核心要点

行情回顾

1、本周电子化学品板块周涨幅0.95%，略高于沪深300指数的0.82%，在131个板块中排名第98位。周内板块单日排名波动较大，7月8日排名升至第16位，但其他交易日排名相对靠后，显示板块走势有所起伏。

2、本周板块主力资金净流出4.81亿元。尽管7月8日和7月10日分别有2.46亿元和3.05亿元的资金净流入，但受7月9日7.56亿元的大额资金净流出影响，整体资金呈现净流出态势，反映机构对板块的关注度有所波动。

3、板块内个股涨跌分化明显，广信材料周涨幅达8.83%，国瓷材料、思泉新材等个股表现优异；然而，瑞联新材周跌幅达15.98%，安集科技、莱尔科技等个股表现不佳。

4、截至7月11日，板块市盈率（TTM）为353.05，处于近一年数据的89.21分位，估值水平处于历史高位；市净率（MRQ）为4.54，处于近一年数据的61.00分位，接近中高水平。

行业要闻

1、鼎龙股份发布2025年半年度业绩预告，预计归母净利润为2.9亿元至3.2亿元，同比增长33%至47%；扣非净利润为2.73亿元至3.03亿元，同比增长38.8%至54%。公司半导体材料业务及集成电路芯片设计和应用业务预计实现营收约9.45亿元，同比增长约49%，归母净利润同比大幅增长104%。其中，CMP抛光垫销售收入同比增长59%，CMP抛光液、清洗液产品合计销售收入同比增长56%，半导体显示材料业务销售收入同比增长62%。这显示出国内电子化学品市场需求强劲，行业景气度持续提升。

投资建议

1、短期关注行业领涨个股：近期电子化学品板块表现优于大盘，周涨幅0.95%，在131个板块中排名第98位。虽然周内波动较大，但个别个股如广信材料（300537）周涨幅达8.83%，国瓷材料（300285）上涨7.54%，表现出色。短期内，资金对行业热点的追逐可能持续，投资者可关注这些领涨个股的市场表现，但需谨慎控制仓位，避免追高。

2、长期布局业绩稳健的龙头企业：从鼎龙股份的业绩预告看，公司上半年归母净利润预计同比增长33%-47%，半导体材料业务营收增长约49%，显示出行业高景气度。电子化学品作为半导体和显示产业的关键材料，受益于国产替代和下游需求增长，长期前景广阔。投资者可考虑长期配置业绩稳健、具备核心竞争力的行业龙头企业，分享行业成长红利。

风险提示

电子化学品板块估值较高，市盈率处于近一年89.21分位，存在估值回调风险；且行业技术迭代较快，企业业绩可能受市场竞争和技术突破影响，投资需谨慎。