费电子、AI、CXO服务&医美以及次高端白酒等细分赛道。其中近期反复活跃的是锂电池、光伏、半导体等板块，医药、医美、白酒等大消费板块表现稍弱。

上周五锂电池概念股掀起涨停潮，大爆发逻辑主要是在供给刚性的背景下，自2020年下半年以来，六氟磷酸锂、磷酸铁锂电解液等上游锂电材料的价格持续上涨。今日锂电池概念股掀起涨停潮，大爆发逻辑主要是继金属钴合约之后，7月5日在无锡不锈钢平台正式上线碳酸锂(电碳)期货合约，开盘即涨停。

但要明白的是，目前市场依旧是轮动市，资金主要在锂电池、光伏、半导体这3个板块中反复活跃，那么主线板块高潮的当天不宜追高，表现较弱的主线却可以低吸，比如今天锂电池板块最强，那么明天分化概率也是最大的，而今天表现次之的光伏板块和半导体板块在明天可能表现就强。

个股方面

午后指数有波跳水，逆指数情绪股中潜股份、利通电子再次异动拉升，利通电子一度触及涨停。但目前市场有锂电池、光伏、半导体这样的主线炒作，超跌股还不是主流。

今年叠加主线题材的摘帽股的表现一直亮眼，走出了岩石股份、中银绒业、联络互动、舍得酒业、海南椰岛等大牛股。今天连板的高位股中，海源复材和江特电机都是摘帽概念股。海源复材叠加光伏和摘帽双概念，从技术形态看，该股出现标准的“V”型反转；从情绪上看，该股成功晋级了5板高度，上一个同概念的高度股森特股份止步于5连板，明天海源复材若能晋级6连板就是超预期的表现；江特电机叠加锂电池和摘帽双概念，该股从底部启动已经走出了5倍行情。上周四龙虎榜迎来了两路机构入场，累计买入超亿元，经过周末发酵，今天该股被顶一字涨停。此外，摘帽概念的云鼎科技、康盛股份首板涨停。

后市分析

指数方面，截至收盘，沪指涨0.44%，报收3534点；深成指涨0.33%，报收14718点；创业板指涨0.55%，报收3352点。北向资金全天单边净买入59.19亿元，结束连续三日净卖出。

今日大小指数全线反弹，科创50指数表现最强收涨2.45%，主要是目前市场主流是高景气度方向，而科创板又作为当下全A增速最高的板块。中信证券在周末策略中称投资者一致上涨预期的消散或造成短期调整，但演变成持续快速下行的可能性不大，建议继续紧扣高景气主线。

情绪方面，上涨3032家，比上一交易日增加91.54%；涨停70家，比上一交易日增加94.44%；炸板20家，比上一交易日增加1家；创业板/科创板涨停11家，比上一交易日增加5家；跌停9家，比上一交易日增加7家。

代表情绪的黄线指数连续2个交易日在代表权重的白线指数的上方震荡，但锂电池、光伏、半导体等趋势板块的核心资产没有出现走弱的情况，不能简单理解成抱团的核心资产与情绪股之间是蹊跷板效应，真实盘面却是趋势板块的核心资产走强，拥有这些概念的低位涨停股也层出不穷，这说明目前主线板块的行情是趋势和短线结合的。截止收盘，20%涨幅个股的增多也是资金进攻情绪回暖的标志之一。

市场要闻聚焦

1、国内商品期货收盘 郑煤涨超5%

7月5日讯，国内商品期货收盘，黑色系领涨，郑煤、铁矿涨超5%，焦炭、PTA等涨超3%，沪铝、EG涨超2%，苹果、纯碱等涨逾1%，生猪、PP等小幅上涨；尿素跌超2%，鸡蛋、淀粉等跌超1%，玉米、豆二等小幅下跌。

2、被传子公司拟收购英国最大芯片厂商 闻泰科技称“目前没这方面通知”

7月5日讯，据媒体报道，安世半导体拟以6300万英镑的价格收购英国最大芯片制造商Newport Wafer Fab（NWF）。安世半导体由闻泰科技并购而来，由后者百分之百控股，是一家拥有完整芯片设计、晶圆制造、封装测试的大型IDM企业。消息称，双方交易谈判仍在进行中，安世半导体将于本周一或周二宣布此次收购。7月5日，记者致电闻泰科技证券部，得到的回应是：“目前没有这方面的通知。”

盘后机构策略：七月份行情没有大风险 中报行情可布局绩优股

百瑞赢指出，策略上，今天盘面个股的情绪应该还是比较活跃的，最终三千多家红盘上涨，说明市场资金对于目前的底部信心比较强，再加上两市量能表现也还不错，可以看出现在市场交投热情并不弱，不过大家还是要注意现在场内资金博弈的情况，因为很多热点都是短线冲高，起起伏伏波动较快，所以大家注意好仓位控制和节奏把握。

兴业证券认为，总体而言，七月份行情没有大风险，政策预期的波动及局部存量风险的化解或形成阶段性扰动，但是，有惊无险。行业配置：成长仍是主旋律但是要立足性价比，中报行情可布局绩优股。首先，成长板块围绕4条主线，找长期性价比合适的机会：1）AIoT（计算机、通信、电子），2）医药（医疗器械、医疗服务），3）新能源链条（新能源材料、锂电设备、汽车、智能驾驶），4）高端制造设备（半导体设备、军工）。其次，中报行情不容忽视，如机械、军工、化工、交运等行业的绩优股。

东兴证券表示，行情行至中盘，震荡带来调结构的时间窗口，三季度积极布局成长，四季度退守低估值防御。三季度处于“内外需共振、基本面良好+流动性稳定“的较优环境组合，成长板块配置价值更高。四季度“经济复苏放缓+海外流动性压力较大”，行业组合偏向防御。积极利用中报窗口期进行切换，中小市值和下游行业此前市场预期极度悲观，中报业绩验证其高景气度。综合考虑这些行业的PEG水平（处于所有细分行业后50%）+当下业绩高景气，推荐重点关注电子、新能源（新能源汽车、光伏）、机械（专用机械、通用设备）、化工和军工。四季度行业偏向防御，建议关注低估值、业绩增速虽不高但胜在稳定性强的行业，包括金融、建筑和公用事业。

来源：证券时报、财联社