目录

一、审计报告………………………………………………………第1—6页

二、财务报表………………………………………………………第7—14页

（一）合并资产负债表……………………………………………第7页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第8页

（三）合并利润表…………………………………………………第9页

（四）母公司利润表………………………………………………第10页

（五）合并现金流量表……………………………………………第11页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第12页

（七）合并所有者权益变动表……………………………………第13页

（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第14页

三、财务报表附注………………………………………………第15—90页审计报告

天健审〔2026〕9820号

山东赛托生物科技股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了山东赛托生物科技股份有限公司（以下简称赛托生物公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了赛托生物公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于赛托生物公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事

第1页共90页项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)应收账款减值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十二)及五(一)2。

截至2025年12月31日，赛托生物公司应收账款账面余额为人民币

275402269.93元，坏账准备为人民币13786496.55元，账面价值为人民币

261615773.38元。

赛托生物公司管理层（以下简称管理层）根据各项应收账款的信用风险特征，以单项应收账款或应收账款组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，管理层以账龄为依据划分组合，参照历史信用损失经验，并根据前瞻性估计予以调整，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表，据此确定应计提的坏账准备。

由于应收账款金额重大，且应收账款减值测试涉及重大管理层判断，我们将应收账款减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对应收账款减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定

其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)复核以前年度已计提坏账准备的应收账款的后续实际核销或转回情况，评价管理层过往预测的准确性；

(3)复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征；

(4)对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；评价管理层根据历史信用损失经验及前瞻性估计确定的应收账款账龄与预期信用损失率对照表的合理性；测试管理层使用数据（包括应收账款账龄、历史损失率等）的准确性和完整性以及对坏账准备的计算是否准确；

(5)结合应收账款函证和期后回款情况，评价管理层计提应收账款坏账准备

第2页共90页的合理性；

(6)检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)存货可变现净值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十三)及五(一)6。

截至2025年12月31日，赛托生物公司存货账面余额为人民币

525680205.24元，跌价准备为人民币48442003.33元，账面价值为人民币

477238201.91元。

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。管理层在考虑持有存货目的的基础上，根据实际售价、相同或类似产品的市场售价、未来市场趋势等确定估计售价，并按照估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定存货的可变现净值。

由于存货金额重大，且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断，我们将存货可变现净值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对存货可变现净值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确

定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)复核管理层以前年度对存货可变现净值的预测和实际经营结果，评价管理层过往预测的准确性；

(3)以抽样方式复核管理层对存货估计售价的预测，将估计售价与历史数据、期后情况、市场信息等进行比较；

(4)评价管理层对存货至完工时将要发生的成本、销售费用和相关税费估计的合理性；

(5)测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确；

(6)结合存货监盘，检查期末存货中是否存在库龄较长、产量下降、生产成

本或售价波动、技术或市场需求变化等情形，评价管理层是否已合理估计可变现

第3页共90页净值；

(7)检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估赛托生物公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

赛托生物公司治理层（以下简称治理层）负责监督赛托生物公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用

第4页共90页者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对赛托生物公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披

露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致赛托生物公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就赛托生物公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁

第5页共90页止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事

项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：梁志勇（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：何思超

二〇二六年四月二十四日

第6页共90页第7页共90页第8页共90页第9页共90页第10页共90页第11页共90页第12页共90页第13页共90页第14页共90页山东赛托生物科技股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

山东赛托生物科技股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身系菏泽赛托生物科技有

限公司（以下简称菏泽赛托公司），于2010年1月19日在菏泽市工商行政管理局登记注册，取得注册号为371700200009932的企业法人营业执照。菏泽赛托公司以2014年7月31日为基准日，整体变更为股份有限公司，于2014年10月16日在菏泽市工商行政管理局登记注册，总部位于山东省菏泽市。公司现持有统一社会信用代码为 91371700550911239Q 的营业执照，注册资本189702126元，股份总数189702126股（每股面值1元）。其中，有限售条件的流通股份 A股 3553200 股，无限售条件的流通股份 A股 186148926 股。公司股票已于2017年1月6日在深圳证券交易所挂牌交易。

本公司属生物医药制造行业。公司主营业务为应用基因工程技术和微生物转化技术制造并销售甾体药物原料和中间体，主要产品有雄烯二酮（4-AD）、雄二烯二酮（ADD）、9-羟基雄烯二酮（9OH-AD）、四烯物（3TR）、甲羟环氧孕酮（8DM）等甾体药物原料及中间体。

本财务报表业经公司2026年4月24日第四届董事会第十四次会议批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在

第15页共90页建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币

本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，益华股份（香港）有限公司（以下简称香港益华公司）等境外子公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项公司将单项计提坏账准备的应收账款金额超过资产总重要的单项计提坏账准备的应收

额0.5%的单项计提坏账准备的应收账款认定为重要的账款单项计提坏账准备的应收账款

公司将核销的应收账款金额超过资产总额0.5%的认定重要的核销应收账款为重要公司将单项计提坏账准备的其他应收款金额超过资产重要的单项计提坏账准备的其他

总额0.5%的单项计提坏账准备的其他应收款认定为重应收款要的单项计提坏账准备的其他应收款

公司将核销的其他应收款金额超过资产总额0.5%的认重要的核销其他应收款定为重要

公司将单项在建工程明细金额超过资产总额0.5%的认重要的在建工程项目定为重要

公司将单项现金流量金额超过资产总额5%的认定为重重要的投资活动现金流量要

公司收入总额超过集团总收入总额的15%的子公司确定

重要的子公司、非全资子公司

为重要子公司、重要非全资子公司

重要的合营企业、联营企业、共同

公司将单项投资金额超过资产总额0.5%的认定为重要经营

重要的承诺事项公司将重组、并购等事项认定为重要

第16页共90页涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项重要的或有事项公司将极大可能产生或有义务的事项认定为重要重要的资产负债表日后事项公司将资产负债表日后利润分配情况认定为重要

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排分为共同经营和合营企业。

2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

第17页共90页(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

(九)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；

以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

(十一)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或

第18页共90页金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和

金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

第19页共90页2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认

第20页共90页部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的

差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准

第21页共90页备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十二)应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状应收银行承兑汇票

况以及对未来经济状况的预测，通过票据类型违约风险敞口和整个存续期预期信用应收商业承兑汇票损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状应收账款——账龄组合账龄况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照

第22页共90页组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状应收账款——公司合并范

单位性质况以及对未来经济状况的预测，预期围内关联方组合信用损失为零

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他应收款——账龄组合账龄其他应收款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状其他应收款——公司合并

单位性质况以及对未来经济状况的预测，预期范围内关联方组合信用损失为零

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收账款其他应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

1年以内（含，下同）5.005.00

1-2年10.0010.00

2-3年20.0020.00

3-4年50.0050.00

4-5年80.0080.00

5年以上100.00100.00

应收账款、其他应收款的账龄自初始确认日起算。

3.按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

(十三)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

第23页共90页4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十四)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

第24页共90页(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

第25页共90页(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十五)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

第26页共90页类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法20-7051.36-4.75

通用设备年限平均法3-5519.00-31.67

专用设备年限平均法5-1059.50-19.00

运输工具年限平均法4-1059.50-23.75

(十六)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程

按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点

房屋及建筑物主体建设工程及配套工程已实质完工、达到预定设计要求并经验收

通用设备、专用设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

(十七)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的

第27页共90页利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存

入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十八)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法

土地使用权50年，合同规定使用年限直线法商标使用权10年，预计使用年限直线法专利权10年，预计使用年限直线法非专利技术10年，预计使用年限直线法资源使用权20年，预计使用年限直线法管理软件5-10年，预计使用年限直线法

3.研发支出的归集范围

(1)人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业

保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开

第28页共90页发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

(4)无形资产摊销费用无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

(5)设计费用

设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关费用。

(6)装备调试费用与试验费用

装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。

为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入归集范围。

试验费用包括新药研制的临床试验费、勘探开发技术的现场试验费、田间试验费等。

(7)委托外部研究开发费用委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生

的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

(8)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使

第29页共90页用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(十九)部分长期资产减值

对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(二十)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十一)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

第30页共90页值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十二)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

第31页共90页商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实

物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

公司甾体药物原料、甾体原料药成品药及非甾体原料药成品药、其他销售业务属于在某

一时点履行的履约义务。内销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给购货方，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。外销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品报关、离港，取得提单，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。

(二十三)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

第32页共90页公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十四)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

(二十五)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价

第33页共90页值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(二十六)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按

第34页共90页照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

3.售后租回

(1)公司作为承租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理。

(2)公司作为出租人

第35页共90页公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并根据《企业会计准则第21号——租赁》对资产出租进行会计处理。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。

(二十七)安全生产费公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕

136号）的规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。

(二十八)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收

增值税入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣13%、9%的进项税额后，差额部分为应交增值税从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的房产税1.2%、12%

1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

第36页共90页税种计税依据税率

地方教育费附加实际缴纳的流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额15%、16.5%、25%不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

本公司15%

山东斯瑞药业有限公司（以下简称斯瑞药业公司）15%

香港益华公司16.5%

除上述以外的其他纳税主体25%

(二)税收优惠

1.本公司已于2023年11月29日经山东省科学技术厅、山东省财政厅、国家税务总局

山东省税务局认定为高新技术企业，取得编号为 GR202337002023 的高新技术企业证书，有效期：三年，本期企业所得税按15%的税率计缴。

2.斯瑞药业公司已于2025年12月8日经山东省科学技术厅、山东省工业和信息化厅、山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局认定为高新技术企业，取得编号为GR202537002998 的高新技术企业证书，有效期：三年，本期企业所得税按 15%的税率计缴。

五、合并财务报表项目注释

1.货币资金

(1)明细情况项目期末数期初数

库存现金249095.92162306.40

银行存款263022045.01155327414.62

其他货币资金31798726.55100472859.46

合计295069867.48255962580.48

其中：存放在境外的款项总额2958707.3712021.46

(2)其他说明

期末其他货币资金包括为开立银行承兑汇票而存入的保证金及利息26903989.12元，为开立信用证而存入的保证金4800000.00元以及贷款保证金94737.43元。

第37页共90页2.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内275074608.81212026213.38

1-2年327661.12

2-3年496.11

账面余额合计275402269.93212026709.49

减：坏账准备13786496.5510601409.89

账面价值合计261615773.38201425299.60

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

按组合计提坏账准备275402269.93100.0013786496.555.01261615773.38

合计275402269.93100.0013786496.555.01261615773.38（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

按组合计提坏账准备212026709.49100.0010601409.895.00201425299.60

合计212026709.49100.0010601409.895.00201425299.60

2)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内275074608.8113753730.445.00

1-2年327661.1232766.1110.00

小计275402269.9313786496.555.01

(3)坏账准备变动情况

第38页共90页本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他按组合计提坏账

10601409.893185086.6613786496.55

准备

合计10601409.893185086.6613786496.55

(4)应收账款和合同资产金额前5名情况占应收账款期末账面余额和合同资产

（含列报于合同资产应收账款坏账其他非流动单位名称（含列报准备和合同资资产的合同于其他非产减值准备应收账款小计资产）期末流动资产余额合计数的合同资

的比例（%）

产）

客户一44799500.0044799500.0016.272239975.00

客户二42586100.0042586100.0015.462129305.00

客户三25839135.9825839135.989.381291956.80

客户四21598500.0021598500.007.841079925.00

客户五13143615.0013143615.004.77657180.75

小计147966850.98147966850.9853.727398342.55

3.应收款项融资

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票223749657.31135282379.06

合计223749657.31135282379.06

(2)期末公司已质押的应收款项融资情况项目期末已质押金额

银行承兑汇票94059149.41

小计94059149.41

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况期末终止项目确认金额

银行承兑汇票186043180.52

第39页共90页期末终止项目确认金额

小计186043180.52

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

4.预付款项

(1)账龄分析期末数期初数账龄比例减值减值

账面余额账面价值账面余额比例（%）账面价值

（%）准备准备

1年以内1537906.4697.811537906.465800442.8174.555800442.81

1-2年34483.322.1934483.321979710.1025.451979710.10

合计1572389.78100.001572389.787780152.91100.007780152.91

(2)预付款项金额前5名情况占预付款项单位名称账面余额

余额的比例（%）

供应商一530010.0033.71

供应商二210000.0013.36

供应商三144230.579.17

供应商四97650.006.21

供应商五56603.773.60

小计1038494.3466.05

(3)其他说明因 Laboratorio Italiano Biochimico Farmaceutico Lisapharma S.p.A.（以下简称Lisapharma 公司）经营不善于 2025 年进入破产清算程序，导致预付账款无法收回，公司本期计提预付账款坏账损失5293800.94元并核销。

5.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

第40页共90页款项性质期末数期初数

押金保证金5725221.105930425.30

应收出口退税款2226005.93

应收暂付款948411.981581742.99

应收土地处置款8700000.008700000.00

账面余额合计15373633.0818438174.22

减：坏账准备8255579.255399553.54

账面价值合计7118053.8313038620.68

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内1277325.993693565.46

1-2年372330.005282704.59

2-3年4694269.60482042.32

3-4年140000.008736834.37

4-5年8720407.28106241.65

5年以上169300.21136785.83

账面余额合计15373633.0818438174.22

减：坏账准备8255579.255399553.54

账面价值合计7118053.8313038620.68

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备15373633.08100.008255579.2553.707118053.83

合计15373633.08100.008255579.2553.707118053.83（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

第41页共90页期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备18438174.22100.005399553.5429.2813038620.68

合计18438174.22100.005399553.5429.2813038620.68

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合15373633.088255579.2553.70

其中：1年以内1277325.9963866.305.00

1-2年372330.0037233.0010.00

2-3年4694269.60938853.9220.00

3-4年140000.0070000.0050.00

4-5年8720407.286976325.8280.00

5年以上169300.21169300.21100.00

小计15373633.088255579.2553.70

3)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数184678.27528270.464686604.815399553.54

期初数在本期——————

--转入第二阶段-18616.5018616.50

--转入第三阶段-469426.96469426.96

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-102195.47-40227.002998448.182856025.71本期收回或转回本期核销其他变动

第42页共90页第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期末数63866.3037233.008154479.958255579.25期末坏账准备计

5.0010.0059.4253.70

提比例（%）

(4)其他应收款金额前5名情况占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）

定陶县天中办事处应收土地处置款8700000.004-5年56.596960000.00交行金融租赁有限

押金保证金4221900.002-3年27.46844380.00责任公司上海垚吾鑫科技有

押金保证金419499.602-3年2.7383899.92限公司广州市联合鑫隆投

押金保证金162403.001年以内1.068120.15资运营有限公司上海绿谷别墅管理

押金保证金136000.003-4年0.8868000.00有限公司

小计13639802.6088.727964400.07

6.存货

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

在途物资8244124.448244124.44

原材料83555770.542601659.7980954110.7580090025.53351992.4979738033.04

在产品180185560.548658082.28171527478.26170437584.4614349489.34156088095.12

库存商品252254969.2237182261.26215072707.96446583367.5649068185.15397515182.41

发出商品6693922.186693922.18835886.05835886.05

委托加工物资2776278.252776278.253809096.111850482.591958613.52

包装物213704.51213704.51498004.08498004.08

合计525680205.2448442003.33477238201.91710498088.2365620149.57644877938.66

(2)存货跌价准备

1)明细情况

第43页共90页本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他转回或转销其他

原材料351992.492249667.302601659.79

在产品14349489.348658082.2814349489.348658082.28

库存商品49068185.1525804990.0237690913.9137182261.26

委托加工物资1850482.59-1850482.59

合计65620149.5734862257.0152040403.2548442003.33

2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

确定可变现净值转回存货跌价转销存货跌价项目的具体依据准备的原因准备的原因相关产成品估计售价减去至

原材料、在产已计提了存货跌价

完工估计将要发生的成本、本期将已计提存货跌价

品、委托加工准备的存货可变现

估计的销售费用以及相关税准备的存货耗用/售出物资净值上升费后的金额确定可变现净值相关产成品估计售价减去估本期已将期初计提存货库存商品计的销售费用以及相关税费跌价准备的存货售出后的金额确定可变现净值

7.其他流动资产

期末数期初数项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备待抵扣增值税

17910058.9417910058.9426398232.4426398232.44

进项税额

待摊费用259562.58259562.58150958.82150958.82

合计18169621.5218169621.5226549191.2626549191.26

8.长期股权投资

(1)分类情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对联营企

71037659.0271037659.0268677871.4668677871.46

业投资

合计71037659.0271037659.0268677871.4668677871.46

(2)明细情况被投资单位期初数本期增减变动

第44页共90页权益法下确认其他综合账面价值减值准备追加投资减少投资的投资损益收益调整联营企业天津信谊津津药业有限公司

68677871.466489808.78

（以下简称信谊津津公司）

合计68677871.466489808.78（续上表）本期增减变动期末数被投资单位其他权宣告发放现金股计提减值其他账面价值减值准备益变动利或利润准备联营企业

信谊津津公司4130021.2271037659.02

合计4130021.2271037659.02

9.其他权益工具投资

(1)明细情况本期增减变动项目期初数本期计入其他综合追加投资减少投资其他收益的利得和损失上海爱萨尔生物医药股

3000000.00

份有限公司

合计3000000.00（续上表）本期末累计计入其他综合收益项目期末数本期确认的股利收入的利得和损失上海爱萨尔生物医药

3000000.00

股份有限公司

合计3000000.00

(2)其他说明

公司本期现金出资3000000.00元投资上海爱萨尔生物医药股份有限公司，持有其

0.1228%的股权，属于非交易性权益工具投资，公司将其指定为以公允价值计量且其变动计

入其他综合收益的权益工具投资。

第45页共90页10.固定资产

(1)明细情况项目房屋及建筑物通用设备专用设备运输工具合计账面原值

2059602378.0

期初数552606092.6350658050.141444031648.5612306586.68

本期增加金额112633827.19608470.0638375924.76938317.94152556539.95

1）购置202257.92109172.63767965.77930775.202010171.52

2)在建工程转入112431569.27499297.4337607958.997542.74150546368.43

本期减少金额503864.331863115.443616317.3616724.146000021.27

1)处置或报废503864.331863115.443616317.3616724.146000021.27

2206158896.6

期末数664736055.4949403404.761478791255.9613228180.48

9

累计折旧

期初数181592112.4139013822.01654850959.879578768.68885035662.97

本期增加金额26198913.355441330.86125607753.271011856.22158259853.70

1)计提26198913.355441330.86125607753.271011856.22158259853.70

本期减少金额107658.511769959.632933623.5911038.594822280.32

1)处置或报废107658.511769959.632933623.5911038.594822280.32

1038473236.3

期末数207683367.2542685193.24777525089.5510579586.31

5

减值准备

期初数1085184.353530514.504615698.85

本期增加金额3384247.183384247.18

1)计提3384247.183384247.18

本期减少金额8987.898987.89

1)处置或报废8987.898987.89

期末数1085184.356905773.797990958.14账面价值

1159694702.2

期末账面价值455967503.896718211.52694360392.622648594.17

0

1169951016.1

期初账面价值369928795.8711644228.13785650174.192727818.00

9

第46页共90页(2)暂时闲置固定资产项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

房屋及建筑物3212597.541005150.551081581.241125865.75

专用设备7739415.673982031.303521526.61235857.76

小计10952013.214987181.854603107.851361723.51

(3)经营租出固定资产项目期末账面价值

房屋及建筑物8522101.77

小计8522101.77

(4)未办妥产权证书的固定资产的情况项目账面价值未办妥产权证书原因

金御融城商品房319084.55办证资料不全

小计319084.55

(5)固定资产减值测试情况可收回金额按预计未来现金流量的现值确定项目账面价值可收回金额本期计提减值金额

硫新产线机器设备51589858.3648205611.183384247.18

小计51589858.3648205611.183384247.18（续上表）预测期的关键参数及稳定期的关键参数及项目预测期年限其确定依据其确定依据

收入增长率为0%，折

2026年-2034年收入增长率分别为

现率为9.06%，收入、硫新产线机器设备（2031年后为稳定20%、10%、8%、5%及折现率与预测期最后

期）3%，折现率为9.06%一年保持一致小计

11.在建工程

(1)明细情况期末数期初数项目减值账面余额减值准备账面价值账面余额账面价值准备

第47页共90页期末数期初数项目减值账面余额减值准备账面价值账面余额账面价值准备高端制剂产业化

78880809.3878880809.38153303255.55153303255.55

项目兽药类中间体及

105864978.573492395.52102372583.05105111087.33105111087.33

原料药项目汽拖空节能技改

20224654.6820224654.68

项目生物合成技术研

37300511.8737300511.87

发及产业化项目

零星工程12702815.0812702815.083061002.923061002.92

合计234749114.903492395.52231256719.38281700000.48281700000.48

(2)重要在建工程项目本期变动情况预算数转入固定其他工程名称期初数本期增加期末数

(万元)资产减少高端制剂产业

22937.66153303255.5528708723.08103131169.2578880809.38

化项目兽药类中间体

34901.17105111087.338230708.747476817.50105864978.57

及原料药项目汽拖空节能技

3181.8220224654.686838477.5227063132.20

改项目生物合成技术

研发及产业化12436.8837300511.8737300511.87项目

零星工程3061002.9222517061.6412875249.4812702815.08

小计281700000.48103595482.85150546368.43234749114.90（续上表）工程累计投入工程利息资本化累本期利息本期利息资工程名称资金来源

占预算比例（%）进度（%）计金额资本化金额本化率（%）高端制剂产业

79.3580.00募集资金、自筹

化项目兽药类中间体

88.8389.005838486.09自筹

及原料药项目汽拖空节能技

85.3086.00自筹

改项目生物合成技术

研发及产业化29.9930.00募集资金、自筹项目零星工程自筹

第48页共90页工程累计投入工程利息资本化累本期利息本期利息资工程名称资金来源

占预算比例（%）进度（%）计金额资本化金额本化率（%）

小计5838486.09

(3)在建工程减值准备变动情况本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他处置或报废其他兽药类中间体

3492395.523492395.52

及原料药项目

小计3492395.523492395.52

(4)在建工程减值测试情况可收回金额按预计未来现金流量的现值确定项目账面价值可收回金额本期计提减值金额兽药类中间体及原

53238484.3449746088.823492395.52

料药项目

小计53238484.3449746088.823492395.52（续上表）预测期的关键参数及稳定期的关键参数及项目预测期年限其确定依据其确定依据

收入增长率为0%，折

2026年-2034年收入增长率分别为

兽药类中间体及原现率为9.06%，收入、（2031年后为稳定20%、10%、8%、5%及料药项目折现率与预测期最后

期）3%，折现率为9.06%一年保持一致小计

12.使用权资产

项目房屋及建筑物合计账面原值

期初数12888152.5012888152.50

本期增加金额2475698.292475698.29

1)租入2475698.292475698.29

本期减少金额11326587.9911326587.99

1)处置11326587.9911326587.99

期末数4037262.804037262.80累计折旧

第49页共90页项目房屋及建筑物合计

期初数3880140.703880140.70

本期增加金额2234317.252234317.25

1)计提2234317.252234317.25

本期减少金额4805527.674805527.67

1)处置4805527.674805527.67

期末数1308930.281308930.28账面价值

期末账面价值2728332.522728332.52

期初账面价值9008011.809008011.80

13.无形资产

项目土地使用权管理软件非专利技术资源使用权合计账面原值

期初数182862437.674158905.5733575018.6312450000.00233046361.87

本期增加金额215359.43735200.00950559.43

1)购置215359.43735200.00950559.43

本期减少金额

期末数182862437.674374265.0034310218.6312450000.00233996921.30累计摊销

期初数26421058.612558924.938583371.731089375.0038652730.27

本期增加金额3719416.10409350.352495279.92622500.007246546.37

1)计提3719416.10409350.352495279.92622500.007246546.37

本期减少金额

期末数30140474.712968275.2811078651.651711875.0045899276.64减值准备

期初数5239494.225239494.22本期增加金额本期减少金额

期末数5239494.225239494.22

第50页共90页项目土地使用权管理软件非专利技术资源使用权合计账面价值

期末账面价值152721962.961405989.7217992072.7610738125.00182858150.44

期初账面价值156441379.061599980.6419752152.6811360625.00189154137.38

14.长期待摊费用

项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数

装修费785937.33646885.69817992.37614830.65

合计785937.33646885.69817992.37614830.65

15.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

资产减值准备57274551.968592807.5356510529.228969991.99

预提性质的工资5329723.41799458.514738532.46710779.87

内部交易未实现利润28262062.484239309.3743088850.166463327.52

租赁负债2752269.55395449.919064260.222266065.06

113402172.0

合计93618607.4014027025.3218410164.44

6

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债账面价值与计税基础不

3482885.43522432.814182413.80627362.07

一致的固定资产折旧

使用权资产2728332.52393973.149008011.802252002.95

合计6211217.95916405.9513190425.602879365.02

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数抵销后抵销后项目递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产和负债互抵金额和负债互抵金额或负债余额或负债余额

第51页共90页期末数期初数抵销后抵销后项目递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产和负债互抵金额和负债互抵金额或负债余额或负债余额

递延所得税资产916405.9513110619.372211812.1716198352.27

递延所得税负债916405.952211812.17667552.85

(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

可抵扣暂时性差异29932375.0525110583.78

可抵扣亏损86280796.0457138384.02

合计116213171.0982248967.80

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数备注

2027年1449985.771449985.77

2028年4272235.354272235.35

2029年16149134.0416149134.04

2030年35267028.8635267028.86

2031年29142412.02

合计86280796.0457138384.02

16.其他非流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

3500000.0

预付土地款3500000.003500000.003500000.00

0

预付工程设备款3304978.443304978.44760478.43760478.43

预付软件款419614.54419614.54

预付注册证书费用735200.00735200.00

5415292.9

合计6804978.446804978.445415292.97

7

17.所有权或使用权受到限制的资产

第52页共90页(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因开立承兑汇票及信

货币资金31798726.5531798726.55保证及质押用证

应收款项融资94059149.4194059149.41质押票据质押

固定资产298901123.22186862603.47抵押借款抵押

无形资产81496368.1765300665.97抵押借款抵押

合计506255367.35378021145.40

(2)期初资产受限情况项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因开立承兑汇票及信

货币资金100472859.46100472859.46保证及质押用证

应收款项融资35029235.5435029235.54质押票据质押

固定资产305770634.80198156270.26抵押借款抵押

无形资产94924842.7978469186.15抵押借款抵押

合计536197572.59412127551.41

18.短期借款

项目期末数期初数

保证借款348954388.50387240837.40

信用借款50010833.33

抵押及保证借款120976833.3780204499.98

质押及保证借款79659583.339600000.00

福费廷借款60000000.00115500000.00

合计609590805.20642556170.71

19.应付票据

项目期末数期初数

银行承兑汇票112181281.97136427270.65

合计112181281.97136427270.65

第53页共90页20.应付账款项目期末数期初数

货款102979937.16103795983.37

工程设备款75042094.5465711131.22

费用款2057203.241494905.40

合计180079234.94171002019.99

21.合同负债

项目期末数期初数

货款4707669.614790455.65

合计4707669.614790455.65

22.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬10302334.77106429733.47105073884.1511658184.09

离职后福利—设

62189.479136628.469144451.5054366.43

定提存计划

合计10364524.24115566361.93114218335.6511712550.52

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴和补贴10174571.1995189719.7793827081.8511537209.11

职工福利费4298726.564298726.56

社会保险费57375.964890558.504894889.1053045.36

其中：医疗保险费47810.414360716.394364906.0543620.75

工伤保险费624.19502098.66502063.90658.95

生育保险费7998.587998.58

地方附加医疗8941.3619744.8719920.578765.66

住房公积金70387.621973056.501975514.5067929.62

工会经费和职工教育经费77672.1477672.14

第54页共90页项目期初数本期增加本期减少期末数

小计10302334.77106429733.47105073884.1511658184.09

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险60304.798761094.488768680.4052718.87

失业保险费1884.68375533.98375771.101647.56

小计62189.479136628.469144451.5054366.43

23.应交税费

项目期末数期初数

增值税5467780.84302496.90

企业所得税4872425.401396025.09

代扣代缴个人所得税244858.77206558.60

城市维护建设税116766.0121165.83

房产税857393.79799219.05

土地使用税1238604.521302746.91

水资源税80090.4664013.10

教育费附加50042.589071.07

地方教育附加33361.716047.38

环保税16033.2448453.76

印花税212338.35180620.75

合计13189695.674336418.44

24.其他应付款

项目期末数期初数

押金保证金10822440.3110371040.31

股权转让款4000000.004000000.00

其他431966.11148535.07

合计15254406.4214519575.38

第55页共90页25.一年内到期的非流动负债项目期末数期初数

一年内到期的长期借款40637679.1719699687.50

一年内到期的租赁负债1635452.113747300.47

一年内到期的长期应付款16417313.1215705937.87

合计58690444.4039152925.84

26.其他流动负债

项目期末数期初数

待转销项税额469892.39522534.41

合计469892.39522534.41

27.长期借款

项目期末数期初数

保证借款15000000.0039000000.00

抵押、质押及保证借款118767638.8935282737.63

合计133767638.8974282737.63

28.租赁负债

项目期末数期初数

房屋及建筑物1116817.445316959.73

合计1116817.445316959.73

29.长期应付款

项目期末数期初数

融资租赁16373310.80

合计16373310.80

30.递延收益

第56页共90页项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因

政府补助21329376.673140349.4718189027.20与资产相关

合计21329376.673140349.4718189027.20

31.股本

本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数发行公积金期末数送股其他小计新股转股股份总数189702126189702126

32.资本公积

项目期初数本期增加本期减少期末数

资本溢价（股本溢价）1276956870.471276956870.47

合计1276956870.471276956870.47

33.专项储备

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

安全生产费3868866.303868866.30

合计3868866.303868866.30

(2)其他说明根据财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕

136号）的相关规定，公司本期计提安全生产费3868866.30元，并将本期实际发生的安

全生产相关费用冲减专项储备3868866.30元。

34.盈余公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积93766209.973258407.1797024617.14

合计93766209.973258407.1797024617.14

第57页共90页(2)其他说明

本期增加系按照2025年度母公司实现的净利润提取10%的法定盈余公积。

35.未分配利润

项目本期数上年同期数

期初未分配利润278696334.13452829022.56

加：本期归属于母公司所有者的净利润-73147490.03-88766731.73

减：提取法定盈余公积3258407.17

应付普通股股利3794042.5285365956.70

期末未分配利润198496394.41278696334.13

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入973518988.19841187087.44918217624.23747516324.49

其他业务收入43350833.0323132867.0252383705.7437382415.19

合计1016869821.22864319954.46970601329.97784898739.68

其中：与客户之间的合同

1016664844.10864122443.80970438143.10780265080.71

产生的收入

(2)收入分解信息

1)收入按商品或服务类型分解信息详见本财务报表附注十四(一)之说明。

2)收入按经营地区分解信息详见本财务报表附注十四(一)之说明。

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入1016664844.10970438143.10

小计1016664844.10970438143.10

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为4694747.15元。

2.税金及附加

第58页共90页项目本期数上年同期数

城市维护建设税1562325.311965776.40

教育费附加669567.99834488.61

地方教育附加446378.66556325.75

印花税879710.631561683.55

房产税3345283.983310396.14

土地使用税5018560.455211194.05

车船税10345.0013200.00

水资源税235247.40345944.10

环境保护税66190.85162199.07

合计12233610.2713961207.67

3.销售费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬6997829.639444291.05

参展费840907.181935630.03

差旅费660972.961272712.00

业务招待费1464014.77725336.25

折旧与摊销252590.09671814.31

其他819728.791133114.72

合计11036043.4215182898.36

4.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬40285894.6447562177.70

咨询服务费7366866.3417187446.60

折旧和摊销26251719.3030704228.28

业务招待费7388616.396129104.82

修理费1475163.852513611.55

第59页共90页项目本期数上年同期数

办公费1470034.162994120.92

差旅费852676.751426690.10

其他9631405.6311956819.46

合计94722377.06120474199.43

5.研发费用

项目本期数上年同期数

直接材料13085861.5317204261.47

委外研发费4167699.5910318492.32

折旧与摊销9259457.1112452814.64

职工薪酬11522348.6513332719.38

其他3507700.265071122.10

合计41543067.1458379409.91

6.财务费用

项目本期数上年同期数

利息支出29027615.5430853015.77

其中：租赁负债利息支出172398.31461711.82

利息收入-2102033.29-2407587.78

汇兑损益1332678.06126196.43

银行手续费及其他3856145.363673411.29

合计32114405.6732245035.71

7.其他收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

与资产相关的政府补助[注]3140349.473218124.233140349.46

与收益相关的政府补助[注]2287580.446150252.042287580.45

代扣个人所得税手续费返还120185.7564433.56

第60页共90页计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

增值税加计抵减4937916.975239113.90

合计10486032.6314671923.735427929.91

[注]本期计入其他收益的政府补助情况详见本财务报表附注八之说明

8.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益6489808.786199196.16

处置长期股权投资产生的投资收益6857340.12

应收款项融资贴现损失-242882.65-707458.59

合计6246926.1312349077.69

9.信用减值损失

项目本期数上年同期数

坏账损失-6041112.37484583.74

合计-6041112.37484583.74

10.资产减值损失

项目本期数上年同期数

存货跌价损失-34862257.01-75091679.09

预付账款减值损失-5293800.94

固定资产减值损失-3384247.18

在建工程减值损失-3492395.52

合计-47032700.65-75091679.09

11.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产处置收益-648711.09-232027.94-648711.09

使用权资产处置收益-175589.90295596.79-175589.90

第61页共90页计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

合计-824300.9963568.85-824300.99

12.营业外收入

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

赔偿收入34362.00298360.0034362.00

无需支付款项79540.00

罚没收入6810.00

其他3.6587655.653.65

合计34365.65472365.6534365.65

13.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

非流动资产毁损报废损失483203.0324012.12483203.03

罚款支出128953.97604741.45128953.97

碳排放配额支出206886.79206886.79

违约金400000.00

其他15000.00129798.2215000.00

合计834043.791158551.79834043.79

14.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用5196164.203613688.84

递延所得税费用2420180.05-5034295.27

合计7616344.25-1420606.43

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

第62页共90页项目本期数上年同期数

利润总额-77064470.19-102748872.01

按母公司适用税率计算的所得税费用-11559670.53-15412330.80子公司适用不同税率的影响调整以前期间所得税的影响非应税收入的影响

研发费加计扣除影响-2849077.05-3356666.31

不可抵扣的成本、费用和损失的影响657114.59913980.60使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的

-1882949.20-1975062.73影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异

23250926.4418409472.81

或可抵扣亏损的影响

所得税费用7616344.25-1420606.43

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数收回初存目的为经营性活动的定期存款及其他货

64472859.4632857252.31

币资金

收到政府补助款2287580.446150252.04

存款利息收入2102033.292407587.78

其他1311379.891791210.11

合计70173853.0843206302.24

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付各项经营性费用43219075.8074079881.52

初存目的为经营性活动的信用证保证金、票据保

26903989.1264472859.46

证金等其他货币资金

其他568048.285016898.97

合计70691113.20143569639.95

(3)收到其他与投资活动有关的现金

第63页共90页项目本期数上年同期数

收回并购意向保证金5000000.00

收到工程投标保证金711000.00

合计5711000.00

(4)支付其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

归还工程投标保证金500000.00

处置 Lisapharma 公司支付的现金净额 244785.48

合计744785.48

(5)收到其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

收回初存目的为抵押或质押的信用证保证金、票

36000000.0025500000.00

据保证金等其他货币资金

收到山东润鑫投资有限公司拆借款23000000.00

合计36000000.0048500000.00

(6)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付初存目的为抵押或质押的信用证保证金、票

4894737.4336000000.00

据保证金等其他货币资金

偿还山东润鑫投资有限公司等单位拆借款及利息23000000.00

偿还融资租赁借款16617052.6816624934.30

租赁付款2188027.635113287.09

支付内部资金拆借增值税1346117.041180567.18

合计25045934.7881918788.57

2.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-84680814.44-101328265.58

加：资产减值准备47032700.6575091679.09

信用减值准备6041112.37-484583.74

固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折160494170.95166980798.51

第64页共90页补充资料本期数上年同期数

耗、生产性生物资产折旧

无形资产摊销7246546.377665708.94

长期待摊费用摊销817992.37514644.60

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

824300.99-63568.85损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）483203.0324012.12

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）

财务费用（收益以“－”号填列）30360293.6030979212.20

投资损失（收益以“－”号填列）-6489808.78-13056536.28

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）3087732.90-4933156.51

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-667552.85-101138.76

存货的减少（增加以“－”号填列）132777479.744768197.30

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-133821213.74-23628677.90

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-4975915.9952031264.14其他

经营活动产生的现金流量净额158530227.17194459589.28

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券新增使用权资产

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额263271140.93155489721.02

减：现金的期初余额155489721.02180133504.51

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额107781419.91-24643783.49

3.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

第65页共90页项目期末数期初数

1)现金263271140.93155489721.02

其中：库存现金249095.92162306.40

可随时用于支付的银行存款263022045.01155327414.62可随时用于支付的其他货币资金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

3)期末现金及现金等价物余额263271140.93155489721.02

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

(2)公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物

使用范围受限的原因、作为项目期末数期初数现金和现金等价物的理由可以随时支付但只能用于募

募集资金90938549.5014836567.53集资金投资项目

小计90938549.5014836567.53

(3)不属于现金和现金等价物的货币资金不属于现金和现金等价物的项目期末数期初数理由

票据保证金26903989.1264472859.46流动性受限

信用证保证金4800000.0036000000.00流动性受限

质押保证金94737.43流动性受限

小计31798726.55100472859.46

4.筹资活动相关负债变动情况

本期增加本期减少项目期初数期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款642556170.71653051730.0023471708.07709488803.58609590805.20长期借款（含一年内到期93982425.13110000000.003082274.9932659382.06174405318.06的长期借款）

第66页共90页本期增加本期减少项目期初数期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动租赁负债（含一年内到期9064260.202188027.634123963.022752269.55的租赁负债）长期应付款

（含一年内

32079248.67955117.1316617052.6816417313.12

到期的长期应付款）

小计777682104.71763051730.0027509100.19760953265.954123963.02803165705.93

5.不涉及现金收支的重大活动

不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额项目本期数上年同期数

背书转让的商业汇票金额379326882.40290716359.26

其中：支付货款342445748.44212797978.57

支付固定资产等长期资产购置款36881133.9677918380.69

(四)其他

1.外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金59339171.62

其中：美元8424949.507.028859217285.02

欧元13749.988.2355113237.96

港币9575.040.90328648.37日元6.000.04480.27

应收账款40222729.73

其中：美元5722560.007.028840222729.73

短期借款114828400.00

其中：日元2170000000.000.044897216000.00

港币19500000.000.903217612400.00

应付账款25957136.92

其中：美元3692968.497.028825957136.92

第67页共90页2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)12之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(二十六)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用932498.851970400.34

合计932498.851970400.34

3)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用172398.31465705.88

与租赁相关的总现金流出3120526.486067793.45

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说明。

(2)公司作为出租人

1)租赁收入

项目本期数上年同期数

租赁收入204977.12163186.87

2)经营租赁资产

项目期末数上年年末数

固定资产8522101.778643049.02

小计8522101.778643049.02

经营租出固定资产详见本财务报表附注五(一)10之说明。

六、研发支出项目本期数上年同期数

直接材料13085861.5317204261.47

委外研发费4167699.5910318492.32

折旧与摊销9259457.1112452814.64

第68页共90页项目本期数上年同期数

职工薪酬11522348.6513332719.38

其他3507700.265071122.10

合计41543067.1458379409.91

其中：费用化研发支出41543067.1458379409.91资本化研发支出

七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.公司将斯瑞药业公司、上海赛托实业有限公司（以下简称上海赛托公司）、山东迪

森生物科技有限公司（以下简称山东迪森公司）、山东和诺倍康药业有限公司（以下简称和诺倍康公司）、深圳赛托生物投资有限公司（以下简称赛托投资公司）、菏泽润鑫热力有限公司（以下简称润鑫热力公司）、莱默（北京）药业科技有限公司（以下简称北京莱默公司）、

山东金维多药业有限公司（以下简称金维多公司）、日泽甲（广州）生命健康科技有限公司（以下简称日泽甲公司）等10家子公司纳入合并财务报表范围。

2.子公司基本情况

主要经营地及持股比例（%）取得方式子公司名称注册资本业务性质注册地直接间接

斯瑞药业公司40000万元山东省菏泽市制造业85.00设立

上海赛托公司30000万元上海市商业100.00设立

山东迪森公司1000万元山东省菏泽市制造业100.00非同一控制下企业合并

和诺倍康公司10000万元山东省菏泽市制造业100.00设立

赛托投资公司19000万元广东省深圳市投资管理100.00设立

润鑫热力公司10000万元山东省菏泽市制造业100.00同一控制下企业合并

香港益华公司16985.13万元中国香港投资管理100.00设立科学研究和技

北京莱默公司500万元北京市100.00非同一控制下企业合并术服务业

金维多公司12000万元山东省菏泽市制造业100.00设立科学研究和技

日泽甲公司500万元广东省广州市51.00设立术服务业

第69页共90页(二)其他原因的合并范围变动

1.合并范围增加

公司名称股权取得方式股权取得时点出资额出资比例

日泽甲公司投资设立2025-11-14尚未出资

(三)重要的非全资子公司

1.明细情况

少数股东本期归属于少本期向少数股东期末少数股东子公司名称持股比例数股东的损益宣告分派的股利权益余额

斯瑞药业公司15.00%-10995386.1834048022.79

2.重要非全资子公司的主要财务信息

(1)资产和负债情况期末数子公司非流动名称流动资产非流动资产资产合计流动负债负债合计负债

斯瑞药958226565.4

602659014.68355567550.75731259722.99731259722.99

业公司3（续上表）期初数子公司非流动名称流动资产非流动资产资产合计流动负债负债合计负债斯瑞药

522743305.60407520961.82930264267.42629994850.44629994850.44

业公司

(2)损益和现金流量情况子公司本期数名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

斯瑞药业公司471157109.37-73302574.54-73302574.54-17380265.15（续上表）子公司上期数名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

斯瑞药业公司406590818.60-65904166.36-65904166.3623550518.89

(四)在合营企业或联营企业中的权益

第70页共90页1.重要的联营企业

(1)基本情况

合营企业或联主要持股比例（%）对合营企业或联营企业注册地业务性质营企业名称经营地直接间接投资的会计处理方法

信谊津津公司天津市天津市制造业16.33权益法核算

(2)持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据

本公司向信谊津津公司委派董事，对其有重大影响，因此采用权益法核算。

2.重要联营企业的主要财务信息

期末数/本期数期初数/上年数项目信谊津津公司信谊津津公司

流动资产279651334.17324909901.74

非流动资产215051324.45191230338.68

资产合计494702658.62516140240.42

流动负债221894849.89260028341.66非流动负债

负债合计221894849.89260028341.66少数股东权益

归属于母公司所有者权益272807808.73256111898.76

按持股比例计算的净资产份额44549515.1741823073.07调整事项

商誉26822557.7626822557.76

内部交易未实现利润-145560.56

其他-188853.3532240.63

对联营企业权益投资的账面价值71037659.0268677871.46存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入459426913.03404637260.98

净利润40633002.7238061966.08终止经营的净利润其他综合收益

第71页共90页期末数/本期数期初数/上年数项目信谊津津公司信谊津津公司

综合收益总额40633002.7238061966.08

本期收到的来自联营企业的股利4130021.22

八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与收益相关的政府补助2287580.44

其中：计入其他收益2287580.44

合计2287580.44

(二)涉及政府补助的负债项目本期新增本期计入本期计入财务报表列报项目期初数补助金额其他收益金额营业外收入金额

递延收益21329376.673140349.47

小计21329376.673140349.47（续上表）

本期冲减成本期冲减其他变与资产/收财务报表列报项目期末数本费用金额资产金额动益相关

递延收益18189027.20与资产相关

小计18189027.20

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额5427929.919368376.27

合计5427929.919368376.27

九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

第72页共90页本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)2、五

第73页共90页(一)5之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项

本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户进行管理。截至2025年12月31日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司应收账款的53.72%（2024年12月31日：52.49%）源于余额前五名客户。本公司对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款783996123.26805818607.94660290378.0854129537.8591398692.01

应付票据112181281.97112181281.97112181281.97

应付账款180079234.94180079234.94180079234.94

其他应付款15254406.4215254406.4215254406.42

长期应付款16417313.1216661055.0016661055.00

第74页共90页期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

租赁负债2752269.552972020.401710668.721261351.68

小计1110680629.261132966606.67986177025.1355390889.5391398692.01（续上表）上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款736538595.84750053239.67673698427.4456331662.2320023150.00

应付票据136427270.65136427270.65136427270.65

应付账款171002019.99171002019.99171002019.99

其他应付款14519575.3814519575.3814519575.38

长期应付款32079248.6733358230.7016697175.7016661055.00

租赁负债9064260.209531390.764045576.415485814.35

小计1099630970.731114891727.151016390045.5778478531.5820023150.00

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

截至2025年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币108000000.00元

（2024年12月31日：人民币188000000.00元），在其他变量不变的假设下，假定利率变动

50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

第75页共90页本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

(四)金融资产转移

1.金融资产转移基本情况

已转移金融资已转移金融资产终止确认情况的判断转移方式终止确认情况产性质金额依据已经转移了其几乎所

票据背书应收款项融资186043180.52终止确认有的风险和报酬

小计186043180.52

2.因转移而终止确认的金融资产情况

金融资产转移终止确认的金融资产与终止确认相关的利得或项目方式金额损失

应收款项融资背书186043180.52

小计186043180.52

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值

项目第一层次公第二层次公第三层次公允合计允价值计量允价值计量价值计量持续的公允价值计量

1.应收款项融资223749657.31223749657.31

2.其他权益工具投资3000000.003000000.00

持续以公允价值计量的资产总额226749657.31226749657.31

(二)持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

对于持有的应收票据，采用票面金额确认其公允价值。

本公司持有的第三层次公允价值计量的其他权益工具投资为非上市公司股权。对于非上市的权益工具投资，本公司综合考虑采用市场法和未来现金流折现等方法估计公允价值。对于被投资企业经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化的，本公司以投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

第76页共90页1.本公司的母公司情况

(1)本公司的母公司母公司对母公司对本公司的本公司的母公司名称注册地业务性质注册资本持股比例表决权比

（%）例（%）

山东润鑫投资有限公司山东省菏泽市投资15000万元22.8222.82

(2)本公司最终控制方是米超杰。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的联营企业情况详见本财务报表附注七之说明。

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系

米奇公司董事长，米超杰之子王峰米超杰之配偶丁媛米奇之配偶菏泽德昱信包装制品有限公司实际控制人亲属控制的公司

Lisapharma 公司[注] 原子公司

[注]2024 年 6 月，公司将全资子公司香港益华公司持有 Lisapharma 公司 90.43%的股权全部转让，上述股权转让后，公司不再持有其股权

(二)关联交易情况

1.出售商品和提供劳务的关联交易

关联方关联交易内容本期数上年同期数

信谊津津公司出售商品和提供劳务50205398.2640518151.57

2.关联担保情况

本公司及子公司作为被担保方担保担保担保是否已担保方担保金额起始日到期日经履行完毕

山东润鑫投资有限公司、米超杰、王峰70000000.002025/2/252035/2/25否

山东润鑫投资有限公司、米超杰、王峰、米

70000000.002025/7/282029/7/15否

奇、丁媛以及金维多公司房产、土地抵押

山东润鑫投资有限公司、米超杰、王峰以及

120000000.002025/4/152026/4/15否

本公司房产、土地抵押

山东润鑫投资有限公司、米超杰、王峰100000000.002025/12/162026/10/29否

第77页共90页担保担保担保是否已担保方担保金额起始日到期日经履行完毕

山东润鑫投资有限公司、米超杰165000000.002024/1/32027/1/3否

山东润鑫投资有限公司、米超杰、王峰、米

100000000.002024/12/252028/12/25否

奇担保以及米奇股票质押

山东润鑫投资有限公司、米超杰、王峰100000000.002024/11/122028/11/11否

山东润鑫投资有限公司、米超杰、王峰150000000.002025/12/222026/12/21否

山东润鑫投资有限公司、米超杰、王峰9000000.002025/3/222029/3/24否

山东润鑫投资有限公司、米超杰、王峰9000000.002025/12/162029/12/23否

山东润鑫投资有限公司、米超杰、王峰、米

42000000.002024/10/182029/10/8否

奇、丁媛

山东润鑫投资有限公司、米超杰、王峰、米

50000000.002024/1/102030/1/10否

奇、丁媛山东润鑫投资有限公司以及润鑫热力公司房

150000000.002025/9/282045/9/28否

产抵押

3.关键管理人员报酬

项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬295.09万元374.07万元

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款信谊津津公司25839135.981291956.8023715572.311185778.62

小计25839135.981291956.8023715572.311185778.62

预付款项 Lisapharma 公司 5677028.36

小计5677028.36

2.应付关联方款项

项目名称关联方期末数期初数

应付账款菏泽德昱信包装制品有限公司7634.177634.17

小计7634.177634.17

十二、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

第78页共90页截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要承诺事项。

(二)或有事项

截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要或有事项。

十三、资产负债表日后事项资产负债表日后利润分配情况

拟分配的利润或股利948510.63经审议批准宣告发放的利润或股利

根据第四届董事会第十四次会议审议通过的《关于2025年度利润分配预案的议案》，公司拟定2025年度利润分配预案为：以公司目前总股本189702126股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.05元（含税），共计派发现金红利948510.63元（含税），本次利润分配不送红股，不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转至以后年度分配。

利润分配预案尚需提交公司2025年年度股东大会审议。

十四、其他重要事项

(一)分部信息

1.确定报告分部考虑的因素

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，以地区分部为基础确定报告分部，营业收入、营业成本按最终实现销售地进行划分，资产和负债按经营实体所在地进行划分。

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以行业分部为基础确定报告分部。营业收入、营业成本、资产和负债按行业进行划分。

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以地区分部、行业分部和产品分部为基础确定报告分部。营业收入、营业成本、资产和负债按产品进行划分。

2.报告分部的财务信息

地区分部项目境内境外分部间抵销合计

营业收入946842934.2670026886.961016869821.22

第79页共90页项目境内境外分部间抵销合计

其中：与客户之间的

946637957.1470026886.961016664844.10

合同产生的收入

营业成本795107699.9869212254.48864319954.46

资产总额2988045845.968505609.96-40911898.692955639557.23

负债总额1153605037.3846256325.96-40911898.691158949464.65行业分部项目医药制造其他分部间抵销合计

营业收入973518988.19110010692.21-66659859.181016869821.22

其中：与客户之间的

973518988.19109805715.09-66659859.181016664844.10

合同产生的收入

营业成本841187087.4478063742.22-54930875.20864319954.46

资产总额2713515600.34245696339.48-3572382.592955639557.23

负债总额961047959.52201473887.72-3572382.591158949464.65产品分部甾体药物原料及其项目其他分部间抵销合计他中间体原料药

营业收入973518988.19110010692.21-66659859.181016869821.22

其中：与客户之间的

973518988.19109805715.09-66659859.181016664844.10

合同产生的收入

营业成本841187087.4478063742.22-54930875.20864319954.46

资产总额2713515600.34245696339.48-3572382.592955639557.23

负债总额961047959.52201473887.72-3572382.591158949464.65

十五、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内142393417.7290462515.48

1-2年

2-3年496.11

第80页共90页账龄期末数期初数

账面余额合计142393417.7290463011.59

减：坏账准备6635667.751227043.37

账面价值合计135757749.9789235968.22

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

按组合计提坏账准备142393417.72100.006635667.754.66135757749.97

合计142393417.72100.006635667.754.66135757749.97（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备90463011.59100.001227043.371.3689235968.22

合计90463011.59100.001227043.371.3689235968.22

2)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合132713355.096635667.755.00公司合并范围内关

9680062.63

联方组合

小计142393417.726635667.754.66

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内132713355.096635667.755.00

小计132713355.096635667.755.00

(3)坏账准备变动情况项目期初数本期变动金额期末数

第81页共90页计提收回或转回核销其他按组合计提坏

1227043.375408624.386635667.75

账准备

合计1227043.375408624.386635667.75

(4)应收账款和合同资产金额前5名情况占应收账款期末账面余额和合同资产

（含列报于合同资产应收账款坏账其他非流动单位名称（含列报准备和合同资资产的合同于其他非产减值准备应收账款小计资产）期末流动资产余额合计数的合同资

的比例（%）

产）

客户一32661700.0032661700.0022.941633085.00客户二

23537000.0023537000.0016.531176850.00

客户三12460000.0012460000.008.75623000.00

客户四9570000.009570000.006.72478500.00

客户五8692639.288692639.286.10

小计86921339.2886921339.2861.043911435.00

2.其他应收款

1)款项性质分类情况

款项性质期末数期初数

押金保证金4264438.504253438.50

拆借款435114353.82413229812.41

应收暂付款411253.60751240.82

应收土地处置款8700000.008700000.00

账面余额合计448490045.92426934491.73

减：坏账准备7980700.635013925.22

账面价值合计440509345.29421920566.51

2)账龄情况

账龄期末数期初数

第82页共90页账龄期末数期初数

1年以内401852293.09386634290.76

1-2年25155425.2831314317.22

2-3年12618878.1045429.88

3-4年2000.008735984.37

4-5年8720407.2881503.67

5年以上141042.17122965.83

账面余额合计448490045.92426934491.73

减：坏账准备7980700.635013925.22

账面价值合计440509345.29421920566.51

3)坏账准备计提情况

*类别明细情况期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提坏账准备448490045.92100.007980700.631.78440509345.29

合计448490045.92100.007980700.631.78440509345.29（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备426934491.73100.005013925.221.17421920566.51

合计426934491.73100.005013925.221.17421920566.51

*采用组合计提坏账准备的其他应收款期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

公司合并范围内关联方组合435114353.82

账龄组合13375692.107980700.6359.67

其中：1年以内267372.6513368.645.00

1-2年100.0010.0010.00

第83页共90页期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

2-3年4244770.00848954.0020.00

3-4年2000.001000.0050.00

4-5年8720407.286976325.8280.00

5年以上141042.17141042.17100.00

小计448490045.927980700.631.78

4)坏账准备变动情况

*明细情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数23201.27425477.004565246.955013925.22

期初数在本期——————

--转入第二阶段-5.005.00

--转入第三阶段-424477.00424477.00

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-9827.63-995.002977598.042966775.41本期收回或转回本期核销其他变动

期末数13368.6410.007967321.997980700.63期末坏账准备计

37.091.78

提比例（%）

5)其他应收款金额前5名情况

占其他应收款余单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

额的比例（%）

和诺倍康公司资金拆借217328448.481年以内48.46

山东迪森公司资金拆借93331422.461年以内20.81

金维多公司资金拆借89645265.501年以内19.99

第84页共90页占其他应收款余单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

额的比例（%）

北京莱默公司资金拆借23155325.281-2年5.16

定陶县天中办事处应收土地处置款8700000.004-5年1.946960000.00

小计432160461.7296.366960000.00

3.长期股权投资

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资1440108787.71161019540.001279089247.711390108787.71161019540.001229089247.71

对联营、合营

71037659.0271037659.0268677871.4668677871.46

企业投资

合计1511146446.73161019540.001350126906.731458786659.17161019540.001297767119.17

(2)对子公司投资期初数本期增减变动期末数被投资单位账面减值追加减少计提减其账面减值价值准备投资投资值准备他价值准备

斯瑞药业公司340012688.00340012688.00

上海赛托公司301110200.00301110200.00

山东迪森公司16028548.0016028548.00

赛托投资公司22980460.00161019540.0022980460.00161019540.00

润鑫热力公司98707548.4898707548.48

和诺倍康公司65000000.0065000000.00

北京莱默公司4000000.004000000.00

金维多公司381249803.2350000000.00431249803.23日泽甲公司

小计1229089247.71161019540.0050000000.001279089247.71161019540.00

(3)对联营企业投资期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认其他综合账面价值减值准备追加投资减少投资的投资损益收益调整联营企业

第85页共90页期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认其他综合账面价值减值准备追加投资减少投资的投资损益收益调整

信谊津津公司68677871.466489808.78

合计68677871.466489808.78（续上表）本期增减变动期末数被投资单位其他权宣告发放现金股计提减值其他账面价值减值准备益变动利或利润准备联营企业

信谊津津公司4130021.2271037659.02

合计4130021.2271037659.02

(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入569395750.00454551764.24520609326.07396452532.38

其他业务收入28783202.7027811240.5738075013.3936911828.75

合计598178952.70482363004.81558684339.46433364361.13

其中：与客户之

间的合同产生的598035522.67482254403.13558528492.04433283487.61收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

甾体药物原料569395750.00454551764.24520609326.07396452532.38

其他28639772.6727702638.8937919165.9736830955.23

小计598035522.67482254403.13558528492.04433283487.61

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

第86页共90页本期数上年同期数项目收入成本收入成本

境内地区579951489.37476586342.25548373378.84431133027.00

境外地区18084033.305668060.8810155113.202150460.61

小计598035522.67482254403.13558528492.04433283487.61

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入598035522.67558528492.04

小计598035522.67558528492.04

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为20253.33元。

2.研发费用

项目本期数上年同期数

直接材料6965205.727786715.09

委外研发费1925000.006919868.55

折旧和摊销3639659.594286301.76

职工薪酬6880566.227089301.27

其他1024799.421209634.53

合计20435230.9527291821.20

3.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益6489808.786199196.16

子公司借款利息收入22435284.0519676119.76

应收款项融资贴现损失-242882.65-707098.80

合计28682210.1825168217.12

十六、其他补充资料

(一)非经常性损益

1.非经常性损益明细表

第87页共90页项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销详见本财务报表附注-1307504.02

部分五(二)11、13之说明

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相详见本财务报表附注

关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损5427929.91八之说明益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入详见本财务报表附注

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-316475.11

五(二)12、13之说明其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计3803950.78

第88页共90页项目金额说明

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）403016.22

少数股东权益影响额（税后）-102004.41

归属于母公司所有者的非经常性损益净额3502938.97

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润-4.06-0.39-0.39扣除非经常性损益后归属于公司

-4.26-0.40-0.40普通股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A -73147490.03

非经常性损益 B 3502938.97

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B -76650429.00

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 1839121540.57

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净

E资产

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F

2024年年度权益分派减少的、归属于公司普通股股东的

G1 1897021.26净资产

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H1 7

2025年半年度权益分派减少的、归属于公司普通股股东

G2 1897021.26的净资产

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H2 3

收购子公司少数股权，收购对价与按收购股I1权比例计算的子公司净资产之间的差额增减净资产次月起至报告期期末的累计月

J1其他数

外币财务报表折算差额 I2增减净资产次月起至报告期期末的累计月

J2数

报告期月份数 K 12.00

第89页共90页项目序号本期数

L= D+A/2+ E×F/K-G×

加权平均净资产1800966944.51

H/K±I×J/K

加权平均净资产收益率 M=A/L -4.06%

扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L -4.26%

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A -73147490.03

非经常性损益 B 3502938.97

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B -76650429.00

期初股份总数 D 189702126.00

因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E

发行新股或债转股等增加股份数 F

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G

因回购等减少股份数 H

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I

报告期缩股数 J

报告期月份数 K 12.00

发行在外的普通股加权平均数 L=D+E+F×G/K-H×I/K-J 189702126.00

基本每股收益 M=A/L -0.39

扣除非经常性损益基本每股收益 N=C/L -0.40

(2)稀释每股收益的计算过程稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。

山东赛托生物科技股份有限公司

二〇二六年四月二十四日