1证券简称：彩讯股份证券代码：

300634

彩讯科技股份有限公司

Richinfo Technology Co. Ltd.（深圳市南山区粤海街道高新区社区科苑南路3176号彩讯科技大厦三十一层）向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

保荐机构（主承销商）中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

二〇二六年四月彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）声明

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

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重大事项提示

本公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。

一、特别风险提示事项

本公司提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第三节风险因素”全文，并特别注意以下风险：

1、业绩波动风险

报告期各期，公司实现的营业收入分别为149640.77万元、165217.08万元和182997.21万元，净利润分别为32105.41万元、21382.98万元和

28461.10万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为

18685.76万元、21827.05万元和24969.41万元，报告期内业绩有所波动。如

未来公司所处的经济环境、市场竞争、行业政策、下游需求出现不利变化，或者公司技术研发、市场开发、对外投资等情况发生重大不利情况，以及受项目执行进度、客户验收时间等因素影响，均可能对公司生产经营状况产生不利影响，进而导致发行人经营业绩受到冲击或出现较大波动。

2、主要客户集中风险

报告期各期末，公司来自前五名客户的销售收入金额分别为118029.45万元、131661.70万元和144753.03万元，占营业收入的比例分别为78.88%、

79.69%和79.11%，主要客户收入占比较高。如果主要客户未来采购策略发生变化，或公司产品和服务质量不能持续满足客户要求，导致公司与主要客户的合作关系发生变化，公司可能无法持续获得客户订单以及项目收入，将对公司的生产经营带来不利影响。

3、募集资金投资项目实施风险

发行人本次募集资金投向的可行性研究主要围绕当前经济环境、行业未来

走向以及公司自身技术研发基础等方面展开。然而，由于未来宏观经济状况、行业竞争格局与市场环境的变化存在一定不确定性，募投项目在推进过程中，可能面临建设成本上升、人员工资上升、实施进度滞后、资金到位不及时、AI

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服务器等核心设备延迟交货等外部挑战，从而导致募集资金投资项目存在实施进度不及预期的风险。

4、募集资金投资项目预期效益不能实现的风险

发行人基于当前经济形势、行业发展趋势、市场竞争环境等因素，经审慎测算后认为本次募集投资项目预期经济效益良好。但考虑未来产品或服务的市场价格变化、市场需求存在不确定性、服务器技术水平出现重大迭代等因素，可能出现未来实际情况与测算假设不一致，有可能导致募集资金投资项目的实际效益不及预期。

5、募集资金投资项目新增折旧摊销将影响公司未来经营业绩的风险

由于本次募集资金投资项目需购置 AI 服务器等设备，涉及新增非流动资产规模较大，本次募投项目建设完成后每年新增折旧和摊销的最高金额为

26842.09万元，假设募投项目建设期和运营期内公司营业收入维持2025年的

水平不变，不考虑募投项目产生的新增收入，募投项目新增折旧和摊销占公司营业收入的最高比例为14.67%，如果未来由于市场环境出现重大不利变化等原因，导致本次募投项目的效益不达预期，则项目新增折旧摊销将在一定程度上影响公司的利润水平。

6、技术研发风险

软件和信息技术服务业是典型的技术密集型行业，产品技术优势和持续创新能力是核心竞争力中重要的组成部分。公司在与客户合作的过程中，坚持市场和技术双轮驱动的研发导向，在大规模系统的基础层到应用层的产品设计、研发、运维方面积累了丰富的实战经验，并形成了一系列核心技术能力。由于此类技术能力普遍具有技术更新快的特点，用户对产品的要求在不断提高，一旦公司对相关技术、产品及市场发展趋势把握不当，在关键技术、新产品研发等方面出现失误，将会导致技术发展方向的错误和新产品开发的失败，进而导致公司竞争力下降，经营业绩下降。

二、关于本次可转债发行符合发行条件的说明

根据《证券法》《注册管理办法》等相关法规规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。

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三、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级公司本次向不特定对象发行可转换公司债券业经联合资信评估股份有限公司评级。根据联合资信出具的《彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，本次可转换公司债券信用等级为 AA+sti；彩讯股份主体信用等级为 AA+sti，评级展望稳定。

在本次可转换公司债券存续期内，联合资信将对公司开展定期以及不定期跟踪评级，将持续关注公司经营管理状况、外部经营环境及本期债项相关信息，以对公司的信用风险进行持续跟踪。如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本可转债的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的投资收益产生一定影响。

四、公司本次发行可转换公司债券不提供担保

公司本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，已发行的可转债可能因未提供担保而增加投资风险。

五、公司利润分配政策及分配情况

（一）公司现行利润分配政策公司现行的股利分配政策符合中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等有关规定。公司现行有效的《公司章程》的利润分配政策如下：

1、利润分配原则

利润分配政策应兼顾对投资者的合理投资回报、公司的长远利益，并保持连续性和稳定性；公司利润分配不得超过累计可分配利润总额，不得损害公司持续经营能力。

利润分配政策的论证、制定和修改过程应充分考虑独立董事和社会公众股东的意见。

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2、利润分配的形式

公司可以采取现金或股票或者现金与股票相结合等方式分配利润，并优先采取现金方式分配股利，现金分红优先于股票股利分红。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。

3、现金分红的具体条件和比例

公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。当以下条件全部满足，即为具备现金分红条件：1）当年每股收益不低于0.1元；2）当年每股累计可供分配利润不低于0.2元；3）公司的经营性现金流足以支付当年利润分配；4）公司累计未分配利润为正；5）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；6）公司未来12个月内无重大投资计划或重大现金支出。

重大投资计划或重大现金支出是指公司在未来12个月内购买资产超过公司

最近一期经审计总资产30%或单项购买资产价值超过公司最近一期经审计的净

资产20%的事项，上述资产价值同时存在账面值和评估值的，以高者为准；以及对外投资超过公司最近一期经审计的净资产10%及以上的事项。

公司采取现金方式分配股利，单一年度以现金方式分配的股利不少于当年度实现的可供分配利润的15%，且公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可供分配利润的30%。

4、发放股票股利的具体条件

公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。

公司采取股票或者现金股票相结合的方式分配利润时，需经公司股东会以特别决议方式审议通过。

5、利润分配的时间间隔

在满足现金分红条件的情况下，公司将积极采取现金方式分配股利，公司原则上每年度进行一次现金分红；公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需

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求状况提议公司进行中期现金分红。

6、现金分红政策

董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、经营模式、盈利水

平、债务偿还能力、是否有重大资金支出安排和投资者回报等因素，区分下列情形，并按照《公司章程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

公司所处发展阶段由董事会根据具体情形确定。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前款第三项规定处理。

7、利润分配方案的决策程序

（1）董事会的研究论证程序和决策机制

公司董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。

独立董事认为现金分红具体方案可能损害上市公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。

董事会在决策和形成利润分配预案时，要详细记录管理层建议、参会董事的发言要点、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。

（2）股东会的研究论证程序和决策机制

利润分配方案经董事会审议通过后，由董事会提议召开股东会审议批准。

利润分配方案需经参加股东会的股东所持表决权的过半数以上表决通过。

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公司召开年度股东会审议年度利润分配方案时，可审议批准下一年中期现金分红的条件、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于上市公司股东的净利润。董事会根据股东会决议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。股东会对利润分配方案进行审议时，可为股东提供网络投票方式，股东会对现金分红具体方案进行审议前，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。

（3）公司应当在年度报告中详细披露利润分配方案。对利润分配政策进行

调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。

（4）公司在年度报告期内有能力现金分红但不进行现金分红或分红水平较低的，应当在定期报告中披露原因，以及下一步为增强投资者回报水平拟采取的举措等。

8、利润分配方案的实施

公司股东会对利润分配方案作出决议后，或者公司董事会根据年度股东会审议通过的下一年中期分红条件和上限制定具体方案后，须在2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

9、利润分配政策的制定和调整

（1）公司的利润分配政策的制定应当着眼于公司的长远和可持续发展，在

综合分析公司经营发展、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因

素的基础上，建立对股东持续、稳定、科学的回报机制。

（2）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要以及外部经营环境，结合股东（特别是公众投资者）、独立董事的意见，经过详细论证，确需调整利润分配政策的，可调整利润分配政策，但是调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。

（3）公司利润分配政策的制定和调整程序

*董事会做出专题论述，详细论证利润分配政策的制定和调整理由，形成

1-1-7彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）书面论证报告。

*利润分配政策的制定和调整的议案在提交董事会讨论前，需经全体独立董事的过半数同意并形成书面审核意见；董事会审议时，应经全体董事的过半数通过并形成决议。

*利润分配政策的制定和调整的议案经董事会审议通过后，由董事会提议召开股东会审议批准；利润分配政策制定的议案应当由出席股东会的股东（包括股东代理人）所持表决权的1/2以上通过。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过。股东会除现场会议投票外，公司还应当向股东提供股东会网络投票系统；股东会股权登记日登记在册的所有股东，均有权通过网络投票系统行使表决权。

10、股东分红回报规划

在既定的利润分配政策下，公司应着眼长远和可持续发展，综合考虑经营发展实际需要、盈利规模、现金流量状况、所处发展阶段、股东要求和意愿、

融资环境等因素，制定未来三年的股东分红回报规划，明确公司的利润分配目标和股东的利润分配预期。

股东分红回报规划由董事会制定及修改。董事会审议有关公司股东分红回报规划制定和修改的议案，需经全体董事的过半数通过并经全体独立董事的过半数通过。

经公司董事会审议通过的股东分红回报规划，应在公司年度报告中予以披露。

（二）最近三年公司利润分配情况

1、公司最近三年利润分配方案

（1）2023年度2024年5月10日，彩讯股份召开2023年年度股东大会，审议通过了《关于公司2023年度利润分配预案的议案》，同意公司以2023年12月31日的总

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股本扣除回购专用账户已回购股份2957940股后股本444695310股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.68元人民币（含税），合计分配利润

74708812.08元（含税）。

（2）2024年度

2024年11月11日，彩讯股份召开2024年第四次临时股东大会，审议通过

了《关于2024年中期利润分配预案的议案》，同意公司以2024年6月30日的总股本扣除回购专用账户已回购股份2957940股后股本444695310股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.43元人民币（含税），合计分配利润

19121898.33元（含税）。

2025年5月9日，彩讯股份召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于公司2024年度利润分配预案的议案》，同意公司以2024年12月31日的总股本扣除回购专用账户已回购股份2957940股后股本448252960股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.25元人民币（含税），合计分配利润

56031620.00元（含税）。

（3）2025年度

2025年9月11日，彩讯股份召开2025年第三次临时股东会，审议通过了

《关于公司2025年半年度利润分配预案的议案》，同意公司以截至2025年9月15日的总股本扣除回购专用证券账户已回购股份990340股后的股本450220560股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.35元人民币（含税），合计分配利润15757719.60元（含税）。

以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户股份

后的股份数为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.45元（含税）。以截至2025年年度报告公告日公司普通股总股本451210900股，扣除回购专用证券账户590340股为基数计算，预计派发现金股利人民币65339981.20元（含税）。上述利润分配方案尚需公司2025年年度股东会审议通过。

2、公司最近三年现金分红情况

公司最近三年的现金分红情况如下：

1-1-9彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

单位：万元当年现金分红占归属现金分红金合并报表归属于分红年度于上市公司股东的净额（含税）上市公司股东的净利润利润的比例注

2025年8109.7729065.1127.90%

2024年7515.3523013.9232.66%

2023年7470.8832463.0323.01%

最近三年累计现金分红（含税）合计23096.00

最近三年年均归属于上市公司股东净利润28180.69

最近三年累计现金分红占年均归属于上市公司股东净利润的比例81.96%

注：其中2025年度利润分配方案尚需2025年年度股东会审议通过。

（三）最近三年未分配利润使用情况

公司最近三年实现的可分配利润在向股东分红后，当年剩余的未分配利润作为公司业务发展资金的一部分结转至下一年度，用于公司日常生产经营及资本性投入，支持公司可持续发展。

（四）公司未来三年分红规划

根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《深圳证券交易所上市公司自律监管指

引第2号——创业板上市公司规范运作》等相关法律法规、规范性文件及公司

章程规定，公司于2026年1月14日召开第四届董事会第八次会议审议通过了《彩讯科技股份有限公司关于未来三年（2026-2028年）股东回报规划》，上述规划拟提交公司2026年第一次临时股东会审议，并将自公司股东会审议通过之日起生效。

六、发行人持股5%以上股东及董事、高级管理人员关于本次可转债发行认购事项的承诺

根据《证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定的要求，公司持股5%以上股东、董事及高级管理人员对本次可转债发行的相关事项说明及承诺

如下：

1-1-10彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

1、控股股东、实际控制人及董事（独立董事除外）、高级管理人员出具的

关于认购本次可转债的承诺就参与本次可转债发行认购的意向，公司控股股东、实际控制人（含其一致行动人）及董事（独立董事除外）、高级管理人员将根据市场情况决定是否

参与本次可转债的认购，并已出具承诺函，主要承诺如下：

“1、若本人及本人关系密切的家庭成员（配偶、父母、子女等，以下合称为“本人关系密切家庭成员”）/本公司在彩讯科技股份有限公司（以下简称“公司”）向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称“本次可转债”）的

发行首日前六个月内存在减持公司股票情形的，本人及本人关系密切家庭成员/本公司承诺将不参与本次可转债的发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购；

2、若本人及本人关系密切家庭成员/本公司在本次可转债发行首日前六个

月内不存在减持公司股票情形的，本人及本人关系密切家庭成员/本公司将根据市场情况决定是否参与本次可转债的发行认购；若认购成功，本人及本人关系密切家庭成员/本公司承诺，本人及本人关系密切家庭成员/本公司将严格遵守短线交易的相关规定，自本次可转债发行首日起至本次可转债发行完成后六个月内不减持公司股票及本次可转债；

3、本人及本人关系密切家庭成员/本公司自愿作出本承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本人及本人关系密切家庭成员/本公司违反上述承诺直接或间接减持上市公司股份或可转债的，因此所得收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任；

4、若本承诺函出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券

监管机构的要求发生变化的，本人及本人关系密切家庭成员/本公司承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”

2、独立董事出具的关于不参与本次可转债发行认购的承诺

发行人独立董事出具了不参与本次可转债认购的承诺，承诺内容如下：

“1、本人及本人关系密切的家庭成员（配偶、父母、子女等，以下合称为“本人关系密切家庭成员”）承诺不参与认购彩讯科技股份有限公司（以下简

1-1-11彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）称“公司”）向不特定对象发行的可转换公司债券（以下简称“本次可转债”），亦不会委托其他主体参与本次可转债的发行认购；

2、本人自愿作出本承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本人及本人关系

密切家庭成员违反上述承诺，由此所产生的收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。”

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目录

声明....................................................1

重大事项提示................................................2

一、特别风险提示事项............................................2

二、关于本次可转债发行符合发行条件的说明..................................3

三、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级...............................4

四、公司本次发行可转换公司债券不提供担保..................................4

五、公司利润分配政策及分配情况.......................................4

六、发行人持股5%以上股东及董事、高级管理人员关于本次可转债发行认

购事项的承诺...............................................10

目录...................................................13

第一节释义................................................16

一、基本术语...............................................16

二、专业术语...............................................19

第二节本次发行概况............................................22

一、公司基本情况.............................................22

二、本次发行的背景和目的.........................................22

三、本次发行的基本情况..........................................25

四、本次发行可转债的基本条款.......................................28

五、本次发行的有关机构..........................................38

六、发行人与本次发行有关人员之间的关系..................................39

第三节风险因素..............................................41

一、与发行人相关的风险..........................................41

二、与行业相关的风险...........................................43

三、募集资金投资项目风险.........................................43

四、与本次可转换公司债券相关的风险....................................44

五、其他风险...............................................47

第四节发行人基本情况...........................................48

一、本次发行前股本结构及前十名股东持股情况................................48

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二、组织结构及对其他企业的重要权益投资情况................................49

三、公司控股股东和实际控制人基本情况及最近三年的变化情况...............53

四、重要承诺及其履行情况.........................................57

五、发行人董事、高级管理人员情况.....................................62

六、发行人所处行业情况..........................................73

七、发行人主营业务的具体情况.......................................87

八、与产品有关的技术情况.........................................95

九、主要固定资产和无形资产........................................99

十、特许经营权和经营资质情况......................................104

十一、发行人重大资产重组情况......................................107

十二、发行人境外经营情况........................................107

十三、发行人报告期内的分红情况.....................................107

十四、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息的情况....................................................110

十五、报告期内深交所对公司年度报告的问询情况..............................110

第五节财务会计信息及管理层分析.....................................111

一、审计意见类型、重要性水平......................................111

二、最近三年财务报表..........................................111

三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况.............................116

四、公司最近三年主要财务指标......................................118

五、会计政策、会计估计变更以及会计差错更正...............................120

六、财务状况分析............................................122

七、盈利能力分析............................................159

八、现金流量分析............................................175

九、公司资本性支出分析.........................................178

十、技术创新分析............................................179

十一、重大担保、诉讼、仲裁、其他或有事项和重大期后事项情况.........187

十二、本次发行对上市公司的影响.....................................187

第六节合规经营与独立性.........................................190

一、合规经营..............................................190

1-1-14彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

二、资金占用情况............................................190

三、同业竞争..............................................190

四、关联方及关联交易情况........................................191

第七节本次募集资金运用.........................................204

一、本次募集资金使用计划........................................204

二、本次募集资金投资项目的基本情况...................................204

三、本次募集资金用于扩大现有业务情况..................................225

四、本次募集资金用于研发投入情况....................................226

五、本次募集资金对公司经营管理和财务状况的影响.............................229

六、本次发行符合“两符合”的规定....................................229

第八节历次募集资金运用.........................................231

一、前次募集资金金额及资金到位情况...................................231

二、前次募集资金实际使用情况......................................231

三、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论.................236

第九节声明...............................................237

一、发行人及全体董事、高级管理人员声明.................................237

一、发行人审计委员会声明........................................244

二、发行人控股股东、实际控制人声明...................................246

三、保荐机构（主承销商）声明......................................248

四、发行人律师声明...........................................250

五、发行人会计师声明..........................................251

六、债券信用评级机构声明........................................252

七、董事会关于本次发行的相关声明及承诺.................................253

第十节备查文件.............................................256

附表1：发行人拥有境内注册商标情况...................................257

附表2：发行人拥有专利情况.......................................266

附表3：发行人拥有软件著作权情况....................................273

1-1-15彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

第一节释义

在本募集说明书中，除另有说明，下列简称具有如下含义：

一、基本术语

彩讯股份、公司、本公指彩讯科技股份有限公司

司、上市公司、发行人本次发行指公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的行为

募集说明书、本说明彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债指

书、本募集说明书券募集说明书可转债指可转换公司债券

债券持有人将其持有的 A 股可转换公司债券按照约定的转股指

价格和程序转换为发行人 A 股股票的过程

债券持有人可以将发行人的 A 股可转换公司债券转换为转股期指

发行人 A 股股票的起始日至结束日

本次发行的 A 股可转换公司债券转换为发行人 A 股股票转股价格指时，债券持有人需支付的每股价格债券持有人 指 持有公司本次发行的 A 股可转换公司债券的投资人

彩讯有限指深圳市彩讯科技有限公司，系发行人前身深圳百砻指深圳市百砻技术有限公司，系发行人控股股东宿迁兆鸿技术有限公司，系发行人控股股东，曾用名：

宿迁兆鸿指

深圳市万融技术有限公司、吉安万鸿技术有限公司

永新县光彩信息科技研究中心（有限合伙），曾用名：

光彩信息指

淮安彩虹信息科技研究中心（有限合伙）

永新县明彩信息科技研究中心（有限合伙），曾用名：

明彩信息指

淮安彩云信息科技研究中心（有限合伙）

永新县瑞彩信息科技研究中心（有限合伙），曾用名：

瑞彩信息指

淮安瑞彩信息科技研究中心（有限合伙）

广东达盛企业管理有限公司，曾用名：广州珠江达盛房珠江达盛指地产有限公司华亚和讯指北京华亚和讯科技有限公司

泰安阿拉丁企业管理服务有限责任公司，曾用名：深圳阿拉丁置业指市阿拉丁置业有限公司北京百纳科创指北京百纳科创信息技术有限公司彩讯软件指深圳市彩讯软件技术有限公司广州彩讯数字指广州彩讯数字技术有限公司彩讯易指深圳市彩讯易科技有限公司厦门彩讯星空指厦门彩讯星空科技有限公司彩訊科技指彩訊科技股份有限公司深圳腾畅指深圳腾畅科技有限公司

1-1-16彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

西安绿点指西安绿点信息科技有限公司深圳微云指深圳市微云信众技术有限公司北京彩奇指北京彩奇新能源科技有限公司广州百宇乐指广州百宇乐软件有限公司联久科技指泉州市联久科技有限公司广州安歌指广州安歌软件有限公司黄山易创云指黄山市易创云信息技术有限公司黄山启讯云指黄山市启讯云信息技术有限公司广州景致指广州景致无线信息科技有限公司

流米科技指流米科技（深圳）有限公司深圳艾加指深圳艾加技术有限公司杭州虎霖指杭州虎霖信息技术有限公司黄山微众指黄山市微众信息技术有限公司

盛御新能源指盛御（广东）新能源发展有限公司启航智汇指郓城启航智汇数字科技有限公司智造未来指东莞市智造未来科技有限公司

彩云智算指彩云智算（北京）科技有限公司

时空光年指时空光年科技（北京）有限公司麦卡思为指北京麦卡思为信息技术有限公司

海银孵化器指北京海银创业科技孵化器投资中心（有限合伙）广东车联网指广东车联网信息科技服务有限公司杭州友声指杭州友声科技股份有限公司有米科技指有米科技股份有限公司傲天科技指深圳市傲天科技股份有限公司传动未来指北京传动未来科技有限公司骏梦天空指北京骏梦天空科技有限公司安华金和指北京安华金和科技有限公司

九合锐达指北京九合锐达创业投资合伙企业（有限合伙）

澜天信创指河南省澜天信创产业投资合伙企业（有限合伙）

爱化身指爱化身科技（北京）有限公司

中科酷原指中科酷原科技（武汉）有限公司小卡精灵指北京小卡精灵人工智能科技有限公司弘华博识指北京弘华博识信息咨询有限公司弘华伟业指北京弘华伟业投资有限公司

1-1-17彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

上海临港弘博指上海临港弘博新能源发展有限公司博奇奕朗指北京博奇奕朗科技有限公司圣邑天成环保指北京圣邑天成环保科技有限公司博圣环保指北京博圣环保科技有限公司博奇电力指北京博奇电力科技有限公司长治博奇指长治市博奇环保科技有限公司江苏博奇指江苏博奇智慧能源有限公司陕西博奇指陕西博奇绿能科技有限公司珠海恩捷指珠海恩捷新材料科技有限公司

共青城恒融指共青城恒融一期创业投资合伙企业（有限合伙）

证监会、中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所

公司章程指《彩讯科技股份有限公司章程》股东会指彩讯科技股份有限公司股东会董事会指彩讯科技股份有限公司董事会

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《注册管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》

《股票上市规则》指《深圳证券交易所股票上市规则（2025年修订）》《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、《证券期货法律适用意第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十指

见第18号》条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》

保荐机构、主承销商、指国泰海通证券股份有限公司国泰海通

立信、发行人会计师指立信会计师事务所（特殊普通合伙）

金杜、发行人律师指北京市金杜律师事务所

联合资信、资信评级机指联合资信评估股份有限公司构

最近三年、报告期指2023年、2024年及2025年

2023年12月31日、2024年12月31日及2025年12月

报告期各期末指

31日

元、万元指人民币元、人民币万元

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二、专业术语

人工智能，Artificial Intelligence，简称 AI，是一门研究如何使计算机模拟人类智能行为的科学和技术，旨在通AI 指

过算法、模型和系统让计算机能够像人类一样感知、推

理、学习、决策和创造

指能够自主感知环境、规划任务、调用工具并执行任务

Agent、智能体 指

的智能系统，具备环境感知、自主决策和任务执行能力Artificial Intelligence Generated Content，即人工智能生成AIGC 指 内容。指利用人工智能技术自动生成文本、图像、音频、视频等内容的生产方式

指产品、应用或系统从设计之初即以 AI 能力为核心构

AI 原生 指 建，其底层逻辑、数据流和交互方式均围绕 AI 模型进行优化

应用程序接口（Application Programming Interface），定API 指 义软件组件之间的通信协议，使不同系统能够相互调用功能或交换数据

自动语音识别（Automatic Speech Recognition），将人类ASR 指 语音信号转换为文本或指令的技术，广泛应用于语音输入与智能助手

Chatbot Service Provider，即 5G 消息服务提供商。指面CSP 指 向行业客户提供 5G 消息接入、消息管理与运营等服务的平台厂商

衡量超级计算机性能的指标之一，表示每秒进行百亿亿EFLOPS 指次浮点运算的能力

常见问题解答（Frequently Asked Questions），以问答形FAQ 指 式汇总高频问题及标准化答案，用于客服、知识库等场景的快速响应

图形处理器（Graphics Processing Unit），一种专门用于GPU 指 处理图像渲染和并行计算的微处理器，广泛应用于图形处理和 AI 训练推理等场景

AI 智能体中的控制调度层，负责任务拆解、流程编排与Harness 指

资源分配，协调各 Skill 单元按序执行人机协同模式（Human-in-the-loop），将人类判断嵌入HITL 指 AI 系统决策或训练闭环中，用于提升准确性和处理边界案例

互联网数据中心（Internet Data Center），是互联网络的基础设施，主要为用户提供服务器的托管、租用、运IDC 指

维、带宽租赁等基础服务以及网络入侵检测、安全防

护、内容加速、网络接入等增值服务

大语言模型（Large Language Model），基于海量文本训LLM 指 练的深度学习模型，具备自然语言理解与生成能力，如GPT 系列

模型上下文协议（ Model Context Protocol ），是由Anthropic 公司推出的开源协议，旨在实现大语言模型与MCP 指

外部数据源和工具的集成，用来在大模型和数据源之间建立安全双向的连接

自然语言处理（Natural Language Processing），研究计NLP 指 算机如何理解、生成和处理人类语言的技术领域，涵盖文本分析、翻译等

1-1-19彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

一款开源的、本地优先的 AI 智能体执行网关，核心定位OpenClaw 指 是通过自然语言指令，让 AI 完成真实操作，实现对本地系统、工具的自动化操控，完成全链路任务闭环检索增强生成（Retrieval-Augmented Generation），在生RAG 指 成答案前先从外部知识库检索相关信息，再将检索结果输入大模型以提升回答准确性

公司自研的一站式 AI 应用开发平台，致力于提供高可用Rich AIBox 指 的企业级 AI 知识库、企业级 AI 知识检索、企业级智能体应用

AI 智能体中可独立复用的能力单元，封装特定功能或算Skill 指法，如计算、搜索、对话等，支持按需调用大语言模型处理和交换信息的最小语义单元。文本经切Token 指 分后得到的基本单位，可以是一个词、一个汉字或标点符号

文本转语音（Text-to-Speech），将文本信息合成为自然TTS 指

语音输出的技术，用于语音播报、无障碍阅读等场景

5G 指 第五代移动通信技术

大模型指具有大规模参数和复杂计算结构的机器学习模型

体量巨大、类型多样、处理快速、价值密度低的海量数大数据指据集合

利用多种不同形式或感知渠道的信息进行表达、交流和

理解的方式，通常包括视觉、听觉、文本、触觉等多种多模态指感官输入和输出方式。在计算机科学、人工智能和机器学习领域，指的是通过整合来自不同模态的数据，从而增强模型的理解能力和推理能力

一种专门研究计算机怎样模拟或实现人类的学习行为，机器学习指以获取新的知识或技能，重新组织已有的知识结构使之不断改善自身的性能的多领域交叉学科

指智能体通过物理实体与环境动态交互的技术方向，是具身智能指人形机器人等智能终端的核心技术

企业将内部结构化与非结构化数据系统化采集、存储和

企业知识库 指 管理的知识资产集合，结合搜索与 AI 问答能力，支撑知识复用与决策

指覆盖人工智能技术全链条的完整技术体系，涵盖底层全栈 AI 指

算力、中间层模型和上层应用与生态的垂直整合

基于生成模型的人工智能，能够学习数据分布并创造新生成式 AI 指

的文本、图像、音频等内容

一种动态管理系统，负责为大语言模型采集、组织并注上下文引擎指入完成任务所需的相关信息。

计算机硬件或计算集群的计算能力（通常以每秒浮点运算力 指 算次数 FLOPS 为核心指标），是支撑 AI、大数据处理的基础设施能力

连接多台计算机，通过软件和硬件来实现资源共享和任算力集群指务分配，共同完成一个任务的高性能计算系统使用已经训练好的人工智能算法模型进行预测或处理新推理指的输入数据

1-1-20彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

通过射频识别、红外感应器、全球定位系统、激光扫描

器等信息传感设备，按约定的协议，把任何物品与互联物联网指

网连接起来，进行信息交换和通讯，实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络

通过使用数据集来调整模型中的参数和权重，以最大程训练指度地提高人工智能算法模型的预测准确性

指用于训练、验证和测试自然语言处理模型的大规模语

语料指言数据集合，通常为经过清洗、标注等预处理的文本或语音资料

云计算是分布式计算的一种，指的是通过网络“云”将巨大的数据计算处理程序分解成无数个小程序，然后，云计算指通过多部服务器组成的系统进行处理和分析这些小程序得到结果并返回给用户。

以图结构组织知识的语义网络，节点代表实体，边代表知识图谱指实体间关系，支持对复杂关联信息的表示、推理与快速查询。

智算是指利用人工智能技术进行计算和分析的过程，涵盖了机器学习、深度学习、自然语言处理等技术。智算智算指

在图像识别、语音识别、自然语言处理、推荐系统等领域具有广泛的应用

基于最新人工智能理论，采用领先的人工智能计算架智算中心指构，提供人工智能应用所需算力服务、数据服务和算法服务的公共算力新型基础设施

注：本募集说明书所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。本募集说明书中若出现合计数与各分项数值之和尾数不符的情形，均为四舍五入所致。

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第二节本次发行概况

一、公司基本情况中文名称彩讯科技股份有限公司

英文名称 Richinfo Technology Co. Ltd.成立日期2004年1月6日上市日期2018年3月23日股票上市地深圳证券交易所股票简称彩讯股份股票代码300634

注册资本45121.09万元人民币法定代表人杨良志广东省深圳市南山区粤海街道高新区社区科苑南路3176号彩讯科注册地址技大厦三十一层

网址 www.richinfo.cn

二、本次发行的背景和目的

（一）本次发行的背景

1、国家大力支持人工智能产业发展，“人工智能+”发展提速当前，人工智能已成为驱动产业变革、赋能经济高质量发展的核心引擎，国家层面密集出台全方位政策支持体系，推动产业从技术突破向规模化应用加速迈进，政策红利持续释放，为人工智能产业构建了清晰的发展路径。2024年政府工作报告首次提出“人工智能+”行动，强调深入推进数字经济创新发展。

制定支持数字经济高质量发展政策，积极推进数字产业化、产业数字化，促进数字技术和实体经济深度融合。2025年8月，国务院《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》提出，到2027年，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，到2030年，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%。

国家从顶层设计到应用落地持续进行政策加码，为各行业数字化升级提供了清晰的路径指引。随着政策红利与市场需求的双向发力，人工智能产业将加速从单点突破走向全域赋能，成为撬动实体经济高质量发展、培育新质生产力的核心支点。

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2、政策引导算力基建升级，智能算力需求爆发增长

算力是人工智能发展的核心基础设施与动力引擎，支撑模型训练与推理、决定 AI 性能上限、推动技术迭代与场景落地，与算法、数据共同构成 AI 发展的三大基石。2024年9月，工信部等十一部门联合发布《关于推动新型信息基础设施协调发展有关事项的通知》，要求优化布局算力基础设施，引导面向全国、区域提供服务的大型及超大型数据中心、智能计算中心、超算中心在枢纽

节点部署，逐步提升智能算力占比。2025年10月，第二十届中央委员会第四次全体会议通过《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》（以下简称“‘十五五’规划建议”），明确提出适度超前建设新型基础设施，推进传统基础设施更新和数智化改造，强化算力、算法、数据等高效供给。2026年1月，工业和信息化部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，要求加快形成高质量智算、数据和算法服务。智算中心作为人工智能的核心基础设施，具备高度的战略价值。

在大模型与生成式人工智能的驱动下，智能算力已成为支撑千行百业数字化转型的关键资源。根据国际数据公司（International Data Corporation）数据，

2024 年我国智能算力规模达 725.3EFLOPS，同比增长 74.1%，预计到 2028 年将

达到 2781.9EFLOPS，复合增长率近 40%。电信、能源、金融、交通等重点行业对大模型训练、推理及各类智能应用的算力需求快速扩张，智算中心建设已从百卡规模迈入万卡集群时代，规模化、高效化的智算服务成为市场核心需求。

3、行业竞争格局升级，技术迭代与生态构建成为核心竞争力

国内外科技企业纷纷加大人工智能领域布局，在智算基础设施、AI 平台及智能体应用等方面展开竞争。行业发展已从单一技术研发转向“基础设施+平台+应用”的全链条竞争，企业需持续强化算力底座、升级 AI 基础能力、拓展应用场景，构建完整的 AI 生态闭环，从而在市场竞争中占据优势地位。同时，客户对 AI 服务的需求日益多元化、场景化，要求企业具备全栈 AI 赋能能力，这为具备技术积累和服务能力的企业提供了发展机遇。

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（二）本次发行的目的

1、把握人工智能产业发展机遇，满足市场需求

人工智能作为引领新一轮科技革命与产业变革的核心引擎，正以颠覆性力量重塑产业格局、激活发展新动能，其技术迭代与商业化落地已深度渗透电信、能源、金融、交通等关键行业领域，推动各行业智能化转型。随着大模型训练与推理、生成式 AI、具身智能等技术和应用的加速普及，市场对智能算力、AI 智能体应用等需求呈爆发式增长，算力、算法、数据协同驱动的产业升级已成为不可逆转的趋势。

公司深耕企业数字化服务领域多年，凭借在智算服务、AI 技术研发、行业场景落地等方面的深厚积累，形成了覆盖协同办公、智慧渠道、智算服务与数据智能的成熟产品线，积累了众多行业重点客户资源。面对人工智能产业的历史性发展机遇，公司将“AI 应用+智算服务”确立为业绩增长第二曲线的核心方向。公司拟通过本次发行，进一步增强在 AI 领域的投入和布局，以满足不断增长的市场需求，增强公司核心竞争力，为公司经营业绩的持续增长注入动力。

2、提升产品服务能力，强化公司核心竞争力

本次募集资金投向包括智算中心建设项目、Rich AIBox 平台研发升级项

目、企业级 AI 智能体应用开发项目，有助于公司从基础设施、技术平台到应用落地形成全链条升级，全面提升公司产品服务能力与核心竞争力。智算中心建设项目将夯实公司 AI 基础设施底座，为客户提供高端智算服务，强化了公司算力服务能力；Rich AIBox 平台研发升级项目从基础设施与安全底座、核心引擎层、产品服务层三大层级优化，提升多智能体协同承载能力，构建“开发—运行—运营—互联”的企业智能化生态系统，并布局具身智能相关技术，强化 AI中台技术壁垒；企业级 AI 智能体应用开发项目依托现有技术积累，开发 AI 语音智能体、智能问数、办公智能体等多元化应用，实现智能体从“工具辅助”到“自主决策”的升级，拓宽应用场景与服务边界。通过项目实施，公司将完善“AI 基础设施+技术平台+应用服务”的全栈 AI 服务体系，强化在 AI 领域的垂直布局与客户赋能能力，巩固行业竞争优势。

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3、优化公司财务结构，增强可持续发展能力

本次发行募集资金总额不超过146000.00万元，资金到位后将直接扩大公司资产规模，充实公司现金流，为募投项目的顺利实施提供充足资金保障。长期来看，随着智算服务规模释放、AI 平台技术变现及智能体应用落地，公司的经营规模和盈利水平将进一步提升，财务状况的稳健性与抗风险能力得到进一步改善，为公司持续投入技术研发、拓展市场份额提供坚实财务支撑，增强可持续发展能力，保障股东长期利益。

三、本次发行的基本情况

（一）本次发行的证券类型

本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券，该可转债及未来转换的公司 A 股股票将在深圳证券交易所上市。

（二）发行数量、证券面值、发行价格或定价方式

本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币146000.00万元（含本数），发行完成后累计债券余额占公司最近一期末净资产额的比例不超过50%。具体发行规模由股东会授权董事会（或董事会授权人士）在上述额度范围内确定。本次发行可转换公司债券每张面值为100元，按面值发行。

（三）预计募集资金量（含发行费用）和募集资金专项存储情况

1、预计募集资金量

本次可转债预计募集资金总额不超过人民币146000.00万元（含本数），募集资金净额将扣除发行费用后确定。

2、募集资金专项存储账户

公司已制定《募集资金管理办法》，本次发行可转债的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会（或董事会授权人士）确定。

（四）募集资金投向

本次向不特定对象发行可转债募集资金总额不超过人民币146000.00万元

1-1-25彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）（含本数），扣除发行费用后募集资金净额将投资于以下项目：

单位：万元序号项目名称项目总投资拟投入募集资金

1智算中心建设项目148472.10103500.00

2 Rich AIBox 平台研发升级项目 20718.45 13090.00

3 企业级 AI 智能体应用开发项目 37882.83 29410.00

合计207073.38146000.00

在本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目的实际进度情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规程序予以置换。

本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金到位后，若实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金金额，公司将在符合相关法律法规的前提下，在最终确定的本次募集资金投资项目范围内，按照项目实施的具体情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自有或自筹资金解决。

（五）发行方式及发行对象本次发行的可转债的具体发行方式由股东会授权董事会（或董事会授权人士）与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券

投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。

（六）承销方式及承销期

本次发行由保荐机构（主承销商）以余额包销方式承销。

本次可转债发行的承销期为【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。

（七）发行费用

本次发行费用（不含税）预计总额为【】万元，具体包括：

单位：万元

序号项目金额（不含税）

1保荐及承销费用【】

2律师费用【】

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序号项目金额（不含税）

3审计及验资费用【】

4资信评级费用【】

5手续费、信息披露及路演推介费用等【】

合计【】

注：以上各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减。

（八）本次发行有关时间安排日期交易日发行安排停复牌安排

刊登《募集说明书》及其摘要、《募集说明书提示性【】 T-2 正常交易公告》《发行公告》《网上路演公告》网上路演；

【】 T-1 原股东优先配售股权登记日； 正常交易网下申购日

刊登《发行提示性公告》；

原股东优先配售日（缴付足额资金）；

【】 T 正常交易

网上申购日（无需缴付申购资金）；

确定网上中签率

刊登《网上发行中签率及网下发行配售结果公告》；

【】 T+1 正常交易网上申购摇号抽签

刊登《网上中签结果公告》；

网上投资者根据中签号码确认认购数量并缴纳认购款

【】 T+2 正常交易

（投资者确保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金）

保荐机构（主承销商）根据网上网下资金到账情况确

【】 T+3 正常交易定最终配售结果和包销金额

【】 T+4 刊登《发行结果公告》 正常交易

注：上述日期均为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响本次可转债发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。

本次发行的可转换公司债券将在深圳证券交易所上市，发行承销期间公司股票正常交易，不进行停牌。

（九）本次发行可转债的上市流通，包括各类投资者持有期的限制或承诺

本次发行的可转债不设持有期限制。本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。

（十）本次发行可转债的受托管理人

公司已与国泰海通证券股份有限公司签署受托管理协议，聘请国泰海通证券股份有限公司作为本次债券的受托管理人，并同意接受受托管理人的监督。

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在本次债券存续期内，受托管理人应当勤勉尽责，根据相关法律法规、规范性文件及自律规则、《募集说明书》《受托管理协议》及《债券持有人会议规则》的规定，行使权利和履行义务。投资者认购或持有本次债券视作同意国泰海通证券股份有限公司作为本次债券的受托管理人，并视作同意《受托管理协议》项下的相关约定及可转换公司债券持有人会议规则。

四、本次发行可转债的基本条款

（一）本次发行证券的种类

本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该等可转换公司债券及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所创业板上市。

（二）发行规模

根据相关法律、法规和规范性文件的规定并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币146000.00万元（含本数），发行完成后累计债券余额占公司最近一期末净资产额的比例不超过50%。具体发行规模由股东会授权董事会（或董事会授权人士）在上述额度范围内确定。

（三）票面金额和发行价格

本次发行可转换公司债券每张面值为100元，按面值发行。

（四）债券期限本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年。

（五）票面利率本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，由公司股东会授权公司董事会（或董事会授权人士）在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

本次可转换公司债券在发行完成前如遇银行存款利率调整，则股东会授权董事会（或董事会授权人士）对票面利率作相应调整。

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（六）还本付息的期限和方式

本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转换为公司 A 股股票的可转换公司债券本金和支付最后一年利息。

1、年利息计算

年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。

年利息的计算公式为：I=B×i，其中：

I：指年利息额；

B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；

i：指可转换公司债券的当年票面利率。

2、付息方式

（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为本次可转换公司债券发行首日。

（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及深圳证券交易所的规定确定。

（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

（4）在本次发行的可转换公司债券到期日之后的五个交易日内，公司将偿还所有到期未转股的可转换公司债券的本金及最后一年利息。

（5）本次可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由可转换公司

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债券持有人承担。

（七）转股期限本次发行的可转换公司债券转股期自本次发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止（如遇法定节假日或休息日延至其后

的第一个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。可转换公司债券持有人对转

股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。

（八）转股价格的确定及调整

1、初始转股价格的确定依据

本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，且不得向上修正。具体初始转股价格由公司股东会授权公司董事会（或董事会授权人士）在发行前根据

市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额÷该

二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易

日公司股票交易总额÷该日公司股票交易量。

2、转股价格的调整方法及计算公式

在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本），将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：

派送股票股利或转增股本：P1=P0÷（1+n）

增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）

上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）

派送现金股利：P1=P0-D

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上述三项同时进行：P1=（P0–D+A×k）÷（1+n+k）

其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价；n 为派送股票股利或转增

股本率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现金股利。

当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在深圳证券交易所网站和符合中国证监会规定条件媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后、转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、

数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的

债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。

（九）转股价格向下修正条款

1、修正权限与修正幅度

在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东会表决。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。

股东会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。

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2、修正程序

如公司决定向下修正转股价格时，公司将在深圳证券交易所网站和符合中国证监会规定条件媒体上刊登相关公告，并于公告中明确修正幅度、股权登记日及暂停转股期间。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。

若转股价格修正日为转股申请日或之后，且在转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。

（十）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法

本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：Q=V÷P，并以去尾法取一股的整数倍。

其中：Q 指可转换公司债券持有人申请转股的数量；V 指可转换公司债券

持有人申请转股的可转债票面总金额；P 指申请转股当日有效的转股价格。

本次可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的可转换公司债券余额，公司将按照中国证监会、深圳证券交易所等部门的有关规定，在本次可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该不足转换为一股的本次可转换公司债券余额及该余额对应的当期应计利息。

（十一）赎回条款

1、到期赎回条款

在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将向可转债持有人赎回全部未转股的可转债。具体赎回价格将由公司股东会授权董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

2、有条件赎回条款

在转股期内，当下述情形的任意一种出现时，公司有权决定按照以债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：

（1）在转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交

易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；

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（2）当本次发行的可转债未转股余额不足3000万元时。

当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t÷365

IA：指当期应计利息；

B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；

i：指可转债当年票面利率；

t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

（十二）回售条款

1、有条件回售条款

本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任意连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。当期应计利息的计算方式参见“（十一）赎回条款”的相关内容。

若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股

利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格修正之后的

第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。

本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。

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2、附加回售条款

若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明

书中的承诺情况相比出现重大变化，且被中国证监会、深圳证券交易所认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。

持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。当期应计利息的计算方式参见“（十一）赎回条款”的相关内容。

（十三）转股后的股利分配因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与本公司原股票同等的权益，在股利分配股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。

（十四）向原股东配售的安排

本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。

向原股东优先配售的比例由股东会授权董事会（或董事会授权人士）根据发行

时具体情况确定，并在本次可转债的发行公告中予以披露。

原股东享有优先配售之外的余额及原股东放弃优先配售后的部分采用网下

对机构投资者发售及/或通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。具体发行方式由股东会授权董事会（或董事会授权人士）与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。

（十五）债券持有人会议相关事项

依据《彩讯科技股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》，债券持有人的权利与义务、债券持有人会议的召开情形等相关事项如下：

1、可转换公司债券持有人的权利

（1）依照其所持有的可转债数额享有约定利息；

（2）根据《募集说明书》约定的条件将所持有的可转债转为公司股份；

（3）根据《募集说明书》约定的条件行使回售权；

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（4）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠予或质押其所持有的可转债；

（5）依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；

（6）按《募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；

（7）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；

（8）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

2、可转换公司债券持有人的义务

（1）遵守公司发行可转债条款的相关规定；

（2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；

（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；

（4）除法律、法规规定及《募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付可转债的本金和利息；

（5）法律、行政法规及《公司章程》规定应当由本次可转债持有人承担的其他义务。

3、可转债债券持有人会议的召开

在本次可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：

（1）公司拟变更《募集说明书》的约定；

（2）拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；

（3）拟修改债券持有人会议规则；

（4）公司已经或预期不能按期支付本次可转债本息；

（5）公司发生减资（因持股计划、股权激励、用于转换公司发行的本次可转债或为维护公司价值及股东权益回购股份导致的减资除外）、合并、分立、

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被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序的；

（6）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性，需要依法采取行动；

（7）公司提出债务重组方案；

（8）保证人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化；

（9）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；

（10）根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及债券持有人

会议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。

4、可转债债券持有人会议的召集

债券持有人会议由公司董事会或债券受托管理人负责召集。下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：

（1）公司董事会；

（2）单独或合计持有本次未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人；

（3）债券受托管理人；

（4）法律、法规、中国证监会、深圳证券交易所规定的其他机构或人士。

（十六）债券担保事项本次发行的可转债不提供担保。

（十七）评级情况本次可转换公司债券经联合资信进行信用评级。根据联合资信出具的《信用评级报告》，公司主体信用等级为 AA+sti，评级展望为稳定，本次可转债信用等级为 AA+sti。

在本次可转债存续期内，联合资信将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，每年至少进行一次跟踪评级报告。

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（十八）本次发行方案的有效期

本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东会审议通过之日起计算。

本次可转债发行方案需经深圳证券交易所发行上市审核并经中国证监会注

册后方可实施，且最终以深圳证券交易所发行上市审核通过并经中国证监会同意注册的方案为准。

本次可转换公司债券方案的具体条款及相关安排由公司股东会授权公司董事会（或董事会授权人士）与保荐机构（主承销商）在发行前最终协商确定。

（十九）本次发行关于融资间隔的规定本次发行属于向不特定对象发行可转换公司债券，不适用《证券期货法律适用意见第18号》第四条中关于融资间隔的规定。

（二十）构成可转债违约的情形、违约责任及其承担方式以及可转债发生

违约后的诉讼、仲裁或其他争议解决机制

1、构成可转债违约的情形发行人未能按期兑付本次可转债的本金或者利息，以及募集说明书、《持有人会议规则》《受托管理协议》或适用法律法规规定的其他违约事项。

2、违约责任及承担方式发生违约情形时，公司应当依据法律、法规和规则、募集说明书及《受托管理协议》的规定承担违约责任。

3、可转债发生违约后的诉讼、仲裁或其他争议解决机制

本次可转换公司债券发行和存续期间所产生的争议适用于中国法律并依其解释。本次可转换公司债券发行和存续期间所产生的争议或纠纷，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，争议各方有权提交仲裁委员会按照届时有效的仲裁规则进行仲裁。

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五、本次发行的有关机构

（一）发行人名称彩讯科技股份有限公司法定代表人杨良志广东省深圳市南山区粤海街道高新区社区科苑南路3176号彩讯科技大住所厦三十一层董事会秘书王欣

联系电话0755-86022519

传真号码0755-86111235

（二）保荐机构（主承销商）、受托管理人名称国泰海通证券股份有限公司法定代表人朱健

住所中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

保荐代表人孙逸然、史韵恒项目协办人杜鹏程

项目组成员孙琳、侯宇翔、佘怡漫、何泽、彭佳薪

联系电话021-38676666

传真号码021-38670666

（三）律师事务所名称北京市金杜律师事务所机构负责人龚牧龙

住所北京市朝阳区东三环中路1号1幢环球金融中心办公楼东楼17-18层

经办律师陈伟、李振江

联系电话010-58785588

传真号码010-58785566

（四）会计师事务所

名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）机构负责人杨志国住所上海市黄浦区南京东路61号四楼

经办注册会计师李新民、王堪玉

联系电话021-23280000

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传真号码021-63392558

（五）资信评级机构名称联合资信评估股份有限公司法定代表人王少波住所北京市朝阳区建国门外大街2号院2号楼17层

经办人员候珍珍、宁立杰

联系电话010-85679696

传真号码010-85679228

（六）申请上市的证券交易所名称深圳证券交易所住所深圳市福田区莲花街道福田区深南大道2012号

联系电话0755-88668888

传真号码0755-82083164

（七）股份登记机构名称中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司住所深圳市福田区莲花街道深南大道2012号深圳证券交易所广场25楼

联系电话0755-21899999

传真号码0755-21899000

（八）收款银行

名称【】

开户名称【】

账户号码【】

六、发行人与本次发行有关人员之间的关系

截至2025年12月31日，保荐机构通过自营业务股票账户、资产管理业务等股票账户合计持有发行人股票102024股，持股比例为0.0226%，前述持股行为均为日常业务相关的市场化行为。上述情形符合《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，不影响保荐机构公正履行保荐职责。

除上述情形外，保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。

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截至2025年12月31日，不存在发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；不

存在保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、高级管理人员拥有发行人权益、在发行人任职等情况；不存在保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方

与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况。

保荐机构与发行人之间不存在影响保荐机构公正履行保荐职责的其他关联关系。

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第三节风险因素

一、与发行人相关的风险

（一）技术研发风险

软件和信息技术服务业是典型的技术密集型行业，产品技术优势和持续创新能力是核心竞争力中重要的组成部分。公司在与客户合作的过程中，坚持市场和技术双轮驱动的研发导向，在大规模系统的基础层到应用层的产品设计、研发、运维方面积累了丰富的实战经验，并形成了一系列核心技术能力。由于此类技术能力普遍具有技术更新快的特点，用户对产品的要求在不断提高，一旦公司对相关技术、产品及市场发展趋势把握不当，在关键技术、新产品研发等方面出现失误，将会导致技术发展方向的错误和新产品开发的失败，进而导致公司竞争力下降，经营业绩下降。

（二）软件产品质量风险

公司目前主要面向电信、金融、能源、交通等领域开展业务，上述领域的软件产品性能对客户的正常业务运营和管理至关重要，因此客户对质量的要求更为严苛。如果公司开发的软件产品存在质量问题，将导致客户的正常业务运营和管理受到影响，对公司的市场形象将造成较大的负面影响，影响客户与公司的合作及合同签订，对公司的经营发展造成不利影响。

（三）劳动力成本上升及人才流失风险

公司主要提供技术开发与运维服务，是一家知识密集型企业，劳动力成本是成本的重要组成部分，如相关领域人员劳动力成本持续提升，将对公司盈利能力产生不利影响。另外，随着公司业务的快速发展，公司对优秀的专业技术人才和管理人才的需求还在不断增加。如果公司不能吸引到业务快速发展所需的高端人才或者公司核心骨干人员流失，都将对公司经营发展造成不利的影响。

（四）知识产权被侵害的风险

知识产权是公司的核心资产，知识产权法律法规保证了高新技术企业在人才、研发、资金等方面的投入得到合理回报，从而进一步刺激企业技术创新和

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新产品的研发，鼓励企业提高市场竞争力，为用户提供更多的新产品和更好的服务。若公司的知识产权遭受较大范围的侵害，将会对公司的盈利水平产生不利影响。

（五）应收账款及合同资产余额较大的风险

报告期各期末，公司应收账款及合同资产账面价值合计分别为64803.18万元、93288.16万元和81406.31万元，占总资产的比例分别为20.07%、27.18%和23.13%，是公司资产的重要组成部分。随着发行人业务规模的扩大，应收账款可能会进一步增加，如果应收账款及合同资产不能及时收回，对公司资产质量以及财务状况将产生一定不利影响。

（六）主要客户集中风险

报告期各期，公司来自前五名客户的销售收入金额分别为118029.45万元、131661.70万元和144753.03万元，占营业收入的比例分别为78.88%、

79.69%和79.11%，主要客户收入占比较高。如果主要客户未来采购策略发生变化，或公司产品和服务质量不能持续满足客户要求，导致公司与主要客户的合作关系发生变化，公司可能无法持续获得客户订单以及项目收入，将对公司的生产经营带来不利影响。

（七）业绩波动风险

报告期各期，公司实现的营业收入分别为149640.77万元、165217.08万元和182997.21万元，净利润分别为32105.41万元、21382.98万元和

28461.10万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为

18685.76万元、21827.05万元和24969.41万元，报告期内业绩有所波动。如

未来公司所处的经济环境、市场竞争、行业政策、下游需求出现不利变化，或者公司技术研发、市场开发、对外投资等情况发生重大不利情况，以及受项目执行进度、客户验收时间等因素影响，均可能对公司生产经营状况产生不利影响，进而导致发行人经营业绩受到冲击或出现较大波动。

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二、与行业相关的风险

（一）市场竞争风险

国内的软件市场是一个快速发展、空间广阔的开放市场，技术升级及客户信息化需求旺盛，但随着行业内新入企业增加，公司将面临更加激烈的竞争压力。如果公司不能在技术水平、成本控制、市场拓展等方面持续保持自身优势，公司的盈利能力和市场份额将会受到较大影响。

（二）技术迭代风险

公司所属行业属于技术密集型领域，关键竞争优势主要源于扎实的开发能力、高效的项目交付实力以及持续的技术积累。当前，软件和信息技术领域技术迭代迅速，客户要求日益提高，且不同客户的需求差异化明显。若公司无法持续升级技术底座、紧跟市场趋势并响应客户多样化需求，则可能削弱其在各业务板块的市场竞争地位，进而对整体经营与盈利水平带来负面影响。

三、募集资金投资项目风险

（一）募集资金投资项目实施风险

发行人本次募集资金投向的可行性研究主要围绕当前经济环境、行业未来

走向以及公司自身技术研发基础等方面展开。然而，由于未来宏观经济状况、行业竞争格局与市场环境的变化存在一定不确定性，募投项目在推进过程中，可能面临建设成本上升、人员工资上升、实施进度滞后、资金到位不及时、AI

服务器等核心设备延迟交货等外部挑战，从而导致募集资金投资项目存在实施进度不及预期的风险。

（二）募集资金投资项目预期效益不能实现的风险

发行人基于当前经济形势、行业发展趋势、市场竞争环境等因素，经审慎测算后认为本次募集投资项目预期经济效益良好。但考虑未来产品或服务的市场价格变化、市场需求存在不确定性、服务器技术水平出现重大迭代等因素，可能出现未来实际情况与测算假设不一致，有可能导致募集资金投资项目的实际效益不及预期。

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（三）募集资金投资项目研发失败的风险公司本次募集资金部分拟用于研发支出。若公司研发布局与行业技术发展未匹配，或因产品技术指标或经济性未达到预期而无法成功商业化，则不仅增加公司研发费用，影响公司业绩，且占用公司研发资源和管理资源，对公司未来发展产生不利影响。

（四）募集资金投资项目新增折旧摊销将影响公司未来经营业绩的风险

由于本次募集资金投资项目需购置 AI 服务器等设备，涉及新增非流动资产规模较大，本次募投项目建设完成后每年新增折旧和摊销的最高金额为

26842.09万元，假设募投项目建设期和运营期内公司营业收入维持2025年的

水平不变，不考虑募投项目产生的新增收入，募投项目新增折旧和摊销占公司营业收入的最高比例为14.67%，如果未来由于市场环境出现重大不利变化等原因，导致本次募投项目的效益不达预期，则项目新增折旧摊销将在一定程度上影响公司的利润水平。

（五）AI 服务器采购和交付风险

本次募投“智算中心建设项目”采购的设备主要是 AI 服务器，采购行为发生在中国境内，但其中部分设备原产于境外。受国际贸易争端等因素影响，采购交付行为不完全可控，可能出现延迟交货、价格上涨、数量受限等情况，从而对公司本次募投项目的实施带来不利影响。

四、与本次可转换公司债券相关的风险

（一）可转债转股后原股东权益被摊薄风险

本次募集资金投资项目从建设至产生效益需要一定时间周期，本次可转债发行后，如债券持有人在转股期开始的较短时间内将大部分或全部可转债转换为发行人股票，公司总股本和净资产将会有一定幅度的增加，则将导致当期每股收益和净资产收益率被摊薄、原股东分红减少、表决权被摊薄的风险。

（二）本次可转债存续期限内转股价格向下修正条款不实施及修正幅度存在不确定性的风险

在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至

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少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东会表决。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。

股东会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。

本次可转债存续期限内，在满足本次可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会仍可能基于发行人的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整的方案。即使发行人董事会提出并审议通过转股价格向下修正方案，该修正方案仍可能存在未能通过发行人股东会批准的情况。因此，存续期限内本次可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的风险。此外，即使发行人决议向下修正转股价格，修正幅度亦存在不确定性。

（三）可转债转换价值降低的风险

发行人股价走势取决于发行人业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。本次可转债发行后，如果发行人股价持续低于本次可转债的转股价格，可转债的转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次发行设置了发行人转股价格向下修正条款，但若发行人由于各种客观原因导致未能及时向下修正转股价格，或者即使发行人向下修正转股价格，股价仍低于转股价格，仍可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到重大不利影响。

（四）信用评级变化风险

联合资信对本次可转换公司债券进行了评级，信用等级为 AA+sti。在本次债券存续期限内，联合资信将持续关注发行人经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于发行人外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本次可转换公司债券的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生影响。

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（五）可转债本息兑付风险

在本次可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债支付利息及到期兑付本金，并承兑可能发生的赎回和回售等情况。受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动可能无法带来预期的回报，进而使公司不能从预期的还款来源中获得足够的资金，可能影响本次可转债的按时足额承兑。

（六）可转债价格波动的风险

可转债作为一种兼具股权和债券双重特性的证券，其二级市场价格受市场利率、票面利率、债券剩余期限、转股价格、发行人股票价格、赎回条款、回

售条款和向下修正条款、投资者的预期等诸多因素的影响。可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价格可能会出现异常波动或与其投资价值偏离的现象，从而可能使投资者遭受损失。为此，发行人提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的波动风险，以便作出正确的投资决策。

（七）可转债未担保风险

发行人本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对发行人经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而存在兑付风险。

（八）可转债到期不能转股的风险

本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价格、公司股票价格、投资者偏好等因素。本次发行设置了转股价格向下修正条款，但如果公司股票价格在本次发行后持续下跌，则存在公司未能及时向下修正转股价格，或修正后的转股价格仍高于公司股票价格的情况，可能导致本次可转债在转股期内不能转股的风险。

（九）可转债提前赎回的风险

本次可转债设有有条件赎回条款，在转股期内，当下述情形的任意一种出现时，公司有权决定按照以债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：（1）在转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至

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少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；（2）当本次发行的可转债未转股余额不足3000万元时。

本次可转债的存续期内，在相关条件满足的情况下，如果发行人行使上述有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。

五、其他风险

（一）本次发行失败或募集资金不足的风险公司本次向不特定对象发行可转债扣除发行费用后的募集资金净额将用于

智算中心建设项目、Rich AIBox 平台研发升级项目以及企业级 AI 智能体应用开发项目。若发行市场环境、行业政策、公司业绩和公司股价等因素出现重大不利变化，则本次发行存在募集资金未全额募足或发行失败的风险。

（二）本次发行审批风险

本次发行方案尚需多项条件满足后方可实施，包括尚需深圳证券交易所审核通过以及中国证监会同意注册等。本次发行方案能否获得相关部门审批通过存在不确定性，公司就上述事项取得相关批准的时间也存在不确定性。

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第四节发行人基本情况

一、本次发行前股本结构及前十名股东持股情况

（一）股本结构

截至2025年12月31日，公司股本总额为451210900.00股，股本结构如下：

股份类别股份数量（股）持股比例（%）

一、有限售条件股份16637400.003.69

1、国家持股--

2、国有法人持股--

3、其他内资持股16637400.003.69

4、外资持股--

二、无限售条件流通股份434573500.0096.31

1、人民币普通股434573500.0096.31

2、境内上市的外资股--

3、境外上市的外资股--

4、其他--

三、总股本451210900.00100.00

（二）前十名股东情况

截至2025年12月31日，公司前十名股东持股情况如下表所示：

持有有限售持股总数持股比例序号股东名称条件的股份股东性质

（股）（%）数量（股）境内非国有

1深圳市百砻技术有限公司8997260019.94-

法人境内非国有

2宿迁兆鸿技术有限公司6837260015.15-

法人

3杨良志216000004.7916200000境内自然人

永新县光彩信息科技研究境内非国有

4116330262.58-中心（有限合伙）法人永新县明彩信息科技研究境内非国有

540170060.89-中心（有限合伙）法人

招商银行股份有限公司－

6南方中证1000交易型开24940000.55-其他

放式指数证券投资基金

7永新县瑞彩信息科技研究22519960.50-境内非国有

1-1-48彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

持有有限售持股总数持股比例序号股东名称条件的股份股东性质

（股）（%）数量（股）中心（有限合伙）法人

8香港中央结算有限公司22457850.50-境外法人

9王雄22445000.50-境外自然人

10韩笑16437000.36-境内自然人

合计206475213.0045.7616200000-

二、组织结构及对其他企业的重要权益投资情况

（一）公司组织结构

公司已根据《公司法》等规范性文件及《公司章程》的规定建立了完整的

组织架构，具体如下图所示：

（二）对其他企业的重要权益投资情况

1、控股子公司、参股公司基本情况

截至报告期末，公司有24家控股子公司，16家参股公司，具体如下：

（1）境内控股子公司序号公司名称持股关系

1北京百纳科创发行人持有其100%股权

2彩讯软件发行人持有其100%股权

3广州彩讯数字发行人持有其100%股权

4彩讯易发行人持有其100%股权

5厦门彩讯星空发行人持有其100%股权

6深圳腾畅发行人持有其51.0014%股权

1-1-49彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

序号公司名称持股关系

7深圳微云发行人持有其37.5%股权

8北京彩奇发行人持有其60%股权，博奇电力持有其40%股权

9广州百宇乐彩讯软件持有其100%股权

10联久科技广州百宇乐持有其100%股权

11广州安歌广州彩讯数字持有其100%股权

12黄山易创云广州彩讯数字持有其100%股权

13黄山启讯云广州彩讯数字持有其100%股权

14广州景致深圳腾畅持有其100%股权

15流米科技深圳腾畅持有其100%股权

16深圳艾加深圳微云持有其100%股权

17杭州虎霖深圳微云持有其100%股权

18黄山微众深圳微云持有其100%股权

19盛御新能源北京彩奇持有其51%股权

20启航智汇深圳微云持有其100%股权

21智造未来发行人持有其100%股权

22彩云智算发行人持有其51%股权

23时空光年发行人持有其51%股权

24彩訊科技发行人持有其100%股权

（2）参股公司序号公司名称持股关系

1海银孵化器发行人持有其24.4185%股权

2广东车联网发行人持有其25%股权

3有米科技发行人持有其14.97%股权

4傲天科技发行人持有其13.34%股权

5传动未来发行人持有其26.8176%股权

6骏梦天空发行人持有其4.5714%股权

7安华金和发行人持有其4.9219%股权

8九合锐达发行人持有其0.9868%股权

9澜天信创发行人持有其50%股权

10爱化身发行人持有其10.84%股权

11中科酷原发行人持有其0.9524%股权

12小卡精灵发行人持有其15%股权

1-1-50彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

序号公司名称持股关系

13西安绿点发行人持有其32%股权

14麦卡思为发行人持有其50%股权

15杭州友声发行人持有其19.81%股权

16共青城恒融发行人持有其10.7296%股权

2、重要子公司基本情况

（1）广州彩讯数字技术有限公司

*基本情况名称广州彩讯数字技术有限公司

类型有限责任公司（法人独资）法定代表人范钢钊注册资本8000万元

住所广州市天河区科韵路16号自编1栋1401房（本住所限办公）

助动自行车、代步车及零配件销售；日用化学产品销售；智能家庭消费设备销售；可穿戴智能设备销售；电池销售；音响设备销售；皮革制品销售；箱包销售；鞋帽零售；珠宝首饰零售；玩具销售；钟表与计时仪器销售；汽车装饰用品销售；电工器材销售；五金产品零售；母婴用品销售；户外用品销售；服装服饰零售；文具用品零售；办公用品销售；计算机软硬件及辅助设备零售；办公设备销售；家用电器销售；通讯设备销售；化妆品零售；广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；自然科学研究和试验发展；

经营范围票务代理服务；旅客票务代理；软件开发；网络与信息安全软件开发；市场

营销策划；会议及展览服务；市场调查（不含涉外调查）；信息技术咨询服务；网络技术服务；计算机系统服务；广告设计、代理；互联网销售（除销售需要许可的商品）；食品互联网销售（仅销售预包装食品）；组织文化艺

术交流活动；食品销售（仅销售预包装食品）；日用杂品销售；日用百货销售；针纺织品销售；家居用品销售；厨具卫具及日用杂品零售；茶具销售；

个人卫生用品销售；第二类增值电信业务

成立日期2012-03-13

营业期限2012-03-13至无固定期限股东名称持股比例股权结构

发行人100%主要业务智能营销业务领域的流量经营服务

*最近一年主要财务数据

广州彩讯数字技术有限公司最近一年主要财务数据如下：

单位：万元期间总资产净资产营业收入净利润

1-1-51彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

2025年度/2025.12.317484.764333.5119997.29-1209.31

注：该财务数据经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计

（2）北京彩奇新能源科技有限公司

*基本情况名称北京彩奇新能源科技有限公司类型其他有限责任公司法定代表人仝存锦注册资本1000万元

北京市朝阳区来广营西路 5 号院 1 号楼 1 至 16 层 101 内 9 层 902A住所单元

一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转

让、技术推广；光伏设备及元器件销售；光伏设备及元器件制造；

太阳能发电技术服务；发电技术服务；储能技术服务；节能管理服务；工程管理服务；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；电气设备修理；电子、机械设备维护（不含特种设备）；

经营范围合同能源管理；专用设备修理；工程和技术研究和试验发展；机械设备研发；普通机械设备安装服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）成立日期2024-03-21

营业期限2024-03-21至无固定期限股东名称持股比例

股权结构发行人60.00%

博奇电力40.00%主营业务开展分布式光伏发电项目业务

*最近一年主要财务数据

北京彩奇新能源科技有限公司最近一年主要财务数据如下：

单位：万元期间总资产净资产营业收入净利润

2025年度/2025.12.313588.081012.36-12.36

注：该财务数据未经审计

（3）彩訊科技股份有限公司

*基本情况名称彩訊科技股份有限公司类型私人公司

1-1-52彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

名称彩訊科技股份有限公司现任董事白琳

已发行股本 10000 股普通股，总款额港币壹万元正（HKD10000.00）住所 中国香港湾仔骆克道 93-107 号利临大厦 18 楼 02A 室

（1）软件与技术开发：提供定制化软件开发服务，涵盖技术方案

设计、系统实施与全流程支持；（2）云计算与大数据服务：包括

经营范围云咨询、系统迁移、平台运维及数据分析平台构建；（3）企业级

技术支持与运维：为客户提供系统化、高可用的 IT 运营、维护与技术支持服务

成立日期2018-01-31

营业期限2018-01-31至无固定期限股东名称持股比例股权结构

发行人100.00%

主营业务 面向中国香港政企客户的系统集成 IT 管理业务

*最近一年主要财务数据

彩訊科技股份有限公司最近一年主要财务数据如下：

单位：万元期间总资产净资产营业收入净利润

2025年度/2025.12.311351.82831.3352.5856.78

注1：该财务数据未经审计

注2：上述重要子公司包括三年内单体口径总资产、净资产、营业收入、净利润任意指标

占公司合并报表对应财务数据5%以上的子公司

三、公司控股股东和实际控制人基本情况及最近三年的变化情况

（一）控股股东、实际控制人的基本情况

1、控股股东

截至2025年12月31日，深圳百砻、宿迁兆鸿分别持有发行人89972600股、68372600股股份，占发行人总股本的19.94%、15.15%，为发行人的控股股东。

（1）深圳市百砻技术有限公司根据深圳百砻持有的深圳市市场监督管理局核发的统一社会信用代码为

914403005700063593的《营业执照》并经查询公示系统，深圳百砻的基本情况

1-1-53彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

如下：

名称深圳市百砻技术有限公司

住所 深圳市南山区南海大道西桂庙路北阳光华艺大厦 1 栋 4 楼 4D11法定代表人曾之俊注册资本100万元类型有限责任公司

一般经营项目是：从事控制系统集成；计算机软硬件的技术开发和销售，经营范围

控制器、工业控制系统模块的研发与销售（不含限制项目）；股权投资。

成立日期2011年2月17日营业期限2011年2月17日至2041年2月17日

截至2025年12月31日，深圳百砻的股权结构如下：

序号股东姓名或名称出资额（万元）出资比例（%）

1曾之俊95.0095.00

2弘华伟业5.005.00

合计100.00100.00

最近一年经审计主要财务数据如下：

单位：万元期间总资产净资产营业收入净利润

2025年度/2025.12.3134665.3632687.98325.521780.70

（2）宿迁兆鸿技术有限公司根据宿迁兆鸿持有的泗阳县数据局核发的统一社会信用代码为

91440300570003043Q 的《营业执照》并经查询公示系统，宿迁兆鸿的基本情况

如下：

名称宿迁兆鸿技术有限公司住所江苏省宿迁市宿城区王官集镇文创产业园2楼237号1法定代表人杨良志注册资本100万元

类型有限责任公司（自然人独资）

一般项目：人工智能基础软件开发，人工智能应用软件开发，人工智能基础资源与技术平台，软件开发，网络与信息安全软件开发，网络技术服经营范围务，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，人工智能理论与算法软件开发，软件销售，以自有资金从事投资活动（除

2026年3月，公司注册地址由江苏省宿迁市泗阳县新袁镇众裴路68号305变更为江苏省宿迁市宿城区

王官集镇文创产业园2楼237号

1-1-54彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）成立日期2011年2月17日营业期限2011年2月17日至无固定期限

截至2025年12月31日，宿迁兆鸿的股权结构如下：

序号股东姓名出资额（万元）出资比例（%）

1杨良志100.00100.00

合计100.00100.00

最近一年经审计主要财务数据如下：

单位：万元期间总资产净资产营业收入净利润

2025年度/2025.12.3125312.4623227.20341.631506.25

2、实际控制人

截至2025年12月31日，杨良志直接持有发行人21600000股股份，占发行人总股本的4.79%；杨良志持有宿迁兆鸿100%股权，同时担任发行人董事长、宿迁兆鸿执行董事，通过宿迁兆鸿控制发行人15.15%的股份；杨良志为发行人股东光彩信息的有限合伙人，持有6.37%的权益比例；为发行人股东明彩信息的有限合伙人，持有53.33%的权益比例。杨良志通过直接、间接持股合计持有发行人20.58%股份。

截至2025年12月31日，深圳百砻持有发行人89972600股股份，占发行人总股本的19.94%，曾之俊直接持有深圳百砻95%股权，同时持有深圳百砻持股5%的股东北京弘华伟业投资有限公司100%股权；曾之俊通过深圳百砻控制发

行人19.94%的股份；曾之俊为发行人股东光彩信息的有限合伙人，持有0.12%的权益比例；为发行人股东瑞彩信息的有限合伙人，持有95.13%的权益比例。

曾之俊通过直接、间接持股合计持有发行人20.42%股份。

发行人的实际控制人为杨良志、曾之俊，两人于2016年11月2日签署了《一致行动协议》且于2018年1月19日签署《一致行动协议补充协议》，一致行动协议长期有效。

3、公司实际控制人关于维持控制权稳定性的承诺

公司实际控制人杨良志先生已就本次向不特定对象发行可转换公司债券出

1-1-55彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

具维持控制权稳定性的承诺函，具体如下：

“本人作为彩讯股份的实际控制人，承诺将在本次发行审核期间及本次发行可转债公司债券上市之日起6年内，采用任何形式的合法手段以维持本人对上市公司的控制权，包括但不限于：

（1）不会主动终止与曾之俊先生的一致行动关系；

（2）不会主动放弃在上市公司董事会及股东会的提名权、提案权、表决权等权利(应当回避的除外）不会协助任何第三方增强其在上市公司董事会、股东

会的表决权，不会协助任何其他方谋求上市公司控制权；

（3）不会主动辞去上市公司董事长、董事职务；

（4）不会以任何方式转让或减持本人所持有的数量、占比足以影响上市公

司控制权的上市公司股份，亦不委托他人管理本人所持有的上市公司股份；

（5）如有实际需要，本人将在符合法律、法规、规章及规范性文件的前提下，采取增持股份等合法措施，以稳定上市公司控制权。”公司实际控制人曾之俊先生已就本次向不特定对象发行可转换公司债券出

具维持控制权稳定性的承诺函，具体如下：

“本人作为彩讯股份的实际控制人，承诺将在本次发行审核期间及本次发行可转债公司债券上市之日起6年内，采用任何形式的合法手段以维持本人对上市公司的控制权，包括但不限于：

（1）不会主动终止与杨良志先生的一致行动关系；

（2）不会主动放弃在上市公司董事会及股东会的提名权、提案权、表决权等权利(应当回避的除外）不会协助任何第三方增强其在上市公司董事会、股东

会的表决权，不会协助任何其他方谋求上市公司控制权；

（3）不会主动辞去上市公司董事职务；

（4）不会以任何方式转让或减持本人所持有的数量、占比足以影响上市公

司控制权的上市公司股份，亦不委托他人管理本人所持有的上市公司股份；

（5）如有实际需要，本人将在符合法律、法规、规章及规范性文件的前提

1-1-56彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）下，采取增持股份等合法措施，以稳定上市公司控制权。”除控股股东及实际控制人外，发行人无持股5%以上的其他股东。

（二）股份是否存在质押或其他有争议情况

截至本募集说明书签署日，公司控股股东及实际控制人所持有的发行人股份不存在质押或其他有争议情况。

（三）公司最近三年控股权变化情况

2025年因经营发展需要，公司控股股东吉安万鸿技术有限公司对其名称、住所进行了变更。最近三年，公司的控股股东及实际控制人未发生变化。

变更前名称变更后名称吉安万鸿技术有限公司宿迁兆鸿技术有限公司

（四）控股股东、实际控制人投资的其他企业

截至报告期末，公司控股股东、实际控制人控制的除发行人及其控股子公司参见本募集说明书“第六节合规经营与独立性”之“四、关联方及关联交易”之“（一）关联方及关联关系”之“3、控股股东、实际控制人控制的除发行人及其控股子公司以外的法人或其他组织”。

四、重要承诺及其履行情况

（一）报告期内重要承诺及履行情况本次发行前相关主体已作出的重要承诺及其履行情况详见公司于2026年4月 11 日于深圳证券交易所网站（https://www.szse.cn）披露的《彩讯科技股份有限公司2025年年度报告》之“第五节重要事项/一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项”。

截至本募集说明书签署日，本次发行前相关主体所作出的重要承诺履行情况正常。

1-1-57彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

（二）本次发行涉及的承诺事项

1、控股股东、实际控制人及董事（独立董事除外）、高级管理人员出具的

关于认购本次可转债的承诺就参与本次可转债发行认购的意向，公司控股股东、实际控制人（含其一致行动人）及董事（独立董事除外）、高级管理人员将根据市场情况决定是否

参与本次可转债的认购，并已出具承诺函，主要承诺如下：

“1、若本人及本人关系密切的家庭成员（配偶、父母、子女等，以下合称为“本人关系密切家庭成员”）/本公司在彩讯科技股份有限公司（以下简称“公司”）向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称“本次可转债”）的

发行首日前六个月内存在减持公司股票情形的，本人及本人关系密切家庭成员/本公司承诺将不参与本次可转债的发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购；

2、若本人及本人关系密切家庭成员/本公司在本次可转债发行首日前六个

月内不存在减持公司股票情形的，本人及本人关系密切家庭成员/本公司将根据市场情况决定是否参与本次可转债的发行认购；若认购成功，本人及本人关系密切家庭成员/本公司承诺，本人及本人关系密切家庭成员/本公司将严格遵守短线交易的相关规定，自本次可转债发行首日起至本次可转债发行完成后六个月内不减持公司股票及本次可转债；

3、本人及本人关系密切家庭成员/本公司自愿作出本承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本人及本人关系密切家庭成员/本公司违反上述承诺直接或间接减持上市公司股份或可转债的，因此所得收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任；

4、若本承诺函出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券

监管机构的要求发生变化的，本人及本人关系密切家庭成员/本公司承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”

2、独立董事出具的不参与本次可转债发行认购的承诺

发行人独立董事出具了不参与本次可转债认购的承诺，承诺内容如下：

1-1-58彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）“1、本人及本人关系密切的家庭成员（配偶、父母、子女等，以下合称为“本人关系密切家庭成员”）承诺不参与认购彩讯科技股份有限公司（以下简称“公司”）向不特定对象发行的可转换公司债券（以下简称“本次可转债”），亦不会委托其他主体参与本次可转债的发行认购；

2、本人自愿作出本承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本人及本人关系

密切家庭成员违反上述承诺，由此所产生的收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。”

3、控股股东、实际控制人出具的对本次发行摊薄即期回报采取填补措施的

承诺

为确保本次发行摊薄即期回报事项的填补回报措施能够得到切实履行，维护公司及全体股东的合法权益，公司控股股东、实际控制人作出如下承诺：

“1、依照相关法律、法规以及《彩讯科技股份有限公司章程》的有关规定行使股东权利，不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；

2、切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本承诺，如违反本承诺或拒

不履行本承诺给公司或股东造成损失的，同意根据法律、法规及证券监管机构的有关规定承担相应法律责任；

3、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本公司/本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。”

4、董事、高级管理人员出具的对本次发行摊薄即期回报采取填补措施的承

诺

公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：

“1、本人承诺忠实、勤勉地履行公司董事及/或高级管理人员的职责，维护公司和全体股东的合法权益；

2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采

1-1-59彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

用其他方式损害公司利益；

3、本人承诺对职务消费行为进行约束；

4、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

5、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报

措施的执行情况相挂钩；

6、若公司后续推出公司股权激励政策，本人承诺拟公布的公司股权激励的

行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

7、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；

8、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任

何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任；

9、作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”

5、公司控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺

公司控股股东、实际控制人已就本次向不特定对象发行可转换公司债券出

具避免同业竞争的承诺函，具体内容如下：

“1、截至本承诺函出具之日，本公司/本人、本公司/本人除彩讯股份之外控制的下属企业目前没有以任何形式从事与彩讯股份及/或其下属企业所经营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动。

2、本公司/本人将采取有效措施，并促使受本公司/本人控制的任何企业采

取有效措施，不会：

（1）以任何形式直接或间接从事任何与彩讯股份及/或其下属企业所经营

业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动，或于该等业务中持有权益或利益；

1-1-60彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

（2）以任何形式支持彩讯股份及/或其下属企业以外的他人从事与彩讯股

份及/或其下属企业目前或今后所经营业务构成竞争或者可能构成竞争的业务或活动。

3、凡本公司/本人、本公司/本人控制的下属企业有任何商业机会可从事、参与或入股任何可能会与彩讯股份及/或其下属企业所经营业务构成竞争关系的

业务或活动，彩讯股份及/或其下属企业对该等商业机会拥有优先权利。

4、本公司/本人作为彩讯股份之控股股东/实际控制人，不会利用控股股东/

实际控制人身份从事或通过本公司/本人控制的下属企业，从事损害或可能损害彩讯股份及/或其下属企业的利益的业务或活动。

5、本公司/本人同意承担并赔偿因违反上述承诺而给彩讯股份及/或其下属

企业造成的一切损失、损害和开支，因违反上述承诺所取得的收益归彩讯股份所有。

本承诺函在本公司/本人作为彩讯股份控股股东/实际控制人期间持续有效。”

6、公司控股股东、实际控制人关于减少和规范关联交易的承诺

公司控股股东、实际控制人已就本次向不特定对象发行可转换公司债券出

具减少和规范关联交易的承诺函，具体内容如下：

“1、自2022年1月1日起至本承诺出具之日，除已经披露的情形外，本公司/本人、本公司/本人投资或控制的企业与彩讯股份及/或其下属企业不存在其他重大关联交易；

2、本公司/本人不会实施影响彩讯股份的独立性的行为，并将保持彩讯股

份在资产、人员、财务、业务和机构等方面的独立性；

3、本公司/本人将尽量避免与彩讯股份及/或其下属企业之间产生关联交易事项，对于不可避免发生的关联业务往来或交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定；

4、本公司/本人将严格遵守彩讯股份《公司章程》及关联交易相关内部规

章制度中关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交易均将按照彩讯股份关联交易决策程序进行，并将履行合法程序，及时对关联交易事项进行信息披

1-1-61彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）露；

5、本公司/本人保证不会利用关联交易调节彩讯股份的利润，不会通过影

响彩讯股份的经营决策来损害彩讯股份及其他股东的合法权益；

6、本公司/本人将严格履行上述承诺，如因违反上述承诺与彩讯股份及/或

其下属企业进行关联交易而给彩讯股份及/或其下属企业造成损失的，本公司/本人愿意承担损失赔偿责任。

本承诺函在本公司/本人作为彩讯股份控股股东/实际控制人期间持续有效。”

7、公司实际控制人关于维持控制权稳定性的承诺参见本节三、“公司控股股东和实际控制人基本情况及最近三年的变化情况”之“（一）控股股东、实际控制人的基本情况”之“3、公司实际控制人关于维持控制权稳定性的承诺”。

8、发行人关于公司持续满足债券余额不超过净资产50%的承诺

发行人就本次可转债发行相关事项作出如下承诺：

“（1）截至本承诺函出具之日，公司拟申请发行不超过人民币146000.00万元（含人民币146000.00万元）可转债，本次发行可转债的期限为自发行之日起六年。除前述情况外，公司不存在其他已注册未发行或拟注册的债务融资工具。

（2）本公司承诺将综合考虑资金需求、净资产情况、资本结构、偿债能

力、市场情况等因素，确保本次发行不会导致公司累计债券余额超过最近一期末净资产额的50%。若本次可转债未出现终止注册的情况，公司计划在本次可转债发行前，不发行任何其他计入累计债券余额的公司债及企业债，并且不向相关监管机构提交公司债/企业债的注册/备案申请文件。”五、发行人董事、高级管理人员情况

根据《公司法》等相关规定，公司结合实际情况调整内部监督结构，公司不再设监事会及监事，监事会的职权由董事会审计委员会行使。

1-1-62彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

（一）董事、高级管理人员简要情况

1、董事会成员

截至报告期末，公司董事会设9名董事，其中独立董事3名，主要情况如下：

姓名职务任期

杨良志董事长、非独立董事2025-06-27-至今

曾之俊非独立董事2025-06-27-至今

张斌非独立董事2025-06-27-至今

白琳非独立董事2025-06-27-至今

杨安培非独立董事2025-06-27-至今

王庆成职工代表董事2025-06-27-至今

朱宏伟独立董事2025-06-27-至今

刘诚明独立董事2025-06-27-至今

张晓君独立董事2025-06-27-至今

公司现任董事会成员简历如下：

杨良志先生：生于1969年，中国国籍。硕士研究生学历，毕业于美国麻省理工学院工商管理专业。1991年至1995年任北京电信规划设计院工程师，

1996年至1998年在北卡罗来纳州立大学攻读计算机科学硕士学位，1998年至

2000年任美国朗讯科技公司项目经理，2000年至2002年任广东省盈信信息投

资有限公司总经理，2003年至2006年任北京华亚和讯科技有限公司总经理，

2006年至2016年任彩讯有限董事长、总经理，2016年至今任公司董事长。

曾之俊先生：生于1971年，中国国籍。博士研究生学历，毕业于香港理工大学管理学专业。1993 年至 1996 年任 IBM 中国系统工程师、客户经理，1996年至2000年任国际整流器公司系统分析员、项目经理，2001年至2002年任美林证券投资银行客户经理，2002年至2005年任北京华亚和讯科技有限公司董事长，2005年至2016年任彩讯有限董事，2016年至今任公司董事。

张斌先生：1971年出生，中国国籍，研究生毕业。研究生毕业于美国伊利诺伊州立大学芝加哥分校 MBA，本科毕业于北京理工大学电子工程系无线电专业。1994-1996 年供职加拿大 SRT 通信公司担任销售工程师，1997-1998 年于美

1-1-63彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

国微软公司总部担任市场分析师工作，1998-2001年于美国德州仪器公司达拉斯总部及中国深圳分别担任产品经理、南方区总经理职务，2003年至2015年任联动优势科技有限公司创始人、总经理，2015年至2018年任海联金汇股份有限公司执行总裁、董事，2018-2019 年任中诚信征信有限公司董事长、CEO。

2022年6月至今任公司董事、首席战略官。

白琳先生：生于1978年，中国国籍。硕士研究生学历，本科毕业于南开大学信息学院，2004年于北京邮电大学获得软件工程硕士学位，2013年获得浙江大学和香港理工大学联合 EMBA 学位。现清华大学计算机科学与技术系电子信息专业博士在读。2000年任职天津电视台体育频道，2000年至2002年在广东省邮电科学院工作，2002年至2015年在中国移动通信集团广东有限公司工作，历任业务支撑室经理，业务支撑中心副总经理，市场部副总经理，互联网二部总经理。2016年至今任公司董事、总经理。

杨安培先生：生于1978年，中国国籍。硕士研究生学历，毕业于武汉大学计算机学院计算机软件专业。2004年至2018年在中国移动通信集团广东有限公司工作，历任业务支撑中心工程师、室经理。2019年加入彩讯股份，现任公司副总经理。

王庆成先生：1968年出生，中国国籍，本科学历，毕业于哈尔滨工业大学焊接专业。1990年至1994年任北京第一机床厂锻冶处工程师；1995年至1998年任耀华科技有限公司售后服务部经理；1999 年至 2019 年任 IBM 中国有限公

司全球服务部通讯及金融事业部高级经理；2020年加入彩讯股份，现任公司解决方案部信创产品售前专家。

朱宏伟先生：生于1967年，中国国籍。2003年至2010年任美国普拉戈电动科技有限公司总经理，2012年至2016年任山东省智慧机器人研究所所长，

2016年至2019年任青岛高创澳海股权投资管理有限公司副总经理。2015年至

2022年曾任海联金汇科技股份有限公司独立董事，现任金铲智能科技（上海）

有限公司执行董事。2022年6月至今任公司独立董事。

刘诚明先生：生于1960年，中国国籍。本科就读于南京邮电学院，在职学习分别取得南开大学工商管理硕士和香港理工大学博士学位。自1982年9月参

1-1-64彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

加工作以来，曾任山东省邮电设计院总工程师/副院长、山东省邮电管理局副总工程师、山东邮电管理局信息产业局局长、中国联通山东分公司常务副总经理、中国联合通信集团公司部门和省公司主要负责人（基础网络部总经理、湖北分公司总经理、信息化部总经理、计划部总经理）、中国联合网络公司研究

院院长、国美电器有限公司副总裁、赛尔通信服务技术股份有限公司副董事长等职，具有丰富的通信信息技术、业务和管理经验。享受国务院政府特殊津贴、教授级高工。现任北京东方国信科技股份有限公司独立董事。2022年6月至今任公司独立董事。

张晓君女士：生于1984年，中国国籍。2015年获得新加坡南洋理工大学会计学博士学位，并分别于2007年和2009年获得上海财经大学会计与统计学学士学位和统计学硕士学位。2015年加入北京大学，现任北京大学光华管理学院会计系副教授，并兼任北京大学国际会计与财务研究中心副主任。2023年至今任北京奕斯伟计算技术股份有限公司独立非执行董事。2025年6月至今任公司独立董事。

2、高级管理人员

公司现任高级管理人员共4名，主要情况如下：

姓名职务任期

白琳总经理2025-06-27-至今

杨安培副总经理2025-06-27-至今

赵兴玉副总经理2025-06-27-至今

王欣董事会秘书、财务总监2025-06-27-至今白琳先生，简历详见本节“五、发行人董事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）董事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“1、董事会成员”。

杨安培先生，简历详见本节“五、发行人董事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）董事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“1、董事会成员”。

赵兴玉先生：1982年出生，中国国籍，硕士研究生学历，毕业于清华大学经济管理学院工商管理专业。2004年至2006年任北京港湾网络有限公司软件

1-1-65彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）工程师，2006年至2007年任国脉科技有限公司项目经理，2007年至2010年任北京华胜天成科技股份有限公司项目经理，2010年至2013年任卓望数码技术（深圳）有限公司客户经理，2013 年至 2021 年任科大讯飞股份有限公司 OBU市场与解决方案部总经理，2021年加入彩讯股份，现任公司副总经理。

王欣先生：1985年出生，中国国籍，硕士研究生学历，本科毕业于武汉大学金融学专业，硕士毕业于北京大学软件工程专业。2013年7月至2018年1月，任职于隆基泰和置业有限公司，2018年2月至2022年3月任江苏通达动力科技股份有限公司副总经理兼董事会秘书。2022年4月加入彩讯股份，现任公司财务总监、董事会秘书。

（二）董事、高级管理人员的薪酬情况

公司现任董事、高级管理人员2025年在公司领取薪酬情况如下：

2025年从公司获得的税前报酬总额是否在公司关联

姓名在公司处任职（万元）方获取报酬

杨良志董事长67.36否

曾之俊董事74.42是

白琳董事、总经理85.86否

张斌董事36.00否

杨安培董事、副总经理65.69否

王庆成职工代表董事14.53否

赵兴玉副总经理126.04否

王欣财务总监、董事会秘书84.22否

张晓君独立董事7.25否

刘诚明独立董事14.29否

朱宏伟独立董事14.29否

注：张晓君为2025年6月起任职并开始计薪。

（三）董事、高级管理人员的兼职情况

截至报告期末，公司董事、高级管理人员在除公司及控股子公司以外的其他单位的兼职情况如下：

现任发行姓名兼职单位兼职职务人职务

实际控制广州宽途创业投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人杨良志

人、董事长宿迁拓一科技服务有限公司董事

1-1-66彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

现任发行姓名兼职单位兼职职务人职务注广东觉行文化科技服务有限公司董事广东赛宝新天地科技有限公司董事杭州渡过健康管理有限公司董事

TRANSFORMER GLOBAL LIMITED 董事

北京弘华伟业投资有限公司执行董事、总经理上海临港弘博新能源发展有限公司董事

China Boqi Environmental(Holding)Co.Ltd. 董事会主席、执行

（中國博奇環保（控股）有限公司）董事、行政总裁北京汉宁恒丰医药科技股份有限公司副董事长

北京博奇电力科技有限公司执行董事、经理曾之俊实际控制人北京圣邑天成环保科技有限公司执行董事广东觉行文化科技服务有限公司董事长北京弘毅泰达信息咨询有限公司监事北京弘华博识信息咨询有限公司监事北京悦府餐饮管理有限公司监事朱宏伟独立董事青岛元厚医疗科技有限公司经理北京奕斯伟计算技术股份有限公司独立董事张晓君独立董事北京大学光华管理学院助理教授刘诚明独立董事北京东方国信科技股份有限公司独立董事北京三五通联科技发展有限公司董事北京博升优势科技发展有限公司董事

北京万信天宏投资管理有限公司董事长、经理

张斌董事光之树（深圳）科技有限公司董事杭州联汇科技股份有限公司董事

长沙盛垒沃网络科技有限公司执行董事、经理北京宽客进化科技有限公司董事

（四）公司董事、高级管理人员持有公司股份情况

截至报告期末，公司董事、高级管理人员持有公司股份情况如下：

姓名公司处职务持股方式持股数量（股）持股比例

直接持股21600000.004.79%杨良志董事长

间接持股71255845.0015.79%注

2026年2月13日已完成辞任工商变更

1-1-67彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

姓名公司处职务持股方式持股数量（股）持股比例

直接持股--曾之俊董事

间接持股92128532.0020.42%

白琳董事、总经理间接持股2249415.000.50%

张斌董事直接持股20000.000.004%

杨安培董事、副总经理直接持股220000.000.05%

王庆成职工代表董事直接持股3200.000.001%

赵兴玉副总经理直接持股220000.000.05%

财务总监、董事会

王欣直接持股120000.000.03%秘书

张晓君独立董事---

刘诚明独立董事---

朱宏伟独立董事---

（五）公司董事、高级管理人员报告期内的变动情况

1、发行人董事的变化情况

截至2023年1月1日，杨良志、曾之俊、白琳、张斌、谢国忠、刘诚明、朱宏伟为发行人的董事，其中杨良志为董事长，曾之俊、白琳、张斌为非独立董事，谢国忠、刘诚明、朱宏伟为独立董事。

2025年6月27日，因发行人第三届董事会任期届满，发行人召开公司

2025年第二次临时股东会，选举杨良志、曾之俊、白琳、张斌、杨安培、王庆

成、张晓君、刘诚明、朱宏伟为第四届董事会董事，其中杨良志、曾之俊、白琳、张斌、杨安培、王庆成为非独立董事，张晓君、刘诚明、朱宏伟为独立董事。同日，发行人召开第四届董事会第一次会议，选举杨良志为董事长。本次董事会换届完成后，谢国忠不再担任发行人独立董事及董事会下设各专门委员会委员职务，且不担任发行人其他职务。

2、监事会存续期间，发行人监事的变化情况

截至2023年1月1日，温兆胜、马丽雅、周爽为发行人的监事，其中温兆胜为非职工代表监事、监事会主席，马丽雅为非职工代表监事，周爽为职工代表监事。

2023年5月12日，温兆胜因个人原因辞去公司非职工代表监事、监事会主

1-1-68彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）席职务，其辞职后不再担任发行人任何职务。同日，发行人召开2022年年度股东大会，选举胡涛为发行人第三届监事会非职工代表监事。

2023年5月26日，发行人召开第三届监事会第七次会议，选举马丽雅为发

行人第三届监事会主席。

2025年6月27日，因发行人第三届监事会任期届满后，根据《公司章程》的规定，发行人将不设监事会，马丽雅、胡涛、周爽将不再担任公司监事职务，马丽雅、胡涛离任后不再担任发行人任何职务，周爽继续在公司担任其他职务。

3、发行人高级管理人员的变化情况

截至2023年1月1日，白琳担任发行人的总经理，汪志新、杨安培、赵兴玉担任发行人的副总经理，王欣担任发行人的董事会秘书及财务总监。

2025年6月27日，汪志新担任发行人高级管理人员的任期届满，不再担任

发行人副总经理职务，继续在公司担任其他职务。同日，发行人召开第四届董

事会第一次会议，决定聘任白琳为发行人总经理，聘任杨安培、赵兴玉为发行

人副总经理，聘任王欣为发行人财务总监、董事会秘书。

（六）公司对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况

为进一步稳定和鞭策核心经营管理团队，促进公司业绩持续稳定发展，发行人报告期内实施股权激励，具体情况如下：

1、2021年限制性股票激励计划

2021年8月30日，彩讯股份召开2021年第一次临时股东大会，审议通过

了《关于<公司2021年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<公司2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理公司2021年限制性股票激励计划有关事项的议案》。

2021年9月15日，彩讯股份召开第二届董事会第十七次会议、第二届监事会第十五次会议，审议通过了《关于调整2021年限制性股票激励计划首次授予相关事项的议案》《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》，同意彩讯股份2021年限制性股票激励计划的首次授予日为2021年9月15日，并同意以

1-1-69彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

13元/股的授予价格向178名激励对象授予600万股限制性股票。就前述事宜，

彩讯股份独立董事发表了同意的独立意见。

2022年5月12日，彩讯股份召开第二届董事会第二十一次会议、第二届监事会第十九次会议，审议通过了《关于向激励对象授予2021年限制性股票激励计划预留部分限制性股票的议案》，同意彩讯股份2021年限制性股票激励计划的预留授予日为2022年5月12日，并同意以11.8元/股的授予价格向84名激励对象授予150万股限制性股票。就前述事宜，彩讯股份独立董事发表了同意的独立意见。

2023年5月26日，彩讯股份召开第三届董事会第七次会议、第三届监事会第七次会议，审议通过了《关于调整2021年限制性股票激励计划授予价格的议案》《关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》《关于2021年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期及预留授予部分第一个归属期归属条件成就的议案》，同意：（1）将2021年限制性股票激励计划首次授予部分的授予价格调整为12.778元/股、将预留授予部分的授予价格调整为11.638元/

股；（2）由于23名激励对象已离职，取消该等人员激励对象资格并作废其已

获授但尚未归属的限制性股票21.57万股；（3）公司2021年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期及预留授予部分第一个归属期可归属条件已经成就，为符合条件激励对象办理归属相关事宜，其中，首次授予的160名激励对象在第一个归属期可归属的限制性股票数量为289.94万股；预留授予的79

名激励对象在第一个归属期可归属的限制性股票数量为74.275万股。就前述事宜，彩讯股份独立董事发表了同意的独立意见。

立信会计师事务所出具了《彩讯科技股份有限公司验资报告》（信会师报字〔2023〕第 ZA14616 号），截止 2023 年 6 月 2 日止，公司已收到 203 名激励对象以货币资金缴纳出资额合计人民币45692657.70元，其中新增注册资本（股本）合计人民币3642150.00元，其余计入资本公积。

2023年8月16日，彩讯股份对2021年限制性股票激励计划首次授予部分

第一个归属期及预留授予部分第一个归属期的股票完成归属登记手续。本次限

制性股票归属后，彩讯股份股本总数变更为447653250股。

1-1-70彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

2024年10月14日，彩讯股份召开第三届董事会第二十一次会议、第三届监事会第十九次会议，审议通过了《关于调整2021年限制性股票激励计划授予价格的议案》《关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》《关于

2021年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期及预留授予部分第二个归属期归属条件成就的议案》。同意：（1）将2021年限制性股票激励计划首次授予部分的授予价格调整为12.61元/股，将预留授予部分的授予价格调整为

11.47元/股；（2）由于10名激励对象已离职，不再具备激励对象资格，其已

获授但尚未归属的8.45万股第二类限制性股票不得归属并按作废处理；（3）公司2021年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期及预留授予部分第

二个归属期可归属条件已经成就，为符合条件的激励对象办理归属相关事宜，其中，首次授予的153名激励对象在第二个归属期可归属的限制性股票数量为

283.19万股；预留授予的74名激励对象在第二个归属期可归属的限制性股票数

量为72.575万股。就前述事宜，公司独立董事发表了同意的独立意见。

立信会计师事务所出具了《彩讯科技股份有限公司验资报告》（信会师报字〔2024〕第 ZA14345 号），截至 2024 年 10 月 15 日止，彩讯股份已收到 193名激励对象以货币资金缴纳出资额合计人民币44034611.50元，其中新增注册资本（股本）合计人民币3557650.00元，资本溢价40476961.50元。本次变更后，彩讯股份注册资本为人民币451210900.00元，累计实收资本（股本）为人民币451210900.00元。

2025年1月24日，彩讯股份对2021年限制性股票激励计划首次授予部分

第二个归属期及预留授予部分第二个归属期的股票完成归属登记手续。本次限

制性股票归属后，彩讯股份股本总数变更为451210900股。

2、2023年限制性股票激励计划

2023年11月23日，彩讯股份召开2023年第一次临时股东大会，审议通过

了《关于<公司2023年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<公司2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理公司2023年限制性股票激励计划有关事项的议案》。公司独立董事对于激励计划的内容发表了同意的独立意见。

1-1-71彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

2023年12月15日，彩讯股份召开第三届董事会第十一次会议、第三届监事会第十一次会议，审议通过了：（1）《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，同意确定2023年12月15日为授予日，向符合授予条件的1名激励对象以12元/股的价格授予200万股限制性股票。本次授予的激励对象为发行人董事兼总经理白琳，董事会在审议相关议案时，关联董事已回避表决。截至2025年12月31日，2023年限制性股票激励计划尚未归属。

3、2024年限制性股票激励计划

2024年6月19日，彩讯股份召开2024年第二次临时股东大会，审议并通

过了《关于<公司2024年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理公司2024年限制性股票激励计划有关事项的议案》等相关议案。

2024年7月23日，彩讯股份召开第三届董事会第十七次会议、第三届监事会第十六次会议，审议并通过了《关于调整2024年限制性股票激励计划首次授予相关事项的议案》《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》等相关议案。董事会同意限制性股票的首次授予日为2024年7月23日，并同意以

14.832元/股的授予价格向符合条件的230名激励对象授予500万股限制性股票。彩讯股份监事会对本次授予激励对象名单进行审核并发表了核实意见。

2025年5月30日，彩讯股份召开第三届董事会第二十九次会议、第三届监事会第二十五次会议，审议并通过了《关于向激励对象授予2024年限制性股票激励计划预留部分限制性股票的议案》等相关议案。董事会同意限制性股票的预留授予日为2025年5月30日，并同意以21元/股的授予价格向符合条件的

51名激励对象授予100万股限制性股票。彩讯股份监事会对本次授予激励对象

名单进行审核并发表了核实意见。

2025年7月23日，彩讯股份召开第四届董事会薪酬与考核委员会第一次会议、第四届董事会第二次会议，审议并通过了《关于调整2024年限制性股票激励计划首次授予价格的议案》《关于2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属条件成就的议案》《关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》等相关议案。董事会同意：（1）将本次激励计划首次授予限制性

1-1-72彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

股票的授予价格调整为14.664元/股；（2）本次激励计划首次授予第一个归属

期归属条件成就，同意为首次授予部分符合条件的224名激励对象办理196.76

万股第二类限制性股票归属事宜；（3）鉴于本次激励计划中有4名激励对象已离职，其已授予但尚未归属的6.30万股限制性股票不得归属并由公司作废；

2024年度个人绩效考核中，2名激励对象年度绩效考核结果不达标，其第一个

归属期拟归属的0.72万股限制性股票不得归属，由公司作废；综上，前述激励对象已授予但尚未归属的第二类限制性股票合计7.02万股由公司作废。

立信会计师事务所出具了《彩讯科技股份有限公司验资报告》（信会师报字〔2025〕第 ZA14763 号），截至 2025 年 7 月 23 日止，彩讯股份已收到 224名激励对象以货币资金缴纳出资额合计人民币28852886.40元。本次归属股票来源为彩讯股份回购专用证券账户回购的股票，股票数量为1967600.00股，每股行权价格为人民币14.664元，合计金额为人民币28852886.40元。本次激励计划未导致彩讯股份股本变动，本次限制性股票归属后，彩讯股份注册资本仍为人民币451210900.00元，总股本为人民币451210900.00股。

彩讯股份已在中国证券登记结算有限公司深圳分公司办理本次限制性股票

归属登记手续，本次归属的限制性股票上市流通日为2025年8月6日。

六、发行人所处行业情况

（一）公司所属行业公司自成立以来始终深耕企业数字化转型领域。根据中国证监会《上市公司行业统计分类与代码》（JR/T0020-2024），公司所处行业为软件和信息技术服务业（I65）；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为软件和信息技术服务业（I65）。

（二）行业主管部门、行业监管体制和主要法规政策

1、行业主管部门及行业监管体制

（1）行业主管部门软件和信息技术服务业的主管部门主要为中国工业和信息化部。工信部作为行政主管部门，主要职责是制定产业战略与政策，研究制定并组织实施行业

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发展规划、产业政策、技术标准和规范，引导行业健康发展；指导、协调并监督全国范围内的软件和信息技术服务业管理工作；指导关键技术研发与产业化，推动软件技术与实体经济的深度融合；负责软件著作权保护、市场行为规范等相关工作，维护公平竞争的市场环境等。

（2）行业自律组织

本行业的自律性组织包括中国软件行业协会、中国信息协会、中国通信标

准化协会、中国电子信息行业联合会等专业协会，行业自律性组织是连接政府、企业与社会的桥梁与纽带，致力于服务行业发展。一方面协助政府部门研究政策、加强行业管理；另一方面为企业提供支持，开展市场研究、信息交流、咨询培训等服务。

（3）资质认证部门

软件企业认证的业务主管部门是工信部。软件企业的认定与年审工作，由各省级工业和信息化主管部门负责管理。在实际操作中，省级主管部门会授权或指定本地区的软件行业协会等机构作为具体的“认定机构”，承担申请受理、材料初审、组织评审等基础性工作。

2、行业主要法律法规和政策

（1）行业主要法律法规序号法规名称发布单位

1《中华人民共和国网络安全法》全国人大常委会

2《中华人民共和国数据安全法》全国人大常委会

3《中华人民共和国个人信息保护法》全国人大常委会

4《网络数据安全管理条例》国务院

5《互联网信息服务管理办法》国务院

6《生成式人工智能服务管理暂行办法》国家网信办等七部门

7《移动互联网应用程序信息服务管理规定》国家网信办

注：《中华人民共和国网络安全法》（2025年修订版）于2025年10月29日发布，自

2026年1月1日起正式实施。

（2）行业主要产业政策近年来，中央及地方政府出台了一系列政策，积极推动软件和信息技术服

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务业相关前沿方向的发展，为产业进步提供了良好的政策环境及政策支持。

序号政策名称发布单位发布时间主要相关内容

数字基础设施高效联通，数据资源规模和质量加快提升，数据要素价值有效释放，数字经济发展质量效益大幅增强，政务数字化智能化水平明显提升，数字《数字中国建文化建设跃上新台阶，数字社会精准化

1设整体布局规国务院2023年普惠化便捷化取得显著成效，数字生态划》文明建设取得积极进展，数字技术创新实现重大突破，应用创新全球领先，数字安全保障能力全面提升，数字治理体系更加完善，数字领域国际合作打开新局面

到2027年，率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%。到

2030年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%。

加快服务业从数字赋能的互联网服务向《关于深入实智能驱动的新型服务方式演进，拓展经施“人工智能营范围，推动现代服务业向智向新发

2国务院2025年+”行动的意展。探索无人服务与人工服务相结合的见》新模式。在软件、信息、金融、商务、法律、交通、物流、商贸等领域，推动新一代智能终端、智能体等广泛应用

推动软件信息服务企业智能化转型，重构产品形态和服务模式。培育人工智能应用服务商，发展“模型即服务”、“智能体即服务”等，打造人工智能应用服务链《深入实施引导算力基础设施建设主体以更加灵活国家发改委、国

“东数西算”的建设运营方式响应快速迭代的算力市

家数据局、中央

工程加快构场需求，促进智能计算和高性能计算等

3网信办、工业和2023年

建全国一体化算力资源综合应用。提升智能算力在人信息化部、国家

算力网的实施工智能等领域适配水平，增强计算密集能源局意见》型、数据密集型等业务的算力支撑能力支持数据中心集群与新能源基地协同建《推动新型信设，推动算力基础设施与能源、水资源息基础设施协协调发展。加强本地数据中心规划，合

4工信部2024年

调发展有关事理布局区域性枢纽节点，逐步提升智能项》算力占比。鼓励企业发展算力云服务，探索建设全国或区域服务平台

在数据流通利用方面，建成支持全国一体化数据市场、保障数据安全自由流动《国家数据基国家发改委、国的流通利用设施，形成协同联动、规模

5础设施建设指家数据局、工信2024年

流通、高效利用、规范可信的数据流通引》部

利用公共服务体系。在算力底座方面，构建多元异构、高效调度、智能随需、

1-1-75彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

序号政策名称发布单位发布时间主要相关内容绿色安全的高质量算力供给体系。在网络支撑方面，构建泛在灵活接入、高速可靠传输、动态弹性调度的数据高速传输网络。在安全方面，构建整体、动态、内生的安全防护体系。在应用方面，支持传统行业转型升级，赋能人工智能等新兴产业发展

坚持创新驱动，优化产业科技创新与标准化联动机制，加快人工智能领域关键《国家人工智工信部、中央网共性技术研究，推动先进适用的科技创能产业综合标

信办、国家发改新成果高效转化成标准；坚持应用牵

6准化体系建设2024年

委、国家标准化引，坚持企业主体、市场导向，面向行指南（2024管理委员会业应用需求，强化创新成果迭代和应用版）》

场景构建，协同推进人工智能与重点行业融合应用

推进企业、行业、城市、个人、跨境可《可信数据空信数据空间建设和应用，为充分释放数间发展行动计

7国家数据局2024年据要素价值，激发全社会内生动力和创

划（2024-新活力，构建全国一体化数据市场提供

2028年）》

有力支撑加强数字服务赋能。全面服务支撑新型工业化，加快推进5G网络与千兆光网协同建设，优化网络布局架构，提升网《关于创新信络服务性能，夯实千行百业数字化发展息通信行业管

8工信部2024年基石。开展算力互联互通技术研究和试

理优化营商点应用，推动公共算力资源标准化互环境的意见》联，加强算力统筹监测，打造智算生态圈，提升算力服务能力，助力传统产业智能化升级

加快构建算力互联互通体系，实现不同《算力互联互主体、不同架构的公共算力资源标准化

9工信部2025年通行动计划》互联，提高公共算力资源使用效率和服务水平，促进算力高质量发展国家发改委、国《关于加强数加强前瞻性布局，优化鼓励探索、开放家数据局、财政

字经济创新型包容的创新生态，强化对数创企业的发

10部、中国人民银2025年

企业培育的若现和培育，推动在数字经济领域涌现出行、金融监管总干措施》更多的瞪羚企业、独角兽企业

局、中国证监会《中共中央关适度超前建设新型基础设施，推进信息于制定国民经

通信网络、全国一体化算力网、重大科

11济和社会发展中共中央2025年技基础设施等建设和集约高效利用”、

第十五个五年“强化算力、算法、数据等高效供给规划的建议》《关于完善数国家发改委、国明晰企业数据流通安全规则，加强公共据流通安全治家数据局、中央数据流通安全管理，强化个人数据流通理更好促进数网信办、工业和保障，完善数据流通安全责任界定机

122025年

据要素市场化信息化部、公安制，加强数据流通安全技术应用，丰富价值化的实施部、市场监管总数据流通安全服务供给，防范数据滥用方案》局风险

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序号政策名称发布单位发布时间主要相关内容

鼓励多模态、智能体、具身智能、群体

智能等技术创新，探索通用人工智能发《中华人民共展路径；统筹布局、有序建设算力设和国国民经济施，推进算力资源规模化、集约化、绿

13和社会发展第国务院2026年色化、普惠化发展。加快国家枢纽算力十五个五年规设施集群建设；全面实施“人工智能划纲要》+”行动，加强人工智能同科技创新、产业发展、文化建设、民生保障、社会治理相结合该标准体系由工信部标委会联合120余《人形机器人家科研院所与头部企业共同编制，构建与具身智能标

14工信部2026年了涵盖基础共性、类脑与智算、肢体与准体系（2026部组件、整机与系统、应用、安全伦理版）》六大板块的完整框架

（三）行业近三年在新技术、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和未来发展趋势

1、软件和信息技术服务业稳定发展

2024 年以来，中国数字经济规模持续扩大，核心产业增加值占 GDP 比重

突破10%，提前完成“十四五”规划目标。“‘人工智能+’行动”连续第二年被写入政府工作报告，且部署更加具体。2025年《政府工作报告》明确指出，要激发数字经济创新活力，“持续推进‘人工智能+’行动，将数字技术与制造优势、市场优势更好结合起来，支持大模型广泛应用”，“扩大 5G 规模化应用”，“优化全国算力资源布局，打造具有国际竞争力的数字产业集群”。软件和信息技术服务业作为数字经济的重要组成部分，技术创新、产业融合和模式变革等方式成为支撑数字经济与实体经济高质量发展的重要引擎。

我国软件和信息技术服务业运行态势良好，软件业务收入平稳增长，利润总额增长放缓，根据工信部数据，2025年我国软件业务收入为154831亿元，同比增长13.2%。软件和信息服务业的稳定发展，为行业内公司的发展提供了坚实的基础。

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数据来源：工信部

图1：2020年-2025年我国软件业务收入

2、协同办公行业转型升级

（1）行业简介

协同办公行业是指通过软件平台，整合即时通讯、流程审批、文档协作、会议管理等工具，以提升组织内外部协作效率的产业。通过为大中型企业和组织机构提供移动端和 PC 端智慧办公协同管理软件和服务，创建智能高效的协同办公环境，快速打造企业专属的数字化办公平台，满足智能化、集成化、个性化需求及业务发展需要。协同办公已成为企业数字化转型的核心工具。

（2）市场情况

随着 AIGC 新时代的到来，在人工智能技术的强力驱动下，云办公企业纷纷将发展重心聚焦于大模型领域，大模型正逐步成为智能办公产品的标准配置，并已成为当前协同办公行业的市场趋势。根据艾媒咨询测算，2025年中国协同办公市场规模或达到414.8亿元。

（3）行业的新发展传统的协同办公在企业和组织内部起到数字办公中枢的作用。作为企业内的信息传递与共享中心、工作流程与审批引擎、组织管理与协同基础平台，对组织实现规范化、可视化管理，降低运营成本，提升工作效率。

随着 AI 时代的来临，协同办公正从一项提升沟通效率的通用工具，全面演

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进为驱动组织变革的核心智能平台。在技术层面，云计算、人工智能、大数据等新兴技术与传统 OA 系统的深度融合，正在重塑行业格局。根据艾媒咨询统计，2025 年，中国白领工作者的办公 AI 助手的使用率达到 57.27%，文字处理类 AI 使用率为 46.20%。同时，随着远程办公模式的常态化，移动化、社交化、智能化的 OA 系统需求持续攀升。协同办公行业呈现出 AI 智能化、个性化的特点。

* AI 智能化

AI 智能化标志着协同办公从被动工具向主动伙伴的飞跃。其核心变化在于将人工智能深度融入日常工作流，使其不仅能执行指令，更能理解意图并提供主动服务。AI 能力正被无缝嵌入日常办公场景，实现会议内容的实时理解与纪要生成、文档的辅助创作与智能摘要，以及基于企业知识库的智能问答与分析等。这使得员工能够将精力从繁琐的信息处理中解放出来，专注于更高价值的决策与创新工作。

*个性化

个性化意味着协同办公正从千人一面的统一门户，转向以人为本的智能工作空间。利用 AI 智能体，根据每位员工的角色、任务上下文和行为习惯，动态聚合所需的信息、工具与流程，实现业务与协作的无界融合，最终达成智能化工作体验。

3、智慧渠道行业前景广阔

（1）行业简介

智慧渠道行业是指利用人工智能、大数据、云计算、物联网等前沿技术，对传统营销、销售及客户服务渠道进行智能化改造与升级的产业领域。其核心是将多元渠道进行数字化整合，构建起一个数据贯通、协同联动的全域渠道网络，持续提供全流程智能化的运营支撑。

智慧渠道为客户提供日常运营/用户运营/内容运营/品牌运营/积分运营等全

生命周期数字化运营服务、营销活动策划执行、内容创意制作、数据洞察分析等，提升用户规模与用户活跃度，实现可持续的业绩增长。具体体现在基于 AIAgent 的智能营销、智能客服、数字人等场景。

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AI 营销是基于人工智能技术体系，综合运用机器学习、自然语言处理、数据挖掘与预测分析等手段，对营销流程进行优化，以实现营销效果提升与客户体验改善的现代营销方式。它通过对数字营销的全链路进行智能化升级，构建起连接消费者的交互式体验场景，从而实现对用户行为的精准预判与营销策略的动态调整。

基于 AI Agent 打造的新一代智能客服，不再仅仅是依靠关键词匹配的工具，而是能够通过智能化程序或系统，模拟人类客服的交互方式，自主完成客户咨询、问题解决、需求响应等服务的数字员工。它们正在成为企业提升服务效率、优化客户体验、构建核心竞争力的关键基础设施。

（2）行业发展趋势

* AI Agent

2025 年被业界广泛视为企业级 AI Agent 规模化落地的元年，AI Agent 正从单一问答工具演进为能够自主规划任务、调用工具并执行复杂业务流程的“数字员工”。根据第一新声智库研究，2025 年中国企业级 AI Agent 市场约 232 亿元，预计2027年达655亿元，复合增长率为120%。

* AI 营销

根据艾瑞咨询数据，2025 年中国 AI 营销市场规模突破 850 亿元，同比增长 127%，充分体现出该领域在国内市场的强劲发展动能与巨大成长空间。AI营销行业将沿着多元化路径持续深化演进，技术迭代与应用场景的持续拓宽，将使其在企业整体营销体系中发挥日益重要的作用。

*智能客服

据国际数据公司预测，2025年全球智能客服市场规模突破320亿美元，年复合增长率达28.6%，国内市场更是呈现爆发式增长，2025年智能体客服市场规模将达36亿元，2023-2027年复合增速高达107%。

当前，智能客服的角色定位已发生根本转变，从企业降本增效的辅助性工具，升级为驱动业务增长、保障运营效率的核心基础设施。智能客服市场呈现出三大清晰的发展脉络：其一，服务能力从单点智能向全链路 Agent 化演进，

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通过深度整合大模型能力，借助多智能体协同作业，显著提升服务自动化水平；其二，全渠道一体化服务正成为行业标配，面对客户分散于网页、App、社交软件等多触点的现实，构建统一的接入渠道、管理后台与数据视图，已成为企业提升服务能力的刚性需求；其三，价值定位由单纯的成本削减转向效能提升与价值创造，新一代智能客服的核心贡献不仅体现于人工成本的降低，更在于通过优化客户体验、提升满意度来驱动用户留存与转化，使服务本身成为推动业务增长的新引擎。

*数字人

中国互联网协会发布的《中国数字人发展报告（2024）》显示，中国数字人产业发展全面加速，2025年我国数字人核心市场规模或可达400亿元，呈现增长态势。虚拟数字人产业正站在一个从“可用”到“好用”、从“功能”到“情感”、从“行业赋能”到“社会共生”的关键门槛上。它不仅是科技创新的前沿展示场，正逐步演进为一种深刻改变未来生产生活方式、重塑商业逻辑与社会形态的新质生产力。

4、智算服务和数据智能行业高速发展

（1）行业简介

智算中心是专门提供 AI 计算服务的数据中心，其硬件、软件和服务均针对大模型训练、推理等 AI 任务进行优化。在全球人工智能浪潮的推动下，以智能计算为核心的智算中心，已从新兴概念迅速演进为支撑数字经济智能化转型的关键基础设施。目前，我国智算产业已进入高速增长和规模化发展的新阶段。

（2）行业发展趋势

截至 2025 年底，全国智能算力规模已达 1590EFLOPS，建成万卡以上智算集群42个，中国智算基础设施体量已跃居全球前列。智算行业迎来新一波发展高潮，根据国际数据公司预测，2028年中国人工智能算力市场规模将达到552亿美元。

1-1-81彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

数据来源：工信部

图2：2020年-2025年我国智能算力规模

2026 年，随着 OpenClaw 的横空出世，算力需求全面爆发。AI 训练、云协

同、智能办公等场景算力缺口持续扩大，算力成为驱动数字产业升级与效率跃升的核心引擎。根据国家数据局统计，中国日均 Token 调用量突破 140 万亿。

算力产业链各环节需求旺盛，景气度持续攀升。

在强大且持续的算力需求驱动下，国内算力行业正迈入一个由生态协同与普惠化共同定义的新阶段，发展前景广阔。一方面，行业发展的驱动力正从单一的技术突破，转向“政策、技术、需求”三维共振与生态协同。国家和地方政府将人工智能视为关键战略领域，通过专项计划和产业政策提供自上而下的赋能。

另一方面，智算基础设施正变得更具可及性，推动市场边界快速扩展。以智算云为代表的普惠化服务，通过灵活的定价和简化的部署，正显著降低中小企业获取高性能算力的门槛。这意味着，智算行业的发展动能正从少数科技巨头，扩散至千行百业的中小企业，一个更庞大、更活跃的产业创新生态正在形成。

（四）行业进入壁垒

1、技术壁垒

（1）协同办公：当前的协同办公行业不仅是功能开发，而是 AI 原生、高

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并发架构与云原生平台等综合技术体系构建。单点功能的智能化不足以形成优势，核心壁垒在于将 AI 深度融入平台底座，使其能理解工作意图、主动调度资源与服务，实现“技术-场景-数据”闭环。

（2）智慧渠道：渠道业务的基础连接服务已难以满足市场需要，取而代之

的是涵盖精准营销、活跃获客、智能运营等环节的数字化全生命周期 AI 智能服务体系。需要构建“数据采集—模型训练—应用反馈—持续优化”的数据飞轮机制，不断提升运营效果，技术壁垒较高。

（3）智算中心：除算力基础设施外，智算服务供应商需要提供异构算力精

细化运营及 AI 应用场景覆盖等服务，对智算服务供应商在算力管理、算力调度、算力互联等方面的能力均具有较高的技术要求，供应商需具备丰富的算力集群建设、调试经验和技术，以及运营期内长期的运维服务能力，存在较高的技术壁垒。

2、人才壁垒

软件行业具备较高的人才壁垒。驱动 AI 与业务深度融合的业务目标既需要精通大模型、算法与工程架构的高级工程师，又需要深刻理解业务流程的复合型人才。其次，企业服务需要能理解客户复杂需求并能进行定制化交付的实施团队，相关人才培养周期长且培养难度大。此外，智算服务行业内具备大规模算力集群搭建能力的技术团队稀缺，因此公司所在行业具有较为突出的人才壁垒。

3、销售和服务壁垒

客户采购的协同办公产品是支撑企业核心运营的生产工具，企业采购时决策理性且谨慎，并高度关注数据安全保障与售后服务的即时可靠性，因此存在可信销售渠道与专业服务体系的壁垒；智慧渠道服务并非简单提供工具，供应商需深度嵌入客户业务体系，基于对用户全生命周期的精细化理解与动态画像，持续沉淀高质量数据资产，并通过数据驱动实现营销策略的精准优化与效果闭环，这要求供应商具备长期陪伴式服务能力与稳定的效果保障机制，存在一定的服务壁垒；对于算力服务，客户通常需要从智算中心规划建设、集群管理到训推一体化运维的全栈闭环服务，端到端的智算服务要求供应商同时具备

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大规模集群建设经验、运维体系资质认证及行业知识储备，形成了较高的服务壁垒。

4、资金壁垒

智算中心业务的开展通常存在较高的资金壁垒。智算中心建设初始资本支出规模大，资金壁垒主要体现在算力服务器采购与集群部署环节。单个智算集群通常需采购上千张 GPU，初期投入规模可达十数亿元，且硬件折旧周期较短，技术迭代要求持续的资金再投入。因此，智算中心业务具有较高的资金壁垒。

（五）公司市场地位及主要竞争对手情况

1、公司市场地位

彩讯股份凭借在协同办公和智慧渠道两大成熟市场的领导地位，以及智算服务与数据智能这一高速增长新引擎的强劲拉动，已成为推动大型政企实现 AI智能化升级的核心服务商之一。

在协同办公领域，公司拥有领先的市场地位，核心产品 RichMail 信创邮箱具备国产自主知识产权，是中国500强企业首选的国产邮箱之一，能够满足大中型企业快速搭建数字化办公系统的要求及可靠性需求。公司长期服务于大型央国企客户，是该细分市场的领导者。

在智慧渠道领域，公司深度参与建设和运营涵盖电信、能源、金融等核心行业领域的多个用户规模过亿的产品及互联网战略产品，相关产品覆盖超过10亿用户。

公司智算服务与数据智能产品线高速增长，能够提供从云基础设施、算力服务到数据治理与 AI 应用开发的全栈式智算服务。该业务的快速增长正成为驱动公司发展的新引擎。

2、主要竞争对手和可比公司

公司主要竞争对手和可比公司有科大讯飞、亚信科技、汉得信息、赛意信

息、思特奇、东方国信、拓维信息、卓望信息等。

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（1）科大讯飞（002230.SZ）科大讯飞股份有限公司是亚太地区知名的智能语音和人工智能上市企业。

自成立以来，一直从事智能语音、计算机视觉、自然语言处理、认知智能等人工智能核心技术研究并保持国际前沿水平。科大讯飞积极推动人工智能源头核心技术研发和产业化落地，致力于“让机器能听会说，能理解会思考，用人工智能建设美好世界”。

（2）亚信科技（1675.HK）亚信科技控股有限公司是中国的电信软件产品及相关服务市场的领军型企业，并正在积极拓展公司在中国非电信企业软件产品及相关服务市场的市场份额。公司提供任务关键型的电信级软件产品及服务，协助中国电信运营商及大型企业提高业务敏捷度、运营效率及生产率。

（3）汉得信息（300170.SZ）上海汉得信息技术股份有限公司是一家企业数字化转型全面服务能力提供商，具备全面的企业数字化服务能力，聚焦“产业数字化”、“财务数字化”、“泛 ERP”和“ITO”四大核心业务。自成立以来，客户涵盖世界 500强企业、大型民营、国企集团等行业领军企业，具备多行业的数字化成功案例，经验积累深厚。

（4）赛意信息（300687.SZ）广州赛意信息科技股份有限公司是一家主要面向企业客户提供数字化转

型、智能制造及工业互联网解决方案的上市公司。公司主营业务涵盖智能制造、工业互联网、云 ERP、大数据、人力资源、全渠道营销、CRM 等领域，能够为制造业及其他行业客户提供从咨询规划、系统建设到实施运维的综合数字化服务，帮助企业提升生产经营效率和数智化管理水平。

（5）思特奇（300608.SZ）北京思特奇信息技术股份有限公司是一家致力于电信行业的软件开发和服务提供商。公司的主营业务包括：为中国移动、中国联通、中国电信和广电网络等电信运营商提供客户关系管理、大数据、计费、移动互联网和业务保障等

1-1-85彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

核心业务系统的全面解决方案，包括系统咨询、规划和产品的开发、升级、服务；提供公有云和大数据的服务和运营，以及公有云和大数据体系下的通用平台产品；提供基于移动互联网云和大数据的中小企业服务。

（6）东方国信（300166.SZ）北京东方国信科技股份有限公司主营业务为向电信运营商提供智能系统解决方案，包括企业数据平台、数据分析平台及基于商业智能的客户关系管理应用。公司拥有数据仓库建设、数据挖掘等核心技术，与主要运营商建立长期合作。

（7）拓维信息（002261.SZ）

拓维信息系统股份有限公司业务涵盖软件/考试服务、智能计算、开源鸿蒙

操作系统，服务数字政府、运营商、考试、交通、制造、教育等行业政企客户。连续多年获评中国软件企业百强、中国互联网百强。

（8）卓望信息

卓望信息技术（北京）有限公司致力于为各类企业客户提供高品质数智服务，依托卓越的研发、运营、运维一体化核心能力，重点在网信安全、智慧运维、数字营销、AI+行业应用、教育服务、信息管理系统与员工福利平台建设等领域，为客户提供全方位解决方案。

（六）发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性及对发行人所处行业的影响

公司上游行业主要为电信运营商、基础云服务商、信息技术服务商。电信运营商和基础云服务商提供了不可或缺的网络、计算和存储资源。信息技术服务商为公司提供了特定领域的专业技术能力。

公司下游行业为大型央国企、互联网企业、科技企业和各类组织机构。对发行人而言，下游客户不仅是产品使用者，更是需求的定义者。大型组织的特点催生了复杂的需求，客户对信息安全、运行稳定、流程优化等方面存在不同要求，需要针对性开发优化。客户需求塑造了提供给客户的最终产品形态，也促成了发行人从售前到开发再到售后全过程服务的业务模式。

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七、发行人主营业务的具体情况

（一）主营业务基本情况

公司自成立以来始终深耕企业数字化转型领域，主营协同办公、智慧渠道、智算服务与数据智能三大产品线。围绕全面 AI 战略，构建了覆盖智算基础设施底座、大模型训推平台、一站式 AI 应用开发平台到垂直行业大模型应用解

决方案的 AI 全栈服务体系，助力客户实现基于 AI 技术的智能化转型。

（二）主要产品基本情况

报告期内，发行人共有三条主要产品线，其基本情况如下：

产品线主要内容代表产品/解决方案

Rich AIBox、信创邮箱、AI 智能邮为大中型企业等组织机构提供

箱、AI 办公助手、企业知识库、统一

协同办公产品线 移动端和 PC 端智慧办公协同

办公平台、彩讯企业服务智慧办公系管理软件和服务统等

Rich AIBox、AI 营销、彩讯 AI 智融消

息平台、AI 智能外呼、极速营销平

聚焦企业 B 端智能化运营管理

台、渠道赋能平台、智能运营支撑平

智慧渠道产品线需求，提供获客、活跃、转台、5G 消息 CSP 平台、语音智能体、

化、留存全流程 AI 赋能服务数字人智能体一站式配置和应用平台等

* AI 算力构建及大模型运营一体化解决方案等智算服务；

提供从云全生命周期管理和服

*彩讯数据治理工具、大数据分析平

智算服务与数据务、智算中心规划建设与集群

台、终端管理服务平台、数据安全管

智能产品线管理，到数据治理与模型训练理平台等数据智能服务及推理等服务解决方案

*上云咨询、私有云规划与建设、混

合云管理、云应用开发等云业务

1、协同办公产品线

协同办公产品线以 AI 数字员工为核心，包括信创邮箱、AI 智能邮箱、AI办公助手、企业知识库、统一办公平台等基于彩讯 Rich AIBox 平台打造的系列

智慧办公产品套件，为大中型企业等组织机构提供移动端和 PC 端智慧办公协同管理软件和服务，创建智能高效的协同办公环境，快速打造企业专属的数字化办公平台，满足智能化、集成化、个性化需求及业务发展需要。

彩讯信创邮件系统 RichMail 拥有国产自主知识产权，入选了工信部数字技术融合创新应用典型解决方案、金融信创生态实验室第一批解决方案，是中国

500 强首选国产邮箱；彩讯智慧办公 AI 系列产品整合数十种智能体模块，覆盖

1-1-87彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

邮件、审批、创作等高频办公场景，通过卡片模板、语音交互及零代码配置能力，实现公文智能检索、述职报告/PPT 自动化生成、审批流程一键流转，突破传统模式单一局限。以大模型技术为基础，以企业知识库为核心，结合复杂意图识别，调动多智能体协同，深度优化办公处理效率，支持企业自定义创建智能体，满足个性化需求，打造从信息处理到业务创新的全链路 AI 办公体验，助力组织构建统一数字办公生态。

2、智慧渠道产品线

智慧渠道产品线以 AI 技术为核心驱动力，依托公司全栈 AI 服务体系及Rich AIBox 智能体开发平台，聚焦企业 B 端智能化运营管理需求，提供获客、活跃、转化、留存全流程 AI 赋能服务，构建贯穿数字化运营全生命周期的 AI智能服务体系，助力客户实现运营效能与转化效率双提升。

产品线整合多模态大模型等前沿 AI 技术，形成 AI 化产品矩阵，涵盖 AI 营销、彩讯 AI 智融消息平台、AI 智能外呼、极速营销平台、渠道赋能平台、智

能运营支撑平台等核心模块，各模块深度嵌入 AI 能力，实现全链路协同。公司深度参与建设和运营涵盖电信、能源、金融等核心行业领域的多个用户规模过

亿的产品及互联网战略产品，包括中国移动旗下手机营业厅、统一认证、咪咕视频、咪咕音乐、视频彩铃、权益平台等，累计服务超过10亿终端消费用户。

基于丰富的创新应用场景，聚焦 AI 场景化规模化落地，多维度提升智能化运营能力。依托 Rich AIBox 平台，打造 AI 智能外呼系统，融合超拟人语音合成、大模型语义理解技术，实现超低延迟响应、实时打断与自然对话，可自动完成客户触达、需求调研、意向筛选等工作，全链路优化外呼效率与客户体验；彩讯 AI 智融消息平台结合 AI 大模型语义检测、域名检测等技术，构建多维度诈骗短信风险检测体系，实现安全风险精准拦截；智能运营支撑平台依托AI 算法实现运营数据实时监测、异常预警与智能分析，为客户运营决策提供数据支撑；渠道赋能平台借助 AI 用户画像技术，实现用户精准分层、个性化运营，构建 AI 驱动的全渠道运营闭环，进一步强化产品线 AI 核心竞争力，助力客户实现高质量数字化运营。

1-1-88彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

3、智算服务与数据智能产品线

智算服务与数据智能产品线以“云+算力+数据”三位一体为核心架构，聚焦于为多行业客户提供从云全生命周期管理与服务、智算中心规划建设与集群管理，到数据治理与模型训练等服务解决方案。

智算服务通过公司自研 AI 原生云计算解决方案 Rich AICloud，提供涵盖从下一代 AI 云原生计算网络架构、超大规模算力集群管理平台到高性能大模型训

推平台的 AI 算力构建及大模型运营一体化解决方案，助力企业快速构建大规模算力集群、部署运营专属大模型。数据智能服务通过彩讯数据治理工具、大数据分析平台、终端管理服务平台、数据安全管理平台、数据增强工具、数据合

成工具等产品及生成式人工智能技术，为数据采集、数据治理、稳定训练集、数据安全、推理结果使用等环节提供技术支撑，促进企业私域数据质量提升，盘活企业数据资产，帮助企业更好地管理和利用数据，支持人工智能应用的开发和部署，实现业务价值的最大化。云业务立足于移动云生态，提供上云咨询、私有云规划与建设、混合云管理、云应用开发、上云迁移、云运维、云集成以及云盘智能助手等全生命周期产品与服务。

（三）主要经营模式

1、盈利模式

*软件开发和销售盈利模式

公司向不同行业客户提供多种不同的软件，并向客户收取软件授权费、定制开发费、技术服务费等。公司相关成本主要为软件开发过程中发生的软件开发和测试过程中的相关人工成本，外购开发、测试所需的软硬件设备的采购成本等。针对具体客户，公司基于既有产品和服务在整个市场中参考价的标准，根据具体客户的需求并兼顾公司利润和市场竞争因素进行定价。

*技术服务业务盈利模式

该模式以客户工作量为依据，根据客户对技术人员的需求，公司在一定期间内向客户投入一定数量人员为客户提供服务。公司收入主要由合同中约定的不同级别人员工作量单价、人员数量、工作时间、效果决定。对于智能营销业务，公司通过媒介资源为客户提供精准营销推广服务，其定价除考虑人工成本

1-1-89彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）外，还需考虑通道、媒介采购成本。

*系统集成业务盈利模式系统集成服务包括外购软硬件产品和公司软件产品的销售及安装等。公司为客户提供软硬件设备采购、软硬件产品安装调试服务，结合公司自身在操作系统、数据库、网络通讯、软硬件优化等技术领域的积累，提供系统集成服务，获取技术服务费用，获取利润。

2、采购模式

公司采购主要包括以下三部分：

1）项目所需的软件产品开发、技术服务及公司自用所需的软件、网络设

备、服务器及终端设备等，以及公司为提高交付进度及交付质量，外包部分非核心岗位给供应商而进行的服务采购。

2）流量类业务主要采购短信通道资源及媒介推广资源。短信通道资源指电

信运营商（中国移动、中国联通、中国电信）提供的短信发送通道，媒介推广指广告媒介推广资源。短信通道采购对象主要为包括三大运营商在内的基础通信服务提供商或其授权的通道代理商。

3）系统集成服务中按照客户需求采购的软硬件设备。

项目经理根据项目进度需求提出采购申请，项目管理部根据采购申请向供应商进行询价采购。

3、研发模式

公司高度重视研发工作，在北京、广州、深圳、杭州、成都五地设置研发中心，围绕企业数字化与智能化转型开展研发工作。围绕全面 AI 战略，构建了覆盖智算基础设施底座、大模型训推平台、一站式 AI 应用开发平台到垂直行业

大模型应用解决方案的 AI 全栈服务体系。公司研发管理严格遵循 CMMI-5 标准，覆盖概念、立项、需求、设计、开发、测试、发布、运维监控等全流程，过程中设有一系列决策评审点，有效保证研发工作的规范化、高效化，确保研发质量与效率。

1-1-90彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

4、销售模式

公司主要采用直销的销售模式，在该模式下，公司直接和客户签订销售合同，将产品销售给客户，完成经济利益、产品所有权和风险的转移。公司客户分布多个行业，包括电信、金融、能源、交通等，主要由公司的销售人员进行市场的拓展。公司的项目主要通过投标、单一来源谈判等方式完成签约。

（四）主要产品的销售情况

1、营业收入构成情况

（1）按业务模式分的收入情况

报告期内，公司按业务模式分的收入情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

技术服务123079.3267.26%127488.2877.16%104709.6969.97%软件产品开

38339.0620.95%24909.2215.08%20841.0013.93%

发与销售

系统集成15189.318.30%5095.063.08%14193.049.48%

其他6389.513.49%7724.524.68%9897.046.61%

合计182997.21100.00%165217.08100.00%149640.77100.00%

（2）按地区分的收入情况

报告期内，公司按地区分的收入情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

华南地区88918.3248.59%71832.0443.48%73054.5448.82%

华北地区41869.8622.88%39440.7123.87%30474.6520.37%

华东地区32414.1317.71%39973.5724.19%37395.4424.99%

华中地区10262.895.61%2525.531.53%1903.431.27%

西南地区9008.524.92%10959.466.63%6071.044.06%西北及东北

523.480.29%485.770.29%741.670.50%

地区

合计182997.21100.00%165217.08100.00%149640.77100.00%

注：华南地区销售金额包含中国香港销售金额，报告期内分别为7777.19万元、2727.51

1-1-91彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

万元和1701.51万元，占比分别为5.20%、1.65%和0.93%。

2、主要客户销售情况

报告期内，公司向前五名客户的销售情况如下：

销售额占当期营业收期间序号客户名称（万元）入的比例

1中国移动通信有限公司97843.6053.47%

2中国电信集团有限公司14973.968.18%

3中国南方电网有限责任公司14122.767.72%

2025年

4中国联合网络通信集团有限公司10903.195.96%

5广州恒萃信息科技有限公司6909.523.78%

合计144753.0379.11%

1中国移动通信有限公司96555.3658.44%

2中国南方电网有限责任公司15347.759.29%

3中国联合网络通信集团有限公司12062.037.30%

2024年4广州恒萃信息科技有限公司4969.063.01%

The Government of the Hong Kong

5 Special Administrative Region of the 2727.51 1.65%

People's Republic of China

合计131661.7079.69%

1中国移动通信有限公司86838.5858.03%

2中国联合网络通信集团有限公司13525.789.04%

The Government of the Hong Kong

3 Special Administrative Region of the 5.20%

2023 年 7777.19 People's Republic of China

4中国南方电网有限责任公司6696.524.48%

5无限极（香港）有限公司3191.372.13%

合计118029.4578.88%

注：已将同一控制下相关客户的数据合并披露。

报告期内，公司主要面向电信、金融、能源、交通等领域开展业务，其中报告期各期对中国移动的销售额占营业收入的比例分别为58.03%、58.44%和

53.47%。

报告期内，公司存在向前五大客户的销售占比超过百分之五十、向单个客

户的销售占比超过百分之三十的情形，主要系公司的下游客户主要服务于大型政企客户，深耕电信、金融、能源、交通等领域，相关领域中少数几家央国企占据了较大的市场份额，因此主要客户的集中度较高。

1-1-92彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

公司与中国移动展开深度合作，涵盖中国移动旗下139邮箱、移动云盘、手机营业厅、统一认证、咪咕音乐、视频彩铃、权益平台等，因此对中国移动的业务占比较高。

报告期内，公司前五名客户与公司不存在其他关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、主要关联方和持股5%以上股东在前五名客户中不存在其他直接或间接拥有权益的情况。

（五）主要采购产品及采购情况

报告期内，公司主要采购内容包括配套软硬件、运营推广、流量采购、外包服务等。报告期内，公司向前五名供应商的采购情况如下：

采购额占当期采购总期间序号供应商名称（万元）额的比例

1中国移动通信有限公司18072.6922.70%

2广州恒萃信息科技有限公司4461.525.61%

3广州点动信息科技股份有限公司4200.455.28%

2025年

4深圳嘉禾未来数字信息服务有限公司3014.193.79%

5广州和联通信科技有限公司2447.153.10%

合计32196.0040.45%

1深圳市年年卡网络科技有限公司7697.399.48%

2深圳超炬云计算有限公司7340.719.04%

3中国移动通信有限公司6813.148.39%

2024年

4宝德计算机系统股份有限公司5000.006.16%

5广州和联通信科技有限公司2614.653.22%

合计29465.8836.30%

1百信信息技术有限公司15477.8822.58%

2中国通信服务香港有限公司6572.489.59%

3重庆佳杰创盈科技有限公司4654.996.79%

2023年

4广州和联通信科技有限公司3065.514.47%

5广州千朵科技有限公司1802.332.63%

合计31573.1846.07%

注：已将同一控制下相关供应商的数据合并披露。

报告期内，公司不存在向前五大供应商采购比例超过总采购额50%的情形，亦不存在向单个供应商的采购比例超过总额的30%的情形。公司前五名供

1-1-93彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、主要关联方和持股5%以上股东在前五大供应商中未直接或间接拥有权益。

（六）安全生产和环保情况

公司主要从事软件开发、销售及相关技术服务，不进行硬件产品生产。报告期内，公司不存在因违反环境保护法律、法规和其他规范性文件的规定而受到行政处罚的情形。

（七）现有业务发展安排及未来发展战略

1、现有业务发展安排

彩讯股份长期深耕企业数字化智能化转型领域，围绕客户数字化与智能化需求，形成了以平台化产品和行业解决方案为核心的业务布局。从业务结构上看，公司现阶段主要聚焦以下几个方向：

第一，稳步发展以协同办公和智慧渠道为代表的成熟业务。公司在电信、金融、能源、交通等重点行业，持续推进协同办公、智慧渠道及相关系统的升级迭代，在保障存量客户稳定合作的基础上，通过产品 AI 智能化升级和服务深度提升，巩固既有市场份额，保持业务的持续性和稳定性。

第二，持续推进 AI 能力在现有业务体系中的融合应用。公司对三大核心产

品线进行了深度的 AI 重构，将 AI 技术与既有产品与解决方案有机融合，推动原有传统软件业务向“AI 增强型业务”演进，通过提升客户使用效率和业务价值，增强产品竞争力与客户黏性。强化 AI 语音能力，将语音智能体深度嵌入现有产品矩阵，实现智能外呼、语音交互等场景的全面升级。

第三，加快智算服务与数据智能相关业务的发展节奏。在保障业务稳健运

行的同时，公司逐步加大在智算基础设施、AI 平台和行业应用方面的投入，推动相关业务从项目型探索向可复制、可扩展的产品和服务形态转变。

总体来看，公司当前业务安排坚持“稳存量、促升级、扩增量”的原则，在保持经营稳健的同时，为后续增长奠定基础。

2、未来发展战略

面向未来，公司将持续围绕“AI+智算”的核心发展战略，以“企业级 AI

1-1-94彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）服务”为主要发展方向，推动业务结构和增长动能的系统性升级。从战略层面，公司未来的发展重点主要体现在以下几个方面：

第一，明确企业级 AI 服务作为中长期核心战略方向。公司将持续聚焦企业

级 AI 应用场景，重点服务对稳定性、安全性和交付能力要求较高的行业客户，致力于成为中国企业级 AI 服务领域的重要参与者和长期服务提供方。

第二，夯实“算力—平台—应用”一体化的 AI 能力体系。在智算中心建设

的基础上，公司将持续完善 AI 平台能力，通过统一算力管理、多模型协同、数据与知识治理等方式，提升 AI 能力在企业端的可部署性和可扩展性。同时，围绕重点行业场景，如 AI 办公、智能客服、智慧营销、智能问数、企业知识库、AI 语音等方向，持续推进 AI 智能体等应用的研发和落地。

第三，推动 AI 相关业务的规模化与平台化发展。未来，公司将更加注重

AI 产品和解决方案的标准化、模块化和平台化，通过提升复用能力和交付效率，逐步增强 AI 业务对整体收入和利润的贡献度。

在具体计划上，公司将围绕已披露的募投方向，稳步推进智算基础设施建设、AI 平台研发升级以及重点行业 AI 应用的持续迭代，并根据市场和客户需求变化，动态调整推进节奏。

八、与产品有关的技术情况

（一）研发投入的构成及占营业收入的比例

报告期内，公司研发投入及其占营业收入比例的情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

研发投入35872.6335029.6429961.31

营业收入182997.21165217.08149640.77

研发投入占营业收入的比例19.60%21.20%20.02%

研发费用的具体构成情况，详见“第五节财务会计信息及管理层分析”之“七、盈利能力分析”之“（四）期间费用分析”之“3、研发费用”相关内容。

报告期内，发行人重要的资本化研发项目如下所示：

1-1-95彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

开始资本化的项目研发进度完成时间具体依据已确认为无形获得审批通过

运营中台建设项目-彩讯 CSP 服务平台 2023 年资产的立项报告

企业协同办公系统项目-彩讯邮件系统开发已确认为无形获得审批通过

2023年

项目资产的立项报告

彩讯云业务产品线研发项目-数字孪生技术已确认为无形获得审批通过

2024年

中台资产的立项报告

企业协同办公系统项目-基于生成式大模型已确认为无形获得审批通过

2025年

的人工智能引擎研发项目资产的立项报告已确认为无形获得审批通过

运营中台建设项目-5G 消息综合运营平台 2025 年资产的立项报告

2026年获得审批通过

AI 智能体通用框架平台 Rich AIBox 研发 开发阶段（预计）的立项报告

2026年获得审批通过

彩讯睿驰大模型产品研发开发阶段（预计）的立项报告

（二）报告期内研发形成的重要专利及非专利技术及其应用情况

具体详见本节“九、主要固定资产和无形资产”之“（二）主要无形资产”之“3、专利”及本节“八、与产品有关的技术情况”之“（四）核心技术来源及其对发行人的影响”。

（三）研发人员的数量及其变动情况

报告期各期末，研发人员的数量及其变动情况如下：

项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日研发人员数量292732663000员工总数391045174294

研发人员占比74.86%72.30%69.86%

2025年末，随着公司整体人员调整，研发人员数量有所下降。报告期内，

研发人员占比保持了持续上升的趋势。

（四）核心技术来源及其对发行人的影响

作为国家高新技术企业及重点软件企业，公司具有较强的自主研发和技术创新能力，主要产品均拥有自主知识产权和核心技术。

发行人核心技术情况如下：

1-1-96彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

序号核心技术名称技术内容简介技术来源应用场景

企业级 AI 应用全场景开发与落

彩讯 Rich AIBox 作为一站式 AI 应用开发平台，集模型接入管理、私域 地：为金融、政务、运营商、能知识管理、插件接入与开发、智能体构建于一体，支持基于业务需求的源等行业客户提供智能客服、智Rich AIBox 智能 灵活定制，致力于打造高可用的企业级 AI 知识库、企业级 AI 知识检 能办公、智能运维、行业大模型

1自主研发

体开发平台索、企业级智能体应用。平台既支持通用场景的智能化需求，又能针对定制等一站式解决方案，支撑企行业特性结合 RL 技术开发专用模型，在复杂任务推理、上下文学习、 业私域知识沉淀、业务流程智能私域知识理解等能力上实现跃升，显著提升企业决策效率与场景适应性化改造，快速搭建专属智能体系统，加速企业 AI 数字化转型企业私域知识管理与精准问答：

应用于企业知识库、智能问答系

公司自研的语义检索模型可解决模型幻觉，实现企业私域知识的精准检统、文档智能审核、合规审查、索。该模型不仅支持复杂文档版面分析、图片理解、表格理解等数据源

2 RAG 语义检索 自主研发 内部知识赋能等场景，解决大模

解析能力，还支持可视化切片设置、召回参数调试、知识增强能力、多型幻觉问题，为金融风控、政务模态数据召回至对话呈现以及全链路可追踪可调试可评估

服务、运营商客服等提供高准确率的知识检索与问答支撑

企业级智能体核心能力底座：作

为智能客服、智能办公助手、行

智能体推理引擎支持完备的上下文构建和管理能力、智能体资源注册和

业决策助手、自动化流程机器人

调度能力、提示编排自主规划智能体推理逻辑等多种功能，有利于打通3智能体推理引擎自主研发等各类智能体的核心推理引擎，

企业知识及数据，基于企业真实场景深度优化，打磨更符合企业的专属支撑复杂业务场景下的多轮对智能体，助力智能体更优表现话、任务规划、工具调用与决策生成，赋能企业全流程智能化AI 原生云计算网络架构针对 GPU 集群间的高频数据交换，优化了网络AI 原生云计算网

拓扑与组网协议，确保了在大规模并发计算下的低延迟通信。该方案通4 络架构（Rich 自主研发 智算中心算卡网络互联用性高，支持快速交付与响应，通过自研系统与算法，保证较高的稳定Net）性和高性能

作为超大规模算力集群管理平台，该平台解决了算力资源的虚拟化、调度与监控问题，通过智能算力切片技术，最大化提升了算力资源的利用算力集群管理平

5 率，全面支持异构 GPU 设备，实现了 GPU 算力资源的有效池化，广泛 自主研发 智算中心算力集群管理平台台（Rich Moss）

覆盖各类 AI 计算场景，可实现长达 90 天的不间断训练，显著提升训练过程的稳定性和可靠性

1-1-97彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

序号核心技术名称技术内容简介技术来源应用场景

多行业数字人交互与内容生产：

（1）基于稀疏点云展开的高斯动态重建技术，支持实时渲染与移动端

应用于 AI 数字人客服、虚拟主部署，可人工精修，效率大幅提升；（2）支持多模态动作生成（文本/播、数字人直播、文旅数字人导语音/关键帧）、无限循环动作、跨物种动作重组，可连续生成40-60秒

6 AI 数字人技术 自主研发 览、政务数字人服务、企业数字

CG 级动画，成本降低 90%，并可赋能虚拟机器人训练；（3）结合大人展厅、虚拟数字人 IP 打造等

语言模型的 3D 意图识别与决策系统，支持多模态交互与主动服务，实场景，实现多模态交互、智能内现物理世界规则下的智能响应。

容生成与沉浸式服务体验

全场景智能语音交互：应用于智

能客服、智能外呼、语音导航、

基于该技术打造的语音智能体集成了自动语音识别（ASR）与文本转语

语音助手、智能营销、语音质音（TTS）技术。通过智能语义分析，系统能够识别用户的意图并进行

7智能语音交互自主研发检、无障碍服务等场景，为金多轮对话。基于端到端语音大模型与情感引擎，可实现极快首字响应速融、运营商、政务、企业办公等度，支持实时打断与自然对话，语音合成自然流畅。

提供高准确率、高自然度的语音交互解决方案

多模态内容理解与智能化处理：

应用于智能内容审核、视频/图

基于多模态大模 增强对图片、视频内容的理解，从“广泛识别”转向“深度理解”，尽 像智能分析、OCR 智能识别、

8型的视觉识别及可能实现对图像中复杂语义的把握与交互，用于增强当前业务的执行方自主研发金融票据识别、运营商内容运

处理方法式营、政务证件核验等场景，实现图片/视频的深度语义理解与自动化处理

5G 消息全行业数字化服务入该平台打通了国内主要运营商的底层通道，实现了“一点接入、全网分口：为运营商、金融、政务、交发”的技术路径，支持发送图文、视频、音频及交互式卡片，将传统的 通、文旅等行业客户提供 5G 消

5G 消息 CSP 平 短信入口升级为功能强大的应用入口。其核心能力在于：预置了金融、 息富媒体交互、智能客服、业务

9自主研发

台政务、交通等多个行业的常用场景，支持快速调用；基于自然语言理解办理、营销推广、通知提醒等一（NLU）技术实现在 5G 消息窗口内的自助业务办理；同时确保非 5G 站式服务，打造轻量化、高触达终端也能通过短链接方式体验富媒体交互的数字化服务入口，赋能行业客户精准营销与服务升级

1-1-98彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

九、主要固定资产和无形资产

（一）主要固定资产状况

1、固定资产整体状况

截至2025年12月31日，公司主要固定资产状况如下：

单位：万元项目账面原值累计折旧账面净值成新率

房屋及建筑物11571.272030.199541.0882.45%

运输设备475.79286.26189.5339.83%

电子及办公设备1284.49959.31325.1925.32%

固定资产装修1171.07991.28179.7815.35%

合计14502.634267.0410235.5870.58%

公司各项固定资产均处于良好状态，可以满足公司生产经营活动的需要。

报告期各期末，公司固定资产均正常使用，未发现减值迹象，无需计提减值准备。

2、自有房屋及建筑物

截至2025年12月31日，本公司及子公司拥有的房屋建筑物如下表所示：

权利宗地面积建筑面积使用权期他项序号权利人权证编号用途坐落性质（㎡）（㎡）限至权利

粤（2016）天河区科韵广州市不动2044年9

1发行人出让办公路16号自编/698.47无

产权第月5日

1栋1401

0223608B 号

工业用地

粤（2020）（新型产南山区科苑深圳市不动出让/业用地）/2043年11

2发行人大道彩讯科5136.7655292.21无

产权第商品房研发用月12日技大厦

0289810号房、商业

及配套

粤（2025）

出让/海珠区琶洲广州市不动2062年7

3发行人市场化办公大道68号/470.7907无

产权第月31日商品房2801房

00021887号

粤（2025）

出让/海珠区琶洲广州市不动2062年7

4发行人市场化办公大道68号/493.873无

产权第月31日商品房2802房

00033859号

粤（2025）出让/海珠区琶洲2062年7

5发行人办公/474.9781无

广州市不动市场化大道68号月31日

1-1-99彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

权利宗地面积建筑面积使用权期他项序号权利人权证编号用途坐落性质（㎡）（㎡）限至权利产权第商品房2803房

00027406号

粤（2025）

出让/海珠区琶洲广州市不动2062年7

6发行人市场化办公大道68号/526.5324无

产权第月31日商品房2804房

00043368号

粤（2025）

出让/海珠区琶洲广州市不动2062年7

7发行人市场化办公大道68号/50.5564无

产权第月31日商品房2805房

00012973号

截至2025年12月31日，发行人自有不动产权不存在查封、抵押等权利负担。

3、租赁房屋及建筑物

截至2025年12月31日，发行人及子公司主要房屋租赁情况如下：

序号承租人出租人用途坐落面积（㎡）租赁期限广州市海珠区琶洲大道广州华新物业2025年3月1日至

1发行人办公68号26层2601-2605、2553.7762

管理有限公司2030年2月28日

27层2701

杭州市余杭区联创街153杭州括苍投资2025年6月1日至

2发行人办公号杭州丽水数字大厦1383

管理有限公司2026年12月31日

B901/902/903/905上海新施华投朝阳区朝阳北路237号楼

2025年9月1日至

3发行人资管理有限公办公15层1801-1803、1805-2183.25

2027年9月15日

司北京分公司1810成都市高新区新通南一路成都微芯药业2025年11月4日至

4发行人办公18号微芯生物科创中心31418.56

有限公司2028年12月31日栋10楼沈阳市铁西区建设中路

2025年1月10日至5发行人赵伟办公1-1号16-1室（第一商城112

2026年1月9日B 座 1601）福田区金田路与福中路交界东南荣超经贸中心大厦2025年10月1日至

6发行人许伟填办公432.6（工业区）栋第5层2027年9月30日

509、510号

深圳市对外经福田区金田路与福中路交济贸易服务中界东南荣超经贸中心大厦2025年12月20日至

7发行人办公303

心有限责任公（工业区）栋6层611、2027年12月19日

司 612A 号北京市大兴区广茂大街北京北京上德商业2025年12月1日至

8 办公 19 号院上德中心 B 座 540.05

百纳科创管理有限公司2028年11月30日

1002单元

深圳湾科技发深圳市南山区深圳湾创业2025年8月10日至

9深圳微云研发289.34

展有限公司投资大厦塔楼13层13022026年8月9日

1-1-100彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

序号承租人出租人用途坐落面积（㎡）租赁期限

号、1303号北京市海淀区中关村东路2025年4月1日至

10时空光年爱化身办公100

一号院5号楼19层2026年3月31日杭州市滨江区西兴街道月正泰量测技术2025年4月3日至

11杭州虎霖办公明路560号1幢1号楼5-

股份有限公司2026年4月2日层5165室

注：上述租赁房屋均未办理租赁登记备案。根据《商品房屋租赁管理办法》，出租人和承租人未就租赁协议办理租赁登记备案的，房地产管理部门有权责令租赁协议双方限期办理租赁登记备案，逾期不办理的，对单位可处以最高1万元的罚款。但根据《中华人民共和国民法典》，当事人未依照法律、行政法规规定办理租赁合同登记备案手续的，不影响合同的效力。据此，发行人未就其房屋租赁相应办理登记备案，不会影响租赁合同的效力，不会对发行人生产经营造成重大不利影响。

（二）主要无形资产

截至2025年12月31日，公司无形资产状况如下：

单位：万元项目土地使用权软件专有技术合计

期末账面价值186.033.266803.936993.22

1、土地使用权

截至2025年12月31日，本公司及子公司拥有的土地使用权如下表所示：

权利宗地面积建筑面积使用权期他项序号权利人权证编号用途坐落性质（㎡）（㎡）限至权利天河区科

粤（2016）广州韵路16号2044年9

1发行人市不动产权第出让办公/698.47无

自编1栋月5日

0223608B 号

1401

工业用地

（新型产南山区科

粤（2020）深圳出让/商业用地）/苑大道彩2043年11

2发行人市不动产权第5136.7655292.21无

品房研发用讯科技月12日

0289810号

房、商业大厦及配套

粤（2025）广州出让/市海珠区琶

2062年7

3发行人市不动产权第场化商办公洲大道68/470.7907无

月31日

00021887号品房号2801房

粤（2025）广州出让/市海珠区琶

2062年7

4发行人市不动产权第场化商办公洲大道68/493.873无

月31日

00033859号品房号2802房

粤（2025）广州出让/市海珠区琶

2062年7

5发行人市不动产权第场化商办公洲大道68/474.9781无

月31日

00027406号品房号2803房

粤（2025）广州出让/市海珠区琶2062年7

6发行人办公/526.5324无

市不动产权第场化商洲大道68月31日

1-1-101彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

权利宗地面积建筑面积使用权期他项序号权利人权证编号用途坐落性质（㎡）（㎡）限至权利

00043368号品房号2804房

粤（2025）广州出让/市海珠区琶

2062年7

7发行人市不动产权第场化商办公洲大道68/50.5564无

月31日

00012973号品房号2805房

2、商标截至2025年12月31日，发行人拥有的注册商标共117项，详见“附表

1：发行人拥有境内注册商标情况”。

3、专利

截至2025年12月31日，发行人及其控股子公司拥有的授权专利共80项，详见“附表2：发行人拥有专利情况”。

4、软件著作权

截至2025年12月31日，发行人及其控股子公司合计拥有387项软件著作权，详见“附表3：发行人拥有软件著作权情况”。

5、作品著作权

截至2025年12月31日，发行人拥有8项作品著作权，如下表所示：

首次发表序号著作权人作品名称登记号取得方式日期

1 发行人 生日快乐 国作登字-2023-F-00101572 原始取得 2023.03.09

2 发行人 全光 Wi-Fi 国作登字-2023-F-00101573 原始取得 未发表

3 发行人 过年 国作登字-2023-F-00101574 原始取得 2023.01.20

4 发行人 宝岛记忆 国作登字-2023-F-00101575 原始取得 2023.04.10

5 发行人 见面礼活动页 国作登字-2023-F-00101576 原始取得 2023.05.12

6 发行人 小彩图形 国作登字-2025-F-00050990 原始取得 未发表

7 发行人 小讯图形 国作登字-2025-F-00050991 原始取得 未发表

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8 发行人 国作登字-2024-F-00281724 原始取得 2024.07.04

Turnyourknowho

wintoyouragents

6、域名

截至2025年12月31日，发行人及其控股子公司合计拥有23项备案网站，具体情况如下：

1-1-102彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

审核通过

序号域名网站备案/许可证号权利人日期

1 richaibox.com 粤 ICP 备 15050890 号-15 2024.09.11 发行人

2 richmail.net.cn 粤 ICP 备 15050890 号-12 2023.09.15 发行人

3 richinfo.cn 粤 ICP 备 15050890 号-2 2020.12.24 发行人

4 richdt.cn 粤 ICP 备 15050890 号-11 2020.05.14 发行人

5 richpush.cn 粤 ICP 备 15050890 号-7 2019.06.26 发行人

6 richworks.cn 粤 ICP 备 15050890 号-8 2019.06.26 发行人

7 richdata.cn 粤 ICP 备 15050890 号-3 2019.06.26 发行人

8 zone139.com 粤 ICP 备 15050890 号-10 2017.06.23 发行人

9 frontsea-iplus.com 粤 ICP 备 20029311 号-1 2023.08.09 深圳艾加

10 richcsp.cn 粤 ICP 备 2023077128 号-1 2025.12.02 彩讯软件

11 frontsea-iplus.cn 浙 ICP 备 2023021512 号-1 2023.07.31 杭州虎霖

12 tenchang.com 粤 ICP 备 14091639 号-1 2019.07.22 深圳腾畅

13 tenchang.net 粤 ICP 备 14091639 号-1 2019.07.22 深圳腾畅

14 iliumi.com 粤 ICP 备 14091639 号-2 2019.07.22 深圳腾畅

15 iliumi.net 粤 ICP 备 14091639 号-2 2019.07.22 深圳腾畅

16 liumi.com 粤 ICP 备 14091639 号-3 2019.07.22 深圳腾畅

17 kaiu.cn 闽 ICP 备 2022019305 号-1 2024.09.23 联久科技

18 shikongai.com 京 ICP 备 2025121530 号-3 2025.05.07 时空光年

19 shikongai.top 京 ICP 备 2025121530 号-1 2025.04.21 时空光年

广州彩讯

20 mtasia.net 粤 ICP 备 17090306 号-3 2024.08.28

数字广州彩讯

21 baina.com 粤 ICP 备 17090306 号-1 2021.07.05

数字

22 wecloudx.com 粤 ICP 备 18107337 号-1 2023.07.25 深圳微云

23 wecloudx.cn 粤 ICP 备 18107337 号-2 2023.08.06 深圳微云

（三）主要资产权利受限情况

1、发行人出质部分专利2025年7月15日，发行人与招商银行股份有限公司深圳分行签署《最高额质押合同》（755XY250704T00005601），以发行人所有的四项发明专利担保发行人在双方签署的授信额度为三亿元的授信协议（755XY250704T000056）的债务能够得到及时偿还。

发行人在该项质押合同下出质的发明专利具体情况如下：

1-1-103彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

序号权利人专利号名称

1 发行人 ZL201710537313.4 一种过滤垃圾邮件的方法、装置及邮件服务器

2 发行人 ZL202011399286.7 消息统一推送方法、系统、设备和计算机可读存储介质

3 发行人 ZL201811143387.0 通道调配方法、装置、服务器及存储介质

4 发行人 ZL201811447966.4 数据采集方法、装置、服务器及存储介质

2、深圳微云出质部分专利

2025年3月24日，深圳市中小企业融资担保有限公司为深圳微云向中国邮

政储蓄银行股份有限公司深圳华强北支行出具《保证合同》（0744001863250320243903），为深圳微云与该行签署的《小企业授信业务借款合同》（0344001863250319242474）提供担保。同日，深圳微云与深圳市中小企业融资担保有限公司签署《质押反担保合同》（深担（2025）年反担字

（00164-2）号），以深圳微云的一项发明专利为前述《保证合同》提供反担保。

深圳微云在该项反担保合同下出质的发明专利具体情况如下：

序号权利人专利号名称

1 深圳微云 ZL202310970508.3 移动支付安全检测方法及其系统

截至2025年12月31日，除上述已披露的质押情况外，发行人及其控股子公司的主要财产不存在抵押、质押、查封、冻结等权利受限的情形。

十、特许经营权和经营资质情况

（一）特许经营权

截至本募集说明书签署日，发行人不存在拥有特许经营权的情形。

（二）经营资质

截至本募集说明书签署日，发行人与生产经营相关的主要资质如下表所示：

1-1-104彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

1、电信类证书

序公司证书名称证书编号业务种类及覆盖范围有效期至出具单位号名称中华人民共中华人民信息服务业务（不含发行和国增值电2030年11共和国工

1 B2-20060342 互联网信息服务）全

人信业务经营月13日业和信息国许可证化部信息服务业务（仅限中华人民共互联网信息服务）含

发行 和国增值电 粤 B2- 2029 年 2 广东省通

2文化，不含信息搜索

人信业务经营20040066月26日信管理局

查询服务、信息即时许可证交互服务中华人民共中华人民发行和国电信网号短消息类服务接入代2026年3共和国工

3[2022]01073-

人码号资源使码全国月31日业和信息

A01用证书化部中华人民共中华人民广州信息服务业务（不含和国增值电2029年4共和国工

4 彩讯 B2-20192538 互联网信息服务）全

信业务经营月23日业和信息数字国许可证化部信息服务业务（仅限中华人民共广州互联网信息服务）不

和国增值电 粤 B2- 2027 年 10 广东省通

5彩讯含信息搜索查询服

信业务经营20221318月31日信管理局

数字务、信息即时交互服许可证务中华人民共中华人民广州号和国电信网短消息类服务接入代2029年4共和国工

6彩讯[2019]01348-

码号资源使码全国月23日业和信息

数字 A01用证书化部信息服务业务（仅限中华人民共互联网信息服务）不

深圳 和国增值电 粤 B2- 2026 年 6 广东省通

7含信息搜索查询服

微云信业务经营20210798月18日信管理局

务、信息即时交互服许可证务

2、企业类证书

序公司证书名称证书编号有效期至出具单位号名称深圳市工业和信息

发行高新技术企化局、深圳市财政

1 GR202444203603 2027 年 12 月 25 日

人业证书局、国家税务总局深圳市税务局深圳市工业和信息

深圳高新技术企化局、深圳市财政

2 GR202444200564 2027 年 12 月 25 日

微云业证书局、国家税务总局深圳市税务局

1-1-105彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

序公司证书名称证书编号有效期至出具单位号名称国家鼓励的

发行 深 ERQ-2025-

3软件企业证2026年6月29日中国软件行业协会

人0229书国家鼓励的发行

4重点软件企-2026年5月30日-

人业深圳市软件深圳深圳市软件行业协

5 行业协会会 NoX1325 -

微云会员证书深圳专精特新中深圳市中小企业服

6-2026年12月30日

微云小企业证书务局深圳创新型中小深圳市中小企业服

7-2028年12月17日

微云企业务局广东省科学技术广州

高新技术企厅、广东省财政

8 彩讯 GR202344000134 2026 年 12 月 27 日

业证书厅、国家税务总局数字广东省税务局

3、其他证书

公司于2018年3月在深圳证券交易所创业板上市。截至报告期末，公司自上市以来未发生重大资产重组。

序公司名证书名称证书编号有效期至出具单位号称

CMMI-DEVML-5 证

1 发行人 77133 2028 年 7 月 4 日 ISACA

书中国电子工

信息技术服务标准符 ITSS-YF-SAAS-

2发行人2026年7月19日业标准化技

合性证书-三级3-440320200005术协会中国电子工

信息技术服务标准符 ITSS-YW-2-

3发行人2028年4月17日业标准化技

合性证书-二级440320220035术协会中国网络安

CCRC 信息安全服务 CCRC-2024-

4发行人2027年6月2日全审查技术

资质认证证书二级 ISV-SD-1330与认证中心

HarmonyOS 开发服 华为软件技

5 发行人 NO.2024030046 2026 年 12 月 31 日

务商认证术有限公司网络关键设备和网络中国网络安

CCRC-2024-

6发行人安全专用产品安全认2029年2月4日全审查技术

CS011-642证证书与认证中心中国电子信

DCMM 数据管理能 DCMM-V-3-

7发行人2027年7月7日息行业联合

力成熟度3级4403-000947会

网络系统安全等级保440324-13976-深圳市公安

8发行人-

护备案证明-三级00001局

1-1-106彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

序公司名证书名称证书编号有效期至出具单位号称

Guangdong-生成式人工智能服务广东省网信

9 发行人 RuiChiDaMoXin -

备案—睿驰大模型办

g-202505090048中国电子信

信息系统建设和服务 CS4-4403-

10发行人2029年6月30日息行业联合

能力—CS4 级 000117会深圳市南山

11发行人劳务派遣经营许可证440305002200292028年9月20日区人力资源

局

（粤）人服备字深圳市南山

12发行人人力资源服务备案〔2024〕第-区人力资源

0305030023号局

深圳市文化

粤网文〔2023〕

13发行人网络文化经营许可证2026年4月6日2广电旅游体

1192-089号

育局

深圳微 深 RC-2021- 中国软件行

14软件产品证书2026年12月27日

云2275业协会

报告期内，公司具备生产经营所需的资质和许可。截至报告期末，相关资质和许可不存在被吊销、撤销、注销、撤回的重大法律风险或到期无法延续的风险。

十一、发行人重大资产重组情况

公司于2018年3月在深圳证券交易所创业板上市。截至报告期末，公司自上市以来未发生重大资产重组。

十二、发行人境外经营情况截至报告期末，公司持有香港设立的彩訊科技股份有限公司（RichinfoTechnology Co. Ltd.）100%股权，基本情况参见“第四节 发行人基本情况”之“二、组织结构及对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）对其他企业的重要权益投资情况”之“2、重要子公司基本情况”。

十三、发行人报告期内的分红情况

（一）公司的利润分配政策

公司现行利润分配政策详见本募集说明书“重大事项提示”之“五、公司发行人已于2026年4月7日取得粤网文〔2026〕0952-076号网络文化经营许可证，有效期至2029年4月6日

1-1-107彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）利润分配政策及分配情况”之“（一）公司现行利润分配政策”。

（二）最近三年公司利润分配情况

1、公司最近三年利润分配方案

（1）2023年度2024年5月10日，彩讯股份召开2023年年度股东大会，审议通过了《关于公司2023年度利润分配预案的议案》，同意公司以2023年12月31日的总股本扣除回购专用账户已回购股份2957940股后股本444695310股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.68元人民币（含税），合计分配利润

74708812.08元（含税）。

（2）2024年度

2024年11月11日，彩讯股份召开2024年第四次临时股东大会，审议通过

了《关于2024年中期利润分配预案的议案》，同意公司以2024年6月30日的总股本扣除回购专用账户已回购股份2957940股后股本444695310股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.43元人民币（含税），合计分配利润

19121898.33元（含税）。

2025年5月9日，彩讯股份召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于公司2024年度利润分配预案的议案》，同意公司以2024年12月31日的总股本扣除回购专用账户已回购股份2957940股后股本448252960股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.25元人民币（含税），合计分配利润

56031620.00元（含税）。

（3）2025年度

2025年9月11日，彩讯股份召开2025年第三次临时股东会，审议通过了

《关于公司2025年半年度利润分配预案的议案》，同意公司以截至2025年9月15日的总股本扣除回购专用证券账户已回购股份990340股后的股本450220560股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.35元人民币（含税），合计分配利润15757719.60元（含税）。

以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户股份

1-1-108彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

后的股份数为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.45元（含税）。以截至2025年年度报告公告日公司普通股总股本451210900股，扣除回购专用证券账户590340股为基数计算，预计派发现金股利人民币65339981.20元（含税）。上述利润分配方案尚需公司2025年年度股东会审议通过。

2、公司最近三年现金分红情况

公司最近三年的现金分红情况如下：

单位：万元当年现金分红占归属合并报表归属于上市公司

分红年度现金分红金额（含税）于上市公司股东的净股东的净利润利润的比例注

2025年8109.7729065.1127.90%

2024年7515.3523013.9232.66%

2023年7470.8832463.0323.01%

最近三年累计现金分红（含税）合计23096.00

最近三年年均归属于上市公司股东净利润28180.69

最近三年累计现金分红占年均归属于上市公司股东净利润的比例81.96%

注：其中2025年度利润分配方案尚需2025年年度股东会审议通过。

（三）最近三年未分配利润使用情况

公司最近三年实现的可分配利润在向股东分红后，当年剩余的未分配利润作为公司业务发展资金的一部分结转至下一年度，用于公司日常生产经营及资本性投入，支持公司可持续发展。

（四）公司未来三年分红规划

根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《深圳证券交易所上市公司自律监管指

引第2号——创业板上市公司规范运作》等相关法律法规、规范性文件及公司

章程规定，公司2026年1月14日第四届董事会第八次会议、2026年1月30日2026年第一次临时股东会审议通过了《彩讯科技股份有限公司关于未来三年

（2026-2028年）股东回报规划》，自公司股东会审议通过之日起生效。

1-1-109彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

十四、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息的情况

2023年度、2024年度及2025年度，公司归属于母公司股东的净利润分别

为32463.03万元、23013.92万元和29065.11万元，最近三年实现的平均可分配利润为28180.69万元。本次发行拟募集资金不超过146000.00万元（含本数），参考近期债券市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。

十五、报告期内深交所对公司年度报告的问询情况公司于2025年6月9日收到深交所下发的《彩讯科技股份有限公司年报问询函》（创业板年报问询函〔2025〕第381号），公司会同中介机构就相关问题进行了逐项落实，并完成了问询函回复。除此之外，公司报告期内不存在其他深交所年度报告问询的情形，不存在对年报多次问询事项的情形。

1-1-110彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

第五节财务会计信息及管理层分析

本节财务会计数据反映了公司最近三年的财务状况、经营成果和现金流量，引用的财务会计数据，非经特别说明，均引自公司2023年度、2024年度以及2025年度的已经审计的财务报表或审计报告。以下财务数据若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

投资者欲详细了解公司财务会计信息，请阅读财务报告及审计报告全文。

一、审计意见类型、重要性水平

（一）审计意见类型公司2023、2024及2025年度财务报告经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了标准无保留意见审计报告。审计报告编号分别为：信会师报字［2024］第 ZA11053 号、信会师报字［2025］第 ZA10738 号及信会师报字

［2026］第 ZA10911 号。

（二）与财务会计信息相关的重大事项的判断标准

公司结合自身所处的行业情况和生产经营特点，基于事项的性质和金额两方面综合判断相关财务信息的重要性。其中，根据该事项是否属于日常活动、是否显著影响财务状况、经营成果和现金流量等因素判断性质的重要性；根据

该事项相关的金额占资产总额、负债总额、所有者权益总额、营业收入总额和净利润等关键财务指标的比重判断金额的重要性。

二、最近三年财务报表

（一）合并资产负债表

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

流动资产：

货币资金123503.73105600.33120451.78

交易性金融资产44633.0536357.258113.59

应收票据53.131691.905575.85

应收账款34769.7844562.6827650.42

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项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

应收款项融资151.909.90169.70

预付款项8455.3211713.2619246.38

其他应收款2847.522499.201234.84

其中：应收利息---

应收股利---

存货7111.6420838.2912115.95

合同资产46636.5348725.4937152.75

一年内到期的非流动资产6114.60773.34-

其他流动资产1914.282589.542104.63

流动资产合计276191.48275361.17233815.89

非流动资产：

长期应收款3824.811288.73-

长期股权投资7957.566242.506872.88

其他权益工具投资7401.577098.576903.34

其他非流动金融资产1691.08572.0323842.03

投资性房地产31196.7933378.5035560.21

固定资产10235.585863.736391.30

在建工程1209.311746.75-

使用权资产1566.06784.941353.75

无形资产6993.223450.563129.24

开发支出2474.845163.453139.39

商誉795.132078.951662.44

长期待摊费用281.7475.69221.04

递延所得税资产64.6894.7230.71

其他非流动资产---

非流动资产合计75692.3667839.1289106.34

资产总计351883.84343200.30322922.23

流动负债：

短期借款2047.4010303.701622.15

交易性金融负债1040.001040.001100.00

应付账款17299.1622840.8419988.76

预收款项14.9172.33319.36

合同负债6005.618301.629121.85

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项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

应付职工薪酬7098.258600.238500.28

应交税费8807.657124.606454.41

其他应付款2806.003295.633064.52

其中：应付利息---

应付股利-335.40774.00

一年内到期的非流动负债1021.53683.532278.19

其他流动负债---

流动负债合计46140.5162262.4752449.51

非流动负债：

长期借款460.00-1802.57

租赁负债845.0110.59367.37

递延所得税负债1224.781439.481661.76

非流动负债合计2529.791450.083831.70

负债合计48670.3063712.5556281.20

所有者权益：

股本45121.0945121.0944765.33

资本公积104495.17103442.2698169.14

减：库存股1674.235000.58-

其他综合收益1335.031060.88896.09

盈余公积18576.2715505.4412964.93

未分配利润133621.04114789.95103699.61归属于母公司

301474.36274919.03260495.09

所有者权益合计

少数股东权益1739.184568.726145.94

所有者权益合计303213.54279487.75266641.03

负债和所有者权益总计351883.84343200.30322922.23

（二）合并利润表

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

一、营业总收入182997.21165217.08149640.77

其中：营业收入182997.21165217.08149640.77

二、营业总成本159120.14141561.47129078.22

其中：营业成本118662.23100539.8491783.96

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项目2025年度2024年度2023年度

税金及附加1510.381349.621485.14

销售费用3436.024198.865749.63

管理费用5179.516202.315844.81

研发费用31747.6831429.4026162.40

财务费用-1415.68-2158.57-1947.72

其中：利息费用108.90432.74326.79

利息收入1540.642608.222285.89

加：其他收益990.941246.791449.87

投资收益（损失以“-”号填列）-652.211352.84305.97

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-155.5725.59124.76

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）4666.64-1384.7915054.17

信用减值损失（损失以“-”号填列）426.02-1113.95-222.33

资产减值损失（损失以“-”号填列）-487.24-2386.32-2718.81

资产处置收益（损失以“-”号填列）10.648.8921.11

三、营业利润（亏损以“–”号填列）28831.8621379.0734452.52

加：营业外收入0.2715.6510.10

减：营业外支出71.9335.2452.90

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）28760.2021359.4934409.72

减：所得税费用299.10-23.492304.31

五、净利润（净亏损以“–”号填列）28461.1021382.9832105.41

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）28461.1021382.9832105.41

2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）---

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-

29065.1123013.9232463.03”号填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-604.01-1630.94-357.62

六、其他综合收益的税后净额289.90164.79-616.87归属母公司所有者的其他综合收益的税后净

289.90164.79-616.87

额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益313.23165.95-666.21

1.重新计量设定受益计划变动额---

2.权益法下不能转损益的其他综合收益---

3.其他权益工具投资公允价值变动313.23165.95-666.21

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项目2025年度2024年度2023年度

4.企业自身信用风险公允价值变动---

5.其他---

（二）将重分类进损益的其他综合收益-23.32-1.1649.34

1.权益法下可转损益的其他综合收益---

2.其他债权投资公允价值变动---

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额---

4.其他债权投资信用减值准备---

5.现金流量套期储备---

6.外币财务报表折算差额-23.32-1.1649.34

7.其他---

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额---

七、综合收益总额28751.0021547.7731488.54

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额29355.0123178.7131846.16

（二）归属于少数股东的综合收益总额-604.01-1630.94-357.62

八、每股收益

（一）基本每股收益（元/股）0.650.520.73

（二）稀释每股收益（元/股）0.640.510.73

（三）合并现金流量表

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金259676.54196409.78186530.09

收到的税费返还554.92560.81523.78

收到其他与经营活动有关的现金11323.7722094.9011169.48

经营活动现金流入小计271555.23219065.49198223.36

购买商品、接受劳务支付的现金133448.20116760.2293901.11

支付给职工及为职工支付的现金74717.5482108.6471312.79

支付的各项税费10481.9010879.939770.42

支付其他与经营活动有关的现金6641.715956.905502.55

经营活动现金流出小计225289.34215705.69180486.87

经营活动产生的现金流量净额46265.893359.8017736.49

二、投资活动产生的现金流量：

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项目2025年度2024年度2023年度

收回投资收到的现金25917.524331.7713730.00

取得投资收益收到的现金447.471484.80314.72

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收

7.422.491.10

回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额597.62--

收到其他与投资活动有关的现金44000.0028000.04-

投资活动现金流入小计70970.0433819.1014045.82

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支

12100.485327.223945.90

付的现金

投资支付的现金30000.0010760.007630.02

支付其他与投资活动有关的现金65490.0026000.0021000.00

投资活动现金流出小计107590.4842087.2232575.93

投资活动产生的现金流量净额-36620.44-8268.12-18530.11

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金294.004903.464599.11

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金294.00500.0029.84

取得借款收到的现金3480.0011770.001950.00

收到其他与筹资活动有关的现金3189.891595.221267.52

筹资活动现金流入小计6963.8918268.687816.63

偿还债务支付的现金10944.446297.573352.66

分配股利、利润或偿付利息支付的现金7232.5511683.975076.42

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润-437.50281.25

支付其他与筹资活动有关的现金974.668202.812616.60

筹资活动现金流出小计19151.6626184.3511045.68

筹资活动产生的现金流量净额-12187.77-7915.67-3229.06

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-42.5643.7566.97

五、现金及现金等价物净增加额-2584.87-12780.24-3955.70

加：期初现金及现金等价物余额53504.1466284.3770240.07

六、期末现金及现金等价物余额50919.2653504.1466284.37

三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况

（一）财务报表编制基础公司以持续经营为基础，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他

1-1-116彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》的相关规定编制财务报表。

（二）合并财务报表的范围公司合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。截至2025年12月31日，纳入公司合并报表的子公司共24家，合并报表范围内子公司如下：

单位：万元主要经持股比例子公司名称注册资本注册地业务性质取得方式营地直接间接北京百纳科创信息北京市北京市软件和信息同一控制下

2000.00100.00%

技术有限公司朝阳区朝阳区技术服务业企业合并深圳市彩讯软件技广东省广东省软件和信息

1000.00100.00%新设

术有限公司深圳市深圳市技术服务业广州百宇乐软件有广东省广东省软件和信息

100.00100.00%新设

限公司广州市广州市技术服务业泉州市联久科技有福建省福建省科技推广与

1000.00100.00%新设

限公司泉州市泉州市应用服务广州彩讯数字技术广东省广东省软件和信息非同一控制

8000.00100.00%

有限公司广州市广州市技术服务业下企业合并广州安歌软件有限广东省广东省软件和信息非同一控制

100.00100.00%

公司广州市广州市技术服务业下企业合并黄山市易创云信息安徽省安徽省软件和信息

100.00100.00%新设

技术有限公司黄山市黄山市技术服务业黄山市启讯云信息安徽省安徽省科学研究和

100.00100.00%新设

技术有限公司黄山市黄山市技术服务业深圳腾畅科技有限广东省广东省软件和信息非同一控制

1000.0051.0014%

公司深圳市深圳市技术服务业下企业合并广州景致无线信息广东省广东省软件和信息非同一控制

1000.0051.0014%

科技有限公司广州市广州市技术服务业下企业合并

流米科技（深圳）广东省广东省软件和信息非同一控制

100.0051.0014%

有限公司深圳市深圳市技术服务业下企业合并香港特香港特彩訊科技股份有限软件和信息

别行政别行政100.00%新设公司技术服务业区区深圳市彩讯易科技广东省广东省软件和信息

1000.00100.00%新设

有限公司深圳市深圳市技术服务业深圳市微云信众技广东省广东省非同一控制

1600.00企业服务37.50%

术有限公司深圳市深圳市下企业合并杭州虎霖信息技术浙江省浙江省非同一控制

500.00企业服务37.50%

有限公司杭州市杭州市下企业合并深圳艾加技术有限广东省广东省非同一控制

1.00企业服务37.50%

公司深圳市深圳市下企业合并

1-1-117彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

主要经持股比例子公司名称注册资本注册地业务性质取得方式营地直接间接黄山市微众信息技安徽省安徽省软件和信息

100.0037.50%新设

术有限公司黄山市黄山市技术服务业郓城启航智汇数字山东省山东省软件和信息

100.0037.50%新设

科技有限公司菏泽市菏泽市技术服务业厦门彩讯星空科技福建省福建省软件和信息

1000.00100.00%新设

有限公司厦门市厦门市技术服务业北京彩奇新能源科北京市北京市

1000.00太阳能发电60.00%新设

技有限公司朝阳区朝阳区盛御（广东）新能广东省广东省非同一控制

1020.4082太阳能发电30.60%

源发展有限公司珠海市珠海市下企业合并东莞市智造未来科广东省广东省软件和信息

100.00100.00%新设

技有限公司东莞市东莞市技术服务业时空光年科技（北北京市北京市软件和信息

600.0051.00%新设

京）有限公司海淀区海淀区技术服务业

彩云智算（北京）北京市北京市软件和信息非同一控制

204.081651.00%

科技有限公司大兴区大兴区技术服务业下企业合并

（三）报告期内合并财务报表范围变化情况

报告期内，合并财务报表重要变动情况如下：

报告期日期公司名称变动方向变动原因

2025年3月黄山市启讯云信息技术有限公司增加出资设立

2025年度

2025年1月西安绿点信息科技有限公司减少股权转让

2024年12月彩云智算（北京）科技有限公司增加股权收购

2024年12月深圳瑞米特外贸综合服务有限公司减少注销

2024年11月时空光年科技（北京）有限公司增加出资设立

2024年9月东莞市智造未来科技有限公司增加出资设立

2024年度

2024年8月郓城启航智汇数字科技有限公司增加出资设立

2024年3月盛御（广东）新能源发展有限公司增加股权收购

2024年3月北京彩奇新能源科技有限公司增加出资设立

2024年1月深圳瑞米特外贸综合服务有限公司增加出资设立

2023年9月香港瑞米特信息技術有限公司增加出资设立

2023年度2023年8月厦门彩讯星空科技有限公司增加出资设立

2023年4月杭州瑞米特科技有限公司增加出资设立

四、公司最近三年主要财务指标

（一）最近三年的净资产收益率和每股收益公司按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益

1-1-118彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性

损益（2023年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2023]65号）要求计算的净资产收益率和每股收益如下：

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润报告期收益率基本每股收益稀释每股收益

2025年度10.16%0.650.64

归属于母公司股

2024年度8.67%0.520.51

东的净利润

2023年度13.34%0.730.73

2025年度8.73%0.550.55

扣除非经常性损

益后归属于母公2024年度8.23%0.490.49司股东的净利润

2023年度7.68%0.420.42

（二）其他主要财务指标

2025年12月2024年12月2023年12月

财务指标

31日31日31日

流动比率（倍）5.994.424.46

速动比率（倍）5.834.094.23

资产负债率（合并）13.83%18.56%17.43%

资产负债率（母公司）10.76%15.49%14.83%

应收账款周转率（次）4.614.585.99

存货周转率（次）8.496.106.57

每股经营活动产生的现金流量（元/股）1.030.070.40

每股净现金流量（元/股）-0.06-0.28-0.09

注：指标计算公式如下：

（1）流动比率=流动资产÷流动负债

（2）速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债

（3）资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%

（4）应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均净额；

（5）存货周转率=营业成本÷存货平均净额；

（6）每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额÷期末股本总额

（7）每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷期末股本总额

（三）最近三年非经常性损益明细表根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023年修订）》（中国证券监督管理委员会公告〔2023〕

65号）的规定，公司最近三年非经常性损益明细如下表所示：

1-1-119彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的-638.35228.0721.11冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对974.791190.331196.32公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值4815.24-288.7715235.38变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-399.56-

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-67.92-7.54-42.80

其他符合非经常性损益定义的损益项目-14.2913.41

减：所得税影响额822.71150.322422.93

少数股东权益影响额（税后）165.36198.76223.21

合计4095.701186.8613777.27

报告期内，公司非经常性损益分别为13777.27万元、1186.86万元和

4095.70万元。

五、会计政策、会计估计变更以及会计差错更正

（一）会计政策变更

1、2025年度重要会计政策变更情况

财政部于2025年7月8日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答，明确规定，根据金融工具确认计量准则，企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的，通常表明企业具有收到合同标的后在短期内将其再次出售以从短期波动中获取利润的惯例，企业应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照金融工具确认计量准则的规定进行会计处理。企业按照前述合同约定取得标准仓单后短期内再将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报为其他流动资产。对于按照前述合同约定取得的标准仓单，如果能够消除或显著减少会计错配的，企业可以在初始确认时选择以公允价值计量且其变动计入当期损益，并一致应用于符合选择条件的所有标准仓单。对于初始确认时已选择以公允价值计量且其变动计入当期损益的标准仓单，企业在后续期间不得

1-1-120彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）撤销该选择。

根据《关于严格执行企业会计准则切实做好企业2025年年报工作的通知》（财会〔2025〕33号）的要求，企业因执行上述标准仓单相关规定而调整会计处理方法的，应当对财务报表可比期间信息进行调整。执行该规定未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。

2、2024年度重要会计政策变更情况财政部分别于2023年和2024年发布了《企业会计准则解释第17号》（以下简称“解释17号”）和《企业会计准则解释第18号》（以下简称“解释18号”），公司已采用解释17号和解释18号编制2024年度财务报表，上述解释对本公司的财务报表没有重大影响。

财政部于2023年发布了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》（财会〔2023〕11号），适用于符合企业会计准则相关规定确认为无形资产或存货等资产的数据资源，以及企业合法拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的、但不满足资产确认条件而未予确认的数据资源的相关会计处理，并对数据资源的披露提出了具体要求。该规定自2024年1月1日起施行，企业应当采用未来适用法，该规定施行前已经费用化计入损益的数据资源相关支出不再调整。执行该规定未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。

3、2023年度重要会计政策变更情况财政部于2022年颁布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号，以下简称“解释第16号”），其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的规定自2023年1月1日起施行，公司已采用上述通知和实施问答编制截至2023年度财务报表，上述修订对公司财务报表无重大影响。

（二）会计估计变更

报告期内，公司无重要会计估计变更情况。

（三）前期重大会计差错更正

报告期内，公司无前期重大会计差错更正情况。

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六、财务状况分析

（一）资产分析

报告期各期末，公司资产构成情况如下：

单位：万元

2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

流动资产276191.4878.49%275361.1780.23%233815.8972.41%

非流动资产75692.3621.51%67839.1219.77%89106.3427.59%

资产总计351883.84100.00%343200.30100.00%322922.23100.00%

报告期各期末，公司资产总额分别为322922.23万元、343200.30万元和

351883.84万元，报告期内，公司生产经营状况良好，资产规模随业务的发展呈增长趋势。

公司为轻资产公司，从资产结构来看，公司资产主要为流动资产，占比分别为72.41%、80.23%和78.49%。流动资产占总资产的比例相对较高，符合公司生产经营模式。

1、流动资产及变动分析

报告期各期末，公司流动资产构成如下：

单位：万元

2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

货币资金123503.7344.72%105600.3338.35%120451.7851.52%

交易性金融资产44633.0516.16%36357.2513.20%8113.593.47%

应收票据53.130.02%1691.900.61%5575.852.38%

应收账款34769.7812.59%44562.6816.18%27650.4211.83%

应收款项融资151.900.05%9.900.00%169.700.07%

预付款项8455.323.06%11713.264.25%19246.388.23%

其他应收款2847.521.03%2499.200.91%1234.840.53%

存货7111.642.57%20838.297.57%12115.955.18%

合同资产46636.5316.89%48725.4917.70%37152.7515.89%一年内到期的非流

6114.602.21%773.340.28%--

动资产

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2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

其他流动资产1914.280.69%2589.540.94%2104.630.90%

合计276191.48100.00%275361.17100.00%233815.89100.00%

货币资金、交易性金融资产、应收账款和合同资产是流动资产的主要构成。报告期各期末，公司流动资产分别为233815.89万元、275361.17万元和

276191.48万元，流动资产规模总体呈现增长态势。公司主要流动资产科目的

分析如下：

（1）货币资金

报告期各期末，公司货币资金构成情况如下：

单位：万元

2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

库存现金3.970.00%5.720.01%5.280.00%

数字货币----0.100.00%

银行存款122784.2899.42%103673.9698.18%118944.3998.75%

其他货币资金715.480.58%1920.641.82%1502.011.25%

合计123503.73100.00%105600.33100.00%120451.78100.00%

注：其他货币资金主要为保函保证金和履约保证金。

报告期各期末，公司货币资金分别为120451.78万元、105600.33万元和

123503.73万元，占流动资产的比例分别为51.52%、38.35%和44.72%。公司货

币资金以银行存款为主。

公司货币资金总额相对较大，主要系公司经营业绩增长，日常营运资金的需求较高所致。2024年末，货币资金余额较上期减少12.33%，主要系当期部分客户回款滞后，支付的采购货款、人工薪酬等费用增加，母公司分配现金股利增加及回购库存股增加所致；2025年末，货币资金余额较上期增加16.95%，主要系当期公司销售回款增加所致。

（2）交易性金融资产

报告期各期末，公司交易性金融资产构成情况如下：

1-1-123彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

单位：万元

2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

银行理财产品26012.9558.28%14657.2540.31%8113.59100.00%

权益工具投资18620.0941.72%21700.0059.69%--

合计44633.05100.00%36357.25100.00%8113.59100.00%

报告期各期末，公司交易性金融资产分别为8113.59万元、36357.25万元和44633.05万元，占流动资产的比例分别为3.47%、13.20%和16.16%，主要为银行理财产品与权益工具投资。

2024年末，公司交易性金融资产余额大幅增加，主要系公司通过澜天信创

投资的航天软件（688562.SH）股份的解除锁定期，流动性提升，公司按会计准则规定将对澜天信创的投资从其他非流动金融资产转入交易性金融资产——权

益工具投资中所致。除此之外，报告期内，公司为提高资金使用效率，购买了一定的银行理财产品，导致交易性金融资产进一步增加。

（3）应收票据

报告期各期末，公司应收票据分别为5575.85万元、1691.90万元和53.13万元，占流动资产的比例分别为2.38%、0.61%和0.02%，占比较低，主要为财务公司承兑汇票。2024年末及2025年末，公司应收票据余额大幅下降，主要系运营商客户使用票据结算减少所致。截至2025年末，公司未发生承兑汇票到期无法兑付的情形。

（4）应收账款和合同资产

1）应收账款

*应收账款整体情况分析

报告期各期末，公司应收账款的账面价值分别为27650.42万元、44562.68万元和34769.78万元，占流动资产的比例分别为11.83%、16.18%和12.59%。

公司应收账款整体变动情况与销售规模变动相吻合，具体情况如下：

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

应收账款余额37162.8747392.6129520.77

1-1-124彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

减：坏账准备2393.092829.931870.35

应收账款账面价值34769.7844562.6827650.42

营业收入182997.21165217.08149640.77

应收账款账面价值/

19.00%26.97%18.48%

营业收入

2024年，随着公司对市场的持续开拓，公司营业收入呈增长趋势，应收账

款余额随之有所增加，应收账款期末账面价值占当期营业收入比例增加，主要系公司主要客户中，运营商、政企类客户受预算收紧影响，付款审批流程变长所致。2025年，运营商、政企类客户加速回款，导致2025年末公司应收账款账面余额及其占营业收入比例有所下降。

*应收账款账龄结构分析

报告期各期末，公司应收账款账龄情况如下：

单位：万元

2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目余额占比余额占比余额占比1年以内（含

33431.6989.96%44764.5694.45%28793.1997.54%

1年）

1至2年3190.878.59%2231.814.71%90.090.31%

2至3年187.550.50%13.000.03%280.460.95%

3至4年4.300.01%26.510.06%32.980.11%

4至5年26.510.07%32.750.07%15.010.05%

5年以上321.960.87%323.980.68%309.051.05%

合计37162.87100.00%47392.61100.00%29520.77100.00%

报告期各期末，公司应收账款的账龄主要在1年以内，2年以下账款占比均超过95%，应收账款质量较好。公司应收账款坏账准备计提充分，与同行业公司的应收账款坏账计提方法及比例不存在重大差异。

*应收账款坏账准备计提情况

报告期各期末，公司应收账款坏账准备计提情况如下：

1-1-125彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

单位：万元账面余额坏账准备

2025年12月31日账面价值

金额比例金额计提比例按单项计提坏账准

4.610.01%4.61100.00%-

备的应收账款按组合计提坏账准

37158.2699.99%2388.486.43%34769.78

备的应收账款

其中：账龄组合37158.2699.99%2388.486.43%34769.78

合计37162.87100.00%2393.096.44%34769.78账面余额坏账准备

2024年12月31日账面价值

金额比例金额计提比例按单项计提坏账准

4.610.01%4.61100.00%-

备的应收账款按组合计提坏账准

47388.0099.99%2825.325.96%44562.68

备的应收账款

其中：账龄组合47388.0099.99%2825.325.96%44562.68

合计47392.61100.00%2829.935.97%44562.68账面余额坏账准备

2023年12月31日账面价值

金额比例金额计提比例按单项计提坏账准

-----备的应收账款按组合计提坏账准

29520.77100.00%1870.356.34%27650.42

备的应收账款

其中：账龄组合29520.77100.00%1870.356.34%27650.42

合计29520.77100.00%1870.356.34%27650.42公司应收账款坏账准备计提政策分为单项计提坏账准备和按组合计提坏账准备。对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收账款，依据信用风险特征将应收账款划分为应收合并范围内关联方款项和应收其他客户款项，在组合基础上计算预期信用损失，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测计算预期信用损失。报告期内应收账款坏账准备金额分别为1870.35万元、2829.93万元和2393.09万元，计提比例分别为6.34%、5.97%和6.44%。报告期内，公司应收账款坏账实际计提比例保持稳定。

*坏账计提比例与同行业可比公司对比分析

报告期内，公司与同行业可比上市公司以预期信用损失为基础，对以摊余

1-1-126彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

成本计量的金融资产进行减值会计处理并确认损失准备。报告期各期末，公司与同行业可比公司实际坏账计提比例如下：

公司名称2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

科大讯飞未披露18.90%16.72%

汉得信息34.33%34.81%37.53%

赛意信息未披露13.94%14.03%

思特奇16.71%10.58%10.93%

东方国信未披露15.61%14.02%

拓维信息未披露15.93%17.50%

平均值25.52%18.29%18.45%

彩讯股份6.44%5.97%6.34%

注：坏账计提比例=期末坏账准备余额/期末应收账款余额；数据统计自上市公司公告。

同行业可比公司中，科大讯飞对应收账款按应收合并范围内关联方客户、应收行业解决方案业务客户、应收开放平台及消费业务组合计提坏账准备；拓

维信息对应收账款按应收手机游戏客户组合、应收智能计算客户组合、应收其

他客户组合计提坏账准备。除此之外，发行人及同行业上市公司的应收账款主要按账龄组合计提坏账准备，不存在重大差异，坏账准备计提比例如下：

公司名称组合1年以内1至2年2至3年3至4年4至5年5年以上应收国企

3%15%35%65%80%100%

客户账款汉得信息应收其他

5%50%100%100%

客户账款

赛意信息账龄组合5%30%50%100%

思特奇账龄组合5%10%30%50%80%100%

东方国信账龄组合1%10%20%50%70%100%

发行人账龄组合5%10%30%50%80%100%注：数据来源于上市公司定期报告等公开披露文件。汉得信息除组合2（应收国企客户账款）、组合3（应收其他客户账款）外，对于划分为组合4（应收保理款）的应收账款，对未逾期、逾期1-3月、逾期4-6月、逾期7-12月、逾期12月以上的应收保理款分别计提

1%、1%、20%、50%、100%的坏账准备。

报告期各期末，公司与同行业可比公司账龄结构如下：

2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

公司名称

1年以内1年以上1年以内1年以上1年以内1年以上

科大讯飞未披露未披露54.76%45.24%60.01%39.99%

汉得信息57.81%42.19%57.98%42.02%56.26%43.74%

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2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

公司名称

1年以内1年以上1年以内1年以上1年以内1年以上

赛意信息未披露未披露77.88%22.12%81.36%18.64%

思特奇53.70%46.30%70.90%29.10%75.55%24.45%

东方国信未披露未披露68.07%31.93%62.06%37.94%

拓维信息未披露未披露81.94%18.06%80.89%19.11%

平均值55.76%44.24%68.59%31.41%69.35%30.65%

彩讯股份89.96%10.04%94.45%5.55%97.54%2.46%

公司客户主要为大型央企集团，客户质地相对较好，应收账款账龄较短。

报告期各期末，账龄在1年以内的应收账款占比分别为97.54%、94.45%和

89.96%，均高于可比公司平均水平，公司对应收账款按账龄组合计提坏账准备，报告期各期末，公司坏账实际计提比例分别为6.34%、5.97%和6.44%，因此坏账计提比例低于同行业可比上市公司平均水平。

2）合同资产

*合同资产整体情况分析

报告期各期末，公司合同资产构成情况如下：

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目应收款49483.6851761.0039647.30

减：坏账准备2847.153035.512494.54

计提比例5.75%5.86%6.29%

合同资产账面价值46636.5348725.4937152.75

营业收入182997.21165217.08149640.77

合同资产账面价值/营业

25.48%29.49%24.83%

收入

报告期各期末，公司合同资产账面价值分别为37152.75万元、48725.49万元和46636.53万元，占流动资产比例分别为15.89%、17.70%和16.89%。合同资产是指公司将已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，合同资产在公司与客户确认取得无条件收款权时（该权利仅取决于时间流逝外的因素）转入应收账款。

报告期各期末，合同资产账面价值占当期营业收入的比例为24.83%、

1-1-128彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

29.49%和25.48%，2024年合同资产账面价值占当期营业收入比例较高，主要系

当期运营商、政企类客户付款审批流程变长所致。2025年，运营商、政企类客户加速回款，导致2025年末公司合同资产账面价值及其占营业收入比例有所下降。

*合同资产账龄结构分析

报告期各期末，公司合同资产账面余额账龄情况如下：

单位：万元

2025年末2024年末2023年末

项目金额占比金额占比金额占比

1年以内44029.5488.98%42812.3982.71%31575.9779.64%

1-2年4952.8510.01%8948.4417.29%7535.8419.01%

2-3年501.291.01%0.170.00%532.141.34%

3-4年----0.540.00%

4年以上----2.810.01%

合计49483.68100.00%51761.00100.00%39647.30100.00%

报告期各期末，公司合同资产的账龄主要在2年以内，合计占比分别为

98.65%、100.00%和98.99%，公司按照相关坏账计提政策计提资产减值准备。

*合同资产减值准备计提情况

报告期各期末，公司合同资产减值准备计提情况如下：

单位：万元账面余额坏账准备

2025年12月31日账面价值

金额比例金额计提比例

按组合计提坏账准备49483.68100.00%2847.155.75%46636.53

其中：账龄组合49483.68100.00%2847.155.75%46636.53

合计49483.68100.00%2847.155.75%46636.53账面余额坏账准备

2024年12月31日账面价值

金额比例金额计提比例

按组合计提坏账准备51761.00100.00%3035.515.86%48725.49

其中：账龄组合51761.00100.00%3035.515.86%48725.49

合计51761.00100.00%3035.515.86%48725.49

1-1-129彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

账面余额坏账准备

2023年12月31日账面价值

金额比例金额计提比例

按组合计提坏账准备39647.30100.00%2494.546.29%37152.75

其中：账龄组合39647.30100.00%2494.546.29%37152.75

合计39647.30100.00%2494.546.29%37152.75公司对合同资产按账龄组合计提预期信用损失。报告期内合同资产减值准备金额分别为2494.54万元、3035.51万元和2847.15万元，计提比例分别为

6.29%、5.86%和5.75%。报告期内，公司合同资产减值准备实际计提比例保持稳定。

*同行业可比公司合同资产减值准备计提情况对比分析

报告期各期末，同行业可比公司合同资产减值准备计提比例情况如下：

公司名称2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

科大讯飞未披露20.26%13.13%

汉得信息15.25%15.04%12.30%

赛意信息未披露5.00%5.00%

思特奇8.89%6.99%6.87%

东方国信未披露7.68%7.65%

拓维信息未披露29.40%20.52%

平均值12.07%14.06%10.91%

彩讯股份5.75%5.86%6.29%

报告期各期末，公司各期合同资产减值准备计提比例低于可比公司平均值，主要系公司客户质量较高，一年以内的合同资产占比较高，报告期各期末，发行人合同资产的减值准备计提比例较行业平均值保持在较低水平。

同行业可比公司中，科大讯飞对合同资产按应收子公司款项组合、未到期的质保金及未结算工程进度款组合计提减值准备；拓维信息对合同资产按质保金组合计提减值准备。

其余可比公司对合同资产按账龄组合计提减值准备，公司与同行业上市公司的合同资产减值准备计提政策（按账龄）对比如下：

1-1-130彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

公司名称组合1年以内1至2年2至3年3至4年4至5年5年以上应收国企

3%15%35%65%80%100%

客户账款汉得信息应收其他

5%50%100%100%

客户账款

赛意信息账龄组合5%30%50%100%

思特奇账龄组合5%10%30%50%80%100%

东方国信账龄组合1%10%20%50%70%100%

发行人账龄组合5%10%30%50%80%100%

注：数据来源于上市公司定期报告等公开披露文件。

3）应收账款和合同资产前五名情况

报告期各期末，公司应收账款和合同资产余额前五名的情况如下：

单位：万元占应收账应收账款坏账应收账款和合款和合同应收账款期合同资产准备和合同资日期序号单位名称同资产期末资产期末末余额期末余额产减值准备期余额余额合计末余额数的比例中移互联网有

12493.0117052.5019545.5022.56%1133.06

限公司中移动信息技

23067.033579.846646.877.67%372.84

术有限公司咪咕新空文化

3科技（厦门）1305.414089.915395.326.23%269.77

2025有限公司

年末中国移动通信

4集团广东有限3419.431094.604514.035.21%309.87

公司中移动金融科

51685.761842.593528.364.07%190.26

技有限公司

合计11970.6427659.4439630.0845.74%2275.79中移互联网有

14075.0718911.7022986.7723.18%1396.72

限公司中移动信息技

24776.335503.7210280.0510.37%544.05

术有限公司咪咕文化科技

32410.913644.076054.986.11%335.74

有限公司

2024咪咕新空文化

年末4科技（厦门）4803.561027.305830.855.88%307.14有限公司中国移动通信

5集团广东有限3790.94710.934501.884.54%240.41

公司

合计19856.8229797.7149654.5350.08%2824.06

1-1-131彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

占应收账应收账款坏账应收账款和合款和合同应收账款期合同资产准备和合同资日期序号单位名称同资产期末资产期末末余额期末余额产减值准备期余额余额合计末余额数的比例中移互联网有

1702.2319943.7920646.0229.85%1505.78

限公司中移动信息技

2785.463661.974447.436.43%226.74

术有限公司咪咕文化科技

32232.531521.633754.165.43%187.71

2023有限公司

年末深圳震有科技43706.96-3706.965.36%185.35股份有限公司中移（苏州）

5软件技术有限641.662944.373586.045.18%179.30

公司

合计8068.8428071.7736140.6152.25%2284.88

报告期各期末，公司应收账款和合同资产前五名均为公司主要客户，主要系大型集团客户、上市公司等，报告期内公司应收账款和合同资产质量较好。

（5）应收款项融资

报告期各期末，公司应收款项融资情况如下：

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

应收票据151.909.90169.70

合计151.909.90169.70

报告期各期末，公司应收款项融资账面价值分别为169.70万元、9.90万元和151.90万元，金额较小。公司应收款项融资均为银行承兑汇票，到期无法收回的风险较小，因此公司未计提坏账准备。

（6）预付款项

报告期各期末，公司预付款项情况如下：

单位：万元

2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目余额占比余额占比余额占比

1年以内8055.3695.27%11518.9798.34%18365.7395.42%

1至2年307.913.64%160.651.37%766.583.98%

2至3年61.970.73%8.910.08%106.530.55%

1-1-132彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目余额占比余额占比余额占比

3年以上30.080.36%24.730.21%7.530.04%

合计8455.32100.00%11713.26100.00%19246.38100.00%

报告期各期末，公司预付款项金额分别为19246.38万元、11713.26万元和

8455.32万元，主要为预付货款。2023年末，公司预付款项金额较大，系部分

系统集成项目采购货款增加导致。随着相应项目的实施完成，公司预付款项金额逐渐下降。

（7）其他应收款

报告期各期末，公司其他应收款情况如下：

单位：万元款项性质2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

保证金2584.741207.12966.24

押金432.63469.08466.76

往来款282.421001.56282.01

职工备用金54.4918.1953.10

其他16.77532.8751.53

股权转让款62.73--

小计3433.773228.821819.62

减：坏账准备586.24729.62584.79

合计2847.522499.201234.84

报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为1234.84万元、2499.20万元和2847.52万元，分别占同期流动资产的0.53%、0.91%和1.03%，占比较低，主要为保证金、押金、往来款等。

（8）存货

报告期各期末，公司存货情况如下：

单位：万元

2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

合同履约成本7111.64100.00%20838.29100.00%12115.95100.00%

合计7111.64100.00%20838.29100.00%12115.95100.00%

1-1-133彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

报告期各期末，公司存货账面价值分别为12115.95万元、20838.29万元和

7111.64万元，占流动资产的比例分别为5.18%、7.57%和2.57%。

2024年末，公司期末存货余额较年初增长71.99%，主要系公司当期尚未验

收的系统集成业务在执行项目增加所致。2025年末，公司期末存货余额较年初减少65.87%，主要系2024年末部分存货余额较大项目在2025年验收通过，存货结转成本所致。

合同履约成本系为履行合同发生的成本，报告期各期末，公司不存在需要计提预计负债的预计亏损项目，未计提存货跌价准备或合同履约成本减值准备。

（9）一年内到期的非流动资产

报告期各期末，公司一年内到期的非流动资产账面价值分别为0万元、

773.34万元和6114.60万元，为一年内到期的长期应收款，占流动资产的比例

分别为0%、0.28%和2.21%。2025年度，公司一年内到期的非流动资产增长较多，主要系发行人部分系统集成项目预计将在一年内收回款项。

（10）其他流动资产

报告期各期末，公司其他流动资产情况如下：

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

待抵扣进项税额74.6258.8375.37

待认证进项税额548.53341.5128.59

增值税留抵税额11.9440.7513.53

预缴企业所得税228.44450.58294.18

应计利息1050.761697.861692.96

合计1914.282589.542104.63

报告期各期末，公司其他流动资产账面价值分别为2104.63万元、2589.54万元和1914.28万元，占流动资产的比例分别为0.90%、0.94%和0.69%，占比相对较小，主要包括应计利息、预缴企业所得税等。

2、非流动资产构成及变动分析

报告期各期末，公司非流动资产的构成情况如下：

1-1-134彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

单位：万元

2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

长期应收款3824.815.05%1288.731.90%--

长期股权投资7957.5610.51%6242.509.20%6872.887.71%

其他权益工具投资7401.579.78%7098.5710.46%6903.347.75%

其他非流动金融资产1691.082.23%572.030.84%23842.0326.76%

投资性房地产31196.7941.22%33378.5049.20%35560.2139.91%

固定资产10235.5813.52%5863.738.64%6391.307.17%

在建工程1209.311.60%1746.752.57%--

使用权资产1566.062.07%784.941.16%1353.751.52%

无形资产6993.229.24%3450.565.09%3129.243.51%

开发支出2474.843.27%5163.457.61%3139.393.52%

商誉795.131.05%2078.953.06%1662.441.87%

长期待摊费用281.740.37%75.690.11%221.040.25%

递延所得税资产64.680.09%94.720.14%30.710.03%

合计75692.36100.00%67839.12100.00%89106.34100.00%

公司非流动资产主要包括投资性房地产、固定资产、长期股权投资和其他

权益工具投资等。公司主要非流动资产科目的分析如下：

（1）长期应收款

报告期各期末，公司长期应收款情况如下：

单位：万元

2025年12月31日

项目账面余额坏账准备账面价值

分期收款销售商品11177.33247.7310929.60

减：未实现融资收益1005.5515.36990.20

减：一年内到期部分6264.11149.516114.60

合计3907.6782.863824.81

2024年12月31日

项目账面余额坏账准备账面价值

分期收款销售商品2331.50116.582214.93

减：未实现融资收益160.908.04152.85

减：一年内到期部分814.0540.70773.34

1-1-135彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

合计1356.5667.831288.73

2023年12月31日

项目账面余额坏账准备账面价值

分期收款销售商品---

减：未实现融资收益---

减：一年内到期部分---

合计---

报告期各期末，公司长期应收款分别为0万元、1288.73万元和3824.81万元，占非流动资产的比例分别为0.00%、1.90%和5.05%，为分期收款销售商品形式形成的款项。

（2）长期股权投资

报告期各期末，公司长期股权投资情况如下：

单位：万元

2025年2024年2023年

被投资单位

12月31日12月31日12月31日

一、合营企业

北京麦卡思为信息技术有限公司1414.151377.791311.84

小计1414.151377.791311.84

二、联营企业

广东车联网信息科技服务有限公司1048.651122.741152.73

杭州友声科技股份有限公司2139.852106.072896.81

爱化身科技（北京）有限公司1551.221478.451511.52

北京小卡精灵人工智能科技有限公司163.04157.45-

西安绿点信息科技有限公司1640.64--

小计6543.414864.715561.05

合计7957.566242.506872.88

报告期各期末，公司长期股权投资分别为6872.88万元、6242.50万元和

7957.56万元，占非流动资产的比例分别为7.71%、9.20%和10.51%。

2025年1月，公司将持有的西安绿点25.00%股权进行了转让，丧失对其控制权，西安绿点变更为公司联营企业，导致2025年末长期股权投资金额有所增加。

1-1-136彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

（3）其他权益工具投资

报告期各期末，公司其他权益工具投资情况如下：

单位：万元

2025年2024年2023年

项目

12月31日12月31日12月31日

有米科技股份有限公司1497.281108.57913.34

深圳市傲天科技股份有限公司2060.002090.002090.00

北京安华金和科技有限公司3844.293900.003900.00

合计7401.577098.576903.34

报告期内，公司的其他权益工具投资为持有的有米科技股份有限公司、深圳市傲天科技股份有限公司、北京安华金和科技有限公司股权，占各期末非流动资产的比例分别为7.75%、10.46%和9.78%。

（4）其他非流动金融资产

报告期各期末，公司其他非流动金融资产情况如下：

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日以公允价值计量且其变动

1691.08572.0323842.03

计入当期损益的金融资产

合计1691.08572.0323842.03

报告期各期末，公司其他非流动金融资产分别为23842.03万元、572.03万元和1691.08万元，占非流动资产的比例分别为26.76%、0.84%和2.23%。

2023年末，公司其他非流动金融资产期末余额较大，主要系2023年5月，

航天软件成功登陆科创板，公司通过澜天信创间接持有的航天软件股权公允价值增加所致。截至2024年末，澜天信创持有的航天软件股权已解除锁定，公司按会计准则将其从“其他非流动金融资产”调整列报至“交易性金融资产”，导致公司其他非流动金融资产余额大幅下降。公司2025年新增少量权益工具投资，导致2025年末其他非流动金融资产较去年末有所上升。

（5）投资性房地产

报告期各期末，公司投资性房地产情况如下：

1-1-137彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

单位：万元

房屋、建筑物2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

账面原值42947.5342947.5342947.53

累计折旧14296.9612257.9710218.99

减值准备---

账面价值28650.5730689.5532728.54土地使用权2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

账面原值4281.664281.664281.66

累计摊销1735.441592.711449.99

减值准备---

账面价值2546.222688.952831.68

合计31196.7933378.5035560.21

报告期各期末，公司投资性房地产账面价值分别为35560.21万元、

33378.50万元和31196.79万元，占非流动资产的比例分别为39.91%、49.20%

和41.22%。公司投资性房地产系公司将位于南山区科苑大道的彩讯科技大厦部分楼层对外出租所形成。公司投资性房地产包括房屋建筑物及土地使用权，对上述投资性房地产采用成本法进行计量。

（6）固定资产

*固定资产构成

报告期各期末，公司固定资产情况如下：

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

房屋及建筑物11571.277562.807580.45

运输设备475.79655.22564.60

电子及办公设备1284.491648.701829.01

固定资产装修1171.071071.461071.46

账面原值合计14502.6310938.1811045.52

房屋及建筑物2030.192208.511862.90

运输设备286.26452.21448.28

电子及办公设备959.311380.211441.34

固定资产装修991.281033.52901.70

累计折旧合计4267.045074.464654.22

1-1-138彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

房屋及建筑物9541.085354.295717.55

运输设备189.53203.00116.32

电子及办公设备325.19268.49387.68

固定资产装修179.7837.94169.76

账面价值合计10235.585863.736391.30

报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为6391.30万元、5863.73万元和10235.58万元，占非流动资产的比例分别为7.17%、8.64%和13.52%，未计提减值准备。

公司固定资产主要包括房屋及建筑物、办公设备及运输设备等。2025年末，固定资产账面价值较2024年末大幅增长，主要系广州分公司购买的海珠区琶洲大道的办公室完成装修并转固所致。

*固定资产折旧政策

公司固定资产折旧采用年限平均法分类计提，各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法20（年）5.00%4.75%

运输设备年限平均法5（年）5.00%19.00%

电子及办公设备年限平均法2-5（年）5.00%19.00%-47.50%

固定资产装修年限平均法5（年）0.00%20.00%

（7）在建工程

报告期各期末，公司在建工程的账面价值分别为0万元、1746.75万元和

1209.31万元，占非流动资产的比例分别为0%、2.57%和1.60%。2024年，公

司在建工程金额增长主要系控股公司新增光伏建设项目所致。

截至2025年末，公司在建工程明细情况如下所示：

单位：万元序号项目账面余额减值准备账面价值

珠海市金湾区恩捷新能源 20.64MWp 分布式

13213.482004.171209.31

光伏发电项目

合计3213.482004.171209.31

1-1-139彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

截至2025年末，公司在建工程的主要构成为珠海市金湾区恩捷新能源

20.64MWp 分布式光伏发电项目；根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》

的相关规定，公司判断该项目停建，未来效益存在不确定性，因此公司对在建工程计提了减值准备。

（8）使用权资产

报告期各期末，公司使用权资产情况如下：

单位：万元房屋建筑物2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

账面原值1913.024801.474710.23

累计折旧346.964016.533356.48

减值准备---

账面价值1566.06784.941353.75

报告期各期末，公司使用权资产为房屋建筑物使用权，账面价值分别为

1353.75万元、784.94万元和1566.06万元，占非流动资产的比例分别为

1.52%、1.16%和2.07%，金额较小。

（9）无形资产

*无形资产构成

报告期各期末，公司无形资产情况如下：

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

土地使用权314.37314.37314.37

财务软件28.2728.27108.46

管理软件229.57229.57543.70

专有技术12405.125591.553665.37

账面原值合计12977.336163.764631.89

土地使用权128.34117.87107.39

财务软件27.6724.07100.66

管理软件226.91223.19528.30

专有技术5601.202348.08766.31

累计摊销合计5984.122713.201502.65

土地使用权186.03196.50206.98

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项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

财务软件0.604.207.80

管理软件2.666.3915.40

专有技术6803.933243.472899.06

账面价值合计6993.223450.563129.24

报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为3129.24万元、3450.56万元和6993.22万元，占非流动资产的比例分别为3.51%、5.09%和9.24%。

公司无形资产主要包括土地使用权、财务软件、管理软件、专有技术。报告期内，公司无形资产金额逐年增加，主要系公司相关研发项目形成专有技术所致。报告期内，公司无形资产使用情况良好，不存在减值迹象，各期末不存在需计提减值准备的情形。

*无形资产摊销政策

公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；报告期各期，公司无使用寿命不确定的无形资产。

公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况如下：

残值率

项目预计使用寿命（年）摊销方法预计使用寿命的确定依据

（%）土地使用权30直线法0预计可使用年限财务软件5直线法0预计可使用年限管理软件5直线法0预计可使用年限专有技术3直线法0预计可使用年限

（10）开发支出

报告期各期末，公司开发支出的情况如下：

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

AI 智能体通用框架平台

1428.09--

Rich AIBox 研发

彩讯睿驰大模型产品研发1046.75--

企业协同办公系统项目-基

于生成式大模型的人工智-3298.721155.32能引擎研发项目

1-1-141彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

运营中台建设项目-5G 消

-1864.73766.35息综合运营平台

数字孪生技术中台--1217.71

合计2474.845163.453139.39

报告期各期末，公司开发支出的余额分别为3139.39万元、5163.45万元和2474.84万元，占各期末非流动资产的比例分别为3.52%、7.61%和3.27%。

2025年，公司开发支出金额有所下降，主要系当年研发活动结项，开发支出转无形资产所致。

（11）商誉

报告期各期末，公司商誉情况如下：

单位：万元

2025年12月31日

被投资单位名称或形成商誉的事项账面余额减值准备账面价值

广州彩讯数字技术有限公司175.68175.68-

深圳腾畅科技有限公司1451.521451.52-

西安绿点信息科技有限公司---

彩云智算（北京）科技有限公司795.13-795.13

合计2422.331627.20795.13

2024年12月31日

被投资单位名称或形成商誉的事项账面余额减值准备账面价值

广州彩讯数字技术有限公司175.68175.68-

深圳腾畅科技有限公司1451.521451.52-

西安绿点信息科技有限公司4201.452917.621283.82

彩云智算（北京）科技有限公司795.13-795.13

合计6623.774544.832078.95

2023年12月31日

被投资单位名称或形成商誉的事项账面余额减值准备账面价值

广州彩讯数字技术有限公司175.68175.68-

深圳腾畅科技有限公司1451.521451.52-

西安绿点信息科技有限公司4201.452539.011662.44

合计5828.654166.211662.44

报告期各期末，公司商誉账面价值分别为1662.44万元、2078.95万元和

1-1-142彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

795.13万元，占非流动资产的比例分别为1.87%、3.06%和1.05%。

2015年，公司收购广州彩讯数字技术有限公司（曾用名“广州百纳软件技术有限公司”）形成商誉175.68万元，于2015年末计提减值准备175.68万元，报告期前已全额计提商誉减值准备。

2016年，公司收购深圳腾畅科技有限公司形成商誉1451.52万元，于2018年末计提减值准备677.14万元，于2019年末计提减值准备774.38万元，报告期前已全额计提商誉减值准备。

2024年，公司收购彩云智算（北京）科技有限公司形成商誉795.13万元，

2024年末及2025年末未出现需要计提商誉减值准备的迹象。

截至2023年12月31日，公司与西安绿点有关的商誉账面价值为1662.44万元，当期对与西安绿点相关的商誉减值测试情况如下：公司聘请万隆（上海）资产评估有限公司对与西安绿点相关的商誉进行减值测试（万隆评财字

（2024）第40032号），公司截至2022年12月31日商誉已经计提减值准备

55.82万元，当期计提减值准备2483.19万元，合计计提2539.01万元。

公司对西安绿点截至2024年末的可收回金额按公允价值减去处置费用后的

净额确定，公司采用市场法对西安绿点公允价值和处置费用进行确定。公司

2024年度新增计提商誉减值准备378.62万元。

2025年1月，公司转让西安绿点25%股权，剩余股权不再纳入合并范围，

导致当期商誉账面价值减少1283.82万元。

（12）长期待摊费用

报告期各期末，公司长期待摊费用情况如下：

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

装修费281.7430.27173.00

其他-45.4248.04

合计281.7475.69221.04

公司长期待摊费用主要为装修费。报告期各期末，公司长期待摊费用分别为221.04万元、75.69万元和281.74万元，占非流动资产的比重分别为

1-1-143彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

0.25%、0.11%和0.37%，金额和占比较小。

（13）递延所得税资产

报告期各期末，公司递延所得税资产余额分别为30.71万元、94.72万元和

64.68万元，占各期末非流动资产的比例分别为0.03%、0.14%和0.09%，金额和占比均较小。

（二）负债分析

报告期各期末，公司负债情况如下：

单位：万元

2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

流动负债46140.5194.80%62262.4797.72%52449.5193.19%

非流动负债2529.795.20%1450.082.28%3831.706.81%

负债合计48670.30100.00%63712.55100.00%56281.20100.00%

报告期各期末，公司负债总额分别为56281.20万元、63712.55万元和

48670.30万元，报告期内随着公司逐步偿还银行贷款，公司负债规模波动下降。

公司负债以流动负债为主，占各期末总负债的比例分别为93.19%、97.72%和94.80%，占比较为稳定。

1、流动负债及变动分析

报告期各期末，公司流动负债情况如下：

单位：万元

2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

短期借款2047.404.44%10303.7016.55%1622.153.09%

交易性金融负债1040.002.25%1040.001.67%1100.002.10%

应付账款17299.1637.49%22840.8436.68%19988.7638.11%

预收款项14.910.03%72.330.12%319.360.61%

合同负债6005.6113.02%8301.6213.33%9121.8517.39%

应付职工薪酬7098.2515.38%8600.2313.81%8500.2816.21%

应交税费8807.6519.09%7124.6011.44%6454.4112.31%

1-1-144彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

其他应付款2806.006.08%3295.635.29%3064.525.84%

一年内到期的非流动负债1021.532.21%683.531.10%2278.194.34%

合计46140.51100.00%62262.47100.00%52449.51100.00%

报告期各期末，公司流动负债分别为52449.51万元、62262.47万元和

46140.51万元，主要由应付账款、合同负债、应交税费等构成。公司主要流动

负债科目的分析如下：

（1）短期借款

报告期各期末，公司短期借款情况如下：

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

质押借款175.178556.36-

保证借款1371.901717.34-

信用借款500.3330.001622.15

合计2047.4010303.701622.15

报告期各期末，公司短期借款余额分别为1622.15万元、10303.70万元和

2047.40万元，占流动负债的比例分别为3.09%、16.55%和4.44%。短期借款为

公司向商业银行等金融机构借入的信用借款、质押借款与保证借款等，公司根据对营运资金的需求、资金存量以及利率情况对短期借款规模进行调整。2024年末，公司短期借款余额较年初增长535.19%，主要系当期公司经营性借款增加所致。2025年，公司短期借款余额较年初下降80.13%，主要系本期偿还短期借款所致。

（2）交易性金融负债

报告期各期末，公司交易性金融负债情况如下：

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

交易性金融负债1040.001040.001100.00

合计1040.001040.001100.00

报告期各期末，公司交易性金融负债金额较小，为公司因股权投资发生的

1-1-145彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）财务顾问费。

（3）应付账款

报告期各期末，公司应付账款情况如下：

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

应付货款17069.0822644.6719963.89

应付工程款230.08196.1724.87

合计17299.1622840.8419988.76

报告期各期末，公司应付账款余额分别为19988.76万元、22840.84万元和17299.16万元，主要为应付采购货款，2024年末应付账款余额较高，较年初增长14.27%，主要系业务扩张，当期末尚未结算的采购款项增加所致。

（4）其他应付款

报告期内，公司其他应付款主要为押金及保证金、拆借款及其利息。报告期各期末，公司其他应付款情况如下：

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

应付股利-335.40774.00

其他应付款2806.002960.232290.52

其中：押金及保证金1469.361582.142008.38

待结算费用207.33280.17220.22

拆借款及其利息1030.421000.00-

其他98.8997.9261.92

合计2806.003295.633064.52

（5）预收款项

报告期内，公司的预收款项主要为预收租金，金额较小。报告期各期末，公司预收款项情况如下：

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

预收租金14.9172.33319.36

合计14.9172.33319.36

1-1-146彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

（6）合同负债

报告期各期末，公司合同负债情况如下：

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

预收合同款6005.618301.629121.85

合计6005.618301.629121.85

报告期各期末，公司的合同负债金额分别为9121.85万元、8301.62万元和6005.61万元，主要为预收合同款。报告期内，公司预收合同款逐年下降主要系公司与客户开展的需要预先收款的项目减少所致，系业务发展过程中的正常波动。

（7）应付职工薪酬

报告期各期末，公司应付职工薪酬情况如下：

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

一、短期薪酬6873.538201.128265.53

二、离职后福利-设定提存

213.72207.25198.06

计划

三、辞退福利11.00191.8636.69

合计7098.258600.238500.28

公司应付职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利-设定提存计划、辞退福利，2025年，公司应付职工薪酬有所下降，主要系公司成本优化，同时西安绿点当年出表所致。

（8）应交税费

报告期各期末，公司应交税费情况如下：

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

增值税6265.314898.914734.43

企业所得税9.6517.1337.53

个人所得税2405.232120.841488.76

房产税-7.527.52

土地使用税-3.773.77

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项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

城市维护建设税70.3443.82104.68

教育费附加32.5619.4345.26

地方教育费附加21.7112.9530.17

水利基金2.860.231.08

印花税--0.52

文化事业建设费--0.70

合计8807.657124.606454.41

2024年末，公司应交税费较年初增长10.38%，主要系当期代扣股权激励个税款所致。2025年末，公司应交税费较年初增长23.62%，主要系公司业务规模扩大，营业收入增长导致销项税额增加，增值税增长所致。

（9）一年内到期的非流动负债

报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债情况如下：

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

一年内到期的长期借款325.56-1400.00

一年内到期的租赁负债695.14683.53874.13

预提长期借款利息0.83-4.06

合计1021.53683.532278.19

报告期内，公司的一年内到期的非流动负债主要为一年内到期的租赁负债和一年内到期的长期借款，金额较小。

2、非流动负债及变动分析

报告期各期末，公司非流动负债构成如下：

单位：万元

2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比

长期借款460.0018.18%--1802.5747.04%

租赁负债845.0133.40%10.590.73%367.379.59%

递延所得税负债1224.7848.41%1439.4899.27%1661.7643.37%

合计2529.79100.00%1450.08100.00%3831.70100.00%

公司非流动负债包括长期借款、租赁负债和递延所得税负债。公司主要非

1-1-148彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

流动负债科目的分析如下：

（1）长期借款

报告期各期末，公司长期借款账面价值分别为1802.57万元、0.00万元和

460.00万元，金额较小，占非流动负债的比例分别为47.04%、0.00%和

18.18%。2024年末，公司已偿还当期全部长期借款。2025年，公司新增长期借

款460.00万元。

（2）租赁负债

报告期各期末，公司租赁负债账面价值分别为367.37万元、10.59万元和

845.01万元，占非流动负债的比例分别为9.59%、0.73%和33.40%。2024年末，公司租赁负债期末余额较年初下降97.12%，主要系当期支付应付租赁款所致。2025年末，公司租赁负债余额较年初有所增长，主要系当期租赁合同续签所致。

（3）递延所得税负债

报告期各期末，公司递延所得税负债分别为1661.76万元、1439.48万元和1224.78万元，金额逐年下降。

（三）偿债能力分析

1、偿债能力指标

报告期各期末，公司主要偿债能力指标如下：

2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

财务指标

/2025年度/2024年度/2023年度

流动比率（倍）5.994.424.46

速动比率（倍）5.834.094.23

资产负债率（合并）13.83%18.56%17.43%

资产负债率（母公司）10.76%15.49%14.83%

报告期各期末，公司的流动比率分别为4.46倍、4.42倍和5.99倍，速动比率分别为4.23倍、4.09倍和5.83倍，公司整体流动性情况较好，短期偿债能力持续增强。

报告期各期末，公司资产负债率（合并）分别为17.43%、18.56%和

1-1-149彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

13.83%，资产负债率较低。

2、可比上市公司情况分析

报告期各期，公司与同行业上市公司主要偿债指标比较情况如下：

财务指标公司名称2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

科大讯飞未披露1.571.64

汉得信息3.983.583.47

赛意信息未披露2.312.99

流动比率思特奇1.722.612.66

（倍）东方国信未披露2.503.39

拓维信息未披露2.001.93

平均值2.852.432.68

公司5.994.424.46

科大讯飞未披露1.381.45

汉得信息3.763.363.18

赛意信息未披露2.132.77

速动比率思特奇1.322.142.12

（倍）东方国信未披露1.952.67

拓维信息未披露1.621.48

平均值2.542.102.28

公司5.834.094.23

科大讯飞未披露54.88%53.13%

汉得信息16.20%18.04%18.61%

赛意信息未披露29.88%24.32%

资产思特奇38.27%35.43%35.92%

负债率东方国信未披露23.67%20.53%

拓维信息未披露52.08%48.76%

平均值27.24%35.66%33.55%

公司13.83%18.56%17.43%

注：上述可比公司数据引用自 Wind 数据库。

报告期内，公司的流动比率及速动比率高于可比上市公司平均值，公司具备较为良好的营运资金管理能力；资产负债率低于可比上市公司平均值，财务状况较为健康，具备良好的偿债能力。

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3、未来是否有足够的现金流来支付本次发行可转债的本息

（1）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息

2023年度、2024年度及2025年度，公司归属于母公司股东的净利润分别

为32463.03万元、23013.92万元和29065.11万元，最近三年实现的平均可分配利润为28180.69万元。本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金不超过146000.00万元（含本数），参考近期债券市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。

（2）发行人现金流量情况

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为17736.49万元、

3359.80万元及46265.89万元，具有足够的现金流来支付公司债券本息。

（3）货币资金和银行授信额度充足

截至2025年12月31日，发行人货币资金余额为123503.73万元，同时公司信用情况良好，融资渠道顺畅，获得较高额度的银行授信，能够保障未来的偿付能力。

综上所述，公司具有偿付可转债本息的能力，不存在到期无法偿付本息的风险，本次发行后仍具有合理的资产负债结构和正常的现金流量，符合《上市公司证券发行注册管理办法》等相关规定，发行规模具有合理性。

（四）营运能力分析

1、营运能力指标

报告期各期，公司主要资产周转情况如下表：

指标2025年度2024年度2023年度

应收账款周转率（次）4.614.585.99

存货周转率（次）8.496.106.57

报告期各期，公司应收账款周转率分别为5.99次、4.58次和4.61次。2024年应收账款周转率有所下降，主要系受个别客户资金预算安排以及付款审批程序的影响，客户付款周期有所延长所致；公司存货周转率分别为6.57次、6.10次和8.49次，总体呈现波动上升趋势。

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2、可比上市公司情况分析

报告期各期，公司与同行业上市公司主要营运指标比较情况如下：

财务指标公司名称2025年度2024年度2023年度

科大讯飞未披露1.741.78

汉得信息2.442.592.44

赛意信息未披露2.392.67

应收账款周转率思特奇0.971.381.83

（次）东方国信未披露2.161.79

拓维信息未披露3.544.24

平均值1.712.302.46

公司4.614.585.99

科大讯飞未披露5.054.34

汉得信息9.908.387.98

赛意信息未披露10.7210.82

存货周转率思特奇1.682.001.68

（次）东方国信未披露2.402.21

拓维信息未披露3.992.79

平均值5.795.424.97

公司8.496.106.57

报告期内，公司的应收账款周转率和存货周转率高于可比上市公司平均水平，公司具备较好的营运管理能力。

（五）财务性投资情况

《上市公司证券发行注册管理办法》规定，上市公司向不特定对象发行可转债的，除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资；除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。

根据《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》：

（1）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业

1-1-152彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营

业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。

（2）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以

收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。

（3）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融

业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。

（4）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的

财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。

（5）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。

（6）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务

性投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议等。

（7）发行人应当结合前述情况，准确披露截至最近一期末不存在金额较大的财务性投资的基本情况。

根据《监管规则适用指引——发行类第7号》7-1类金融业务监管要求：

“除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、融资担保、商业保理、典当及小额贷款等业务。”

1、董事会前六个月至今，公司实施或拟实施的财务性投资及类金融业务的

具体情况

2026年1月14日，公司召开了第四届董事会第八次会议，审议通过了本次

向不特定对象发行可转换公司债券相关议案。

自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司的主要对外投资情况如下：

1-1-153彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

（1）2025年7月30日，公司签订协议，使用自有资金500万元投资中科酷原，通过战略投资前瞻性布局量子计算领域。公司将依托自身在全栈 AI 服务体系及企业数字化转型解决方案等核心领域的积累，与中科酷原重点探索量子计算在智算服务、企业数字化转型中的应用结合，助力提升相关解决方案的运算效率与安全性能，符合公司主营业务及战略发展方向，具有业务协同性，不属于财务性投资。

（2）2025年12月16日，公司签订协议，使用自有资金500万投资共青城恒融，该投资基金拟专项投资于某人形机器人公司，该人形机器人公司致力于通用人工智能本体、机器人仿生及具身操作系统等多个方向的研发，核心技术涵盖多自由度硬件本体、深度强化学习及多模态交互大模型，形成了 N 系列、通用人形机器人及 Hobbs 仿生机器人等产品矩阵；2026 年 1 月 5 日，公司签订协议，使用自有资金1000万投资常州市成电明德创业投资合伙企业（有限合伙），该投资基金定向投资于某工业及商用级机器人公司，该工业及商用级机器人公司专注于具身智能技术，核心业务涵盖具身大模型研发、机器人本体制造及多场景应用落地。

公司基于 Rich AIBox 平台的技术积累、模型和接口二次开发能力、智能化

场景资源、运营经验及生态渠道优势，为机器人技术提供多元化落地场景、规模化推广路径及全流程技术支撑。公司前述对外投资，聚焦补强具身智能领域业务布局，与现有主业具备良好业务协同性，不属于财务性投资。

（3）2026年3月30日，公司签订协议，使用自有资金36400万元以现金

方式收购基智智能100%股权。基智智能核心产品可实现外呼沟通、客户营销、智能客服、流程巡检、合规审核、岗位辅助等多场景自动化处理，支持订阅制、私有部署、混合部署，以及多种交付模式，广泛应用于金融、IT、汽车、互联网等核心垂直行业。

公司凭借自身渠道资源、合规能力及资金实力，能够有效促进基智智能的业务发展。基智智能则可以以其数据资源和技术资产，补充公司在人工智能领域的技术深度，同时能够为公司补充其在 AI 语音领域的技术能力与数据积累。

基智智能所积累的高质量行业对话数据及其成熟的生成式语音人工智能技术，可直接整合进入彩讯的人工智能体系，缩短从技术研发到规模化应用所需的周

1-1-154彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）期，加快语音智能体产品在运营商、金融、政务等核心业务场景中的市场化推广。该收购目的为完善公司在企服 AI 领域的战略布局，提升核心竞争力，具有业务协同性，不属于财务性投资。

（4）2026年4月17日，公司签订协议，拟使用自有资金5000万元通过

北京彩讯智芯科技合伙企业（有限合伙）3认购北京艾捷科芯科技有限公司

1.2334%股份。北京艾捷科芯科技有限公司作为上市公司昆仑万维在算力芯片领

域的战略核心资产，专注于研发高性能 AI 芯片及存算一体技术，旨在为大模型训练及推理提供高效能底座。公司参与北京艾捷科芯科技有限公司本次增资引战，是基于人工智能产业发展机遇及公司整体战略布局考量，积极布局 AI 芯片产业链上游核心环节，补齐智算领域硬件层关键布局，进一步完善 AI 全产业链布局体系，助力公司算力与 AI 业务长期稳健发展，符合公司主营业务及战略发展方向，具有业务协同性，不属于财务性投资。

综上所述，自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司不存在拟实施的财务性投资及类金融业务的情况。

2、最近一期末不存在金额较大的财务性投资（包括类金融业务）

截至报告期末，公司可能涉及财务性投资的会计科目分析如下：

单位：万元项目账面价值财务性投资金额

货币资金123503.73-

交易性金融资产44633.0518620.09

其他应收款2847.52-

其他流动资产1914.28-

长期应收款3824.81-

其他权益工具投资7401.57-

长期股权投资7957.56-

其他非流动金融资产1691.08572.03

投资性房地产31196.79-

合计224970.3919192.13

最近一期末归属于母公司的净资产301474.36

3截至本募集说明书签署日，该合伙企业尚在工商注册中。

1-1-155彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

项目账面价值财务性投资金额

最近一期末财务性投资占归属于母公司净资产的比例6.37%公司符合《注册管理办法》第九条“（五）除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资”的规定。具体情况如下：

（1）货币资金

截至2025年末，公司货币资金账面价值为123503.73万元，主要为银行存款，不属于财务性投资。

（2）交易性金融资产

截至2025年末，公司交易性金融资产账面价值为44633.05万元，其中

18620.09万元为公司通过澜天信创间接持有的航天软件股权，属于财务性投资。具体情况如下：

2020年9月，公司对澜天信创进行投资，该产业基金专用于投资航天软件。公司通过产业基金投资航天软件旨在整合优势资源，促进业务协同发展，符合公司当时的主营业务及战略发展方向。

鉴于与航天软件战略合作落地情况未达预期，2025年2月，澜天信创对航天软件股权进行了减持，出于谨慎性考虑，发行人对该部分交易性金融资产认定为财务性投资。

除此之外，公司持有的交易性金融资产主要为购买的安全性高、低风险、稳健性好的理财产品，旨在满足公司各项资金使用需求的基础上，提高资金的使用管理效率，不属于“收益波动大且风险较高的金融产品”，不属于财务性投资。

（3）其他应收款

截至2025年末，公司其他应收款账面价值为2847.52万元，主要为职工备用金、押金、保证金等，不属于财务性投资。

（4）其他流动资产

截至2025年末，公司其他流动资产账面价值为1914.28万元，为待抵进项税额、待认证进项税额、增值税留抵税额、预缴企业所得税、应计利息等，不

1-1-156彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

属于财务性投资。

（5）长期应收款

截至2025年末，公司长期应收款账面价值为3824.81万元，主要为公司分期收款销售商品形式形成的款项，由公司正常经营活动开展系统集成业务产生，不属于财务性投资。

（6）其他权益工具投资

截至2025年末，公司其他权益工具投资账面价值为7401.57万元，主要为公司对有米科技、傲天科技、安华金和的股权投资，均为围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，因此不属于财务性投资。其与产业的结合性如下：

投资对象与产业的结合性

有米科技专注大数据和人工智能驱动的营销服务。报告期内，公司持续加大 AI核心技术与产品研发投入，完成彩讯 Rich AIBox 大模型智能营销内容生成算法有米科技 备案，重点研发了 AIGC 智能营销内容生成平台等产品应用，有米科技在互联网营销领域能为公司提供渠道支持与技术支持，在智慧渠道产品（如极速营销平台、5G 消息 CSP 平台）形成协同，共同为企业客户提供数字化营销解决方案傲天科技主要为运营商/政府/企业客户，提供互联网的大数据分析应用、大数据傲天科技技术能力、网络安全应用服务，以及智慧城市的综合解决方案；其大数据安全与分析能力与公司的智算服务、数据智能业务契合

安华金和是数据安全产品、服务与解决方案提供商，为用户提供专业的数据安全解决方案、咨询服务和切实有效的安全技术与产品应用。安华金和专注于数安华金和据库安全领域，其数据库安全防护能力可增强公司在数据安全领域的技术实力，特别在协同办公、智算服务中涉及的数据存储与处理安全方面，提升整体解决方案的安全性和合规性

（7）长期股权投资

截至2025年末，公司长期股权投资账面价值为7957.56万元，主要为公司对联营、合营企业的股权投资，均为围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，因此不属于财务性投资。其与产业的结合性如下：

投资对象与产业的结合性

麦卡思为是一家车联网产品开发商，主要业务包括 TMS 车联网手机 APP 和智能手表 APP 的开发、维护和运营，车载数字电视产品的开发等。公司为其呼叫麦卡思为

中心资质申办、车主服务等业务提供行政支持与技术赋能。麦卡思为主营业务与公司智慧渠道、车主增值服务场景高度契合

广东车联广东车联网致力于满足车主对实时交通、车辆导航、商旅资讯、汽车资讯、线

网 下商户优惠等 IT 服务和产品需求。公司与广东车联网围绕车联网领域开展协

1-1-157彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

投资对象与产业的结合性同，合作覆盖车联网平台研发、智能车载终端开发、系统集成、技术服务外包、项目交付与运维等核心业务。同时，公司通过与广东车联网旗下关联主体广东行致互联科技有限公司开展合作，持续为广汽系车联网业务提供专业、稳定的技术支撑与全流程服务保障，共同推动车联网产品与服务的落地运营及迭代升级

杭州友声以 AI 技术为驱动，为客户提供智能化测试解决方案与测试服务，与公杭州友声司在智算服务与数据智能产品线的终端测试服务方向存在业务协同

爱化身主营业务为虚拟数字人及 AI 解决方案，与公司在 AI、数字人业务方向爱化身 高度契合，双方已落地多项合作项目，覆盖数字人系统开发、场景搭建、AI 能力集成等核心业务，形成了明确的技术协同与业务互补小卡精灵专注于 AI 技术的创新与应用，其主要产品彩灵图歌乐是一款基于新一代多模态大模型技术打造的 AI 音乐生成应用。对公司在数字化运营领域针对小卡精灵

APP、小程序、短视频及权益平台等平台的统筹内容策划、物料制作提供技术支持

西安绿点曾系发行人报告期内的控股子公司，发行人曾持有其57%股权。2025年1月7日，发行人与西安绿点股东周勇龙签署《股权转让协议》，约定将其持有的西安绿点25%股权转让给周勇龙，该次股权转让后，发行人不再具有对西安绿点西安绿点的控制权，西安绿点变更为发行人的参股公司。西安绿点主营业务为电信行业无线互联网产品及移动应用开发运营，与公司在电信移动互联网业务方向存在深度业务协同。同时，西安绿点能为公司在西北地区的区域交付布局提供助力

（8）其他非流动金融资产

截至2025年末，公司其他非流动金融资产账面价值为1691.08万元，主要为对九合锐达、中科酷原和共青城恒融的股权投资。其中，公司对九合锐达的投资属于财务性投资，对中科酷原和共青城恒融的股权投资不属于财务性投资。具体情况如下：

*九合锐达2019年11月，公司投资签署了《北京九合锐达创业投资合伙企业（有限合伙）之有限合伙协议》，以人民币1000.00万元认缴投资基金份额，占已认缴出资总额的比例2.3%。2019年12月13日，公司已完成实缴出资500.00万元。2020年12月，公司将其已认缴但尚未实缴的人民币500万元份额以0元对价进行转让。公司投资九合锐达旨在利用管理人的专业经验，对境内非上市公司进行股权投资，以期实现资本增值。因此，公司对九合锐达的投资属于财务性投资。

*中科酷原

2025年7月30日，公司签订协议，使用自有资金500万投资中科酷原。中

1-1-158彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

科酷原成立于2020年，同时具备原子量子计算和量子精密测量研发和产业化能力，主营业务涵盖高精度量子绝对重力仪的研发，以及“汉原”系列中性原子量子计算机的研制。公司投资中科酷原，通过战略投资前瞻性布局量子计算领域。公司将依托自身在全栈 AI 服务体系及企业数字化转型解决方案等核心领域的积累，与中科酷原重点探索量子计算在智算服务、企业数字化转型中的应用结合，助力提升相关解决方案的运算效率与安全性能。符合公司主营业务及战略发展方向，具有业务协同性，不属于财务性投资。

*共青城恒融

2025年12月16日，公司签订协议，使用自有资金500万投资共青城恒融，该投资基金专项投资于某人形机器人公司，该人形机器人公司致力于通用人工智能本体、机器人仿生及具身操作系统等多个方向的研发，核心技术涵盖多自由度硬件本体、深度强化学习及多模态交互大模型，形成了 N 系列、通用人形机器人及 Hobbs 仿生机器人等产品矩阵。

公司基于 Rich AIBox 平台的技术积累、模型和接口二次开发能力、智能化

场景资源、运营经验及生态渠道优势，为机器人技术提供多元化落地场景、规模化推广路径及全流程技术支撑。公司前述对外投资，聚焦补强具身智能领域业务布局，与现有主业具备良好业务协同性，不属于财务性投资。

（9）投资性房地产

截至2025年末，公司投资性房地产账面价值为31196.79万元，主要系对外出租的房屋及建筑物，不属于财务性投资。

综上所述，公司最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情形。

七、盈利能力分析

（一）营业收入分析

报告期各期，公司营业收入情况如下：

1-1-159彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

主营业务收入176940.1296.69%158150.7395.72%141387.7294.48%

其他业务收入6057.093.31%7066.354.28%8253.055.52%

合计182997.21100.00%165217.08100.00%149640.77100.00%

报告期各期，公司营业收入分别为149640.77万元、165217.08万元和

182997.21万元。报告期内，公司主营业务收入稳步增长，主要系行业机遇、产品升级与客户拓展的综合驱动；受益于政企数字化转型的行业趋势，相关数字化解决方案需求持续释放；公司核心产品线完成 AI 智能化升级，契合客户数字化转型需求；依托长期积累的央国企客户资源深化合作，同时积极拓展新客户与新应用场景；持续加大研发投入并完善生态兼容性认证，为业务增长提供坚实支撑，推动收入规模稳步扩大。

报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为94.48%、95.72%和96.69%，主营业务突出；其他业务收入主要来源于房租物业收入，占比较小。

1、主营业务收入按业务类型构成情况

报告期各期，公司主营业务收入业务类型情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

类别金额占比金额占比金额占比

技术服务123079.3269.56%127488.2880.61%104709.6974.06%软件产品开

38339.0621.67%24909.2215.75%20841.0014.74%

发与销售

系统集成15189.318.58%5095.063.22%14193.0410.04%

其他332.420.19%658.170.42%1643.991.16%主营业务收

176940.12100.00%158150.73100.00%141387.72100.00%

入合计

报告期内，公司技术服务收入占比较高；报告期内公司主营业务收入稳步增长，未来发展前景良好。

报告期内各业务收入变动原因如下：（1）技术服务收入占比始终较高，业务规模整体稳步增长，系公司聚焦核心主业，依托技术优势为客户提供专业

1-1-160彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

化、个性化服务，客户粘性提升，支撑该业务持续发展。（2）软件产品开发与销售金额和占比稳步提升，系公司 AI 技术产品化加速、核心产品智能化升级，叠加研发投入加大，产品化率提升，带动业务增长。（3）系统集成收入波动较大，主要系该业务类型以大型定制化项目为主，收入确认受交付节奏影响较为显著。（4）其他收入金额逐年递减，主要系子公司广州彩讯数字积分业务收入减少，对主营业务收入影响较小。

2、主营业务收入按地区分类情况

报告期各期，公司主营业务收入按地区分类情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

类别金额占比金额占比金额占比

华南地区82907.6746.86%64773.5140.96%64801.4945.83%

华北地区41869.8623.66%39440.7124.94%30474.6521.55%

华东地区32402.2018.31%39965.7525.27%37395.4426.45%

华中地区10228.395.78%2525.531.60%1903.431.35%

西南地区9008.525.09%10959.466.93%6071.044.29%

西北地区452.230.26%466.000.29%650.860.46%

东北地区71.250.04%19.770.01%90.810.06%

主营业务收入合计176940.12100.00%158150.73100.00%141387.72100.00%

注：华南地区销售金额包含中国香港销售金额，报告期内分别为7777.41万元、2727.51万元和1701.51万元。

报告期内，公司以核心客户为中心、由总部向外辐射，主营业务收入主要来自华南、华北、华东地区。

3、主营业务收入按行业分类情况

报告期各期，公司主营业务收入按行业分类情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

类别金额占比金额占比金额占比

电信126468.0171.48%110793.9970.06%103516.1773.21%软件和信息

28381.4616.04%20283.6912.83%11937.618.44%

技术服务业

能源14649.198.28%15599.529.86%7012.474.96%

1-1-161彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

2025年度2024年度2023年度

类别金额占比金额占比金额占比

金融2397.511.35%3137.051.98%3641.162.58%

政府1680.600.95%2865.031.81%7904.345.59%

交通1268.400.72%1356.300.86%734.050.52%

其他2094.961.18%4115.162.60%6641.914.70%主营业务收

176940.12100.00%158150.73100.00%141387.72100.00%

入合计

报告期内，公司主营业务收入主要来自电信行业客户，占主营业务收入比例约70%，为公司的主要收入来源，占比较为稳定。

随着公司业务拓展的陆续推进，公司营业收入逐年增加，软件和信息技术服务业占比提升较为明显，主要系公司技术服务类业务增加，拓展了软件和信息技术服务业客户所致。

能源行业占比提升，主要系公司深耕电力数字化转型，为南方电网等提供数据治理、智慧电网解决方案，承接集团公司、多个省级电网公司以及南网旗下多个子公司相关项目，收入实现快速增长。

金融行业收入逐年下降主要系公司个别金融行业客户项目完成所致。

政府行业收入逐渐减少，主要系公司部分系统集成业务的项目建设逐步完成，进入维保期，收入逐渐减少所致。

4、季节性因素对营业收入的影响

报告期各期，公司分季度营业收入情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

第一季度48840.5326.69%42439.1725.69%38356.2625.63%

第二季度43109.7023.56%35668.2621.59%34966.5523.37%

第三季度42184.0623.05%42939.6425.99%36003.9424.06%

第四季度48862.9126.70%44170.0126.73%40314.0226.94%

合计182997.21100.00%165217.08100.00%149640.77100.00%

报告期内，公司业务稳步增长，核心竞争力不断提升，报告期各期各季度

1-1-162彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

之间销售收入占比无显著差异。

（二）营业成本分析

报告期各期，公司的营业成本情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

主营业务成本115231.3097.11%96822.0496.30%88408.7596.32%

其他业务成本3430.932.89%3717.803.70%3375.213.68%

合计118662.23100.00%100539.84100.00%91783.96100.00%

报告期内，公司营业成本主要来自主营业务成本，其他业务成本占比较小，公司主营业务成本的变动趋势与收入变动趋势相匹配。

报告期各期，公司主营业务中不同类型产品的成本情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

产品分类金额占比金额占比金额占比

技术服务77563.5967.31%74062.2476.49%61351.4469.40%

软件产品开发与销售23793.0520.65%17679.8318.26%13812.0315.62%

系统集成13861.5612.03%4770.514.93%12612.4114.27%

其他13.100.01%309.460.32%632.860.72%

主营业务成本合计115231.30100.00%96822.04100.00%88408.75100.00%

公司主营业务成本主要来源于开展技术服务业务产生的成本，报告期内占主营业务成本比例均在60%以上，系公司营业成本的主要构成部分，与公司收入结构相匹配。

报告期各期，公司主营业务成本构成明细情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

职工薪酬40826.5035.43%46838.6748.38%40895.3246.26%

外购软硬件及服务67105.0658.24%45624.6547.12%43640.3949.36%

折旧和摊销2940.102.55%1476.481.52%740.560.84%

其他费用4359.643.78%2882.252.98%3132.483.54%

1-1-163彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

主营业务成本合计115231.30100.00%96822.04100.00%88408.75100.00%

公司主营业务成本主要包括外购软硬件及服务、职工薪酬、折旧和摊销、

其他费用；其中，外购软硬件及服务与职工薪酬合计占主营业务成本比例超

90%，系主营业务成本的主要组成部分。2025年，公司外购软硬件及服务占比提高，主要系公司系统集成项目存货结转成本所致。报告期内，公司主营业务成本构成较为稳定。

（三）毛利及毛利率分析

1、毛利概况

报告期各期，公司营业毛利情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

主营业务毛利61708.8295.92%61328.7094.82%52978.9791.57%

其他业务毛利2626.164.08%3348.555.18%4877.848.43%

合计64334.98100.00%64677.25100.00%57856.81100.00%

公司毛利主要来自主营业务，主营业务中不同类型产品的毛利情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

技术服务45515.7373.76%53426.0487.11%43358.2581.84%

软件产品开发与销售14546.0123.57%7229.3911.79%7028.9613.27%

系统集成1327.762.15%324.550.53%1580.632.98%

其他319.330.52%348.710.57%1011.121.91%

主营业务毛利合计61708.82100.00%61328.70100.00%52978.97100.00%

报告期各期，公司主营业务毛利总额分别为52978.97万元、61328.70万元和61708.82万元；公司技术服务的毛利总额分别为43358.25万元、

53426.04万元和45515.73万元，占主营业务毛利总额的比例分别为81.84%、

87.11%和73.76%，系公司主营业务毛利的主要来源。

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2、毛利率概况

报告期各期，公司主营业务分产品毛利率情况如下：

项目2025年度2024年度2023年度

技术服务36.98%41.91%41.41%

软件产品开发与销售37.94%29.02%33.73%

系统集成8.74%6.37%11.14%

其他96.06%52.98%61.50%

主营业务毛利率34.88%38.78%37.47%

报告期内，公司各主营业务的毛利率变动情况如下：

（1）技术服务

报告期各期，公司技术服务业务的毛利率分别为41.41%、41.91%和

36.98%。2024年，公司技术服务毛利率保持相对稳定，2025年，公司技术服务

业务毛利率较上年度有所下降，主要系毛利率相对较高的运营支撑类项目收入占比有所下降所致。

（2）软件产品开发与销售

报告期各期，公司软件产品开发与销售业务的毛利率分别为33.73%、

29.02%和37.94%。软件产品开发与销售业务项目受客户需求和服务内容不同影响，项目间毛利率存在一定差异，报告期内，公司软件产品开发与销售业务毛利率存在一定波动。

（3）系统集成

报告期各期，公司系统集成业务的毛利率分别为11.14%、6.37%和

8.74%。系统集成业务毛利率波动较大，主要系该业务类型以大型定制化项目为主，项目之间毛利率存在差异，受项目执行周期影响，报告期内，发行人系统集成业务毛利率存在一定波动。

（4）其他

报告期各期，其他收入金额较小，公司其他业务的毛利率分别为61.50%、

52.98%和96.06%。2025年其他业务毛利率大幅升高，主要系新增部分净额法核算的项目所致。

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3、主要行业毛利率概况

报告期各期，公司分行业毛利率情况如下：

分行业2025年度2024年度2023年度

电信37.15%41.10%39.06%

软件和信息技术服务业18.98%22.38%42.50%

能源50.53%52.46%45.61%

金融66.07%39.93%49.92%

政府8.92%7.25%3.04%

交通50.11%45.26%43.59%

其他26.52%45.16%46.50%

综合毛利率35.16%39.15%38.66%

报告期内，公司电信行业、能源行业、交通行业毛利率较高且保持相对稳定。

报告期内，公司软件和信息技术服务业毛利率有所下降，主要系其收入中传统短信业务收入、5G 消息等低毛利业务收入增加较多，导致该行业整体毛利率呈下降趋势。

报告期内，公司金融行业毛利率有所波动。主要系2024年，受金融行业市场竞争加剧影响，公司金融行业客户毛利率有所下降；2025年，随着市场策略调整及产品竞争力增强，公司金融行业毛利率大幅改善。

报告期内，公司政府行业毛利率持续上升主要系政府行业高毛利率客户占比增加导致。

4、同行业可比公司毛利率情况

报告期内，公司与同行业可比公司综合毛利率对比情况如下：

可比公司2025年度2024年度2023年度

科大讯飞未披露42.63%42.66%

汉得信息35.67%32.92%26.80%

赛意信息未披露30.46%35.56%

思特奇20.42%29.31%37.68%

东方国信未披露30.68%23.42%

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可比公司2025年度2024年度2023年度

拓维信息未披露13.95%20.52%

平均值28.05%29.99%31.11%

彩讯股份35.16%39.15%38.66%

报告期内，公司综合毛利率高于同行业可比公司平均水平，主要系公司与上述可比公司在主营产品构成、产品细分领域以及主要客户群体存在差异所致。

可比公司中，科大讯飞毛利率最高，高于其他可比公司及公司，主要系科大讯飞聚焦人工智能、智能语音等核心领域，核心产品以高附加值的自研软件及技术服务为主，报告期内其毛利率保持在较高水平。拓维信息毛利率相对较低，主要系其营业收入中包含较大比例低毛利的智能计算产品，占收入比例约为50%，进而拉低其综合毛利率。

（四）期间费用分析

2023年、2024年和2025年，公司期间费用分别为35809.12万元、

39672.01万元和38947.54万元，占同期营业收入比例分别为23.93%、24.01%

和21.28%。

报告期各期，公司期间费用情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

销售费用3436.028.82%4198.8610.58%5749.6316.06%

管理费用5179.5113.30%6202.3115.63%5844.8116.32%

研发费用31747.6881.51%31429.4079.22%26162.4073.06%

财务费用-1415.68-3.63%-2158.57-5.44%-1947.72-5.44%

期间费用38947.54100.00%39672.01100.00%35809.12100.00%

1、销售费用

报告期各期，公司销售费用构成情况如下：

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单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

职工薪酬1396.7740.65%1940.7646.22%3148.3354.76%

业务招待费1007.1029.31%1223.0329.13%1190.4320.70%

咨询费（包括招聘费）411.6911.98%389.149.27%382.466.65%

售后服务费103.633.02%223.645.33%364.156.33%

差旅费86.392.51%98.432.34%146.412.55%

办公费93.382.72%81.471.94%96.981.69%

股权激励141.654.12%64.671.54%--

租赁费11.240.33%18.140.43%69.391.21%

汽车费11.200.33%13.670.33%29.180.51%

广告费1.420.04%6.420.15%95.951.67%

其他费用171.564.99%139.503.32%226.363.94%

合计3436.02100.00%4198.86100.00%5749.63100.00%

报告期各期，公司销售费用分别为5749.63万元、4198.86万元和3436.02万元，主要由销售人员薪酬、业务招待费、咨询费（包括招聘费）构成，上述费用合计占当期销售费用比例超过80%，各项费用占比较为稳定。报告期内，公司销售费用逐步下降，主要系报告期内西安绿点销售人员薪酬及费用减少，且2025年公司转让西安绿点股权不再将其纳入合并报表所致。

2、管理费用

报告期各期，公司管理费用构成情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

职工薪酬2555.7249.34%3134.0850.53%3049.2052.17%

股权激励1051.0120.29%1053.3116.98%751.7612.86%

折旧水电及物业费294.475.69%481.027.76%631.1210.80%

咨询费（包括招聘费）408.557.89%503.848.12%476.438.15%

办公费174.703.37%259.414.18%170.662.92%

差旅费98.081.89%139.462.25%141.452.42%

租赁费98.961.91%87.321.41%74.481.27%

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2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

汽车费60.411.17%82.801.33%68.461.17%

通讯费87.201.68%138.912.24%109.371.87%

无形资产摊销121.662.35%15.020.24%9.840.17%

其他费用228.744.42%307.144.95%362.046.19%

合计5179.51100.00%6202.31100.00%5844.81100.00%

报告期各期，公司管理费用分别为5844.81万元、6202.31万元和5179.51万元，主要由职工薪酬、股权激励、折旧水电及物业费构成。上述费用合计占当期管理费用比例超过70%，各项费用占比较为稳定；管理费用占营业收入比例分别为3.91%、3.75%和2.83%，管理费用率持续下降，主要系公司实施精细化费用管控，严格控制各项运营开支。

3、研发费用

报告期各期，公司研发费用构成情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比

职工薪酬29794.4393.85%29666.0694.39%24760.2694.64%

外包开发费685.002.16%819.092.61%572.252.19%

折旧费435.871.37%409.491.30%445.471.70%

股权激励301.310.95%115.630.37%--

租赁费90.890.29%68.440.22%28.510.11%

差旅费122.940.39%85.180.27%83.140.32%

通讯费8.930.03%9.230.03%7.950.03%

物料消耗5.670.02%6.390.02%4.460.02%

办公费101.800.32%83.490.27%81.710.31%

无形资产摊销4.030.01%3.600.01%12.660.05%

其他费用196.820.62%162.810.52%166.010.63%

合计31747.68100.00%31429.40100.00%26162.40100.00%

公司一贯重视研发平台建设和研发资金投入。报告期各期，公司研发费用分别为26162.40万元、31429.40万元和31747.68万元，研发资金投入持续保

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持较高水平，与公司所在行业以及研发技术人员数量相匹配。其中，职工薪酬占研发费用的比重超过90%，报告期内占比保持相对稳定。

4、财务费用

报告期各期，公司财务费用构成情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

利息费用108.90432.74326.79

其中：租赁负债利息费用46.7851.2164.70

减：利息收入1540.642608.222285.89

汇兑损益-0.01--

手续费16.0816.9111.39

合计-1415.68-2158.57-1947.72

报告期内，公司财务费用包括利息费用、利息收入、手续费等，公司经营活动有偿性债务融资较少，财务费用为负，对经营成果的影响较小。

（五）其他报表项目分析

1、税金及附加

报告期各期，公司税金及附加的构成情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

城市维护建设税514.30439.80519.40

教育费附加386.17326.47383.93

房产税481.05466.33466.33

土地使用税3.2618.2118.21

车船使用税0.440.821.13

印花税113.2177.7674.50

水利基金11.9415.3015.17

文化事业建设费-4.946.47

合计1510.381349.621485.14

报告期内，公司城建税、教育附加费随应交增值税的波动而变化。

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2、其他收益

报告期各期，公司其他收益构成具体如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

政府补助974.791190.331196.32

进项税加计抵减-42.17240.14

代扣个人所得税手续费16.1514.2913.41

合计990.941246.791449.87

报告期内，公司其他收益主要为与日常经营活动相关的政府补助，公司其他收益金额分别为1449.87万元、1246.79万元和990.94万元，其他收益占营业收入比例分别为0.97%、0.75%和0.54%，占比较低，对公司业绩不存在重大影响。

3、投资收益

报告期各期，公司投资收益构成如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

权益法核算的长期股权投资收益-155.5725.59124.76

处置长期股权投资产生的投资收益-231.23-

处置交易性金融资产取得的投资收益145.731096.02181.21

丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量-645.25--产生的利得

其他非流动金融资产在持有期间的投资收益2.87--

合计-652.211352.84305.97

注：损失以“-”号列示。

报告期各期，公司投资收益金额分别为305.97万元、1352.84万元和-

652.21万元。2024年度投资收益为1352.84万元，较上年增长较多，主要系公

司处置交易性金融资产取得的投资收益。2025年度投资收益为-652.21万元，主要系西安绿点2025年2月起不再纳入合并范围，剩余股权按公允价值重新计量产生的损失。报告期各期，投资收益占营业收入比例分别为0.20%、0.82%和-

0.36%，占比较低，对公司业绩不存在重大影响。

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4、公允价值变动收益

报告期各期，公司公允价值变动收益构成如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

交易性金融资产4547.591715.21184.17

交易性金融负债---1300.00

其他非流动金融资产119.05-3100.0016170.00

合计4666.64-1384.7915054.17

注：损失以“-”号列示。

报告期各期，公司公允价值变动收益分别为15054.17万元、-1384.79万元和4666.64万元，主要系公司间接持有的航天软件股份的公允价值变动收益。

5、信用减值损失、资产减值损失和资产处置收益

（1）信用减值损失

报告期各期，公司信用减值损失构成情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

应收票据坏账损失42.0299.33-23.45

应收账款坏账损失380.91-959.62-237.16

其他应收款坏账损失126.94-145.1338.28

长期应收款坏账损失-15.03-73.51-

一年内到期的非流动资产-108.81-35.02-

合计426.02-1113.95-222.33

注：损失以“-”号列示，下同。

报告期内，公司信用减值损失主要为应收账款坏账损失和其他应收款坏账损失，金额较小。2024年，受客户预算收紧影响，付款审批流程变长影响，公司应收账款金额有所增加，按比例计提的应收账款坏账损失有所增加。2025年，客户回款情况好转，公司部分应收账款收回，对应坏账损失同步转回。

（2）资产减值损失

报告期各期，公司资产减值损失分别为2718.81万元、2386.32万元和

487.24万元，具体构成如下：

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单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

存货跌价损失及合同履约成本减值损失--42.69

在建工程减值损失-537.44-1466.73-

商誉减值损失--378.62-2483.19

合同资产减值损失50.20-540.97-278.30

合计-487.24-2386.32-2718.81

2024年及2025年，公司在建工程减值损失分别为1466.73万元和537.44万元，系公司对光伏发电项目计提减值。2023年及2024年，公司发生商誉减值损失分别为2483.19万元和378.62万元，系公司对西安绿点计提商誉减值所致。

（3）资产处置收益

报告期各期，公司资产处置收益分别为21.11万元、8.89万元和10.64万元，金额较小。

6、营业外收入及支出

（1）营业外收入

报告期各期，公司营业外收入分别为10.10万元、15.65万元和0.27万元，金额较小。

（2）营业外支出

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

对外捐赠33.3220.5020.00

非流动资产毁损报废损失3.7412.052.00

滞纳金支出13.94--

其他20.932.6930.90

合计71.9335.2452.90

报告期各期，公司营业外支出分别为52.90万元、35.24万元和71.93万元，主要为对外捐赠、固定资产损毁报废损失、滞纳金支出及其他支出，金额较小。

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（六）非经常性损益分析

1、非经常性损益构成

报告期各期，公司非经常性损益情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准-638.35228.0721.11备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照确定的标准

974.791190.331196.32

享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除

外）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的

4815.24-288.7715235.38

公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-399.56-

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-67.92-7.54-42.80

其他符合非经常性损益定义的损益项目-14.2913.41

减：所得税影响额822.71150.322422.93

少数股东权益影响额（税后）165.36198.76223.21

合计4095.701186.8613777.27

报告期各期，公司的非经常性损益净额分别为13777.27万元、1186.86万元和4095.70万元。非经常性损益主要来源于公允价值变动损益和政府补助等，其他项目金额较小。公司非经常性损益项目的确认符合《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023年修订）》的规定。

2、扣除非经常性损益前后的净利润情况

报告期各期，公司扣非经常性损益前后的净利润及非经常性损益占当期净利润的比例情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

净利润28461.1021382.9832105.41

非经常性损益4095.701186.8613777.27

扣除非经常性损益后的净利润24365.4020196.1118328.14

非经常性损益占净利润的比例14.39%5.55%42.91%

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2023年度，公司非经常性损益金额及占净利润的比例较高，主要系2023年5月，航天软件成功登陆科创板，公司通过澜天信创间接持有的航天软件股权公允价值增加所致。2024年度及2025年度，公司非经常性损益占净利润比例均低于20%，对公司经营成果不存在重大影响。

扣除非经常性损益后，公司报告期各期净利润分别为18328.14万元、

20196.11万元和24365.40万元，具备持续盈利能力。

八、现金流量分析

报告期各期，公司现金流量表主要项目如下表所示：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

经营活动产生的现金流量净额46265.893359.8017736.49

投资活动产生的现金流量净额-36620.44-8268.12-18530.11

筹资活动产生的现金流量净额-12187.77-7915.67-3229.06

汇率变动对现金及现金等价物的影响-42.5643.7566.97

现金及现金等价物净增加额-2584.87-12780.24-3955.70

（一）经营活动现金流量

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

销售商品、提供劳务收到的现金259676.54196409.78186530.09

收到的税费返还554.92560.81523.78

收到其他与经营活动有关的现金11323.7722094.9011169.48

经营活动现金流入小计271555.23219065.49198223.36

购买商品、接受劳务支付的现金133448.20116760.2293901.11

支付给职工及为职工支付的现金74717.5482108.6471312.79

支付的各项税费10481.9010879.939770.42

支付其他与经营活动有关的现金6641.715956.905502.55

经营活动现金流出小计225289.34215705.69180486.87

经营活动产生的现金流量净额46265.893359.8017736.49

报告期各期，公司经营活动现金流入分别为198223.36万元、219065.49万元和271555.23万元，主要系公司收到的销售回款；经营活动现金流出分别为180486.87万元、215705.69万元和225289.34万元，主要系支付采购款、人

1-1-175彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

员工资及有关税费等。

报告期各期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为186530.09万元、196409.78万元和259676.54万元，占同期营业收入的比例分别为

124.65%、118.88%和141.90%，占比相对稳定。

报告期各期，经营活动产生的现金流量与净利润之间差异的形成原因如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

净利润28461.1021382.9832105.41

加：信用减值损失-426.021113.95222.33

资产减值准备487.242386.322718.81

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产

2566.272737.532819.96

折旧

使用权资产折旧985.891310.321548.85

无形资产摊销3413.641747.59948.63

长期待摊费用摊销65.49158.97227.18

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

-10.64-8.89-21.11（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）3.7412.052.00

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-4666.641384.79-15054.17

财务费用（收益以“－”号填列）149.94412.10326.79

投资损失（收益以“－”号填列）652.21-1352.84-305.97

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）224.94-64.011128.67

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-491.87-339.061135.04

存货的减少（增加以“－”号填列）13264.23-8722.343748.10

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）2471.64-25326.90-20813.80

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-2334.105293.636248.01

其他1448.851233.62751.76

经营活动产生的现金流量净额46265.893359.8017736.49

报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为17736.49万元、

3359.80万元和46265.89万元，占同期净利润的比例分别为55.24%、15.71%和

162.56%。

2023年度，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异主要为当期

1-1-176彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

计提的公允价值变动损益。2024年度，公司经营活动产生的现金流量净额较上期下降81.06%，远低于净利润，主要系当期业务规模扩大，部分客户回款滞后，期末应收账款、合同资产相应增加，以及支付的采购货款、人工薪酬等费用增加所致。2025年度，公司经营活动产生的现金流量净额较上期增长较多，主要系公司加强应收账款管理，销售回款情况良好，同时存货周转效率提升，存货余额减少。

（二）投资活动现金流量

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

收回投资收到的现金25917.524331.7713730.00

取得投资收益收到的现金447.471484.80314.72

处置固定资产、无形资产和其他长期资

7.422.491.10

产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金

597.62--

净额

收到其他与投资活动有关的现金44000.0028000.04-

投资活动现金流入小计70970.0433819.1014045.82

购建固定资产、无形资产和其他长期资

12100.485327.223945.90

产支付的现金

投资支付的现金30000.0010760.007630.02

质押贷款净增加额---取得子公司及其他营业单位支付的现金

---净额

支付其他与投资活动有关的现金65490.0026000.0021000.00

投资活动现金流出小计107590.4842087.2232575.93

投资活动产生的现金流量净额-36620.44-8268.12-18530.11

报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-18530.11万元、-

8268.12万元和-36620.44万元。报告期内，公司投资活动现金流入与流出主要

为公司购买及收回理财产品。2024年度，公司投资活动产生的现金流量净额较上期增长55.38%，主要系当期赎回银行大额存单所致。2025年度，公司投资活动产生的现金流量净额较上期减少342.91%，主要系本期购入固定资产、购买银行大额存单增加所致。

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（三）筹资活动现金流量

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

吸收投资收到的现金294.004903.464599.11

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金294.00500.0029.84

取得借款收到的现金3480.0011770.001950.00

收到其他与筹资活动有关的现金3189.891595.221267.52

筹资活动现金流入小计6963.8918268.687816.63

偿还债务支付的现金10944.446297.573352.66

分配股利、利润或偿付利息支付的现金7232.5511683.975076.42

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润-437.50281.25

支付其他与筹资活动有关的现金974.668202.812616.60

筹资活动现金流出小计19151.6626184.3511045.68

筹资活动产生的现金流量净额-12187.77-7915.67-3229.06

报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-3229.06万元、-

7915.67万元及-12187.77万元。报告期内，公司筹资活动产生的现金流量为负，2024年度，公司筹资活动产生的现金流量净额较上期下降145.14%，主要系母公司分配现金股利增加及当期回购库存股增加所致。2025年度，公司筹资活动产生的现金流量净额较上期下降53.97%，主要系本期偿还借款所致。

九、公司资本性支出分析

（一）最近三年重大资本性支出情况

报告期各期，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为3945.90万元、5327.22万元和12100.48万元。2025年，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金有所增长，均围绕主营业务进行。

（二）未来可预见的重大资本性支出计划

截至本募集说明书签署日，公司未来可预见的重大资本性支出主要包括历次募集资金计划投资的项目和本次募集资金计划投资的项目。关于本次募集资金投资项目对公司主营业务和经营成果的影响参见本募集说明书“第七节本次募集资金运用”，关于历次募集资金投资项目产生的经济效益情况参见本募集说明书“第八节历次募集资金运用”。与此同时，公司将进一步加大对公司主

1-1-178彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

营业务领域的投入，以持续提高市场占有率和品牌影响力。

十、技术创新分析

（一）技术先进性及具体表现

公司技术先进性及具体表现参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”

之“八、与产品有关的技术情况”之“（四）核心技术来源及其对发行人的影响”。

（二）正在从事的研发项目及进展情况

公司着眼于未来的可持续发展，近年来加大科研投入力度，不断研发新技术、新产品，根据下游应用领域的发展趋势和需求特点，开发出能够满足下游客户差异化需求的产品。

公司目前正在从事的研发项目及进展情况如下：

1-1-179彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

序号主要研发项目名称项目目的项目进展拟达到的目标预计对公司未来发展的影响

1.技术目标：实现多智能体环境的1.巩固公司在智能体领域的领先地

RichAI 超级工厂以“智算+开发+应用”三层架构为兼容性（标准/非标准智能体接位，增强技术壁垒。2.多智能体环境核心，构建覆盖智算基础设施底座、企业级大模型入）。开发可视化工作流编排工 （如 loA 网络）的布局，为未来复杂训练与推理平台、一站式 AI 应用开发平台的全栈具，支持多模态数据传输、并行 AI 协作场景奠定基础。3.应用商城与AI 服务体系，助力客户实现基于 AI 技术的智能化分支等复杂逻辑，覆盖主流开发插件市场成为新的收入增长点，形成AI 智能体通用框架 转型。1.构建一站式 AI 开发平台：降低 AI 应用开需求。2.产品目标：成为轻量级平台经济效应。4.多渠道发布能力扩

1 平台 Rich AIBox 研 发门槛，提供从构建到商业化的全流程支持。2.推 进行中

AI 应用开发领域的标杆平台。提 大用户覆盖范围，提升品牌行业影响发动智能体技术革新：提升智能体的稳定性与泛化能

供企业级管理功能，包括权限控力。5.作为“超级智能体”平台，未力，解决传统方案在意图覆盖和推理可靠性上的局制、版本回滚、链路追踪等。3.商 来可整合公司其他 AI 产品线，形成技限性。3.创新交互生态：打造以智能体为核心的无业化目标：推动智能体在垂直行术协同优势。6.多智能体网络的长期缝交互体验，支持简洁与深度两种交互模式适配不业的规模化落地，如客服、营销 布局，契合 AI Agent 行业发展趋势，同用户。

等场景，提升市场渗透率。抢占下一代人机交互入口。

1.市场准入与渗透：为公司打开进入

1.服务营销一体智能体应用研发：

更多企业级服务市场的大门，尤其是为员工提供统一智慧作业环境，那些对智能客服和智慧营销有迫切需

构建 AI 赋能的智慧营销平台，企业级 AI 智能体应 结合企业私域知识库，客户与 AI求的企业，如金融、电商、电信等行用，结合企业私域知识库，为企业员工减负增效，智能体对话即可完成客户咨询、业。2.产品线延伸：公司可以进一步为企业客户提供实时拟人式服务。借助本成果快速业务查询、营销推荐、辅助办理开发适用于不同行业、不同应用场景

AI 大模型赋能的智 完成客户多轮自动对话服务，并将以前需要切换 等多种服务。2.客户体验升级：启

2进行中的定制化解决方案。3.品牌影响力：

慧营销平台 CRM、客服、APP 才能完成的多项任务直接整合， 用 AI 自动响应，为客户提供 24作为智慧服务营销领域的先驱者，成一线服务人员可以通过统一入口，借助 AI 智能体 小时拟人专业服务。3.营销效能飞功案例增强了公司在行业内的品牌知

能力自动化处理客户请求，一线服务能力大幅提跃：支持一线人员快速识别潜在名度和影响力，提升了市场信任度。

升，客户服务时长缩短、营销效能提升。的营销机会，向客户推送最符合

4.扩大企业市场收入：随着市场份额

其需求的产品或服务，大幅提升的扩大，公司有机会在智慧服务和营营销效能。

销自动化领域获得更多的业务收入。

一、训练与推理效率提升1.专家

巩固公司在 AI 领域的技术领先地位，通过自主研发大模型核心技术，构建自主可控的 AI 并行技术：通过大规模专家并行开拓金融、政务等高端市场；通过技

彩讯睿驰大模型产技术体系，突破行业技术壁垒，满足企业智能化转分配计算任务，推理吞吐量提

3进行中术生态建设吸引高端人才，提升行业

品研发型需求，拓展智能客服、内容生成等高价值应用场高。2.结构化推理优化：采用自结影响力；支撑国家信创战略需求，增景，响应国家信息安全战略，打造创新技术生态。构化思维链与草稿链技术，压缩强企业社会价值。

冗余计算步骤，实现推理成本降

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序号主要研发项目名称项目目的项目进展拟达到的目标预计对公司未来发展的影响

低、准确率提升。二、多模态融

合技术：模态对齐技术：通过

CLIP 式对比学习对齐图像-文本特征空间，构建统一语义嵌入跨模态融合技术。

一、高效检索响应与语义搜索准

确性提升1.大模型驱动：基于预训练模型生成查询与文档的语义向量，通过向量相似度计算提升搜索相关性。支持动态调整检索范围，结合上下文理解优化结果排序。2.向量数据库优化：通过通过自然语言处理与深度学习技术，实现邮件内容强化协同办公产品竞争力，抢占企业邮件语义化智能检 HNSW 索引和分布式存储加速高

4智能化检索与多模态分析，解决海量信息处理难进行中邮箱智能化升级市场；推动邮件数据

索平台研发维向量检索。3.构建分层索引，结题，提升用户办公效率与数据价值挖掘能力。资产化，支撑精准营销与客户留存。

合元数据（摘要、关键词）动态路由查询。4.上下文保持与反馈优化。二、多模态附件解析能力增

强1.视觉与文本融合，结合多模态知识图谱（MMKG）增强语义关联。2.对 PDF、表格等非结构化数据复杂文档处理。

1.技术沉淀：积累分布式架构、AI 办

1.智能化办公：实现 AI 引擎自主

解决现有办公系统跨中心数据同步低效、AI 引擎权 公智能体、鸿蒙应用开发等核心技

管理、流程配置灵活化、工具调

限控制不足、技术自主可控与生态安全保障薄弱等术，强化自主可控技术实力。2.产品用标准化。2.跨中心协同：构建三智慧办公平台开发 问题，依托 AI 大模型、分布式架构、鸿蒙生态等 线升级：丰富智慧办公领域产品矩

5进行中中心分布式架构，达成数据实时

项目新一代技术，构建集智能化办公、跨地域协同、安阵，覆盖多终端、多场景办公需求，同步与故障无缝切换。3.生态兼容全可控于一体的智慧办公平台，提升组织办公效率增强市场竞争力。3.生态布局：深度与安全：完成鸿蒙版适配，支持与数字化协同能力。适配鸿蒙生态与国产化基础设施，抢国产化软硬件生态线。

占自主可控办公系统市场先机。

AIGC 智能营销内 提升企业营销内容生产效率，实现品牌内容的规模 初步实现智能文案生成、多版本 可大幅降低企业内容创作成本，提升

6进行中

容生成平台化、智能化与个性化生产，支持多平台投放，降低输出、基础图像生成能力；完成营销效率与品牌触达能力，增强公司

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序号主要研发项目名称项目目的项目进展拟达到的目标预计对公司未来发展的影响

运营成本，增强营销竞争力。 内容风控体系初版；形成可用的 在 AIGC 商业化产品领域的竞争力，营销场景模板与 Prompt 库。 形成新的增长点。

实现初步的数据采集与解析、知有助于提升企业数据资产价值，增强通过知识图谱技术打通企业数据孤岛，沉淀企业知企业知识图谱构建识抽取、初版图谱构建与可视化智能搜索、风控识别、辅助决策等能

7识资产，实现智能化知识管理、风险洞察与决策支进行中

与应用平台展示，完成核心技术路线验证，力，推动公司在数字经济、智能分析撑，提升企业数字化与智能化能力。

形成第一版知识图谱应用能力。与数据服务领域的竞争力提升。

1.该平台能够提升用户体验，简化

业务办理流程，满足用户日益增打造一个完善的视频业务受理平台。1.重塑业务模长的个性化需求。2.可应用于电信式：将视频内容与业务办理深度融合，打造新颖的运营商、金融、教育、电商等多

服务模式，为用户带来新颖、便捷的服务体验，引个领域，为不同行业的用户提供领行业创新潮流。2.多元化业务渠道：借助视频平增强我司在智能视频交互领域的市场便捷的业务办理服务。在产品推融合管理实现视频台的强大影响力和广泛覆盖，拓宽业务的办理渠份额和竞争力，通过不断创新和优化

8进行中广、客户服务、在线教育、远程

业务受理平台研发道，提升业务的曝光度，增强用户触达率，为业务产品功能，提高用户体验和市场竞争医疗等多个场景中均有广泛的应

的持续增长奠定坚实基础。3.强化品牌价值与竞争力，从而扩大市场份额。

用前景。3.利用人工智能、大数力：通过构建智能视频交互平台，展现品牌的科技据、云计算等技术的不断创新和

实力与创新精神，提升品牌形象与品牌价值，进一升级，实现更加智能化、个性化步巩固了我们在市场中的领先地位，增强竞争力。

的视频创造、展现、交互和业务办理服务。

1.提升算法管理效率，实现算法的

全生命周期管理，提高企业在算通过本项目的研发，企业将能够建立一个高效、智法开发、测试、上线过程中的效 推动企业数字化转型，AI 智能算法中能的 AI 算法中台，推动企业数字化转型的深入发率。2.实现算法的快速迭代和部台是企业数字化转型的重要组成部展。这将有助于企业在智能决策、智能分析、自动署。3.提高资源利用率，降低成 分。通过将 AI 技术引入企业的核心业化生产等领域实现创新与转型，增强企业的竞争AI 智能算法中台研 本。4.支持多场景、多业务的算法 务流程，企业能够实现更高效、更智

9力。同时，中台化的建设将提高算法管理效率，降进行中发应用。5.增强算法模型的复用性和能的运营管理。中台化的建设有助于低资源成本，支持多场景、多业务的算法应用，为可扩展性，建立一个统一的算法推动企业在智能决策、智能分析、自企业带来更加智能化、自动化的运营管理模式。这库，管理和存储各类算法模型。6.动化生产等领域的创新与转型，增强将为企业的未来发展奠定坚实的基础，推动企业实提升算法调优与性能优化能力：企业的竞争力。

现可持续增长。

提供自动化的调优工具，能够通过大数据分析和反馈机制，不断

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序号主要研发项目名称项目目的项目进展拟达到的目标预计对公司未来发展的影响

优化算法的性能和精度。7.保障算法的可追溯性和合规性：企业能

够对算法模型的开发、训练、部

署全流程进行追踪和记录，帮助企业在使用 AI 技术时有效规避风险。

1.本项目采用了物联网、人工智能、大数据和云计

算等多种前沿技术，确保平台具备数据的高效处理

1.构建一个统一的物联网数据分析

和智能化分析能力。结合 5G 与边缘计算，实现数云平台，提升各行业的数据采据的实时采集与处理，极大提升了系统的响应速度通过本项目的研发，公司将能够建立集、处理和分析能力，帮助企业和灵活性。2.高度集成化平台：该平台集成了多种一个高效、智能的数智物联数据分析更高效地进行数据决策，提升生技术组件，支持多种数据类型的处理（结构化、非云平台，为企业提供全面的数据分析产力和运营效率。2.实现数据资源结构化数据），并能够无缝连接企业现有的系统和智能化服务。这将有助于提升公司整合，为企业提供全面的实时数数智物联数据分析 （如 ERP、CRM 等），提供全生命周期的数据管 的技术实力和市场竞争力，推动公司

10进行中据分析和智能化服务。3.支持多场

云平台研发 理服务。3.自动化与智能化：通过引入 AI 算法与自 在物联网、人工智能、大数据和云计景应用：包括但不限于智慧城

动化工具，平台能够在海量数据中快速发现异常和算等领域的深入发展。同时，平台的市、智能制造、智能农业、交通趋势，提升预测与分析的精准度。此外，平台具备建设和运营也将为公司带来新的业务物流等。4.平台将为传统企业提供自动化部署和资源调度功能，进一步优化了平台的增长点和收入来源，为公司的未来发智能化转型的支持，帮助企业实运行效率。4.技术创新点：该平台在算法优化、实展奠定坚实的基础。

现从被动数据收集到主动智能预

时数据流处理、分布式计算等方面具有创新性，并测和决策的过渡。

能够根据不同行业和业务需求，提供个性化的数据处理与分析解决方案。

1.提升邮件管理效率：通过 AI 技术减少用户手动操

1.结合 AI、NLP 和大数据技术，作，实现邮件的自动化分类与优先级处理，提升个1.提升产品竞争力，增强用户粘性，开发出高效的智能分拣系统，并人和企业的邮件管理效率，并基于邮件访问入口进提升市场占有率。2.推动企业数字化将邮件入口打造成 AI 办公智能体

一步打造 AI 办公智能体。2.优化用户体验：帮助用 转型：系统的智能化功能将大幅提升AI 智能分拣平台研 入口。2.邮件分类与分拣准确率达

11户快速找到重要邮件，减少信息过载问题，优化邮进行中企业的邮件处理效率，促进企业工作发90%以上。3.增强隐私保护，确保件处理流程。3.提高企业沟通协作效率：通过自动流程的自动化和智能化。3.开拓新市用户数据不被滥用。4.个性化推荐化的邮件分拣与任务分配，提高企业内部的邮件处场机会。4.技术积累与创新，并推动和动态自适应能力。5.多终端、多理效率。4.增强邮件安全性和隐私保护：在分拣过后续智能办公系统的开发。

平台支持。

程中集成隐私保护机制，确保数据安全性。5.推动

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序号主要研发项目名称项目目的项目进展拟达到的目标预计对公司未来发展的影响

国内邮件系统智能化发展：通过技术创新，缩小国内与国际邮件分拣技术的差距，提升系统的智能化水平。

技术指标：1.图像识别与分类：利

用深度学习技术，自动识别用户通过集成 AI 技术，增强用户对个人数字形象的管上传图片的内容。2.图像编辑与增1.技术积累与创新：加深彩讯公司在理能力，并允许用户生成艺术写真，从而提升用户强：提供滤镜应用、图片美化、 AI 领域的技术积累，推动公司技术创体验和满意度。对于用户而言，提供了以下价值：

图像超分辨率重建等功能，以提新，增强核心竞争力。2.商业模式创1.个性化体验：用户可以根据自己的需求和喜好，

真人数字形象生成升图片质量。3.多模态交互：结合新：可以提供新的商业模式探索机

12生成个性化的艺术写真，满足个性化表达的需求。进行中

平台研发语音识别和图像识别技术，使用会，例如通过增值服务、广告合作等

2.便捷性：简化了艺术照的制作过程，用户无需专

户可以通过多种模式与应用交方式实现盈利。3.行业影响力增强：

业的摄影技术和后期处理知识，即可轻松创建艺术互。4.自动化处理与响应：AI 能 增强彩讯公司在行业内的影响力，吸照。3.社交分享：用户可以将自己的艺术照分享到力可以实现对用户数据的自动化引合作伙伴，促进行业生态的建设。

社交平台，增加社交互动和个人影响力。

处理，如自动备份、自动同步等。

提升工作效率：减少人工记录的增强公司在智能办公领域的竞争力。

智慧语音转写及规整平台研发项目的核心目的，在时间和劳动强度，通过 NLP 智能 拓展市场份额。促进技术创新：推动于满足对于准确、全面、高效记录会议内容的真实

智慧语音转写及规语音转写技术提高工作效率。提相关技术的发展。增强客户满意度：

13 需求，并将语音通过 NLP 技术快速转换成文字，通 进行中

整平台研发 升记录准确性：利用 NLP 语音识 提供高质量的服务，提升客户满意度过 AI 技术快速编辑成文减少人工工作量，提升会别技术加上 AI 纠错技术提高转写 和忠诚度，为公司带来长期的客户关议记录的效率和准确性，助力企业数智化转型。

内容的准确率。系和收入。

一、低延迟实时渲染，采用

打造高度拟人化、多模态交互的数字人系统，赋能开拓新兴市场，形成差异化优势；提智能数字人应用平 WebGPU 边缘渲染技术，结合动

14智能客服、虚拟助理等场景，推动企业服务向沉浸进行中升服务效率并降低人力成本，推动向

台研发 态 LOD 模型优化，支持万人级并式、个性化体验升级。 AI 服务商转型发

本项目研发的"智能协同创作平台"以

旨在突破传统协同办公工具的能力边界，通过深度拟完成平台核心智能创作与多模AI Agent 为核心驱动，实现从"实时协集成大语言模型与多模态 AI 技术，打造一个不仅 态能力的整合，发布面向有限用同"到"智能创作"的跨越。平台深度融

15智能协同创作平台支持实时协作，更能激发创意、辅助决策、管理知进行中户的版本，验证产品市场契合度

合大语言模型的语义理解与生成能

识的智能创作平台，推动公司产品与服务向价值链 （PMF），并形成面向不同垂直力，突破文本、语音、图像、视频的高端升级。行业的初步解决方案框架。

跨模态转换技术瓶颈，并基于

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序号主要研发项目名称项目目的项目进展拟达到的目标预计对公司未来发展的影响

OT/CRDT 混合算法实现高并发实时协同。该创新成果将推动公司从协同办公工具提供商向"智能创作解决方案服

务商"战略转型，为公司建立可持续的技术壁垒和商业模式创新奠定坚实基础。

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（三）保持持续技术创新的机制和安排

1、建立完善的运行机制

软件和信息技术服务业是典型的技术密集型行业，产品技术优势和持续创新能力是核心竞争力中重要的组成部分。公司在与客户合作的过程中，坚持市场和技术双轮驱动的研发导向，在大规模系统的基础层到应用层的产品设计、研发、运维方面积累了丰富的实战经验，并形成了一系列核心技术能力。公司注重研发创新，研发主要以客户需求及市场趋势为导向。经过多年的发展，现已形成多层次研发创新模式。

公司建立了完善的项目研发管理体系，在研发项目立项、执行和管理等环节采取科学、民主的决策程序，从项目研究内容、技术方案、人员安排、投入核算、绩效考核等方面进行统一评审决策，分析项目研发的可行性，确保研发项目以及拟开发的技术或产品符合市场需求，并且在公司现有条件和研发水平的基础上能够顺利实施。

2、研发团队培养

公司拥有较为完整的研发体系，积累了较丰富的专利与非专利技术，为巩固技术优势，人才的引进、管理、培养和储备是公司发展的重要驱动力。近年来，公司根据自身业务和技术发展的需要，不断采取有效措施，积极引进优秀科研人才，强化科研队伍建设。公司注重对员工的培训和再教育，并创造条件组织管理人才、技术骨干与同行交流和考察，提高员工的业务素质。

为把握人工智能技术的前沿发展趋势，公司组建 AI 实验室 Nexus Lab，专注于 AI 原生工程领域的技术研究与应用探索。研究方向涵盖 AI 前沿技术追踪、人机协作新模式探索、AI 技术与公司业务战略的结合落地，以及 AI 数字员工团队的建设与实践。

团队成员均毕业于国内外顶级院校，横跨工程、设计与 AI 研究等专业背景，具备较强的技术研究能力与产品实践经验。公司致力于将前沿 AI 技术与自身业务场景深度融合，通过系统化的研究与实验，推动 AI 能力在真实业务链路中的规模化落地，构建面向未来的人机协同工作体系。

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3、提供资金保障

公司将产品研发及技术创新作为保持核心竞争力的重要保证之一，公司每年根据研发项目的需要，提供充足的资金，以保障公司的创新能力和技术优势。

十一、重大担保、诉讼、仲裁、其他或有事项和重大期后事项情况

（一）对外担保

截至本募集说明书签署日，除对香港全资子公司彩訊科技股份有限公司提供担保以外，公司不存在对外担保。

（二）重大诉讼、仲裁

截至本募集说明书签署日，公司及其控股子公司不存在尚未了结的重大诉讼及仲裁事项。

（三）其他重大或有事项及重大期后事项

经公司2026年3月30日第四届董事会第十一次会议审议通过，拟以现金方式收购基智智能100%股权，本次确定整体转让价格为人民币36400.00万元。

除上述事项外，截至本募集说明书签署日，公司不存在其他重大或有事项、重大期后事项。

十二、本次发行对上市公司的影响

（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产变动或整合情况

公司本次募集资金主要用于智算中心建设项目、Rich AIBox 平台研发升级

项目、企业级 AI 智能体应用开发项目，是公司为顺应智能算力及 AI 智能体产业发展趋势而做出的重要布局，有利于提升公司在智算中心、企业数字化技术和企业级 AI 服务等领域的服务质量和竞争力，从而不断提高公司的竞争优势，巩固公司的竞争地位，促进公司可持续发展。

本次可转债募集资金到位后，公司流动资产、非流动负债和总资产规模将

1-1-187彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

有所提高，有利于进一步增强公司资本实力。随着可转债陆续转股，公司净资产规模将得到充实，持续经营能力和抗风险能力得到提升。本次发行完成后，公司累计债券余额、资产负债结构变化和现金流对本息的支持情况如下：

1、累计债券余额不超过最近一期末净资产的50%

截至本募集说明书签署日，发行人累计债券余额为0万元，发行人及其子公司不存在已获准未发行的债务融资工具。截至2025年12月31日，发行人净资产为303213.54万元，本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金不超过146000.00万元。

本次发行完成后，假设本次可转债转股期限内投资者均不选择转股，且可转债不考虑计入股东权益部分的金额，预计发行人累计债券余额上限为

146000.00万元，占2025年12月31日发行人净资产的比例为48.15%，未超过

50%。

2、未来是否有足够的现金流支付本息

（1）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息

2023年度、2024年度及2025年度，公司归属于母公司股东的净利润分别

为32463.03万元、23013.92万元和29065.11万元，最近三年实现的平均可分配利润为28180.69万元。本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金不超过146000.00万元（含本数），参考近期债券市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。

（2）发行人现金流量情况

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为17736.49万元、

3359.80万元及46265.89万元，具有足够的现金流来支付公司债券本息。

（3）货币资金和银行授信额度充足

截至2025年12月31日，发行人货币资金余额为123503.73万元，同时公司信用情况良好，融资渠道顺畅，获得较高额度的银行授信，能够保障未来的偿付能力。

1-1-188彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

（二）本次发行完成后，上市公司新旧产业融合情况的变化

本次发行的募投项目与公司现有业务高度相关，不存在新旧产业融合情况的变化。

（三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。

1-1-189彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

第六节合规经营与独立性

一、合规经营

（一）报告期内与生产经营相关的重大违法违规行为及受到处罚的情况

报告期内，公司及子公司不存在与生产经营相关的重大违法违规行为。

（二）报告期内公司及董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合规情况

报告期内，公司及董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被证券监管部门和交易所行政处罚、公开批评或公开谴责的情形。

公司及董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被证券监管部

门和交易所采取监管措施的情形。公司及董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情形。

二、资金占用情况

报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式进行非经营性占用的情况，亦不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。

三、同业竞争

（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的企业不存在同业竞争情形

截至2025年12月31日，杨良志直接持有发行人21600000股股份，占发行人总股本的4.79%；杨良志持有宿迁兆鸿100%股权，同时担任发行人董事长、宿迁兆鸿执行董事，通过宿迁兆鸿控制发行人15.15%的股份；杨良志为发行人股东光彩信息的有限合伙人，持有6.37%的权益比例；为发行人股东明彩信息的有限合伙人，持有53.33%的权益比例。杨良志通过直接、间接持股合计持有发行人20.58%股份。

截至2025年12月31日，深圳百砻持有发行人89972600股股份，占发行人总股本的19.94%，曾之俊直接持有深圳百砻95%股权，同时持有深圳百砻持

1-1-190彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

股5%的股东北京弘华伟业投资有限公司100%股权；曾之俊通过深圳百砻控制

发行人19.94%的股份；曾之俊为发行人股东光彩信息的有限合伙人，持有

0.12%的权益比例；为发行人股东瑞彩信息的有限合伙人，持有95.13%的权益比例。曾之俊通过直接、间接持股合计持有发行人20.42%股份。

发行人的实际控制人为杨良志、曾之俊，两人于2016年11月2日签署了《一致行动协议》且于2018年1月19日签署《一致行动协议补充协议》，一致行动协议长期有效。

除发行人及其控股子公司外，公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业情况参见本募集说明书“第六节合规经营与独立性”之“四、关联方及关联交易”之“（一）关联方及关联关系”。

公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在与公司从事相同或

相似业务的情形，不存在同业竞争情况。公司上市以来未发生新的同业竞争或影响发行人独立性的关联交易，不存在违反同业竞争及关联交易相关承诺的情况。

（二）避免同业竞争的措施

为避免发生同业竞争，公司控股股东、实际控制人已就本次向不特定对象发行可转换公司债券出具避免同业竞争的承诺函，具体内容参见本募集说明书

“第四节发行人基本情况”之“四、重要承诺及其履行情况”之“（二）本次发行涉及的承诺事项”之“5、公司控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺”。

四、关联方及关联交易情况

（一）关联方及关联关系

按照《公司法》《企业会计准则第36号——关联方披露》《上市公司信息披露管理办法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定，公司的关联方及关联关系情况如下：

1、持有发行人5%及以上股份的股东

截至2025年12月31日，直接持有发行人5%及以上股份的股东共有2

1-1-191彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）名，分别是深圳百砻、宿迁兆鸿，间接持有发行人5%以上股份的股东为杨良志、曾之俊，具体情况详见本募集说明书之“第四节发行人基本情况”之“三、公司控股股东和实际控制人基本情况及最近三年的变化情况”之

“（一）控股股东、实际控制人的基本情况”。

2、公司的控股股东及实际控制人

截至2025年12月31日，公司控股股东为深圳百砻、宿迁兆鸿，实际控制人为杨良志、曾之俊。

3、控股股东、实际控制人控制的除发行人及其控股子公司以外的法人或其

他组织

截至2025年12月31日，发行人控股股东、实际控制人控制的除发行人及其控股子公司以外的法人或其他组织如下：

序企业名称关联关系号

杨良志持有该企业95%的财产份额，任

1广州宽途创业投资合伙企业（有限合伙）

执行事务合伙人

2宿迁拓一科技服务有限公司杨良志持股100%，任法定代表人、董事

曾之俊持股100.00%，任执行董事、总经

3弘华伟业

理

4弘华博识曾之俊持股99.99%

曾之俊直接持股0.01%，弘华博识持股

5华亚和讯

99.99%

曾之俊持有该企业60%的财产份额，弘

6北京明达普瑞投资管理中心（有限合伙）

华伟业持有该企业40%的财产份额

曾之俊持有该企业60%的财产份额，华

7北京明达和一投资管理中心（有限合伙）

亚和讯持有该企业40%的财产份额

8博奇奕朗华亚和讯持股100%

9北京欧普瑞斯投资管理有限公司华亚和讯持股100%

10北京百纳汇通投资管理有限公司华亚和讯持股100%

11北京弘毅泰达信息咨询有限公司华亚和讯持股99.98%

弘华伟业持股30%、博奇奕朗持股

12上海临港弘博

25%，曾之俊任董事

13上海临弘远志新能源有限公司上海临港弘博持股100%

14上海临云弘裕电气科技有限公司上海临港弘博持股100%

15海南临宇弘通新能源科技有限公司上海临港弘博持股100%

16广州清源电力有限公司上海临港弘博持股100%

1-1-192彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

序企业名称关联关系号

17海宁市临宇弘润新能源发展有限公司上海临港弘博持股100%

18上海临宇弘济新能源科技有限公司上海临港弘博持股100%

19上海临弘瑞港新能源有限公司上海临港弘博持股51%

曾之俊持股12.50%、任董事长；杨良志

20广东觉行文化科技服务有限公司

任董事

21 Best Dawn Limited 曾之俊持股 100%

China Boqi Environmental (Holding) Co. Best Dawn Limited 持股 29.91%，曾之俊

22

Ltd.（中國博奇環保（控股）有限公司） 任董事会主席、执行董事、行政总裁

中國博奇環保（控股）有限公司持股

23 CBEE Holding Co.Ltd

100%

中國博奇環保（控股）有限公司持股

24圣邑天成环保

100%，曾之俊任执行董事

25博圣环保圣邑天成环保持股100%

圣邑天成环保持股99.375%、博圣环保持

26博奇电力

股0.63625%，曾之俊任执行董事、经理

27浙江博奇电力科技有限公司博奇电力持股100%

28山西蒲洲博奇环保科技有限公司博奇电力持股100%

29山西河津博奇环保科技有限公司博奇电力持股100%

30江西井冈山博奇环保科技有限公司博奇电力持股100%

31山西博源奇晟环保设备服务有限公司博奇电力持股100%

32昌吉州博奇环保科技有限公司博奇电力持股100%

33淮南博奇环保科技有限公司博奇电力持股100%

34长治博奇博奇电力持股100%

35长治市博奇新能源科技有限公司长治博奇环保持股100%

36来宾博奇环保科技有限公司博奇电力持股100%

37唐山博奇环保科技有限公司博奇电力持股100%

38阳西博奇环保科技有限公司博奇电力持股100%

39邯郸博奇环保科技有限公司博奇电力持股70%

40青海博奇生态环境科技有限公司博奇电力持股92%

41威水星空（北京）环境技术有限公司博奇电力持股51%

威水星空（北京）环境技术有限公司持

42山东威士达环境技术设备有限公司

股80%

43广西钦州博奇节能环保服务有限公司博奇电力持股100%

44无锡华奇新能源有限公司博奇电力持股100%

45北京博奇智慧新能源科技有限公司博奇电力持股100%

46邢台博奇新能源有限公司江苏博奇持股100%

1-1-193彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

序企业名称关联关系号

47无锡华鑫能源开发有限公司江苏博奇持股100%

48中协电力能源无锡有限公司江苏博奇持股100%

49陕西博奇博奇电力持股100%

50天津博奇智慧能源科技有限公司陕西博奇持股100%

51佛山市金旭壹捌新能源有限公司陕西博奇持股100%

52江苏博奇博奇电力持股51%

53无锡华东二号智慧能源有限公司江苏博奇持股100%

54北京博奇通达商贸有限公司博奇电力持股100%

4、发行人的子公司

截至2025年12月31日，发行人的控股、参股子公司具体情况详见本募集说明书之“第四节发行人基本情况”之“二、组织结构及对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）对其他企业的重要权益投资情况”。

5、发行人及其控股股东的董事、高级管理人员

截至2025年12月31日，发行人共有董事9名，其中独立董事3名；高级管理人员4名，分别为总经理1名，副总经理2名，财务总监兼董事会秘书1名，具体情况如下：

序号关联方姓名关联关系

1杨良志发行人董事长、宿迁兆鸿执行董事兼总经理

2曾之俊发行人董事、深圳百砻执行董事兼总经理

3白琳发行人董事、总经理

4张斌发行人董事

5杨安培发行人董事、副总经理

6王庆成发行人职工代表董事

7张晓君发行人独立董事

8刘诚明发行人独立董事

9朱宏伟发行人独立董事

10王欣发行人财务总监、董事会秘书

11赵兴玉发行人副总经理

1-1-194彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

6、对于直接或者间接持有发行人5%以上股份的自然人、发行人及其控股

股东的董事、高级管理人员，其关系密切的家庭成员也是发行人的关联自然人。

关系密切的家庭成员包括配偶、年满18岁的子女及其配偶、父母及配偶的

父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。

7、除发行人及其控股子公司、上述第3项列示的控股股东及实际控制人控

制的其他企业外，截至2025年12月31日，发行人关联自然人直接或间接控制或者担任董事（同为双方独立董事的除外）、高级管理人员的其他主要企业情况序关联方名称关联关系号广东赛宝新天地科技有限

1发行人实际控制人兼董事长杨良志任其董事

公司

TRANSFORMER GLOBAL

2发行人实际控制人兼董事长杨良志任其董事

LIMITED

杭州渡过健康管理有限公发行人实际控制人兼董事长杨良志持有其13.5962%股司权，任其董事北京汉宁恒丰医药科技股发行人实际控制人兼董事曾之俊持有其35.7%股权，任份有限公司其副董事长青岛元厚医疗科技有限公

5发行人独立董事朱宏伟持有其49%股权，任其经理

司北京三五通联科技发展有

6发行人董事张斌持有其13%股权，任其董事

限公司北京博升优势科技发展有

7发行人董事张斌持有其6.81%股权，任其董事

限公司北京万信天宏投资管理有

8发行人董事张斌持有其50%股权，任其董事长、经理

限公司北京万信天宏投资中心

9北京万信天宏投资管理有限公司为其执行事务合伙人（有限合伙）

光之树（深圳）科技有限

10发行人董事张斌任其董事

公司杭州联汇科技股份有限公

11发行人董事张斌任其董事

司长沙盛玺沃网络科技有限

12发行人董事张斌持有其50%股权，任其执行董事、经理

公司北京宽客进化科技有限公

13发行人董事张斌任其董事

司

广州楠德企业管理顾问有发行人董事、副总经理杨安培关系密切的家庭成员持有

14

限公司其50%股权，任其执行董事、经理广州添艺国际文化产业有发行人董事、总经理白琳关系密切的家庭成员持有其

15

限公司99%股权，任其执行董事、总经理

1-1-195彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

序关联方名称关联关系号

广州爬藤蜗牛国际文化艺发行人董事、总经理白琳关系密切的家庭成员持有其

16

术有限公司100%股权，任其执行董事广州蜂巢大数据技术咨询发行人董事、总经理白琳关系密切的家庭成员持有其

17

有限公司90%股权，任其执行董事广州多加国际文化艺术交发行人董事、总经理白琳关系密切的家庭成员持有其

18

流有限公司50%股权，任其执行董事广东诚艺文化教育投资有

19发行人董事、总经理白琳关系密切的家庭成员任其董事

限公司山东大田国际货运代理有发行人独立董事刘诚明关系密切的家庭成员任其执行董

20

限公司事、总经理发行人财务总监兼董事会秘书王欣关系密切的家庭成员

21思柚科技(深圳)有限公司

持有其60%股权发行人财务总监兼董事会秘书王欣关系密切的家庭成员

22深圳市一瞬传媒有限公司

持有其100%股权深圳市尖果互动营销有限发行人财务总监兼董事会秘书王欣关系密切的家庭成员

23

公司持有其100%股权，任其执行董事、总经理深圳灵动网络传媒有限公发行人财务总监兼董事会秘书王欣关系密切的家庭成员

24

司持有其90%股权，任其执行董事、总经理

8、其他关联方

除上述关联方外，发行人的其他关联方还包括根据实质重于形式的原则认定的关联方，因与发行人或者其关联人签署协议或者作出安排，在协议或者安排生效后或者在未来12个月内为公司关联方的主体，或者过去12个月内为发行人关联方的主体，以及报告期内存在上述关联关系的主体，其中，报告期内发行人的其他主要关联方如下：

序关联方关联关系号

1谢国忠曾任发行人独立董事，已于2025年6月27日离任

2马丽雅曾任发行人监事、监事会主席，已于2025年6月27日离任

3胡涛曾任发行人监事，已于2025年6月27日离任

4周爽曾任发行人职工代表监事，已于2025年6月27日离任

5温兆胜曾任发行人监事会主席，已于2023年5月12日离任

6车荣全曾任发行人董事，已于2022年2月28日离任

7俞伟峰曾任发行人独立董事，已于2022年6月27日离任

8秦致曾任发行人独立董事，已于2022年6月27日离任

9王志成曾任发行人独立董事，已于2022年6月27日离任

10王小侬曾任发行人副总经理，已于2022年6月27日离任

1-1-196彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

序关联方关联关系号

曾任发行人董事会秘书、财务总监、副总经理，于2022年4月

11陈学军26日离任董事会秘书职务，于2022年6月27日离任财务总

监、副总经理职务

12汪志新曾任发行人副总经理，已于2025年6月27日离任

13温利华深圳腾畅的少数股东

14廖小国深圳腾畅的少数股东

15周勇龙西安绿点的股东

16赵铁山西安绿点的股东

17蒋治湘深圳微云的股东

18吴有宾深圳微云的股东

19杨云灏深圳微云的股东

北京博奇环境修复

20博奇电力持股60%，已于2024年3月29日注销

科技有限公司海南博晟新能源科

21博奇电力持股100%，已于2025年4月30日注销

技有限公司山西博奇智慧能源

22江苏博奇持股100%，已于2025年7月22日注销

有限公司安徽能达燃料有限

23博奇电力持股100%，已于2025年10月27日注销

公司

千盟科技（深圳）发行人实际控制人兼董事长杨良志、发行人实际控制人兼董事

24

有限公司曾之俊报告期内曾任其董事，已于2022年3月15日注销深圳市安滕科技有发行人实际控制人兼董事长杨良志报告期内持股95%、任其董

25

限公司事，已于2023年4月7日注销天津明达和一科技

26华亚和讯报告期内曾持股100%，已于2023年1月29日注销

信息咨询有限公司

北京厚望投资有限发行人实际控制人兼董事曾之俊报告期内曾任其董事，已于

27

公司2023年11月8日离任

杭州瑞米特科技有西安绿点的控股子公司，西安绿点变更为发行人参股子公司前

28

限公司其曾为发行人控股子公司，已于2025年8月22日注销香港瑞米特信息技西安绿点的控股子公司，西安绿点变更为发行人参股子公司前

29

術有限公司其曾为发行人控股子公司，已于2025年7月4日注销深圳瑞米特外贸综西安绿点的控股子公司，西安绿点变更为发行人参股子公司前

30

合服务有限公司其曾为发行人控股子公司，已于2024年12月31日注销湖北金梧嘉裕私募

31股权投资合伙企业发行人报告期内的参股企业，已于2025年2月14日注销（有限合伙）

沈阳圣源水务有限发行人实际控制人兼董事曾之俊于报告期内曾任其董事，已于

32

公司2025年1月10日离任

辽宁成德商贸有限发行人实际控制人兼董事曾之俊于报告期内曾任其董事，已于

33

公司2025年1月10日离任

沈阳振兴环保有限发行人实际控制人兼董事曾之俊于报告期内曾任其董事，已于

34

公司2025年1月10日离任

辽宁柏威科技有限发行人实际控制人兼董事曾之俊于报告期内曾任其董事，已于

35

公司2025年1月10日离任

1-1-197彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

序关联方关联关系号

广州国疆科技有限发行人董事、总经理白琳关系密切的家庭成员曾持有其30%股

36

公司权、任其执行董事，已于2023年6月20日注销江苏通达动力科技发行人董事会秘书兼财务总监王欣于报告期内曾任其董事会秘

37

股份有限公司书、副总经理，已于2022年3月离任金铲智能科技（上发行人独立董事朱宏伟持有其67%股权，任其执行董事，已于

38

海）有限公司2025年7月21日注销

青岛仁甲智能机器发行人独立董事朱宏伟持有其60%股权，任其执行董事兼经

39

人有限公司理，已于2023年9月13日注销普拉格科技（深发行人独立董事朱宏伟持有其100%股权，任其执行董事兼总

40

圳）有限公司经理，已于2024年4月19日注销罗普特科技集团股发行人报告期内的离任监事马丽雅自2022年1月24日起任其

41

份有限公司董事广东天骏传媒有限发行人报告期内的离任监事马丽雅自2005年7月27日起任其

42

公司执行董事北京天骏广告有限发行人报告期内的离任监事马丽雅自2005年2月24日起任其

43

公司执行董事、总经理深圳市傲天智云科发行人报告期内的离任监事胡涛自2023年01月01日起任其财

44

技有限公司务负责人，已于2025年6月12日注销江苏傲天数字科技发行人报告期内的离任监事胡涛自2023年01月01日起任其财

45

有限公司务负责人傲天信息技术（深发行人报告期内的离任监事胡涛自2023年01月01日起任其财

46

圳）有限公司务负责人深圳市云仍科技有发行人报告期内的离任监事胡涛自2023年01月01日起任其财

47

限公司务负责人新余汇财富源投资发行人报告期内的离任监事胡涛自2023年01月01日起任其财48合伙企业（有限合务负责人

伙）新余汇才丰源投资发行人报告期内的离任监事胡涛自2023年01月01日起任其财49合伙企业（有限合务负责人

伙）

深圳市妙联智创科发行人参股公司广东车联网的孙公司，报告期内与发行人存在

50

技有限公司关联交易

有米有量（广州）发行人参股公司有米科技的子公司，报告期内与发行人存在关

51

科技有限公司联交易浙江新再灵科技股发行人报告期内的离任董事车荣全在离职后12个月内任其董

52

份有限公司事，2022年度与发行人存在关联交易发行人股改时的发起人，曾持有发行人5%以上股份，2022年

53珠江达盛9月通过集中竞价减持发行人部分股份后不再是持有发行人5%

以上股份的股东

发行人股东，曾持有发行人5%以上股份，2023年通过集中竞

54光彩信息价减持发行人部分股份后不再是持有发行人5%以上股份的股

东

发行人股东，发行人实际控制人杨良志为其有限合伙人，报告

55明彩信息

期内与发行人存在关联交易

1-1-198彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

（二）报告期内的重大关联交易

1、重大关联交易判断标准公司判断重大关联交易的标准系根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《公司章程》《关联交易管理制度》等相关规定，公司与关联人发生的交易（提供担保除外）金额超过3000万元，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的重大关联交易；或公司为关联人提供担保的，应当及时披露且提交股东会审议。

2、报告期内重大关联交易情况

根据上述判断标准，报告期内公司与关联方之间未发生重大关联交易。

（三）报告期内的一般关联交易

1、经常性关联交易

（1）采购商品/接受劳务情况

报告期内，公司与关联方购销商品、提供和接受劳务的关联交易情况如下：

单位：万元关联方关联交易内容2025年度2024年度2023年度

杭州友声科技股份有限公司外包开发费1940.252341.49601.45

爱化身科技（北京）有限公司外包开发费256.48341.6584.92

有米有量（广州）科技有限公司外包开发费60.5222.49-

西安绿点信息科技有限公司外包开发费343.02--

陕西博奇绿能科技有限公司工程服务-3213.48-

合计2600.265919.11686.36

报告期内，公司因业务需要向关联方采购相关服务，金额及占比较小，采购价格参考同期市场价格水平协商确定，不存在价格显失公允的情形。

（2）出售商品/提供劳务情况

单位：万元关联方关联交易内容2025年度2024年度2023年度

杭州友声科技股份有限公司技术服务-51.39-

西安绿点信息科技有限公司软件产品开发与销售83.15--

1-1-199彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

关联方关联交易内容2025年度2024年度2023年度

合计83.1551.39-

（3）关联租赁情况

报告期内，公司作为出租方的关联交易情况如下：

单位：万元承租方名称租赁资产种类2025年度2024年度2023年度

深圳市妙联智创科技有限公司物业/出租工位4.466.277.43

杭州友声科技股份有限公司物业/出租工位4.047.02-

报告期内，公司不存在作为承租方的关联交易。

（4）关联担保情况

报告期内，关联方为公司提供担保的情况如下：

单位：万元担保是否已经担保方被担保方担保金额担保起始日担保到期日履行完毕

2025年3月2026年3月

杨云灏350.00是

4日3日

2025年5月2026年5月

杨云灏300.00否

6日6日

2025年3月2026年3月

杨云灏175.00否

27日23日

2025年10月2026年10月

杨云灏300.00否

24日17日

2025年5月2027年5月

杨云灏245.56否

28日22日

2025年6月2026年5月

杨云灏240.00否

3日18日

深圳市微云信众2025年10月2026年10月杨云灏180.00否技术有限公司17日16日

杨云灏、蒋2024年2月2025年2月

150.00是

治湘6日5日

杨云灏、蒋2024年2月2025年2月

250.00是

治湘29日28日

杨云灏、蒋2024年3月2025年3月

455.00是

治湘18日17日

杨云灏、蒋2024年4月2025年3月

340.00是

治湘11日24日

2024年9月2025年9月

杨云灏400.00是

26日26日

2024年12月2025年12月

杨云灏300.00是

16日15日

（5）关联方资金拆借情况

1-1-200彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

报告期内，关联资金拆借均系公司向关联方拆入资金，具体情况如下：

单位：万元关联方拆借金额起始日到期日说明拆入

2025年12资金拆借

北京博奇电力科技有限公司30.422025年1月1日月31日利息

北京博奇电力科技有限公司1000.002024年12月26日永新县明彩信息科技研究中心2024年12资金拆借

53.812024年1月23日（有限合伙）月31日利息永新县明彩信息科技研究中心2024年12

1877.002024年1月23日（有限合伙）月31日

（6）关键管理人员报酬

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

关键管理人员报酬640.11664.52676.79

关键管理人员股份支付826.121410.7269.34

（7）关联方应收款项

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目名称关联方账面坏账账面坏账账面坏账余额准备余额准备余额准备

应收账款西安绿点信息科技有限公司93.964.70----

合同资产杭州友声科技股份有限公司--53.242.66--

其他应收款北京安华金和科技有限公司62.733.14----

预付账款爱化身科技（北京）有限公司----1.07-

（8）关联方应付款项

单位：万元项目名称关联方2025年度2024年度2023年度

应付账款杭州友声科技股份有限公司1898.531816.97428.56

应付账款西安绿点信息科技有限公司199.91--

应付账款爱化身科技（北京）有限公司123.5451.6584.92

应付账款有米有量（广州）科技有限公司52.1720.84-

应付账款陕西博奇绿能科技有限公司171.30171.30-

应付账款深圳市傲天科技股份有限公司--1.51

其他应付款北京博奇电力科技有限公司1030.421000.00-

其他应付款周勇龙-235.21-

1-1-201彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

项目名称关联方2025年度2024年度2023年度

其他应付款赵铁山-101.40-

其他应付款深圳市妙联智创科技有限公司1.351.351.35

其他应付款蒋治湘-0.20-

预收款项深圳市妙联智创科技有限公司0.480.480.81

2、偶发性关联交易

2024年12月，公司与杨良志、王熙、白琳、杨凯城、秦皇岛优台鑫作台

球用品有限公司、中嘉信达投资有限公司以及专业机构天津金梧桐投资管理合

伙企业（有限合伙）共同认购湖北金梧嘉裕私募股权投资合伙企业（有限合伙）基金份额，并签署《湖北金梧嘉裕私募股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》。公司作为有限合伙人之一，拟使用自有资金认缴出资500万元，认缴出资比例为12.0482%。

2025年1月9日，公司公告该项投资未能成功。根据合伙协议约定，合伙

企业为合伙人办理了退款及相关工商变更手续。公司已收到退回的上述投资款项。

除此外，报告期内，公司不存在其他偶发性关联交易。

（四）公司减少和规范关联交易的措施

公司在资产、业务、人员、机构、财务等方面均独立于各关联方，具备面向市场的独立运营能力。公司在未来业务发展过程中，也将首先考虑业务发展的独立性，避免与关联方发生新的关联交易。对于确有必要且无法回避的关联交易，在不与法律、法规及公司章程等相关规定相抵触的前提下，公司将按公平、公开的市场原则进行，并履行法律、法规和公司章程规定的有关程序，不会进行有损公司及其中小股东利益的关联交易。

公司控股股东、实际控制人已对减少和规范关联交易事项作出承诺。

（五）独立董事对关联交易发表的意见

公司已在《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《关联交易管理制度》中明确了关联交易决策的程序。报告期内，公司发生的关联交易已履行相关关联交易审议程序。

1-1-202彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

关联交易如需经独立董事发表意见的，独立董事均已发表意见；关联交易如需经独立董事专门会议审议的，独立董事专门会议已审议通过。公司董事会在审议该等议案时，关联董事均履行了回避表决程序，表决程序符合有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的相关规定；报告期内，公司发生的关联交易遵循客观公平、平等自愿的原则，不违反公开、公平、公正原则，不存在损害公司及股东尤其是中小股东利益的情形，也不存在因关联交易而在业务上对关联方形成依赖的情形。

1-1-203彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

第七节本次募集资金运用

一、本次募集资金使用计划本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币

146000.00万元（含本数），在扣除相关发行费用后的募集资金净额将投资于

如下项目：

单位：万元序号募投项目名称投资总额募集资金拟投入金额

1智算中心建设项目148472.10103500.00

2 Rich AIBox 平台研发升级项目 20718.45 13090.00

3 企业级 AI 智能体应用开发项目 37882.83 29410.00

合计207073.38146000.00

在本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目的实际进度情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规程序予以置换。

本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金到位后，若实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金金额，公司将在符合相关法律法规的前提下，在最终确定的本次募集资金投资项目范围内，按照项目实施的具体情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自有或自筹资金解决。

本次发行募集资金中资本性支出金额预计为116300.00万元，占募集资金总额的比例为79.66%，非资本性支出金额占比为20.34%，未超过30%。符合《证券期货法律适用意见第18号》的规定。

二、本次募集资金投资项目的基本情况

（一）智算中心建设项目

1、项目基本情况本项目在公司现有智算服务基础上，响应国家“适度超前建设新型基础设施”的规划，通过部署算力服务器、网络设备、存储设备等，构建 AI 智算中

1-1-204彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）心，满足客户在大模型训练及推理方面日益增长的智能算力服务需求。本项目由彩讯科技股份有限公司实施，投资总额148472.10万元，其中拟使用募集资金103500.00万元。

2、项目必要性分析

（1）服务国家“适度超前”战略，布局规模化智算服务以构筑核心竞争力

在人工智能赋能千行百业的进程中，智算中心作为人工智能的重要基础设施，已成为支撑人工智能技术及产业发展的重要基石。2025年10月，第二十届中央委员会第四次全体会议通过“‘十五五’规划建议”，明确提出适度超前建设新型基础设施，推进传统基础设施更新和数智化改造，强化算力、算法、数据等高效供给。在市场和政策的多重要素推动下，智算中心建设已由发展初期百卡规模迈向万卡集群算力规模的时代。中国移动、中国联通及互联网、云服务、人工智能等行业头部企业纷纷发布了超万卡智算中心建设规划。

公司积极响应国家“适度超前”建设新型基础设施的宏观战略导向，顺应智能算力集约化、高效化发展的产业趋势。公司通过实施本项目新增规模化算力服务，提高在智算中心规模化建设的服务能力，夯实公司在智算服务领域持续的竞争力。

（2）满足公司客户对于智算服务的需求

公司作为领先的企业数字化技术和服务提供商，凭借协同办公、智慧渠道、智算服务与数据智能三大产品线，为电信、能源、金融、交通等行业领域提供产业数字化转型和智能化升级服务，积累了大量的行业内重点客户。同时，人工智能向各行业的持续渗透驱动着超大规模模型和海量数据对算力需求的快速增长，公司所服务的重点行业正是此轮算力需求扩张的核心领域。

为了满足公司客户对智算服务的需求，公司通过实施本项目部署算力服务器、网络设备、存储设备等，为客户提供高端智算服务。

（3）智算中心建设是公司业务规划的重要布局

公司基于 AI、智算等核心技术能力，构建了完整的 AI 生态闭环，形成协同办公、智慧渠道、智算服务和数据智能三大产品线。结合电信、能源、金

1-1-205彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

融、交通等公司重点覆盖的下游行业中客户对于智算服务的需求，公司规划“AI 应用+智算服务”成为业绩增长第二曲线的核心动力。

通过本项目实施，公司将实现在智能算力服务领域的深度布局，以此夯实公司三大产品线同步发展战略，因此本项目建设是公司业务战略规划的重要布局。

3、项目实施的可行性

（1）智算中心建设符合国家政策引导和未来规划

智算中心作为人工智能发展的关键基础设施，是带动全社会科技创新、经济发展以及提升社会治理水平的重要力量。2024年9月，工信部等十一部门联合发布《关于推动新型信息基础设施协调发展有关事项的通知》，要求优化布局算力基础设施，引导面向全国、区域提供服务的大型及超大型数据中心、智能计算中心、超算中心在枢纽节点部署，逐步提升智能算力占比。2026年1月，工信部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，要求加快形成高质量智算、数据和算法服务。

本项目作为智算中心建设项目，符合国家政策引导和未来战略规划。

（2）多元化、高效化、场景化的应用推动智算中心需求快速增长

在大模型和生成式人工智能的推动下，我国智算中心服务已形成了覆盖规划建设到运营应用的全流程体系，向普惠化、高效化、场景化发展，智能算力规模增速高于预期。根据国际数据公司发布的《2025年中国人工智能计算力发展评估报告》，2024 年我国智能算力规模达 725.3EFLOPS，同比增长 74.1%，预计到 2028 年将达到 2781.9EFLOPS，其间复合增长率为 39.94%。

1-1-206彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

数据来源：国际数据公司

公司通过实施本项目部署算力服务器、网络设备、存储设备等，为客户提供高端智算服务，顺应了智能算力需求规模增长趋势，符合市场对智算服务的需求。

（3）公司已构建成熟的智算服务方案并积累了项目经验

公司已构建以“云+算力+数据”三位一体为核心的智算服务与数据智能产品线，能够为客户提供覆盖云全生命周期管理、智算中心规划建设与集群管理，以及数据治理、模型训练与推理的全链条解决方案。公司通过 AI 原生云计算网络架构 RichNet，在智算中心节省成本的同时使系统性能提升 20%以上。

公司已开展的智算业务包括与电信运营商合作建设智算中心，为智驾厂商建设算力集群及提供智算人工智能平台运维服务等项目。公司现有的成熟智能算力服务方案以及项目的经验积累为本项目的建设与运营提供了坚实的经验支撑。

4、项目投资概算

本项目计划总投资额为148472.10万元，投资项目主要用于设备购置及安装、基本预备费和铺底流动资金等项目建设必要的投资。具体投资明细如下表：

单位：万元序号项目名称投资金额占总投资额的比例

1软硬件设备投资146210.0098.48%

2基本预备费1462.100.98%

1-1-207彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

序号项目名称投资金额占总投资额的比例

3铺底流动资金800.000.54%

合计148472.10100.00%

（1）设备购置及安装投资明细

本项目设备购置及安装投资共计146210.00万元，包括硬件设备和软件系统。具体投资明细如下表：

单位：（套）/（万元）序号设备名称数量单价金额硬件

1 高性能 AI 算力服务器 222 375.00 83250.00

2 AI 算力服务器 222 215.00 47730.00网络设备（适配高性能 AI 算力服

322235.007770.00

务器）

4 网络设备（适配 AI 算力服务器） 222 20.00 4440.00

5通用服务器2010.00200.00

6存储设备7200.001400.00

7安全设备2110.00220.00

小计917-145010.00软件

1智算运营平台2200.00400.00

2智算调度平台2200.00400.00

3智算监控平台2200.00400.00

小计6-1200.00

合计923-146210.00

（2）基本预备费基本预备费是指在项目预算中为应对由于不可预见的情况（如设计变更、设备价格波动、不可抗力、政策法规调整、技术难题、其他不可预见的费用）

而导致费用增加所预留的资金，本项目基本预备费投入1462.10万元，按照设备购置及安装总金额的1%估计。

（3）铺底流动资金

铺底流动资金投入800.00万元，根据公司预计运营资金需求估计。

1-1-208彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

5、项目经济效益分析

（1）销售收入

根据公司管理层预测结合建设期 2 年，故在项目 T+2 年达到算力满产，满产年营业收入约36443.52万元。

（2）成本与费用

营业成本主要由折旧摊销与运营人工构成，满产年年度营业成本约

25629.72万元，其中折旧费约24594.60万元。

销售费用、管理费用、研发费用基于占营业收入的比重测算，满产年年度费用共计约2318.58万元。

（3）净利润

根据上述收入及成本费用预测，满产年年度净利润约7302.93万元。

（4）效益测算

根据上述预测，并模拟整个预测期的现金流入和流出情况，用以计算项目财务内部收益率等指标。经测算，本项目税后内部收益率10.29%，税后回收期（含建设期）5.20年，项目整体经济效益良好。

（5）同行业公司业务类比情况

A 股上市公司中，利通电子、奥瑞德、莲花控股、中贝通信、宏景科技存在算力服务业务，与公司该募投项目存在一定可比性，前述公司相关业务毛利率情况如下：

公司业务名称2025年利通电子算力业务35.83%

奥瑞德算力服务15.59%

莲花控股算力服务46.07%

中贝通信智算业务33.85%

宏景科技算力服务11.75%

平均值28.62%

公司本募投项目满产年预计毛利率29.67%

注：利通电子、宏景科技尚未披露2025年年度报告，此处为2025年1-6月数据。

1-1-209彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）综上，该募投项目毛利率水平与相关公司类似业务毛利率平均值较为接近，该项目效益测算具有合理性。

6、项目周期及进度安排

本项目建设周期为2年。预计进度安排如下：

T+1 T+2项目

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4前期准备软硬件购置项目实施

7、项目备案及审批相关情况

根据《中华人民共和国环境影响评价法》《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》等相关法律法规的规定，本项目未列入《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》，属于不纳入建设项目环境影响评价管理的项目，无需办理环境保护评价批复文件。

截至本募集说明书签署日，本项目已获得深圳市南山区发展和改革局出具的《深圳市企业投资项目备案证》（深南山发改备案（2026）386号）。

（二）Rich AIBox 平台研发升级项目

1、项目基本情况

本项目由彩讯科技股份有限公司实施，投资总额20718.45万元，其中拟使用募集资金 13090.00 万元。本项目系对公司现有 Rich AIBox 平台从基础设施与安全底座、核心引擎层、产品服务层三个层级进行研发升级，其中针对智能体开发平台、智能体运营平台、数据治理工具平台、服务与流程治理工具平台

进行投入和深入研究，并开展具身智能相关行业应用及控制系统的相关软件的研发。本项目将购置 AI 相关配套软硬件设备，有利于提高公司在 AI 领域的研发能力。

2、项目必要性分析

（1）提升 Rich AIBox 平台的多智能体编排与协同承载能力

1-1-210彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

随着大模型技术快速演进，AI 应用正从单智能体交互向多智能体协同与长程任务执行方向迈进。Rich AIBox 平台现已支持多厂商及自定义模型接入、组件与知识库构建、可视化工作流编排及智能体构建等核心能力，形成了完善的企业级工具链与场景模型。然而，面对多智能体协作、动态任务规划与工具自治调用的新型需求，平台在复杂任务链路和多角色智能体体系的承载能力上仍有提升空间。

本项目在现有 AI 中台架构基础上，引入基于 Harness+Skill 的智能体能力封装与调度机制，统一抽象智能体执行环境与可复用能力单元。其中，Harness 作为智能体运行与治理框架，提供用户级数据隔离、权限控制、工具调用安全策略、全链路执行审计及 Human-in-the-loop（HITL）人工介入机制，确保智能体在企业级场景下的安全、可控与可追溯运行；Skill 作为标准化能力单元，用于沉淀企业 API、业务流程与领域知识，实现跨智能体的能力复用与组合编排。

同时，依托 MCP 协议建设万向集成网关，实现智能体与企业核心系统的无缝挂载，并升级多智能体编排、上下文按需装配与任务级工作空间能力，构建基于数据飞轮的智能体运营体系，全面提升平台的智能体开发、执行调度与协同管控能力。

（2）构建基于 Rich AIBox 平台的企业级智能体生态系统

智能化浪潮加速深化，构建企业级智能体生态系统已成为企业在新发展格局下的迫切需要。2025年政府工作报告明确提出高质量推进国有企业改革深化提升，智能生态系统将在国企创新突破中发挥关键支撑作用。公司已在电信、能源、金融、交通等多个行业助力客户完成产业数字化转型与智能化升级，并持续承接客户在智能体生态化构建与能力复用化建设方面的深层需求。

经过本项目建设，新一代 Rich AIBox 平台将形成以智能体为核心的“开发—运行—运营—互联”一体化体系：通过 Skill 资产化沉淀企业能力，通过Harness 标准化智能体执行框架，实现跨系统、跨角色的多智能体协同；支持智能体间能力互调、上下文共享与任务级协作，构建纵向全链路管控与横向多智能体协同的企业级 AI 中台，为公司进一步建设基于 Rich AIBox 的企业智能化生态闭环奠定坚实基础。

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（3）强化基础技术能力，筑牢公司核心竞争力

公司自 Rich AIBox1.0 迭代至 2.0，依托多年服务大中型企业客户的实践积

累与垂直领域数据沉淀，已形成持续演进的数据飞轮，面向下游客户提供企业级知识库、检索增强及全栈智能体应用服务。随着大模型能力持续增强，AI 应用从问答式交互向自主规划执行演进，智能体能力进入以任务执行、工具调度与多智能体协作为核心的快速迭代阶段，平台底层能力亟需体系化升级。

为此，本项目从基础设施与安全底座、智能体核心引擎、产品服务三个层级对平台进行系统性研发升级，重点强化智能体规划与执行引擎、Harness 执行框架、Skill 能力管理体系及多智能体协同调度能力，进一步巩固平台在复杂任务自动化、企业系统集成与智能体运营方面的技术优势，持续提升 Rich AIBox平台的核心竞争力。

（4）顺应我国具身智能产业规划，实施行业应用相关技术的研发

具身智能是指将人工智能融入机器人等物理实体，赋予其感知、学习和与环境动态交互的能力。在人工智能与物理世界深度融合的当下，具身智能正以颠覆性姿态重塑全球产业格局。目前具身智能正处于从“技术验证”到“规模商用”的过渡阶段。在2025年我国政府工作报告中，具身智能被列为培育壮大新兴产业、未来产业，标志着具身智能正式成为国家未来产业的重点发展方向。

本项目研发将围绕具身智能应用执行场景，拓展人形、四足、轮式等多形态机器人在家庭应用与控制、安全监测与告警等场景下的 APP 交互管控等研发方向，向智能终端延伸业务边界，构建统一的具身引擎能力体系，为智能体从“对话与决策”向“真实世界行动”延伸提供基础支撑。

3、项目实施的可行性

（1）本项目建设符合国家对于人工智能产业发展的政策导向

当前大模型技术在参数规模、多模态能力和工程效率上持续迭代突破，人工智能的应用场景逐步丰富，但人工智能技术的规模价值尚未得到充分释放。

自2025年以来，我国出台多项政策规划，引导和推进智能体应用普及。2025年12月，全国工业和信息化工作会议召开，工业和信息化部部署2026年重点

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工作时提出培育一批重点行业智能体、智能原生企业。

2025年3月，具身智能首次被写入政府工作报告，并作为未来产业的重要组成部分，标志其正式进入国家战略规划。2025年10月，具身智能被“‘十五五’规划建议”列为前瞻布局未来产业。本项目符合国家对于推动人工智能的政策导向。

（2）公司具备 Rich AIBox 平台升级的技术、经验基础

公司 Rich AIBox 作为一站式 AI 应用开发平台，集模型接入管理、私域知识管理、组件管理、智能体构建于一体，支持基于业务需求的灵活定制，致力于打造高可用的企业级 AI 大脑、企业级智能体应用。通过自研智能体预热技术解决智能体任务推理耗时长、算力高的问题，通过自研双智能体异构并行技术解决智能体交互过程中时延问题，并实现多任务并行处理、交互不中断的效果；同时构建自研上下文引擎（Context Engine），基于 Context Engineering 能力，对多源知识、工具调用结果、用户历史行为及任务中间状态进行动态编排与按需装配，提升智能体在复杂业务场景下的理解深度与决策准确性，降低冗余推理带来的算力消耗，提高整体系统响应效率与稳定性。本项目系对 RichAIBox 在现有平台基础上，从基础设施与安全底座、核心引擎层、产品服务层三个层级的持续研发升级，公司现有的 Rich AIBox 平台为本项目实施提供了重要的技术与经验支撑。

（3）公司具备稳定的管理团队和规模化的技术研发人才体系

公司拥有技术精湛、经验丰富的管理团队，管理层均具备国内外知名高校背景及国际化战略视野。公司依托北京、广州、深圳等五大研发基地，组建了一支经验丰富、研发能力过硬，且对公司文化有较高认同感的研发团队。

项目实施是对现有 Rich AIBox 平台的升级，现有研发团队将对公司本项目的实施提供技术支持和经验指导，确保本项目在公司既有的技术基础上有序推进。

4、项目投资概算

本项目计划总投资额为20718.45万元，投资项目主要用于软硬件设备投资、研发人员投入、数据资源采购、研发实施费用、带宽及 IDC 机房租赁、基

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本预备费等项目建设必要的投资。具体投资明细如下表：

单位：万元序号项目名称投资金额占总投资额的比例

1软硬件设备投资4845.0023.38%

2数据资源采购1800.008.69%

3研发人员投入12390.0059.80%

4 带宽及 IDC 机房租赁 735.00 3.55%

5研发实施费用900.004.34%

6基本预备费48.450.23%

合计20718.45100.00%

（1）软硬件设备投资明细

本项目设备购置及安装投资共计4845.00万元，包括硬件设备和软件系统。具体投资明细如下表：

单位：（套）/（万元）序号名称数量单价合计硬件

1 AI 算力服务器 1 1 215.00 215.00

2 AI 算力服务器 2 2 190.00 380.00

3应用服务器2025.00500.00

4数据库服务器1235.00420.00

5分布式存储系统4100.00400.00

6万兆交换机1215.00180.00

7千兆交换机205.00100.00

8开发工作站2512.00300.00

9负载均衡设备660.00360.00

10防火墙设备640.00240.00

11 UPS 电源 12 25.00 300.00

12 NAS 网络存储 15 20.00 300.00

硬件小计3695.00软件

1 AI Coding 开发软件 1 280.00 280.00

2 AI 设计软件 1 150.00 150.00

3 AI 办公管理软件 1 200.00 200.00

1-1-214彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

序号名称数量单价合计

4云服务软件1220.00220.00

5数据平台1150.00150.00

6监控平台1150.00150.00

软件小计1150.00

合计4845.00

（2）数据资源采购投资明细

本项目数据资源采购投资共计1800.00万元，包括营销话术库/案例库/行业洞察、客服 FAQ/多轮对话语料/情感标注等行业数据资源。具体投资明细如下表：

单位：万元金额序号数据内容金额合计

T+1 T+2 T+3

1营销话术库/案例库/行业洞察120.00100.0080.00300.00

2 客服 FAQ/多轮对话语料/情感标注 120.00 100.00 80.00 300.00

3行业分析报告/统计数据/市场研究180.00160.00140.00480.00

4企业内部文档结构化标注/知识图谱140.00120.00100.00360.00

5金融/医疗/法律专业语料140.00120.00100.00360.00

合计700.00600.00500.001800.00

（3）研发人员投入明细

本项目研发人员投入12390.00万元。具体投资明细如下表：

单位：万元

序号 岗位 T+1 年工资 T+2 年工资 T+3 年工资 金额合计

1架构师80.00160.00240.00480.00

2高级算法工程师700.00980.001330.003010.00

3 AI 项目经理 224.00 336.00 392.00 952.00

4 AI 后端开发工程师 522.00 696.00 928.00 2146.00

5 UI 工程师 170.00 238.00 306.00 714.00

6 AI 产品经理 312.00 416.00 520.00 1248.00

7 AI 前端开发工程师 460.00 644.00 736.00 1840.00

8 AI 测试开发工程师 500.00 700.00 800.00 2000.00

合计2968.004170.005252.0012390.00

1-1-215彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

（4）带宽及 IDC 机房租赁投资明细

本项目带宽及 IDC 机房租赁投资总额 735.00 万元，包括带宽租赁投资

375.00 万元，IDC 机房租赁投资 360.00 万元。具体投资明细如下表：

单位：万元金额序号名称金额合计

T+1 T+2 T+3

1互联网出口带宽租赁45.0045.0045.00135.00

2业务专线带宽租赁60.0060.0060.00180.00

3云服务互联带宽租赁20.0020.0020.0060.00

小计125.00125.00125.00375.00

1 高密度 GPU 机柜（52U）租赁 72.00 72.00 72.00 216.00

2 标准服务器机柜（42U）租赁 48.00 48.00 48.00 144.00

小计120.00120.00120.00360.00

合计245.00245.00245.00735.00

（5）研发实施费用投资明细

本项目研发实施费用总投资900.00万元，具体明细如下表：

单位：万元金额序号名称金额合计

T+1 T+2 T+3

1 OpenAI API 企业版订阅 100.00 100.00 100.00 300.00

2 通义千问 API 企业版订阅 60.00 60.00 60.00 180.00

3 DeepSeekAPI 企业版订阅 50.00 50.00 50.00 150.00

4 豆包 API 企业版订阅 40.00 40.00 40.00 120.00

5 文心一言 API 企业版订阅 50.00 50.00 50.00 150.00

合计300.00300.00300.00900.00

（6）基本预备费基本预备费是指在项目预算中为应对由于不可预见的情况（如设计变更、设备价格波动、不可抗力、政策法规调整、技术难题、其他不可预见的费用）

而导致费用增加所预留的资金，本项目基本预备费投入48.45万元，按照设备购置及安装总金额的1%估计。

1-1-216彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

5、项目经济效益分析

通过本项目的实施，公司 Rich AIBox 平台的技术能力将得到提升，其间接经济效益将会在公司未来业绩中体现。

6、项目周期及进度安排

本项目建设周期为3年。预计进度安排如下：

T+1 T+2 T+3项目

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4设备购置及安装

人员招聘、培训平台开发及测试

7、项目备案及审批相关情况

根据《中华人民共和国环境影响评价法》《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》等相关法律法规的规定，本项目未列入《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》，属于不纳入建设项目环境影响评价管理的项目，无需办理环境保护评价批复文件。

截至本募集说明书签署日，本项目已获得深圳市南山区发展和改革局出具的《深圳市企业投资项目备案证》（深南山发改备案（2026）382号）。

（三）企业级 AI 智能体应用开发项目

1、项目基本情况

本项目由彩讯科技股份有限公司实施，投资总额37882.83万元，其中拟使用募集资金 29410.00 万元。本项目拟通过购置 AI 相关配套软硬件设备，依托Rich AIBox 平台提供的硬件基础、引擎工具等技术和能力，开发 AI 语音智能体、AI 智能客服、AI 智能营销、企业知识库、智能问数、办公智能体等应用，实现智能体在电信、金融、能源等领域客户的应用从“工具辅助”到“自主决策”的升级转变。

2、项目必要性分析

（1）满足客户对智能体快速增长的市场需求

1-1-217彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）目前，智能体应用尚处于起步阶段，但作为大模型的重要应用形态，市场需求呈现快速增长趋势。根据 Markets and Markets 于 2025 年发布的《AI 智能体市场报告》，全球智能体市场规模将从2025年的78.4亿美元增长到2030年的526.2亿美元，2025年至2030年复合增长率达46.3%，其中亚太为增长最快的区域。随着智能经济成为我国经济发展的重要增长点，我国将全面步入智能经济与智能社会新阶段。

公司基于 AI 技术储备，以及丰富的企业客户服务经验，已研发了 AI 语音智能体、企业级 AI 知识库、AI 办公智能体等，公司有必要进一步加大研发力度，满足客户对智能体快速增长的市场需求。

（2）以 AI 技术赋能公司产品矩阵的全面智能升级，保持公司竞争力目前，全球 AI 标杆企业如 Google、OpenAI 等均已推出智能体相关产品；

国内企业由业务场景驱动切入智能体市场，在客服、营销、助手等场景已初步取得成效。

公司通过自主研发的对话式语言模型、大模型训练调优、推理加速、多模

态检索增强等技术，持续推动 AI 技术与业务场景的深度融合。在国内外企业快速迭代智能体产品的背景下，公司拟以 AI 技术赋能公司产品矩阵的全面智能升级，从而实现公司业务的持续创新，保持公司竞争力。

（3）以 AI 语音智能体拓宽应用场景，巩固市场先发优势

目前 AI 应用已经全面转向基于大模型的生成式 AI 应用，智能体成为大模型的重要应用形态。从 AI 智能体应用落地的角度看，AI 语音智能体依托大语言模型（LLM），融合自然语言处理（NLP）、语音识别（ASR）、语音合成（TTS）、知识检索增强（RAG）等技术，构建了“语音感知-语义理解-决策执行-语音反馈”的完整闭环，成为破解大模型落地难题的关键载体。一方面，语音作为人类最自然的交互方式，能突破图文交互的操作门槛，实现7×24小时无间断服务，大幅拓展 AI 应用的触达场景；另一方面，语音智能体可将大模型能力与实际业务流程无缝衔接，让抽象的 AI 技术转化为可落地的业务价值，完成从技术储备到商业变现的关键跨越。

本项目的实施，是公司在现有 AI 语音智能体的基础上，进一步研发升级基

1-1-218彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

于大模型的对话式语音智能体，进而巩固市场先发优势。

3、项目实施的可行性

（1）政策引领智能体大规模应用趋势

人工智能产业发展的关键在于应用场景的开发，而智能体是人工智能应用落地的重要载体，目前智能体发展已上升到国家战略的高度。国务院《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》提出，到2027年，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，到2030年，新一代智能终端、智能体等应用普及率超

90%。智能体的大规模应用既是技术及市场发展的关键趋势，也是政策引领的重要结果。本项目作为企业级 AI 智能体应用开发，积极响应了我国关于深入实施“人工智能+”的政策导向。

（2）智能化转型浪潮催生巨大的智能体应用需求

企业级 AI 智能体从单一的 AI 工具辅助，到智能体的独立作业，再到如今多智能体协同，已逐渐深度嵌入企业组织管理、生产运营、商业决策等多个环节。根据 Deloitte 发布的《2025 年全球生成式 AI 预测报告》，2025 年全球约有

25%的企业部署生成式 AI 驱动的智能体，2027 年这一比例将升至 50%。由此可见，AI 智能体应用市场整体呈现快速发展趋势，具有较大的市场需求。

同时，公司已与电信、金融、能源等国民经济核心领域的众多知名企业建立了长期稳定的合作关系，在智能化转型浪潮下，一方面公司有望承接存量客户的智能化转型需求，另一方面公司可利用成功经验和市场影响力，不断开发新客户群体。

（3）公司具备企业级 AI 智能体应用开发的坚实技术基础

在大模型底座层面，公司已集成 Qwen、智谱 GLM、DeepSeek、豆包等主流大语言模型及自主研发的对话式语言模型，支持多模态数据处理，并已建立面向垂直领域的模型微调与持续训练能力，为智能体提供了强大的语言理解与领域推理内核。在知识与检索底座层面，公司依托检索增强生成（RAG）技术构建了企业级知识库体系，通过向量数据库实现语义级知识检索，支持混合检索策略（向量相似度+关键词匹配），并将 RAG 能力演进为可供多个智能体统一调用的数据底座，为智能体的知识获取与上下文装配提供高效、可信的信息

1-1-219彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）支撑。在技术架构层面，智能体采用分层模块化设计，将感知、记忆、规划、工具调用等核心能力解耦为独立组件，通过微服务架构组合集成，与现有 AI 中台架构保持一致，具备良好的可扩展性与可维护性。

上述能力积累使本项目得以在现有技术架构内以增量方式推进：Harness 执

行框架、Skill 能力单元及多智能体协同调度机制均可在已有工程基础上扩展实现，整合路径清晰、模块可复用，具备快速落地与持续迭代升级的工程条件。

（4）丰富的项目经验保障了 AI 语音智能体的研发升级

在 AI 语音智能体方面，公司已构建完备的技术体系，涵盖声纹复刻、超拟人语音合成、自然语言处理、语音识别、意图理解、知识图谱等相关技术，并可实现多智能体的复用与协同机制，在多智能体协同场景中形成技术合力。公司已经积累了运营商“和留言”平台研发项目、智能交互机器人应用建设项

目、AI 外呼服务支撑项目等项目经验。

公司在技术、项目案例中所积累的丰富经验能够保障本次 AI 语音智能体项目的研发升级。

4、项目投资概算

本项目计划总投资额为37882.83万元，投资项目主要用于软硬件设备投资、带宽及 IDC 机房租赁、数据资源采购、研发人员投入、研发实施费用、基

本预备费、铺底流动资金等项目建设必要的投资。具体投资明细如下表：

单位：万元序号项目名称投资金额占总投资额的比例

1软硬件设备投资10740.4328.35%

2 带宽及 IDC 机房租赁 1062.00 2.80%

3数据资源采购720.001.90%

4研发人员投入19643.0051.85%

5研发实施费用1110.002.93%

6基本预备费107.400.28%

7铺底流动资金4500.0011.88%

合计37882.83100.00%

1-1-220彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

（1）软硬件设备投资明细

本项目软硬件设备投资共计10740.43万元，包括硬件设备和软件系统。具体投资明细如下表：

单位：（套）/（万元）序号设备名称数量预计单价金额硬件

1 AI 算力服务器 15 198.33 2975.00

2网络与安全设备1200.00200.00

3机房配套设施1210.00210.00

4高性能存储阵列8120.00960.00

5向量数据库专用服务器660.00360.00

6大数据与存储服务器650.00300.00

7“开箱即用”智能体一体机2425.00600.00

8开发与测试终端503.00150.00

9万兆交换机1015.00150.00

10百兆智能交换机158.00120.00

11 GPU 工作站 20 25.00 500.00

12负载均衡设备480.00320.00

13防火墙设备445.00180.00

14 UPS 不间断电源 6 30.00 180.00

15机架式服务器2018.00360.00

16 NAS 网络存储 8 15.00 120.00

17 KVM 切换器 20 5.00 100.00

18云服务器240.235.43

小计242-7790.43软件

1 AI Coding 开发软件 2 280.00 560.00

2 AI 设计软件 2 150.00 300.00

3数据平台2150.00300.00

4训练加速工具1300.00300.00

5模型评估工具1200.00200.00

6算力调度工具1300.00300.00

7模型压缩工具1120.00120.00

1-1-221彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

序号设备名称数量预计单价金额

8自动化测试工具1150.00150.00

9监控平台2150.00300.00

10 AI 办公管理软件 1 200.00 200.00

11云服务软件1220.00220.00

小计15-2950.00

合计257-10740.43

（2）带宽及 IDC 机房租赁投资明细

本项目带宽及 IDC 机房租赁投资总额 1062.00 万元，包括带宽租赁投资

600.00 万元，IDC 机房租赁投资 462.00 万元。具体投资明细如下表：

单位：万元金额序号名称金额合计

T+1 T+2 T+3

1互联网出口带宽租赁60.0060.0060.00180.00

2云专线带宽租赁80.0080.0080.00240.00

3数据中心互联带宽租赁60.0060.0060.00180.00

小计200.00200.00200.00600.00

1 高密度 GPU 机柜（52U）租赁 60.00 90.00 120.00 270.00

2 标准服务器机柜（42U）租赁 48.00 64.00 80.00 192.00

小计108.00154.00200.00462.00

合计308.00354.00400.001062.00

（3）数据资源采购投资明细

本项目数据资源采购投资共计720.00万元，包括通用知识、行业知识、技术文档等数据资源。具体投资明细如下表：

单位：万元金额序号类型数据内容金额合计

T+1 T+2 T+3

1通用知识中文百科知识库60.0040.0040.00140.00

2行业知识企业服务领域语料80.0060.0060.00200.00

3技术文档开发者技术文档语料80.0040.0040.00160.00

4对话数据多轮对话训练数据100.0080.0040.00220.00

合计320.00220.00180.00720.00

1-1-222彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

（4）研发人员投入明细

本项目研发人员投入19643.00万元。具体投资明细如下表：

单位：万元

序号 岗位 T+1 年工资 T+2 年工资 T+3 年工资 金额合计

1架构师200.00320.00400.00920.00

2高级算法工程师875.001505.001925.004305.00

3 AI 项目经理 280.00 364.00 616.00 1260.00

4 AI 后端开发工程师 464.00 928.00 1218.00 2610.00

5 UI 工程师 204.00 374.00 476.00 1054.00

6运维工程师108.00180.00270.00558.00

7 AI 产品经理 260.00 416.00 650.00 1326.00

8 AI 前端开发工程师 506.00 828.00 1150.00 2484.00

9产品与设计工程师110.00176.00330.00616.00

10 AI 测试开发工程师 550.00 850.00 1100.00 2500.00

11 java 开发工程师 242.00 352.00 484.00 1078.00

12数据标注工程师60.0096.00168.00324.00

13测试工程师128.00192.00288.00608.00

合计3987.006581.009075.0019643.00

（5）研发实施费用投资明细

本项目研发实施费用总投资1110.00万元，具体明细如下表：

单位：万元金额序号名称金额合计

T+1 T+2 T+3

1 OpenAI API 企业版订阅 120.00 120.00 120.00 360.00

2 通义千问 API 企业版订阅 80.00 80.00 80.00 240.00

3 DeepSeek API 企业版订阅 60.00 60.00 60.00 180.00

4 豆包 API 企业版订阅 50.00 50.00 50.00 150.00

5 文心一言 API 企业版订阅 60.00 60.00 60.00 180.00

合计370.00370.00370.001110.00

（6）基本预备费基本预备费是指在项目预算中为应对由于不可预见的情况（如设计变更、价格波动、不可抗力、政策法规调整、技术难题、其他不可预见的费用）而导

1-1-223彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

致费用增加所预留的资金，本项目基本预备费投入107.40万元，按照设备投资总金额的1%估计。

（7）铺底流动资金

铺底流动资金投入4500.00万元，根据企业预计运营资金需求估计。

5、项目经济效益分析

（1）销售收入

根据公司管理层预测，结合预计增长率估算本项目的销售收入。随着项目逐步实施，服务能力完全释放。预测期内的年度平均营业收入约30650.00万元。

（2）成本与费用

营业成本主要由外购软硬件及服务、职工薪酬等构成，预测期内的年度平均营业成本约18482.33万元。

销售费用、管理费用、研发费用基于占营业收入的比重测算，预测期内的年度平均费用共计约9123.16万元。

（3）净利润

根据上述收入及成本费用预测，预测期内的年度净利润约2734.02万元。

（4）效益测算

根据上述预测，并模拟整个预测期的现金流入和流出情况，用以计算项目财务内部收益率等指标。经测算，本项目税后内部收益率14.26%，税后回收期（含建设期）6.31年，项目整体经济效益良好。

6、项目周期及进度安排

本项目建设周期为3年。预计进度安排如下：

T+1 T+2 T+3项目

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4设备购置及安装

人员招聘、培训

1-1-224彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

T+1 T+2 T+3项目

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4产品上线及持续开发

7、项目备案及审批相关情况

根据《中华人民共和国环境影响评价法》《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》等相关法律法规的规定，本项目未列入《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》，属于不纳入建设项目环境影响评价管理的项目，无需办理环境保护评价批复文件。

截至本募集说明书签署日，本项目已获得深圳市南山区发展和改革局出具的《深圳市企业投资项目备案证》（深南山发改备案（2026）383号）。

三、本次募集资金用于扩大现有业务情况

（一）本次募投项目与公司既有业务的关系

公司主营协同办公、智慧渠道、智算服务与数据智能三大产品线。本次募投项目包括“智算中心建设项目”“Rich AIBox 平台研发升级项目”“企业级AI 智能体应用开发项目”。本次募投项目是在公司现有业务基础上的研发升级与投入，是公司为把握当前国家政策规划、AI 行业发展趋势和时代机遇的举措。本次募集资金投资项目与公司现有主营业务具备相关性和明显的协同性，有利于公司实现主营业务的持续增长。

（二）既有业务的发展情况

公司自成立以来始终深耕企业数字化转型领域，主营协同办公、智慧渠道、智算服务与数据智能三大产品线。围绕全面 AI 战略，构建了覆盖智算基础设施底座、大模型训推平台、一站式 AI 应用开发平台到垂直行业大模型应用解

决方案的 AI 全栈服务体系，助力客户实现基于 AI 技术的智能化转型，可为客户提供产品销售、软件定制开发、技术服务及效果运营的灵活的业务模式，客户可根据需求，选择个性化的业务服务。

（三）扩大业务规模的必要性和新增产能规模的合理性

具体情况参见本节之“二、本次募集资金投资项目的基本情况”。

1-1-225彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

四、本次募集资金用于研发投入情况

（一）研发项目的主要内容

本次募投项目中，“Rich AIBox 平台研发升级项目”与“企业级 AI 智能体应用开发项目”均涉及研发投入。

其中，“Rich AIBox 平台研发升级项目”系对公司现有 Rich AIBox 平台从基础设施与安全底座、核心引擎层、产品服务层三个层级进行研发升级，其中针对智能体开发平台、智能体运营平台、数据治理工具平台、服务与流程治理

工具平台进行投入和深入研究，并开展具身智能相关行业应用及控制系统的相关软件的研发。“企业级 AI 智能体应用开发项目”拟开发 AI 语音智能体、AI智能客服、AI 智能营销、企业知识库、智能问数、办公智能体等应用，实现智能体在电信、金融、能源等领域客户的应用从“工具辅助”到“自主决策”的升级转变。

（二）技术可行性、目前研发投入及进展

公司已推出的 Rich AIBox 作为一站式 AI 应用开发平台，集模型接入管理、私域知识管理、组件管理、智能体构建于一体，公司现有的 Rich AIBox 平台为“Rich AIBox 平台研发升级项目”实施提供了重要的技术与经验支撑。此外，公司目前在智能体技术架构方面采用分层、模块化设计，将记忆、应用调用等核心能力抽象为独立模块，通过微服务架构集成，与现有 AI 平台架构一致，具备企业级 AI 智能体应用开发的技术基础。

本次募投项目的研发方向系对公司在研项目的延续，包括 AI 智能体通用框架平台 Rich AIBox 研发、AI 大模型赋能的智慧营销平台、AI 智能分拣平台研发等在研项目。公司的研发投入情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“八、与产品有关的技术情况”之“（一）研发投入的构成及占营业收入的比例”。

（三）研发预算及时间安排

具体情况参见本节之“二、本次募集资金投资项目的基本情况”。

1-1-226彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

（四）预计可取得的研发成果

“Rich AIBox 平台研发升级项目”与“企业级 AI 智能体应用开发项目”目

前尚在研发阶段。通过“Rich AIBox 平台研发升级项目”的实施，公司拟提高Rich AIBox 平台的多智能体编排与协同承载能力，构建基于 Rich AIBox 平台的企业级智能体生态系统，并围绕具身智能应用执行场景，构建统一的具身引擎能力体系。通过“企业级 AI 智能体应用开发项目”的实施，公司拟通过自主研发的对话式语言模型、大模型训练调优、推理加速、多模态检索增强等技术，持续推动 AI 技术与业务场景的深度融合，并大幅拓展 AI 应用的触达场景（五）研发投入中拟资本化部分符合项目实际情况、符合《企业会计准则》的相关规定

公司内部研发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，符合资本化条件的进行资本化，不符合资本化条件的则费用化。如果确实无法区分研究阶段的支出和开发阶段的支出，其所发生的研发支出则全部费用化，计入当期损益。

公司内控制度对开发产品立项评审、可行性研究论证、研发过程管理、研

发结项、研究成果管理等各个环节进行要求，确保产品开发项目顺利实施及资本化的准确。进入开发阶段的项目需经过产品经理进行立项申请，并提交可行性分析报告，进行逐级评审后正式设立产品项目，审核内容涉及：技术可行性、项目（产品）未来应用空间、预期投入及收入等。实际执行中，公司研究开发项目满足上述资本化条件，按照内部控制的要求进行了管理，通过了技术可行性及经济可行性研究并立项。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日转为无形资产。公司转为无形资产的部分项目已经结项，并对应有销售合同，即运用该无形资产生产的产品存在市场，能给公司带来经济利益流入，符合开发支出资本化的条件。

（六）公司具有“轻资产、高研发投入”的特点根据《深圳证券交易所股票发行上市审核业务指引第8号——轻资产、高研发投入认定标准（2026年修订）》（以下简称“《8号指引》”）第三条及

第四条关于“轻资产、高研发投入”的认定标准要求，发行人具有轻资产、高

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研发投入的特点，具体如下：

1、公司具有轻资产的特点

截至2025年末，公司固定资产、在建工程、土地使用权、使用权资产、长期待摊费用以及其他通过资本性支出形成的实物资产合计占总资产比重情况如

下所示：

单位：万元项目2025年12月31日

固定资产10235.58

在建工程1209.31

使用权资产1566.06

土地使用权186.03

长期待摊费用281.74

投资性房地产31196.79

合计44675.51

总资产351883.84

占总资产比重12.70%

2025年12月31日，公司固定资产、在建工程、土地使用权、使用权资

产、长期待摊费用以及其他通过资本性支出形成的实物资产合计占总资产比重

低于20%，符合《8号指引》中第三条规定的“轻资产”认定标准。

2、公司具有高研发投入的特点

2023年度至2025年度，公司研发投入占营业收入比重情况如下表所示：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度平均值

研发投入35872.6335029.6429961.3133621.20

营业收入182997.21165217.08149640.77165951.68研发投入占营业

19.60%21.20%20.02%20.26%

收入比重

2023年度至2025年度，公司最近三年平均研发投入占营业收入比例超过

15%，公司研发投入情况符合《8号指引》第四条规定的“高研发投入”认定标准。

1-1-228彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

五、本次募集资金对公司经营管理和财务状况的影响

（一）对公司经营管理的影响

公司本次募集资金主要用于智算中心建设项目、Rich AIBox 平台研发升级

项目、企业级 AI 智能体应用开发项目，是公司为顺应智能算力及 AI 智能体产业发展趋势而做出的重要布局，有利于提升公司在智算中心、企业数字化技术和企业级 AI 服务等领域的服务质量和竞争力，从而不断提高公司的竞争优势，巩固公司的竞争地位，促进公司可持续发展。

本次募投项目主要围绕公司主营业务开展，符合国家相关产业政策以及公司未来整体战略的发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次募集资金投资项目的实施是公司正常经营的需要，公司的业务布局将得到优化，市场竞争力将进一步提升，促进业务整合与协同效应，巩固公司行业地位，从而提升公司盈利能力和综合竞争力，维护股东的长期利益。

（二）对公司财务状况的影响

本次募集资金投资项目具有良好的市场前景、经济效益和社会效益。募集资金到位后，公司资产规模将相应增加，能够为公司发展提供资金保障。由于募集资金投资项目建设完成并逐步释放效益需要一段时间，短期内不会产生效益或效益较低；未来，随着项目的运营实施，公司的经营规模和盈利水平将进一步提升，财务状况得到进一步改善，最终将会推动公司的业务规模和盈利能力进一步提升。

六、本次发行符合“两符合”的规定

公司所处行业为“软件和信息技术服务业（I65）”，公司作为企业数字化技术和服务提供商，主营协同办公、智慧渠道、智算服务与数据智能三大产品线。本次募集资金投向“智算中心建设项目”、“Rich AIBox 平台研发升级项目”、“企业级 AI 智能体应用开发项目”，上述项目紧密围绕公司主营业务展开，符合国家相关产业政策、法律法规以及未来公司整体战略规划，顺应了智算中心、AI 智能体行业发展趋势，具有良好的市场前景和经济效益。上述项目不属于《产业结构调整指导目录（2024年本）》中的限制类、淘汰类产业，不属于落后产能，符合国家产业政策要求，不存在需要取得主管部门意见的情

1-1-229彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）形。近年来，国家出台的相关政策旨在推动新型数据基础设施建设，赋能人工智能等新兴产业发展，为公司的业务发展提供了良好的外部环境，相关产业政策详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“六、发行人所处行业情况”。

“智算中心建设项目”主要系在公司现有智算业务规模上进一步扩建，通过部署算力服务器、网络设备、存储设备等，提升公司对目标客户的算力支持能力。“Rich AIBox 平台研发升级项目”系对现有 Rich AIbox 平台进行升级，并开展具身智能相关行业应用及控制系统的相关软件的研发。“企业级 AI 智能体应用开发项目”系将开发智能体矩阵产品，并实现商业化应用。前述募投项目均主要投向公司现有业务及现有研发方向，符合板块定位。

综上，本次发行满足《上市公司证券发行注册管理办法》第三十条关于符合国家产业政策和板块定位（募集资金主要投向主业）的规定。

1-1-230彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

第八节历次募集资金运用

一、前次募集资金金额及资金到位情况经中国证监会出具的《关于同意彩讯科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕517 号）核准，公司向特定对象发行 A 股股票44001100股，发行价格为11.46元/股，募集资金总额为人民币

504252606.00元，扣除发行费用人民币11285923.32元（不含增值税），实际

募集资金净额为人民币492966682.68元。以上募集资金到账情况已由立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证并于2021年5月28日出具了信会师报字

（2021）第 ZA14786 号验资报告。

二、前次募集资金实际使用情况

（一）前次募集资金的存放情况

公司按照《上市公司证券发行注册管理办法》以及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等规则，在以下银行开设了募集资金的存储专户。

截至2025年12月31日，前次募集资金的存储情况列示如下：

单位：元截至2025银行名称账号初始存放日初始存放金额年12月账户状态

31日余额

中国民生银行股份2025年12有限公司广州分行6029708332021/5/28172933100.00-月23日已营业部销户中国民生银行股份2025年12有限公司广州分行6029705182021/5/28137723200.00-月23日已营业部销户中国民生银行股份2025年12有限公司广州分行6029704872021/5/2830323879.94-月23日已营业部销户中国民生银行股份2025年12有限公司广州分行6329706632021/5/28154729900.00-月23日已营业部销户

合计--495710079.94--

注：募集资金总额504252606.00元扣除承销费用、保荐费用后初始存放金额为

495710079.94元。

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（二）前次募集资金使用情况对照情况

截至2025年12月31日，公司前次募集资金使用情况对照表如下：

1-1-232彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

单位：万元

募集资金总额：49296.67已累计使用募集资金总额：51357.68

各年度使用募集资金总额：51357.68

变更用途的募集资金总额：0.002025年：13364.10

变更用途的募集资金总额比例：0.00%2024年：2800.82

2023年：11122.60

2022年：18696.07

2021年：5374.09

投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到预定实际投资金可使用状态日募集前承募集后承募集前承募集后承实际投资额与募集后期（或截止日序号承诺投资项目实际投资项目诺投资诺投资实际投资金额诺投资诺投资金额承诺投资金项目完工程金额金额金额金额额的差额度）运营中台建设运营中台建设项目建设已达

115387.3615387.3615322.7215387.3615387.3615322.72-64.64

项目项目到可使用状态企业协同办公系企业协同办公系项目建设已达

213696.1013696.1011394.1013696.1013696.1011394.10-2302.00

统项目统项目到可使用状态彩讯云业务产品彩讯云业务产品项目建设已达

317197.6017197.6015433.2517197.6017197.6015433.25-1764.35

线研发项目线研发项目到可使用状态

4补充流动资金补充流动资金3015.613015.613018.533015.613015.619207.616192.01不适用

合计49296.6749296.6745168.6049296.6749296.6751357.682061.02

注1，实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额2061.02万元为现金管理形成的银行理财收益和利息收入。

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（三）前次募集资金实际投资项目变更及延期情况

1、前次募投项目变更事项

前次募投项目实施内容未发生变更。

2、前次募投项目延期事项

公司的“运营中台建设项目”“企业协同办公系统项目”“彩讯云业务产品线研发项目”原定于2024年6月30日完工，前述募投项目中的设备购置、研发投入、人员投入等部分的募集资金均按期投入及使用。截至2024年6月初，前述项目涉及的办公场所购置尚未完成。公司持续对广州市天河区、黄埔区、海珠区等核心商业区的多个商业楼宇进行了现场勘察及商业谈判，但由于相关物业的周边配套、楼宇配置、区间独立性、房屋成新率、售价等原因有所不足，未能满足公司长期发展的需求，叠加近年来广州市商业楼宇市场价格呈现一定波动，因此公司募投项目办公场所的购置工作有所延迟。2024年6月3日，公司召开第三届董事会第十六次会议及第三届监事会第十五次会议，审议并通过了《关于募投项目延期的议案》，同意公司在募集资金投资项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的情况下，将募集资金投资项目达到预定可使用状态的日期延期至2025年12月31日。

截至2025年9月12日，上述募投项目已建设完成并达到可使用状态。

（四）前次募集资金投资项目实现效益情况

截至2025年12月31日，公司前次募集资金投入实现效益情况如下：

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单位：万元实际投资项目截止日投资项目最近三年实际效益截止日累计实现是否达到预计承诺效益序号项目名称累计产能利用率2023年度2024年度2025年度效益效益

1运营中台建设项目不适用注11766.47675.00987.674808.51注4

2企业协同办公系统项目不适用注21331.871188.814436.527556.92注5

3彩讯云业务产品线研发项目不适用注3395.041741.81746.983269.04注6

4补充流动资金不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用

注1，根据2021年2月本公司披露的募集说明书，该项目从新媒体中台、内容运营中台、智慧营销中台、流量分发中台、会员运营中台、用户

体验中台、AI 中台、数据中台 8 个方面全面提供整体服务，形成产品矩阵，形成面向大中型客户的竞争能力。该项目拟升级的产品将投入应用到金融、通信、能源、交通等传统行业，将有助于公司开拓市场实现销售增长，形成稳定的收入。

注 2，根据 2021 年 2 月本公司披露的募集说明书，该项目是将邮箱、云盘、OA/MOA、会议系统等现有产品进行进一步的升级优化，并整体融合，实现真正的一体化协同办公，消除信息孤岛，提高工作效率，该项目拟打造集信息中心、流程审批、知识管理、人事管理、行政管理、个性设置等功能于一体的协同办公系统。

注3，根据2021年2月本公司披露的募集说明书，该项目拟对云业务产品线进行研发，可为客户提供包含多云管理平台、云迁移工具、云运维

工具、大数据相关产品等，为大型政企客户提供一站式的云业务解决方案、智能的工具产品以及专业的服务，提升企业信息化水平。该项目将建设一站式大数据精准推荐平台，提供个性化推荐、主题推荐、TOP 推荐等产品功能，为广大企业提供有效、易用的智能推荐服务，快速提升业务目标。

注4，截至2025年12月，运营中台建设项目累计实现净利润4808.51万元，实现了公司开拓市场实现销售增长、形成稳定的收入的目标，达到预计效益。

注5，截至2025年12月，企业协同办公系统项目累计实现净利润7556.92万元，实现了协同办公系统的升级优化，达到预计效益。

注6，截至2025年12月，彩讯云业务产品线研发项目累计实现净利润3269.04万元，实现了云业务产品线的研发，达到预计效益。

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三、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于彩讯科技股份有限公司截至2025年12月31日止前次募集资金使用情况报告的鉴证报告》（信会师报字[2026]第 ZA10019 号），彩讯股份截至 2025 年 12 月 31 日止前次募集资金使用情况报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第7号》的相关规定编制，如实反映了彩讯股份截至2025年

12月31日止前次募集资金使用情况。

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第九节声明

一、发行人及全体董事、高级管理人员声明

本公司及全体董事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

全体董事：

杨良志曾之俊白琳张斌杨安培王庆成张晓君刘诚明朱宏伟彩讯科技股份有限公司年月日

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一、发行人及全体董事、高级管理人员声明

本公司及全体董事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

非董事的高级

管理人员：

赵兴玉王欣彩讯科技股份有限公司年月日

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一、发行人审计委员会声明

本公司审计委员会承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

审计委员会：

张晓君杨良志朱宏伟彩讯科技股份有限公司年月日

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1-1-245彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

二、发行人控股股东、实际控制人声明

本公司或本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

发行人控股股东：宿迁兆鸿技术有限公司

控股股东法定代表人（签名）：

杨良志

发行人控股股东：深圳市百砻技术有限公司

控股股东法定代表人（签名）：

曾之俊

发行人实际控制人：

杨良志曾之俊彩讯科技股份有限公司年月日

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三、保荐机构（主承销商）声明

（一）保荐机构（主承销商）声明

本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

项目协办人签字：

杜鹏程

保荐代表人签字：

孙逸然史韵恒

法定代表人（董事长）签字：

朱健国泰海通证券股份有限公司年月日

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（二）保荐机构（主承销商）董事长和总经理声明

本人已认真阅读募集说明书的全部内容，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。

总经理（总裁）签字：

李俊杰

法定代表人（董事长）签字：

朱健国泰海通证券股份有限公司年月日

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四、发行人律师声明

本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

经办律师签名：

【】【】

律师事务所负责人签名：

【】北京市金杜律师事务所年月日

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五、发行人会计师声明本所及签字注册会计师已阅读彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可

转换公司债券募集说明书（以下简称“募集说明书”），确认募集说明书内容与本所出具的审计报告等文件不存在矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用审计报告等文件内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

签字注册会计师签名：

【】【】

会计师事务所负责人签名：

【】

立信会计师事务所（特殊普通合伙）年月日

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六、债券信用评级机构声明

本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明书中引用的评估报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

资信评级人员：

【】【】

资信评级机构负责人签名：

【】联合资信评估股份有限公司年月日

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七、董事会关于本次发行的相关声明及承诺

（一）关于未来十二个月内其他股权融资计划的声明关于除本次公开发行可转换公司债券外未来十二个月内的其他再融资计划，公司作出如下声明：“自本次公开发行可转换公司债券方案被公司股东会审议通过之日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划。”

（二）公司关于应对本次发行可转换公司债券摊薄即期回报采取的措施

本次发行可能导致投资者的即期回报有所下降，公司拟通过多种措施防范即期回报被摊薄的风险，实现公司业务的可持续发展，积极增厚未来收益、实现公司发展目标、填补股东回报并充分保护中小股东的利益。公司填补即期回报的具体措施如下：

1、积极推进主营业务发展，提升公司核心竞争力一方面，公司将持续增强现有产品竞争力，拓展优质客户，提高公司的市场地位、盈利能力和综合实力；另一方面，公司也将继续加强对新产品的研发力度，加快推动新产品的产业化进程。

2、加强募集资金管理，保证募集资金合理规范使用

公司已根据《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》《上市公司募集资金监管规则》等法律法规和规范性文件的规定，制定了募集资金管理相关的制度，对募集资金的专户存储、使用、管理和监督进行了明确的规定。

本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金到位后，公司将根据法律法规及募集资金管理相关制度的要求，对募集资金进行专项存储，严格管理募集资金的使用，配合保荐机构募集资金使用进行检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。

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3、完善利润分配政策，强化投资者回报机制

为完善和健全上市公司科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报投资者，引导投资者树立长期投资和理性投资理念，根据《公司法》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定，并结合公司经营情况与发展规划，公司制定了《彩讯科技股份有限公司未来三年

（2026年-2028年）股东回报规划》。公司将严格执行相关规定，切实维护投

资者合法权益，强化中小投资者权益保障机制，努力提升股东回报水平。

4、不断完善公司治理，提升公司经营管理水平

公司严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规

和规范性文件的要求，公司建立、健全了法人治理结构，有完善的股东会、董事会和管理层的独立运行机制，设置了与公司生产经营相适应的组织架构，各职能部门之间职责明确，相互制约。公司股东会、董事会和管理层之间权责分明、相互制衡、运作良好，形成了一套合理、完整、有效的公司治理与经营管理框架。

公司将不断完善治理结构，切实保护投资者尤其是中小投资者权益，为公司发展提供制度保障。确保审计委员会能够独立有效地行使对董事、高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供保障。

（三）公司控股股东、实际控制人、董事及高级管理人员关于应对本次发行可转换公司债券摊薄即期回报采取的措施

公司控股股东、实际控制人关于切实履行公司填补即期回报措施的承诺参

见“第四节发行人基本情况”之“四、重要承诺及其履行情况”之“（二）本次发行涉及的承诺事项”之“3、控股股东、实际控制人出具的对本次发行摊薄即期回报采取填补措施的承诺”。

1-1-254彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

公司全体董事和高级管理人员关于切实履行公司填补即期回报措施的承诺

参见“第四节发行人基本情况”之“四、重要承诺及其履行情况”之“（二）本次发行涉及的承诺事项”之“4、董事、高级管理人员出具的对本次发行摊薄即期回报采取填补措施的承诺”。

彩讯科技股份有限公司年月日

1-1-255彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

第十节备查文件

除本募集说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅。有关备查文件目录如下：

一、发行人最近三年的财务报告及审计报告；

二、保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；

三、法律意见书及律师工作报告；

四、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；

五、资信评级报告；

六、债券持有人会议规则；

七、其他与本次发行有关的重要文件。

自本募集说明书公告之日起，投资者可至发行人、主承销商住所查阅募集说明书全文及备查文件，亦可在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）查阅本次发行的《向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》全文及备查文件。

1-1-256彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

附表1：发行人拥有境内注册商标情况取得他项序号权利人商标内容注册号类别注册日期方式权利原始

1发行人8358152692025.09.21无

取得原始

2发行人83603849352025.09.21无

取得原始

3发行人83600990382025.09.21无

取得原始

4发行人83593027422025.09.21无

取得原始

5发行人83596000422025.09.21无

取得原始

6发行人8358153392025.09.21无

取得原始

7发行人83605679382025.09.21无

取得原始

8发行人83584761352025.09.21无

取得原始

9发行人79225019422025.03.21无

取得原始

10发行人7920684092025.03.21无

取得原始

11发行人78600912422025.03.07无

取得原始

12发行人78611985422025.03.07无

取得原始

13发行人78605511422025.03.07无

取得

1-1-257彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

取得他项序号权利人商标内容注册号类别注册日期方式权利原始

14发行人78621176422025.03.07无

取得原始

15发行人78605567422025.03.07无

取得原始

16发行人78586890382025.03.07无

取得原始

17发行人78593158352025.03.07无

取得原始

18发行人7856867592025.03.07无

取得原始

19发行人78590655352025.03.07无

取得原始

20发行人7857884592025.03.07无

取得原始

21发行人78590719382025.03.07无

取得原始

22发行人7857884192025.03.07无

取得原始

23发行人78580569352025.03.07无

取得原始

24发行人78594159382025.03.07无

取得原始

25发行人7856865992025.03.07无

取得原始

26发行人7857879392025.03.07无

取得

1-1-258彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

取得他项序号权利人商标内容注册号类别注册日期方式权利原始

27发行人78590721382025.03.07无

取得原始

28发行人78544199352025.03.21无

取得原始

29发行人78452538382025.05.14无

取得原始

30发行人78451748382025.05.14无

取得原始

31发行人78448658382025.05.14无

取得原始

32发行人7844832392025.05.14无

取得原始

33发行人7812577092025.03.21无

取得原始

34发行人78129699382025.03.21无

取得原始

35发行人7814870392025.03.21无

取得原始

36发行人78062344422025.03.21无

取得原始

37发行人77987623422025.03.21无

取得原始

38发行人77987597382025.01.14无

取得原始

39发行人7805554892025.03.21无

取得

1-1-259彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

取得他项序号权利人商标内容注册号类别注册日期方式权利原始

40发行人78067971382025.01.14无

取得原始

41发行人78068009422025.01.14无

取得

9、原始

42发行人778608402024.11.07无

38、42取得

原始

43发行人77362223382024.10.07无

取得原始

44发行人76213563382024.07.07无

取得原始

45发行人76225599382024.07.07无

取得原始

46发行人71967597382023.12.21无

取得原始

47发行人71971624422023.12.28无

取得原始

48发行人5156126492021.08.14无

取得原始

49发行人51528450352021.08.14无

取得原始

50发行人51536383422021.08.14无

取得原始

51发行人51553236352021.08.14无

取得原始

52发行人51530642422021.08.14无

取得原始

53发行人5156538092021.08.14无

取得

1-1-260彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

取得他项序号权利人商标内容注册号类别注册日期方式权利原始

54发行人51541525382021.08.21无

取得原始

55发行人51541908382021.08.14无

取得原始

56发行人21800397422017.12.21无

取得原始

57发行人21800374352017.12.21无

取得原始

58发行人2180029392017.12.21无

取得原始

59发行人1963904038、422017.05.28无

取得原始

60发行人1963913638、422017.05.28无

取得原始

61发行人1963905038、422017.05.28无

取得原始

62发行人1963864338、422017.05.28无

取得原始

63发行人1963909138、422017.05.28无

取得原始

64发行人1963901038、422017.05.28无

取得原始

65发行人1963906938、422017.05.28无

取得原始

66发行人17767377382016.10.14无

取得

1-1-261彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

取得他项序号权利人商标内容注册号类别注册日期方式权利原始

67发行人17158542382016.08.21无

取得原始

68发行人17158458382016.08.21无

取得原始

69发行人17158843422016.08.21无

取得原始

70发行人16032989382016.02.28无

取得原始

71发行人9682491162013.02.28无

取得原始

72发行人9682499162013.02.28无

取得原始

73发行人9377027422012.05.07无

取得原始

74发行人9376987382012.05.07无

取得原始

75发行人9171941382012.03.07无

取得原始

76发行人9171977422012.03.07无

取得原始

77发行人9157063422012.03.07无

取得原始

78发行人9157005382012.03.07无

取得原始

79发行人9078431382012.01.28无

取得

1-1-262彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

取得他项序号权利人商标内容注册号类别注册日期方式权利原始

80发行人9078457382012.01.28无

取得原始

81发行人9075473422012.02.07无

取得原始

82发行人9075438422012.02.07无

取得原始

83发行人9075730382012.03.28无

取得原始

84发行人9075444422012.02.07无

取得原始

85发行人8552696422013.12.14无

取得原始

86发行人8552667382011.10.07无

取得原始

87发行人6067228382010.03.21无

取得原始

88发行人5223904382009.09.14无

取得广州彩讯受让

8917344865422016.09.07无

数字取得广州彩讯受让

9017344909382016.09.07无

数字取得原始

91深圳腾畅23322181352018.03.21无

取得原始

92深圳腾畅23323141362018.03.28无

取得

1-1-263彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

取得他项序号权利人商标内容注册号类别注册日期方式权利原始

93深圳腾畅23323302422018.03.21无

取得原始

94深圳腾畅22646925352018.02.14无

取得原始

95深圳腾畅22646603382018.05.14无

取得原始

96深圳腾畅22529732352018.02.14无

取得原始

97深圳腾畅18715376382017.05.14无

取得原始

98深圳腾畅18715383422017.05.14无

取得原始

99深圳腾畅17308921382016.09.07无

取得原始

100深圳腾畅17308920422016.09.07无

取得原始

101深圳腾畅17308913352016.09.07无

取得原始

102深圳腾畅17308912362016.09.07无

取得原始

103深圳腾畅17308915422016.09.07无

取得原始

104深圳腾畅17308916382016.09.07无

取得原始

105深圳腾畅1730892492016.09.07无

取得

1-1-264彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

取得他项序号权利人商标内容注册号类别注册日期方式权利原始

106深圳腾畅17308911382016.09.07无

取得原始

107深圳腾畅17308923352016.09.07无

取得原始

108深圳腾畅17308917362016.09.07无

取得原始

109深圳腾畅17308922362016.09.07无

取得原始

110深圳腾畅1730891492016.09.07无

取得原始

111深圳腾畅17308918352016.09.07无

取得原始

112深圳腾畅1730891992016.09.07无

取得原始

113深圳腾畅1670836292016.08.14无

取得原始

114深圳腾畅15974751422016.02.28无

取得原始

115深圳微云24480528142018.03.06无

取得原始

116广州景致14879966422015.04.20无

取得原始

117广州景致14880011422015.04.20无

取得

1-1-265彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

附表2：发行人拥有专利情况他序取得项权利人专利号名称类型申请日公告日号方式权利基于虚拟合成发明原始

1 发行人 ZL200910252085.1 技术的彩信报 2009.12.08 2013.07.03 无

专利取得表生成方法基于滑动窗口的邮件指纹提发明原始

2 发行人 ZL201110255082.0 2011.08.31 2014.04.02 无

取方法及邮件专利取得相似判断方法

一种 HTML 文件转换封装成发明原始

3 发行人 ZL201110255357.0 2011.08.31 2016.12.14 无

SMIL 文件的 专利 取得方法及系统一种基于“用户信誉度和短发明原始

4 发行人 ZL201210580601.5 信垃圾度”的 2012.12.28 2017.11.17 无

专利取得短信息过滤方法基于邮件用户发明原始

5 发行人 ZL201510401224.8 行为的发件人 2015.07.10 2019.05.21 无

专利取得信誉生成方法基于邮件特征发明原始

6 发行人 ZL201410475755.7 的索引分片方 2014.09.18 2019.05.21 无

专利取得法一种过滤垃圾

邮件的方法、发明原始

7 发行人 ZL201710537313.4 2017.07.04 2020.08.25 无

装置及邮件服专利取得务器实时投递账单邮件的处理方发明原始

8 发行人 ZL201710816781.5 2017.09.12 2021.01.08 无

法、装置、设专利取得备和存储介质一种违约用电发明原始

9 发行人 ZL201710038698.X 的确定方法、 2017.01.19 2021.04.13 无

专利取得装置及设备一种中文的分发明原始

10 发行人 ZL201711115252.9 2017.11.13 2021.06.25 无

词方法及装置专利取得

基于 5G 的办公信息应答方发明原始

11 发行人 ZL202011519158.1 法、系统、服 2020.12.21 2022.01.18 无

专利取得务器和存储介质

1-1-266彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

他序取得项权利人专利号名称类型申请日公告日号方式权利一种邮件解析

方法、装置、发明原始

12 发行人 ZL201810541554.0 2018.05.30 2022.03.18 无

服务器和存储专利取得介质硬件设备的鉴

权方法、装发明原始

13 发行人 ZL201811190739.8 2018.10.12 2022.03.18 无

置、设备及存专利取得储介质一种账号登录发明原始

14 发行人 ZL201910727120.4 2019.08.07 2022.07.12 无

的方法及装置专利取得一种应用分发

方法、装置、发明原始

15 发行人 ZL202010838875.4 2020.08.19 2023.04.18 无

终端及存储介专利取得质通道调配方

法、装置、服发明原始

16 发行人 ZL201811143387.0 2018.09.28 2023.05.02 无

务器及存储介专利取得质端到端的业务发明原始

17 发行人 ZL201911090078.6 监控方法和装 2019.11.08 2023.05.09 无

专利取得置

一种基于 RCS消息的点餐方发明原始

18 发行人 ZL202011322768.2 2020.11.23 2023.05.12 无

法、系统、设专利取得备及存储介质

一种 AR 模型

生成方法、装发明原始

19 发行人 ZL201910965205.6 2019.10.11 2023.06.16 无

置、终端和存专利取得储介质一种车载音频

降噪方法、装发明原始

20 发行人 ZL202310334553.X 2023.03.31 2023.06.23 无

置、存储介质专利取得和电子设备消息统一推送

方法、系统、发明原始

21 发行人 ZL202011399286.7 2020.12.01 2023.07.18 无

设备和计算机专利取得可读存储介质应用安全测试组件的调用方发明原始

22 发行人 ZL201910881272.X 法、装置、服 2019.09.18 2023.07.18 无

专利取得务器及存储介质

1-1-267彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

他序取得项权利人专利号名称类型申请日公告日号方式权利

基于 HTML5的智能移动端发明原始

23 发行人 ZL201910905768.6 测试方法、系 2019.09.24 2023.08.18 无

专利取得

统、服务器及存储介质消息分发处理

的方法、装发明原始

24 发行人 ZL202010753108.3 2020.07.30 2023.08.25 无

置、服务器及专利取得存储介质一种电子虚拟

卡加油方法、发明原始

25 发行人 ZL201811643379.2 装置、系统、 2018.12.29 2023.09.01 无

专利取得设备和存储介质数据采集方

法、装置、服发明原始

26 发行人 ZL201811447966.4 2018.11.29 2023.11.21 无

务器及存储介专利取得质用于移动终端发明原始

27 发行人 ZL202311325019.9 的应用程序测 2023.10.13 2024.01.26 无

专利取得试方法和装置基于邮箱的频

率限制方法、发明原始

28 发行人 ZL202010657421.7 装置、计算机 2020.07.09 2024.02.02 无

专利取得设备及存储介质一种针对云计

算 IaaS 层漏洞 发明 原始

29 发行人 ZL202311644380.8 2023.12.04 2024.02.13 无

检测方法、系专利取得统和介质工程费用评估发明原始

30 发行人 ZL202311416515.5 2023.10.30 2024.02.23 无

方法和装置专利取得一种邮件外链图片转存方发明原始

31 发行人 ZL202311718259.5 2023.12.14 2024.03.08 无

法、系统和介专利取得质服务于高并发多中心业务中发明原始

32 发行人 ZL202311832797.7 2023.12.28 2024.03.08 无

台的流量控制专利取得方法与系统一种基于人工智能的数字交发明原始

33 发行人 ZL202311664192.1 2023.12.06 2024.03.19 无

互方法、系统专利取得和介质

1-1-268彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

他序取得项权利人专利号名称类型申请日公告日号方式权利一种基于

springboot 框 发明 原始

34 发行人 ZL202011384753.9 2020.11.30 2024.04.09 无

架的信息处理专利取得系统设备巡检方

法、系统、电发明原始

35 发行人 ZL202011148315.2 2020.10.23 2024.04.12 无

子设备及存储专利取得介质

基于 pst 文件协议解析的发明原始

36 发行人 ZL202311830728.2 Exchange 数据 2023.12.28 2024.04.26 无

专利取得

迁移方法、系统和介质一种内存数据

的管理方法、发明原始

37 发行人 ZL202110164412.9 装置、计算机 2021.02.05 2024.05.03 无

专利取得设备及存储介质一种智能化图发明原始

38 发行人 ZL202410197616.6 片配文方法及 2024.02.22 2024.05.14 无

专利取得系统基于人工智能的数字孪生内发明原始

39 发行人 ZL202410208722.X 2024.02.26 2024.05.14 无

容显示方法、专利取得系统和介质智能应答方

法、装置、服发明原始出

40 发行人 ZL202011055950.6 2020.09.29 2024.06.07

务器及存储介专利取得质质一种卡片消息

发送方法、系发明原始

41 发行人 ZL202111395129.3 2021.11.23 2024.06.07 无

统、设备及存专利取得储介质账单数据存储和账单生成方发明原始

42 发行人 ZL202011211153.2 法、装置、服 2020.11.03 2024.06.21 无

专利取得务器及存储介质一种基于区块链的实名认证发明原始

43 发行人 ZL202011043491.X 方法、系统、 2020.09.28 2024.07.19 无

专利取得设备和存储介质

1-1-269彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

他序取得项权利人专利号名称类型申请日公告日号方式权利一种远程调用

方法、装置、发明原始出

44 发行人 ZL202010981164.2 2020.09.17 2024.07.26

计算机设备及专利取得质存储介质基于大模型驱发明原始

45 发行人 ZL202410775001.7 动的自适应检 2024.06.17 2024.08.16 无

专利取得索方法及装置一种信息安全实用原始

46 发行人 ZL202322949733.7 用存储设备防 2023.11.01 2024.09.13 无

新型取得护装置基于多模态大模型的视觉问发明原始

47 发行人 ZL202411077121.6 2024.08.07 2024.11.15 无

答方法及相关专利取得装置基于多模态大发明原始

48 发行人 ZL202411075300.6 模型的数据处 2024.08.07 2024.11.19 无

专利取得理方法及装置一种基于特征发明原始

49 发行人 ZL202311791685.1 选择的垃圾邮 2023.12.25 2024.11.26 无

专利取得件过滤方法结合音乐的灯光显示控制方发明原始出

50 发行人 ZL202111601274.2 2021.12.24 2025.01.14

法、系统、设专利取得质备及存储介质一种基于大数据的车载多用发明原始

51 发行人 ZL202411452010.9 户推送音乐方 2024.10.17 2025.01.24 无

专利取得

法、系统和介质混合专家模型发明原始

52 发行人 ZL202411631352.7 的优化方法及 2024.11.15 2025.03.11 无

专利取得装置应用于云盘物理文件数据的发明原始

53 发行人 ZL202411690260.6 2024.11.25 2025.03.11 无

迁移方法及装专利取得置基于压缩算法的通讯录组织发明原始

54 发行人 ZL202411876178.2 2024.12.19 2025.03.18 无

权限树动态智专利取得能检索方法基于图注意力网络的端侧大发明原始

55 发行人 ZL202411779203.5 模型智能任务 2024.12.05 2025.04.11 无

专利取得优化方法及装置

1-1-270彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

他序取得项权利人专利号名称类型申请日公告日号方式权利基于多维评价发明原始

56 发行人 ZL202411602051.1 体系的数据迁 2024.11.11 2025.04.11 无

专利取得移方法及装置一种邮件存储节点选择方发明原始

57 发行人 ZL202510075815.4 2025.01.17 2025.05.13 无

法、装置、设专利取得备及存储介质

智能 AI 驱动的多轮多意图发明原始

58 发行人 ZL202411923961.X 2024.12.25 2025.06.03 无

识别增强方法专利取得及装置一种基于深度学习的文档结发明原始出

59 发行人 ZL202411750733.7 2024.12.02 2025.06.06

构化编辑方法专利取得质及装置

基于 AI 的发明原始

60 发行人 ZL202411879146.8 SDK 权限调用 2024.12.19 2025.07.11 无

专利取得方法及装置

基于 5G 消息的智能机器人发明原始

61 发行人 ZL202210842084.8 应答方法、装 2022.07.18 2025.07.29 无

专利取得

置、设备及介质重要邮件识别发明原始

62 发行人 ZL202511005683.4 方法及系统、 2025.07.22 2025.09.23 无

专利取得智能邮箱系统营销推广方

发行人、

法、装置、设发明原始

63 广州彩讯 ZL202311123293.8 2023.09.01 2023.12.05 无

备和计算机可专利取得数字读存储介质

发行人、业务数据一致发明原始

64 广州彩讯 ZL202311213203.4 率校验方法和 2023.09.20 2023.12.15 无

专利取得数字装置

发行人、用于网络产品发明原始

65 广州彩讯 ZL202311340791.8 营销的智能交 2023.10.17 2024.02.02 无

专利取得数字互方法和装置基于配网开关

发行人、状态变化的实中国南方发明原始

66 ZL201710038696.0 时线损计算方 2017.01.19 2020.01.31 无

电网有限专利取得

法、装置及设责任公司备基于特征相似广州彩讯发明原始

67 ZL200910180002.2 度的垃圾短信 2009.10.21 2013.04.17 无

数字专利取得拦截方法

1-1-271彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

他序取得项权利人专利号名称类型申请日公告日号方式权利一种业务数据

广州彩讯稽核方法、装发明原始

68 ZL201810947694.8 2018.08.20 2021.11.19 无

数字置、服务器和专利取得存储介质一种邮件推送北京百纳发明原始

69 ZL201010286604.9 系统及其推送 2010.09.17 2013.01.09 无

科创专利取得方法一种便于使用实用原始

70 深圳微云 ZL202020877257.6 2020.05.22 2020.10.13 无

的无线扫码器新型取得一种防伪的二实用原始出

71 深圳微云 ZL202020869693.9 2020.05.22 2020.10.16

维码扫码器新型取得质

一种 WiFi 网实用原始

72 深圳微云 ZL202020877213.3 络移动支付电 2020.05.22 2020.10.16 无

新型取得子装置一种基于指纹实用原始

73 深圳微云 ZL202020869703.9 识别的移动支 2020.05.22 2020.10.16 无

新型取得付处理终端一种基于实用原始

74 深圳微云 ZL202020869672.7 RFID 的安全 2020.05.22 2020.12.29 无

新型取得移动支付装置一种防抖动条实用原始

75 深圳微云 ZL202223302008.2 2022.12.07 2023.03.21 无

码扫描器新型取得一种内置束线实用原始

76 深圳微云 ZL202223513910.9 功能的移动支 2022.12.28 2023.05.16 无

新型取得付终端一种易于操作实用原始

77 深圳微云 ZL202320139567.1 的移动支付设 2023.02.07 2023.09.12 无

新型取得备一种可打印凭实用原始

78 深圳微云 ZL202320138466.2 证的移动支付 2023.02.07 2023.11.28 无

新型取得终端移动支付安全发明原始

79 深圳微云 ZL202310970508.3 检测方法及其 2023.08.02 2024.08.09 无

专利取得系统

一种基于 SaaS发明原始

80 深圳微云 ZL202411488049.6 的企业权益管 2024.10.24 2025.06.20 无

专利取得理方法及系统

1-1-272彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

附表3：发行人拥有软件著作权情况首次发表序号著作权人软件名称登记号取得方式日期

1 发行人 彩讯 COCO 软件 V1.0 2008SR07075 原始取得 2007.10.30

彩讯手机网盘系统软件

2 发行人 2008SR07076 原始取得 2007.11.01

V2.0

3 发行人 彩讯手机邮箱软件 V3.0 2008SR07077 原始取得 2007.11.01

彩讯邮件群发系统软件

4 发行人 2009SR01565 原始取得 2008.09.17

V1.0彩讯垃圾短信过滤系统软

5 发行人 2009SR01566 原始取得 2008.07.01

件 V1.1彩讯企业邮箱系统软件

6 发行人 2009SR01696 原始取得 2008.05.17

V1.2彩讯手机邮箱系统软件

7 发行人 2009SR057932 原始取得 2009.05.14

V3.5彩讯手机邮箱截屏控件软

8 发行人 2010SR007275 原始取得 2009.10.15

件 V1.0彩讯需求工单管理系统软

9 发行人 2010SR007273 原始取得 2009.03.11

件 V3.0.1彩讯手机邮箱文件快递系

10 发行人 2010SR007217 原始取得 2009.10.30

统软件 V1.2彩讯企业邮箱文件柜系统

11 发行人 2010SR011767 原始取得 2009.03.20

软件 V1.2彩讯图片验证码服务系统

12 发行人 2010SR011790 原始取得 2009.03.01

软件 V1.0.7彩讯分布式存储系统软件

13 发行人 2010SR011793 原始取得 2009.11.30

V3.1.1

彩讯 SessionServer 系统软

14 发行人 2010SR011814 原始取得 2009.10.28

件 V1.0.8彩讯手机邮箱传真系统软

15 发行人 2010SR011817 原始取得 2006.07.01

件 V1.1彩讯彩信通讯平台系统软

16 发行人 2010SR011818 原始取得 2009.09.10

件 V2.1彩讯手机邮箱明信片软件

17 发行人 2010SR011822 原始取得 2009.10.30

V1.0.5彩讯飞信网关系统软件

18 发行人 2010SR011821 原始取得 2008.05.14

V1.6彩讯手机邮箱视频邮件系

19 发行人 2010SR011824 原始取得 2009.05.12

统软件 V1.1.2彩讯手机网盘系统软件

20 发行人 2010SR012325 原始取得 2009.11.28

V3.0彩讯统一业务管理系统软

21 发行人 2010SR012324 原始取得 2009.10.01

件 V1.2彩讯数据统一上报系统软

22 发行人 2010SR012922 原始取得 2009.09.01

件 V1.1彩讯手机邮箱到达通知系

23 发行人 2010SR015552 原始取得 2008.10.30

统软件 V1.0.1

1-1-273彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

首次发表序号著作权人软件名称登记号取得方式日期彩讯手机邮箱快速上传控

24 发行人 2010SR020322 原始取得 2009.11.01

件软件 V1.3

彩讯 WAP 附件阅读软件

25 发行人 2010SR022048 原始取得 2008.06.01

V1.0彩讯自动化运营系统软件

26 发行人 2010SR015956 原始取得 2009.11.03

V1.2.1彩讯生态地图系统软件

27 发行人 2010SR029356 原始取得 未发表

V1.0彩讯手机邮箱通讯录系统

28 发行人 2010SR029899 原始取得 2009.03.01

软件 V1.2彩讯内容订阅系统软件

29 发行人 2010SR036787 原始取得 2009.12.25

V1.0.0彩讯手机邮箱群邮件软件

30 发行人 2010SR042977 原始取得 2010.04.01

V1.0.1彩讯手机邮箱人人有邮箱

31 发行人 2010SR042846 原始取得 2010.04.01

软件 V1.0.0

32 发行人 彩讯社区晒吧软件 V2.0.4 2010SR054558 原始取得 2009.06.24

彩讯网络书签前端界面及

33 发行人 后端互联网第三方接入合 2010SR054611 原始取得 2010.04.21

作平台软件 V1.2.0彩讯投递中心管理系统软

34 发行人 2010SR040127 原始取得 2009.11.16

件 V1.0.8彩讯手机邮箱安全锁软件

35 发行人 2010SR054820 原始取得 2010.07.01

V1.0.0彩讯手机邮箱贺卡软件

36 发行人 2010SR054805 原始取得 2009.10.30

V1.0.5彩讯手机邮箱实用工具软

37 发行人 2010SR054831 原始取得 2009.09.01

件 V1.0彩讯手机邮箱晒吧软件

38 发行人 2010SR054829 原始取得 2008.01.25

V2.0.5彩讯手机邮箱日程提醒软

39 发行人 2010SR057648 原始取得 2010.05.01

件 V2.0.1彩讯用户体验中心软件

40 发行人 2010SR057647 原始取得 2010.06.01

V1.0.1

彩讯手机邮箱 WAP 增值

41 发行人 2010SR074186 原始取得 2010.07.30

业务平台软件 V2.4.0彩讯手机邮箱网盘系统软

42 发行人 2010SR074187 原始取得 2010.08.03

件 V1.2.4彩讯手机邮箱帮助中心软

43 发行人 2011SR005395 原始取得 2009.10.30

件 V1.0.1

彩讯企业邮箱 WAP 增值

44 发行人 2011SR005398 原始取得 2010.07.30

服务平台软件 V2.0.0

richmail 电子邮件系统软

45 发行人 2011SR090045 原始取得 2011.07.30

件 V4.0

M.target-EDM 数字营销

46 发行人 2012SR105300 原始取得 2012.01.15

平台 V2.0

ThinkAS 反垃圾邮件网关

47 发行人 2013SR076942 原始取得 2013.01.20

软件 V2.0

1-1-274彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

首次发表序号著作权人软件名称登记号取得方式日期

Thinkmail 邮件系统软件

48 发行人 2013SR076921 原始取得 2012.12.25

V4.0

RichSpeaces 碎片软件

49 发行人 2013SR124925 原始取得 2013.03.15

V2.0

RichSPAM 邮箱反垃圾网

50 发行人 2013SR124915 原始取得 2012.08.10

关系统 V1.0.1

51 发行人 Easymail 速邮系统 V1.3.1 2013SR125551 原始取得 2013.04.01

Richdrive 分布式存储软

52 发行人 2013SR125194 原始取得 未发表

件 V1.0.1

RichAIOPSystem 智能运

53 发行人 2013SR124913 原始取得 未发表

营系统 V1.0

Richmailforwindows8app

54 发行人 2014SR000492 原始取得 2013.04.09

软件 V1.0.0

Richreader 精品订阅 APP

55 发行人 2014SR002759 原始取得 未发表

软件 V1.1.0

Thinkaddr 通讯录系统

56 发行人 2014SR004060 原始取得 2013.05.02

V2.0

RichPR 个性化推荐系统

57 发行人 2014SR007611 原始取得 2012.05.21

V1.0.1

Thinkdrive 企业网盘软件

58 发行人 2014SR009196 原始取得 2013.05.20

V2.0

Richaddr 云通讯录系统

59 发行人 2014SR019058 原始取得 2013.05.10

v1.0.1

RichTam 流量分析软件

60 发行人 2014SR136829 原始取得 2013.08.03

V1.0

RichUMC 用户信息管理

61 发行人 2014SR139558 原始取得 2013.05.30

软件 V1.0.0

RichData 大数据智能分析

62 发行人 2014SR139560 原始取得 2014.03.31

平台 V1.0

RichDataUsdk 数据采集分

63 发行人 2014SR140697 原始取得 2013.11.04

析开发软件 V3.1.3

RichPNS 消息推送系统

64 发行人 2014SR150095 原始取得 2013.07.05

V1.0.1

65 发行人 RichQos 网管系统 V1.0.0 2014SR150102 原始取得 2013.06.18

Richcalendar 日历系统

66 发行人 2014SR150106 原始取得 2013.07.19

V1.0.0

彩讯小 D 活动工具软件

67 发行人 2014SR162707 原始取得 2014.01.17

V2.1.5

M.Archive 邮件归档系统

68 发行人 2014SR175731 原始取得 2014.08.25

V4.0

RichFTS 全文检索引擎软

69 发行人 2014SR203310 原始取得 2011.11.22

件 V2.0彩讯云邮局一站式服务平

70 发行人 2015SR057851 原始取得 2014.11.01

台软件 V4.0

RichData 大数据智能分析

71 发行人 2016SR038938 原始取得 未发表

平台 V2.0

RichPluto 大数据计算分

72 发行人 2016SR119378 原始取得 2015.12.15

析平台 V1.0

1-1-275彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

首次发表序号著作权人软件名称登记号取得方式日期

RichAPM 端到端应用性

73 发行人 2016SR248772 原始取得 2016.04.01

能管理系统 V1.0.0

139一元夺宝应用软件

74 发行人 2016SR257397 原始取得 2016.01.08

V2.0.0

Richfirewall 反垃圾邮件

75 发行人 2016SR300054 原始取得 2016.04.20

网关软件 V2.0

Richmaildata 邮件归档系

76 发行人 2016SR300074 原始取得 2016.04.30

统4.0

Richdrive 企业网盘软件

77 发行人 2016SR300058 原始取得 2016.04.25

V2.0

78 发行人 彩讯企业报表软件 V1.0.0 2016SR370605 原始取得 2016.08.25

和讯云营销服务一体化平

79 发行人 2017SR148740 原始取得 2016.12.30

台软件 V1.0.0彩讯天眼危险化学品运输

80 发行人 2017SR218787 原始取得 2016.10.15

大数据管理软件 V1.0云邮局计费能力软件

81 发行人 2017SR394624 原始取得 2015.12.31

V1.0.0

萤火魔方 H5 营销模板制

82 发行人 2017SR411277 原始取得 2016.11.15

作平台软件 V3.0

发行人、鼎信

83 信息科技有限 企业报表中心软件 V1.0.0 2017SR419053 原始取得 2017.05.15

责任公司

发行人、鼎信准实时线损计算及分析系

84 信息科技有限 2017SR419061 原始取得 2017.05.15

统 V1.0责任公司云口袋文件存储软件

85 发行人 2017SR466365 原始取得 2017.05.05

V1.0.0彩讯智能广告管理系统

86 发行人 2017SR515164 原始取得 2017.06.25

V1.0.0彩讯云端转码服务系统

87 发行人 2017SR528006 原始取得 2017.03.31

V1.0.2彩讯文件预览服务系统

88 发行人 2017SR554053 原始取得 2017.01.05

V1.0.5

89 发行人 彩讯开放平台系统 V1.0.0 2017SR630937 原始取得 2015.12.31

90 发行人 彩讯标签管理系统 V1.0.0 2018SR001725 原始取得 2017.03.31

彩讯服务器性能监控系统

91 发行人 2018SR058838 原始取得 2017.04.18

V1.0.0彩讯服务端应用性能监控

92 发行人 2018SR057402 原始取得 2017.05.16

系统 V1.0.0彩讯远程可视化系统

93 发行人 2018SR146885 原始取得 2016.12.31

V1.0

发行人、中国

PlutoETL 调度管理软件

94 南方电网有限 2018SR205689 原始取得 未发表

V2.0责任公司彩讯二维码制码系统

95 发行人 2018SR553613 原始取得 2018.03.31

V1.0

RichCTC 彩讯云测试软件

96 发行人 2018SR651754 原始取得 未发表

V1.0

1-1-276彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

首次发表序号著作权人软件名称登记号取得方式日期

RichSTC 彩讯安全测试软

97 发行人 2018SR667595 原始取得 未发表

件 V1.0

彩讯 AR-SDK 扫图软件

98 发行人 2018SR693449 原始取得 未发表

V1.0.0彩讯点触式图片验证码系

99 发行人 2018SR724145 原始取得 2018.01.18

统 V1.0

100 发行人 彩讯存证邮系统 V1.0.0 2018SR785581 原始取得 未发表

RichPortal 企业统一信息

101 发行人 2018SR832849 原始取得 2018.03.16

平台系统 V1.0.0彩讯智信通平台软件

102 发行人 2018SR843904 原始取得 2018.01.18

V1.0.0

彩讯在线 H5 营销管理软

103 发行人 2018SR929880 原始取得 未发表

件 V1.0.0彩讯科技微信加油卡系统

104 发行人 2018SR973988 原始取得 未发表

V1.0

RichImageRecognition 图

105 发行人 2018SR1043030 原始取得 未发表

像识别软件 V1.0.0彩讯智慧金融商城系统

106 发行人 2018SR1074933 原始取得 2018.01.18

V1.0.0彩讯企业统一办公平台系

107 发行人 2019SR0114911 原始取得 2018.03.16

统 V1.0.0

彩讯 RichMedia 新媒体运

108 发行人 2019SR0114805 原始取得 2018.11.15

营管理系统 V1.0.0彩讯智慧政法门户系统

109 发行人 2019SR0132922 原始取得 未发表

V1.0彩讯政法情报分析管理系

110 发行人 2019SR0132882 原始取得 未发表

统 V1.0彩讯政法大数据管理平台

111 发行人 2019SR0133014 原始取得 未发表

V1.0彩讯严重精神障碍患者信

112 发行人 2019SR0133002 原始取得 未发表

息管理系统 V1.0彩讯涉稳情报信息管理系

113 发行人 2019SR0133009 原始取得 未发表

统 V1.0彩讯公共安全群防共治互

114 发行人 2019SR0165719 原始取得 未发表

动平台 V3.0彩讯公共安全综治视频应

115 发行人 2019SR0166413 原始取得 未发表

用平台 V1.0

RichCMS 内容管理系统

116 发行人 2019SR0325207 原始取得 2018.10.15

V2.0彩讯维稳信息管理系统

117 发行人 2019SR0386722 原始取得 未发表

V1.0.0彩讯企业服务智慧办公系

118 发行人 2019SR0420572 原始取得 未发表

统 V1.0彩讯智能客服机器人系统

119 发行人 2019SR0673750 原始取得 未发表

V1.0.0彩讯云数据采集系统

120 发行人 2019SR0942127 原始取得 未发表

V1.0.0

1-1-277彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

首次发表序号著作权人软件名称登记号取得方式日期彩讯云平台监控系统

121 发行人 2019SR0941840 原始取得 未发表

V1.0.0

122 发行人 彩讯云存储系统 V1.0.0 2019SR0942285 原始取得 未发表

123 发行人 彩讯云管理平台 V1.0.0 2019SR0942123 原始取得 未发表

彩讯智能云运维平台

124 发行人 2019SR0941854 原始取得 未发表

V1.0.0彩讯终端管理及服务系统

125 发行人 2019SR1027134 原始取得 2019.05.16

V2.0richmail（鲲鹏+中标麒麟

126 发行人 2019SR1098763 原始取得 2019.08.30

版）电子邮件系统 V4.0彩讯智能终端设备管理平

127 发行人 2019SR1333518 原始取得 2019.05.16

台 V1.0.0

RichPTC 彩讯压力测试软

128 发行人 2019SR1321308 原始取得 未发表

件 V1.0彩讯泛渠道投递平台

129 发行人 2019SR1333606 原始取得 2019.08.01

V2.1.1彩讯区块链技术平台系统

130 发行人 2019SR1410495 原始取得 未发表

V1.0.0richmail（飞腾+银河麒麟

131 发行人 2019SR1424403 原始取得 2019.08.30

版）电子邮件系统 V4.0彩讯终端标签服务系统

132 发行人 2020SR0021313 原始取得 2018.12.28

V1.0

彩讯客户积分商城 CMS

133 发行人 2020SR0064443 原始取得 未发表

管理平台 V1.4.0

134 发行人 彩讯会员商城软件 V1.0.0 2020SR0083549 原始取得 未发表

135 发行人 彩讯权益平台 V1.0.0 2020SR0083541 原始取得 2019.11.15

RichOMS 彩讯科技办公

136 发行人 2020SR0182570 原始取得 2019.11.20

管理平台 V1.0

RichIM 彩讯即时消息平

137 发行人 2020SR0182569 原始取得 2019.12.23

台 V1.0

RichWorkflow 彩讯企业流

138 发行人 2020SR0182568 原始取得 2019.10.16

程管理系统 V1.0

彩讯 5G+AR/VR 视频平

139 发行人 2020SR0448770 原始取得 2020.04.15

台 V1.0.0彩讯互联网大数据平台数

140 发行人 2020SR0448773 原始取得 未发表

据处理系统 V1.0.0彩讯金融行业人工智能票

141 发行人 2020SR0448767 原始取得 未发表

据识别系统 V1.0.0彩讯智慧金融云平台

142 发行人 2020SR0445953 原始取得 未发表

V1.0.0彩讯短信安全管控系统

143 发行人 2020SR0542909 原始取得 2020.03.10

V1.0.0

144 发行人 彩讯短信中台系统 V1.0.0 2020SR0542895 原始取得 2020.04.18

彩讯智能渠道分发系统

145 发行人 2020SR0572063 原始取得 2020.04.18

V1.0.0

1-1-278彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

首次发表序号著作权人软件名称登记号取得方式日期彩讯微信小程序活动平台

146 发行人 2020SR0572013 原始取得 2020.04.18

V1.0.0

RichRobot 彩讯数字劳动

147 发行人 2020SR0587939 原始取得 2020.04.09

力管理平台 V1.0

彩讯 WEB 自动化测试软

148 发行人 2020SR0599418 原始取得 未发表

件 V1.0彩讯接口自动化测试软件

149 发行人 2020SR0599411 原始取得 未发表

V1.0

彩讯 APP 自动化测试软

150 发行人 2020SR0599403 原始取得 未发表

件 V1.0彩讯研发运维一体化管理

151 发行人 2020SR0599394 原始取得 未发表

平台 V1.0.0彩讯校园安全防控云平台

152 发行人 2020SR0656356 原始取得 未发表

V1.0彩讯人工智能业务稽核系

153 发行人 2020SR0771063 原始取得 2020.06.20

统 V1.0.0彩讯客户关系管理系统

154 发行人 2020SR0771064 原始取得 2020.05.17

V1.0.0彩讯下一代业务运营支撑

155 发行人 2020SR0806850 原始取得 2020.06.20

系统 V1.0.0

156 发行人 彩讯智能巡检系统 V.10 2020SR1039532 原始取得 2020.04.10

彩讯 AR 互动营销平台

157 发行人 2020SR1043493 原始取得 未发表

V1.1彩讯多端融合开发配置管

158 发行人 2020SR1043360 原始取得 2019.11.26

理平台系统 V1.0.0

159 发行人 彩讯用车管理系统 V1.0 2020SR1061119 原始取得 2019.07.22

彩讯 RichCMS 企业内容

160 发行人 2020SR1072655 原始取得 2020.05.28

管理系统 V1.0.0彩讯分级智能推荐系统

161 发行人 2020SR1187676 原始取得 未发表

V1.0

彩讯 5G 新消息平台

162 发行人 2020SR1538311 原始取得 2020.07.21

v1.0.0彩讯微信公众号运营平台

163 发行人 2020SR1245947 原始取得 2019.06.25

V1.0

彩讯 Pass 中间件产品运

164 发行人 2020SR1580618 原始取得 2020.09.11

维监控工具软件 V1.0彩讯一键式上云迁移工具

165 发行人 2020SR1580619 原始取得 2020.08.10

软件 V1.0.0

Richmail 电子邮件系统

166 发行人 2020SR1582541 原始取得 2020.07.30

V5.0

167 发行人 彩讯名片申领系统 V1.0 2020SR1713266 原始取得 2019.07.25

168 发行人 彩讯 5G 医疗云平台 V1.0 2020SR1911475 原始取得 2020.11.01

彩讯富媒体消息平台

169 发行人 2021SR0061712 原始取得 2020.12.18

V1.0

彩讯 5G 消息 chatbot 智能

170 发行人 2021SR0104030 原始取得 2021.01.04

机器人系统 V1.0.0

1-1-279彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

首次发表序号著作权人软件名称登记号取得方式日期

彩讯 5G 消息安全管控系

171 发行人 2021SR0104028 原始取得 2020.09.11

统 V1.0.0彩讯智慧消息中台系统

172 发行人 2021SR0104034 原始取得 2020.12.04

V1.0.0彩讯视频直播互动服务平

173 发行人 2021SR0170520 原始取得 2020.09.25

台系统 V1.0.0

174 发行人 彩讯组件开发平台 V1.0.0 2021SR0251272 原始取得 2020.03.25

175 发行人 彩讯营销推送平台 V1.0 2021SR1085363 原始取得 2020.03.22

彩讯 H5 运营管控平台

176 发行人 2021SR1100419 原始取得 2020.03.15

V1.0

177 发行人 彩讯智能应答系统 V1.0 2021SR1150359 原始取得 2020.03.18

彩讯智慧园区管理平台

178 发行人 2021SR1271193 原始取得 2021.03.07

V1.0.0彩讯多渠道综合触点管理

179 发行人 2021SR1328473 原始取得 2021.06.17

平台 V1.0.0彩讯热部署配置平台系统

180 发行人 2021SR1328477 原始取得 2021.03.01

V1.0.0彩讯微信小程序营销活动

181 发行人 2021SR1431826 原始取得 2021.04.18

管理平台 V1.0

彩讯小程序 AR 互动营销

182 发行人 2021SR1431824 原始取得 未发表

管理平台 V1.0彩讯小程序智能运营平台

183 发行人 2021SR1431825 原始取得 2021.06.25

V1.0彩讯小程序组件化开发配

184 发行人 2021SR1431857 原始取得 2021.03.25

置平台 V1.0.0

RichArchive 邮件归档系

185 发行人 2021SR1478515 原始取得 2021.07.30

统 V5.0

RichEDM 电子邮件投递

186 发行人 2021SR1478624 原始取得 2021.05.30

系统 V5.0

Richmail 电子邮件系统

187 发行人 2021SR1478530 原始取得 2021.05.30

V6.0彩讯在线设计平台系统

188 发行人 2021SR1502055 原始取得 2021.03.07

V1.0.0

彩讯区块链 FabricBaas 平

189 发行人 2021SR1558346 原始取得 2021.05.16

台 V2.0.0

Richmail 信创邮件系统

190 发行人 2021SR1577254 原始取得 2021.08.30

V1.0

彩讯认证 H5 本机号码校

191 发行人 2021SR1588259 原始取得 2021.08.14

验系统 V1.0.0

彩讯认证 H5 一键登录系

192 发行人 2021SR1588260 原始取得 2021.04.14

统 V1.0.0彩讯认证运营管理平台

193 发行人 2021SR1588258 原始取得 2021.04.25

V1.0.0彩讯授权存证区块链平台

194 发行人 2021SR1588261 原始取得 2021.05.25

V1.0.0

彩讯 RichDIM 数据集成

195 发行人 2021SR1879572 原始取得 2021.09.15

管理系统 V1.0.0

1-1-280彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

首次发表序号著作权人软件名称登记号取得方式日期彩讯云容灾管理系统

196 发行人 2021SR1917767 原始取得 2021.08.01

V1.0.0彩讯协同办公智能管理系

197 发行人 2021SR1934011 原始取得 2021.08.01

统 V1.0.0

198 发行人 彩讯云管理平台 V2.0.0 2021SR1808205 原始取得 2021.10.16

彩讯云资源管理系统

199 发行人 2021SR1808214 原始取得 2021.07.03

V1.0.0彩讯云资源监控系统

200 发行人 2021SR1808204 原始取得 2021.10.23

V1.0.0彩讯云资源数据采集系统

201 发行人 2021SR1808206 原始取得 2021.08.25

V1.0.0彩讯智能云运营平台

202 发行人 2021SR1808213 原始取得 2021.11.05

V1.0.0

Richmail 邮箱手机客户端

203 发行人 软件（Android 版） 2021SR1845960 原始取得 2021.09.04

V3.0.0

Richmail 邮箱手机客户端

204 发行人 2021SR1845959 原始取得 2021.09.04软件（iOS 版）V3.0.0

205 发行人 彩讯智能外呼系统 V1.0.0 2021SR1986243 原始取得 2021.03.23

彩讯智能语音合成系统

206 发行人 2021SR1986242 原始取得 2020.03.23

V1.0.0彩讯智能语音识别系统

207 发行人 2021SR1986244 原始取得 2020.04.12

V1.0.0

Richmail 邮件安全网关软

208 发行人 2021SR2032518 原始取得 2021.05.30

件 V5.0彩讯内容整合及开发平台

209 发行人 2021SR2216068 原始取得 2021.11.30

V1.0.0彩讯保险智能化数字管理

210 发行人 2022SR0184740 原始取得 2021.07.28

平台 V1.0.0

彩讯企业微信 SCRM 智

211 发行人 2022SR0326327 原始取得 2021.08.16

慧营销平台 V1.0彩讯业务流程组件化平台

212 发行人 2022SR1112020 原始取得 2021.12.16

V1.0

213 发行人 彩讯隐私检测平台 V1.0.0 2022SR1414696 原始取得 2022.07.28

RichEDM 信创电子邮件

214 发行人 2022SR1462348 原始取得 2022.08.30

投递系统 V5.0

Richmail 信创邮件系统

215 发行人 2022SR1462318 原始取得 2022.08.30

V6.0彩讯会员精准运营支撑平

216 发行人 2022SR1462319 原始取得 2022.07.30

台 V1.0彩讯业财一体化经营管理

217 发行人 2022SR1474550 原始取得 未发表

平台 V1.0彩讯音频转文字移动应用

218 发行人 2022SR1474698 原始取得 未发表

软件 V1.0彩讯公文专题分析系统

219 发行人 2022SR1474684 原始取得 未发表

V1.0彩讯分级智能推荐系统

220 发行人 2022SR1506161 原始取得 2022.09.29

V2.0

1-1-281彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

首次发表序号著作权人软件名称登记号取得方式日期

221 发行人 彩讯智能应答系统 V2.0 2022SR1506062 原始取得 2022.06.18

Richmail 邮箱 PC 客户端

222 发行人 2022SR1564477 原始取得 2022.07.30软件（UOS 版）V3.1.0

Richmail 邮箱手机客户端

223 发行人 2022SR1564522 原始取得 2022.10.15软件（鸿蒙版）V1.0.0

224 发行人 彩讯云笔记软件 V1.0 2023SR0389196 原始取得 2023.02.13

彩讯操作系统迁移工具软

225 发行人 2023SR0583525 原始取得 2023.02.28

件 V1.0彩讯轨道交通云计价平台

226 发行人 2023SR0923694 原始取得 2023.06.01

V1.0

227 发行人 彩讯运维工单系统 V1.0 2023SR1024637 原始取得 未发表

彩讯云平台软件自动化部

228 发行人 2023SR1029069 原始取得 2023.06.01

署系统 V1.0彩讯硬件集成质量检测平

229 发行人 2023SR1031348 原始取得 2023.06.19

台 V1.0

彩讯自动化部署 hadoop

230 发行人 2023SR1075787 原始取得 2023.06.20

工具软件 V1.0

231 发行人 彩讯极速营销平台 V1.0 2023SR1086921 原始取得 2023.04.12

彩讯协同办公智能管理系

232 发行人 2023SR1131804 原始取得 2023.08.01

统 V2.0.0

彩讯 5G 消息 CSP 平台

233 发行人 2023SR1151974 原始取得 2022.02.21

V1.0彩讯全过程造价管理系统

234 发行人 2023SR1220290 原始取得 未发表

V1.0

彩讯 5G+ARVR 视频平台

235 发行人 2023SR1304550 原始取得 2023.07.31

V2.0彩讯工位信息化管理系统

236 发行人 2023SR1515362 原始取得 未发表

V1.0

RichMail 信创邮件系统

237 发行人 2023SR1635940 原始取得 2023.06.30（标准版）V6.4

RichMail 信创邮件系统

238 发行人 2023SR1635935 原始取得 2023.06.30（增强版）V6.4彩讯深度链接服务平台系

239 发行人 2023SR1674448 原始取得 2023.07.25

统 V1.0.0彩讯大数据产品信息平台

240 发行人 2023SR1735958 原始取得 未发表

V1.0彩讯短信安全管控平台

241 发行人 2023SR1742874 原始取得 未发表

V1.0彩讯数字内容智能化流程

242 发行人 2024SR0012330 原始取得 2020.09.01

制作管线平台 V1.0彩讯国产云操作系统自动

243 发行人 化迁移部署工具软件 2024SR0164974 原始取得 未发表

V1.0彩讯营销风险控制系统

244 发行人 2024SR0180213 原始取得 2022.12.31

V1.0.0

彩讯 AI 能力构建的智能

245 发行人 2024SR0534790 原始取得 未发表

云盘服务平台 V1.0

1-1-282彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

首次发表序号著作权人软件名称登记号取得方式日期彩讯数字人智作软件

246 发行人 2024SR0624870 原始取得 -

V1.0彩讯数字人运营管理软件

247 发行人 2024SR0631188 原始取得 -

V1.0彩讯内容安全管控平台

248 发行人 2024SR0878115 原始取得 -

V1.0

彩讯营销导购 AI 助手软

249 发行人 2024SR0900933 原始取得 -

件 V1.0

基于生成式 AI 大模型的

250 发行人 彩讯智能邮箱助手系统 2024SR0956714 原始取得 -

V1.0

251 发行人 彩讯极速营销平台 V2.0 2024SR0990229 原始取得 -

彩讯 RichMail 鸿蒙 Next

252 发行人 2024SR1181693 原始取得 -

版软件 V1.0彩讯信创智慧指挥与可视

253 发行人 2024SR1272156 原始取得 -

化管理平台 V1.0

254 发行人 彩讯笔记平台 V1.0.0 2024SR1478676 原始取得 -

彩讯 AI 知识库平台系统

255 发行人 2024SR1479541 原始取得 -

V1.0.0彩讯大模型微调平台

256 发行人 2024SR1499777 原始取得 -

V1.0彩讯大模型数据管理平台

257 发行人 2024SR1499784 原始取得 -

V1.0彩讯智能客服大模型话术

258 发行人 2024SR1499757 原始取得 -

元数据管理平台 V1.0基于彩讯大模型的智能管

259 发行人 2024SR1499789 原始取得 -

控平台 V1.0彩讯睿驰大模型通用

260 发行人 2024SR1874993 原始取得 -

Agent 平台 V1.0彩讯智能化广告内容管理

261 发行人 2024SR1875581 原始取得 -

平台 V1.0.0彩讯智能化交互视频配置

262 发行人 2024SR1875668 原始取得 -

平台 V1.0基于彩讯睿驰大模型的知

263 发行人 2024SR1874595 原始取得 -

识库检索问答系统 V1.0

RichMail 信创邮件系统

264 发行人 2024SR2146412 原始取得 -（标准版）V7.0彩讯信创用车异常监控分

265 发行人 2024SR2146411 原始取得 -

析平台 V1.0

266 发行人 RichAIBox 软件 V1.0 2024SR2235934 原始取得 -

彩讯轨道交通云计价平台

267 发行人 2024SR2236001 原始取得 -

V2.0彩讯云盘智能管家平台

268 发行人 2024SR2236142 原始取得 -

V1.0彩讯移动应用云开发平台

269 发行人 2025SR0288053 原始取得 -

V1.0

1-1-283彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

首次发表序号著作权人软件名称登记号取得方式日期实时监测自动化质量检查

270 发行人 流程管控智能体系统 2025SR0644719 原始取得 -

V1.0多维度智能识别自动化质

271 发行人 量检查管理智能体系统 2025SR0644504 原始取得 -

V1.0多模态的深度智能自动化

272 发行人 质量检查缺陷诊断系统 2025SR0644536 原始取得 -

V1.0智能动态自适应自动化规

273 发行人 2025SR0651579 原始取得 -

划资源调配系统 V1.0智能决策自动化规划风险

274 发行人 预警防控智能体系统 2025SR0662723 原始取得 -

V1.0精准预测自动化规划项目

275 发行人 2025SR0662796 原始取得 -

进度跟踪系统 V1.0客服情境感知智能体行为

276 发行人 2025SR0665056 原始取得 -

决策支持系统 V1.0实时响应智能体客户服务

277 发行人 2025SR0665086 原始取得 -

交互系统 V1.0基于大模型技术的大模型

278 发行人 插件动态注册与调用管理 2025SR0754349 原始取得 -

工具系统 V1.0基于大模型技术的多模态

279 发行人 智能体运行管理平台 2025SR0754079 原始取得 -

V1.0基于大模型技术的多智能

280 发行人 体自动编排与人工管控平 2025SR0753981 原始取得 -

台 V1.0基于大模型引导的多模态

281 发行人 数据生成与智能标注平台 2025SR0754494 原始取得 -

V1.0基于分布式架构和大模型

282 发行人 技术的多模态智能体操作 2025SR0752544 原始取得 -

系统 V1.0彩讯室分信号采集分析系

283 发行人 2025SR0768962 原始取得 -

统 V1.0基于大模型的超拟人语音

284 发行人 2025SR0792505 原始取得 -

合成系统 V1.0

粤、川、藏、维、蒙、

吴、湘、闽、晋、客家、

285 发行人 2025SR0792796 原始取得 -

越、徽等多方言语音识别

与合成系统 V1.0基于语音引擎的中英文实

286 发行人 2025SR0792501 原始取得 -

时互译系统 V1.0用户个性化声音复刻与声

287 发行人 2025SR0880066 原始取得 -

音克隆系统 V1.0

基于 AIBOX 引擎的 5G

288 发行人 2025SR1454424 原始取得 -

消息融合云平台

1-1-284彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

首次发表序号著作权人软件名称登记号取得方式日期

彩讯 RichMail 信创智能

289 发行人 2025SR1548174 原始取得 -

邮箱系统

百纳 ICMAIL 手机客户端

290 北京百纳科创 2010SR053258 原始取得 2010.06.01

软件 V0.0.5基于邮件的文创产品设计

291 广州彩讯数字 2018SR412711 原始取得 2017.11.10

平台 V1.0数字营销广告投递平台

292 广州彩讯数字 2018SR413030 原始取得 2016.10.14

V1.0

293 广州彩讯数字 和讯云 DSP 平台 V1.0 2018SR412804 原始取得 2017.12.22

294 广州彩讯数字 营销效果分析系统 V1.0 2018SR414787 原始取得 2016.11.18

基于大数据精准数字营销

295 广州彩讯数字 2018SR414760 原始取得 2016.09.05

平台 V1.0数字营销监测分析系统

296 广州彩讯数字 2018SR413169 原始取得 2017.10.20

V1.0营销大数据管理平台

297 广州彩讯数字 2018SR413357 原始取得 2016.07.18

V1.0基于互联网的大数据个性

298 广州彩讯数字 2018SR413713 原始取得 2017.08.16

化推荐服务平台 V1.0

基于 APP 用户分析系统

299 广州彩讯数字 2018SR410107 原始取得 2017.03.22

V1.0数据营销内容创意设计共

300 广州彩讯数字 2018SR410393 原始取得 2017.07.21

享系统 V1.0

百纳 H5 营销页面管理系

301 广州彩讯数字 2019SR0399553 原始取得 2018/9/25

统 V1.0

302 广州彩讯数字 百纳问卷调查系统 V1.0 2019SR0399169 原始取得 2018.08.22

百纳营销用户跟踪系统

303 广州彩讯数字 2019SR0399572 原始取得 2018.10.23

V1.0百纳用户行为数据分析系

304 广州彩讯数字 2020SR0325801 原始取得 2019.08.20

统 V1.0百纳智能化数字营销

305 广州彩讯数字 2020SR0325356 原始取得 2019.05.21

CMR 系统 V1.0百纳移动互联网用户账户

306 广州彩讯数字 2020SR0325691 原始取得 2019.11.19

一站式管理平台 V1.0

Richmail 安全增强电子邮

307 广州彩讯数字 2021SR0153033 原始取得 2020.10.30

件系统 V5.0基于互联网的大数据

308 广州彩讯数字 2021SR0158435 原始取得 2020.11.06

EDM 投递平台 V1.0基于互联网的大数据个性

309 广州彩讯数字 2021SR0158434 原始取得 2020.11.26

化推荐短信平台 V1.0营销大数据管理统一认证

310 广州彩讯数字 2021SR0158442 原始取得 2020.12.09

平台 V1.0

RichEDM 安全增强电子

311 广州彩讯数字 2021SR0439729 原始取得 2020.10.30

邮件投递系统 V5.0

RichArchive 安全增强邮

312 广州彩讯数字 2021SR0455084 原始取得 2020.10.30

件归档系统 V5.0

RichAntiSPAM 邮件安全

313 广州彩讯数字 2021SR0501441 原始取得 2020.10.30

网关系统 V5.0

1-1-285彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

首次发表序号著作权人软件名称登记号取得方式日期

基于物联网（ITO）技术

314 广州彩讯数字 的新型智慧办公管理平台 2022SR0621783 原始取得 未发表

V1.0基于国产化软硬平台的统

315 广州彩讯数字 2022SR0621784 原始取得 未发表

一门户系统 V1.0信息化职能营销客户管理

316 广州彩讯数字 2022SR0634827 原始取得 2022.01.10

系统 V1.0文字通信信息基准分发平

317 广州彩讯数字 2022SR0634826 原始取得 2022.01.28

台 V1.0

DigitalBus 信息处理平台

318 广州彩讯数字 2023SR0226131 原始取得 未发表

V1.0.0

彩讯数字 H5 取号记录数

319 广州彩讯数字 2023SR0234708 原始取得 2023.01.04

据平台 V1.0彩讯数字统一认证服务平

320 广州彩讯数字 2023SR0226522 原始取得 2022.06.08

台 V1.0企业消息通知管理平台

321 广州彩讯数字 2023SR0226534 原始取得 未发表

V1.0.0

DigitalAR 营销推送平台

322 广州彩讯数字 2023SR0416048 原始取得 未发表

V1.0.0

DigitalAnalysis 全行业数

323 广州彩讯数字 2023SR0416081 原始取得 未发表

据分析平台 V1.0.0

Digital 服务营销一体化平

324 广州彩讯数字 2023SR0416049 原始取得 未发表

台 V1.0.0

DigitalScrm 营销平台

325 广州彩讯数字 2023SR0447886 原始取得 未发表

V1.0

Digital 精准运营支撑系统

326 广州彩讯数字 2023SR0447885 原始取得 未发表

V1.0.0

Digital 商城积分管理系统

327 广州彩讯数字 2023SR0457117 原始取得 未发表

V1.0.0多云融合统一管理平台

328 广州彩讯数字 2025SR0592951 原始取得 -

V1.0工业互联网数据安全服务

329 广州彩讯数字 2025SR0592991 原始取得 -

系统 V1.0

330 广州彩讯数字 网络安全监测系统 V1.0 2025SR0592973 原始取得 -

数据自动化迁移平台

331 广州彩讯数字 2025SR0618176 原始取得 -

V1.0

332 广州彩讯数字 彩讯 AI 智融消息平台 2025SR1434964 原始取得 -

微云信众银行积分兑换优

333 深圳微云 2020SR0608646 原始取得 2020.02.22

惠券系统 V1.0微云信众商户定制营销系

334 深圳微云 2020SR0611303 原始取得 2020.03.12

统 V1.0微云信众追踪消费群体营

335 深圳微云 2020SR0618460 原始取得 2020.03.26

销系统 V1.0微云信众商户优惠券发放

336 深圳微云 2020SR0760839 原始取得 2020.04.14

系统 V1.0微云信众银行优惠券推广

337 深圳微云 2020SR0760845 原始取得 2020.02.08

系统 V1.0

1-1-286彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

首次发表序号著作权人软件名称登记号取得方式日期微云信众营销数据透视系

338 深圳微云 2020SR0760854 原始取得 2020.04.20

统 V1.0微云信众营销数据可视化

339 深圳微云 2021SR1444371 原始取得 2021.05.07

平台 V1.0

基于 SaaS 技术的银行第

340 深圳微云 三方支付聚合营销平台 2021SR1444499 原始取得 2021.03.03

V1.0

基于 SAAS 模式的商户智

341 深圳微云 2021SR1444500 原始取得 2021.08.04

慧经营平台 V1.0基于大数据分析的微云信

342 深圳微云 众营销数据采集分析系统 2021SR1451316 原始取得 2021.07.20

V1.0基于秒级更新技术的热数

343 深圳微云 2022SR0135234 原始取得 2021.10.30

据闭环管控系统 V1.0

基于 look-alike 技术的用

344 深圳微云 户量级扩展管理系统 2022SR0142025 原始取得 2021.09.20

V1.0移动支付安全监测软件

345 深圳微云 2022SR1198251 原始取得 未发表

V1.0微掌付智能移动支付系统

346 深圳微云 2022SR1227272 原始取得 未发表

V1.0银行购物优惠券软件

347 深圳微云 2022SR1234672 原始取得 未发表

V1.0微云电子积分银行购物优

348 深圳微云 惠券运营风险监控系统 2022SR1234673 原始取得 未发表

V1.0收银移动支付云平台终端

349 深圳微云 2022SR1248986 原始取得 未发表

管理系统软件 V1.0移动支付方式的聚合支付

350 深圳微云 2022SR1326832 原始取得 未发表

能力系统 V1.0

基于 SaaS 企业权益管理

351 深圳微云 2024SR1616225 原始取得 -

方法系统软件 V1.0智能化权益兑换即时验证

352 深圳微云 2024SR2069144 原始取得 -

与确认管理软件 V1.0基于数据分析的企业权益

353 深圳微云 2025SR2060076 原始取得 -

优化软件 V1.0智慧营销分析与推荐系统

354 深圳微云 2025SR2534935 原始取得 -

V1.0商家流量财务管理软件

355 深圳腾畅 2016SR047803 原始取得 2015.12.16

V2.0流量供应商财务对账软件

356 深圳腾畅 2016SR061114 原始取得 2015.12.23

V1.0

357 深圳腾畅 短信分发平台软件 V1.0 2016SR289183 原始取得 2016.03.21

手机流量分发管理软件

358 深圳腾畅 2016SR289744 原始取得 2016.03.21

V1.0南极星流量直销软件

359 深圳腾畅 2016SR296543 原始取得 2016.03.21

V1.0奖励活动订单管理软件

360 深圳腾畅 2016SR296588 原始取得 2016.03.21

V1.0

1-1-287彩讯科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

首次发表序号著作权人软件名称登记号取得方式日期标准化活动配置软件

361 深圳腾畅 2016SR296538 原始取得 2016.03.21

V1.0

362 深圳腾畅 客户服务管理软件 V1.0 2016SR297765 原始取得 2016.03.21

363 深圳腾畅 流米袋软件 V1.0 2017SR603900 原始取得 2017.09.28

364 深圳腾畅 流米预警系统 V1.0 2018SR069145 原始取得 2017.10.01

365 深圳腾畅 流米口袋营销系统 V1.0 2018SR065746 原始取得 2017.10.19

流米奖励品管理系统

366 深圳腾畅 2018SR069245 原始取得 2017.11.12

V1.0流米运营商通道管理系统

367 深圳腾畅 2018SR069146 原始取得 2017.11.14

V1.0

368 深圳腾畅 流米帐号管理系统 V1.0 2018SR069007 原始取得 2017.11.18

福利广场 APP 软件[简

369 深圳腾畅 2021SR0557018 原始取得 2021.04.12

称：福利广场]V1.0

全民农庄游戏软件[简

370 深圳腾畅 2021SR0793343 原始取得 2021.05.17

称：全民农庄]V1.0流量业务订单管理软件

371 广州景致 2015SR201600 原始取得 2014.12.17

V2.0

372 广州景致 一体化客服软件 V1.5 2015SR201598 原始取得 2015.04.07

373 广州景致 南极光微商城软件 V3.0 2015SR201738 原始取得 2015.01.06

374 广州景致 流量分发软件 V2.0 2015SR201722 原始取得 2015.04.01

375 广州景致 流量活动配置软件 V2.0 2015SR201716 原始取得 2015.01.08

供应商对账管理软件

376 广州景致 2016SR258810 原始取得 2015.08.20

V1.0

377 广州景致 商家对账管理软件 V1.0 2016SR268637 原始取得 2015.10.20

378 广州景致 短信 API 对接平台 V1.0 2016SR271733 原始取得 2015.06.20

379 广州景致 口袋营销平台 V1.0 2018SR208064 原始取得 2017.10.05

380 广州景致 流量分发预警平台 V1.0 2018SR208059 原始取得 2017.09.24

运营商通道管理平台

381 广州景致 2018SR208055 原始取得 2017.10.20

V1.0数字奖励品管理平台

382 广州景致 2018SR208050 原始取得 2017.10.01

V1.0流米分发账号管理平台

383 广州景致 2018SR207968 原始取得 2017.10.25

V1.0

384 时空光年 数字人生 1.0.0 2025SA0062341 原始取得 2025.04.21

数字人生软件（苹果版）

385 时空光年 2025SR2146038 原始取得 -

V1.0

数字人生软件（安卓版）

386 时空光年 2025SR2276933 原始取得 -

V1.0阜润智算监控运维管理系

387 彩云智算 2025SR1852745 受让取得 -

统 V1.0

注：根据中国版权保护中心《关于调整软件版权登记证书事项的通告》，自2024年4月23日起，软件版权登记证书的登记事项不再记载“开发完成期”和“首次发表日期”两项内容。

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