核心要点

行情回顾

1、本周软件开发板块周涨幅达6.70%，显著跑赢沪深300指数的4.18%涨幅，在131个板块中排名第7位。

2、主力资金净流出62.48亿元，但周四和周五开始出现资金回流，分别净流入32.23亿元和21.06亿元。

3、板块内个股涨多跌少，诚迈科技、科创信息等龙头股周涨幅分别达到34.92%和33.94%。

4、截至2025年8月22日，板块市盈率（TTM）为123.45倍，市净率（MRQ）为4.56倍，估值水平接近历史高位。

宏观解读

1、工业和信息化部信息通信发展司副司长赵策表示，将持续优化全国算力布局，有序引导智能算力基础设施适度超前、动态平衡。

2、赵策强调加强算力、存力、运力的协同发展，构建先进、安全、绿色、易用的存储体系。

行业要闻

1、国金证券与同花顺达成战略合作，双方将在AI应用领域展开深度合作，共建AI赋能的财富服务生态。

2、同花顺发布2025年半年报，上半年归母净利润为5.02亿元，同比增长38.29%。

投资建议

1、短期关注AI应用落地机会：近期，工业和信息化部加快算力基础设施建设，有序引导智能算力设施发展，为软件开发行业提供了更强大的算力支持。这将促进人工智能应用的开发与落地。同时，国金证券与同花顺达成战略合作，共同推进AI技术在金融服务领域的应用，体现了AI技术在实际场景中的快速落地。短期内，建议投资者关注在人工智能应用领域有技术优势和项目储备的软件开发企业，尤其是与金融机构、大型企业有合作关系的公司，可能迎来业务快速提升。

2、长期布局算力和数据生态建设：随着算力、存力、运力的协同发展，软件开发行业将迎来长期技术升级和生态构建的机会。持续优化的全国算力布局和先进的存储体系，将为大数据和AI应用的深入发展奠定基础。长期来看，建议投资者关注在算力服务、数据处理和存储技术方面具有领先优势的企业，这些公司将受益于行业长期增长和技术迭代。

风险提示

软件开发板块本周主力资金净流出62.48亿元，显示市场资金对该板块有所谨慎。此外，政策支持力度的变化和AI技术发展不及预期可能影响行业增长，投资者需警惕行业估值过高带来的回调风险。