大盘全天低开低走，创业板指领跌，沪指再度失守2900点。截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌1.07%，创业板指跌1.26%。总体上个股跌多涨少，全市场4400只个股下跌。沪深两市今日成交额6099亿，较上个交易日放量18亿。

盘面上，磷化工概念股震荡走强，川金诺、湖北宜化、中毅达、新农股份涨停。光伏概念股局部反弹，清源股份4连板，三峡新材涨停。水利、环保股午后异动，联合水务、海天股份涨停。MR概念股走势分化，双象股份涨停，丝路视觉一度涨超10%。龙字辈个股继续活跃，龙洲股份、龙星化工等涨停。下跌方面，数据要素概念股集体调整，深桑达A跌停。板块方面，磷化工、PEEK材料、贵金属、环保等板块涨幅居前，CPO、数据要素、多模态、存储芯片等板块跌幅居前。

沪深股通因圣诞节假期今日暂停交易。

消息面：

1、版号获批吹“暖风”，游戏公司回购增持强信心

据上证报，继一批进口网络游戏版号日前新获批准后，12月25日，国家新闻出版署发布2023年12月国产网络游戏审批信息。共105款国产游戏获得版号，单月审批数量过百，创今年单月新高。与版号政策的“暖风”相呼应，12月25日，多家上市公司发布股份回购、股东增持、取得产品版号等公告传递积极信号，以真金白银和扎实经营为市场注入“强心剂”。

2、龙字股再度腾飞，机构提示警惕龙字股炒作已进入尾声

据第一财经，龙年将至，A股龙字辈个股近来反复活跃。国海证券表示，综合市场观点来看，“龙字辈”的炒作风险正在加大。一方面，“龙字辈”的炒作更像是小盘股炒作的一个分支，比如近期涨幅亮眼的龙头股份、圣龙股份（603178）、天龙股份（603266）等均是小市值个股。另一方面，股价上涨背后普遍缺乏基本面支撑。方正证券表示，2024年是龙年存在一定的情绪逻辑，但是发散往往意味着这种炒作可能步入尾声。对于投资者来说，投资跟风入场，一般没有做尽调和评估，建议理性投资，务必对上市公司的基本面情况作一定的审慎审核，避免追涨杀跌。另外，如果相关上市公司有披露股东减持公告，投资者还需要特别注意相关风险。

3、央视新闻：脑机接口正“接入”现实

央视新闻报道，脑机接口，就是通过设备捕捉到人类的脑信号，然后让机器来执行相关指令。这种仿佛科幻电影的情节，正在一步步“接入”现实。某脑机接口企业负责人表示，其实对于脑机接口来讲，目前是没有成熟的供应链的。脑机接口涉及产业链条很长。产业链上游包括脑机采集设备、芯片、数据库、算法，中游包括脑机采集平台和脑机接口设备等，下游则是在各个领域的应用。一个公司要完善自己的供应链也不是容易的事情，这家公司用了八年时间。

4、“两高”相关部门负责人：持续加大私募基金犯罪惩治力度

据最高人民法院新闻局，“两高”相关部门负责人就联合发布依法从严打击私募基金犯罪典型案例答记者问：持续加大私募基金犯罪惩治力度。用足用好现有法律和司法解释，依法处置私募基金犯罪。坚持穿透式审查认定思路，准确认定“伪私募”，对以私募为名实施非法集资犯罪的，依法追究刑事责任，不能让犯罪分子穿上“私募”的伪装而逃避法律的制裁；正确区别各类私募产品结构和性质，对于以隐蔽手段侵占、挪用私募基金财产、资金的，准确认定犯罪手段和法律关系，依法追究刑事责任，不能让广大的受害投资者因为复杂的金融结构而“求助无门”。将追赃挽损贯穿于办案全过程，注重引导公安机关及时追查涉案财产，依法适用好认罪认罚从宽制度，做好犯罪嫌疑人认罪悔罪、退赃退赔工作，最大限度为投资者挽回经济损失。

5、全国首例涉科创板证券集体诉讼案以调解方式结案生效，赔付总额2.8亿余元

据界面新闻，今天，上海金融法院审理的投资者诉上市公司泽达易盛(天津)科技股份有限公司及其实控人、高管、中介机构等12名被告证券虚假陈述责任纠纷案以调解方式结案生效，赔付总额2.8亿余元，其中单个投资者最高获赔500余万元，投资者人均获赔3.89万元。

6、上海海关发布集成电路产业监管创新实施办法2.0版，将“准入退出”机制改为“企业备案”制

据上证报，上海海关正式对外发布《集成电路产业监管创新实施办法(2.0版)》，全面覆盖芯片设计、芯片制造、封装测试、设备制造和物流供应链等全部环节以及各类企业主体。《实施办法(2.0版)》将“准入退出”机制改为“企业备案”制，更好地覆盖集成电路全产业链；鼓励企业集团成员间自由结转、共享减免税货物，有利于龙头企业加快技术攻关；建立集成电路行业企业“白名单”机制，设立集成电路企业专享危险化学品属地优先查检通道，确保进出口货物尽快投入研发和生产；明确加急办理企业预裁定申请，符合条件的货物适用简易估价程序，将主动披露不予行政处罚的情形由“涉税违规行为”扩大至涉及出口退税、单耗管理、统计监管、检验检疫等多种“违反海关规定的行为”，帮助企业提振信心。

投资建议：

东方证券指出，继续维持“A股市场仍在探底过程，或在2024年春节前后迎来拐点”这一观点。

在此基调下，行业建议配置：

1）数字经济：算力、数据要素、半导体产业链等；

2）消费/制造业：汽车、医药、家电等；

3）高分红低估值：煤炭、电力、国有银行等。

万联证券认为，展望后市，美联储政策转向宽松背景下，外部流动性边际改善，外资有望逐步回流A股市场，叠加A股估值已处于历史低位，政策信号清晰、市场积极因素积累下，A股开启新一轮反弹行情可期。

行业配置方面：

1）关注银行板块内资产质量优异、具备防御属性的大型银行股标的。

2）关注数据资产、数据基础设施等相关领域。

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