中信证券股份有限公司

关于

深圳市广和通无线股份有限公司

重大资产购买

之独立财务顾问报告（修订稿）独立财务顾问

二〇二六年九月深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告声明和承诺

中信证券股份有限公司接受委托，担任深圳市广和通无线股份有限公司重大资产购买的独立财务顾问，并出具《中信证券股份有限公司关于深圳市广和通无线股份有限公司重大资产购买之独立财务顾问报告》。

独立财务顾问报告是依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26号——上市公司重大资产重组》及《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等法律、法规、文件的有关规定和要求，按照行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用和勤勉尽责的原则，通过尽职调查和对本次重大资产重组报告书等文件的审慎核查后出具的，以供中国证监会、深圳证券交易所及有关各方参考。

一、独立财务顾问声明

（一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由本次交易的相关各方向

本独立财务顾问提供。相关各方已承诺在本次交易过程中所提供的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任；

（二）本独立财务顾问报告是基于相关各方均按相关协议的条款和承诺全面履行其所有义务的基础而提出的；

（三）本独立财务顾问报告不构成对深圳市广和通无线股份有限公司的任

何投资建议，对于投资者根据本独立财务顾问报告所作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任；

（四）本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在本独立财务顾问报告中列载的信息和对本独立财务顾问做任何解释或说明；

（五）本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读就本次交易事项披露

的相关公告，查阅有关文件；

（六）本独立财务顾问报告旨在对本次交易做出独立、客观、公正的评价。

本独立财务顾问报告仅供重组报告书作为附件使用。未经本独立财务顾问书面

12-1-1深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告同意，本独立财务顾问报告不得用于其他任何目的，也不得被任何第三方使用。

二、独立财务顾问承诺

（一）本独立财务顾问已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表的专业意见与上市公司和交易对方披露的文件内容不存在实质性差异；

（二）本独立财务顾问已对上市公司和交易对方披露的文件进行充分核查，确信披露文件的内容与格式符合要求；

（三）本独立财务顾问有充分理由确信上市公司本次交易方案符合法律、法规、中国证监会及证券交易所的相关规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（四）本独立财务顾问有关本次交易事项的专业意见已提交独立财务顾问

内核机构审查，内核机构同意出具相关专业意见；

（五）本独立财务顾问在与上市公司接触后至担任独立财务顾问期间，已

采取严格的保密措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市场和证券欺诈问题。

12-1-2深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

目 录

声明和承诺 ............................................... 1

一、独立财务顾问声明 .......................................... 1

二、独立财务顾问承诺 .......................................... 2

目 录 ................................................. 3

释 义 ................................................. 6

重大事项提示 ............................................. 13

一、本次交易方案简要介绍 ....................................... 13

二、本次交易对上市公司的影响 ..................................... 15

三、本次交易已履行的及尚需履行的决策程序及审批程序 ......................... 17

四、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见 ......... 17

五、上市公司控股股东及其一致行动人、董事及高级管理人员关于自首次

披露本次重大资产购买之日起至实施完毕期间的股份减持计划 ................. 18

六、本次交易对中小投资者权益保护安排 ................................. 18

重大风险提示 ............................................. 22

一、与本次交易相关的风险 ....................................... 22

二、标的公司相关风险 ......................................... 25

三、交易完成后上市公司经营相关的风险 ................................. 29

第一节 本次交易概况 ......................................... 31

一、本次交易的背景和目的 ....................................... 31

二、本次交易具体方案 ......................................... 33

三、本次交易的性质 .......................................... 39

四、本次交易对上市公司的影响 ..................................... 40

五、本次交易已履行的及尚需履行的决策程序及审批程序 ......................... 40

六、本次交易相关方作出的重要承诺 ................................... 40

第二节 上市公司基本情况 ....................................... 57

一、公司概况 ............................................. 57

二、控股股东及实际控制人情况 ..................................... 57

三、最近三十六个月控制权变动情况 ................................... 58

12-1-3深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

四、最近三年重大资产重组情况 ..................................... 58

五、最近三年的主营业务发展情况 .................................... 58

六、最近三年及一期主要财务指标情况 .................................. 59

七、合法合规情况 ........................................... 60

八、因本次交易导致的股权控制结构的预计变化情况 ............................ 60

第三节 交易对方基本情况 ....................................... 61

一、交易对方基本情况 ......................................... 61

二、其他事项说明 .......................................... 234

第四节 交易标的基本情况 ...................................... 236

一、标的公司基本情况 ........................................ 236

二、历史沿革 ............................................ 236

三、股权结构及产权控制关系 ..................................... 319

四、下属企业情况 .......................................... 321

五、主要资产的权属状况、对外担保情况及主要负债、或有负债情况 ... 324

六、主营业务发展情况 ........................................ 330

七、主要财务数据 .......................................... 352

八、标的资产权益最近三年曾进行与交易、增资或改制相关的评估或估值................................................... 355

九、报告期内主要会计政策及相关会计处理 ............................... 357

十、诉讼、仲裁、行政处罚及合法合规情况 ............................... 361

十一、其他需要说明的事项 ...................................... 362

第五节 交易标的评估情况 ...................................... 366

一、评估的基本情况 ......................................... 366

二、评估假设 ............................................ 369

三、资产基础法评估情况 ....................................... 372

四、收益法评估情况 ......................................... 387

五、引用其他机构报告的内容 ..................................... 421

六、估值特殊处理、对评估结论有重大影响事项的说明 .......................... 421

七、评估基准日至报告书签署日之重要变化事项及其对评估及交易作价的

影响 ................................................ 422

12-1-4深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

八、重要下属企业的评估或估值的基本情况 ............................... 422

九、上市公司董事会对本次交易标的评估合理性及定价公允性分析 ....... 427

第六节 本次交易合同的主要内容 ................................... 432一、与交易对方博华盛、董利、徐树田、吕智戟、邹正平签署的《股份转让合同》 .............................................. 432

二、与其他交易对方签署的《股份转让合同》 .............................. 441

三、《一致行动协议》 ........................................ 449

四、《业绩承诺与利润补偿协议》 ................................... 451

五、《股份质押合同》 ........................................ 454

六、《关于一致行动协议之补充协议》 ........................... 458

七、《业绩承诺与利润补偿协议之补充协议》 ..................... 459

八、《最高额股份质押合同之补充协议》 ......................... 461

第七节 独立财务顾问意见 ...................................... 465

一、基本假设 ............................................ 465

二、本次交易的合规性分析 ...................................... 465

三、本次交易的定价依据及合理性分析 ................................. 475

四、本次交易对上市公司的影响 .................................... 477

五、本次交易不构成关联交易 ..................................... 482

六、关于相关主体是否存在有偿聘请第三方行为的核查意见 ................... 482

第八节 独立财务顾问内部审核意见 .................................. 484

一、中信证券内核程序及内核意见 ................................... 484

二、中信证券结论性意见 ....................................... 485

附件一：航盛电子及其附属公司租赁情况 ................................ 491

附件二：航盛电子及其附属公司注册商标情况 .............................. 495

附件三：航盛电子及其附属公司专利情况 ................................ 511

附件四：航盛电子及其附属公司著作权情况 ............................... 533

附件五：合伙企业交易对方股权穿透核查情况 .............................. 543

12-1-5深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

释 义

本独立财务顾问报告中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：

普通词汇《深圳市广和通无线股份有限公司重大资产购买报告书（草重组报告书 指案）（修订稿）》本独立财务顾问报 《中信证券股份有限公司关于深圳市广和通无线股份有限公指告、本报告 司重大资产购买之独立财务顾问报告（修订稿）》

广和通/上市公司/公司 指 深圳市广和通无线股份有限公司

广和通有限 指 深圳市广和通实业发展有限公司，广和通的前身航盛电子/标的公司/目

指 深圳市航盛电子股份有限公司标公司拟购买资产/标的资产/ 航盛电子 11901.5321万股股份（占航盛电子总股份的指交易标的 37.16%）

航盛有限 指 深圳市航盛电子有限公司，标的公司的前身本次交易、本次重 上市公司拟以支付现金的方式向交易对方购买其所持有的航

组、本次重大资产重 指 盛电子 37.16%股份，同时通过一致行动协议实现对标的公司组 的控制

深圳华建佳创企业管理咨询合伙企业（有限合伙）等 38 名深

交易对方 指圳市航盛电子股份有限公司股东

杨洪、博华航、博华盛敬、博华航致、喻杰、董利、徐树

一致行动主体 指

田、齐捷、吕智戟、邹正平

业绩承诺方/补偿义务

指 杨洪、喻杰、董利、徐树田、齐捷、吕智戟、邹正平人

评估基准日 指 2025年 12月 31日

全部交易对方将其持有的标的公司 37.16%股份交割至上市公

交割日 指司之日

中信证券、独立财务

指 中信证券股份有限公司顾问

锦天城律师、法律顾

指 上海市锦天城（深圳）律师事务所问

致同会计师、审计机

指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）构

众华评估、评估机构 指 上海众华资产评估有限公司

《股份转让合同》 指 《关于深圳市航盛电子股份有限公司之股份转让合同》《业绩承诺与利润补 《关于深圳市航盛电子股份有限公司之业绩承诺与利润补偿指偿协议》 协议》

《股份质押合同》 指 《最高额股份质押合同》上海众华资产评估有限公司出具的《深圳市广和通无线股份有限公司拟进行股权收购所涉及的深圳市航盛电子股份有限

《资产评估报告》 指公司股东全部权益价值资产评估报告》（沪众评报字〔2026〕第 0610号）致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《深圳市航盛电《审计报告》 指

子股份有限公司 2024年度、2025年度及 2026年 1-4 月审计

12-1-6深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告报告》（致同审字（2026）第 441A033999号）致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《深圳市广和通《备考审阅报告》 指 无线股份有限公司 2025 年度及 2026年 1-4月备考合并财务报表审阅报告》（致同审字（2026）第 441A033980号）《上海市锦天城（深圳）律师事务所关于深圳市广和通无线股份有限公司重大资产购买之法律意见书》及《上海市锦天《法律意见书》 指城（深圳）律师事务所关于深圳市广和通无线股份有限公司重大资产购买之补充法律意见书（一）》

中豪律师集团（香港）事务所、锦天城法律事务所外国法共《主要境外附属公司指 同事业、泰和泰曼谷律师事务所、Chu&法律意见书》 Rechtsanwaltsgesellschaft GmbH出具的法律意见书

航盛投资 指 深圳市航盛投资有限责任公司深圳市高新投集团有限公司（曾用名：深圳市高新技术投资高新投 指担保有限公司、深圳市高新技术产业投资服务有限公司）

高新投创投 指 深圳市高新投创业投资有限公司深圳市东风南方实业集团有限公司（曾用名：深圳市东风置东风南方 指业有限公司）

深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司深圳市创新资本投资有限公司（曾用名：深圳市创新投资管创新资本 指理有限公司）

中航系统科技有限责任公司，后更名为中航航空电子系统有中航系统 指

限责任公司，2018年被中航机载系统有限公司吸收合并中航机载 指 中航机载系统有限公司

航投誉华 指 航投誉华（深圳）机载系统产业投资合伙企业（有限合伙）

博华航 指 深圳市博华航投资合伙企业（有限合伙）

博华盛 指 深圳市博华盛投资合伙企业（有限合伙）

博华盛敬 指 深圳市博华盛敬投资合伙企业（有限合伙）

博华航致 指 深圳市博华航致投资合伙企业（有限合伙）

华建佳创 指 深圳华建佳创企业管理咨询合伙企业（有限合伙）

华登二期 指 合肥华登二期集成电路产业投资合伙企业（有限合伙）

华芯云开 指 杭州华芯云开股权投资合伙企业（有限合伙）深圳市南航电子工业有限公司（曾用名：深圳南航电子工业南航电子 指有限公司）

芯杭盛 指 杭州芯杭盛股权投资合伙企业（有限合伙）

惠友豪嘉 指 厦门市惠友豪嘉股权投资合伙企业（有限合伙）

守恒致明 指 守恒致明（晋江）股权投资合伙企业（有限合伙）

守恒致盛 指 守恒致盛（晋江）股权投资合伙企业（有限合伙）

守恒致茂 指 守恒致茂（晋江）股权投资合伙企业（有限合伙）

明锦投资 指 深圳市明锦投资合伙企业（有限合伙）

生润投资 指 深圳市生润投资合伙企业（有限合伙）

12-1-7深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

晟道投资 指 常州晟道投资合伙企业（有限合伙）

润物控股 指 润物控股有限公司

保腾联享 指 深圳保腾联享投资企业（有限合伙）

汇桥新能源 指 厦门汇桥新能源汽车投资合伙企业（有限合伙）

迅捷兴 指 深圳市迅捷兴科技股份有限公司

马鞍山华淳保信智新股权投资合伙企业（有限合伙）（曾用华淳保信 指

名：宁波华淳保信股权投资合伙企业（有限合伙））

华淳投资 指 宁波华淳投资管理合伙企业（有限合伙）

广深联合 指 广西广深联合创业投资有限公司

弘陶成选 指 佛山弘陶成选股权投资合伙企业（有限合伙）

中证投资 指 中信证券投资有限公司

济南港通一号 指 济南港通一号投资合伙企业（有限合伙）

粤财产业 指 广东粤财产业投资基金合伙企业（有限合伙）

盛泰投资 指 共青城盛泰投资合伙企业（有限合伙）

鹏鼎投资 指 鹏鼎控股投资（深圳）有限公司

赣商联合投资 指 深圳市赣商联合投资股份有限公司

华安鑫创 指 华安鑫创控股（北京）股份有限公司

虎峰淳合 指 厦门虎峰淳合投资合伙企业（有限合伙）

华创多赢 指 深圳华创多赢一号产业投资合伙企业（有限合伙）

高新投云 指 深圳市高新投云资本股权投资基金合伙企业（有限合伙）

高新投致远一期 指 深圳市高新投致远一期股权投资基金合伙企业（有限合伙）

小禾创业 指 深圳市小禾创业投资合伙企业（有限合伙）

长研石创投 指 广东长研石创业投资合伙企业（有限合伙）

青禾壹号 指 广东青禾壹号创业投资合伙企业（有限合伙）

广东青禾贰号创业投资合伙企业（有限合伙）（曾用名：广青禾贰号 指

东长研石创业投资合伙企业（有限合伙））

卓越汇创新发展 指 卓越汇创新发展（深圳）有限公司

创盈健科 指 广州创盈健科投资合伙企业（有限合伙）

陕西德创智能 指 陕西德创智能汽车创业投资基金合伙企业（有限合伙）

无锡国联 指 无锡国联通泽创业投资合伙企业（有限合伙）

廊坊国创朗梯股权投资合伙企业（有限合伙）（曾用名：廊廊坊国创 指

坊国创朗梯投资合伙企业（有限合伙））

北京京国创 指 北京京国创优势产业基金（有限合伙）

中国互联网投资 指 中国互联网投资基金（有限合伙）

鹏远基石 指 深圳市鹏远基石私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）金石重投 指 深圳市金石重投智能传感器产业私募股权基金合伙企业（有

12-1-8深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告限合伙）

金石交通 指 江苏金石交通科技产业基金合伙企业（有限合伙）

交控金石 指 安徽交控金石新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）

江西航盛 指 江西航盛电子科技有限公司

鹤壁航盛 指 鹤壁航盛汽车电子科技有限公司

苏州航盛 指 苏州航盛新能源有限公司

吉林航盛 指 吉林航盛电子有限公司

永丰航盛 指 永丰航盛电子有限公司

江西声学 指 江西航盛汽车声学技术有限公司

深圳航盛新能源 指 深圳市航盛新能源有限公司

武汉航盛 指 武汉市航盛汽车电子有限公司

成都航盛 指 成都航盛智行科技有限公司

上海航盛 指 上海航盛智行电子科技发展有限公司

扬州航盛 指 扬州航盛科技有限公司

航盛车云 指 深圳市航盛车云技术有限公司

航盛奥托立夫 指 苏州航盛奥托立夫汽车电子有限公司

航星光电 指 江西航星光电科技有限公司

深圳悦百灵 指 深圳悦百灵科技有限责任公司

香港航盛 指 香港航盛发展有限公司

日本航盛 指 HSAE JAPAN 株式会社

泰国航盛 指 HANGSHENG ELECTRONICS （THAILAND） CO. LTD

德国航盛 指 Hangsheng Technology GmbH

航盛电路 指 深圳市航盛电路科技股份有限公司

智新控制 指 智新控制系统有限公司

桐力光电 指 苏州桐力光电股份有限公司

明月智能 指 江苏明月智能科技有限公司

博世 指 罗伯特·博世有限公司（Robert Bosch GmbH）

德赛西威 指 惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司

电装 指 株式会社电装

华阳集团 指 惠州市华阳集团股份有限公司

经纬恒润 指 北京经纬恒润科技股份有限公司

均胜电子 指 宁波均胜电子股份有限公司

伟世通 指 伟世通公司（Visteon Corporation）

东风日产 指 东风汽车有限公司东风日产乘用车公司及其同一控制下企业

12-1-9深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

广汽集团 指 广州汽车集团股份有限公司及其同一控制下企业

理想汽车 指 北京理想汽车有限公司及其同一控制下企业

小鹏汽车 指 小鹏集团及其同一控制下企业

一汽大众 指 一汽—大众汽车有限公司及其同一控制下企业

一汽丰田 指 一汽丰田汽车有限公司及其同一控制下企业

广汽丰田 指 广汽丰田汽车有限公司及其同一控制下企业

本田汽车 指 本田技研工业株式会社及其同一控制下企业

中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会

深交所 指 深圳证券交易所

中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

深圳前海股权交易中心有限公司/深圳联合产权交易所股份有

股份托管机构 指限公司

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》

《重组管理办法》 指 《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司监管指引第 9号—上市公司筹划和实施重大资产《监管指引第 9号》 指重组的监管要求》

7 《上市公司监管指引第 7号—上市公司重大资产重组相关股《监管指引第 号》 指票异常交易监管》

26 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26号——《准则第 号》 指上市公司重大资产重组》

《公司章程》 指 根据上下文含义，可以指相关公司现行/当时有效的公司章程元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，文中另有说明的除外报告期 指 2024年度、2025年度、2026年 1-4月报告期末 指 2026年 4月 30日专业词汇

5G 5th-Generation Mobile Communication Technology，第五代移动指

通信技术，具有高速率、低时延和大连接的特点Artificial Intelligence ，人工智能，一种研究、开发用于模AI 指 拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学

Augmented Reality，增强现实，是借助光电显示技术、交互技AR 指 术、多种传感器技术和计算机图形与多媒体技术将计算机生成的虚拟环境与用户周围的现实环境融为一体

AUTOSAR Automotive Open System Architecture，汽车开放系统架构，是指一个汽车行业开放的、标准化的软件架构

AVAS Acoustic Vehicle Alerting System，电动汽车低速提示音系统又指称汽车声音警报系统，可在低速行驶下发出警报音CAN Controller Area Network，控制器局域网络，是国际标准化的指串行通信协议，应用最广泛的现场总线之一

12-1-10深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

Driver Monitoring System，驾驶员监控系统。利用安装在仪表DMS 盘或 A 柱的摄像头，结合 AI 算法，实时监测驾驶员的面部指特征、眼球视线及体态，识别疲劳驾驶、分心、抽烟等危险行为并发出预警

Electronic Control Unit，电子控制单元，是汽车专用微机控制ECU 器，又称“行车电脑”、“车载电脑”，一般由微控制单元指（MCU）、存储器、输入/输出接口、模数转换器以及整形、驱动等大规模集成电路组成

End of Production，是指产品生命周期结束，停止量产，此后EOP 指 配件一般不再批量生产和提供，但为满足售后需要，有时还需要组织生产，但往往是按确定的订单来生产。

HMI Human Machine Interaction实现人与机器之间信息交互的数字指设备

Hands Off Detection，方向盘离手检测是一种通过红外、超声HOD 波或者是摄像头等传感器来检测在行车过程中驾驶人员是否指

双手脱离方向盘驾驶，并发出告警信号的系统，从而提高行车的安全性

Head-Up Display的缩写，又称抬头显示器。该技术通过光学HUD 反射原理将信息投射至用户视野前方，保持视线焦点不变的指同时获取关键数据，涵盖飞行高度、速度、导航指示及车辆行驶信息等

国际汽车工作组（International Automotive Task Force）与 ISO

IATF16949 指 技术委员会制定的关于汽车产业生产零部件与服务件的技术规范，原为 ISO/TS 16949，2016 年变更为 IATF16949Micro Controller Unit微控制单元，又称单片微型计算机或者MCU 单片机，是把中央处理器的频率和规格做适当缩减，并将内指存、定时/计数器、各种输入输出接口等都集成在一块集成电路芯片上的微型计算机

Occupancy Monitoring System，乘客监控系统。利用广角摄像OMS 头监测车内乘客的数量、位置及姿态。主要用于辅助安全气指囊的精确弹出、自动调节空调风向，以及检测车内是否有遗留物品

OTA Over-the-Air Technology空中下载技术，是通过移动通信的空指中接口对终端及 ECU 进行远程维护的技术

PCB Printed Circuit Board印刷电路板，其主要功能是固定电子元器指件及提供各零件的相互电气连接

PCBA Printed Circuit Board Assembly印刷电路板组合，PCB 空板经指过 SMT 上件，或经过 DIP 插件的整个制程Surface Mounted Technology表面贴装技术，是一种将无引脚SMT 或短引线表面组装元器件安装在 PCB 的表面或其他基板的表指面上，通过再流焊或浸焊等方法加以焊接组装的电路装连技术

SOP Start of Production，即开始量产，指车型或零件正式大批量生指产。进入 SOP阶段即正式进入量产交付阶段Telematics BOX汽车的远程信息处理器，采用通讯技术为整T-BOX 指 车提供远程通讯接口，提供行车数据采集、车辆故障监控、车辆远程查询和控制等服务

Vehicle to X车路协同，即车对外界的信息交换，包含：V2VV2X 指 （Vehicle to Vehicle），车与车的信息交换；V2I（Vehicle toInfrastructure），车与基础建设（路）的信息交换；V2P

12-1-11深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告（Vehicle to Pedestrian），车与行人的信息交换；V2N（Vehicle to Network），车与网络（服务平台）的信息交换车用无线通信技术（Vehicle to Everything），依托信息通信技术，通过车内、车与车、车与路、车与人、车与服务平台的车联网 指 全方位连接和数据交互，提供综合信息服务，形成汽车、电子、信息通信、道路交通运输等行业深度融合的新型产业形态

主要用于载运乘客及其随身行李和（或）临时物品的汽车。

乘用车 指

包括轿车、微型客车和不超过 9 座的轻型客车

集合汽车的电子电气系统原理设计、中央电器盒的设计、连

汽车电子电气架构 指 接器的设计、电子电气分配系统等设计为一体的整车电子电气解决方案

采用新型动力系统，完全或者主要依靠新型能源驱动的汽新能源汽车 指 车，包括插电式混合动力（含增程式）汽车（PHEV）、纯电动汽车（BEV）和燃料电池汽车（FCEV）等

整车厂商 指 从事汽车整车的设计、研发及制造的企业

搭载先进的车载传感器、控制器、执行器等装置，并融合现/ 代通信、网络与人工智能技术，实现车与车、车与路、车与智能网联汽车 智能汽指 行人及互联网智能信息交换、共享，具备复杂环境感知、智车

能决策、协同控制等功能，可实现替代并最终超越人工驾驶的新一代汽车

注：

（1）本独立财务顾问报告所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。

（2）除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

12-1-12深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

重大事项提示

特别提醒投资者认真阅读本报告全文，并特别注意下列事项：

一、本次交易方案简要介绍

（一）交易方案概况

交易形式 上市公司支付现金购买资产

上市公司广和通拟向华建佳创等 38 名航盛电子股东支付现金购买其持有

的航盛电子合计 37.16%股份。根据一致行动协议约定，本次交易完成后标的公司股东杨洪、博华航、博华盛敬、博华航致、喻杰、董利、徐树

交易方案简介 田、齐捷、吕智戟、邹正平将与上市公司保持一致行动，上市公司及一致行动主体合计持有标的公司股份比例 51.40%。本次交易完成后，航盛电子将成为上市公司的控股子公司。本次交易不涉及上市公司发行股份，不涉及募集配套资金。

交易价格 142799.19 万元

名称 深圳市航盛电子股份有限公司 37.16%股份

主营业务 汽车电子产品交

易 所属行业 C36 汽车制造业

标 符合板块定位 □是 □否 □不适用的

其他 属于上市公司的同行业或上下游 □是 □否

与上市公司主营业务具有协同效应 □是 □否

构成关联交易 □有 □否

构成《重组办法》第十二条规定的

交易性质 □是 □否重大资产重组

构成重组上市 □是 □否

本次交易有无业绩补偿承诺 □有 □无

本次交易有无减值补偿承诺 □有 □无

其他需特别说明的事项 无

（二）交易标的评估情况

根据众华评估出具的评估报告，以 2025年 12月 31 日为基准日，评估机构对标的公司采取了收益法和资产基础法进行评估，最终采取收益法评估结果作为评估结论。标的公司截至 2025 年 12 月 31 日股东全部权益的账面值为

188290.68万元，评估价值为 385040.00万元，增值率为 104.49%。

12-1-13深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

本次拟交

评估 评估结果 增值率/ 交易价格 其他

交易标的名称 基准日 易的权益

方法 （万元） 溢价率 （万元） 说明比例

2025年 12

航盛电子 31 收益法 385040.00 104.49% 37.16% 142799.19 无月 日

截至评估基准日，标的公司 100%股权评估值为 385040.00万元。基于上述评估值，经交易各方协商一致，标的公司 37.16%股份的交易作价确定为

142799.19 万元，对应航盛电子 100%股权的交易作价为 384308.35 万元。上市

公司支付对价总额对应的标的公司 100.00%股权作价不超过标的公司 100.00%

股权评估值，不会损害上市公司及中小股东的利益。

（三）本次交易支付方式本次交易的最终作价以评估机构出具的评估报告的评估值为参考依据。上市公司与交易对方结合标的公司历史业绩、未来发展规划、业绩承诺安排、初

始投资成本及投资周期等因素，采取差异化定价方式，遵循市场化原则，经各方商业化谈判协商确定。

本次交易的支付方式为现金支付，不涉及发行股份，上市公司向各交易对方支付的交易对价情况具体如下：

每股交易价格 拟转让股份数量 交易股 现金支付交易对价

序号 交易对方（元/股） （万股） 份比例 （万元）

1 华建佳创 12.50 3000.00 9.37% 37500.00

2 华登二期 12.50 1133.52 3.54% 14168.94

3 金石重投 12.50 1126.73 3.52% 14084.13

4 华芯云开 11.00 779.97 2.44% 8579.69

5 博华盛 12.50 518.00 1.62% 6475.00

6 守恒致明 11.00 500.00 1.56% 5500.00

7 惠友豪嘉 10.50 500.00 1.56% 5250.00

8 生润投资 11.00 400.00 1.25% 4400.00

9 高新投创投 12.50 340.00 1.06% 4250.00

10 交控金石 12.50 339.12 1.06% 4239.03

11 黄思思 12.50 300.00 0.94% 3750.00

12 晟道投资 12.50 300.00 0.94% 3750.00

13 润物控股 10.50 300.00 0.94% 3150.00

14 金石交通 12.50 211.94 0.66% 2649.29

12-1-14深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

每股交易价格 拟转让股份数量 交易股 现金支付交易对价

序号 交易对方（元/股） （万股） 份比例 （万元）

15 肖锦鸿 11.00 200.00 0.62% 2200.00

16 夏国新 12.50 200.00 0.62% 2500.00

17 中证投资 12.50 200.00 0.62% 2500.00

18 保腾联享 10.50 150.00 0.47% 1575.00

19 张志清 12.50 150.00 0.47% 1875.00

20 弘陶成选 12.50 146.00 0.46% 1825.00

21 盛泰投资 12.50 120.00 0.37% 1500.00

22 广深联合 10.50 100.00 0.31% 1050.00

23 深创投 10.50 100.00 0.31% 1050.00

24 创新资本 10.50 100.00 0.31% 1050.00

25 华安鑫创 11.00 100.00 0.31% 1100.00

26 鹏鼎投资 10.50 100.00 0.31% 1050.00

27 赣商联合投 10.50 100.00 0.31% 1050.00

资

28 高新投云 12.50 94.32 0.29% 1179.05

29 王刚 12.50 85.00 0.27% 1062.50

30 高新投致远 12.50 54.98 0.17% 687.20

一期

31 程庆富 10.50 50.00 0.16% 525.00

32 杨庐 12.50 30.00 0.09% 375.00

33 董利 12.50 28.75 0.09% 359.38

34 徐树田 12.50 15.00 0.05% 187.50

35 小禾创业 12.50 10.70 0.03% 133.75

36 李国兵 12.50 10.00 0.03% 125.00

37 吕智戟 12.50 3.75 0.01% 46.88

38 邹正平 12.50 3.75 0.01% 46.88

合计 11901.53 37.16% 142799.19

二、本次交易对上市公司的影响

（一）本次交易对上市公司主营业务的影响

本次交易前，上市公司已在智能汽车领域构建起涵盖车载无线通信模组、智能座舱模组及舱联融合平台的核心产品矩阵和技术服务；标的公司主要从事

汽车电子产品的研发设计、生产与销售，是国内领先的汽车电子系统解决方案

12-1-15深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告提供商，在智能座舱、智能驾驶、汽车声学等领域拥有完整的软硬件开发能力与量产经验。依托双方在汽车电子产业链的上下游关系，本次交易将实现显著的产业协同效应。上市公司可有效扩充汽车电子产品矩阵，完成车载业务从单一通信模组向完整系统集成产品的跨越，实现“通信模组+汽车电子系统”的软硬件垂直整合，并获得直接向整车厂交付自研系统级产品的能力，推动上市公司从 Tier 2 供应商升级为 Tier 1 供应商，显著提升产品价值贡献与综合服务能力。

本次交易是落实上市公司发展战略、实施业务布局的关键一步。通过整合标的公司资源，上市公司将实现从车载通信模组供应商向全栈式汽车电子解决方案提供商的转型，在主要产品、产业资源、全球化战略、研发技术、生产经营管理等方面与标的公司形成深度协同，有效实现资源优势互补。此举将助力上市公司精准把握汽车产业电动化、智能网联化的发展趋势，持续增强综合竞争力，进一步巩固在汽车电子行业的领先地位。

（二）本次交易对上市公司主要财务指标的影响

根据致同会计师出具的《备考审阅报告》，本次交易对上市公司主要财务指标的影响如下表所示：

单位：万元

2026年 4月 30 日/2026 年 1-4月 2025年 12 月 31 日/2025 年度项目 交易后（备 交易后（备交易前 增长率 交易前 增长率考） 考）

资产总计 1000194.75 1550562.55 55.03% 968946.41 1536392.93 58.56%

负债合计 372497.01 737250.20 97.92% 342197.38 732731.33 114.13%归属于母

公司所有 626151.78 638914.67 2.04% 625968.24 634986.42 1.44%者权益合计

营业总收 232995.63 365251.43 56.76% 698761.21 1181573.39 69.10%入

利润总额 3666.89 11062.07 201.67% 36793.67 54395.64 47.84%归属于母

公司所有 3203.71 6033.90 88.34% 34704.06 41420.43 19.35%者的净利润

交易后上市公司营业收入、净利润、归属于母公司股东的净利润将进一步

12-1-16深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告增长。本次交易完成后，上市公司的盈利能力将显著提升，综合竞争实力和抗风险能力将进一步增强，有助于提高上市公司资产质量和盈利能力、增强持续经营能力，符合上市公司及全体股东的利益。

（三）本次交易对上市公司股权结构的影响

本次交易为上市公司支付现金购买资产，不涉及发行股份，不会导致上市公司股权结构发生变化，对上市公司股权结构无影响。

三、本次交易已履行的及尚需履行的决策程序及审批程序

（一）本次交易已履行的决策程序及审批程序

1、本次交易方案已经上市公司第四届董事会第二十四次会议审议通过；

2、交易对方就参与本次交易已履行必要决策程序；

3、本次交易已取得国家市场监督管理总局《经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》（反执二审查决定[2026]428 号）；

4、本次交易方案的调整已经上市公司第四届董事会第三十一次会议审议通过。

（二）本次交易尚需履行的决策程序及审批程序

1、上市公司股东会审议批准本次交易；

2、相关法律法规、规则等所要求的其他可能涉及的批准或备案。

本次交易在取得上述决策和审批前不得实施。上述各项决策和审批能否顺利完成以及完成时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。

四、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见上市公司控股股东、实际控制人张天瑜已出具《关于本次重大资产重组的原则性意见》，原则性同意上市公司实施本次交易。

12-1-17深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

五、上市公司控股股东及其一致行动人、董事及高级管理人员关于自首次披露本次重大资产购买之日起至实施完毕期间的股份减持计划

上市公司控股股东、实际控制人张天瑜已作出承诺：

“截至本承诺函签署之日，本人暂无减持上市公司股份的计划。自签署本承诺函之日起至本次交易实施完毕前，若本人根据自身实际情况需要或市场变化拟减持上市公司股份的，本人届时将严格按照相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。若违反上述承诺，本人将依法承担相应的法律责任。本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有效、合法和具有约束力的承诺。”持有上市公司股份的上市公司董事及高级管理人员已作出承诺：

“截至本承诺函签署之日，本人暂无减持上市公司股份的计划。自签署本承诺函之日起至本次交易实施完毕前，若本人根据自身实际情况需要或市场变化拟减持上市公司股份的，本人届时将严格按照相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。若违反上述承诺，本人将依法承担相应的法律责任。本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有效、合法和具有约束力的承诺。”未持有上市公司股份的上市公司董事及高级管理人员已作出承诺：

“截至本承诺函签署之日，本人未持有上市公司股份。自本承诺函签署之日起至本次交易实施完毕前，本人如持有上市公司股份，且根据自身实际情况需要或市场变化而拟减持上市公司股份的，本人届时将严格按照相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。若违反上述承诺，本人将依法承担相应的法律责任。本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有效、合法和具有约束力的承诺。”六、本次交易对中小投资者权益保护安排

为保护投资者尤其是中小投资者的合法权益，本次交易将采取以下安排：

（一）严格履行上市公司信息披露义务

上市公司及相关信息披露义务人严格按照《证券法》《重组管理办法》

12-1-18深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

《上市公司信息披露管理办法》等相关法律、法规和《公司章程》的规定，切实履行信息披露义务，公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。

（二）严格执行相关程序上市公司在本次交易过程中严格按照相关规定履行法定程序进行表决和披露。公司召开董事会审议通过本次交易的相关议案，有关决议符合《公司法》等相关法律、行政法规、部门规章等规范性文件及《公司章程》的相关规定。

（三）股东会和网络投票安排

上市公司将根据法律、法规及规范性文件的相关规定，采用现场投票和网络投票相结合的表决方式，为参加股东会的股东提供便利，充分保护中小股东行使投票权的权益。

（四）确保本次交易的定价公平、公允

上市公司已聘请符合相关法律法规要求的审计机构、评估机构对标的资产

进行审计和评估，以确保本次交易标的资产定价公平、公允，定价过程合法合规，不损害上市公司股东利益。

（五）本次重组摊薄即期回报情况及相关填补措施

1、本次重大资产重组对上市公司每股收益的影响

本次交易支付方式为现金支付，不涉及新增股份。本次重组前，2025年、2026 年 1-4 月上市公司基本每股收益分别为 0.44 元/股、0.04 元/股；根据《备考审阅报告》，本次重组后，2025年、2026 年 1-4月上市公司基本每股收益分别为 0.53元/股、0.07 元/股，分别增长 20.45%、88.34%，不存在因本次交易而导致每股收益被摊薄的情况。

2、上市公司、上市公司董事及高级管理人员、上市公司控股股东及其一致

行动人为防范本次交易摊薄即期回报及提高未来回报能力作出的措施及承诺本次交易不会导致上市公司即期回报被摊薄的情况。为维护广大投资者的利益，增强对股东的回报能力，上市公司拟采取以下措施：

（1）加快完成对航盛电子的整合，改善公司盈利能力

12-1-19深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

本次交易完成后，航盛电子将成为上市公司控股子公司，上市公司将加快对航盛电子的整合，充分调动各方面资源，及时、高效完成航盛电子的经营计划。通过全方位推动，上市公司将争取更好地实现航盛电子的预期效益进而改善公司的盈利能力。

（2）加强经营管理及内部控制，不断完善上市公司治理

上市公司将遵循《公司法》《证券法》及《上市公司治理准则》等法律法

规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保公司在法人治理结构、决策机制、决策流程等方面规范运作与高效执行，实现决策科学化、运行规范化。确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，为上市公司发展提供保障。

（3）持续完善利润分配政策，强化投资者回报机制本次交易完成后，上市公司将按照《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第 3号——上市公司现金分红（2023 年修订）》等相关规定，结合公司实际情况和股东意愿，保持利润分配政策的连续性与稳定性，重视对投资者的合理回报，兼顾全体股东的整体利益及公司的可持续发展。

上市公司董事、高级管理人员将对上市公司填补即期回报措施能够得到切

实履行作出承诺。承诺内容如下：

“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

2、本人承诺对个人的职务消费行为进行约束；

3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；

4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的

执行情况相挂钩；

5、如未来公司实施股权激励，本人承诺未来股权激励方案的行权条件与公

司填补回报措施的执行情况相挂钩；

6、本承诺出具后至本次重组完成前，如监管机构作出关于填补回报措施及

12-1-20深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

其承诺的相关规定有其他要求的，且上述承诺不能满足监管机构的相关要求时，本人承诺届时将按照相关规定出具补充承诺；

7、若本人违反本承诺或拒不履行本承诺，本人同意国家或证券监管机构按

照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。

8、本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有效、合法和具有约束力的承诺。”上市公司控股股东、实际控制人张天瑜将对上市公司填补即期回报措施能

够得到切实履行作出承诺。承诺内容如下：

“1、本人不会越权干预广和通经营管理活动，不侵占广和通利益。2、若本人违反上述承诺给广和通或者股东造成损失的，本人愿意依法承担补偿责任。

3、本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有效、合法和具有约束力的承诺。”

（六）业绩承诺补偿及应收账款回收承诺

根据上市公司与业绩承诺方签订的《业绩承诺与利润补偿协议》，业绩承诺方对标的公司未来业绩承诺和补偿及应收账款回收承诺作出了相应安排，本次交易业绩承诺和补偿相关安排详见本报告“第一节 本次交易概况”之“二、本次交易具体方案”之“（五）业绩承诺补偿”，应收账款回收承诺相关安排详见本报告书“第一节 本次交易概况”之“二、本次交易具体方案”之“（七）应收账款回收承诺”。

12-1-21深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

重大风险提示

投资者在评价本次重大资产重组时，除本报告的其他内容和与本报告同时披露的相关文件外，还应特别认真地考虑下述各项风险因素：

一、与本次交易相关的风险

（一）本次交易无法获得相关批准的风险

本次交易尚需履行的审批程序见“重大事项提示”之“三、本次交易已履行的及尚需履行的决策程序及审批程序”之“（二）本次交易尚需履行的决策程序及审批程序”。

本次交易能否取得上述批准或核准以及最终取得批准或核准的时间均存在

不确定性，提请投资者注意本次交易的审批风险。

（二）本次交易被暂停、中止或取消的风险

本次交易存在因上市公司股价的异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易，而被暂停、中止或取消的风险。同时，鉴于本次交易的复杂性，自草案披露至最终实施完毕存在一定的时间跨度，如交易双方生产经营或财务状况或市场环境发生不利变化，或者发生其他重大突发事件或不可抗力因素等，均可能对本次交易的时间进度产生重大影响，也存在导致本次交易被暂停、中止或取消的风险。

若本次交易因上述原因或其他原因被暂停、中止或取消，而交易各方又计划重新启动交易的，则交易方案、转让价格及其他交易相关的条款、条件均可能较本报告中披露的重组方案存在重大变化，提请广大投资者注意相关风险。

（三）本次交易存在方案调整的风险

本次交易的交易对方数量较多，在本次交易过程中，交易各方可能需要根据监管机构的要求或因市场环境发生变化等原因修改和完善交易方案，如交易各方无法就修改和完善交易方案达成一致意见，则本次交易亦存在取消的可能。

按照中国证监会的相关规定，若相关调整构成重组方案的重大调整，本次交易需重新履行相关审议程序，提醒投资者关注。

12-1-22深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

（四）标的资产估值变动风险

本次交易中，以收益法和资产基础法两种方法对标的资产进行评估，最终采取了收益法评估结果作为本次交易标的最终评估结论。以 2025年 12月 31日为评估基准日，本次标的公司 100%股权评估值为 385040.00万元，与归属于母公司所有者权益账面价值相比评估增值 196749.32 万元，增值率为 104.49%。

最近三年，标的公司存在多次股权转让及增资交易，本次交易价格低于标的公司上述增资及相关市场化股权转让价格。

尽管评估机构在评估过程中勤勉尽责，并执行了评估的相关规定，相关评估方法、结果具有合理性，但鉴于资产评估中的分析、判断和结论受相关假设和限定条件的限制，本次评估中包含的相关假设、限定条件及特别事项等因素的不可预期变动，可能将对本次评估结果的准确性造成一定影响；标的公司估值受宏观经济、行业发展、市场竞争、企业经营等多重因素影响，未来若上述因素发生不利变化，可能导致标的公司估值进一步波动，进而对上市公司及中小股东利益产生不利影响。提请投资者注意本次交易标的资产评估值变动的风险。

（五）业绩承诺无法实现、业绩承诺期较短、业绩补偿不足及应收账款回收补偿不足的风险

根据《业绩承诺与利润补偿协议》中上市公司与业绩承诺方的约定，标的公司于 2026年及 2027年拟实现的承诺净利润数合计为不低于 59800.00万元。

同时，业绩承诺方承诺标的公司业绩承诺期内确认的营业收入截至业绩承诺期后一个会计年度末的对应累计回款比例应不低于 90%。本次业绩承诺期仅为

2026 年度及 2027 年度两个会计年度，覆盖期间相对较短，难以完全覆盖标的

公司业绩承诺期届满后的经营风险。若标的公司于业绩承诺期届满后因市场竞争加剧、行业政策或经营环境变化等原因出现经营业绩下滑，上市公司将无法依据《业绩承诺与利润补偿协议》获得业绩承诺方的相应补偿，需独立承担由此对上市公司经营业绩和盈利水平造成的不利影响。尽管业绩承诺方已以其持有部分标的公司股份提供最高额质押担保，为业绩补偿提供了一定履约保障，但由于市场竞争加剧、供求关系变动等原因可能导致业绩无法达到预期的风险。

若未来触发业绩承诺补偿及应收账款回收补偿，而业绩承诺方自有资金不足以

12-1-23深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

履行相关补偿义务时，则存在补偿不足、补偿不及时的违约情形。如果未来标的资产在被收购后出现经营未达预期的情况，则会影响到上市公司的经营业绩和盈利水平，提请投资者关注标的资产承诺业绩无法实现、业绩承诺期较短、业绩补偿及应收账款回收补偿不足的风险。

（六）未设置减值测试补偿承诺的风险

本次交易设置了业绩承诺补偿及应收账款补偿机制，但未在业绩承诺期末设置减值测试和补偿的机制。该种设置为上市公司与交易各方根据市场化原则及平等协商的结果，尽量保护各方利益。若受政策法规、经济形势、市场环境等极端因素影响，交易协议中的业绩承诺补偿及应收账款补偿机制可能无法完全弥补上市公司经营业绩及商誉的影响，提请广大投资者注意相关风险。

（七）交易完成后上市公司持有标的公司股份比例较低的风险

本次交易完成后，上市公司将持有标的公司 37.16%股份。根据协议约定，标的公司股东杨洪、博华航、博华盛敬、博华航致、喻杰、董利、徐树田、齐

捷、吕智戟、邹正平将与上市公司保持一致行动，上市公司及一致行动主体合计持有标的公司 51.40%股份。根据本次交易的相关协议，交易完成后，上市公司将向标的公司委派过半数董事，并有权委派总经理和财务负责人。尽管前述安排能够有效保障上市公司对标的公司的实质控制，但上市公司直接持股比例未达 50%以上，对标的公司的控制在一定程度上依赖于一致行动协议的持续稳定履行。若出现无法预期的权属争议并导致一致行动安排的履行情况发生变化，可能对标的公司控制权的稳定性产生一定影响。

此外，未参与本次交易的其他标的公司股东所持股份不属于本次交易范围，若该等股份未来出现权属变动或产生争议等情形，可能对标的公司股权结构产生一定影响，但不影响本次交易标的资产的权属清晰。提请投资者关注上市公司持有标的公司股份比例较低及标的公司股权结构变化的风险。

（八）现金支付导致的资金压力及财务风险

本次交易对价为 142799.19 万元，资金来源为自有资金及银行并购贷款。

本次交易将减少上市公司可动用现金并增加有息负债规模，导致上市公司资产负债率上升、流动比率下降、速动比率下降、财务费用增加。根据备考审阅报

12-1-24深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告告，截至 2026 年 4 月 30 日，本次交易完成后上市公司资产负债率将由 37.24%上升至 47.55%，流动比率由 2.34 下降至 1.64，速动比率由 1.66 下降至 1.19。

本次交易完成后，上市公司预计将新增并购贷款有息负债 99960.00 万元，预计年度新增财务费用约 2648.94 万元（假设按年利率 2.65%测算）。以 2025年度备考归母净利润 41420.43 万元测算，新增财务费用占备考归母净利润的比例约为 6.40%。若未来宏观经济环境、信贷政策发生不利变化，或上市公司及标的公司经营回款不及预期，可能面临一定的流动性压力及偿债风险。

二、标的公司相关风险

（一）宏观经济与汽车行业波动风险

标的公司的业务发展与汽车产业发展状况密切相关，而汽车产业受宏观经济影响较大，全球经济和国内经济的周期性波动都将对我国汽车生产和消费带来影响。受政府出台鼓励政策以及车企加大促销力度等因素影响，2025 年全国汽车产销分别完成 3453.1 万辆和 3440 万辆，同比分别增长 10.4%和 9.4%。虽然近年来我国汽车产销量实现正向增长，但受多重因素影响，宏观经济发展面临一定的不确定性，如果未来全球经济形势恶化或国内经济增长放缓，将对我国汽车行业产生较大影响，从而对标的公司生产经营及盈利能力造成不利影响。

此外，国家对新能源汽车的相关补贴政策力度也在逐步调整，包括购置税补贴、国家购车补贴、置换补贴等。若未来补贴政策的退坡节奏、退出时间节点及后续替代政策快于预期，或地方补贴同步收缩，可能对新能源汽车销量需求带来一定不利影响。标的公司的产品下游汽车应用领域为新能源汽车和燃油汽车行业，标的公司合资车企客户的车型包括燃油汽车和新能源汽车，国产自主品牌车企客户的车型主要为新能源汽车，若标的公司主要客户的车型销量受行业政策影响下降，标的公司的经营业绩也可能会遭受不利影响。

（二）市场竞争加剧风险

由于下游汽车行业市场容量巨大，汽车电子行业进入创新成长周期，持续吸引具备资金、技术和生产实力的企业加入，市场参与者亦持续加大研发投入和完善产品布局。根据盖世汽车研究院数据，2025 年国内中控屏集成市场中，标的公司以 7.7%的市场份额成为前三供应商，标的公司在国内中控屏集成这一

12-1-25深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

细分赛道具有相对稳固的市场地位，具备一定的市场竞争力，但标的公司整体经营规模与行业头部企业仍存在明显差距。若标的公司不能紧紧把握行业发展机遇以及前沿技术变革趋势，持续保持产品质量的稳定性以及核心技术的先进性，标的公司核心竞争能力将有所减弱，面临的市场竞争风险将会加大，可能在越来越激烈的市场竞争中失去已有的市场份额，丧失竞争优势，进而导致市场占有率下降，对标的公司业绩造成不利影响。

（三）存储芯片等主要原材料价格上涨及供给风险

报告期各期，标的公司直接材料占主营业务成本的比例较高，是产品成本的重要组成部分。标的公司生产经营所需要的原材料包括显示屏、芯片类、接插件和电容电阻类等，相关原材料的价格变动将对其主营业务成本构成较大影响。存储芯片作为标的公司产品的主要原材料之一，受全球 AI算力需求爆发等因素影响，存储芯片供需结构存在短期失衡，导致存储芯片价格上涨。若未来标的公司原材料价格上涨，存储芯片价格持续维持高位或进一步上涨，且标的公司无法及时消化涨价压力或转嫁给客户，标的公司经营业绩将会受到成本上升造成的不利影响。

（四）客户集中风险

报告期各期，标的公司向前五名客户销售金额占营业收入的比例分别为

61.67%、62.50%和 61.66%，客户集中度较高。一般情况下，在一个平台或一款

车型的生命周期内，整车厂商对于同一汽车电子产品，倾向于选择固定的汽车电子厂商进行配套供应，以保持供应关系的相对稳定。如果未来汽车行业景气度下降、标的公司与主要客户的长期合作出现不利变化、标的公司的主要客户

出现战略方向或布局规划调整、经营业绩波动、下游客户车型销量不及预期、

客户订单取消、延后或大量转移等情况，将对标的公司的业绩产生不利影响。

（五）产品质量风险

标的公司主营产品主要应用于汽车领域，其产品质量直接影响终端客户的产品质量；标的公司需要接受车企客户严格的考核认证才能进入车企客户的合格供应商名录。因此，标的公司高度重视产品质量，并致力于建立健全产品质量控制体系。但若标的公司产品出现重大质量问题，造成重大质量事故，将可

12-1-26深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

能导致客户经济索赔、业务订单丢失，并且可能导致丧失供应商资格，进而对标的公司经营业绩造成重大不利影响。

（六）营业收入或经营业绩波动的风险

报告期各期，标的公司的营业收入分别为 405959.73 万元、483511.57万元和 133072.41 万元，标的公司归属于母公司所有者的净利润分别为

4959.84 万元、24234.94 万元和 9264.48 万元，经营业绩在报告期内存在一定波动。近年来，标的公司所处汽车电子行业整体发展态势良好，标的公司积极布局业务，整体保持稳定运营。标的公司的营业收入与国内外宏观经济环境、产业政策、行业竞争格局、上下游行业发展情况等外部因素及标的公司市

场开拓、经营策略等内部因素密切相关，如果上述一项或多项因素发生重大不利变化，可能会对标的公司营业收入或者经营业绩产生不利影响。在个别极端情况下或者多个风险叠加的情况下，标的公司可能存在业绩下滑 50%以上、甚至亏损的风险。

（七）产品研发与技术迭代风险

随着汽车电子产品的种类不断丰富，车身结构的不断变化，汽车电子正朝着系统化、集成化的大方向加速发展，新技术的不断涌现可能导致汽车电子系统进行架构调整与优化。若标的公司的研发能力、技术与工艺水平未能跟上行业发展趋势，新技术、新工艺的升级受阻、下游客户的需求发生难以预期的变化，可能会对标的公司生产经营和盈利能力产生不利影响。

（八）应收账款规模较大的风险

报告期各期末，标的公司应收账款账面价值分别为 116728.02 万元、

112130.64 万元和 85140.61 万元，占总资产比例分别为 31.56%、26.31%和

20.68%，规模维持在较高水平。尽管标的公司主要客户涵盖广汽丰田、东风日

产、小鹏汽车、一汽丰田、本田汽车、广汽集团及理想汽车等国内外头部整车企业，资信基础良好，但若未来宏观经济波动或下游客户经营状况恶化，导致应收账款回收逾期，标的公司仍面临坏账损失及经营性现金流承压的风险。

（九）毛利率下降的风险

报告期各期，标的公司毛利率分别为 18.93%、17.57%和 19.18%，2025 年

12-1-27深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

较 2024 年下降 1.36 个百分点，主要由于标的公司域控制器系统业务收入占比提升，而该类业务对应的毛利率较低。若未来标的公司不能有效提升高毛利产品的市场份额或实现规模效应下的成本优化，标的公司可能面临毛利率下降、综合盈利能力被摊薄的风险。

（十）政府补助金额较大的风险

报告期各期，标的公司其他收益中剔除增值税即征即退后的政府补助金额为 4760.47 万元、2917.44 万元和 735.86 万元，主要由新能源汽车产业集聚补助、工业企业扩产增效奖励、研发投入补贴等构成，报告期各期补助金额较大。

标的公司拥有成熟的盈利模式和稳定的主营业务，不存在对政府补助的重大依赖。然而，政府补助通常具有一定的政策时效性和考核门槛，若未来相关补贴政策收紧或标的公司未能持续符合补助标准，可能对标的公司的经营业绩产生一定不利影响。

（十一）税收优惠变动的风险

报告期内，标的公司下属多家子公司被认定为高新技术企业，适用 15%的企业所得税优惠税率，同时部分主体享受先进制造业企业增值税加计抵减政策、研发费用加计扣除等税收优惠政策，相关税收优惠对标的公司净利润水平具有一定影响。若未来国家税收优惠政策发生变化，或标的公司及其下属子公司在相关资质有效期届满后未能持续通过高新技术企业认定、备案或满足其他税收

优惠适用条件，标的公司适用的所得税税率可能上升，税收优惠金额可能减少，从而对其经营业绩产生不利影响。

（十二）存货跌价的风险

报告期各期末，标的公司存货账面价值分别为 40935.52 万元、56634.57万元和 61133.42万元，占流动资产比例相对较高，标的公司存货规模受下游整车厂生产计划、订单安排、产品交付及验收节奏等因素影响。若未来汽车行业景气度下降、下游客户车型销量不及预期、客户订单取消或延后、产品技术迭

代导致部分存货适销性下降，或原材料及产品市场价格发生不利变化，标的公司可能面临存货跌价准备计提增加的风险，进而对其资产质量和经营业绩产生不利影响。

12-1-28深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

（十三）固定资产减值风险

报告期各期末，标的公司固定资产账面价值分别为 82983.26 万元、

101412.10 万元和 100074.70 万元，固定资产规模较大。若未来市场需求未达

预期或发生重大变动，导致资产实际使用效率或收益未达预期，部分固定资产可收回金额可能低于账面价值，将触发固定资产减值风险，对经营业绩产生不利影响。

三、交易完成后上市公司经营相关的风险

（一）业务及管理整合风险

本次交易完成后，标的公司将成为上市公司控股子公司。上市公司将推动与标的公司在产品、技术、生产、采购和销售流程进行协同，对标的公司在人员、财务、业务、资产、机构等多方面进行整合及管控。在管理及整合过程中，上市公司及标的公司均可能面临宏观经济、国际环境、市场竞争、行业政策变

化等不确定因素影响，且对产品体系和客商资源的协同转化将受到客户拓展及产品认证等不确定性影响，整合能否顺利实施以及整合效果能否达到预期存在不确定性。如果本次交易完成后交易双方管理体系及业务整合效果未达预期，无法充分发挥协同效应，可能会对上市公司的未来经营业绩造成一定的不确定性和不利影响，提请投资者注意相关风险。

（二）商誉减值风险

本次交易属于非同一控制下企业合并，根据《企业会计准则》规定，本次交易支付的成本与取得可辨认净资产公允价值之间的差额将计入交易完成后合并报表的商誉。

根据《备考审阅报告》，假设以 2025年 1月 1日为合并基准日，上市公司因本次交易形成的商誉测算金额为 50079.67 万元，系以上市公司购买标的公司股份对价与合并日上市公司享有的标的公司可辨认净资产的公允价值的差额确认。本次交易完成后上市公司将确认较大金额的商誉，本次交易形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每年年度终了进行减值测试。假设其他参数不变，当标的公司预计净利润下降 5%、10%、20%时，商誉减值金额分别为 5864.59 万元、12007.14 万元和 24295.95 万元，分别占本次交易形成商誉测算金额的

12-1-29深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

11.71%、23.98%和 48.52%。如果标的公司未来期间业绩状况未达预期，可能出

现商誉减值风险，商誉减值将直接增加资产减值损失并计入当期损益，进而对上市公司即期净利润产生不利影响。提请投资者注意相关风险。

12-1-30深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

第一节 本次交易概况

一、本次交易的背景和目的

（一）本次交易的背景

1、汽车电动化、智能化、网联化的行业发展趋势加速上市公司在汽车电子

领域的布局

全球汽车产业正经历从传统燃油车向电动化、智能化、网联化转型的深刻变革。汽车电子在整车的制造成本占比持续提升。上市公司已深耕车载无线通信模组多年，通过整合产业链下游企业，上市公司可实现从车载通信模组供应商向全栈式汽车电子解决方案提供商的战略转型，把握汽车产业电动化、智能网联化发展趋势，持续增强上市公司综合竞争力。

2、汽车工业系我国支柱型产业，承载着国家层面的战略布局

汽车工业已逐步发展为对国民经济具有重大影响力的支柱型产业，承载着制造强国建设的重要使命，不仅关乎产业升级，更关乎国家竞争力的全面提升。

根据中汽协数据显示，2024 年至 2025 年间，我国汽车产销量持续领跑全球。

2025 全年汽车出口量突破 700 万辆，连续 3年为全球第一大汽车出口国，标志

着我国已成为引领全球汽车产业转型升级的重要力量。

3、政策鼓励上市公司通过并购重组等方式提高发展质量

当前监管政策鼓励上市公司聚焦主业，支持上市公司利用市场工具，发挥资本市场并购重组的作用，助力上市公司加强产业横向及纵向整合协同，提高发展质量，为优质上市公司推动产业整合，提升主业竞争力创造了机遇。

2024 年 9 月 24 日，中国证监会发布了《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，提出支持上市公司向新质生产力方向转型升级、鼓励上市公司加强产业整合、提高监管包容度、提升重组市场交易效率、提升中介机构服务

水平、依法加强监管六大方面内容，旨在进一步激发并购重组市场活力，支持经济转型升级和高质量发展。

12-1-31深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

（二）本次交易的目的

1、上市公司延伸产品价值链，实现从 Tier 2 向 Tier 1 的系统级供应商跨

越

上市公司已在智能汽车领域构建起涵盖车载无线通信模组、智能座舱模组及舱联融合平台的核心产品矩阵和技术服务；标的公司主要从事汽车电子产品

的研发设计、生产与销售，是国内领先的汽车电子系统解决方案提供商，在智能座舱、智能驾驶、汽车声学等领域拥有完整的软硬件开发能力与量产经验。

通过本次交易，上市公司可有效扩充汽车电子产品矩阵，完成车载业务从单一通信模组向完整系统集成产品的跨越，实现“通信模组+汽车电子系统”的软硬件垂直整合，并获得直接向整车厂交付自研系统级产品的能力，推动上市公司从 Tier 2供应商升级为 Tier 1供应商，显著提升产品价值贡献与综合服务能力。

2、充分发挥上市公司与标的公司的业务协同效应，实现优势互补、互利共

赢

本次交易是落实上市公司发展战略、实施业务布局的关键一步。通过整合标的公司资源，上市公司将实现从车载通信模组供应商向全栈式汽车电子解决方案提供商的转型，在主要产品、产业资源、全球化战略、研发技术、生产经营管理等方面与标的公司形成深度协同，有效实现资源优势互补。此举将助力上市公司精准把握汽车产业电动化、智能网联化的发展趋势，持续增强综合竞争力，进一步巩固在汽车电子行业的领先地位。

3、提升上市公司持续经营能力，增厚上市公司利润水平，维护全体股东利

益

本次交易完成后，上市公司将成为标的公司控股股东，标的公司财务数据将纳入上市公司合并报表范围，能够进一步提升上市公司的持续盈利能力，增厚上市公司利润水平，提升上市公司回报能力，有助于实现上市公司股东利益最大化，保障上市公司及中小股东的利益。

12-1-32深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

二、本次交易具体方案

（一）本次交易概述

上市公司广和通拟向华建佳创等 38名航盛电子股东支付现金购买其持有的

航盛电子合计 37.16%股份。根据一致行动协议约定，本次交易完成后标的公司股东杨洪、博华航、博华盛敬、博华航致、喻杰、董利、徐树田、齐捷、吕智

戟、邹正平将与上市公司保持一致行动，上市公司及一致行动主体合计持有标的公司股份比例 51.40%。本次交易完成后，航盛电子将成为上市公司的控股子公司。本次交易不涉及上市公司发行股份，不涉及募集配套资金。

（二）交易标的评估情况

根据众华评估出具的评估报告，以 2025年 12月 31 日为基准日，评估机构对标的公司采取了收益法和资产基础法进行评估，最终采取收益法评估结果作为评估结论。标的公司截至 2025 年 12 月 31 日股东全部权益的账面值为

188290.68万元，评估价值为 385040.00万元，增值率为 104.49%。

本次拟交

估值 评估结果 增值率/ 交易价格 其他

交易标的名称 基准日 易的权益

方法 （万元） 溢价率 （万元） 说明比例

2025年 12

航盛电子 31 收益法 385040.00 104.49% 37.16% 142799.19 无月 日

截至评估基准日，标的公司 100%股权评估值为 385040.00万元。基于上述评估值，经交易各方协商一致，标的公司 37.16%股份的交易作价确定为

142799.19 万元，对应航盛电子 100%股权的交易作价为 384308.35 万元。上市

公司支付对价总额对应的标的公司 100.00%股权作价不超过标的公司 100.00%

股权评估值，不会损害上市公司及中小股东的利益。

（三）本次交易支付方式本次交易的最终作价以评估机构出具的评估报告的评估值为参考依据。上市公司与交易对方结合标的公司历史业绩、未来发展规划、业绩承诺安排、初

始投资成本及投资周期等因素，采取差异化定价方式，遵循市场化原则，经各方商业化谈判协商确定。

本次交易的支付方式为现金支付，不涉及发行股份，上市公司向各交易对

12-1-33深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

方支付的交易对价情况具体如下：

每股交易价格 拟转让股份数量 交易股 现金支付交易对价

序号 交易对方（元/股） （万股） 份比例 （万元）

1 华建佳创 12.50 3000.0000 9.37% 37500.0000

2 华登二期 12.50 1133.5153 3.54% 14168.9413

3 金石重投 12.50 1126.7303 3.52% 14084.1288

4 华芯云开 11.00 779.9715 2.44% 8579.6865

5 博华盛 12.50 518.0000 1.62% 6475.0000

6 守恒致明 11.00 500.0000 1.56% 5500.0000

7 惠友豪嘉 10.50 500.0000 1.56% 5250.0000

8 生润投资 11.00 400.0000 1.25% 4400.0000

9 高新投创投 12.50 340.0000 1.06% 4250.0000

10 交控金石 12.50 339.1222 1.06% 4239.0275

11 黄思思 12.50 300.0000 0.94% 3750.0000

12 晟道投资 12.50 300.0000 0.94% 3750.0000

13 润物控股 10.50 300.0000 0.94% 3150.0000

14 金石交通 12.50 211.9428 0.66% 2649.2850

15 肖锦鸿 11.00 200.0000 0.62% 2200.0000

16 夏国新 12.50 200.0000 0.62% 2500.0000

17 中证投资 12.50 200.0000 0.62% 2500.0000

18 保腾联享 10.50 150.0000 0.47% 1575.0000

19 张志清 12.50 150.0000 0.47% 1875.0000

20 弘陶成选 12.50 146.0000 0.46% 1825.0000

21 盛泰投资 12.50 120.0000 0.37% 1500.0000

22 广深联合 10.50 100.0000 0.31% 1050.0000

23 深创投 10.50 100.0000 0.31% 1050.0000

24 创新资本 10.50 100.0000 0.31% 1050.0000

25 华安鑫创 11.00 100.0000 0.31% 1100.0000

26 鹏鼎投资 10.50 100.0000 0.31% 1050.0000

27 赣商联合投 10.50 100.0000 0.31% 1050.0000

资

28 高新投云 12.50 94.3240 0.29% 1179.0500

29 王刚 12.50 85.0000 0.27% 1062.5000

30 高新投致远 12.50 54.9760 0.17% 687.2000

一期

12-1-34深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

每股交易价格 拟转让股份数量 交易股 现金支付交易对价

序号 交易对方（元/股） （万股） 份比例 （万元）

31 程庆富 10.50 50.0000 0.16% 525.0000

32 杨庐 12.50 30.0000 0.09% 375.0000

33 董利 12.50 28.7500 0.09% 359.3750

34 徐树田 12.50 15.0000 0.05% 187.5000

35 小禾创业 12.50 10.7000 0.03% 133.7500

36 李国兵 12.50 10.0000 0.03% 125.0000

37 吕智戟 12.50 3.7500 0.01% 46.8750

38 邹正平 12.50 3.7500 0.01% 46.8750

合计 11901.5321 37.16% 142799.1940

（四）本次交易资金来源

本次交易上市公司将以自有及/或自筹资金支付本次交易价款。

本次交易对价总金额为 142799.1940 万元。根据本次交易需求，上市公司拟向银行申请不超过 10 亿元人民币的并购贷款，用于支付或置换收购航盛电子的交易对价、相关费用等款项，贷款期限不超过 120 个月。还款来源为上市公司经营收入、子公司分红等。具体贷款金额、贷款利率、贷款期限及质押担保情况等以公司与银行签订的最终合同为准。截至本报告书签署日，上市公司已与多家银行洽谈申请并购贷款事项，该事项尚在银行授信审批流程中，尚未签署相关贷款协议。

（五）业绩承诺补偿

1、业绩承诺方

本次交易业绩承诺方为杨洪、喻杰、徐树田、董利、邹正平、齐捷、吕智戟。

基于业绩承诺方持有标的公司股份数量及其承担能力，并经业绩承诺方协商一致，业绩承诺方承担利润补偿的责任比例和享受超额业绩奖励的分配比例如下：

序号 补偿义务人 承担利润补偿的责任比例

1 杨洪 95.4357%

2 喻杰 1.4483%

12-1-35深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

序号 补偿义务人 承担利润补偿的责任比例

3 徐树田 0.7022%

4 董利 1.0533%

5 邹正平 0.3072%

6 齐捷 0.7022%

7 吕智戟 0.3511%

合计 100.0000%

2、业绩承诺期间

本次业绩承诺期为 2026年度及 2027年度。

3、业绩承诺金额

标的公司在 2026 年度、2027 年度业绩承诺期内累计经审计的净利润合计

不低于 59800.00万元。承诺净利润口径为合并报表口径下扣除非经常性损益后（但不扣除计入非经常性损益的政府补助）归属于母公司所有者的净利润。

4、利润补偿的具体安排

标的公司净利润差额按照业绩承诺方作出的承诺净利润数减去实际完成的

净利润数进行计算，并以标的公司对应年度聘请的且经上市公司认可的具有证券从业资格的会计师事务所出具的《审计报告》确定的数值为准。标的公司截至业绩承诺期期末合计实现净利润数低于业绩承诺期期末合计承诺净利润数的

90%时，业绩承诺方应当按该差额对上市公司进行现金补偿。

利润补偿计算的公式如下：

应补偿现金金额=截至业绩承诺期末两年合计承诺净利润数-截至业绩承诺期末两年合计实现净利润数

利润补偿按以上公式在业绩承诺期结束后统一计算并结算支付，具体结算支付时间在 2026及 2027年度审计报告全部出具之日起 6个月内完成。

5、标的公司股份质押安排

为确保业绩承诺方切实履行业绩承诺利润补偿义务及保障业绩承诺补偿的履行，业绩承诺方已同意向上市公司为《业绩承诺与利润补偿协议》中各自应当向上市公司承担的应补偿现金金额（及未按时支付补偿金额的违约金、上市

12-1-36深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告公司为实现债权而发生的费用等），按下表的股份数量质押其各自持有的标的公司股份。

序号 业绩承诺方/出质人 质押的股份数量（股）

1 杨洪 23737401

2 喻杰 360230

3 徐树田 174655

4 董利 261984

5 邹正平 76409

6 齐捷 174655

7 吕智戟 87328

合计 24872662

股份质押合计担保的最高债权额为 5.98 亿元，上市公司有权在最高债权额限度内就该出质人质押的股份优先受偿。

（六）超额业绩奖励

1、超额奖励方式

业绩承诺期限届满后，若标的公司经审计核定的合计实现净利润数高于合计承诺净利润数，则将标的公司合计实现净利润数超出合计承诺净利润数 125%以上部分的 25%作为对标的公司承担业绩承诺的管理层股东和其他承担业绩承诺主体的奖励。

超额业绩奖励计算的公式如下：

应奖励现金金额=（业绩承诺期期末合计实现净利润数-业绩承诺期期末合计承诺净利润数×125%）×25%

业绩奖励的总金额不得超过本次交易对价的 20%，若上述公式得出的超额业绩奖励金额大于本次交易对价的 20%，则超额业绩奖励金额=本次交易对价×20%。

超额业绩奖励由业绩承诺方按照前述约定的比例享有，该等分配由杨洪在业绩承诺期满后提出并经标的公司股东会审议通过后予以实施。届时上市公司同意促成标的公司股东会审议并同意超额业绩奖励安排方案的议案。

12-1-37深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

本次超额业绩奖励计入航盛电子业绩承诺期当期费用。超额业绩奖励涉及个人所得税由获得该等奖励的自然人承担，航盛电子根据法律法规规定对获得该等奖励的自然人应缴纳的个人所得税予以代扣代缴。

超额业绩奖励在业绩承诺期间结束后统一计算并结算支付，具体结算支付时间为 2026 及 2027 年度审计报告全部出具，且满足超额业绩奖励条件之日起

6个月内完成。

2、超额奖励的原因、依据、合理性

本次业绩奖励是以标的公司实现超额业绩为前提，奖励金额是在完成既定承诺业绩的基础上对超额净利润的分配约定。奖励标的公司核心管理人员的同时，上市公司也获得了标的公司带来的超额回报。超额奖励的设置有利于调动标的公司核心管理人员经营管理的积极性，为标的公司实现预期或更高的盈利水平打下坚实的基础，保障上市公司和投资者的利益。

（七）应收账款回收承诺

1、应收账款承诺

业绩承诺方承诺，业绩承诺期内（即 2026 年度及 2027 年度）确认的营业收入截至业绩承诺期后一个会计年度末（即截至 2028 年 12 月 31 日，下同）的对应累计回款比例应不低于 90%（以下简称“应收账款回收承诺”）。

累计回款比例=业绩承诺期内确认的营业收入截至业绩承诺期后一个会计年

度末的对应累计回款金额÷标的公司业绩承诺期内确认的营业收入×100%业绩承诺期内确认的营业收入截至业绩承诺期后一个会计年度末的对应累

计回款金额以及标的公司业绩承诺期内确认的营业收入，以经上市公司聘请的具有证券期货业务资格的会计师事务所专项审阅或审计确认的金额为准。为避免疑义，计算标的公司业绩承诺期内累计营业收入时，在分期收款的项目中，未到达收款时点的长期应收款金额，应予以扣除；如因债务人依法破产、解散、被撤销无法回收的款项，应予以扣除。

2、应收账款补偿义务

上市公司将对标的公司业绩承诺期内的应收账款回收承诺的完成情况进行

12-1-38深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告考核。

如标的公司业绩承诺期内的营业收入截至业绩承诺期后一个会计年度末的

对应累计回款比例低于 90%，业绩承诺方应向标的公司以现金方式补足损失金额。业绩承诺方补偿金额的计算公式具体如下：

业绩承诺方应支付的应收账款回收补偿金额=标的公司在业绩承诺期内确认

的营业收入×90%-标的公司在业绩承诺期内确认的营业收入截至业绩承诺期后一个会计年度末对应累计实际回款金额

如未完成应收账款回收承诺的，上市公司按前述公式计算确认业绩承诺方应支付的应收账款回收补偿金额，并在 30 日内通知业绩承诺方其应补偿现金金额；其中，业绩承诺方应在收到公司通知之日起 30 日内将上述现金补偿金额支付至指定账户。

业绩承诺方支付完毕应收账款回收补偿金额后，若在业绩承诺期满后的一个会计年度结束之日起一年内（即 2029 年 12 月 31 日前）予以收回，则在业绩承诺期满后的一个会计年度结束之日起一年后重新计算对应累计回款比例和

应收账款回收补偿金额，在会计师事务所进行专项审阅并出具审阅报告之日后，将重新计算的补偿金额与已补偿金额的差额部分所对应的金额返还至业绩承诺方。

三、本次交易的性质

（一）本次交易构成重大资产重组

本次交易中，上市公司拟收购航盛电子 37.16%股份。根据上市公司和标的公司 2025年度经审计的资产总额、资产净额和营业收入，以及本次交易对价情况，相关财务数据比较如下：

单位：万元占上市公司

项目 上市公司 标的公司 交易金额 计算依据对应指标

资产总额 968946.41 426145.89 142799.19 426145.89 43.98%

资产净额 625968.24 188290.68 142799.19 188290.68 30.08%

营业收入 698761.21 483511.57 - 483511.57 69.20%

标的公司 2025 年度实现的营业收入占上市公司同期营业收入的比例

12-1-39深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

69.20%，超过 50%，根据《重组管理办法》规定，本次交易构成重大资产重组。

（二）本次交易不构成关联交易

根据《公司法》《证券法》《上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定，本次交易的交易对方与上市公司不存在关联关系。因此，本次交易不构成关联交易。

（三）本次交易不构成重组上市

本次交易为现金收购，交易完成前后上市公司控股股东、实际控制人均未发生变更。因此，本次交易未导致上市公司控制权发生变化，不构成《重组管理办法》第十三条规定的交易情形，不构成重组上市。

四、本次交易对上市公司的影响

本次交易对上市公司的影响详见本报告“重大事项提示”之“二、本次交易对上市公司的影响”。

五、本次交易已履行的及尚需履行的决策程序及审批程序本次交易已履行的及尚需履行的决策程序及审批程序详见本报告“重大事项提示”之“三、本次交易已履行的及尚需履行的决策程序及审批程序”。

六、本次交易相关方作出的重要承诺

（一）上市公司及其控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员作出的重要承诺出具承诺

承诺方 承诺的主要内容名称

1、本公司在本次交易过程中提供的有关信息、文件及资料真

实、准确和完整，保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息、文件及资料的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。

关于提供信 2、本公司将及时提交本次交易所需的信息、文件及资料，同时上市公 息真实、准 承诺所提供纸质版和电子版资料均真实、完整、可靠，有关副本司 确、完整的 材料或者复印件与正本或原件一致，该等文件上所有签字与印章承诺函 皆真实、有效，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该等文件，并保证所提供的信息和文件真实、准确和完整。

3、本公司已向为本次交易提供服务的中介机构提供了本公司有关本次交易的相关信息和文件（包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头证言等）。根据本次交易的进程，需要继续提供相

12-1-40深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

出具承诺

承诺方 承诺的主要内容名称

关文件和信息时，本公司保证及时、公平地披露或提供所需信息，保证该等信息的真实性、准确性和完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对所提供信息真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任

4、在本次交易期间，本公司将依照相关法律、行政法规、部门

规章、规范性文件、中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所

的有关规定，及时披露有关本次交易的信息、文件及资料，并保证该等信息、文件及资料的真实性、准确性和完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。

5、本承诺函自本公司签署之日起持续生效，对本公司构成有

效、合法和具有约束力的承诺。

1、本公司及最近三年内的控股股东、实际控制人不存在因涉嫌

犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形；

2、本公司及控股股东、实际控制人最近十二个月内未受到证券

交易所公开谴责，不存在其他重大失信行为；

3、本公司不存在最近十二个月内未履行向投资者作出的公开承

诺的情形，不存在严重的证券市场失信行为；

4、本公司最近三年一直严格恪守法律法规经营，不存在因违反法律、行政法规、规章受到行政处罚（与证券市场明显无关的除关于合法合

外）或刑事处罚，或者因违反证券法律、行政法规、规章受到中规及诚信情国证监会行政处罚或采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处况的承诺函分的情况；

5、本公司最近三年内诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债

务、未履行承诺的情形，不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁，不存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为；

6、本公司不存在依据《上市公司监管指引第 7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条或者《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 8号——重大资产重组》第三十条规定的不得参与重大资产重组情形。

1、本公司在本次交易中严格按照《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司信息披露管理办法》等法律、法规及规范性法

律文件的要求，遵循《公司章程》及内部管理制度的规定，就本次交易采取了必要且充分的保密措施，制定了严格有效的保密制度，严格控制参与本次交易人员范围，尽可能地缩小知悉本次交关于本次交 易相关敏感信息的人员范围，确保信息处于可控范围之内。

易采取的保 2、本公司对相关内幕信息知情人履行了保密和严禁内幕交易的

密措施及保 告知义务，多次提示、告知内幕信息知情人员履行保密义务和责密制度的承 任，在内幕信息依法披露前，不得公开或泄露内幕信息，不得利诺 用内幕信息买卖或者建议他人买卖公司股票。

3、为保证本次交易的相关事宜不被泄露，本公司与交易对方签

署的交易协议设有保密条款，与本次交易聘请的各中介机构签署了保密协议，约定各方对本次交易的相关信息负有保密义务。

4、本公司高度重视内幕信息管理，按照《上市公司监管指引第 5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》等相关规定，严

12-1-41深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

出具承诺

承诺方 承诺的主要内容名称

格控制内幕信息知情人范围，建立了内幕信息知情人档案，按照深圳证券交易所要求制作内幕信息知情人登记表和交易进程备忘录，并及时报送深圳证券交易所；

5、本承诺函自本公司签署之日起持续生效，对本公司构成有

效、合法和具有约束力的承诺。

1、不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形。

2、不存在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监会立案调查

或者被司法机关立案侦查的情形，最近 36个月内不存在因与本关于不存在次交易相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者被司法机不得参与上关依法追究刑事责任的情形。

市公司资产 3、不存在《上市公司监管指引第 7号——上市公司重大资产重重组情形的组相关股票异常交易监管》第十二条及《深圳证券交易所上市公承诺函司自律监管指引第 8号——重大资产重组（2025修订）》第三十条规定的不得参与上市公司资产重组的情形。

4、本承诺函自本公司签署之日起持续生效，对本公司构成有

效、合法和具有约束力的承诺。

1、本公司与本次交易的交易对方、航盛电子及其关联方不存在任何关联关系。

2、本公司与本次交易聘请的中介机构及其负责人、董事、监

事、高级管理人员、项目负责人、经办人和签字人员均不存在任关于不存在何关联关系。

关联关系的 3、本公司若违反上述承诺，将依法承担包括刑事责任在内的法承诺函律责任，并承担由此给投资者、上市公司、本次重组相关各方、本次重组的各方中介机构造成的一切损失。

4、本承诺函自本公司签署之日起持续生效，对本公司构成有

效、合法和具有约束力的承诺。

1、 本人在本次交易过程中提供的有关信息、文件及资料真实、准确和完整，保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息、文件及资料的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。

2、 本人将及时提交本次交易所需的信息、文件及资料，同时承

诺所提供纸质版和电子版资料均真实、完整、可靠，有关副本材料或者复印件与正本或原件一致，该等文件上所有签字与印章皆真实、有效，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该等文上市公 件，并保证所提供的信息和文件真实、准确和完整。

关于提供信

司控股 3、 本人已向为本次交易提供服务的中介机构提供了本人有关本

息真实、准股东、 次交易的相关信息和文件（包括但不限于原始书面材料、副本材确、完整的实际控 料或口头证言等）。根据本次交易的进程，需要继续提供相关文承诺函

制人 件和信息时，本人保证及时、公平地披露或提供所需信息，保证该等信息的真实性、准确性和完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对所提供信息真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

4、 在本次交易期间，本人将依照相关法律、行政法规、部门规

章、规范性文件、中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的

有关规定，及时披露有关本次交易的信息、文件及资料，并保证该等信息、文件及资料的真实性、准确性和完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。如因提供的信息存在虚假记载、

12-1-42深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

出具承诺

承诺方 承诺的主要内容名称

误导性陈述或重大遗漏，给广和通或投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。

5、 如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让本人在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代本人向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交

易所和证券登记结算机构报送本人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

6、 本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有效、合

法和具有约束力的承诺。

1、 本人不存在最近三年内因违反法律、行政法规、规章受到行

政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚，或者因违反证券法律、行政法规、规章受到中国证监会的行政处罚的情形；不存在最近

十二个月内受到证券交易所的公开谴责的情形，不存在其他重大失信行为；不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法

违规被中国证监会立案调查的情形，不存在被其他有权部门调查等情形；

2、 本人最近三年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、关于合法合 被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等不

规及诚信情 良诚信的情况，不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益况的承诺函 的情形；不存在尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚案件；

3、 本人不存在依据《上市公司监管指引第 7号—上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 8号——重大资产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组情形；

4、 本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有效、合

法和具有约束力的承诺，如违反上述承诺与保证，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。

一、 保证上市公司资产独立

1、 保证上市公司具有独立完整的资产、其资产全部处于上市公

司的控制之下，并为上市公司独立拥有和运营；

2、 确保上市公司与本人及本人控制的其他主体之间产权关系明确，上市公司对所属资产拥有完整的所有权，确保上市公司资产关于保证上 的独立完整；

市公司独立 3、 本人及本人控制的其他主体在本次交易前没有、交易完成后

性的承诺函 也不以任何方式违规占用上市公司的资金、资产。

二、 保证上市公司人员独立1、 保证上市公司的生产经营与行政管理（包括劳动、人事及工资管理等）完全独立于本人及本人控制的其他主体；

2、 保证上市公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书

等高级管理人员均不在本人及本人控制的其他主体中担任除董事

12-1-43深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

出具承诺

承诺方 承诺的主要内容名称（执行事务合伙人）以外的其他职务，不在本人及本人控制的其他主体领薪；上市公司的财务人员不在本人及本人控制的其他主

体中兼职及/或领薪。

3、 保证本人提名或推荐出任上市公司董事和高级管理人员的人

选均通过合法的程序进行，本人不存在越权干预上市公司董事会和股东会人事任免决定的情形。

三、 保证上市公司财务独立

1、 保证上市公司拥有独立的财务部门和独立的财务核算体系；

2、 保证上市公司具有规范、独立的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度；

3、 保证上市公司独立在银行开户，不存在与本人及本人控制的

其他主体共用银行账户的情形；

4、 保证上市公司能够作出独立的财务决策。

四、 保证上市公司机构独立

1、 保证上市公司具有健全、独立和完整的内部经营管理机构，

并独立行使经营管理职权；

2、 保证本人及本人控制的其他主体与上市公司的机构完全分开，不存在机构混同的情形。

五、 保证上市公司业务独立

1、 保证上市公司业务独立于本人及本人控制的其他主体，并拥

有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有独立面向市场自主经营的能力；

2、 保证本人除依法行使股东权利外，不会对上市公司正常经营活动进行干预。

六、 本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有

效、合法和具有约束力的承诺。

1、 除持有上市公司股权外，本人及本人控制的其他企业不存在

直接或间接从事与上市公司及其控制的企业实际从事的业务构成或可能构成同业竞争的任何业务活动。

2、 在本次交易完成后，本人及本人控制的其他企业不会直接或

间接地以任何方式参与或进行与上市公司及其控制的企业实际从事的业务存在直接或间接竞争的任何业务活动。凡本人及本人控关于避免同制的其他企业将来可能获得任何与上市公司及其控制的企业存在业竞争的承

直接或间接竞争的业务机会，本人及本人控制的其他企业将无条诺函

件放弃可能发生同业竞争的业务，或以公平、公允的价格，在适当时机将该等业务注入上市公司。

3、 自本承诺函签署日起，本人如违反上述承诺而给上市公司造

成损失的，本人将向上市公司承担赔偿责任。

4、 本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有效、合

法和具有约束力的承诺。

1、 本次交易完成后，在不对公司及其股东的合法权益构成不利

影响的前提下，本人及本人控制的其他公司或企业将尽量减少与公司的关联交易。

关于规范关 2、 本次交易完成后，对于公司与本人及本人控制的其他公司或联交易的承

企业之间无法避免的关联交易，本人保证该等关联交易均将基于诺函

交易公允的原则制定交易条件，经必要程序审核后实施，不利用该等交易从事任何损害公司及其股东的合法权益的行为。

3、 若违反上述承诺，本人将对前述行为给公司造成的损失向公

12-1-44深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

出具承诺

承诺方 承诺的主要内容名称司进行赔偿。

4、 上述承诺在本人及本人控制的其他公司或企业构成公司关联

方的期间持续有效。

5、 本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有效、合

法和具有约束力的承诺。

1、本人在本次交易中严格按照《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司信息披露管理办法》等法律、法规及规范性法律

文件的要求，就本次交易采取了必要且充分的保密措施，严格控制参与本次交易人员范围，尽可能地缩小知悉本次交易相关敏感信息的人员范围；

2、本人严格按照《上市公司监管指引第 5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》等相关规定，配合上市公司收集本次交易内幕信息知情人员相关信息，并向上市公司提交；

3、本人多次告知、提示内幕信息知情人严格遵守保密制度，履

关于本次交 行保密义务，在内幕信息依法披露前，不得公开或泄露内幕信易采取的保 息，不得利用内幕信息买卖上市公司股票；

密措施及保 4、为保证本次交易的相关事宜不被泄露，本人在本次交易中已密制度的承 经采取了必要且充分的保密措施，限定了相关敏感信息的知悉范诺函 围，严格履行了本次交易信息在依法披露前的保密义务；

5、本人保证不泄露本次交易内幕信息，在内幕信息依法披露之前，不公开或者泄露信息，不利用内幕信息买卖或者建议他人买卖广和通股票；本人不存在泄露本次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形；

6、本人确认，上述声明属实，如因本人违反上述承诺或因上述

承诺被证明不真实给广和通或投资者造成损失的，本人将依法承担相应的赔偿责任；

7、本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有效、合

法和具有约束力的承诺。

1、本人不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进

行内幕交易的情形。

2、本人不存在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监会立案

调查或者被司法机关立案侦查的情形，最近 36个月内不存在因关于不存在与本次交易相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者被司不得参与任法机关依法追究刑事责任的情形。

何上市公司 3、本人不存在依据《上市公司监管指引第 7号——上市公司重重大资产重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定及《深圳证券组情形的承交易所上市公司自律监管指引第 8号——重大资产重组（2025修诺函订）》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。

4、本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有效、合

法和具有约束力的承诺。

1、 本人与本次交易的交易对方、航盛电子及其关联方不存在任何关联关系。

关于不存在 2、 本人与本次交易聘请的中介机构及其负责人、董事、监事、

关联关系的 高级管理人员、项目负责人、经办人和签字人员均不存在任何关

承诺函 联关系。

3、 本人若违反上述承诺，将依法承担包括刑事责任在内的法律责任，并承担由此给投资者、上市公司、本次重组相关各方、本

12-1-45深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

出具承诺

承诺方 承诺的主要内容名称次重组的各方中介机构造成的一切损失。

4、 本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有效、合

法和具有约束力的承诺。

截至本承诺函签署之日，本人暂无减持上市公司股份的计划。自签署本承诺函之日起至本次交易实施完毕前，若本人根据自身实关于股份减

际情况需要或市场变化拟减持上市公司股份的，本人届时将严格持计划的承按照相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。若违反上述承诺函诺，本人将依法承担相应的法律责任。本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有效、合法和具有约束力的承诺。

1、 本人不会越权干预广和通经营管理活动，不侵占广和通利

关于重大资益。

产重组摊薄 2、 若本人违反上述承诺给广和通或者股东造成损失的，本人愿即期回报及意依法承担补偿责任。”填补回报措 3、 本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有效、合施的承诺函法和具有约束力的承诺。

1、 本人在本次交易过程中提供的有关信息、文件及资料真实、准确和完整，保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息、文件及资料的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。

2、 本人将及时提交本次交易所需的信息、文件及资料，同时承

诺所提供纸质版和电子版资料均真实、完整、可靠，有关副本材料或者复印件与正本或原件一致，该等文件上所有签字与印章皆真实、有效，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该等文件，并保证所提供的信息和文件真实、准确和完整。

3、 本人已向为本次交易提供服务的中介机构提供了本人有关本次交易的相关信息和文件（包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头证言等）。根据本次交易的进程，需要继续提供相关文件和信息时，本人保证及时、公平地披露或提供所需信息，保证该等信息的真实性、准确性和完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对所提供信息真实性、准确性和完整性承担

上市公 关于提供信相应的法律责任。

司董 息真实、准 4、 在本次交易期间，本人将依照相关法律、行政法规、部门规事、高 确、完整的

章、规范性文件、中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的

管 承诺函

有关规定，及时披露有关本次交易的信息、文件及资料，并保证该等信息、文件及资料的真实性、准确性和完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给广和通或投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。

5、 如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让本人在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代本人向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交

易所和证券登记结算机构报送本人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结

12-1-46深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

出具承诺

承诺方 承诺的主要内容名称

论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

6、 本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有效、合

法和具有约束力的承诺。

1、本人具备和遵守《公司法》等法律、法规、规范性文件和公

司章程规定的任职资格和义务，本人任职均经合法程序产生，不存在有关法律、法规、规范性文件和公司章程及有关监管部门、

兼职单位（如有）所禁止的兼职情形；

2、本人不存在最近三年内因违反法律、行政法规、规章受到行

政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚，或者因违反证券法律、行政法规、规章受到中国证监会的行政处罚的情形；不存在最近十二个月内受到证券交易所的公开谴责的情形；不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形，不存在被其他有权部门调查等情形；

3、本人不存在违反《公司法》第一百七十八条至第一百八十四

关于合法合条规定的行为；

规及诚信情 4、本人最近三年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、况的承诺函被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等不

良诚信的情况，不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的情形；不存在尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚案件；

5、本人不存在依据《上市公司监管指引第 7号—上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 8号——重大资产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组情形；

6、本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有效、合

法和具有约束力的承诺，如违反上述承诺与保证，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。

持有公司股份的上市公司董事、高级管理人员张天瑜、应凌鹏、

许宁、陈仕江、王红艳关于减持计划的承诺：截至本承诺函签署之日，本人暂无减持上市公司股份的计划。自签署本承诺函之日起至本次交易实施完毕前，若本人根据自身实际情况需要或市场变化拟减持上市公司股份的，本人届时将严格按照相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。若违反上述承诺，本人将依法承担相应的法律责任。本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本关于股份减 人构成有效、合法和具有约束力的承诺。

持计划的承

诺函 未持有公司股份的上市公司董事陈绮华、赵静、王宁、吴承刚关

于减持计划的承诺：截至本承诺函签署之日，本人未持有上市公司股份。自本承诺函签署之日起至本次交易实施完毕前，本人如持有上市公司股份，且根据自身实际情况需要或市场变化而拟减持上市公司股份的，本人届时将严格按照相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。若违反上述承诺，本人将依法承担相应的法律责任。本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有效、合法和具有约束力的承诺。

关于本次重 1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利

大资产重组 益，也不采用其他方式损害公司利益；

摊薄即期回 2、本人承诺对个人的职务消费行为进行约束；

报及填补回 3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、

12-1-47深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

出具承诺

承诺方 承诺的主要内容名称

报措施的承 消费活动；

诺函 4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

5、如未来公司实施股权激励，本人承诺未来股权激励方案的行

权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

6、本承诺出具后至本次重组完成前，如监管机构作出关于填补

回报措施及其承诺的相关规定有其他要求的，且上述承诺不能满足监管机构的相关要求时，本人承诺届时将按照相关规定出具补充承诺；

7、若本人违反本承诺或拒不履行本承诺，本人同意国家或证券

监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。

8、本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有效、合

法和具有约束力的承诺。

1、 本人在本次交易中严格按照《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司信息披露管理办法》等法律、法规及规范性法律

文件的要求，就本次交易采取了必要且充分的保密措施，严格控制参与本次交易人员范围，尽可能地缩小知悉本次交易相关敏感信息的人员范围；

2、 本人严格按照《上市公司监管指引第 5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》等相关规定，配合上市公司收集本次交易内幕信息知情人员相关信息，并向上市公司提交；

3、 本人多次告知、提示内幕信息知情人严格遵守保密制度，履

关于本次交 行保密义务，在内幕信息依法披露前，不得公开或泄露内幕信易采取的保 息，不得利用内幕信息买卖上市公司股票；

密措施及保 4、 为保证本次交易的相关事宜不被泄露，本人在本次交易中已密制度的承 经采取了必要且充分的保密措施，限定了相关敏感信息的知悉范诺 围，严格履行了本次交易信息在依法披露前的保密义务；

5、 本人保证不泄露本次交易内幕信息，在内幕信息依法披露之前，不公开或者泄露信息，不利用内幕信息买卖或者建议他人买卖广和通股票；本人不存在泄露本次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形；

6、 本人确认，上述声明属实，如因本人违反上述承诺或因上述

承诺被证明不真实给广和通或投资者造成损失的，本人将依法承担相应的赔偿责任；

7、 本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有效、合

法和具有约束力的承诺。

1、本人不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进

行内幕交易的情形。

2、本人不存在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监会立案

关于不存在 调查或者被司法机关立案侦查的情形，最近 36个月内不存在因不得参与上 与本次交易相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者被司

市公司资产 法机关依法追究刑事责任的情形。

重组情形的 3、本人不存在依据《上市公司监管指引第 7号——上市公司重承诺函 大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 8号——重大资产重组（2025修订）》第三十条规定的不得参与上市公司资产重组的情形。

4、本人本承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有

12-1-48深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

出具承诺

承诺方 承诺的主要内容名称

效、合法和具有约束力的承诺。

1、 本人与本次交易的交易对方、航盛电子及其关联方不存在任何关联关系。

2、 本人与本次交易聘请的中介机构及其负责人、董事、监事、高级管理人员、项目负责人、经办人和签字人员均不存在任何关关于不存在联关系。

关联关系的 3、 本人若违反上述承诺，将依法承担包括刑事责任在内的法律承诺函责任，并承担由此给投资者、上市公司、本次重组相关各方、本次重组的各方中介机构造成的一切损失。

4、 承诺函自本人签署之日起持续生效，对本人构成有效、合法

和具有约束力的承诺。

（二）标的公司及其董事、高级管理人员作出的重要承诺出具承诺

承诺方 承诺的主要内容名称

1、 航盛电子在本次交易过程中提供的有关信息、文件及资料真

实、准确和完整，保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息、文件及资料的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。

2、 航盛电子将及时提交本次交易所需的信息、文件及资料，同

时承诺所提供纸质版和电子版资料均真实、完整、可靠，有关副本材料或者复印件与正本或原件一致，该等文件上所有签字与印章皆真实、有效，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该等文件，并保证所提供的信息和文件真实、准确和完整。

3、 航盛电子已向为本次交易提供服务的中介机构提供了中介机构要求的与本次交易相关的信息和文件（包括但不限于原始书面关于提供信材料、副本材料或口头证言等）。根据本次交易的进程，如需要息真实、准

继续提供相关文件和信息时，本公司保证及时提供所需信息，保确、完整的

证该等信息的真实性、准确性和完整性，不存在虚假记载、误导承诺函

性陈述或者重大遗漏并对所提供信息真实性、准确性和完整性承

标的公 担相应的法律责任。

司 4、 在本次交易期间，航盛电子将依照相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、中国证券监督管理委员会、深圳证券交易

所的有关规定，及时披露有关本次交易的信息、文件及资料，并保证该等信息、文件及资料的真实性、准确性和完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。

5、 本承诺函自本公司签署之日起持续生效，对本公司构成有

效、合法和具有约束力的承诺。

1、 截至本承诺函签署日，本公司及下属公司系根据中国法律合

法设立并有效存续的法律实体，自设立以来不存在或涉嫌重大违关于合法合 法违规行为，具备《上市公司重大资产重组管理办法》等相关法规及诚信情 律、法规及规范性文件规定的参与本次交易的主体资格；

况的承诺函 2、 截至本承诺函签署日，本公司及本公司董事、监事、高级管理人员等主要管理人员最近五年不存在受过与证券市场相关的行

政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，或者因违反

12-1-49深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

出具承诺

承诺方 承诺的主要内容名称

证券法律、行政法规、规章受到中国证券监督管理委员会行政处

罚或者受到证券交易所纪律处分的情形，未涉及与经济纠纷有关的影响本次交易的重大民事诉讼或仲裁情形，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺，不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的情形；

3、 截至本承诺函签署日，本公司及本公司董事、监事、高级管

理人员等主要管理人员最近五年内不存在未按期偿还大额不利债

务、未履行证券市场相关承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等不良诚信的情况；

4、 截至本承诺函出具之日，除已向上市公司披露的外，本公司

不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁或行政处罚案件，亦不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉及违法违规被中国证监会立案

调查的情形，不存在被其他有权部门调查等情形；

5、 截至本承诺函签署日，本公司及本公司董事、监事、高级管

理人员等主要管理人员及前述主体控制的机构不存在因涉嫌内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形；

6、 截至本承诺函签署日，本公司及本公司董事、监事、高级管理人员等主要管理人员及前述主体控制的机构不存在《上市公司监管指引第 7号—上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 8号——重大资产重组》第三十条规定的不得参与重大资产重组的情形；

7、 本承诺函自本公司签署之日起持续生效，对本公司构成有

效、合法和具有约束力的承诺。

1、 本公司采取了必要且充分的保密措施，严格履行了本次交易

信息在依法披露前的保密义务，严格控制参与本次交易人员范围，尽可能地缩小知悉本次交易相关敏感信息的人员范围。

2、 本公司多次告知提示内幕信息知情人员履行保密义务和责任，在内幕信息公开前，不得买卖上市公司的证券，或者泄露该关于本次交 信息，或者建议他人买卖上市公司证券。

易采取的保 3、 本公司配合上市公司收集本次交易内幕信息知情人员相关信

密措施及保 息，并向上市公司提交。

密制度的承 4、 本公司及本公司控制的企业不存在泄露本次交易的相关内幕

诺 信息的情形，亦不存在利用本次交易的相关内幕信息进行内幕交易的情形。

5、 本公司在此确认上述承诺均属实。本公司知悉违反上述承诺

可能导致的法律后果并愿意承担由此产生的全部法律责任。

6、 本承诺函自本公司签署之日起持续生效，对本公司构成有

效、合法和具有约束力的承诺。

1、 不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形。

关于不存在 2、 不存在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监会立案调查

不得参与上 或者被司法机关立案侦查的情形，最近 36个月内不存在因与本市公司资产 次交易相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者被司法机

重组情形的 关依法追究刑事责任的情形。

承诺函 3、 不存在依据《上市公司监管指引第 7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 8号——重大资产重组（2025修订）》第

12-1-50深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

出具承诺

承诺方 承诺的主要内容名称三十条规定的不得参与上市公司资产重组的情形。

4、 本承诺函自本公司签署之日起持续生效，对本公司构成有

效、合法和具有约束力的承诺。

1、 承诺方在本次交易过程中提供的有关信息、文件及资料真

实、准确和完整，保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息、文件及资料的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。

2、 承诺方将及时提交本次交易所需的信息、文件及资料，同时

承诺所提供纸质版和电子版资料均真实、完整、可靠，有关副本材料或者复印件与正本或原件一致，该等文件上所有签字与印章皆真实、有效，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该等文件，并保证所提供的信息和文件真实、准确和完整。

3、 承诺方已向为本次交易提供服务的中介机构提供了中介机构要求的与本次交易相关的信息和文件（包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头证言等）。根据本次交易的进程，如需要继续提供相关文件和信息时，承诺方保证及时提供所需信息，保证关于提供信

该等信息的真实性、准确性和完整性，不存在虚假记载、误导性息真实、准

陈述或者重大遗漏并对所提供信息真实性、准确性和完整性承担

确、完整的相应的法律责任。

承诺函 4、 在本次交易期间，承诺方将依照相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所

的有关规定，及时披露有关本次交易的信息、文件及资料，并保证该等信息、文件及资料的真实性、准确性和完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。如因提供的信息存在虚假记标的公 载、误导性陈述或重大遗漏，给广和通或投资者造成损失的，将司董监 依法承担赔偿责任。

高 5、 如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误

导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确之前，将暂停转让承诺方在标的公司拥有权益的股份。

6、 本承诺函自承诺方签署之日起持续生效，对承诺方构成有

效、合法和具有约束力的承诺。

1、 截至本承诺函签署日，承诺方最近五年未受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，也不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。

2、 截至本承诺函签署日，承诺方最近三年一直严格恪守法律法规经营，不存在重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为。

3、 截至本承诺函签署日，承诺方最近三年一直严格恪守证券市

关于合法合

场相关法律法规，不存在严重的证券市场失信行为。

规及诚信情

4、 截至本承诺函签署日，承诺方最近五年不存在未履行承诺、况的承诺函不存在被中国证监会行政监管措施或收到证券交易所纪律处分的情况。

5、 截至本承诺函签署日，承诺方不存在逾期未偿还大额债务的情况。

6、 本承诺函自承诺方签署之日起持续生效，对承诺方构成有

效、合法和具有约束力的承诺。

关于本次交 1、 本人保证采取必要措施对本次交易的资料和信息严格保密，易采取的保 不向任何无关第三方披露该等资料和信息，但基于有权机关的要

12-1-51深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

出具承诺

承诺方 承诺的主要内容名称

密措施及保 求而进行的披露或者向为完成本次交易而聘请的中介机构提供本

密制度的承 次交易相关资料或信息的除外。

诺 2、 本人及本人控制的企业不存在泄露本次交易的相关内幕信息的情形，亦不存在利用本次交易的相关内幕信息进行内幕交易的情形。

3、 本人在此确认上述承诺均属实。本人知悉违反上述承诺可能

导致的法律后果并愿意承担由此产生的全部法律责任。

4、 本承诺函自承诺方签署之日起持续生效，对承诺方构成有

效、合法和具有约束力的承诺。

1、不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形。

2、不存在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监会立案调查

或者被司法机关立案侦查的情形，最近 36个月内不存在因与本关于不存在次交易相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者被司法机不得参与上关依法追究刑事责任的情形。

市公司资产 3、不存在依据《上市公司监管指引第 7号——上市公司重大资重组情形的产重组相关股票异常交易监管》第十二条及《深圳证券交易所上承诺函市公司自律监管指引第 8号——重大资产重组（2025修订）》第三十条规定的不得参与上市公司资产重组的情形。

4、本承诺函自承诺方签署之日起持续生效，对承诺方构成有

效、合法和具有约束力的承诺。

（三）交易对方作出的重要承诺出具承诺

承诺方 承诺的主要内容名称

1、本人/本企业/本公司在本次交易过程中提供的有关信息、文件

及资料真实、准确和完整，保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息、文件及资料的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

2、本人/本企业/本公司将及时提交本次交易所需的信息、文件及资料，同时承诺所提供纸质版和电子版资料均真实、完整、可靠，有关副本材料或者复印件与正本或原件一致，该等文件上所有签字与印章皆真实、有效，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该等文件，并保证所提供的信息和文件真实、准确和完除中证 整。

关于提供信

投资外 3、在本次交易期间，本人/本企业/本公司将依照相关法律、行政息真实、准

的其他 法规、部门规章、规范性文件、中国证券监督管理委员会、深圳

确、完整的

交易对 证券交易所的有关规定，及时披露有关本次交易的信息、文件及承诺函

方 资料，并保证该等信息、文件及资料的真实性、准确性和完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给广和通或投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。

4、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误

导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确之前，将暂停转让本人/本企业/本公司在上市公司拥有权益的股份（如有）。

5、本承诺函自本人/本企业/本公司签署之日起持续生效，对本人

/本企业/本公司构成有效、合法和具有约束力的承诺。

12-1-52深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

出具承诺

承诺方 承诺的主要内容名称

1、本人/本企业/本公司合法拥有标的股份的完整权利，依法拥有

该等资产有效的占有、使用、收益及处分权，不存在被限制或者禁止转让的情形。

2、标的股份权属清晰，不存在任何权属纠纷及其他法律纠纷。

3、本人/本企业/本公司已就标的股份履行了全部实缴出资义务，

不存在出资不实、虚假出资、延期出资、抽逃出资等违反本人/本

企业/本公司作为股东所应当承担的义务及责任的行为，亦不存在通过信托或委托持股等方式进行持股的情形。

4、标的股份不存在影响本次标的股份转移的任何抵押、质押、留置等担保权、第三方权利或其他限制转让的合同或约定，不存关于所持标 在法院或其他有权机关冻结、查封、拍卖本人/本企业/本公司持

的公司股份 有的该等资产的情形。

权属的承诺 5、不存在以标的股份作为争议对象或标的之诉讼、仲裁或其他

任何形式的纠纷，亦不存在任何可能导致本人/本企业/本公司持有的标的股份被有关司法机关或行政机关查封、冻结或限制转让

的未决或潜在的诉讼、仲裁以及任何其他行政或司法程序。

6、标的股份在本次交易各方约定的期限内办理完毕过户手续不存在法律障碍。

7、本人/本企业/本公司对与上述承诺有关的法律问题或者纠纷承

担全部责任，并赔偿因违反上述承诺给本次交易的其他方造成的一切损失。

8、本承诺函自本人/本企业/本公司签署之日起持续生效，对本人

/本企业/本公司构成有效、合法和具有约束力的承诺。

本人/本企业/本公司与上市公司及其控股股东、实际控制人、董关于与上市

事、高级管理人员等之间不存在关联关系；不存在向上市公司推公司不存在

荐董事、高级管理人员的情况。

关联关系的

本承诺函自本人/本企业/本公司签署之日起持续生效，对本人/本承诺函

企业/本公司构成有效、合法和具有约束力的承诺。

1、本人/本企业/本公司保证针对本次交易已采取了有效的保密措施，履行了保密义务。

2、本人/本企业/本公司保证不泄露本次交易内幕信息，在内幕信

息依法披露之前，不公开或者泄露信息，不利用内幕信息买卖或关于本次交者建议他人买卖广和通股票。

易采取的保 3、本人/本企业/本公司严格按照广和通内幕信息知情人登记管理密措施及保制度相关要求配合广和通进行内幕信息知情人登记。

密制度及不 4、不存在泄露本次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行存在内幕交内幕交易的情形。

易行为的承

5、本人/本企业/本公司确认，上述声明属实，如因本人/本企业/

诺本公司违反上述承诺或因上述承诺被证明不真实给广和通或投资

者造成损失的，将依法承担相应的赔偿责任。

6、本承诺函自本人/本企业/本公司签署之日起持续生效，对本人

/本企业/本公司构成有效、合法和具有约束力的承诺。

1、本人/本企业/本公司最近五年未受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，也不存在涉及与经济纠纷有关的重关于合法合大民事诉讼或者仲裁。

规及诚信情 2、本人/本企业/本公司最近三年一直严格恪守法律法规经营，不况的承诺函存在重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为。

3、本人/本企业/本公司最近三年一直严格恪守证券市场相关法律

12-1-53深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

出具承诺

承诺方 承诺的主要内容名称法规，不存在严重的证券市场失信行为。

4、本人/本企业/本公司最近五年不存在未履行承诺、不存在被中

国证监会行政监管措施或收到证券交易所纪律处分的情况。

5、本人/本企业/本公司不存在逾期未偿还大额债务的情况。

6、本承诺函自本人/本企业/本公司签署之日起持续生效，对本人

/本企业/本公司构成有效、合法和具有约束力的承诺。

本人/本企业/本公司不存在依据《上市公司监管指引第 7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的

不得参与任何上市公司重大资产重组的情形，即本人/本企业/本关于不存在公司不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内不得参与上

幕交易的情形，不存在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监市公司资产

会立案调查或者被司法机关立案侦查的情形，最近 36 个月内不重组情形的存在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或承诺函者被司法机关依法追究刑事责任的情形。

本承诺函自本人/本企业/本公司签署之日起持续生效，对本人/本企业/本公司构成有效、合法和具有约束力的承诺。

1、本人/本企业/本公司在本次交易过程中提供的有关信息、文件

及资料真实、准确和完整，保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息、文件及资料的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

2、本人/本企业/本公司将及时提交本次交易所需的信息、文件及资料，同时承诺所提供纸质版和电子版资料均真实、完整、可靠，有关副本材料或者复印件与正本或原件一致，该等文件上所有签字与印章皆真实、有效，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该等文件，并保证所提供的信息和文件真实、准确和完整。

关于提供信

3、在本次交易期间，本人/本企业/本公司将依照相关法律、行政

息真实、准

法规、部门规章、规范性文件、中国证券监督管理委员会、深圳

确、完整的

证券交易所的有关规定，及时披露有关本次交易的信息、文件及承诺函资料，并保证该等信息、文件及资料的真实性、准确性和完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。如因提供的信息中证投 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给广和通或投资者造成资 损失的，将依法承担赔偿责任。

4、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误

导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确之前，将暂停转让本人/本企业/本公司在上市公司拥有权益的股份（如有）。

5、本承诺函自本人/本企业/本公司签署之日起生效，对本人/本

企业/本公司构成有效、合法和具有约束力的承诺。

1、本人/本企业/本公司合法拥有标的股份的完整权利，依法拥有

该等资产有效的占有、使用、收益及处分权，不存在被限制或者禁止转让的情形。

关于所持标 2、标的股份权属清晰，不存在任何权属纠纷及其他法律纠纷。

的公司股份 3、本人/本企业/本公司已就标的股份履行了全部实缴出资义务，权属的承诺 不存在出资不实、虚假出资、延期出资、抽逃出资等违反本人/本

企业/本公司作为股东所应当承担的义务及责任的行为，亦不存在通过信托或委托持股等方式进行持股的情形。

4、标的股份不存在影响本次标的股份转移的任何抵押、质押、

12-1-54深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

出具承诺

承诺方 承诺的主要内容名称

留置等担保权、第三方权利或其他限制转让的合同或约定，不存在法院或其他有权机关冻结、查封、拍卖本人/本企业/本公司持有的该等资产的情形。

5、不存在以标的股份作为争议对象或标的之诉讼、仲裁或其他

任何形式的纠纷，亦不存在任何可能导致本人/本企业/本公司持有的标的股份被有关司法机关或行政机关查封、冻结或限制转让

的未决或潜在的诉讼、仲裁以及任何其他行政或司法程序。

6、标的股份在本次交易各方约定的期限内办理完毕过户手续不存在法律障碍。

7、本人/本企业/本公司对与上述承诺有关的法律问题或者纠纷依法承担责任。

8、本承诺函自本人/本企业/本公司签署之日起生效，对本人/本

企业/本公司构成有效、合法和具有约束力的承诺。

本人/本企业/本公司与上市公司及其控股股东、实际控制人、董关于与上市

事、高级管理人员之间不存在关联关系；不存在向上市公司推荐公司不存在

董事、高级管理人员的情况。

关联关系的

本承诺函自本人/本企业/本公司签署之日起生效，对本人/本企业/承诺函

本公司构成有效、合法和具有约束力的承诺。

1、本人/本企业/本公司保证针对本次交易已采取了有效的保密措施，履行了保密义务。

2、本人/本企业/本公司保证不泄露本次交易内幕信息，在内幕信

息依法披露之前，不公开或者泄露信息，不利用内幕信息买卖或关于本次交者建议他人买卖广和通股票。

易采取的保 3、本人/本企业/本公司严格按照广和通内幕信息知情人登记管理密措施及保制度相关要求配合广和通进行内幕信息知情人登记。

密制度及不 4、不存在泄露本次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行存在内幕交内幕交易的情形。

易行为的承

5、本人/本企业/本公司确认，上述声明属实，如因本人/本企业/

诺本公司违反上述承诺或因上述承诺被证明不真实给广和通或投资

者造成损失的，将依法承担相应的赔偿责任。

6、本承诺函自本人/本企业/本公司签署之日起生效，对本人/本

企业/本公司构成有效、合法和具有约束力的承诺。

1、本人/本企业/本公司最近五年未受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，也不存在对本企业正常经营产生重大不利影响的重大民事诉讼或者仲裁。

2、本人/本企业/本公司最近三年一直严格恪守法律法规经营，不

存在重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为。

关于合法合 3、本人/本企业/本公司最近三年一直严格恪守证券市场相关法律规及诚信情法规，不存在严重的证券市场失信行为。

况的承诺函 4、本人/本企业/本公司最近五年不存在未履行承诺、不存在被中国证监会行政监管措施或收到证券交易所纪律处分的情况。

5、本人/本企业/本公司不存在逾期未偿还大额债务的情况。

6、本承诺函自本人/本企业/本公司签署之日起生效，对本人/本

企业/本公司构成有效、合法和具有约束力的承诺。

关于不存在 本人/本企业/本公司不存在依据《上市公司监管指引第 7号——不得参与上 上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的

市公司资产 不得参与任何上市公司重大资产重组的情形，即本人/本企业/本重组情形的 公司不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内

12-1-55深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

出具承诺

承诺方 承诺的主要内容名称

承诺函 幕交易的情形，不存在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查的情形，最近 36 个月内不存在因与本次交易相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形。

本承诺函自本人/本企业/本公司签署之日起持续生效，对本人/本企业/本公司构成有效、合法和具有约束力的承诺。

12-1-56深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

第二节 上市公司基本情况

一、公司概况

中文名称 深圳市广和通无线股份有限公司

英文名称 Fibocom Wireless Inc.曾用名称 深圳市广和通实业发展有限公司

统一社会信用 9144030071524640XY代码

上市地：深圳证券交易所

A股上市信息 证券代码：300638

证券简称：广和通

上市地：香港联合交易所

H股上市信息 证券代码：0638

证券简称：广和通

注册资本 89926.5844万元人民币

法定代表人 张天瑜

成立日期 1999年 11月 11日

公司类型 股份有限公司（上市公司）

注册地址 深圳市南山区西丽街道西丽社区打石一路深圳国际创新谷六栋 A座 1101

深圳市南山区西丽街道西丽社区打石一路深圳国际创新谷六栋 A座 10-14办公地址层

一般经营项目是：M2M网关等各类物联网网关、移动通信终端产品的生产

及配套软件产品的技术开发和销售；电子产品的技术开发、咨询及购销；股经营范围 权投资；国内贸易；经营进出口业务（以上法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：无二、控股股东及实际控制人情况

截至本报告签署日，张天瑜直接持有上市公司约 31.33%股权；同时，张天瑜持有新余市广和创虹创业投资合伙企业（有限合伙）的出资比例为约 26.67%，新余市广和创虹创业投资合伙企业（有限合伙）持有上市公司约 2.15%股权。

张天瑜直接和间接合计持有上市公司约 31.90%股权，为广和通控股股东、实际控制人，其基本信息如下：

姓名 张天瑜

曾用名 无

性别 男

国籍 中国

12-1-57深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

姓名 张天瑜

身份证号码 6101131967********

住所 深圳市南山区白石二道

通讯地址 深圳市南山区白石二道是否取得其他

国家或地区的 否居留权

截至本报告签署日，广和通与控股股东、实际控制人张天瑜之间的控制关系如下：

三、最近三十六个月控制权变动情况

最近三十六个月内，上市公司控股股东、实际控制人为张天瑜，控制权未发生变动。

四、最近三年重大资产重组情况

最近三年，上市公司未发生重大资产重组。

五、最近三年的主营业务发展情况

上市公司主要从事无线通信模组及其应用行业通信解决方案的设计、研发与销售，在物联网产业链中处于网络层，并涉及与感知层交叉的领域。上市公司以无线通信与人工智能为技术底座，在通信技术、射频技术、数据传输技术、信号处理技术上形成了较强的研发实力，是无线通信技术领域拥有自主知识产权的专业产品与方案提供商，通过将通信能力集成于各类物联网终端，实现设备的数据采集、互联互通与智能化，为各行业的数字化、智能化转型提供底层通信支撑。

12-1-58深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

在产品与解决方案方面，上市公司提供软硬件一体、赋能行业应用的全栈式解决方案。上市公司的模组产品包括数传模组、智能模组及 AI模组，并以模组产品为基础，结合对下游应用场景的深刻理解，向客户提供包括端侧 AI解决方案、机器人解决方案及其他解决方案。上市公司模组产品及解决方案广泛应用于汽车电子、智慧家庭、消费电子、智慧零售、低空经济、机器人等领域，下游覆盖广泛、客户资源优质，并已形成较为完整的全球化业务布局。

最近三年，上市公司的主营业务及经营模式未发生重大变化。

六、最近三年及一期主要财务指标情况

最近三年及一期，上市公司主要财务数据及财务指标如下：

单位：万元

资产负债表项目 2026-4-30 2025-12-31 2024-12-31 2023-12-31

资产总计 1000194.75 968946.41 754905.53 709528.61

负债总计 372497.01 342197.38 393609.44 396667.72

所有者权益合计 627697.74 626749.02 361296.09 312860.89

归属于母公司所有者权益合计 626151.78 625968.24 360433.52 313308.09

利润表项目 2026年 1-4月 2025年度 2024年度 2023年度

营业总收入 232995.63 698761.21 818885.25 771582.90

营业成本 200086.80 584254.01 660592.98 597209.13

营业利润 3734.90 37086.73 67032.21 62410.16

利润总额 3666.89 36793.67 67048.35 62309.39

净利润 3968.88 34586.75 67683.85 56498.86

归属于母公司所有者的净利润 3203.71 34704.06 66796.42 56355.50

现金流量表项目 2026年 1-4月 2025年度 2024年度 2023年度

经营活动产生的现金流量净额 -148322.55 35330.77 43988.56 65398.42

投资活动产生的现金流量净额 117022.45 -197312.62 -47926.82 -28317.93

筹资活动产生的现金流量净额 25435.79 219450.84 -24419.04 -20870.16

现金及现金等价物净增加额 -9713.35 57228.00 -26842.68 16170.29

2026年 1-4月 2025年度 2024年度 2023年度

主要财务指标 /2026-4-30 /2025-12-31 /2024-12-31 /2023-12-31

毛利率 14.12% 16.39% 19.33% 22.60%

资产负债率（合并） 37.24% 35.32% 52.14% 55.91%

每股净资产（元/股） 6.96 6.96 4.71 4.09

12-1-59深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

基本每股收益（元/股） 0.04 0.44 0.88 0.74

注：2023 年、2024 年、2025 年财务数据为经审计财务数据，2026 年 1-4 月财务数据未经审计。

七、合法合规情况

截至本报告签署日，上市公司及其董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形，最近三年内未受到过刑事处罚、与证券市场相关的行政处罚。

八、因本次交易导致的股权控制结构的预计变化情况

本次交易不涉及发行股份，不会对上市公司的股权结构产生影响。

12-1-60深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

第三节 交易对方基本情况

一、交易对方基本情况

本次交易对方为华建佳创、金石重投、金石交通、交控金石、华登二期、

华芯云开、惠友豪嘉、守恒致明、保腾联享、华安鑫创、润物控股、弘陶成选、

广深联合、中证投资、盛泰投资、赣商联合投资、深创投、创新资本、鹏鼎投

资、高新投创投、高新投云、高新投致远一期、小禾创业、博华盛、晟道投资、

生润投资、肖锦鸿、黄思思、夏国新、张志清、董利、王刚、徐树田、杨庐、

吕智戟、邹正平、李国兵、程庆富。

（一）华建佳创

1、基本情况

企业名称 深圳华建佳创企业管理咨询合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91440300MA5EC31Q1Q

企业类型 有限合伙企业

成立日期 2017-01-20

出资额 38800.00万元

执行事务合伙人 深圳天骥佳盛实业发展有限公司

深圳市福田区莲花街道福中社区彩田路 5015号中银大厦 A、B座 A主要经营场所

座 22层-8

企业管理咨询（不含限制项目）；企业形象策划；计算机技术服

务、技术咨询（不含限制项目）；项目投资（不含限制项目）；国

经营范围 内贸易（不含专营、专卖、专控商品）。（以上各项涉及法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）

2、历史沿革

（1）2017年 1月，设立

2017 年 1月，西藏华建兴业实业有限公司、深圳市华元置业有限公司共同

出资设立深圳华建佳创企业管理咨询合伙企业（有限合伙），设立时总出资额为 500.00万元。

设立时，华建佳创的合伙人及出资情况如下：

12-1-61深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 西藏华建兴业实业有限公司 有限合伙人 490.00 98.00%

2 深圳市华元置业有限公司 普通合伙人 10.00 2.00%

合计 500.00 100.00%

（2）2017年 5月，增资

2017 年 5 月，经华建佳创全体合伙人一致同意，合伙企业的出资额由

500.00 万元增加至 1000.00 万元，合伙人上海醴颂投资有限公司、傅默心分别

认缴出资额 250.00万元、250.00万元。

本次变更后，华建佳创的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 西藏华建兴业实业有限公司 有限合伙人 490.00 49.00%

2 上海醴颂投资有限公司 有限合伙人 250.00 25.00%

3 傅默心 有限合伙人 250.00 25.00%

4 深圳市华元置业有限公司 普通合伙人 10.00 1.00%

合计 1000.00 100.00%

（3）2019年 9月，合伙人变更

2019年 9月，华建佳创全体合伙人一致同意，西藏华建兴业实业有限公司、上海醴颂投资有限公司及傅默心将其持有的所有的认缴出资额转让给华建实业

投资有限公司，深圳市华元置业有限公司将其持有的所有的认缴出资额转让给深圳市天骥佳华投资有限公司。

本次变更后，华建佳创的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 华建实业投资有限公司 有限合伙人 990.00 99.00%

2 深圳市天骥佳华投资有限公司 普通合伙人 10.00 1.00%

合计 1000.00 100.00%

（4）2020年 12月，增资

2020 年 12 月，经华建佳创全体合伙人一致同意，合伙企业的出资额由

1000.00 万元增加至 38800.00 万元，合伙人华建实业投资有限公司、深圳市天

12-1-62深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

骥佳华投资有限公司分别新增出资 37422.00万元、378.00万元。

本次变更后，华建佳创的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 华建实业投资有限公司 有限合伙人 38412.00 99.00%

2 深圳市天骥佳华投资有限公司 普通合伙人 388.00 1.00%

合计 38800.00 100.00%

（5）2024年 5月，合伙人变更

2024 年 5月，经华建佳创全体合伙人一致同意，深圳市天骥佳华投资有限

公司将其持有的 1%的财产份额归属于分立新设的公司深圳天骥佳盛实业发展有限公司。

本次变更后，华建佳创的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 华建实业投资有限公司 有限合伙人 38412.00 99.00%

2 深圳天骥佳盛实业发展有限公司 普通合伙人 388.00 1.00%

合计 38800.00 100.00%

（6）2025年 10月，合伙人变更

2025 年 10 月，华建佳创全体合伙人一致同意，华建实业投资有限公司将

其占华建佳创 49%的财产份额转让给中国华建投资控股有限公司。

本次变更后，华建佳创的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 华建实业投资有限公司 有限合伙人 19400.00 50.00%

2 中国华建投资控股有限公司 有限合伙人 19012.00 49.00%

3 深圳天骥佳盛实业发展有限公司 普通合伙人 388.00 1.00%

合计 38800.00 100.00%

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，华建佳创认缴出资额无变化。

12-1-63深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

4、主营业务发展情况

华建佳创主营业务为管理咨询、项目投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 56314.08 53351.89

负债总计 4965.78 4228.62

所有者权益 51348.30 49123.27

营业收入 14.04 -

净利润 13.55 -0.03

注：上述财务数据未经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 1323.90

非流动资产 54990.18

总资产 56314.08

流动负债 -

非流动负债 4965.78

总负债 4965.78

净资产 51348.30

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 14.04

营业利润 13.55

利润总额 13.55

净利润 13.55

12-1-64深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 -1.55

投资活动产生的现金流量净额 -

筹资活动产生的现金流量净额 -

现金及现金等价物的净增加额 -1.55

6、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，华建佳创的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，华建佳创不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）执行事务合伙人基本情况

截至本报告签署日，华建佳创的执行事务合伙人为深圳天骥佳盛实业发展有限公司，基本情况如下：

公司名称 深圳天骥佳盛实业发展有限公司

统一社会信用代码 91440300MADCEX2Q3C

企业类型 有限责任公司（法人独资）

成立日期 2024-03-13

注册资本 5000.00万元

12-1-65深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

法定代表人 刘伟

深圳市福田区莲花街道福中社区彩田路 5015号中银大厦 A、B座 A注册地址

座 22层-5

一般经营项目是：以自有资金从事投资活动；社会经济咨询服务；

经营范围 企业管理咨询；企业形象策划。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：无

7、下属企业情况

截至本报告签署日，华建佳创无直接控制的下属企业。

（二）金石重投

1、基本情况深圳市金石重投智能传感器产业私募股权基金合伙企业（有限合企业名称

伙）

统一社会信用代码 91440300MADQKW641N

企业类型 有限合伙企业

成立日期 2024年 7月 10日

出资额 150000万元

执行事务合伙人 中信金石投资有限公司

深圳市光明区凤凰街道东坑社区创投路 160号光明科技金融大厦

主要经营场所 2901以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）。（依法经营范围

须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

2、历史沿革

（1）2024年 7月，设立

2024 年 7月，深圳市引导基金投资有限公司、中信金石投资有限公司、深

圳市光明区引导基金投资管理有限公司、深圳市汇通金控基金投资有限公司、

深圳市龙华区引导基金投资管理有限公司、北京赛微私募基金管理有限公司、

深圳市重大产业投资集团有限公司、深圳市重投芯测一期私募股权投资基金合

伙企业（有限合伙）、嘉兴得泓股权投资合伙企业（有限合伙）、深圳市重投

资本管理有限公司、金石润泽（淄博）投资咨询合伙企业（有限合伙）、中信并购基金管理有限公司共同出资设立深圳市金石重投智能传感器产业私募股权

基金合伙企业（有限合伙），设立时总出资额为 150000万元。

12-1-66深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告设立时，金石重投的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 深圳市引导基金投资有限公司 有限合伙人 52500.00 35.00%

2 中信金石投资有限公司 普通合伙人 51950.00 34.63%

3 深圳市光明区引导基金投资管理有 有限合伙人 15000.00 10.00%

限公司

4 深圳市汇通金控基金投资有限公司 有限合伙人 7500.00 5.00%

5 深圳市龙华区引导基金投资管理有 有限合伙人 7500.00 5.00%

限公司

6 北京赛微私募基金管理有限公司 有限合伙人 4999.50 3.33%

7 深圳市重大产业投资集团有限公司 有限合伙人 4500.00 3.00%

8 深圳市重投芯测一期私募股权投资 有限合伙人 2499.75 1.67%

基金合伙企业（有限合伙）9 嘉兴得泓股权投资合伙企业（有限 有限合伙人 2499.75 1.67%合伙）

10 深圳市重投资本管理有限公司 普通合伙人 501.00 0.33%

11 金石润泽（淄博）投资咨询合伙企 有限合伙人 450.00 0.30%业（有限合伙）

12 中信并购基金管理有限公司 普通合伙人 100.00 0.07%

合计 150000.00 100.00%

（2）2024年 12月，合伙人变更

2024 年 12 月，金石重投全体合伙人作出变更决定，一致同意：* 嘉兴得

泓股权投资合伙企业（有限合伙）退伙，将其持有的 1.67%财产份额转让给常州博润君远生物医药创业投资中心（有限合伙）；* 北京赛微私募基金管理有

限公司退伙，将其持有的 3.33%财产份额转让给北京赛微电子股份有限公司。

本次变更后，金石重投的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 深圳市引导基金投资有限公司 有限合伙人 52500.00 35.00%

2 中信金石投资有限公司 普通合伙人 51950.00 34.63%

3 深圳市光明区引导基金投资管理有 有限合伙人 15000.00 10.00%

限公司

4 深圳市汇通金控基金投资有限公司 有限合伙人 7500.00 5.00%

5 深圳市龙华区引导基金投资管理有 有限合伙人 7500.00 5.00%

限公司

6 北京赛微电子股份有限公司 有限合伙人 4999.50 3.33%

12-1-67深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

7 深圳市重大产业投资集团有限公司 有限合伙人 4500.00 3.00%

8 深圳市重投芯测一期私募股权投资 有限合伙人 2499.75 1.67%

基金合伙企业（有限合伙）

9 常州博润君远生物医药创业投资中 有限合伙人 2499.75 1.67%心（有限合伙）

10 深圳市重投资本管理有限公司 普通合伙人 501.00 0.33%

11 金石润泽（淄博）投资咨询合伙企 有限合伙人 450.00 0.30%业（有限合伙）

12 中信并购基金管理有限公司 普通合伙人 100.00 0.07%

合计 150000.00 100.00%

（3）2026年 7月，合伙人变更

2026 年 3 月，金石重投全体合伙人作出变更决定，一致同意：* 深圳市

重投芯测一期私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）退伙，将其持有的

1.67%财产份额转让给深圳信达科兴私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）；

* 常州博润君远生物医药创业投资中心（有限合伙）退伙，将其持有的

1.67%财产份额转让给上海确悦投资管理有限公司；* 北京赛微电子股份有限

公司将其持有的 2.22%财产份额转让给衢州信安众合股权投资基金合伙企业（有限合伙）。前述事项于 2026年 7月完成工商变更登记。

本次变更后，金石重投的合伙人及出资结构如下：

序 认缴出资额 出资比

合伙人名称 合伙人类型号 （万元） 例

1 深圳市引导基金投资有限公司 有限合伙人 52500.00 35.00%

2 中信金石投资有限公司 普通合伙人 51950.00 34.63%

3 深圳市光明区引导基金投资管理 有限合伙人 15000.00 10.00%

有限公司

4 深圳市汇通金控基金投资有限公 有限合伙人 7500.00 5.00%

司

5 深圳市龙华区引导基金投资管理 有限合伙人 7500.00 5.00%

有限公司

6 深圳市重大产业投资集团有限公 有限合伙人 4500.00 3.00%

司

7 衢州信安众合股权投资基金合伙 有限合伙人 3333.00 2.22%企业（有限合伙）

8 深圳信达科兴私募股权投资基金 有限合伙人 2499.75 1.67%

合伙企业（有限合伙）

9 上海确悦投资管理有限公司 有限合伙人 2499.75 1.67%

12-1-68深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

序 认缴出资额 出资比

合伙人名称 合伙人类型号 （万元） 例

10 北京赛微电子股份有限公司 有限合伙人 1666.50 1.11%

11 深圳市重投资本管理有限公司 普通合伙人 501.00 0.33%

12 金石润泽（淄博）投资咨询合伙 有限合伙人 450.00 0.30%企业（有限合伙）

13 中信并购基金管理有限公司 普通合伙人 100.00 0.07%

合计 150000.00 100.00%

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，金石重投认缴出资额无变化。

4、主营业务发展情况

金石重投主营业务为股权投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 49426.58 50067.75

负债总计 - -

所有者权益 49426.58 50067.75

营业收入 177.30 1.09

净利润 -641.17 1.09

注：上述财务数据已经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 49426.58

非流动资产 -

总资产 49426.58

流动负债 -

非流动负债 -

总负债 -

12-1-69深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

项目 2025年 12月 31 日

净资产 49426.58

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 177.30

营业利润 -641.17

利润总额 -641.17

净利润 -641.17

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 -41593.17

投资活动产生的现金流量净额 -

筹资活动产生的现金流量净额 -

现金及现金等价物的净增加额 -41593.17

6、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，金石重投的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，金石重投不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）执行事务合伙人基本情况

截至本报告签署日，金石重投的执行事务合伙人为中信金石投资有限公司，基本情况如下：

12-1-70深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

公司名称 中信金石投资有限公司

统一社会信用代码 91110000710935134P

企业类型 有限责任公司（法人独资）

成立日期 2007年 10月 11日

注册资本 210000万元

法定代表人 常军胜

注册地址 北京市朝阳区新源南路 6号 1号楼 16层 1601 室实业投资；投资咨询、管理。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的经营范围内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

7、下属企业情况

截至本报告签署日，金石重投无直接控制的下属企业。

8、私募基金备案情况

金石重投已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为 SASS53。

（三）金石交通

1、基本情况

企业名称 江苏金石交通科技产业基金合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91320324MA7FN85M2R

企业类型 有限合伙企业

成立日期 2021年 12月 28日

出资额 100000万元

执行事务合伙人 中信金石投资有限公司

主要经营场所 徐州市睢宁县经济开发区前进西路 8号金泉电子商务楼 9号楼

一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动

（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活经营范围

动）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

2、历史沿革

（1）2021年 12月，设立

2021 年 12 月，南京交通产业基金合伙企业（有限合伙）、睢宁县新城投

12-1-71深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

资开发有限公司、鞍钢集团资本控股有限公司、徐州空港信达创业投资有限公

司、扬州瘦西湖金融投资管理有限责任公司、南京交通工程有限公司、中信金

石投资有限公司、威海鲸园建工开发有限公司、邵艳、陈琚衔、南京交控私募

基金管理有限公司、金石润泽（淄博）投资咨询合伙企业（有限合伙）共同出

资设立江苏金石交通科技产业基金合伙企业（有限合伙），设立时总出资额为

100000万元。

设立时，金石交通的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）1 南京交通产业基金合伙企业（有限 有限合伙人 49000.00 49.00%合伙）

2 睢宁县新城投资开发有限公司 有限合伙人 12000.00 12.00%

3 鞍钢集团资本控股有限公司 有限合伙人 10000.00 10.00%

4 徐州空港信达创业投资有限公司 有限合伙人 10000.00 10.00%

5 扬州瘦西湖金融投资管理有限责任 有限合伙人 5000.00 5.00%

公司

6 南京交通工程有限公司 有限合伙人 3200.00 3.20%

7 中信金石投资有限公司 普通合伙人 3000.00 3.00%

8 威海鲸园建工开发有限公司 有限合伙人 3000.00 3.00%

9 邵艳 有限合伙人 2000.00 2.00%

10 陈琚衔 有限合伙人 2000.00 2.00%

11 南京交控私募基金管理有限公司 普通合伙人 500.00 0.50%

12 金石润泽（淄博）投资咨询合伙企 有限合伙人 300.00 0.30%业（有限合伙）

合计 100000.00 100.00%

（2）2026 年 8 月，减少出资额

2025 年 12 月，金石交通召开合伙人会议，审议认缴出资额调整及合伙人

变更事项，相关出资调整如下：* 睢宁县新城投资开发有限公司认缴出资额由

12000 万元减少至 3600 万元；* 徐州空港信达创业投资有限公司认缴出资额

由 10000 万元减少至 2000 万元。前述事项于 2026 年 8 月 19 日完成工商变更登记，金石交通的总出资额由 100000 万元减少至 83600 万元。

本次变更后，金石交通的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

12-1-72深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）南京交通产业基金合伙企业（有限

1 有限合伙人 49000.00 58.61%

合伙）

2 睢宁县新城投资开发有限公司 有限合伙人 3600.00 4.31%

3 鞍钢集团资本控股有限公司 有限合伙人 10000.00 11.96%

4 徐州空港信达创业投资有限公司 有限合伙人 2000.00 2.39%

扬州瘦西湖金融投资管理有限责任

5 有限合伙人 5000.00 5.98%

公司

6 南京交通工程有限公司 有限合伙人 3200.00 3.83%

7 中信金石投资有限公司 普通合伙人 3000.00 3.59%

8 威海鲸园建工开发有限公司 有限合伙人 3000.00 3.59%

9 邵艳 有限合伙人 2000.00 2.39%

10 陈琚衔 有限合伙人 2000.00 2.39%

11 南京交控私募基金管理有限公司 普通合伙人 500.00 0.60%

金石润泽（淄博）投资咨询合伙企

12 有限合伙人 300.00 0.36%业（有限合伙）

合计 83600.00 100.00%

（3）2026 年 8 月，增加出资额、合伙人变更

根据前述合伙人会议审议的变更安排，新增金石沣盈（青岛）股权投资合伙企业（有限合伙）、衢州信安众合股权投资基金合伙企业（有限合伙）作为

有限合伙人入伙，分别认缴出资 15000 万元、1400 万元，其他合伙人的认缴出资额未发生变化。前述事项于 2026 年 8 月 28 日完成工商变更登记，金石交通的总出资额由 83600 万元增加至 100000 万元。

本次变更后，金石交通的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）南京交通产业基金合伙企业（有限

1 有限合伙人 49000.00 49.00%

合伙）

金石沣盈（青岛）股权投资合伙企

2 有限合伙人 15000.00 15.00%业（有限合伙）

3 鞍钢集团资本控股有限公司 有限合伙人 10000.00 10.00%

扬州瘦西湖金融投资管理有限责任

4 有限合伙人 5000.00 5.00%

公司

5 睢宁县新城投资开发有限公司 有限合伙人 3600.00 3.60%

6 南京交通工程有限公司 有限合伙人 3200.00 3.20%

7 威海鲸园建工开发有限公司 有限合伙人 3000.00 3.00%

12-1-73深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

8 中信金石投资有限公司 普通合伙人 3000.00 3.00%

9 徐州空港信达创业投资有限公司 有限合伙人 2000.00 2.00%

10 邵艳 有限合伙人 2000.00 2.00%

11 陈琚衔 有限合伙人 2000.00 2.00%

衢州信安众合股权投资基金合伙企

12 有限合伙人 1400.00 1.40%业（有限合伙）

13 南京交控私募基金管理有限公司 普通合伙人 500.00 0.50%

金石润泽（淄博）投资咨询合伙企

14 有限合伙人 300.00 0.30%业（有限合伙）

合计 100000.00 100.00%

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，金石交通认缴出资额于 2026 年 8 月由 100000 万元减少至

83600 万元，后增加至 100000 万元。

4、主营业务发展情况

金石交通主营业务为股权投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 67416.08 62920.87

负债总计 3487.90 -

所有者权益 63928.18 62920.87

营业收入 2117.52 3461.44

净利润 1007.31 2257.45

注：上述财务数据已经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 19295.61

非流动资产 48120.47

12-1-74深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

项目 2025年 12月 31 日

总资产 67416.08

流动负债 3487.90

非流动负债 -

总负债 3487.90

净资产 63928.18

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 2117.52

营业利润 1007.31

利润总额 1007.31

净利润 1007.31

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 -13986.00

投资活动产生的现金流量净额 -

筹资活动产生的现金流量净额 3000.00

现金及现金等价物的净增加额 -10986.00

6、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，金石交通的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，金石交通不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收

12-1-75深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）执行事务合伙人基本情况

截至本报告签署日，金石交通的执行事务合伙人为中信金石投资有限公司，基本情况如下：

公司名称 中信金石投资有限公司

统一社会信用代码 91110000710935134P

企业类型 有限责任公司（法人独资）

成立日期 2007年 10月 11日

注册资本 210000万元

法定代表人 常军胜

注册地址 北京市朝阳区新源南路 6号 1号楼 16层 1601 室实业投资；投资咨询、管理。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的经营范围内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

7、下属企业情况

截至本报告签署日，金石交通无直接控制的下属企业。

8、私募基金备案情况

金石交通已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为 SVS412。

（四）交控金石

1、基本情况

企业名称 安徽交控金石新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91340111MAD21JUB0J

企业类型 有限合伙企业

成立日期 2023年 11月 8日

出资额 200000万元

执行事务合伙人 中信金石投资有限公司

安徽省合肥市包河区方兴大道与西藏路交叉口高速时代广场 C1 号主要经营场所楼（写字楼）14F

一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动经营范围

（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活

12-1-76深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

动）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）

2、历史沿革

（1）2023年 11月，设立

2023 年 11 月，安徽交控资本投资管理有限公司、安徽皖通高速公路股份

有限公司、中信金石投资有限公司、金石润泽（淄博）投资咨询合伙企业（有限合伙）、安徽交控资本基金管理有限公司共同出资设立安徽交控金石新兴产

业股权投资基金合伙企业（有限合伙），设立时总出资额为 200000万元。

设立时，交控金石的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 安徽交控资本投资管理有限公司 有限合伙人 159800.00 79.90%

2 安徽皖通高速公路股份有限公司 有限合伙人 20000.00 10.00%

3 中信金石投资有限公司 普通合伙人 19400.00 9.70%

4 金石润泽（淄博）投资咨询合伙企 有限合伙人 600.00 0.30%业（有限合伙）

5 安徽交控资本基金管理有限公司 普通合伙人 200.00 0.10%

合计 200000.00 100.00%

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，交控金石认缴出资额无变化。

4、主营业务发展情况

交控金石主营业务为股权投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 98132.31 47759.04

负债总计 4783.04 7990.00

所有者权益 93349.26 39769.04

营业收入 20356.27 26.07

净利润 14620.23 -290.96

12-1-77深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

注：上述财务数据已经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 16861.69

非流动资产 81270.62

总资产 98132.31

流动负债 1.67

非流动负债 4781.37

总负债 4783.04

净资产 93349.26

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 20356.27

营业支出 5736.05

净利润 14620.23

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 -31085.60

投资活动产生的现金流量净额 -

筹资活动产生的现金流量净额 30970.00

现金及现金等价物的净增加额 -115.60

6、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，交控金石的产权关系结构图如下：

12-1-78深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

截至本报告签署日，交控金石不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）执行事务合伙人基本情况

截至本报告签署日，交控金石的执行事务合伙人为中信金石投资有限公司，基本情况如下：

公司名称 中信金石投资有限公司

统一社会信用代码 91110000710935134P

企业类型 有限责任公司（法人独资）

成立日期 2007年 10月 11日

注册资本 210000万元

法定代表人 常军胜

注册地址 北京市朝阳区新源南路 6号 1号楼 16层 1601 室实业投资；投资咨询、管理。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的经营范围内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

7、下属企业情况

截至本报告签署日，交控金石无直接控制的下属企业。

8、私募基金备案情况

交控金石已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为 SAJP71。

12-1-79深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

（五）华登二期

1、基本情况

企业名称 合肥华登二期集成电路产业投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91340100MA2WBXE765

企业类型 有限合伙企业

成立日期 2020-10-26

出资额 180727.68万元

执行事务合伙人 青岛华盈华创投资管理中心（有限合伙）中国（安徽）自由贸易试验区合肥市高新区创新大道 2800号创新产主要经营场所

业园二期 E1 栋基金大厦 647室汽车电子及半导体行业的投资（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等相关金融业务）；企业管理咨询经营范围服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

2、历史沿革

（1）2020年 10月，设立

2020 年 10 月，青岛半导体产业发展基金合伙企业（有限合伙）、合肥市

产业投资控股（集团）有限公司、合肥市创业投资引导基金有限公司、矽力杰

半导体技术（杭州）有限公司、西藏芯康瑞企业管理合伙企业（有限合伙）、

共青城小叶紫檀五号投资合伙企业（有限合伙）、合肥高新建设投资集团公司、

武汉鑫百年投资管理有限公司及青岛华盈华创投资管理中心（有限合伙）共同

出资设立合肥华登二期集成电路产业投资合伙企业（有限合伙），设立时总出资额为 163050.91万元。

设立时，华登二期的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 青岛半导体产业发展基金合伙企业 有限合伙人 49000.00 30.05%（有限合伙）

2 合肥市产业投资控股（集团）有限 有限合伙人 37501.73 23.00%

公司

3 合肥市创业投资引导基金有限公司 有限合伙人 24457.65 15.00%

4 矽力杰半导体技术（杭州）有限公 有限合伙人 20000.00 12.27%

司5 西藏芯康瑞企业管理合伙企业（有 有限合伙人 20000.00 12.27%限合伙）

12-1-80深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

6 共青城小叶紫檀五号投资合伙企业 有限合伙人 4000.00 2.45%（有限合伙）

7 合肥高新建设投资集团公司 有限合伙人 3261.02 2.00%

8 武汉鑫百年投资管理有限公司 有限合伙人 3200.00 1.96%9 青岛华盈华创投资管理中心（有限 普通合伙人 1630.51 1.00%合伙）

合计 163050.91 100.00%

（2）2020年 12月，合伙人变更2020 年 12 月，华登二期全体合伙人一致同意，合肥市产业投资控股（集团）有限公司、合肥市创业投资引导基金有限公司及合肥高新建设投资集团公司将其持有的所有的认缴出资额转让给合肥华登华芯集成电路产业投资合伙企业（有限合伙）。

本次变更后，华登二期的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 合肥华登华芯集成电路产业投资合 有限合伙人 65220.40 40.00%

伙企业（有限合伙）

2 青岛半导体产业发展基金合伙企业 有限合伙人 49000.00 30.05%（有限合伙）

3 矽力杰半导体技术（杭州）有限公 有限合伙人 20000.00 12.27%

司4 西藏芯康瑞企业管理合伙企业（有 有限合伙人 20000.00 12.27%限合伙）

5 共青城小叶紫檀五号投资合伙企业 有限合伙人 4000.00 2.45%（有限合伙）

6 武汉鑫百年投资管理有限公司 有限合伙人 3200.00 1.96%7 青岛华盈华创投资管理中心（有限 普通合伙人 1630.51 1.00%合伙）

合计 163050.91 100.00%

（3）2021年 8月，合伙人变更

2021 年 8月，华登二期全体合伙人一致同意，武汉鑫百年投资管理有限公司将其持有的所有的认缴出资额转让给鹰潭榕棠达鑫企业服务中心（有限合伙）。

本次变更后，华登二期的合伙人及出资结构如下：

12-1-81深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 合肥华登华芯集成电路产业投资合 有限合伙人 65220.40 40.00%

伙企业（有限合伙）

2 青岛半导体产业发展基金合伙企业 有限合伙人 49000.00 30.05%（有限合伙）

3 矽力杰半导体技术（杭州）有限公 有限合伙人 20000.00 12.27%

司4 西藏芯康瑞企业管理合伙企业（有 有限合伙人 20000.00 12.27%限合伙）

5 共青城小叶紫檀五号投资合伙企业 有限合伙人 4000.00 2.45%（有限合伙）6 鹰潭榕棠达鑫企业服务中心（有限 有限合伙人 3200.00 1.96%合伙）7 青岛华盈华创投资管理中心（有限 普通合伙人 1630.51 1.00%合伙）

合计 163050.91 100.00%

（4）2021年 8月，增资

2021 年 8 月，华登二期全体合伙人一致同意，合伙企业的出资额由

163050.91 万元增加至 180727.68 万元，珠海横琴任君兴泰创业投资合伙企业（有限合伙）、珠海横琴任君兴安创业投资合伙企业（有限合伙）及共青城智

信卓远投资合伙企业（有限合伙）分别新增出资 6568.63 万元、4931.37 万元

及 3500.00 万元，原合伙人鹰潭榕棠达鑫企业服务中心（有限合伙）及青岛华盈华创投资管理中心（有限合伙）分别新增出资 2500.00万元及 176.77万元。

本次变更后，华登二期的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 合肥华登华芯集成电路产业投资合 有限合伙人 65220.40 36.09%

伙企业（有限合伙）

2 青岛半导体产业发展基金合伙企业 有限合伙人 49000.00 27.11%（有限合伙）

3 矽力杰半导体技术（杭州）有限公 有限合伙人 20000.00 11.07%

司4 西藏芯康瑞企业管理合伙企业（有 有限合伙人 20000.00 11.07%限合伙）

5 珠海横琴任君兴泰创业投资合伙企 有限合伙人 6568.63 3.63%业（有限合伙）6 鹰潭榕棠达鑫企业服务中心（有限 有限合伙人 5700.00 3.15%合伙）

7 珠海横琴任君兴安创业投资合伙企 有限合伙人 4931.37 2.73%业（有限合伙）

8 共青城小叶紫檀五号投资合伙企业 有限合伙人 4000.00 2.21%

12-1-82深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）（有限合伙）9 共青城智信卓远投资合伙企业（有 有限合伙人 3500.00 1.94%限合伙）10 青岛华盈华创投资管理中心（有限 普通合伙人 1807.28 1.00%合伙）

合计 180727.68 100.00%

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，华登二期认缴出资额无变化。

4、主营业务发展情况

华登二期主营业务为股权投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 170055.88 178873.45

负债总计 1713.34 0.58

所有者权益 168342.55 178872.86

营业收入 - -

净利润 4021.44 4805.12

注：上述财务数据未经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 4199.99

非流动资产 165855.89

总资产 170055.88

流动负债 1713.34

非流动负债 -

总负债 1713.34

净资产 168342.55

12-1-83深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 -

营业利润 4021.44

利润总额 4021.44

净利润 4021.44

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 -13.13

投资活动产生的现金流量净额 16448.64

筹资活动产生的现金流量净额 -14551.75

现金及现金等价物的净增加额 1883.76

6、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，华登二期的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，华登二期不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

12-1-84深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

（2）执行事务合伙人基本情况

截至本报告签署日，华登二期的执行事务合伙人为青岛华盈华创投资管理中心（有限合伙），基本情况如下：

企业名称 青岛华盈华创投资管理中心（有限合伙）

统一社会信用代码 91370211MA3QXLTP23

企业类型 有限合伙企业

成立日期 2019-11-08

出资额 850.00万元

执行事务合伙人 青岛华集投资管理有限公司

主要经营场所 山东省青岛市黄岛区井冈山路 658号 2004室创业投资管理；企业管理服务；企业管理咨询服务（以上经营范围未经金融监管部门批准，均不得从事吸收存款、融资担保、代客理经营范围财等金融业务）；市场营销策划。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

7、下属企业情况

截至本报告签署日，华登二期无直接控制的下属企业。

8、私募基金备案情况

华登二期已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为 SNC493。

（六）华芯云开

1、基本情况

企业名称 杭州华芯云开股权投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91330114MA2KLCX81L

企业类型 有限合伙企业

成立日期 2022-01-26

出资额 123463.21万元

执行事务合伙人 青岛华盈华创投资管理中心（有限合伙）

主要经营场所 浙江省杭州市钱塘区河庄街道青西二路 1099号综合楼 602-123号

一般项目：股权投资；创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经营范围经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

12-1-85深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

2、历史沿革

（1）2022年 1月，设立

2022 年 1月，陆振华和青岛华盈华创投资管理中心（有限合伙）共同出资

设立杭州华芯云开股权投资合伙企业（有限合伙），设立时总出资额为 100 万元。

设立时，华芯云开的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 陆振华 有限合伙人 50.00 50.00%2 青岛华盈华创投资管理中心（有限 普通合伙人 50.00 50.00%合伙）

合计 100.00 100.00%

（2）2022年 2月，合伙人变更

2022 年 2月，华芯云开全体合伙人一致同意，三松（福建）投资管理有限公司、华泰资产管理有限公司、珠海横琴任君云瑞创业投资合伙企业（有限合伙）、西藏芯康瑞企业管理合伙企业（有限合伙）、嘉兴天府骅胜股权投资合

伙企业（有限合伙）、嘉兴骅赛股权投资基金合伙企业（有限合伙）、矽力杰

半导体技术（杭州）有限公司、珠海横琴任君兴泰创业投资合伙企业（有限合伙）、鹰潭榕棠达鑫企业服务中心（有限合伙）、珠海横琴任君兴安创业投资

合伙企业（有限合伙）、共青城小叶紫檀六号投资合伙企业（有限合伙）成为

华芯云开的合伙人，全体合伙人一致同意陆振华退伙。本次变更后，华芯云开的出资额由 100万元增加至 66897.56万元。

本次变更后，华芯云开的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 三松（福建）投资管理有限公司 有限合伙人 20000.00 29.90%

2 华泰资产管理有限公司 有限合伙人 15000.00 22.42%

3 珠海横琴任君云瑞创业投资合伙企 有限合伙人 6125.00 9.16%业（有限合伙）4 西藏芯康瑞企业管理合伙企业（有 有限合伙人 5865.77 8.77%限合伙）

5 嘉兴天府骅胜股权投资合伙企业 有限合伙人 5000.00 7.47%（有限合伙）

12-1-86深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

6 嘉兴骅赛股权投资基金合伙企业 有限合伙人 5000.00 7.47%（有限合伙）

7 矽力杰半导体技术（杭州）有限公 有限合伙人 3000.00 4.48%

司

8 珠海横琴任君兴泰创业投资合伙企 有限合伙人 1926.50 2.88%业（有限合伙）9 鹰潭榕棠达鑫企业服务中心（有限 有限合伙人 1665.00 2.49%合伙）

10 珠海横琴任君兴安创业投资合伙企 有限合伙人 1446.31 2.16%业（有限合伙）

11 共青城小叶紫檀六号投资合伙企业 有限合伙人 1200.00 1.79%（有限合伙）12 青岛华盈华创投资管理中心（有限 普通合伙人 668.98 1.00%合伙）

合计 66897.56 100.00%

（3）2022年 7月，合伙人变更及增资

2022 年 7月，华芯云开全体合伙人一致同意，杭州赋实投资管理合伙企业（有限合伙）认缴出资 20000.00 万元、青岛上汽创新升级产业股权投资基金合

伙企业（有限合伙）认缴出资 16000.00万元、上海大宁资产经营（集团）有限

公司认缴出资 5000.00 万元、青岛华盈华创投资管理中心（有限合伙）出资额

由 668.98 万元增加至 1083.12 万元。本次变更后，华芯云开的出资额由

66897.56万元增加至 108311.70万元。

本次变更后，华芯云开的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 三松（福建）投资管理有限公司 有限合伙人 20000.00 18.47%2 杭州赋实投资管理合伙企业（有限 有限合伙人 20000.00 18.47%合伙）

3 青岛上汽创新升级产业股权投资基 有限合伙人 16000.00 14.77%

金合伙企业（有限合伙）

4 华泰资产管理有限公司 有限合伙人 15000.00 13.85%

5 珠海横琴任君云瑞创业投资合伙企 有限合伙人 6125.00 5.65%业（有限合伙）6 西藏芯康瑞企业管理合伙企业（有 有限合伙人 5865.77 5.42%限合伙）

7 嘉兴天府骅胜股权投资合伙企业 有限合伙人 5000.00 4.62%（有限合伙）

8 嘉兴骅赛股权投资基金合伙企业 有限合伙人 5000.00 4.62%（有限合伙）

12-1-87深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

9 上海大宁资产经营（集团）有限公 有限合伙人 5000.00 4.62%

司

10 矽力杰半导体技术（杭州）有限公 有限合伙人 3000.00 2.77%

司

11 珠海横琴任君兴泰创业投资合伙企 有限合伙人 1926.50 1.78%业（有限合伙）12 鹰潭榕棠达鑫企业服务中心（有限 有限合伙人 1665.00 1.54%合伙）

13 珠海横琴任君兴安创业投资合伙企 有限合伙人 1446.31 1.34%业（有限合伙）

14 共青城小叶紫檀六号投资合伙企业 有限合伙人 1200.00 1.11%（有限合伙）15 青岛华盈华创投资管理中心（有限 普通合伙人 1083.12 1.00%合伙）

合计 108311.70 100.00%

（4）2022年 8月，增资

2022 年 8月，华芯云开全体合伙人一致同意，青岛华盈华创投资管理中心（有限合伙）出资额由 1083.12 万元增加至 1234.63 万元，杭州和港创业投资有限公司认缴出资 15000.00万元。

本次变更后，华芯云开的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 三松（福建）投资管理有限公司 有限合伙人 20000.00 16.20%2 杭州赋实投资管理合伙企业（有限 有限合伙人 20000.00 16.20%合伙）

3 青岛上汽创新升级产业股权投资基 有限合伙人 16000.00 12.96%

金合伙企业（有限合伙）

4 杭州钱塘新区科创集团有限公司 有限合伙人 15000.00 12.15%

5 华泰资产管理有限公司 有限合伙人 15000.00 12.15%

6 珠海横琴任君云瑞创业投资合伙企 有限合伙人 6125.00 4.96%业（有限合伙）7 西藏芯康瑞企业管理合伙企业（有 有限合伙人 5865.77 4.75%限合伙）

8 上海大宁资产经营（集团）有限公 有限合伙人 5000.00 4.05%

司

9 嘉兴骅赛股权投资基金合伙企业 有限合伙人 5000.00 4.05%（有限合伙）

10 嘉兴天府骅胜股权投资合伙企业 有限合伙人 5000.00 4.05%（有限合伙）

11 矽力杰半导体技术（杭州）有限公 有限合伙人 3000.00 2.43%

司

12-1-88深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

12 珠海横琴任君兴泰创业投资合伙企 有限合伙人 1926.50 1.56%业（有限合伙）13 鹰潭榕棠达鑫企业服务中心（有限 有限合伙人 1665.00 1.35%合伙）

14 珠海横琴任君兴安创业投资合伙企 有限合伙人 1446.31 1.17%业（有限合伙）15 青岛华盈华创投资管理中心（有限 普通合伙人 1234.63 1.00%合伙）

16 共青城小叶紫檀六号投资合伙企业 有限合伙人 1200.00 0.97%（有限合伙）

合计 123463.21 100.00%

注：2026年 8月，杭州和港创业投资有限公司更名为杭州钱塘新区科创集团有限公司。

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，华芯云开认缴出资额无变化。

4、主营业务发展情况

华芯云开主营业务为股权投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 135981.36 130620.86

负债总计 31.72 12.96

所有者权益 135949.65 130607.90

营业收入 5804.39 3339.54

净利润 5341.75 1539.23

注：上述财务数据未经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 10689.43

非流动资产 125291.94

总资产 135981.36

12-1-89深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

项目 2025年 12月 31 日

流动负债 31.72

非流动负债 -

总负债 31.72

净资产 135949.65

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 5804.39

营业利润 5341.75

利润总额 5341.75

净利润 5341.75

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 29569.49

投资活动产生的现金流量净额 -

筹资活动产生的现金流量净额 -

现金及现金等价物的净增加额 29569.49

6、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，华芯云开的产权关系结构图如下：

12-1-90深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

截至本报告签署日，华芯云开不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）执行事务合伙人基本情况

截至本报告签署日，华芯云开的执行事务合伙人为青岛华盈华创投资管理中心（有限合伙），基本情况如下：

企业名称 青岛华盈华创投资管理中心（有限合伙）

统一社会信用代码 91370211MA3QXLTP23

企业类型 有限合伙企业

成立日期 2019-11-08

出资额 850.00万元

执行事务合伙人 青岛华集投资管理有限公司

主要经营场所 山东省青岛市黄岛区井冈山路 658号 2004室创业投资管理；企业管理服务；企业管理咨询服务（以上经营范围未经金融监管部门批准，均不得从事吸收存款、融资担保、代客理经营范围财等金融业务）；市场营销策划。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

7、下属企业情况

截至本报告签署日，华芯云开直接控制的主要下属企业如下：

序号 企业名称 持股比例 行业分类1 杭州华芯云迈股权投资合伙企业（有限 72.33% 租赁和商务服务业合伙）

2 合肥华芯云鑫集成电路投资合伙企业 59.88% 租赁和商务服务业（有限合伙）

12-1-91深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

8、私募基金备案情况

华芯云开已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为 SVB323。

（七）惠友豪嘉

1、基本情况

企业名称 厦门市惠友豪嘉股权投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91350200MA8TN9J92F

企业类型 有限合伙企业

成立日期 2021年 7月 29日

出资额 252499.47万元

执行事务合伙人 厦门惠友蓝楹管理咨询合伙企业（有限合伙）

主要经营场所 厦门市软件园三期诚毅北大街 56号 402-56室一般项目：以自有资金从事投资活动。（除依法须经批准的项目经营范围外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

2、历史沿革

（1）2021年 7月，设立

2021 年 7月，深圳市新思哲投资管理有限公司、深圳市中森投资控股有限

公司、厦门市创欣能股权投资合伙企业（有限合伙）、厦门惠友蓝楹管理咨询

合伙企业（有限合伙）、杨林、杨龙勇、姚远共同出资设立厦门市惠友豪嘉股

权投资合伙企业（有限合伙），设立时总出资额为 88000.01万元。

设立时，惠友豪嘉的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 厦门惠友蓝楹管理咨询合伙企业 普通合伙人 0.01 0.00%（有限合伙）

2 姚远 有限合伙人 30000.00 34.09%

3 杨龙勇 有限合伙人 25000.00 28.41%

4 厦门市创欣能股权投资合伙企业 有限合伙人 16000.00 18.18%（有限合伙）

5 杨林 有限合伙人 10000.00 11.36%

6 深圳市中森投资控股有限公司 有限合伙人 5000.00 5.68%

7 深圳市新思哲投资管理有限公司 有限合伙人 2000.00 2.27%

12-1-92深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

合计 88000.01 100.00%

（2）2021年 8月，合伙人变更

2021年 8月，惠友豪嘉全体合伙人作出变更决定，一致同意：* 姚远退伙，

将其持有的 34.0909%财产份额分别转让给杨龙勇（17.2727%）、宁波大榭旭腾

创股权投资合伙企业（有限合伙）（11.3636%）、安徽迎驾投资管理有限公司

（3.4091%）、厦门市祺升鹭鸣投资合伙企业（有限合伙）（2.0455%）；* 深圳市中森投资控股有限公司将其持有的 2.2726%财产份额转让给杨龙勇

（2.1590%）、厦门惠友蓝楹管理咨询合伙企业（有限合伙）（0.1136%）；*新增宁波大榭旭腾创股权投资合伙企业（有限合伙）、安徽迎驾投资管理有限

公司、厦门市祺升鹭鸣投资合伙企业（有限合伙）入伙。

本次变更后，惠友豪嘉的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 厦门惠友蓝楹管理咨询合伙企业 普通合伙人 100.01 0.11%（有限合伙）

2 杨龙勇 有限合伙人 42100.00 47.84%

3 厦门市创欣能股权投资合伙企业 有限合伙人 16000.00 18.18%（有限合伙）

4 杨林 有限合伙人 10000.00 11.36%

5 宁波大榭旭腾创股权投资合伙企业 有限合伙人 10000.00 11.36%（有限合伙）

6 安徽迎驾投资管理有限公司 有限合伙人 3000.00 3.41%

7 深圳市中森投资控股有限公司 有限合伙人 3000.00 3.41%

8 深圳市新思哲投资管理有限公司 有限合伙人 2000.00 2.27%9 厦门市祺升鹭鸣投资合伙企业（有 有限合伙人 1800.00 2.05%限合伙）

合计 88000.01 100.00%

（3）2021年 10月，增加出资额及合伙人变更

2021 年 10 月，惠友豪嘉全体合伙人作出变更决定，一致同意：* 杨龙勇退伙，其持有的合伙企业 47.8408%财产份额分别转让给杨庆（38.75%）、深圳市瑞成永奕投资合伙企业（有限合伙）（5.6818%）、共青城优富投资管理合伙

12-1-93深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告企业（有限合伙）（3.409%）；* 厦门市创欣能股权投资合伙企业（有限合伙）

新增出资额 1000万元，出资额增至 17000万元；杨庆新增出资额 45900万元，出资额增至 80000万元。* 总出资额由 88000.01万元变更为 134900.01万元。

本次变更后，惠友豪嘉的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 厦门惠友蓝楹管理咨询合伙企业 普通合伙人 100.01 0.07%（有限合伙）

2 杨庆 有限合伙人 80000.00 59.30%

3 厦门市创欣能股权投资合伙企业 有限合伙人 17000.00 12.60%（有限合伙）

4 杨林 有限合伙人 10000.00 7.41%

5 宁波大榭旭腾创股权投资合伙企业 有限合伙人 10000.00 7.41%（有限合伙）6 深圳市瑞成永奕投资合伙企业（有 有限合伙人 5000.00 3.71%限合伙）7 共青城优富投资管理合伙企业（有 有限合伙人 3000.00 2.22%限合伙）

8 安徽迎驾投资管理有限公司 有限合伙人 3000.00 2.22%

9 深圳市中森投资控股有限公司 有限合伙人 3000.00 2.22%

10 深圳市新思哲投资管理有限公司 有限合伙人 2000.00 1.48%11 厦门市祺升鹭鸣投资合伙企业（有 有限合伙人 1800.00 1.33%限合伙）

合计 134900.01 100.00%

（4）2022年 9月，合伙人变更

2022 年 9月，惠友豪嘉全体合伙人作出变更决定，一致同意：* 宁波大榭

旭腾创股权投资合伙企业（有限合伙）更名为宁波旭长朝企业管理合伙企业（有限合伙）；* 厦门惠友蓝楹管理咨询合伙企业（有限合伙），将其持有的合伙企业 0.0001%财产份额转让给厦门坤翎豪嘉管理咨询合伙企业（有限合伙）。

本次变更后，惠友豪嘉的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 厦门惠友蓝楹管理咨询合伙企业 普通合伙人 100.00 0.07%（有限合伙）

2 杨庆 有限合伙人 80000.00 59.30%

12-1-94深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

3 厦门市创欣能股权投资合伙企业 有限合伙人 17000.00 12.60%（有限合伙）

4 杨林 有限合伙人 10000.00 7.41%5 宁波旭长朝企业管理合伙企业（有 有限合伙人 10000.00 7.41%限合伙）6 深圳市瑞成永奕投资合伙企业（有 有限合伙人 5000.00 3.71%限合伙）

7 安徽迎驾投资管理有限公司 有限合伙人 3000.00 2.22%8 共青城优富投资管理合伙企业（有 有限合伙人 3000.00 2.22%限合伙）

9 深圳市中森投资控股有限公司 有限合伙人 3000.00 2.22%

10 深圳市新思哲投资管理有限公司 有限合伙人 2000.00 1.48%11 厦门市祺升鹭鸣投资合伙企业（有 有限合伙人 1800.00 1.33%限合伙）

12 厦门坤翎豪嘉管理咨询合伙企业 有限合伙人 0.01 0.00%（有限合伙）

合计 134900.01 100.00%

（5）2022年 10月，增加出资额及合伙人变更

2022 年 10 月，惠友豪嘉全体合伙人作出变更决定，一致同意：* 新增孙

义强等 20名投资人入伙；* 总出资额由 134900.01万元变更为 300000.00万元。

本次变更后，惠友豪嘉的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 厦门惠友蓝楹管理咨询合伙企业 普通合伙人 100.00 0.03%（有限合伙）

2 杨庆 有限合伙人 80000.00 26.67%

3 厦门市创欣能股权投资合伙企业 有限合伙人 28000.00 9.33%（有限合伙）

4 上海科创中心二期私募投资基金合 有限合伙人 20000.00 6.67%

伙企业（有限合伙）

5 厦门金圆投资集团有限公司 有限合伙人 20000.00 6.67%

6 厦门火炬产业股权投资管理有限公 有限合伙人 20000.00 6.67%

司7 无锡尚贤湖博尚投资合伙企业（有 有限合伙人 15000.00 5.00%限合伙）8 宁波旭长朝企业管理合伙企业（有 有限合伙人 10000.00 3.33%限合伙）

9 国华人寿保险股份有限公司 有限合伙人 10000.00 3.33%

10 厦门金圆展鸿二期股权投资合伙企 有限合伙人 10000.00 3.33%

12-1-95深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）业（有限合伙）

11 杨林 有限合伙人 10000.00 3.33%

12 厦门国升增长股权投资合伙企业 有限合伙人 5000.00 1.67%（有限合伙）

13 孙义强 有限合伙人 5000.00 1.67%14 苏州大得宏强投资中心（有限合 有限合伙人 5000.00 1.67%伙）

15 山东省陆海港城建设一期基金合伙 有限合伙人 5000.00 1.67%企业（有限合伙）

16 深圳市前海君爵投资管理有限公司 有限合伙人 5000.00 1.67%

17 三亚嘉瑞柏丰企业管理合伙企业 有限合伙人 5000.00 1.67%（有限合伙）

18 无锡尚行产业投资基金合伙企业 有限合伙人 5000.00 1.67%（有限合伙）

19 深圳前海致信天弘投资合伙企业 有限合伙人 5000.00 1.67%（有限合伙）20 深圳市瑞成永奕投资合伙企业（有 有限合伙人 5000.00 1.67%限合伙）上海临港新片区道禾一期产业资产21 配置股权投资基金合伙企业（有限 有限合伙人 5000.00 1.67%合伙）

22 厦门坤翎豪嘉管理咨询合伙企业 有限合伙人 4930.00 1.64%（有限合伙）

23 厦门市创业投资有限公司 有限合伙人 3170.00 1.06%24 共青城优富投资管理合伙企业（有 有限合伙人 3000.00 1.00%限合伙）

25 深圳市中森投资控股有限公司 有限合伙人 3000.00 1.00%

26 安徽迎驾投资管理有限公司 有限合伙人 3000.00 1.00%

27 深圳市德之青投资有限公司 有限合伙人 2000.00 0.67%

28 厦门国升未来科技产业股权投资合 有限合伙人 2000.00 0.67%

伙企业（有限合伙）

29 深圳市新思哲投资管理有限公司 有限合伙人 2000.00 0.67%30 厦门市祺升鹭鸣投资合伙企业（有 有限合伙人 1800.00 0.60%限合伙）31 苏州锦天前程投资管理中心（有限 有限合伙人 1000.00 0.33%合伙）

32 深圳市经石科技有限公司 有限合伙人 1000.00 0.33%

合计 300000.00 100.00%

（6）2024年 5月，合伙人变更

2024 年 5月，惠友豪嘉全体合伙人作出变更决定，一致同意：* 普通合伙

12-1-96深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

人厦门惠友蓝楹管理咨询合伙企业（有限合伙）更名为厦门惠友蓝楹私募基金

管理合伙企业（有限合伙）；* 宁波旭长朝企业管理合伙企业（有限合伙）更

名为深圳旭腾创企业管理合伙企业（有限合伙）；深圳市前海君爵投资管理有

限公司更名为深圳市君爵投资有限公司，再由深圳市君爵投资有限公司更名为深圳市观点投资有限公司；深圳市经石科技有限公司更名为阿玛拉（深圳）科

技有限公司；苏州大得宏强投资中心（有限合伙）更名为济南大得宏强投资中心（有限合伙）；* 新增金创金友（厦门）投资合伙企业（有限合伙）入伙。

本次变更后，惠友豪嘉的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 厦门惠友蓝楹私募基金管理合伙企 普通合伙人 100.00 0.03%业（有限合伙）

2 杨庆 有限合伙人 76550.00 25.52%

3 厦门市创欣能股权投资合伙企业 有限合伙人 26000.00 8.67%（有限合伙）

4 上海科创中心二期私募投资基金合 有限合伙人 20000.00 6.67%

伙企业（有限合伙）

5 厦门金圆投资集团有限公司 有限合伙人 20000.00 6.67%

6 厦门火炬产业股权投资管理有限公 有限合伙人 20000.00 6.67%

司7 无锡尚贤湖博尚投资合伙企业（有 有限合伙人 15000.00 5.00%限合伙）8 深圳旭腾创企业管理合伙企业（有 有限合伙人 10000.00 3.33%限合伙）

9 国华人寿保险股份有限公司 有限合伙人 10000.00 3.33%

10 厦门金圆展鸿二期股权投资合伙企 有限合伙人 10000.00 3.33%业（有限合伙）

11 厦门国升增长股权投资合伙企业 有限合伙人 8450.00 2.82%（有限合伙）

12 杨林 有限合伙人 7000.00 2.33%

13 孙义强 有限合伙人 5000.00 1.67%14 济南大得宏强投资中心（有限合 有限合伙人 5000.00 1.67%伙）

15 山东省陆海港城建设一期基金合伙 有限合伙人 5000.00 1.67%企业（有限合伙）

16 深圳市观点投资有限公司 有限合伙人 5000.00 1.67%

17 三亚嘉瑞柏丰企业管理合伙企业 有限合伙人 5000.00 1.67%（有限合伙）

18 无锡尚行产业投资基金合伙企业 有限合伙人 5000.00 1.67%（有限合伙）

12-1-97深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

19 深圳前海致信天弘投资合伙企业 有限合伙人 5000.00 1.67%（有限合伙）20 深圳市瑞成永奕投资合伙企业（有 有限合伙人 5000.00 1.67%限合伙）

21 金创金友（厦门）投资合伙企业 有限合伙人 5000.00 1.67%（有限合伙）上海临港新片区道禾一期产业资产22 配置股权投资基金合伙企业（有限 有限合伙人 5000.00 1.67%合伙）

23 厦门坤翎豪嘉管理咨询合伙企业 有限合伙人 4930.00 1.64%（有限合伙）

24 厦门市创业投资有限公司 有限合伙人 3170.00 1.06%25 共青城优富投资管理合伙企业（有 有限合伙人 3000.00 1.00%限合伙）

26 深圳市中森投资控股有限公司 有限合伙人 3000.00 1.00%

27 安徽迎驾投资管理有限公司 有限合伙人 3000.00 1.00%

28 深圳市德之青投资有限公司 有限合伙人 2000.00 0.67%

29 厦门国升未来科技产业股权投资合 有限合伙人 2000.00 0.67%

伙企业（有限合伙）

30 深圳市新思哲投资管理有限公司 有限合伙人 2000.00 0.67%31 厦门市祺升鹭鸣投资合伙企业（有 有限合伙人 1800.00 0.60%限合伙）32 苏州锦天前程投资管理中心（有限 有限合伙人 1000.00 0.33%合伙）

33 阿玛拉（深圳）科技有限公司 有限合伙人 1000.00 0.33%

合计 300000.00 100.00%

（7）2024年 12月，合伙人变更

2024 年 12 月，惠友豪嘉全体合伙人作出变更决定，一致同意：厦门金圆

投资集团有限公司将其持有的合伙企业 6.6667%财产份额转让给厦门市产业引

导股权投资基金合伙企业（有限合伙）。

本次变更后，惠友豪嘉的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 厦门惠友蓝楹私募基金管理合伙企 普通合伙人 100.00 0.03%业（有限合伙）

2 杨庆 有限合伙人 76550.00 25.52%

3 厦门市创欣能股权投资合伙企业 有限合伙人 26000.00 8.67%（有限合伙）

4 上海科创中心二期私募投资基金合 有限合伙人 20000.00 6.67%

12-1-98深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

伙企业（有限合伙）

5 厦门市产业引导股权投资基金合伙 有限合伙人 20000.00 6.67%企业（有限合伙）

6 厦门火炬产业股权投资管理有限公 有限合伙人 20000.00 6.67%

司7 无锡尚贤湖博尚投资合伙企业（有 有限合伙人 15000.00 5.00%限合伙）8 深圳旭腾创企业管理合伙企业（有 有限合伙人 10000.00 3.33%限合伙）

9 国华人寿保险股份有限公司 有限合伙人 10000.00 3.33%

10 厦门金圆展鸿二期股权投资合伙企 有限合伙人 10000.00 3.33%业（有限合伙）

11 厦门国升增长股权投资合伙企业 有限合伙人 8450.00 2.82%（有限合伙）

12 杨林 有限合伙人 7000.00 2.33%

13 孙义强 有限合伙人 5000.00 1.67%14 济南大得宏强投资中心（有限合 有限合伙人 5000.00 1.67%伙）

15 山东省陆海港城建设一期基金合伙 有限合伙人 5000.00 1.67%企业（有限合伙）

16 深圳市观点投资有限公司 有限合伙人 5000.00 1.67%

17 三亚嘉瑞柏丰企业管理合伙企业 有限合伙人 5000.00 1.67%（有限合伙）

18 无锡尚行产业投资基金合伙企业 有限合伙人 5000.00 1.67%（有限合伙）

19 深圳前海致信天弘投资合伙企业 有限合伙人 5000.00 1.67%（有限合伙）20 深圳市瑞成永奕投资合伙企业（有 有限合伙人 5000.00 1.67%限合伙）

21 金创金友（厦门）投资合伙企业 有限合伙人 5000.00 1.67%（有限合伙）上海临港新片区道禾一期产业资产22 配置股权投资基金合伙企业（有限 有限合伙人 5000.00 1.67%合伙）

23 厦门坤翎豪嘉管理咨询合伙企业 有限合伙人 4930.00 1.64%（有限合伙）

24 厦门市创业投资有限公司 有限合伙人 3170.00 1.06%25 共青城优富投资管理合伙企业（有 有限合伙人 3000.00 1.00%限合伙）

26 深圳市中森投资控股有限公司 有限合伙人 3000.00 1.00%

27 安徽迎驾投资管理有限公司 有限合伙人 3000.00 1.00%

28 深圳市德之青投资有限公司 有限合伙人 2000.00 0.67%

29 厦门国升未来科技产业股权投资合 有限合伙人 2000.00 0.67%

12-1-99深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

伙企业（有限合伙）

30 深圳市新思哲投资管理有限公司 有限合伙人 2000.00 0.67%31 厦门市祺升鹭鸣投资合伙企业（有 有限合伙人 1800.00 0.60%限合伙）32 苏州锦天前程投资管理中心（有限 有限合伙人 1000.00 0.33%合伙）

33 湖南阿玛拉科技有限公司 有限合伙人 1000.00 0.33%

合计 300000.00 100.00%

（8）2026年 6月，合伙人变更

2026 年 6月，惠友豪嘉全体合伙人作出变更决定，一致同意：原合伙人深

圳前海致信天弘投资合伙企业（有限合伙）名称变更为：深圳致信天弘投资合

伙企业（有限合伙）；山东省陆海港城建设一期基金合伙企业（有限合伙）名

称变更为：青岛金腾利灏私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）；厦门惠友

蓝楹私募基金管理合伙企业（有限合伙）名称变更为：厦门惠友蓝楹管理咨询

合伙企业（有限合伙）。

本次变更后，惠友豪嘉的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 厦门惠友蓝楹管理咨询合伙企业 普通合伙人 100.00 0.03%（有限合伙）

2 杨庆 有限合伙人 76550.00 25.52%

3 厦门市创欣能股权投资合伙企业 有限合伙人 26000.00 8.67%（有限合伙）

4 上海科创中心二期私募投资基金合 有限合伙人 20000.00 6.67%

伙企业（有限合伙）

5 厦门市产业引导股权投资基金合伙 有限合伙人 20000.00 6.67%企业（有限合伙）

6 厦门火炬产业股权投资管理有限公 有限合伙人 20000.00 6.67%

司7 无锡尚贤湖博尚投资合伙企业（有 有限合伙人 15000.00 5.00%限合伙）8 深圳旭腾创企业管理合伙企业（有 有限合伙人 10000.00 3.33%限合伙）

9 国华人寿保险股份有限公司 有限合伙人 10000.00 3.33%

10 厦门金圆展鸿二期股权投资合伙企 有限合伙人 10000.00 3.33%业（有限合伙）

11 厦门国升增长股权投资合伙企业 有限合伙人 8450.00 2.82%（有限合伙）

12-1-100深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

12 杨林 有限合伙人 7000.00 2.33%

13 孙义强 有限合伙人 5000.00 1.67%14 济南大得宏强投资中心（有限合 有限合伙人 5000.00 1.67%伙）

15 青岛金腾利灏私募股权投资基金合 有限合伙人 5000.00 1.67%

伙企业（有限合伙）

16 深圳市观点投资有限公司 有限合伙人 5000.00 1.67%

17 三亚嘉瑞柏丰企业管理合伙企业 有限合伙人 5000.00 1.67%（有限合伙）

18 无锡尚行产业投资基金合伙企业 有限合伙人 5000.00 1.67%（有限合伙）19 深圳致信天弘投资合伙企业（有限 有限合伙人 5000.00 1.67%合伙）20 深圳市瑞成永奕投资合伙企业（有 有限合伙人 5000.00 1.67%限合伙）

21 金创金友（厦门）投资合伙企业 有限合伙人 5000.00 1.67%（有限合伙）上海临港新片区道禾一期产业资产22 配置股权投资基金合伙企业（有限 有限合伙人 5000.00 1.67%合伙）

23 厦门坤翎豪嘉管理咨询合伙企业 有限合伙人 4930.00 1.64%（有限合伙）

24 厦门市创业投资有限公司 有限合伙人 3170.00 1.06%25 共青城优富投资管理合伙企业（有 有限合伙人 3000.00 1.00%限合伙）

26 深圳市中森投资控股有限公司 有限合伙人 3000.00 1.00%

27 安徽迎驾投资管理有限公司 有限合伙人 3000.00 1.00%

28 深圳市德之青投资有限公司 有限合伙人 2000.00 0.67%

29 厦门国升未来科技产业股权投资合 有限合伙人 2000.00 0.67%

伙企业（有限合伙）

30 深圳市新思哲投资管理有限公司 有限合伙人 2000.00 0.67%31 厦门市祺升鹭鸣投资合伙企业（有 有限合伙人 1800.00 0.60%限合伙）32 苏州锦天前程投资管理中心（有限 有限合伙人 1000.00 0.33%合伙）

33 湖南阿玛拉科技有限公司 有限合伙人 1000.00 0.33%

合计 300000.00 100.00%

（9）2026年 6月，减少出资额及合伙人变更

2026 年 6月，惠友豪嘉全体合伙人作出变更决定，一致同意：原合伙人深

圳致信天弘投资合伙企业（有限合伙）、共青城优富投资管理合伙企业（有限

12-1-101深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

合伙）退伙；新合伙人深圳汇德致信股权投资基金企业（有限合伙）、共青城

优财创业投资有限公司入伙；合伙企业认缴出资额由 300000.00 万元减少至

252499.47万元。

本次变更后，惠友豪嘉的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 厦门惠友蓝楹管理咨询合伙企业 普通合伙人 87.67 0.03%（有限合伙）

2 杨庆 有限合伙人 67114.01 26.58%

3 厦门市创欣能股权投资合伙企业 有限合伙人 22795.09 9.03%（有限合伙）

4 上海科创中心二期私募投资基金合 有限合伙人 17534.69 6.94%

伙企业（有限合伙）

5 厦门市产业引导股权投资基金合伙 有限合伙人 12274.28 4.86%企业（有限合伙）

6 厦门火炬产业股权投资管理有限公 有限合伙人 12274.28 4.86%

司7 无锡尚贤湖博尚投资合伙企业（有 有限合伙人 13151.01 5.21%限合伙）8 深圳旭腾创企业管理合伙企业（有 有限合伙人 8767.34 3.47%限合伙）

9 厦门金圆展鸿二期股权投资合伙企 有限合伙人 8767.34 3.47%业（有限合伙）

10 国华人寿保险股份有限公司 有限合伙人 8767.34 3.47%

11 厦门国升增长股权投资合伙企业 有限合伙人 7408.40 2.93%（有限合伙）

12 杨林 有限合伙人 6137.14 2.43%13 深圳市瑞成永奕投资合伙企业（有 有限合伙人 4383.67 1.74%限合伙）

14 孙义强 有限合伙人 4383.67 1.74%

15 深圳市观点投资有限公司 有限合伙人 4383.67 1.74%16 济南大得宏强投资中心（有限合 有限合伙人 4383.67 1.74%伙）

17 三亚嘉瑞柏丰企业管理合伙企业 有限合伙人 4383.67 1.74%（有限合伙）

18 深圳汇德致信股权投资基金企业 有限合伙人 4383.67 1.74%（有限合伙）

19 无锡尚行产业投资基金合伙企业 有限合伙人 4383.67 1.74%（有限合伙）上海临港新片区道禾一期产业资产20 配置股权投资基金合伙企业（有限 有限合伙人 4383.67 1.74%合伙）

21 青岛金腾利灏私募股权投资基金合 有限合伙人 4383.67 1.74%

伙企业（有限合伙）

12-1-102深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

22 金创金友（厦门）投资合伙企业 有限合伙人 4383.67 1.74%（有限合伙）

23 厦门坤翎豪嘉管理咨询合伙企业 有限合伙人 4322.30 1.71%（有限合伙）

24 厦门市创业投资有限公司 有限合伙人 2779.25 1.10%

25 深圳市中森投资控股有限公司 有限合伙人 2630.20 1.04%

26 安徽迎驾投资管理有限公司 有限合伙人 2630.20 1.04%

27 共青城优财创业投资有限公司 有限合伙人 2630.20 1.04%

28 深圳市新思哲投资管理有限公司 有限合伙人 1753.47 0.69%

29 厦门国升未来科技产业股权投资合 有限合伙人 1753.47 0.69%

伙企业（有限合伙）

30 深圳市德之青投资有限公司 有限合伙人 1753.47 0.69%31 厦门市祺升鹭鸣投资合伙企业（有 有限合伙人 1578.12 0.62%限合伙）32 苏州锦天前程投资管理中心（有限 有限合伙人 876.73 0.35%合伙）

33 湖南阿玛拉科技有限公司 有限合伙人 876.73 0.35%

合计 252499.47 100.00%

3、最近三年注册资本变化情况

2026 年 6 月，惠友豪嘉合伙企业认缴出资额由 300000.00 万元减少至

252499.47万元。

4、主营业务发展情况

惠友豪嘉主营业务为股权投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 333484.79 377631.48

负债总计 5670.83 11924.26

所有者权益 327813.95 365707.22

营业收入 -7250.07 11336.87

净利润 10.82 7627.36

注：上述财务数据已经审计，下同。

12-1-103深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 13499.62

非流动资产 319985.17

总资产 333484.79

流动负债 5500.89

非流动负债 169.94

总负债 5670.83

净资产 327813.95

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 -7250.07

营业利润 10.82

利润总额 10.82

净利润 10.82

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 35361.34

投资活动产生的现金流量净额 -

筹资活动产生的现金流量净额 37297.05

现金及现金等价物的净增加额 1935.70

6、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，惠友豪嘉的产权关系结构图如下：

12-1-104深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

截至本报告签署日，惠友豪嘉不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）执行事务合伙人基本情况

截至本报告签署日，惠友豪嘉的执行事务合伙人为厦门惠友蓝楹管理咨询合伙企业（有限合伙），基本情况如下：

企业名称 厦门惠友蓝楹管理咨询合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91350200MA8TLL2D9E

企业类型 有限合伙企业

成立日期 2021年 7月 21日

出资额 1000万元

执行事务合伙人 深圳市惠友私募股权基金管理有限公司

主要经营场所 厦门市软件园三期诚毅北大街 56号 402-55室

一般项目：企业管理咨询；企业管理；以自有资金从事投资活动。

经营范围（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

7、下属企业情况

截至本报告签署日，惠友豪嘉无直接控制的下属企业。

8、私募基金备案情况

惠友豪嘉已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为 SQQ369。

12-1-105深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

（八）守恒致明

1、基本情况

企业名称 守恒致明（晋江）股权投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91350582MA8U5U6C4X

企业类型 有限合伙企业

成立日期 2021年 10月 25日

出资额 5100.00万元

执行事务合伙人 深圳能量守恒私募股权投资基金管理有限公司

福建省泉州市晋江市青阳街道陈村社区金融广场 2号楼 6层公共办主要经营场所

公区 B-119

一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动

（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活经营范围

动）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

2、历史沿革

（1）2021年 10月，设立

2021 年 10 月，广州能量守恒股权投资基金管理有限公司和王鹏洋共同出

资设立守恒致明（晋江）股权投资合伙企业（有限合伙），设立时总出资额为

1000万元。

设立时，守恒致明的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 广州能量守恒股权投资基金管理有 普通合伙人 10.00 1.00%

限公司

2 王鹏洋 有限合伙人 990.00 99.00%

合计 1000.00 100.00%

（2）2022年 7月，增加出资额及合伙人变更

2022 年 7月，经守恒致明全体合伙人一致同意：* 原合伙人广州能量守恒

股权投资基金管理有限公司将占合伙企业的财产份额 0.9%，转让给新合伙人阮嘉华；* 原合伙人王鹏洋将占合伙企业的财产份额 99%，转让给新合伙人阮嘉华；* 企业认缴出资总额由 1000.00 万元增加至 5100.00 万元，本次增加认缴出资总额 4100.00万元。

12-1-106深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

本次变更后，守恒致明的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 广州能量守恒股权投资基金管理有 普通合伙人 1.00 0.02%

限公司

2 阮嘉华 有限合伙人 1320.00 25.88%

3 房雷 有限合伙人 1159.00 22.73%

4 张家军 有限合伙人 816.00 16.00%

5 越商锦明（嘉兴）股权投资合伙企 有限合伙人 500.00 9.80%业（有限合伙）

6 李琼 有限合伙人 300.00 5.88%

7 郭洪升 有限合伙人 204.00 4.00%

8 深圳市海恒实业有限公司 有限合伙人 200.00 3.92%

9 李彦庆 有限合伙人 200.00 3.92%

10 刘奎海 有限合伙人 200.00 3.92%

11 付苏 有限合伙人 200.00 3.92%

合计 5100.00 100.00%

（3）2023年 5月，合伙人变更

2023 年 5月，经守恒致明全体合伙人一致同意：* 原合伙人张家军将占合

伙企业的财产份额 10%，转让给新合伙人杨林。

本次变更后，守恒致明的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 深圳能量守恒私募股权投资基金管 普通合伙人 1.00 0.02%

理有限公司

2 阮嘉华 有限合伙人 1320.00 25.88%

3 房雷 有限合伙人 1159.00 22.73%

4 杨林 有限合伙人 510.00 10.00%

5 越商锦明（嘉兴）股权投资合伙企 有限合伙人 500.00 9.80%业（有限合伙）

6 张家军 有限合伙人 306.00 6.00%

7 李琼 有限合伙人 300.00 5.88%

8 郭洪升 有限合伙人 204.00 4.00%

9 深圳市海恒实业有限公司 有限合伙人 200.00 3.92%

10 李彦庆 有限合伙人 200.00 3.92%

11 刘奎海 有限合伙人 200.00 3.92%

12-1-107深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

12 付苏 有限合伙人 200.00 3.92%

合计 5100.00 100.00%

注：2023 年 8月，广州能量守恒股权投资基金管理有限公司更名为深圳能量守恒私募股权投资基金管理有限公司。

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，守恒致明认缴出资额无变化。

4、主营业务发展情况

守恒致明主营业务为股权投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 8501.82 8503.07

负债总计 0.31 0.31

所有者权益 8501.51 8502.76

营业收入 - -

净利润 -1.25 -1.25

注：上述财务数据已经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 1.82

非流动资产 8500.00

总资产 8501.82

流动负债 0.31

非流动负债 -

总负债 0.31

净资产 8501.51

2）简要利润表

12-1-108深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 -

营业利润 -1.25

利润总额 -1.25

净利润 -1.25

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 -1.25

投资活动产生的现金流量净额 -

筹资活动产生的现金流量净额 -

现金及现金等价物的净增加额 -1.25

6、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，守恒致明的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，守恒致明不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）执行事务合伙人基本情况

截至本报告签署日，守恒致明的执行事务合伙人为深圳能量守恒私募股权投资基金管理有限公司，基本情况如下：

公司名称 深圳能量守恒私募股权投资基金管理有限公司

统一社会信用代码 91440101MA59FR472Q

12-1-109深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

企业类型 有限责任公司（自然人独资）

成立日期 2016年 11月 4日

注册资本 1000.00万元

法定代表人 王鹏洋

深圳市福田区沙头街道沙嘴社区沙嘴路 8号红树华府 A、B、C、D注册地址

栋 A栋 10 层 1002

一般经营项目是：私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务经营范围 （须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）。许可经营项目是：无

7、下属企业情况

截至本报告签署日，守恒致明无直接控制的下属企业。

8、私募基金备案情况

守恒致明已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为 STQ417。

（九）保腾联享

1、基本情况

企业名称 深圳保腾联享投资企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91440300MA5GTTFQ6F

企业类型 有限合伙企业

成立日期 2021年 6月 8日

出资额 20000.00万元

执行事务合伙人 深圳市保腾资本管理有限公司

深圳市福田区香蜜湖街道香岭社区深南大道 8000号建安山海中心

主要经营场所 11C一般经营项目是：以自有资金从事投资活动。（除依法须经批准的经营范围 项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：

无

2、历史沿革

（1）2021年 6月，设立

2021 年 6月，宁波三星医疗电气股份有限公司、宁波东方集团有限公司、徐金超、深圳市保腾资本管理有限公司、深圳市保腾联达投资企业（有限合伙）、卞周彬共同出资设立深圳保腾联享投资企业（有限合伙），设立时总出

12-1-110深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

资额为 20000.00万元。

设立时，保腾联享的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 宁波三星医疗电气股份有限公司 有限合伙人 8000.00 40.00%

2 宁波东方集团有限公司 有限合伙人 6000.00 30.00%3 深圳市保腾联达投资企业（有限合 有限合伙人 2500.00 12.50%伙）

4 徐金超 有限合伙人 2300.00 11.50%

5 卞周彬 有限合伙人 1000.00 5.00%

6 深圳市保腾资本管理有限公司 普通合伙人 200.00 1.00%

合计 20000.00 100.00%

（2）2022年 4月，出资额转让

2022 年 4月，保腾联享全体合伙人作出变更决定，一致同意：卞周彬将其

占企业 2.50%的出资额转让给深圳市保腾联达投资企业（有限合伙）。

本次变更后，保腾联享的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 宁波三星医疗电气股份有限公司 有限合伙人 8000.00 40.00%

2 宁波东方集团有限公司 有限合伙人 6000.00 30.00%3 深圳市保腾联达投资企业（有限合 有限合伙人 3000.00 15.00%伙）

4 徐金超 有限合伙人 2300.00 11.50%

5 卞周彬 有限合伙人 500.00 2.50%

6 深圳市保腾资本管理有限公司 普通合伙人 200.00 1.00%

合计 20000.00 100.00%

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，保腾联享认缴出资额无变化。

4、主营业务发展情况

保腾联享主营业务为股权投资。

12-1-111深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 32399.90 23787.95

负债总计 - -

所有者权益 32399.90 23787.95

营业收入 - -

净利润 8611.95 86.72

注：上述财务数据已经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 591.70

非流动资产 31808.20

总资产 32399.90

流动负债 -

非流动负债 -

总负债 -

净资产 32399.90

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 -

营业利润 8611.95

利润总额 8611.95

净利润 8611.95

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 -401.47

投资活动产生的现金流量净额 -4000.00

12-1-112深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

项目 2025年度

筹资活动产生的现金流量净额 -

现金及现金等价物的净增加额 -4401.47

6、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，保腾联享的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，保腾联享不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）执行事务合伙人基本情况

截至本报告签署日，保腾联享的执行事务合伙人为深圳市保腾资本管理有限公司，基本情况如下：

公司名称 深圳市保腾资本管理有限公司

统一社会信用代码 91440300MA5DA8EH2G

企业类型 有限责任公司

成立日期 2016年 4月 7日

注册资本 4600.00万元

法定代表人 罗友明

注册地址 深圳市福田区香蜜湖街道深南大道 8000建安山海中心 11-C-2创业投资业务；受托管理创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与

经营范围 设立创业投资企业与创业投资管理顾问；受托资产管理/投资管理/资本管理/资产管理/财富管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务）

7、下属企业情况

截至本报告签署日，保腾联享无直接控制的下属企业。

12-1-113深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

8、私募基金备案情况

保腾联享已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为 SQY136。

（十）华安鑫创

1、基本情况

公司名称 华安鑫创控股（北京）股份有限公司

统一社会信用代码 91110112061289514G

企业类型 股份有限公司（上市、自然人投资或控股）

成立日期 2013-01-25

注册资本 8000.00万元

北京市北京经济技术开发区科创十三街 18号院 5号楼 3层 0304A注册地址室北京市通州区中关村科技园区通州园金桥科技产业基地景盛南四街

主要办公地点 17号 105号楼 A

法定代表人 何攀

一般项目：以自有资金从事投资活动；技术服务、技术开发、技术

咨询、技术交流、技术转让、技术推广；计算机系统服务；计算机软硬件及辅助设备零售；电子产品销售；机械设备销售；智能仪器

经营范围 仪表销售；软件开发；信息系统集成服务；数据处理服务；技术进出口；进出口代理；货物进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

2、历史沿革

（1）2013年 1月，设立华安鑫创前身为华安鑫创控股（北京）有限公司（以下简称“华安有限”），由何攀、肖炎和杨磊共同出资设立。2013 年 1 月 25 日，华安有限全体出资人通过并签署《华安鑫创控股（北京）有限公司章程》，设立时注册资本为 5008.00万元。

设立时，华安有限的股权结构如下：

序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例

1 何攀 2554.08 51.00%

2 肖炎 1602.56 32.00%

3 杨磊 851.36 17.00%

12-1-114深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例

合计 5008.00 100.00%

（2）2015年 12月股权转让

2015 年 12 月，经华安有限股东会审议通过同意吸收何信义为新股东，并

同意何攀将其持有的公司全部股权，即 2554.08 万元（占注册资本 51%），以

2554.08 万元的价格转让给何信义。本次变更后，华安有限股东会由肖炎、何信义、杨磊组成。同日，华安有限全体股东通过并签署了更新后的《华安鑫创控股（北京）有限公司章程》。

本次股权转让后华安有限的股权结构如下：

序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例

1 何信义 2554.08 51.00%

2 肖炎 1602.56 32.00%

3 杨磊 851.36 17.00%

合计 5008.00 100.00%

（3）2017年 5月，股权转让

2017 年 5 月 2 日，经华安有限股东会审议通过，何信义将其持有的公司

16%的出资额，即 801.28万元，以 801.28 万元的价格转让给何攀。同日，何攀

与何信义签署《股权转让协议》。同日，华安有限全体股东通过并签署了更新后的《华安鑫创控股（北京）有限公司章程》。

本次股权转让后，华安有限的股权结构如下：

序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例

1 何信义 1752.80 35.00%

2 肖炎 1602.56 32.00%

3 杨磊 851.36 17.00%

4 何攀 801.28 16.00%

合计 5008.00 100.00%

（4）2017年 6月，增资及股权转让

2017 年 6 月 23 日，经华安有限股东会审议通过，华安有限增加注册资本

至 5842.67 万元，新增的注册资本 834.67 万元分别由银川君度尚左股权管理合

12-1-115深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

伙企业（有限合伙）以 15000 万元的价格认缴出资 500.80万元、上海联创永沂

二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）以 5000 万元的价格认缴出资 166.93

万元、上海祥禾涌安股权投资合伙企业（有限合伙）以 3000 万元的价格认缴

出资 100.16 万元、苏州大得宏强投资中心（有限合伙）以 1700 万元的价格认

缴出资 56.76 万元、西藏泰润文教产业投资管理有限公司以 300 万元的价格认

缴出资 10.02万元，每 1元新增注册资本的认购价格均为 29.95元；

同时，股东肖炎将其持有的华安有限 46.3704万元出资以 1250万元的价格转让给刘坚、25.9674 万元出资以 700 万元的价格转让给许瑞瑞、18.5481 万元

出资以 500 万元的价格转让给常伟、5.5644 万元出资以 150 万元的价格转让给

姚津忠、3.7096 万元出资以 100 万元的价格转让给马晓静、22.9997万元出资以

620万元的价格转让给宁波梅山保税港区加泽北瑞投资合伙企业（有限合伙），

每 1元注册资本的转让单价均为 26.96元；

同意股东杨磊将其持有的华安有限 3.7096 万元出资以 100 万元的价格转让

给刘坚、54.4203 万元出资以 1467 万元的价格转让给于洋、9.5708 万元出资以

258 万元的价格转让给曹续秋、9.5708 万元出资以 258 万元的价格转让给肖宇

维、22.2578万元出资以 600 万元的价格转让给陈蕾、5.4903万元出资以 148万

元的价格转让给刘好、7.4193 万元出资以 200 万元的价格转让给孙艳秋、

77.1603 万元出资以 2080 万元的价格转让给宁波梅山保税港区加泽北瑞投资合

伙企业（有限合伙），每 1元注册资本的转让价格均为 26.96元。

本次股权转让后，华安有限的股权结构如下：

序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例

1 何信义 1752.80 30.00%

2 何攀 801.28 13.71%

3 肖炎 1479.40 25.32%

4 杨磊 661.76 11.33%

5 银川君度1 500.80 8.57%

6 上海联创 166.93 2.86%

7 上海祥禾 100.16 1.71%

8 宁波加泽 100.16 1.71%

9 苏州大得 56.76 0.97%

12-1-116深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例

10 于洋 54.42 0.93%

11 刘坚 50.08 0.86%

12 许瑞瑞 25.97 0.44%

13 陈蕾 22.26 0.38%

14 常伟 18.55 0.32%

15 西藏泰润2 10.02 0.17%

16 曹续秋 9.57 0.16%

17 肖宇维 9.57 0.16%

18 孙艳秋 7.42 0.13%

19 姚津忠 5.56 0.10%

20 刘好 5.49 0.09%

21 马晓静 3.71 0.06%

合计 5842.67 100.00%注：1）2019 年 5 月 5 日名称变更为“宁波君度尚左股权投资合伙企业（有限合伙）”，下同；2）2019年 10月 17 日名称变更为“菏泽宏泰智能科技有限公司”，下同。

（5）2017年 8月，改制为股份有限公司

2017年 7月 23 日，华安有限召开股东会，会议审议通过以 2017 年 6月 30日为基准日，由各发起人按照各自在有限公司的出资比例持有相应数额的股份，整体变更设立股份公司。

2017 年 8月 8日，华安鑫创各发起人召开创立大会，一致同意整体变更设

立股份有限公司，并通过了《华安鑫创控股（北京）股份有限公司章程》。

本次改制后，华安鑫创各股东的持股数量和持股比例情况如下：

序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例

1 何信义 1752.80 30.00%

2 何攀 801.28 13.71%

3 肖炎 1479.40 25.32%

4 杨磊 661.76 11.33%

5 银川君度 500.80 8.57%

6 上海联创 166.93 2.86%

7 上海祥禾 100.16 1.71%

8 宁波加泽 100.16 1.71%

12-1-117深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例

9 苏州大得 56.76 0.97%

10 于洋 54.42 0.93%

11 刘坚 50.08 0.86%

12 许瑞瑞 25.97 0.44%

13 陈蕾 22.26 0.38%

14 常伟 18.55 0.32%

15 西藏泰润 10.02 0.17%

16 曹续秋 9.57 0.16%

17 肖宇维 9.57 0.16%

18 孙艳秋 7.42 0.13%

19 姚津忠 5.56 0.10%

20 刘好 5.49 0.09%

21 马晓静 3.71 0.06%

合计 5842.67 100.00%

（6）2017年 9月，增资

2017 年 9月 15 日，华安鑫创召开 2017 年第一次临时股东大会，会议审议

通过了华安鑫创股本增加至 6000.00 万元，新增 157.33 万股。新增股本中：由黄晨、黄锐光和曹续秋分别以现金 550 万元、3350 万元和 100 万元认购新增部

分的 18.3627 万股、111.8454 万股和 3.3387 万股，合计认购 133.5468 万股，增资价格为每股 29.95元；同时，由资本公积转增股本 23.7832万股。同日，黄晨、黄锐光、曹续秋与发行人签署了《增资扩股协议》。

本次增资后，华安鑫创的股权结构如下：

序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例

1 何信义 1759.78 29.33%

2 何攀 804.47 13.41%

3 肖炎 1485.29 24.75%

4 杨磊 664.39 11.07%

5 银川君度 502.79 8.38%

6 上海联创 167.59 2.79%

7 黄锐光 112.29 1.87%

12-1-118深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例

8 上海祥禾 100.56 1.68%

9 宁波加泽 100.56 1.68%

10 苏州大得 56.99 0.95%

11 于洋 54.64 0.91%

12 刘坚 50.28 0.84%

13 许瑞瑞 26.07 0.43%

14 陈蕾 22.35 0.37%

15 常伟 18.62 0.31%

16 黄晨 18.44 0.31%

17 曹续秋 12.96 0.22%

18 西藏泰润 10.06 0.17%

19 肖宇维 9.61 0.16%

20 孙艳秋 7.45 0.12%

21 姚津忠 5.58 0.09%

22 刘好 5.51 0.09%

23 马晓静 3.72 0.06%

合计 6000.00 100.00%

（7）2021年 1月，上市发行股票2018 年 9 月，华安鑫创召开 2018 年第二次临时股东大会，审议了《关于公司申请首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并在创业板上市的议案》等议案。经中国证券监督管理委员会《关于同意华安鑫创控股（北京）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕3149 号）同意注册，并经深圳证券交易所同意，华安鑫创于 2021年 1月 6日在深交所创业板挂牌上市。本次首次公开发行人民币普通股（A股）2000 万股，发行后华安鑫创的总股本由 6000万股增加至 8000万股。

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，华安鑫创注册资本无变化。

4、主营业务发展情况

华安鑫创主营业务为汽车智能座舱的核心显示器件定制、软件系统开发及

12-1-119深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

配套器件的销售。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 122299.80 134356.70

负债总计 17351.58 17585.25

所有者权益 104948.22 116771.45

营业收入 90525.17 103476.33

净利润 -11710.09 -6919.61

注：上述财务数据已经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 64562.81

非流动资产 57736.99

总资产 122299.80

流动负债 14444.48

非流动负债 2907.09

总负债 17351.58

净资产 104948.22

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 90525.17

营业利润 -12154.30

利润总额 -12150.10

净利润 -11710.09

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

12-1-120深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 -2940.26

投资活动产生的现金流量净额 -4165.34

筹资活动产生的现金流量净额 2184.15

现金及现金等价物的净增加额 -4998.89

6、产权结构及控制关系、主要股东基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，华安鑫创的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，华安鑫创不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）主要股东基本情况

截至本报告签署日，华安鑫创的控股股东为何信义，基本情况如下：

姓名 何信义

性别 男

国籍 中国

身份证号码 5129251946********

住所 四川省广安市********

通讯地址 四川省广安市********

是否取得其他国家或者地区的居留权 否

7、主要对外投资情况

截至本报告签署日，华安鑫创主要对外投资情况如下：

序号 企业名称 持股比例 行业分类

1 华安鑫创（江苏）汽车电子技术有限公 100% 科学研究和技术服务业

司

2 华安鑫创（北京）汽车电子有限公司 100% 制造业

12-1-121深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

序号 企业名称 持股比例 行业分类

3 未来汽车科技（深圳）有限公司 100% 租赁和商务服务业

4 桂林鑫创未来科技有限公司 100% 科学研究和技术服务业

5 华安鑫创（江苏）汽车科技有限公司 100% 科学研究和技术服务业

6 安小马智能科技（江苏）有限公司 100% 租赁和商务服务业

7 北京华安鑫创科技有限公司 51% 科学研究和技术服务业

8 上海郃昕电子有限公司 51% 批发和零售业

9 昕创利成（深圳）科技有限公司 51% 批发和零售业

（十一）润物控股

1、基本情况

公司名称 润物控股有限公司

统一社会信用代码 911100006728003508

企业类型 有限责任公司（自然人独资）

成立日期 2008年 3月 10日

注册资本 80000.00万元

法定代表人 安宁

注册地址 北京市海淀区西四环北路 160号 7层一区 705

主要办公地址 北京市海淀区西四环北路 160号 7层一区 705

项目投资；投资管理；企业形象策划；技术开发、技术转让、技术服务；经济信息咨询服务；销售机械设备、通讯器材、金属材料、建筑材料、计算机及配件。（1、不得以公开方式募集资金；2、不得公开交易证券类产品和金融衍生品；3、不得发放贷款；4、不得

经营范围 向所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资

本金不受损失或者承诺最低收益；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

2、历史沿革

（1）2008年 3月，设立

2008 年 3月，陈远和张艳清出资设立润物控股有限公司，设立时注册资本

为 50000万元。

设立时，润物控股股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

12-1-122深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 陈远 45000.00 90.00%

2 张艳清 5000.00 10.00%

合计 50000.00 100.00%

（2）2009年 9月，增资

2009年 9月，润物控股作出股东决定，同意公司注册资本由 50000万元增

加至 80000万元。

本次变更完成后，润物控股股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 陈远 75000.00 93.75%

2 张艳清 5000.00 6.25%

合计 80000.00 100.00%

（3）2010年 11月，股东变更

2010 年 11 月，润物控股作出股东决定，同意公司原股东张艳清将其对公

司的全部出资根据《股权转让协议》转让给甘晓娟。

本次变更完成后，润物控股股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 陈远 75000.00 93.75%

2 甘晓娟 5000.00 6.25%

合计 80000.00 100.00%

（4）2018年 1月，股东变更

2018 年 1月，润物控股作出股东决定，同意公司原股东甘晓娟将其持有的

出资 5000万元转让给陈远。

本次变更完成后，润物控股股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 陈远 80000.00 100.00%

合计 80000.00 100.00%

12-1-123深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，润物控股认缴出资额无变化。

4、主营业务发展情况

润物控股主营业务为项目投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 68996.64 65955.92

负债总计 6744.23 6961.48

所有者权益 62252.41 58994.45

营业收入 - -

净利润 3254.04 -506.94

注：上述财务数据未经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 24183.17

非流动资产 44813.47

总资产 68996.64

流动负债 6744.23

非流动负债 -

总负债 6744.23

净资产 62252.41

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 -

营业利润 -621.78

利润总额 3254.04

12-1-124深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

项目 2025年度

净利润 3254.04

6、产权结构及控制关系、主要股东基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，润物控股的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，润物控股不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）主要股东基本情况

截至本报告签署日，润物控股的控股股东为陈远，基本情况如下：

姓名 陈远

性别 男

国籍 中国

身份证号码 1101081967********

住所 上海市浦东新区********

通讯地址 上海市浦东新区********

是否取得其他国家或者地区的居留权 否

7、下属企业情况

截至本报告签署日，润物控股直接控制的下属企业如下：

序号 企业名称 持股比例 行业分类

1 上海润物企业发展有限公司 90.00% 建筑业

2 国福华清新能源产业投资有限公司 72.68% 金融业

3 国福联合控股有限公司 53.33% 商业服务

注：2026年 2月，上海铭莒实业发展有限公司更名为上海润物企业发展有限公司。

12-1-125深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

（十二）弘陶成选

1、基本情况

企业名称 佛山弘陶成选股权投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91440605MA56K7K587

企业类型 有限合伙企业

成立日期 2021年 6月 9日

出资额 2035.00万元

执行事务合伙人 深圳市弘陶基金管理有限公司

佛山市南海区桂城街道桂澜北路 6号千灯湖创投小镇核心区三座主要经营场所

404-405（住所申报，集群登记）

一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动

（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活经营范围动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

2、历史沿革

（1）2021年 6月，设立

2021 年 6月，深圳市弘陶基金管理有限公司、杨细莲共同出资设立佛山弘

陶成选股权投资合伙企业（有限合伙），设立时总出资额为 3000万元。

设立时，弘陶成选的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 深圳市弘陶基金管理有限公司 普通合伙人 1500.00 50.00%

2 杨细莲 有限合伙人 1500.00 50.00%

合计 3000.00 100.00%

（2）2022年 10月，合伙人变更、减少出资额

2022 年 10 月，弘陶成选全体合伙人作出变更决定，一致同意：* 合伙人

杨细莲退伙；* 新增肖妙玉、郑妙玲、周楚雄、陈文黎、深圳市嘉茂新兴产业发展有限公司入伙。

本次变更后，弘陶成选的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 肖妙玉 有限合伙人 1602.00 78.72%

12-1-126深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

2 郑妙玲 有限合伙人 108.00 5.31%

3 周楚雄 有限合伙人 108.00 5.31%

4 陈文黎 有限合伙人 108.00 5.31%

5 深圳市嘉茂新兴产业发展有限公司 有限合伙人 108.00 5.31%

6 深圳市弘陶基金管理有限公司 普通合伙人 1.00 0.05%

合计 2035.00 100.00%

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，弘陶成选认缴出资额无变化。

4、主营业务发展情况

弘陶成选主营业务为股权投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 2003.45 2003.55

负债总计 0.00 -

所有者权益 2003.44 2003.55

营业收入 - -

净利润 -0.11 -0.10

注：上述财务数据已经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 3.45

非流动资产 2000.00

总资产 2003.45

流动负债 0.00

非流动负债 -

总负债 0.00

12-1-127深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

项目 2025年 12月 31 日

净资产 2003.44

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 -

营业利润 -0.11

利润总额 -0.11

净利润 -0.11

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 -0.10

投资活动产生的现金流量净额 -

筹资活动产生的现金流量净额 -

现金及现金等价物的净增加额 -0.10

6、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，弘陶成选的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，弘陶成选不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

12-1-128深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

（2）执行事务合伙人基本情况

截至本报告签署日，弘陶成选的执行事务合伙人为深圳市弘陶基金管理有限公司，基本情况如下：

公司名称 深圳市弘陶基金管理有限公司

统一社会信用代码 9144030008594734XM

企业类型 有限责任公司

成立日期 2013年 12月 4日

注册资本 1000.00万元

法定代表人 邱俊

深圳市光明区凤凰街道东坑社区创投路 160号光明科技金融大厦一注册地址

单元 2801股权投资基金管理（不得从事证券投资活动；不得以公开方式募集经营范围 资金开展投资活动，不得从事公开募集基金管理业务）；投资管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务）。

7、下属企业情况

截至本报告签署日，弘陶成选无直接控制的下属企业。

8、私募基金备案情况

弘陶成选已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为 SXM545。

（十三）广深联合

1、基本情况

公司名称 广西广深联合创业投资有限公司

统一社会信用代码 91451481MA5QKUXC9H

企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）

成立日期 2021年 7月 12日

注册资本 15000万元

法定代表人 詹晓玲中国（广西）自由贸易试验区崇左片区凭祥市万通物流园东面边境注册地址

出口加工产业园一期职工食堂 308室中国（广西）自由贸易试验区崇左片区凭祥市万通物流园东面边境主要办公地址

出口加工产业园一期职工食堂 308室

12-1-129深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；创业空间服务；自有资金投资的资产管理服务；以自有资金从事投资活动；信息咨询服

经营范围 务（不含许可类信息咨询服务）；资产评估；企业管理；企业管理

咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

2、历史沿革

（1）2021年 7月，设立

2021 年 7月，广深联合创新投资有限公司出资设立广西广深联合创业投资

有限公司，设立时注册资本为 10000万元。

设立时，广深联合股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 广深联合创新投资有限公司 10000.00 100.00%

合计 10000.00 100.00%

（2）2021年 9月，增资

2021年 9月，广深联合作出股东决定，同意公司注册资本由 10000万元增

加至 15000万元。

本次变更完成后，广深联合股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 广深联合创新投资有限公司 15000.00 100.00%

合计 15000.00 100.00%

（3）2023年 4月，更名

2023 年 4月，广深联合作出股东决定，将广深联合创新投资有限公司更名

为广深联合控股有限公司。

本次变更完成后，广深联合股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 广深联合控股有限公司 15000.00 100.00%

合计 15000.00 100.00%

12-1-130深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，广深联合注册资本无变化。

4、主营业务发展情况

广深联合主营业务为股权投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 15450.35 15337.41

负债总计 35.41 45.14

所有者权益 15414.94 15292.27

营业收入 105.28 99.05

净利润 60.69 87.30

注：上述财务数据已经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 798.18

非流动资产 14652.17

总资产 15450.35

流动负债 35.41

非流动负债 -

总负债 35.41

净资产 15414.94

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 105.28

营业利润 80.92

利润总额 80.92

12-1-131深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

项目 2025年度

净利润 60.69

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 -259.63

投资活动产生的现金流量净额 -

筹资活动产生的现金流量净额 100.00

现金及现金等价物的净增加额 -159.63

6、产权结构及控制关系、主要股东基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，广深联合的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，广深联合不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）主要股东基本情况

截至本报告签署日，广深联合的主要股东为深圳市三诺投资控股有限公司和西藏阔达企业管理有限公司，基本情况如下：

公司名称 深圳市三诺投资控股有限公司

统一社会信用代码 91440300067190267M

企业类型 有限责任公司

12-1-132深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

成立日期 2013年 4月 15日

注册资本 100000万元

法定代表人 刘丽芳

深圳市南山区粤海街道滨海社区滨海大道 3388号三诺智慧大厦 26注册地址层

一般经营项目是：投资兴办实业（具体项目另行申报）；投资咨询（不含限制项目）；国内贸易；经营进出口业务；计算机及周边设备、通讯模块及终端产品的研发与销售（以上根据法律、行政法经营范围

规、国务院决定等规定需要审批的，依法取得相关审批文件后方可经营）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：无公司名称 西藏阔达企业管理有限公司

统一社会信用代码 91540091353845295A

企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）

成立日期 2015年 8月 7日

注册资本 20000万元

法定代表人 廖中原

注册地址 拉萨市金珠西路 158号阳光新城 A区 4栋 2单元 3-1 号一般项目：企业管理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；企业管理咨询；会议及展览服务；技术服务、技术开发、技经营范围术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，自主开展法律法规未禁止、限制的经营活动）

7、下属企业情况

截至本报告签署日，广深联合无直接控制的下属企业。

（十四）中证投资

1、基本情况

公司名称 中信证券投资有限公司

统一社会信用代码 91370212591286847J

企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）

成立日期 2012年 4月 1日

注册资本 1300000万元

法定代表人 方浩

注册地址 青岛市崂山区深圳路 222号国际金融广场 1号楼 2001户

主要办公地址 北京市朝阳区新源南路 6号京城大厦 6层经营范围 金融产品投资，证券投资，股权投资（以上范围需经中国证券投资

12-1-133深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

基金业协会登记，未经金融监管部门依法批准，不得从事向公众吸收存款、融资担保、代客理财等金融服务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

2、历史沿革

（1）2012年 4月，设立

2012 年 4月，中信证券股份有限公司出资设立中信证券投资有限公司，设

立时注册资本为 150000万元。

设立时，中证投资股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 中信证券股份有限公司 150000.00 100.00%

合计 150000.00 100.00%

（2）2012年 8月，增资

2012 年 8 月，中证投资作出股东决定，同意公司注册资本由 150000 万元

增加至 300000万元。

本次变更完成后，中证投资股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 中信证券股份有限公司 300000.00 100.00%

合计 300000.00 100.00%

（3）2017年 8月，增资

2017 年 8 月，中证投资作出股东决定，同意公司注册资本由 30 亿元增加

至 140亿元。

本次变更完成后，中证投资股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 中信证券股份有限公司 1400000.00 100.00%

合计 1400000.00 100.00%

（4）2022年 5月，增资

2022 年 5月，中证投资作出股东决定，同意公司注册资本由 140 亿元增加

至 170亿元。

12-1-134深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

本次变更完成后，中证投资股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 中信证券股份有限公司 1700000.00 100.00%

合计 1700000.00 100.00%

（5）2025年 5月，减资

2025 年 5月，中证投资作出股东决定，同意公司注册资本由 170 亿元减少

至 130亿元。

本次变更完成后，中证投资股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 中信证券股份有限公司 1300000.00 100.00%

合计 1300000.00 100.00%

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，中证投资注册资本由 170亿元减少至 130亿元。

4、主营业务发展情况

中证投资主营业务为证券投资、股权投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 2265120.05 2918684.37

负债总计 249876.57 302484.26

所有者权益 2015243.48 2616200.11

营业收入 208057.86 111295.38

净利润 198597.10 121105.11

注：上述财务数据已经审计，下同。

12-1-135深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 1911970.70

非流动资产 353149.34

总资产 2265120.05

流动负债 221105.98

非流动负债 28770.59

总负债 249876.57

净资产 2015243.48

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 208057.86

营业利润 253805.86

利润总额 261388.93

净利润 198597.10

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 858696.22

投资活动产生的现金流量净额 9553.31

筹资活动产生的现金流量净额 -787100.00

现金及现金等价物的净增加额 80977.21

6、产权结构及控制关系、主要股东基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，中证投资的产权关系结构图如下：

12-1-136深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

截至本报告签署日，中证投资不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）主要股东基本情况

截至本报告签署日，中证投资的控股股东为中信证券股份有限公司，基本情况如下：

公司名称 中信证券股份有限公司

统一社会信用代码 914403001017814402

企业类型 上市股份有限公司

成立日期 1995年 10月 25日

注册资本 1482054.68万元

法定代表人 张佑君

注册地址 广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座证券经纪（限山东省、河南省、浙江省天台县、浙江省苍南县以外区域）；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理（全国社会保障基金境内委托投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、企业年金经营范围 基金投资管理和职业年金基金投资管理）；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；股票期权做市。上市证券做市交易。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

7、下属企业情况

截至本报告签署日，中证投资无直接控制的下属企业。

（十五）盛泰投资

1、基本情况

企业名称 共青城盛泰投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91360405MAC6B4B135

企业类型 有限合伙企业

12-1-137深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

成立日期 2022年 12月 26日

出资额 1500万元

执行事务合伙人 熊建明

主要经营场所 江西省九江市共青城市基金小镇内一般项目：以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目外，经营范围凭营业执照依法自主开展经营活动）

2、历史沿革

（1）2022年 12月，设立2022 年 12 月，熊希和熊建明共同出资设立共青城盛泰投资合伙企业（有限合伙），设立时总出资额为 1500万元。

设立时，盛泰投资的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 熊希 有限合伙人 1350.00 90.00%

2 熊建明 普通合伙人 150.00 10.00%

合计 1500.00 100.00%

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，盛泰投资认缴出资额无变化。

4、主营业务发展情况

盛泰投资主营业务为股权投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 1481.24 1481.56

负债总计 - -

所有者权益 1481.24 1481.56

营业收入 - -

净利润 -0.33 -0.63

注：上述财务数据未经审计，下同。

12-1-138深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 1.64

非流动资产 1479.60

总资产 1481.24

流动负债 -

非流动负债 -

总负债 -

净资产 1481.24

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 -

营业利润 -0.33

利润总额 -0.33

净利润 -0.33

6、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，盛泰投资的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，盛泰投资不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

12-1-139深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

（2）执行事务合伙人基本情况

截至本报告签署日，盛泰投资的执行事务合伙人为熊建明，基本情况如下：

姓名 熊建明

性别 男

国籍 中国

身份证号码 3601031957********

住所 广东省深圳市南山区********

通讯地址 广东省深圳市南山区********

是否取得其他国家或者地区的居留权 否

7、下属企业情况

截至本报告签署日，盛泰投资无直接控制的下属企业。

（十六）赣商联合投资

1、基本情况

公司名称 深圳市赣商联合投资股份有限公司

统一社会信用代码 914403000801409936

企业类型 股份有限公司（非上市）

成立日期 2013-09-30

注册资本 490万元

法定代表人 杨淋

深圳市南山区桃源街道桃源社区高发西路 28 号方大广场 3.4号研发注册地址

楼 4号楼 811

主要办公地址 深圳市南山区桃源街道龙珠四路方大城四号楼 811

国内贸易（不含专营、专卖、专控商品）；投资管理（不含限制项经营范围 目）；投资顾问（不含限制项目）；企业管理咨询（不含限制项目）； 股权投资、资产受托管理。

2、历史沿革

（1）2013年 9月，设立

2013 年 9月，方大集团股份有限公司、深圳市天骥投资发展有限公司、中

智互通投资控股集团有限公司、深圳市神州通投资集团有限公司、深圳市航盛

投资有限责任公司、江西城投开发有限公司、深圳市毅德投资管理有限公司、

深圳市金粤投资有限公司、深圳市华隆投资集团有限公司、深圳市宏建基础工

12-1-140深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

程有限公司、深圳市浔商投资股份有限公司、深圳市紫城置业投资发展有限公

司及深圳市裕同投资有限公司共同出资设立深圳市赣商联合投资股份有限公司，设立时注册资本为 1300.00万元。

设立时，赣商联合投资股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 方大集团股份有限公司 100.00 7.69%

2 深圳市天骥投资发展有限公司 100.00 7.69%

3 中智互通投资控股集团有限公司 100.00 7.69%

4 深圳市神州通投资集团有限公司 100.00 7.69%

5 深圳市航盛投资有限责任公司 100.00 7.69%

6 江西城投开发有限公司 100.00 7.69%

7 深圳市毅德投资管理有限公司 100.00 7.69%

8 深圳市金粤投资有限公司 100.00 7.69%

9 深圳市华隆投资集团有限公司 100.00 7.69%

10 深圳市宏建基础工程有限公司 100.00 7.69%

11 深圳市浔商投资股份有限公司 100.00 7.69%

12 深圳市紫城置业投资发展有限公司 100.00 7.69%

13 深圳市裕同投资有限公司 100.00 7.69%

合计 1300.00 100.00%

（2）2013年 10月，增资

2013年 10月，赣商联合投资作出股东决定，同意公司注册资本由 1300.00

万元增加至 4900.00 万元，由原股东进行增资 3000.00 万元，剩余增资部分由深圳市鹰商投资有限公司等七家新进股东认缴。

本次变更完成后，赣商联合投资股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 方大集团股份有限公司 1000.00 20.41%

2 深圳市天骥投资发展有限公司 500.00 10.20%

3 中智互通投资控股集团有限公司 500.00 10.20%

4 深圳市神州通投资集团有限公司 500.00 10.20%

5 江西城投开发有限公司 500.00 10.20%

12-1-141深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

6 深圳市航盛投资有限责任公司 200.00 4.08%

7 深圳市毅德投资管理有限公司 200.00 4.08%

8 深圳市华隆投资集团有限公司 200.00 4.08%

9 深圳市浔商投资股份有限公司 200.00 4.08%

10 深圳市紫城置业投资发展有限公司 200.00 4.08%

11 深圳市鹰商投资有限公司 200.00 4.08%

12 深圳市汇鑫科技开发有限公司 150.00 3.06%

13 深圳市金粤投资有限公司 100.00 2.04%

14 深圳市裕同投资有限公司 100.00 2.04%

15 深圳市宏建基础工程有限公司 100.00 2.04%

16 深圳市骁驰科技有限公司 100.00 2.04%

17 深圳市百顺投资管理有限公司 50.00 1.02%

18 东莞市纳法微电子科技有限公司 50.00 1.02%

19 深圳市中诚达土地房地产评估顾问有限公司 25.00 0.51%

20 深圳市捷尔翔进出口有限公司 25.00 0.51%

合计 4900.00 100.00%

（3）2015年 6月，股权转让

2015 年 6月，赣商联合投资作出股东决定，同意深圳市汇鑫科技开发有限

公司将持有的 150.00万元认缴出资额转让给深圳市汇茂源投资有限公司。

本次变更后，赣商联合投资股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 方大集团股份有限公司 1000.00 20.41%

2 深圳市天骥投资发展有限公司 500.00 10.20%

3 中智互通投资控股集团有限公司 500.00 10.20%

4 深圳市神州通投资集团有限公司 500.00 10.20%

5 江西城投开发有限公司 500.00 10.20%

6 深圳市航盛投资有限责任公司 200.00 4.08%

7 深圳市毅德投资管理有限公司 200.00 4.08%

8 深圳市华隆投资集团有限公司 200.00 4.08%

9 深圳市浔商投资股份有限公司 200.00 4.08%

12-1-142深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

10 深圳市紫城置业投资发展有限公司 200.00 4.08%

11 深圳市鹰商投资有限公司 200.00 4.08%

12 深圳市汇茂源投资有限公司 150.00 3.06%

13 深圳市金粤投资有限公司 100.00 2.04%

14 深圳市裕同投资有限公司 100.00 2.04%

15 深圳市宏建基础工程有限公司 100.00 2.04%

16 深圳市骁驰科技有限公司 100.00 2.04%

17 深圳市百顺投资管理有限公司 50.00 1.02%

18 东莞市纳法微电子科技有限公司 50.00 1.02%

19 深圳市中诚达土地房地产评估顾问有限公司 25.00 0.51%

20 深圳市捷尔翔进出口有限公司 25.00 0.51%

合计 4900.00 100.00%

（4）2016年 4月，股权转让

2016 年 4月，赣商联合投资作出股东决定，同意深圳市紫城置业投资发展

有限公司将持有的 200.00 万元认缴出资额分别转让给胡国亮 100.00万元及林立

夫 100.00万元。

本次变更后，赣商联合投资股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 方大集团股份有限公司 1000.00 20.41%

2 深圳市天骥投资发展有限公司 500.00 10.20%

3 中智互通投资控股集团有限公司 500.00 10.20%

4 深圳市神州通投资集团有限公司 500.00 10.20%

5 江西城投开发有限公司 500.00 10.20%

6 深圳市航盛投资有限责任公司 200.00 4.08%

7 深圳市毅德投资管理有限公司 200.00 4.08%

8 深圳市华隆投资集团有限公司 200.00 4.08%

9 深圳市浔商投资股份有限公司 200.00 4.08%

10 深圳市鹰商投资有限公司 200.00 4.08%

11 深圳市汇茂源投资有限公司 150.00 3.06%

12 深圳市金粤投资有限公司 100.00 2.04%

12-1-143深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

13 深圳市裕同投资有限公司 100.00 2.04%

14 深圳市宏建基础工程有限公司 100.00 2.04%

15 深圳市骁驰科技有限公司 100.00 2.04%

16 胡国亮 100.00 2.04%

17 林立夫 100.00 2.04%

18 深圳市百顺投资管理有限公司 50.00 1.02%

19 东莞市纳法微电子科技有限公司 50.00 1.02%

20 深圳市中诚达土地房地产评估顾问有限公司 25.00 0.51%

21 深圳市捷尔翔进出口有限公司 25.00 0.51%

合计 4900.00 100.00%

（5）2017年 3月，股权转让

2017 年 3月，赣商联合投资作出股东决定，同意深圳市天骥投资发展有限

公司将持有的 500.00万元认缴出资额转让给深圳市天骥佳华投资有限公司。

本次变更后，赣商联合投资股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 方大集团股份有限公司 1000.00 20.41%

2 深圳市天骥佳华投资有限公司 500.00 10.20%

3 中智互通投资控股集团有限公司 500.00 10.20%

4 深圳市神州通投资集团有限公司 500.00 10.20%

5 江西城投开发有限公司 500.00 10.20%

6 深圳市航盛投资有限责任公司 200.00 4.08%

7 深圳市毅德投资管理有限公司 200.00 4.08%

8 深圳市华隆投资集团有限公司 200.00 4.08%

9 深圳市浔商投资股份有限公司 200.00 4.08%

10 深圳市鹰商投资有限公司 200.00 4.08%

11 深圳市汇茂源投资有限公司 150.00 3.06%

12 深圳市金粤投资有限公司 100.00 2.04%

13 深圳市裕同投资有限公司 100.00 2.04%

14 深圳市宏建基础工程有限公司 100.00 2.04%

15 深圳市骁驰科技有限公司 100.00 2.04%

12-1-144深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

16 胡国亮 100.00 2.04%

17 林立夫 100.00 2.04%

18 深圳市百顺投资管理有限公司 50.00 1.02%

19 东莞市纳法微电子科技有限公司 50.00 1.02%

20 深圳市中诚达土地房地产评估顾问有限公司 25.00 0.51%

21 深圳市捷尔翔进出口有限公司 25.00 0.51%

合计 4900.00 100.00%

（6）2017年 8月，股权转让

2017 年 8月，赣商联合投资作出股东决定，同意方大集团股份有限公司将其持有的 1000.00 万元认缴出资额转让给深圳市鸿骏投资有限公司（已更名为深圳市方大投控有限公司），深圳市裕同投资有限公司将持有的 100.00 万元认缴出资额转让给深圳市前海君爵投资管理有限公司。

本次变更后，赣商联合投资股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市方大投控有限公司 1000.00 20.41%

2 深圳市天骥佳华投资有限公司 500.00 10.20%

3 中智互通投资控股集团有限公司 500.00 10.20%

4 深圳市神州通投资集团有限公司 500.00 10.20%

5 江西城投开发有限公司 500.00 10.20%

6 深圳市航盛投资有限责任公司 200.00 4.08%

7 深圳市毅德投资管理有限公司 200.00 4.08%

8 深圳市华隆投资集团有限公司 200.00 4.08%

9 深圳市浔商投资股份有限公司 200.00 4.08%

10 深圳市鹰商投资有限公司 200.00 4.08%

11 深圳市汇茂源投资有限公司 150.00 3.06%

12 深圳市金粤投资有限公司 100.00 2.04%

13 深圳市前海君爵投资管理有限公司 100.00 2.04%

14 深圳市宏建基础工程有限公司 100.00 2.04%

15 深圳市骁驰科技有限公司 100.00 2.04%

16 胡国亮 100.00 2.04%

12-1-145深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

17 林立夫 100.00 2.04%

18 深圳市百顺投资管理有限公司 50.00 1.02%

19 东莞市纳法微电子科技有限公司 50.00 1.02%

20 深圳市中诚达土地房地产评估顾问有限公司 25.00 0.51%

21 深圳市捷尔翔进出口有限公司 25.00 0.51%

合计 4900.00 100.00%

（7）2018年 3月，股权转让

2018 年 3月，赣商联合投资作出股东决定，同意深圳市百顺投资管理有限

公司将持有的 50.00万元认缴出资额转让给郑学定。

本次变更后，赣商联合投资股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市方大投控有限公司 1000.00 20.41%

2 深圳市天骥佳华投资有限公司 500.00 10.20%

3 中智互通投资控股集团有限公司 500.00 10.20%

4 深圳市神州通投资集团有限公司 500.00 10.20%

5 江西城投开发有限公司 500.00 10.20%

6 深圳市航盛投资有限责任公司 200.00 4.08%

7 深圳市毅德投资管理有限公司 200.00 4.08%

8 深圳市华隆投资集团有限公司 200.00 4.08%

9 深圳市浔商投资股份有限公司 200.00 4.08%

10 深圳市鹰商投资有限公司 200.00 4.08%

11 深圳市汇茂源投资有限公司 150.00 3.06%

12 深圳市金粤投资有限公司 100.00 2.04%

13 深圳市前海君爵投资管理有限公司 100.00 2.04%

14 深圳市宏建基础工程有限公司 100.00 2.04%

15 深圳市骁驰科技有限公司 100.00 2.04%

16 胡国亮 100.00 2.04%

17 林立夫 100.00 2.04%

18 郑学定 50.00 1.02%

19 东莞市纳法微电子科技有限公司 50.00 1.02%

12-1-146深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

20 深圳市中诚达土地房地产评估顾问有限公司 25.00 0.51%

21 深圳市捷尔翔进出口有限公司 25.00 0.51%

合计 4900.00 100.00%

（8）2019年 8月，减资

2019 年 8 月，赣商联合投资作出股东决定，同意将现在的注册资本

4900.00万元减少至 490.00万元，共减少注册资本 4410.00万元。

本次变更后，赣商联合投资股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市方大投控有限公司 100.00 20.41%

2 深圳市天骥佳华投资有限公司 50.00 10.20%

3 中智互通投资控股集团有限公司 50.00 10.20%

4 深圳市神州通投资集团有限公司 50.00 10.20%

5 江西城投开发有限公司 50.00 10.20%

6 深圳市航盛投资有限责任公司 20.00 4.08%

7 深圳市毅德投资管理有限公司 20.00 4.08%

8 深圳市华隆投资集团有限公司 20.00 4.08%

9 深圳市浔商投资股份有限公司 20.00 4.08%

10 深圳市鹰商投资有限公司 20.00 4.08%

11 深圳市汇茂源投资有限公司 15.00 3.06%

12 深圳市金粤投资有限公司 10.00 2.04%

13 深圳市前海君爵投资管理有限公司 10.00 2.04%

14 深圳市宏建基础工程有限公司 10.00 2.04%

15 深圳市骁驰科技有限公司 10.00 2.04%

16 胡国亮 10.00 2.04%

17 林立夫 10.00 2.04%

18 郑学定 5.00 1.02%

19 东莞市纳法微电子科技有限公司 5.00 1.02%

20 深圳市中诚达资产房地产土地评估有限公司 2.50 0.51%

21 深圳市捷尔翔进出口有限公司 2.50 0.51%

合计 490.00 100.00%

12-1-147深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

（9）2020年 4月，股权转让

2020 年 4月，赣商联合投资作出股东决定，同意深圳市天骥佳华投资有限

公司将持有的 50.00万元认缴出资额转让给深圳市天骥盈富投资控股有限公司。

本次变更后，赣商联合投资股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市方大投控有限公司 100.00 20.41%

2 深圳市天骥盈富投资控股有限公司 50.00 10.20%

3 中智互通投资控股集团有限公司 50.00 10.20%

4 深圳市神州通投资集团有限公司 50.00 10.20%

5 江西城投开发有限公司 50.00 10.20%

6 深圳市航盛投资有限责任公司 20.00 4.08%

7 深圳市毅德投资管理有限公司 20.00 4.08%

8 深圳市华隆投资集团有限公司 20.00 4.08%

9 深圳市浔商投资股份有限公司 20.00 4.08%

10 深圳市鹰商投资有限公司 20.00 4.08%

11 深圳市汇茂源投资有限公司 15.00 3.06%

12 深圳市金粤投资有限公司 10.00 2.04%

13 深圳市前海君爵投资管理有限公司 10.00 2.04%

14 深圳市宏建基础工程有限公司 10.00 2.04%

15 深圳市骁驰科技有限公司 10.00 2.04%

16 胡国亮 10.00 2.04%

17 林立夫 10.00 2.04%

18 郑学定 5.00 1.02%

19 东莞市纳法微电子科技有限公司 5.00 1.02%

20 深圳市中诚达资产房地产土地评估有限公司 2.50 0.51%

21 深圳市捷尔翔进出口有限公司 2.50 0.51%

合计 490.00 100.00%

（10）2020年 7月，股权转让

2020 年 7月，赣商联合投资作出股东决定，同意深圳市捷尔翔进出口有限

公司将持有的 2.50万元认缴出资额转让给深圳市慧诺通国际物流有限公司。

本次变更后，赣商联合投资股权结构如下：

12-1-148深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市方大投控有限公司 100.00 20.41%

2 深圳市天骥盈富投资控股有限公司 50.00 10.20%

3 中智互通投资控股集团有限公司 50.00 10.20%

4 深圳市神州通投资集团有限公司 50.00 10.20%

5 江西城投开发有限公司 50.00 10.20%

6 深圳市航盛投资有限责任公司 20.00 4.08%

7 深圳市毅德投资管理有限公司 20.00 4.08%

8 深圳市华隆投资集团有限公司 20.00 4.08%

9 深圳市浔商投资股份有限公司 20.00 4.08%

10 深圳市鹰商投资有限公司 20.00 4.08%

11 深圳市汇茂源投资有限公司 15.00 3.06%

12 深圳市金粤投资有限公司 10.00 2.04%

13 深圳市前海君爵投资管理有限公司 10.00 2.04%

14 深圳市宏建基础工程有限公司 10.00 2.04%

15 深圳市骁驰科技有限公司 10.00 2.04%

16 胡国亮 10.00 2.04%

17 林立夫 10.00 2.04%

18 郑学定 5.00 1.02%

19 东莞市纳法微电子科技有限公司 5.00 1.02%

20 深圳市中诚达资产房地产土地评估有限公司 2.50 0.51%

21 深圳市慧诺通国际物流有限公司 2.50 0.51%

合计 490.00 100.00%

（11）2022年 9月，股权转让

2022 年 9月，赣商联合投资作出股东决定，同意深圳市毅德投资管理有限

公司将持有的 20.00万元认缴出资额转让给深圳市前海毅德信息技术有限公司。

本次变更后，赣商联合投资股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市方大投控有限公司 100.00 20.41%

2 深圳市天骥盈富投资控股有限公司 50.00 10.20%

3 中智互通投资控股集团有限公司 50.00 10.20%

12-1-149深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

4 深圳市神州通投资集团有限公司 50.00 10.20%

5 江西城投开发有限公司 50.00 10.20%

6 深圳市航盛投资有限责任公司 20.00 4.08%

7 深圳市前海毅德信息技术有限公司 20.00 4.08%

8 深圳市华隆投资集团有限公司 20.00 4.08%

9 深圳市浔商投资股份有限公司 20.00 4.08%

10 深圳市鹰商投资有限公司 20.00 4.08%

11 深圳市汇茂源投资有限公司 15.00 3.06%

12 深圳市金粤投资有限公司 10.00 2.04%

13 深圳市前海君爵投资管理有限公司 10.00 2.04%

14 深圳市宏建基础工程有限公司 10.00 2.04%

15 深圳市骁驰科技有限公司 10.00 2.04%

16 胡国亮 10.00 2.04%

17 林立夫 10.00 2.04%

18 郑学定 5.00 1.02%

19 东莞市纳法微电子科技有限公司 5.00 1.02%

20 深圳市中诚达资产房地产土地评估有限公司 2.50 0.51%

21 深圳市慧诺通国际物流有限公司 2.50 0.51%

合计 490.00 100.00%

（12）2023年 4月，股权转让

2023 年 4月，赣商联合投资作出股东决定，同意深圳市鹰商投资有限公司

将持有的 20.00万元认缴出资额转让给祝晓林。

本次变更后，赣商联合投资股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市方大投控有限公司 100.00 20.41%

2 深圳市天骥盈富投资控股有限公司 50.00 10.20%

3 中智互通投资控股集团有限公司 50.00 10.20%

4 深圳市神州通投资集团有限公司 50.00 10.20%

5 江西城投开发有限公司 50.00 10.20%

6 深圳市航盛投资有限责任公司 20.00 4.08%

12-1-150深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

7 深圳市前海毅德信息技术有限公司 20.00 4.08%

8 深圳市华隆投资集团有限公司 20.00 4.08%

9 深圳市浔商投资股份有限公司 20.00 4.08%

10 祝晓林 20.00 4.08%

11 深圳市汇茂源投资有限公司 15.00 3.06%

12 深圳市金粤投资有限公司 10.00 2.04%

13 深圳市前海君爵投资管理有限公司 10.00 2.04%

14 深圳市宏建基础工程有限公司 10.00 2.04%

15 深圳市骁驰科技有限公司 10.00 2.04%

16 胡国亮 10.00 2.04%

17 林立夫 10.00 2.04%

18 郑学定 5.00 1.02%

19 东莞市纳法微电子科技有限公司 5.00 1.02%

20 深圳市中诚达资产房地产土地评估有限公司 2.50 0.51%

21 深圳市慧诺通国际物流有限公司 2.50 0.51%

合计 490.00 100.00%

（13）2024年 1月，股权转让

2024 年 1月，赣商联合投资作出股东决定，同意中智互通投资控股集团有

限公司将持有的 50.00 万元认缴出资额转让给陈熳旎，深圳市神州通投资集团有限公司、深圳市浔商投资股份有限公司及深圳市汇茂源投资有限公司将其持

有的所有的认缴出资额转让给黄绍武，深圳市前海毅德信息技术有限公司将其持有的 20.00 万元出资额转让给王锦林，深圳市金粤投资有限公司将其持有的

10.00万元转让给南昌昌文科技有限公司，深圳市华隆投资集团有限公司将其持

有的 20.00 万元出资额转让给熊贤林，深圳市前海君爵投资管理有限公司将其持有的 10.00 万元出资额转让给王华君，深圳市宏建基础工程有限公司将其持有的 10.00万元转让给徐颖，深圳市骁驰科技有限公司将其持有的 10.00万元转让给胡晓雨，东莞市纳法微电子科技有限公司将其持有的 5.00万元转让给何军，深圳市中诚达资产房地产土地评估有限公司将其持有的 2.50万元转让给聂志勇，深圳市慧诺通国际物流有限公司将其持有的 2.50万元转让给巴龙兰。

本次变更后，赣商联合投资股权结构如下：

12-1-151深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市方大投控有限公司 100.00 20.41%

2 黄绍武 85.00 17.35%

3 深圳市天骥盈富投资控股集团有限公司 50.00 10.20%

4 陈熳旎 50.00 10.20%

5 江西城投开发有限公司 50.00 10.20%

6 深圳市航盛投资有限责任公司 20.00 4.08%

7 王锦林 20.00 4.08%

8 熊贤林 20.00 4.08%

9 祝晓林 20.00 4.08%

10 南昌昌文科技有限公司 10.00 2.04%

11 王华君 10.00 2.04%

12 徐颖 10.00 2.04%

13 胡晓雨 10.00 2.04%

14 胡国亮 10.00 2.04%

15 林立夫 10.00 2.04%

16 郑学定 5.00 1.02%

17 何军 5.00 1.02%

18 聂志勇 2.50 0.51%

19 巴龙兰 2.50 0.51%

合计 490.00 100.00%

注：2024 年 11 月，股东深圳市天骥盈富投资控股有限公司更名为深圳市天骥盈富投资控股集团有限公司。

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，赣商联合投资注册资本无变化。

4、主营业务发展情况

赣商联合投资主营业务为股权投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12 月 31 日/2024年度

资产总计 3146.19 3145.99

12-1-152深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12 月 31 日/2024年度

负债总计 3431.20 3431.20

所有者权益 -285.01 -285.21

营业收入 - -

净利润 0.20 0.38

注：上述财务数据未经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 711.50

非流动资产 2434.68

总资产 3146.19

流动负债 3431.20

非流动负债 -

总负债 3431.20

净资产 -285.01

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 -

营业利润 0.20

利润总额 0.20

净利润 0.20

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 -

投资活动产生的现金流量净额 -

筹资活动产生的现金流量净额 -

现金及现金等价物的净增加额 -

12-1-153深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

6、产权结构及控制关系、主要股东基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，赣商联合投资的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，赣商联合投资不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）主要股东基本情况

截至本报告签署日，赣商联合投资的主要股东为深圳市方大投控有限公司，基本情况如下：

公司名称 深圳市方大投控有限公司

统一社会信用代码 91440300MA5EJEXA2A

企业类型 有限责任公司

成立日期 2017-05-25

注册资本 10000.00万元

法定代表人 董格林

深圳市南山区桃源街道桃源社区高发西路 20 号方大广场 1.2号研发注册地址

楼 1号楼 3902一般经营项目：以自有资金从事投资活动。（除依法须经批准的项经营范围目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可经营项目：无。

7、下属企业情况

截至本报告签署日，赣商联合投资无直接控制的下属企业。

（十七）深创投

1、基本情况

公司名称 深圳市创新投资集团有限公司

统一社会信用代码 91440300715226118E

12-1-154深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

企业类型 有限责任公司

成立日期 1999年 8月 25日

注册资本 1000000万元

法定代表人 左丁

注册地址 深圳市南山区粤海街道海珠社区海德三道 1066号深创投广场 5201

主要办公地址 深圳市南山区粤海街道海珠社区海德三道 1066号深创投广场 5201

一般经营项目是：创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构；股

权投资；投资股权投资基金；股权投资基金管理、受托管理投资基

金（不得从事证券投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活经营范围 动；不得从事公开募集基金管理业务）；受托资产管理、投资管理

（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目）；投资咨询（根据法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的依法取得相关审批文件后方可经营）；企业管理咨询；企业管理策划；全国中小企业股份转让系统做市业务；在合法取得使用权的土地上从事房地产开发经营业务。

2、历史沿革

（1）1999年 8月，设立

1999 年 8月，深圳市投资管理公司、深圳市高速公路开发公司、深圳市深

宝实业股份有限公司、深圳市机场股份有限公司、广深铁路股份有限公司、深

圳能源投资股份有限公司、深圳市公共交通（集团）有限公司、深圳市中兴通

讯股份有限公司共同出资设立深圳市创新科技投资有限公司（深创投曾用名），设立时注册资本为 70000万元。

设立时，深圳市创新科技投资有限公司股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市投资管理公司 50000.00 71.43%

2 深圳市高速公路开发公司 5000.00 7.14%

3 深圳市深宝实业股份有限公司 3500.00 5.00%

4 深圳市机场股份有限公司 3000.00 4.29%

5 广深铁路股份有限公司 3000.00 4.29%

6 深圳能源投资股份有限公司 3000.00 4.29%

7 深圳市公共交通（集团）有限公司 2000.00 2.86%

8 深圳市中兴通讯股份有限公司 500.00 0.71%

12-1-155深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

合计 70000.00 100.00%

（2）2001年 8月，增资

2001 年 8月，深圳市创新科技投资有限公司作出股东决定，同意公司注册

资本由 70000 万元增加至 160000 万元，其中深圳市投资管理公司认缴 33000万元，深圳市机场股份有限公司认缴 29000 万元，剩余增资部分由深圳市福田投资发展公司等六家新进股东认缴。

本次增资前，深圳市创新科技投资有限公司发生 1次股权变更。

本次变更完成后，深圳市创新科技投资有限公司股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市投资管理公司 83000.00 51.88%

2 深圳市机场股份有限公司 32000.00 20.00%

3 深圳市福田投资发展公司 5238.00 3.27%

4 深圳市高速公路开发公司 5000.00 3.13%

5 隆鑫集团有限公司 5000.00 3.13%

6 广东电力发展股份有限公司 5000.00 3.13%

7 上海大众企业管理有限公司 5000.00 3.13%

8 深圳市盐田港集团有限公司 5000.00 3.13%

9 深圳能源投资股份有限公司 4350.00 2.72%

10 深圳市公共交通（集团）有限公司 4150.00 2.59%

11 广深铁路股份有限公司 3000.00 1.88%

12 上海大众科技企业（集团）股份有限公司 2762.00 1.73%

13 深圳市中兴通讯股份有限公司 500.00 0.31%

合计 160000.00 100.00%

2002 年 7月，深圳市创新科技投资有限公司作出股东决定，深圳市创新科

技投资有限公司名称变更为深圳市创新投资集团有限公司。

（3）2009年 11月，增资

2001年 8月增资后至 2009年 11月增资前，深创投共发生 7次股权变更。

2009年 11月，深创投作出股东决定，同意公司注册资本由 160000 万元增

12-1-156深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

加至 186800万元，所有股东按原有持股比例以货币认缴出资。

本次变更完成后，深创投股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市人民政府国有资产监督管理局 70525.75 37.75%

2 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 34847.50 18.65%

3 深圳市投资控股有限公司 32000.00 17.13%

4 广东电力发展股份有限公司 9187.50 4.92%

5 深圳市亿鑫投资有限公司 8284.00 4.43%

6 深圳市福田投资发展公司 6115.37 3.27%

7 深圳市盐田港集团有限公司 5837.50 3.13%

8 新通产实业开发（深圳）有限公司 5837.50 3.13%

9 深圳能源集团股份有限公司 5078.63 2.72%

10 瀚华担保集团有限公司 5000.00 2.68%

11 广深铁路股份有限公司 3502.50 1.88%

12 中兴通讯股份有限公司 583.75 0.31%

合计 186800.00 100.00%

（4）2010年 6月，增资

2009年 11月增资后至 2010年 6月增资前，深创投共发生 2次股权变更。

2010 年 6 月，深创投作出股东决定，同意公司注册资本由 186800 万元增

加至 250133.90万元，其中深圳市星河房地产开发有限公司认缴 40167.50万元，深圳市立业集团有限公司认缴 11583.20 万元，福建七匹狼集团有限公司认缴

11583.20万元。

本次变更完成后，深创投股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市国有资产监督管理局 70525.75 28.20%

2 深圳市星河房地产开发有限公司 40167.50 16.06%

3 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 34847.50 13.93%

4 深圳市投资控股有限公司 32000.00 12.79%

5 深圳市立业集团有限公司 11583.20 4.63%

6 福建七匹狼集团有限公司 11583.20 4.63%

12-1-157深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

7 广东电力发展股份有限公司 9187.50 3.67%

8 深圳市亿鑫投资有限公司 8284.00 3.31%

9 深圳市福田投资发展公司 6115.37 2.45%

10 深圳市盐田港集团有限公司 5837.50 2.33%

11 新通产实业开发（深圳）有限公司 5837.50 2.33%

12 深圳能源集团股份有限公司 5078.63 2.03%

13 瀚华担保股份有限公司 5000.00 2.00%

14 广深铁路股份有限公司 3502.50 1.40%

15 中兴通讯股份有限公司 583.75 0.23%

合计 250133.90 100.00%

（5）2012年 9月，增资

2010年 6月增资后至 2012年 9月增资前，深创投共发生 3次股权变更。

2012 年 9月后，深创投以注册资本 250133.90 万元为基数，以未分配利润

等转增注册资本，深创投注册资本增至 350187.46万元。

2013 年 7月，深创投发生股权变更。本次变更完成后，深创投股权结构如

下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市人民政府国有资产监督管理委员会 98736.05 28.20%

2 深圳市星河房地产开发有限公司 60901.18 17.39%

3 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 48786.50 13.93%

4 深圳市远致投资有限公司 44800.00 12.79%

5 深圳能源集团股份有限公司 17615.91 5.03%

6 深圳市立业集团有限公司 16216.48 4.63%

7 福建七匹狼集团有限公司 16216.48 4.63%

8 广东电力发展股份有限公司 12862.50 3.67%

9 深圳市亿鑫投资有限公司 11597.60 3.31%

10 深圳市福田投资发展公司 8561.52 2.44%

11 深圳市盐田港集团有限公司 8172.50 2.33%

12 广深铁路股份有限公司 4903.50 1.40%

13 中兴通讯股份有限公司 817.25 0.23%

12-1-158深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

合计 350187.46 100.00%

（6）2014年 8月，增资

2014 年 8 月，深创投作出股东决定，同意公司通过以 2013 年末未分配利

润转增注册资本 35018.75 万元，并以资本公积转增注册资本 35018.75 万元，注册资本由 350187.46万元增至 420224.95万元。

本次变更完成后，深创投股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市人民政府国有资产监督管理委员会 118483.26 28.20%

2 深圳市星河房地产开发有限公司 73081.41 17.39%

3 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 58543.80 13.93%

4 深圳市远致投资有限公司 53760.00 12.79%

5 深圳能源集团股份有限公司 21139.09 5.03%

6 深圳市立业集团有限公司 19459.78 4.63%

7 福建七匹狼集团有限公司 19459.78 4.63%

8 广东电力发展股份有限公司 15435.00 3.67%

9 深圳市亿鑫投资有限公司 13917.12 3.31%

10 深圳市福田投资发展公司 10273.82 2.44%

11 深圳市盐田港集团有限公司 9807.00 2.33%

12 广深铁路股份有限公司 5884.20 1.40%

13 中兴通讯股份有限公司 980.70 0.23%

合计 420224.95 100.00%

（7）2018年 11月，增资

2018 年 11 月，深创投作出股东决定，同意公司注册资本由 420224.95 万

元增加至 542090.19万元，由原股东进行增资。

本次变更完成后，深创投股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市人民政府国有资产监督管理委员会 152843.41 28.20%

2 深圳市星河房地产开发有限公司 108418.67 20.00%

12-1-159深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

3 深圳市远致投资有限公司 69350.34 12.79%

4 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 58543.80 10.80%

5 深圳能源集团股份有限公司 27269.52 5.03%

6 福建七匹狼集团有限公司 26520.10 4.89%

7 深圳市立业集团有限公司 26520.10 4.89%

8 广东电力发展股份有限公司 19911.11 3.67%

9 深圳市亿鑫投资有限公司 17953.05 3.31%

10 深圳市福田投资控股有限公司 13253.18 2.44%

11 深圳市盐田港集团有限公司 12651.09 2.33%

12 广深铁路股份有限公司 7590.68 1.40%

13 中兴通讯股份有限公司 1265.13 0.23%

合计 542090.19 100.00%

（8）2020年 11月，增资

2018年 11月增资后至 2020年 11月增资前，深创投共发生 2次股权变更。

2020 年 11 月，深创投作出股东决定，同意公司通过以资本公积转增注册

资本 457909.81万元，注册资本由 542090.19万元增至 1000000万元。

本次变更完成后，深创投股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市人民政府国有资产监督管理委员会 281951.99 28.20%

2 深圳市星河房地产开发有限公司 200001.09 20.00%

3 深圳市资本运营集团有限公司 127931.20 12.79%

4 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 107996.23 10.80%

5 深圳能源集团股份有限公司 50304.67 5.03%

6 深圳市立业集团有限公司 48921.97 4.89%

7 七匹狼控股集团股份有限公司 48921.97 4.89%

8 广东电力发展股份有限公司 36730.14 3.67%

9 深圳市亿鑫投资有限公司 33118.11 3.31%

10 深圳市福田投资控股有限公司 24448.16 2.44%

11 深圳港集团有限公司 23337.79 2.33%

12 广深铁路股份有限公司 14002.79 1.40%

12-1-160深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

13 中兴通讯股份有限公司 2333.90 0.23%

合计 1000000.00 100.00%

注：2020 年 6 月，股东深圳市远致投资有限公司更名为深圳市资本运营集团有限公司。

2023年 3月，股东深圳市盐田港集团有限公司更名为深圳港集团有限公司。

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，深创投注册资本无变化。

4、主营业务发展情况

深创投主营业务为股权投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 5125278.79 5075099.63

负债总计 1957294.14 2033413.68

所有者权益 3167984.64 3041685.95

营业收入 194525.75 174676.55

净利润 196083.03 160580.72

注：上述财务数据已经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 1767322.11

非流动资产 3357956.68

总资产 5125278.79

流动负债 700963.65

非流动负债 1256330.50

总负债 1957294.14

净资产 3167984.64

2）简要利润表

12-1-161深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 194525.75

营业利润 246891.45

利润总额 247022.62

净利润 196083.03

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 198541.21

投资活动产生的现金流量净额 20040.19

筹资活动产生的现金流量净额 -164148.96

现金及现金等价物的净增加额 51729.71

6、产权结构及控制关系、主要股东基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，深创投的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，深创投不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）主要股东基本情况

截至本报告签署日，深创投的控股股东及实际控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会。

7、下属企业情况

截至本报告签署日，深创投直接控制的主要下属企业如下：

序号 企业名称 持股比例 行业分类

12-1-162深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

序号 企业名称 持股比例 行业分类

1 深圳市创新资本投资有限公司 100.00% 租赁和商务服务业

2 深圳市红土创业投资有限公司 100.00% 租赁和商务服务业

3 佛山红土国器创业投资有限公司 100.00% 租赁和商务服务业

4 红土创新基金管理有限公司 100.00% 租赁和商务服务业5 深创投红土私募股权投资基金管理（深 100.00% 金融业圳）有限公司

6 安徽红土创业投资有限公司 100.00% 租赁和商务服务业

7 广东红土创业投资管理有限公司 100.00% 租赁和商务服务业

8 佛山红土制胜创业投资管理有限公司 100.00% 租赁和商务服务业

9 深创投（深圳）咨询服务有限公司 100.00% 租赁和商务服务业

10 深创投引导基金管理（深圳）有限公司 100.00% 金融业

11 广西红深投资有限公司 100.00% 租赁和商务服务业

12 深圳市深创投发展有限公司 100.00% 租赁和商务服务业

13 創新資本（香港）有限公司 100.00% 租赁和商务服务业

（十八）创新资本

1、基本情况

公司名称 深圳市创新资本投资有限公司

统一社会信用代码 914403007285722630

企业类型 有限责任公司（法人独资）

成立日期 2001年 5月 10日

注册资本 150000万元

法定代表人 马楠

注册地址 深圳市南山区粤海街道海珠社区海德三道 1066号深创投广场 5201

主要办公地址 深圳市南山区粤海街道海珠社区海德三道 1066号深创投广场 5201

一般经营项目：创业投资、代理其他创业投资企业等机构或个人的

经营范围 创业投资、创业投资咨询、为创业企业提供创业管理服务、参与设

立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。许可经营项目：无。

2、历史沿革

（1）2001年 5月，设立2001 年 5月，姜卫平、钟汉新、陈玮、深圳市创新科技投资有限公司（创新投曾用名）共同出资设立深圳市创新投资管理有限公司（创新投资曾用名），设立时注册资本为 1000万元。

12-1-163深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告设立时，深圳市创新投资管理有限公司股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市创新科技投资有限公司 850.00 85.00%

2 姜卫平 50.00 5.00%

3 钟汉新 50.00 5.00%

4 陈玮 50.00 5.00%

合计 1000.00 100.00%

（2）2005年 8月，股权转让及增资

2005 年 8月，深圳市创新投资管理有限公司作出股东决定，同意公司注册

资本由 1000 万元增加至 10000 万元。同日，姜卫平、陈玮、钟汉新与深圳市创新投资担保有限公司签订《股权转让合同书》，约定姜卫平、陈玮、钟汉新将其所持有的深圳市创新投资管理有限公司 15%股权转让给深圳市创新投资担保有限公司。

本次变更完成后，深圳市创新投资管理有限公司股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市创新投资集团有限公司 9850.00 98.50%

2 深圳市创新投资担保有限公司 150.00 1.50%

合计 10000.00 100.00%

（3）2006年 1月，增资

2006 年 1月，深圳市创新投资管理有限公司作出股东决定，同意公司注册

资本由 10000万元增加至 20000万元。

本次变更完成后，深圳市创新投资管理有限公司股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市创新投资集团有限公司 19850.00 99.25%

2 深圳市创新投资担保有限公司 150.00 0.75%

合计 20000.00 100.00%

（4）2006年 3月，增资

2006 年 3月，深圳市创新投资管理有限公司作出股东决定，同意公司注册

12-1-164深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

资本由 20000万元增加至 35000万元。

本次变更完成后，深圳市创新投资管理有限公司股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市创新投资集团有限公司 34850.00 99.57%

2 深圳市创新投资担保有限公司 150.00 0.43%

合计 35000.00 100.00%

（5）2006年 5月，增资

2006 年 5月，深圳市创新投资管理有限公司作出股东决定，同意公司注册

资本由 35000万元增加至 50000万元。

本次变更完成后，深圳市创新投资管理有限公司股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市创新投资集团有限公司 49850.00 99.70%

2 深圳市创新投资担保有限公司 150.00 0.30%

合计 50000.00 100.00%

2006 年 9月，深圳市创新投资管理有限公司作出股东决定，深圳市创新投

资管理有限公司名称变更为深圳市创新资本投资有限公司。

（6）2020年 3月，股权转让

2020 年 3月，创新资本作出股东决定，同意深圳市创新投资担保有限公司

将其所持有的公司全部股权转让给深圳市创新投资集团有限公司事宜，同日，双方签订《股权转让协议书》。

本次变更完成后，创新资本股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市创新投资集团有限公司 50000.00 100.00%

合计 50000.00 100.00%

（7）2023年 5月，增资

2023年 5月，创新资本作出股东决定，同意公司注册资本由 50000万元增

加至 150000万元。

12-1-165深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

本次变更完成后，创新资本股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市创新投资集团有限公司 150000.00 100.00%

合计 150000.00 100.00%

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，创新资本注册资本由 50000万元增加至 150000万元。

4、主营业务发展情况

创新资本主营业务为股权投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 335209.71 231330.82

负债总计 149353.63 91302.08

所有者权益 185856.08 140028.75

营业收入 449.22 454.07

净利润 45827.34 -12939.70

注：上述财务数据已经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 33993.78

非流动资产 301215.93

总资产 335209.71

流动负债 145123.86

非流动负债 4229.77

总负债 149353.63

净资产 185856.08

12-1-166深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 449.22

营业利润 60017.57

利润总额 60017.57

净利润 45827.34

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 685.01

投资活动产生的现金流量净额 -2979.21

筹资活动产生的现金流量净额 -

现金及现金等价物的净增加额 -2294.20

6、产权结构及控制关系、主要股东基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，创新资本的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，创新资本不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）主要股东基本情况

截至本报告签署日，创新资本的控股股东为深圳市创新投资集团有限公司，基本情况如下：

公司名称 深圳市创新投资集团有限公司

统一社会信用代码 914403001923012884

12-1-167深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

企业类型 有限责任公司

成立日期 1999年 8月 25日

注册资本 1000000万元

法定代表人 左丁

注册地址 深圳市南山区粤海街道海珠社区海德三道 1066号深创投广场 5201

一般经营项目是：创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构；股

权投资；投资股权投资基金；股权投资基金管理、受托管理投资基

金（不得从事证券投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活经营范围 动；不得从事公开募集基金管理业务）；受托资产管理、投资管理

（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目）；投资咨询（根据法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的依法取得相关审批文件后方可经营）；企业管理咨询；企业管理策划；全国中小企业股份转让系统做市业务；在合法取得使用权的土地上从事房地产开发经营业务。

7、下属企业情况

截至本报告签署日，创新资本无直接控制的下属企业。

（十九）鹏鼎投资

1、基本情况

公司名称 鹏鼎控股投资（深圳）有限公司

统一社会信用代码 91440300MA5G24NU4B

企业类型 有限责任公司（法人独资）

成立日期 2020-01-19

注册资本 70000.00万元

法定代表人 萧得望

注册地址 深圳市宝安区燕罗街道燕川社区松罗路鹏鼎园办公楼 501

主要办公地址 深圳市宝安区燕罗街道燕川社区松罗路鹏鼎园办公楼 501

一般经营项目是：投资兴办实业（具体项目另行申报）；企业管理咨询（不含人才中介服务）；经济信息咨询（不含信托、证券、期经营范围货、保险及其它金融业务）。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外限制的项目须取得许可后方可经营）

2、历史沿革

（1）2020年 1月，设立

2020 年 1月，鹏鼎控股（深圳）股份有限公司出资设立鹏鼎控股投资（深

12-1-168深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

圳）有限公司，设立时注册资本为 20000.00万元。

设立时，鹏鼎投资股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 20000.00 100.00%

合计 20000.00 100.00%

（2）2020年 8月，增资

2020 年 8 月，鹏鼎投资作出股东决定，同意公司注册资本由 20000.00 万

元增加至 45000.00万元。

本次变更后，鹏鼎投资股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 45000.00 100.00%

合计 45000.00 100.00%

（3）2024年 8月，增资

2024 年 8 月，鹏鼎投资作出股东决定，同意公司注册资本由 45000.00 万

元增加至 70000.00万元。

本次变更后，鹏鼎投资股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 70000.00 100.00%

合计 70000.00 100.00%

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，鹏鼎投资注册资本由 45000.00万元增加至 70000.00万元。

4、主营业务发展情况

鹏鼎投资主营业务为股权投资。

12-1-169深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 82688.63 52865.24

负债总计 5155.32 1594.30

所有者权益 77533.31 51270.94

营业收入 - -

净利润 1382.15 -324.88

注：上述财务数据已经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 2737.38

非流动资产 79951.25

总资产 82688.63

流动负债 483.89

非流动负债 4671.43

总负债 5155.32

净资产 77533.31

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 -

营业利润 2295.88

利润总额 2295.88

净利润 1382.15

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 -256.31

投资活动产生的现金流量净额 -13218.60

12-1-170深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

项目 2025年度

筹资活动产生的现金流量净额 16155.60

现金及现金等价物的净增加额 2680.69

6、产权结构及控制关系、主要股东基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，鹏鼎投资的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，鹏鼎投资不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）主要股东基本情况

截至本报告签署日，鹏鼎投资的控股股东为鹏鼎控股（深圳）股份有限公司，基本情况如下：

公司名称 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司

统一社会信用代码 9144030070855050X9

企业类型 股份有限公司（台港澳与境内合资，上市）成立日期 1999-04-29

注册资本 231805.10万元

法定代表人 沈庆芳

深圳市宝安区新安街道海滨社区海秀路 2038号鹏鼎时代大厦 A座

注册地址 27层

许可经营项目是：生产经营新型电子元器件、自动化设备及其零配

件、精密模具及其零件、各类印刷电路板、电子信息产品板卡。从事电子信息产品及其板卡的批发、进出口及相关配套业务；自有房

经营范围 屋租赁；仓储服务；从事 A002-0061宗地（即“鹏鼎时代大厦”）

的房地产开发、经营、租赁、销售；物业管理；经营性机动车停车场。（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理及其他专项规定管理的商品，按国家有关规定办理申请）。

12-1-171深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

7、下属企业情况

截至本报告签署日，鹏鼎投资直接控制的下属企业如下：

序号 企业名称 持股比例 行业分类1 珠海横琴鹏鼎投资合伙企业（有限合 99.09% 金融业伙）

（二十）高新投创投

1、基本情况

公司名称 深圳市高新投创业投资有限公司

统一社会信用代码 914403005586724980

企业类型 有限责任公司（法人独资）

成立日期 2010年 6月 29日

注册资本 388000万元

法定代表人 丁秋实

深圳市罗湖区桂园街道老围社区深南东路 5016号蔡屋围京基一百大注册地址

厦 A座 6801-01D

主要办公地址 深圳市福田区深南大道 7028号时代科技大厦 18楼创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与

设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。受托资产管理、投资管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项经营范围目）；受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活动；不得从事公开募集基金管理业务）；自有物业租赁。（以上经营范围法律、行政法规、国务院规定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）

2、历史沿革

（1）2010年 6月，设立

2010 年 6月，深圳市高新投集团有限公司出资设立深圳市高新投创业投资

有限公司，设立时注册资本为 10000万元。

设立时，高新投创投股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市高新投集团有限公司 10000.00 100.00%

合计 10000.00 100.00%

12-1-172深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

（2）2015年 11月，增资

2015 年 11 月，高新投创投作出股东决定，同意公司注册资本由 10000 万

元增加至 14500万元。

本次变更完成后，高新投创投股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市高新投集团有限公司 14500.00 100.00%

合计 14500.00 100.00%

（3）2016年 11月，增资

2016 年 11 月，高新投创投作出股东决定，同意公司注册资本由 14500 万

元增加至 50000万元。

本次变更完成后，高新投创投股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市高新投集团有限公司 50000.00 100.00%

合计 50000.00 100.00%

（4）2020年 11月，增资

2020 年 11 月，高新投创投作出股东决定，同意公司注册资本由 50000 万

元增加至 69000万元。

本次变更完成后，高新投创投股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市高新投集团有限公司 69000.00 100.00%

合计 69000.00 100.00%

（5）2021年 5月，增资

2021年 5月，高新投创投作出股东决定，同意公司注册资本由 69000 万元

增加至 88000万元。

本次变更完成后，高新投创投股权结构如下：

12-1-173深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市高新投集团有限公司 88000.00 100.00%

合计 88000.00 100.00%

（6）2021年 12月，增资

2021 年 12 月，高新投创投作出股东决定，同意公司注册资本由 88000 万

元增加至 188000万元。

本次变更完成后，高新投创投股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市高新投集团有限公司 188000.00 100.00%

合计 188000.00 100.00%

（7）2023年 1月，增资

2023 年 1 月，高新投创投作出股东决定，同意公司注册资本由 188000 万

元增加至 388000万元。

本次变更完成后，高新投创投股权结构如下：

认缴出资额

序号 股东名称 出资比例（万元）

1 深圳市高新投集团有限公司 388000.00 100.00%

合计 388000.00 100.00%

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，高新投创投注册资本由 188000万元增加至 388000万元。

4、主营业务发展情况

高新投创投主营业务为股权投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 679928.86 702695.15

负债总计 115847.42 132045.06

12-1-174深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

所有者权益 564081.44 570650.09

营业收入 648.28 68.72

净利润 15993.50 3042.27

注：上述财务数据已经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 88362.42

非流动资产 591566.44

总资产 679928.86

流动负债 6335.37

非流动负债 109512.05

总负债 115847.42

净资产 564081.44

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 648.28

营业利润 7989.62

利润总额 7989.63

净利润 15993.50

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 -10991.53

投资活动产生的现金流量净额 10851.07

筹资活动产生的现金流量净额 -18268.03

现金及现金等价物的净增加额 -18408.49

12-1-175深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

6、产权结构及控制关系、主要股东基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，高新投创投的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，高新投创投不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）主要股东基本情况

截至本报告签署日，高新投创投的控股股东为深圳市高新投集团有限公司，基本情况如下：

公司名称 深圳市高新投集团有限公司

统一社会信用代码 914403001923012884

企业类型 有限责任公司

成立日期 1994年 12月 29日

注册资本 1592095.79万元

法定代表人 邵钢

深圳市罗湖区桂园街道老围社区深南东路 5016号蔡屋围京基一百大注册地址

厦 A座 6801-01

经营范围 从事担保业务；投资开发，信息咨询；贷款担保；自有物业租赁。

7、下属企业情况

截至本报告签署日，高新投创投无直接控制的下属企业。

（二十一）高新投云

1、基本情况

企业名称 深圳市高新投云资本股权投资基金合伙企业（有限合伙）

12-1-176深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

统一社会信用代码 91440300MA5H43MQ4D

企业类型 有限合伙企业

成立日期 2021年 12月 9日

出资额 10000万元

执行事务合伙人 深圳市高新投创投股权投资基金管理有限公司

深圳市罗湖区桂园街道老围社区深南东路 5016号蔡屋围京基一百大主要经营场所

厦 A座 6801-01M以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国经营范围 证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 无

2、历史沿革

（1）2021年 12月，设立

2021 年 12 月，广东云资本实业投资有限公司、深圳市高新投集团有限公

司、陈浩鑫、深圳市高新投创投股权投资基金管理有限公司共同出资设立深圳

市高新投云资本股权投资基金合伙企业（有限合伙），设立时总出资额为

10000万元。

设立时，高新投云的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 广东云资本实业投资有限公司 有限合伙人 5000.00 50.00%

2 深圳市高新投集团有限公司 有限合伙人 2900.00 29.00%

3 陈浩鑫 有限合伙人 2000.00 20.00%

4 深圳市高新投创投股权投资基金管 普通合伙人 100.00 1.00%

理有限公司

合计 10000.00 100.00%

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，高新投云认缴出资额无变化。

4、主营业务发展情况

高新投云主营业务为股权投资。

12-1-177深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 12744.43 15015.33

负债总计 - 1.91

所有者权益 12744.43 15013.42

营业收入 - -

净利润 -2264.61 2965.77

注：上述财务数据已经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 12744.43

非流动资产 -

总资产 12744.43

流动负债 -

非流动负债 -

总负债 -

净资产 12744.43

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 -

营业利润 -2263.22

利润总额 -2264.61

净利润 -2264.61

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 -198.22

投资活动产生的现金流量净额 3007.57

12-1-178深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

项目 2025年度

筹资活动产生的现金流量净额 -4.38

现金及现金等价物的净增加额 2804.97

6、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，高新投云的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，高新投云不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）执行事务合伙人基本情况

截至本报告签署日，高新投云的执行事务合伙人为深圳市高新投创投股权投资基金管理有限公司，基本情况如下：

公司名称 深圳市高新投创投股权投资基金管理有限公司

统一社会信用代码 91440300MA5FPN8C8T

企业类型 有限责任公司（法人独资）

成立日期 2019年 7月 17日

注册资本 5500万元

法定代表人 丁秋实

深圳市罗湖区桂园街道老围社区深南东路 5016号蔡屋围京基一百大注册地址

厦 A座 6801-01V受托资产管理、投资管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目）；股权投资、受托管理股权投资基金（不经营范围 得从事证券投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活动；不得从事公开募集基金管理业务）（根据法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的，依法取得相关审批文件后方可经营）。

12-1-179深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

7、下属企业情况

截至本报告签署日，高新投云无直接控制的下属企业。

8、私募基金备案情况

高新投云已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为 STQ318。

（二十二）高新投致远一期

1、基本情况

企业名称 深圳市高新投致远一期股权投资基金合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91440300MA5GU4TW1B

企业类型 有限合伙企业

成立日期 2021年 6月 15日

出资额 10000万元

执行事务合伙人 深圳市高新投人才股权投资基金管理有限公司

深圳市罗湖区桂园街道老围社区深南东路 5016号蔡屋围京基一百大主要经营场所

厦 A座 6801-01G一般经营项目是：，许可经营项目是：股权投资（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（不得从事证券经营范围投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活动；不得从事公开募集基金管理业务）

2、历史沿革

（1）2021年 6月，设立

2021 年 6月，深圳市坤桦投资企业（有限合伙）、深圳市高新投集团有限

公司、深圳市小菘投资合伙企业（有限合伙）和深圳市高新投人才股权投资基金管理有限公司共同出资设立深圳市高新投致远一期股权投资基金合伙企业（有限合伙），设立时总出资额为 10000万元。

设立时，高新投致远一期的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 深圳市坤桦投资企业（有限合伙） 有限合伙人 5250.00 52.50%

2 深圳市高新投集团有限公司 有限合伙人 2950.00 29.50%3 深圳市小菘投资合伙企业（有限合 有限合伙人 1700.00 17.00%伙）

12-1-180深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

4 深圳市高新投人才股权投资基金管 普通合伙人 100.00 1.00%

理有限公司

合计 10000.00 100.00%

（2）2024年 1月，合伙人变更

2024 年 1月，高新投致远一期全体合伙人作出变更决定，一致同意：深圳

市坤桦投资企业（有限合伙）退伙，将其持有的 52.50%财产份额分别转让给深圳前海肇桓资本有限公司（42.50%）、黄创新（6.50%）、吴香炼（2.00%）、

王艾彬（1.50%）。

本次变更后，高新投致远一期的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 深圳前海肇桓资本有限公司 有限合伙人 4250.00 42.50%

2 深圳市高新投集团有限公司 有限合伙人 2950.00 29.50%3 深圳市小菘投资合伙企业（有限合 有限合伙人 1700.00 17.00%伙）

4 黄创新 有限合伙人 650.00 6.50%

5 吴香炼 有限合伙人 200.00 2.00%

6 王艾彬 有限合伙人 150.00 1.50%

7 深圳市高新投人才股权投资基金管 普通合伙人 100.00 1.00%

理有限公司

合计 10000.00 100.00%

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，高新投致远一期认缴出资额无变化。

4、主营业务发展情况

高新投致远一期主营业务为股权投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 11975.19 23169.79

负债总计 604.46 51.86

12-1-181深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

所有者权益 11370.73 23117.93

营业收入 - -

净利润 -3358.84 11177.12

注：上述财务数据已经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 11975.19

非流动资产 -

总资产 11975.19

流动负债 604.46

非流动负债 -

总负债 604.46

净资产 11370.73

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 -

营业利润 -3358.13

利润总额 -3358.84

净利润 -3358.84

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 -423.61

投资活动产生的现金流量净额 10698.36

筹资活动产生的现金流量净额 -9613.44

现金及现金等价物的净增加额 661.32

12-1-182深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

6、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，高新投致远一期的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，高新投致远一期不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）执行事务合伙人基本情况

截至本报告签署日，高新投致远一期的执行事务合伙人为深圳市高新投人才股权投资基金管理有限公司，基本情况如下：

公司名称 深圳市高新投人才股权投资基金管理有限公司

统一社会信用代码 91440300MA5DR7WAX9

企业类型 有限责任公司

成立日期 2016年 12月 23日

注册资本 1000万元

法定代表人 徐学彬

深圳市罗湖区桂园街道老围社区深南东路 5016号蔡屋围京基一百大注册地址

厦 A座 6801-01F一般经营项目是：受托资产管理、投资管理（不得从事信托、金融资产项目、证券资产管理及其他限制项目）；受托管理股权投资基

金（不得从事证券投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活经营范围动；不得从事公开募集基金管理业务）；股权投资；实业投资；投资咨询。（以上经营范围法律、行政法规、国务院规定禁止的项目除外限制的项目须取得许可后方可经营）。

7、下属企业情况

截至本报告签署日，高新投致远一期无直接控制的下属企业。

12-1-183深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

8、私募基金备案情况

高新投致远一期已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为 SQY180。

（二十三）小禾创业

1、基本情况

企业名称 深圳市小禾创业投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91440300MA5F6EGY0L

企业类型 有限合伙企业

成立日期 2018年 6月 15日

出资额 5000万元

执行事务合伙人 刘丽丽

主要经营场所 深圳市南山区粤海街道科园路 1001号深圳创业投资大厦 3301室

一般经营项目是：创业投资（以自有资金从事投资活动）；投资咨询、企业管理咨询、商务信息咨询（不含金融、证券、保险、银行经营范围 及法律、行政法规、国务院决定禁止、限制的项目）；投资兴办实业（具体项目另行申报）。（除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动）

2、历史沿革

（1）2018年 6月，设立

2018 年 6月，刘丽丽、王思践和纪佳君共同出资设立深圳市小禾创业投资

合伙企业（有限合伙），设立时总出资额为 1000万元。

设立时，小禾创业的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 刘丽丽 普通合伙人 700.00 70.00%

2 王思践 有限合伙人 150.00 15.00%

3 纪佳君 有限合伙人 150.00 15.00%

合计 1000.00 100.00%

（2）2021年 9月，增加出资额

2021 年 9 月，经小禾创业全体合伙人一致同意，合伙企业的出资额由

1000 万元增加至 5000 万元，原合伙人刘丽丽、王思践、纪佳君分别增加

12-1-184深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

2800万元、600万元、600万元。

本次变更后，小禾创业的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 刘丽丽 普通合伙人 3500.00 70.00%

2 王思践 有限合伙人 750.00 15.00%

3 纪佳君 有限合伙人 750.00 15.00%

合计 5000.00 100.00%

（3）2022年 10月，合伙人变更

2022 年 10 月，经小禾创业全体合伙人一致同意，王思践将其占企业 15%

的财产份额转让给纪佳君。

本次变更后，小禾创业的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 刘丽丽 普通合伙人 3500.00 70.00%

2 纪佳君 有限合伙人 1500.00 30.00%

合计 5000.00 100.00%

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，小禾创业认缴出资额无变化。

4、主营业务发展情况

小禾创业主营业务为股权投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 5868.36 6347.02

负债总计 160.28 392.83

所有者权益 5708.08 5954.19

营业收入 - -

净利润 501.84 1164.59

注：上述财务数据未经审计，下同。

12-1-185深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 5868.36

非流动资产 -

总资产 5868.36

流动负债 160.28

非流动负债 -

总负债 160.28

净资产 5708.08

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 -

营业利润 501.84

利润总额 501.84

净利润 501.84

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 -2.49

投资活动产生的现金流量净额 2984.62

筹资活动产生的现金流量净额 -3140.61

现金及现金等价物的净增加额 -158.47

6、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，小禾创业的产权关系结构图如下：

12-1-186深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

截至本报告签署日，小禾创业不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）执行事务合伙人基本情况

截至本报告签署日，小禾创业的执行事务合伙人为刘丽丽，基本情况如下：

姓名 刘丽丽

性别 女

国籍 中国

身份证号码 4290011984********

住所 广东省深圳市福田区********

通讯地址 广东省深圳市福田区********

是否取得其他国家或者地区的居留权 否

7、下属企业情况

截至本报告签署日，小禾创业无直接控制的下属企业。

（二十四）博华盛

1、基本情况

企业名称 深圳市博华盛投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91440300MA5EJK9Y2H

企业类型 有限合伙

成立日期 2017-05-27

出资额 4926.18万元

执行事务合伙人 杨洪

主要经营场所 深圳市宝安区福海街道展城社区福园一路航盛工业厂房 C1 栋 101

投资兴办实业（具体项目另行申报）。（以上各项涉及法律、行政经营范围 法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）

12-1-187深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

2、历史沿革

（1）2017年 5月，设立

2017 年 5 月，杨洪等 50 名自然人共同出资设立深圳市博华盛投资合伙企业（有限合伙），设立时总出资额为 5116.38万元。

设立时，博华盛的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 杨洪 普通合伙人 190.20 3.72%

2 祝伟军 有限合伙人 475.50 9.29%

3 喻杰 有限合伙人 285.30 5.58%

4 罗华 有限合伙人 285.30 5.58%

5 唐丙辉 有限合伙人 285.30 5.58%

6 邹正平 有限合伙人 190.20 3.72%

7 齐捷 有限合伙人 190.20 3.72%

8 马灿伟 有限合伙人 190.20 3.72%

9 盖成 有限合伙人 95.10 1.86%

10 马伞 有限合伙人 95.10 1.86%

11 张伟奇 有限合伙人 95.10 1.86%

12 夏辉 有限合伙人 95.10 1.86%

13 杨博 有限合伙人 95.10 1.86%

14 张健 有限合伙人 95.10 1.86%

15 张晓 有限合伙人 95.10 1.86%

16 李毅 有限合伙人 95.10 1.86%

17 孙利君 有限合伙人 95.10 1.86%

18 薛鹏 有限合伙人 95.10 1.86%

19 郑华峰 有限合伙人 95.10 1.86%

20 宋威 有限合伙人 95.10 1.86%

21 赵越 有限合伙人 95.10 1.86%

22 廖福西 有限合伙人 95.10 1.86%

23 田锋 有限合伙人 95.10 1.86%

24 曾渊慜 有限合伙人 95.10 1.86%

25 蔡俊平 有限合伙人 95.10 1.86%

26 郭永庚 有限合伙人 95.10 1.86%

12-1-188深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

27 李飞 有限合伙人 95.10 1.86%

28 何照丹 有限合伙人 95.10 1.86%

29 黄海阳 有限合伙人 95.10 1.86%

30 谢宝华 有限合伙人 76.08 1.49%

31 何利花 有限合伙人 47.55 0.93%

32 叶子龙 有限合伙人 47.55 0.93%

33 王婷婷 有限合伙人 47.55 0.93%

34 邹建国 有限合伙人 47.55 0.93%

35 王亮 有限合伙人 47.55 0.93%

36 王玲玲 有限合伙人 47.55 0.93%

37 许成飞 有限合伙人 47.55 0.93%

38 贾晓杰 有限合伙人 47.55 0.93%

39 唐明荣 有限合伙人 47.55 0.93%

40 皮宇宝 有限合伙人 47.55 0.93%

41 戴海燕 有限合伙人 47.55 0.93%

42 赵珊 有限合伙人 47.55 0.93%

43 权宇 有限合伙人 47.55 0.93%

44 彭怀伟 有限合伙人 47.55 0.93%

45 耿雷 有限合伙人 47.55 0.93%

46 毛阳华 有限合伙人 47.55 0.93%

47 赖燃旺 有限合伙人 47.55 0.93%

48 段亮 有限合伙人 47.55 0.93%

49 金光华 有限合伙人 47.55 0.93%

50 曹双益 有限合伙人 47.55 0.93%

合计 5116.38 100.00%

（2）2018年 6月，合伙人变更

2018 年 6月，博华盛全体合伙人作出变更决定：全体合伙人一致同意黄海

阳、金光华、曹双益退伙；全体合伙人一致同意马灿伟的出资额增加、胡志强成为合伙企业的新有限合伙人。

本次变更后，博华盛的合伙人及出资情况如下：

12-1-189深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 杨洪 普通合伙人 190.20 3.72%

2 祝伟军 有限合伙人 475.50 9.29%

3 喻杰 有限合伙人 285.30 5.58%

4 罗华 有限合伙人 285.30 5.58%

5 唐丙辉 有限合伙人 285.30 5.58%

6 马灿伟 有限合伙人 285.30 5.58%

7 邹正平 有限合伙人 190.20 3.72%

8 齐捷 有限合伙人 190.20 3.72%

9 盖成 有限合伙人 95.10 1.86%

10 马伞 有限合伙人 95.10 1.86%

11 张伟奇 有限合伙人 95.10 1.86%

12 夏辉 有限合伙人 95.10 1.86%

13 杨博 有限合伙人 95.10 1.86%

14 张健 有限合伙人 95.10 1.86%

15 张晓 有限合伙人 95.10 1.86%

16 李毅 有限合伙人 95.10 1.86%

17 孙利君 有限合伙人 95.10 1.86%

18 薛鹏 有限合伙人 95.10 1.86%

19 郑华峰 有限合伙人 95.10 1.86%

20 宋威 有限合伙人 95.10 1.86%

21 赵越 有限合伙人 95.10 1.86%

22 廖福西 有限合伙人 95.10 1.86%

23 田锋 有限合伙人 95.10 1.86%

24 曾渊慜 有限合伙人 95.10 1.86%

25 蔡俊平 有限合伙人 95.10 1.86%

26 郭永庚 有限合伙人 95.10 1.86%

27 李飞 有限合伙人 95.10 1.86%

28 何照丹 有限合伙人 95.10 1.86%

29 胡志强 有限合伙人 95.10 1.86%

30 谢宝华 有限合伙人 76.08 1.49%

31 何利花 有限合伙人 47.55 0.93%

32 叶子龙 有限合伙人 47.55 0.93%

12-1-190深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

33 王婷婷 有限合伙人 47.55 0.93%

34 邹建国 有限合伙人 47.55 0.93%

35 王亮 有限合伙人 47.55 0.93%

36 王玲玲 有限合伙人 47.55 0.93%

37 许成飞 有限合伙人 47.55 0.93%

38 贾晓杰 有限合伙人 47.55 0.93%

39 唐明荣 有限合伙人 47.55 0.93%

40 皮宇宝 有限合伙人 47.55 0.93%

41 戴海燕 有限合伙人 47.55 0.93%

42 赵珊 有限合伙人 47.55 0.93%

43 权宇 有限合伙人 47.55 0.93%

44 彭怀伟 有限合伙人 47.55 0.93%

45 耿雷 有限合伙人 47.55 0.93%

46 毛阳华 有限合伙人 47.55 0.93%

47 赖燃旺 有限合伙人 47.55 0.93%

48 段亮 有限合伙人 47.55 0.93%

合计 5116.38 100.00%

（3）2018年 11月，合伙人变更

2018 年 11 月，博华盛全体合伙人作出变更决定：全体合伙人一致同意王

婷婷等 7 名自然人退伙；全体合伙人一致同意何金桓等 8 名自然人成为合伙企业的新有限合伙人。

本次变更后，博华盛的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 杨洪 普通合伙人 190.20 3.72%

2 祝伟军 有限合伙人 475.50 9.29%

3 喻杰 有限合伙人 285.30 5.58%

4 罗华 有限合伙人 285.30 5.58%

5 马灿伟 有限合伙人 285.30 5.58%

6 唐丙辉 有限合伙人 285.30 5.58%

7 邹正平 有限合伙人 190.20 3.72%

12-1-191深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

8 齐捷 有限合伙人 190.20 3.72%

9 胡志强 有限合伙人 95.10 1.86%

10 盖成 有限合伙人 95.10 1.86%

11 马伞 有限合伙人 95.10 1.86%

12 张伟奇 有限合伙人 95.10 1.86%

13 夏辉 有限合伙人 95.10 1.86%

14 杨博 有限合伙人 95.10 1.86%

15 张健 有限合伙人 95.10 1.86%

16 李毅 有限合伙人 95.10 1.86%

17 孙利君 有限合伙人 95.10 1.86%

18 薛鹏 有限合伙人 95.10 1.86%

19 郑华峰 有限合伙人 95.10 1.86%

20 宋威 有限合伙人 95.10 1.86%

21 廖福西 有限合伙人 95.10 1.86%

22 田锋 有限合伙人 95.10 1.86%

23 曾渊慜 有限合伙人 95.10 1.86%

24 郭永庚 有限合伙人 95.10 1.86%

25 李飞 有限合伙人 95.10 1.86%

26 何金桓 有限合伙人 95.10 1.86%

27 鄂文杰 有限合伙人 95.10 1.86%

28 周磊 有限合伙人 95.10 1.86%

29 谢宝华 有限合伙人 76.08 1.49%

30 何利花 有限合伙人 47.55 0.93%

31 叶子龙 有限合伙人 47.55 0.93%

32 王亮 有限合伙人 47.55 0.93%

33 王玲玲 有限合伙人 47.55 0.93%

34 许成飞 有限合伙人 47.55 0.93%

35 贾晓杰 有限合伙人 47.55 0.93%

36 唐明荣 有限合伙人 47.55 0.93%

37 皮宇宝 有限合伙人 47.55 0.93%

38 戴海燕 有限合伙人 47.55 0.93%

39 赵珊 有限合伙人 47.55 0.93%

12-1-192深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

40 权宇 有限合伙人 47.55 0.93%

41 彭怀伟 有限合伙人 47.55 0.93%

42 耿雷 有限合伙人 47.55 0.93%

43 赖燃旺 有限合伙人 47.55 0.93%

44 段亮 有限合伙人 47.55 0.93%

45 胡丹 有限合伙人 47.55 0.93%

46 鄢乐 有限合伙人 47.55 0.93%

47 方慧财 有限合伙人 47.55 0.93%

48 管晓琴 有限合伙人 47.55 0.93%

49 方慧庆 有限合伙人 47.55 0.93%

合计 5116.38 100.00%

（4）2020年 7月，合伙人变更

2020 年 7月，博华盛全体合伙人作出变更决定：全体合伙人一致同意管晓

琴等人退伙；全体合伙人一致同意王秀敏等人成为合伙企业的新有限合伙人；

博华盛内部进行股份转让。

本次变更后，博华盛的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 杨洪 普通合伙人 285.30 5.58%

2 祝伟军 有限合伙人 475.50 9.29%

3 喻杰 有限合伙人 285.30 5.58%

4 马灿伟 有限合伙人 285.30 5.58%

5 齐捷 有限合伙人 285.30 5.58%

6 田锋 有限合伙人 285.30 5.58%

7 邹正平 有限合伙人 190.20 3.72%

8 王秀敏 有限合伙人 190.20 3.72%

9 张健 有限合伙人 142.65 2.79%

10 何金桓 有限合伙人 95.10 1.86%

11 胡志强 有限合伙人 95.10 1.86%

12 鄂文杰 有限合伙人 95.10 1.86%

13 周磊 有限合伙人 95.10 1.86%

12-1-193深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

14 盖成 有限合伙人 95.10 1.86%

15 马伞 有限合伙人 95.10 1.86%

16 张伟奇 有限合伙人 95.10 1.86%

17 夏辉 有限合伙人 95.10 1.86%

18 李毅 有限合伙人 95.10 1.86%

19 孙利君 有限合伙人 95.10 1.86%

20 郑华峰 有限合伙人 95.10 1.86%

21 宋威 有限合伙人 95.10 1.86%

22 郭永庚 有限合伙人 95.10 1.86%

23 李飞 有限合伙人 95.10 1.86%

24 胡丹 有限合伙人 95.10 1.86%

25 唐丙辉 有限合伙人 95.10 1.86%

26 曾志光 有限合伙人 76.08 1.49%

27 鄢乐 有限合伙人 47.55 0.93%

28 方慧财 有限合伙人 47.55 0.93%

29 何利花 有限合伙人 47.55 0.93%

30 叶子龙 有限合伙人 47.55 0.93%

31 王亮 有限合伙人 47.55 0.93%

32 王玲玲 有限合伙人 47.55 0.93%

33 许成飞 有限合伙人 47.55 0.93%

34 贾晓杰 有限合伙人 47.55 0.93%

35 唐明荣 有限合伙人 47.55 0.93%

36 皮宇宝 有限合伙人 47.55 0.93%

37 赵珊 有限合伙人 47.55 0.93%

38 权宇 有限合伙人 47.55 0.93%

39 彭怀伟 有限合伙人 47.55 0.93%

40 耿雷 有限合伙人 47.55 0.93%

41 赖燃旺 有限合伙人 47.55 0.93%

42 段亮 有限合伙人 47.55 0.93%

43 廖福西 有限合伙人 47.55 0.93%

44 曾渊慜 有限合伙人 47.55 0.93%

45 宋丽 有限合伙人 47.55 0.93%

12-1-194深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

46 蓝健达 有限合伙人 47.55 0.93%

47 宋小兰 有限合伙人 47.55 0.93%

48 朱新军 有限合伙人 47.55 0.93%

49 赵寒霄 有限合伙人 47.55 0.93%

合计 5116.38 100.00%

（5）2021年 7月，合伙人变更

2021 年 7月，博华盛全体合伙人作出变更决定：全体合伙人一致同意周磊

等人退伙；全体合伙人一致同意熊森等人成为合伙企业的新有限合伙人；博华盛内部进行股份转让。

本次变更后，博华盛的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 杨洪 普通合伙人 285.30 5.58%

2 祝伟军 有限合伙人 475.50 9.29%

3 喻杰 有限合伙人 332.85 6.51%

4 齐捷 有限合伙人 285.30 5.58%

5 马灿伟 有限合伙人 285.30 5.58%

6 田锋 有限合伙人 285.30 5.58%

7 王秀敏 有限合伙人 190.20 3.72%

8 邹正平 有限合伙人 190.20 3.72%

9 张健 有限合伙人 142.65 2.79%

10 何金桓 有限合伙人 95.10 1.86%

11 胡丹 有限合伙人 95.10 1.86%

12 胡志强 有限合伙人 95.10 1.86%

13 鄂文杰 有限合伙人 95.10 1.86%

14 盖成 有限合伙人 95.10 1.86%

15 马伞 有限合伙人 95.10 1.86%

16 张伟奇 有限合伙人 95.10 1.86%

17 夏辉 有限合伙人 95.10 1.86%

18 李毅 有限合伙人 95.10 1.86%

19 唐丙辉 有限合伙人 95.10 1.86%

12-1-195深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

20 孙利君 有限合伙人 95.10 1.86%

21 郑华峰 有限合伙人 95.10 1.86%

22 宋威 有限合伙人 95.10 1.86%

23 郭永庚 有限合伙人 95.10 1.86%

24 李飞 有限合伙人 95.10 1.86%

25 曾渊慜 有限合伙人 95.10 1.86%

26 曾志光 有限合伙人 76.08 1.49%

27 鄢乐 有限合伙人 47.55 0.93%

28 宋丽 有限合伙人 47.55 0.93%

29 蓝健达 有限合伙人 47.55 0.93%

30 方慧财 有限合伙人 47.55 0.93%

31 宋小兰 有限合伙人 47.55 0.93%

32 何利花 有限合伙人 47.55 0.93%

33 王亮 有限合伙人 47.55 0.93%

34 王玲玲 有限合伙人 47.55 0.93%

35 许成飞 有限合伙人 47.55 0.93%

36 贾晓杰 有限合伙人 47.55 0.93%

37 唐明荣 有限合伙人 47.55 0.93%

38 皮宇宝 有限合伙人 47.55 0.93%

39 赵珊 有限合伙人 47.55 0.93%

40 权宇 有限合伙人 47.55 0.93%

41 彭怀伟 有限合伙人 47.55 0.93%

42 赵寒霄 有限合伙人 47.55 0.93%

43 廖福西 有限合伙人 47.55 0.93%

44 耿雷 有限合伙人 47.55 0.93%

45 赖燃旺 有限合伙人 47.55 0.93%

46 段亮 有限合伙人 47.55 0.93%

47 熊森 有限合伙人 47.55 0.93%

48 吴先锋 有限合伙人 47.55 0.93%

合计 5116.38 100.00%

（6）2022年 9月，合伙人变更

2022 年 9月，博华盛全体合伙人作出变更决定：全体合伙人一致同意胡志

12-1-196深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

强等人退伙；全体合伙人一致同意姚名洋等人成为合伙企业的新有限合伙人；

博华盛内部进行股份转让，并由合伙企业转为外资合伙企业。

本次变更后，博华盛的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 杨洪 普通合伙人 285.30 5.58%

2 齐捷 有限合伙人 475.50 9.29%

3 喻杰 有限合伙人 427.95 8.36%

4 田锋 有限合伙人 380.40 7.43%

5 王秀敏 有限合伙人 190.20 3.72%

6 姚家荣 有限合伙人 190.20 3.72%

7 邹正平 有限合伙人 142.65 2.79%

8 胡丹 有限合伙人 95.10 1.86%

9 鄂文杰 有限合伙人 95.10 1.86%

10 盖成 有限合伙人 95.10 1.86%

11 马伞 有限合伙人 95.10 1.86%

12 张伟奇 有限合伙人 95.10 1.86%

13 夏辉 有限合伙人 95.10 1.86%

14 李毅 有限合伙人 95.10 1.86%

15 孙利君 有限合伙人 95.10 1.86%

16 曾渊慜 有限合伙人 95.10 1.86%

17 郭永庚 有限合伙人 95.10 1.86%

18 李飞 有限合伙人 95.10 1.86%

19 蓝健达 有限合伙人 95.10 1.86%

20 祝伟军 有限合伙人 95.10 1.86%

21 张健 有限合伙人 95.10 1.86%

22 贾晓杰 有限合伙人 95.10 1.86%

23 马灿伟 有限合伙人 95.10 1.86%

24 廖福西 有限合伙人 95.10 1.86%

25 GAOJIYONG 有限合伙人 95.10 1.86%

26 王冉 有限合伙人 95.10 1.86%

27 薛卫平 有限合伙人 95.10 1.86%

28 曾志光 有限合伙人 76.08 1.49%

29 熊森 有限合伙人 47.55 0.93%

12-1-197深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

30 方慧财 有限合伙人 47.55 0.93%

31 吴先锋 有限合伙人 47.55 0.93%

32 宋小兰 有限合伙人 47.55 0.93%

33 何利花 有限合伙人 47.55 0.93%

34 王亮 有限合伙人 47.55 0.93%

35 王玲玲 有限合伙人 47.55 0.93%

36 许成飞 有限合伙人 47.55 0.93%

37 唐明荣 有限合伙人 47.55 0.93%

38 赵珊 有限合伙人 47.55 0.93%

39 权宇 有限合伙人 47.55 0.93%

40 彭怀伟 有限合伙人 47.55 0.93%

41 赵寒霄 有限合伙人 47.55 0.93%

42 赖燃旺 有限合伙人 47.55 0.93%

43 段亮 有限合伙人 47.55 0.93%

44 何金桓 有限合伙人 47.55 0.93%

45 姚名洋 有限合伙人 47.55 0.93%

46 夏涛 有限合伙人 47.55 0.93%

47 王好威 有限合伙人 47.55 0.93%

48 何腾芬 有限合伙人 47.55 0.93%

49 邓菲 有限合伙人 47.55 0.93%

50 马超洋 有限合伙人 47.55 0.93%

合计 5116.38 100.00%

（7）2023年 8月，减少出资额

2023 年 8月，博华盛全体合伙人作出变更决定：全体合伙人一致同意喻杰

减少 190.20万元出资额。博华盛出资额由 5116.38万元减少至 4926.18万元。

本次变更后，博华盛的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 杨洪 普通合伙人 285.30 5.79%

2 齐捷 有限合伙人 475.50 9.65%

3 田锋 有限合伙人 380.40 7.72%

12-1-198深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

4 喻杰 有限合伙人 237.75 4.83%

5 王秀敏 有限合伙人 190.20 3.86%

6 姚家荣 有限合伙人 190.20 3.86%

7 邹正平 有限合伙人 142.65 2.90%

8 胡丹 有限合伙人 95.10 1.93%

9 GAOJIYONG 有限合伙人 95.10 1.93%

10 王冉 有限合伙人 95.10 1.93%

11 蓝健达 有限合伙人 95.10 1.93%

12 鄂文杰 有限合伙人 95.10 1.93%

13 盖成 有限合伙人 95.10 1.93%

14 马伞 有限合伙人 95.10 1.93%

15 张伟奇 有限合伙人 95.10 1.93%

16 夏辉 有限合伙人 95.10 1.93%

17 祝伟军 有限合伙人 95.10 1.93%

18 张健 有限合伙人 95.10 1.93%

19 贾晓杰 有限合伙人 95.10 1.93%

20 李毅 有限合伙人 95.10 1.93%

21 马灿伟 有限合伙人 95.10 1.93%

22 孙利君 有限合伙人 95.10 1.93%

23 薛卫平 有限合伙人 95.10 1.93%

24 廖福西 有限合伙人 95.10 1.93%

25 曾渊慜 有限合伙人 95.10 1.93%

26 郭永庚 有限合伙人 95.10 1.93%

27 李飞 有限合伙人 95.10 1.93%

28 曾志光 有限合伙人 76.08 1.54%

29 姚名洋 有限合伙人 47.55 0.97%

30 何金桓 有限合伙人 47.55 0.97%

31 熊森 有限合伙人 47.55 0.97%

32 夏涛 有限合伙人 47.55 0.97%

33 王好威 有限合伙人 47.55 0.97%

34 方慧财 有限合伙人 47.55 0.97%

35 何腾芬 有限合伙人 47.55 0.97%

12-1-199深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

36 吴先锋 有限合伙人 47.55 0.97%

37 邓菲 有限合伙人 47.55 0.97%

38 宋小兰 有限合伙人 47.55 0.97%

39 马超洋 有限合伙人 47.55 0.97%

40 何利花 有限合伙人 47.55 0.97%

41 王亮 有限合伙人 47.55 0.97%

42 王玲玲 有限合伙人 47.55 0.97%

43 许成飞 有限合伙人 47.55 0.97%

44 唐明荣 有限合伙人 47.55 0.97%

45 赵珊 有限合伙人 47.55 0.97%

46 权宇 有限合伙人 47.55 0.97%

47 彭怀伟 有限合伙人 47.55 0.97%

48 赵寒霄 有限合伙人 47.55 0.97%

49 赖燃旺 有限合伙人 47.55 0.97%

50 段亮 有限合伙人 47.55 0.97%

合计 4926.18 100.00%

（8）2026年 4月，合伙人变更

2026 年 4月，博华盛全体合伙人作出变更决定：全体合伙人一致同意何金

桓等人退伙；全体合伙人一致同意万华锋等人成为合伙企业的新有限合伙人；

博华盛内部进行股份转让，并由外资合伙企业转为合伙企业。

本次变更后，博华盛的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 杨洪 普通合伙人 1065.12 21.62%

2 齐捷 有限合伙人 475.50 9.65%

3 喻杰 有限合伙人 237.75 4.83%

4 田锋 有限合伙人 190.20 3.86%

5 吕智戟 有限合伙人 190.20 3.86%

6 邹正平 有限合伙人 142.65 2.90%

7 胡丹 有限合伙人 142.65 2.90%

8 许成飞 有限合伙人 142.65 2.90%

12-1-200深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

9 蓝健达 有限合伙人 95.10 1.93%

10 盖成 有限合伙人 95.10 1.93%

11 马伞 有限合伙人 95.10 1.93%

12 张伟奇 有限合伙人 95.10 1.93%

13 夏辉 有限合伙人 95.10 1.93%

14 贾晓杰 有限合伙人 95.10 1.93%

15 李毅 有限合伙人 95.10 1.93%

16 孙利君 有限合伙人 95.10 1.93%

17 薛卫平 有限合伙人 95.10 1.93%

18 廖福西 有限合伙人 95.10 1.93%

19 李飞 有限合伙人 95.10 1.93%

20 夏涛 有限合伙人 95.10 1.93%

21 王秀敏 有限合伙人 95.10 1.93%

22 曾志光 有限合伙人 76.08 1.54%

23 姚名洋 有限合伙人 47.55 0.97%

24 熊森 有限合伙人 47.55 0.97%

25 方慧财 有限合伙人 47.55 0.97%

26 吴先锋 有限合伙人 47.55 0.97%

27 邓菲 有限合伙人 47.55 0.97%

28 宋小兰 有限合伙人 47.55 0.97%

29 马超洋 有限合伙人 47.55 0.97%

30 唐明荣 有限合伙人 47.55 0.97%

31 权宇 有限合伙人 47.55 0.97%

32 彭怀伟 有限合伙人 47.55 0.97%

33 段亮 有限合伙人 47.55 0.97%

34 姚家荣 有限合伙人 47.55 0.97%

35 高泽宇 有限合伙人 47.55 0.97%

36 明程 有限合伙人 47.55 0.97%

37 吴飞 有限合伙人 47.55 0.97%

38 邹小庆 有限合伙人 38.04 0.77%

39 赵珊 有限合伙人 28.53 0.58%

40 赖燃旺 有限合伙人 28.53 0.58%

12-1-201深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

41 万华锋 有限合伙人 28.53 0.58%

42 李洁丽 有限合伙人 28.53 0.58%

43 丁永 有限合伙人 28.53 0.58%

44 沈学萍 有限合伙人 28.53 0.58%

45 徐敏杰 有限合伙人 28.53 0.58%

46 张海涛 有限合伙人 28.53 0.58%

47 何腾芬 有限合伙人 19.02 0.39%

48 卢岳金 有限合伙人 19.02 0.39%

49 朱占永 有限合伙人 9.51 0.19%

合计 4926.18 100.00%

（9）2026年 5月，合伙人变更

2026 年 5月，博华盛全体合伙人作出变更决定：全体合伙人一致同意王秀

敏的财产份额转让给杨洪并退伙。

本次变更后，博华盛的合伙人及出资结构如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 杨洪 普通合伙人 1160.22 23.55%

2 齐捷 有限合伙人 475.50 9.65%

3 喻杰 有限合伙人 237.75 4.83%

4 田锋 有限合伙人 190.20 3.86%

5 吕智戟 有限合伙人 190.20 3.86%

6 许成飞 有限合伙人 142.65 2.90%

7 胡丹 有限合伙人 142.65 2.90%

8 邹正平 有限合伙人 142.65 2.90%

9 盖成 有限合伙人 95.10 1.93%

10 马伞 有限合伙人 95.10 1.93%

11 李毅 有限合伙人 95.10 1.93%

12 张伟奇 有限合伙人 95.10 1.93%

13 廖福西 有限合伙人 95.10 1.93%

14 孙利君 有限合伙人 95.10 1.93%

15 夏辉 有限合伙人 95.10 1.93%

12-1-202深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

16 夏涛 有限合伙人 95.10 1.93%

17 蓝健达 有限合伙人 95.10 1.93%

18 薛卫平 有限合伙人 95.10 1.93%

19 李飞 有限合伙人 95.10 1.93%

20 贾晓杰 有限合伙人 95.10 1.93%

21 曾志光 有限合伙人 76.08 1.54%

22 姚名洋 有限合伙人 47.55 0.97%

23 明程 有限合伙人 47.55 0.97%

24 高泽宇 有限合伙人 47.55 0.97%

25 方慧财 有限合伙人 47.55 0.97%

26 吴先锋 有限合伙人 47.55 0.97%

27 邓菲 有限合伙人 47.55 0.97%

28 熊森 有限合伙人 47.55 0.97%

29 马超洋 有限合伙人 47.55 0.97%

30 吴飞 有限合伙人 47.55 0.97%

31 彭怀伟 有限合伙人 47.55 0.97%

32 唐明荣 有限合伙人 47.55 0.97%

33 宋小兰 有限合伙人 47.55 0.97%

34 权宇 有限合伙人 47.55 0.97%

35 段亮 有限合伙人 47.55 0.97%

36 姚家荣 有限合伙人 47.55 0.97%

37 邹小庆 有限合伙人 38.04 0.77%

38 张海涛 有限合伙人 28.53 0.58%

39 李洁丽 有限合伙人 28.53 0.58%

40 赖燃旺 有限合伙人 28.53 0.58%

41 徐敏杰 有限合伙人 28.53 0.58%

42 赵珊 有限合伙人 28.53 0.58%

43 万华锋 有限合伙人 28.53 0.58%

44 丁永 有限合伙人 28.53 0.58%

45 沈学萍 有限合伙人 28.53 0.58%

46 何腾芬 有限合伙人 19.02 0.39%

47 卢岳金 有限合伙人 19.02 0.39%

12-1-203深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

48 朱占永 有限合伙人 9.51 0.19%

合计 4926.18 100.00%

3、最近三年注册资本变化情况

2023年 8月，博华盛出资额由 5116.38万元减少至 4926.18万元。

4、主营业务发展情况

博华盛为员工持股平台。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 5228.48 5228.48

负债总计 2102.42 2102.42

所有者权益 3126.06 3126.06

营业收入 - -

净利润 - 0.14

注：上述财务数据未经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 302.30

非流动资产 4926.18

总资产 5228.48

流动负债 2102.42

非流动负债 -

总负债 2102.42

净资产 3126.06

12-1-204深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 -

营业利润 -

利润总额 -

净利润 -

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 0.46

投资活动产生的现金流量净额 -

筹资活动产生的现金流量净额 -

现金及现金等价物的净增加额 0.46

6、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，博华盛的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，博华盛不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）执行事务合伙人基本情况

截至本报告签署日，博华盛的执行事务合伙人为杨洪，基本情况如下：

姓名 杨洪

性别 男

国籍 中国

身份证号码 6123211963********

住所 广东省深圳市宝安区********

通讯地址 广东省深圳市宝安区********

12-1-205深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

是否取得其他国家或者地区的居留权 否

7、下属企业情况

截至本报告签署日，博华盛无直接控制的主要下属企业。

（二十五）晟道投资

1、基本情况

企业名称 常州晟道投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91320412MA219FRB3P

企业类型 有限合伙企业

成立日期 2020-04-17

出资额 15410万元

执行事务合伙人 北京凌越私募基金管理有限公司

主要经营场所 常州西太湖科技产业园绿杨路 8号 12 楼 12-5-133（集群登记）一般项目：股权投资（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法经营范围自主开展经营活动）

2、历史沿革

（1）2020年 4月，设立

2020 年 4月，海宁海睿投资管理有限公司和郝群共同出资设立常州晟道投

资合伙企业（有限合伙），设立时总出资额为 1000万元。

设立时，晟道投资的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 海宁海睿投资管理有限公司 普通合伙人 50.00 5.00%

2 郝群 有限合伙人 950.00 95.00%

合计 1000.00 100.00%

（2）2020年 9月，增加出资额及合伙人变更

2020 年 9月，晟道投资全体合伙人作出变更决定：* 全体合伙人一致同意

普通合伙人海宁海睿投资管理有限公司出资额由 50 万元减少至 10 万元；* 全

体合伙人一致同意郝群退伙；* 全体合伙人一致同意常州铭德创业投资合伙企业（有限合伙）、海宁海睿产业投资合伙企业（有限合伙）、湖州睿升股权投

12-1-206深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

资合伙企业（有限合伙）成为本合伙企业的新有限合伙人；* 全体合伙人一致

同意本合伙企业的出资额由 1000万元增加至 15010万元。

本次变更后，晟道投资的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）1 常州铭德创业投资合伙企业（有限 有限合伙人 8000.00 53.30%合伙）2 海宁海睿产业投资合伙企业（有限 有限合伙人 5000.00 33.31%合伙）3 湖州睿升股权投资合伙企业（有限 有限合伙人 2000.00 13.32%合伙）

4 海宁海睿投资管理有限公司 普通合伙人 10.00 0.07%

合计 15010.00 100.00%

（3）2021年 3月，增加出资额及合伙人变更

2021 年 3月，晟道投资全体合伙人作出变更决定：* 全体合伙人一致同意

海宁海睿产业投资合伙企业（有限合伙）、常州铭德创业投资合伙企业（有限合伙）、湖州睿升股权投资合伙企业（有限合伙）退伙；* 全体合伙人一致同

意常州武进科技创业投资有限公司、史娟华、孙国平、蒋华兴、戚国强、吕亚

玮、江苏常美医疗器械有限公司、郝群、栾润东、夏学民、徐海虹、付春华、

靳秋梅、石莹鑫、刘阳阳成为本合伙企业的新有限合伙人；* 全体合伙人一致

同意本合伙企业的出资额由 15010万元增加至 15410万元。

本次变更后，晟道投资的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 常州武进科技创业投资有限公司 有限合伙人 3000.00 19.47%

2 史娟华 有限合伙人 2500.00 16.22%

3 孙国平 有限合伙人 2000.00 12.98%

4 蒋华兴 有限合伙人 2000.00 12.98%

5 戚国强 有限合伙人 1500.00 9.73%

6 吕亚玮 有限合伙人 1000.00 6.49%

7 江苏常美医疗器械有限公司 有限合伙人 500.00 3.24%

8 郝群 有限合伙人 500.00 3.24%

9 栾润东 有限合伙人 500.00 3.24%

12-1-207深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

10 夏学民 有限合伙人 500.00 3.24%

11 徐海虹 有限合伙人 500.00 3.24%

12 付春华 有限合伙人 300.00 1.95%

13 靳秋梅 有限合伙人 200.00 1.30%

14 石莹鑫 有限合伙人 200.00 1.30%

15 刘阳阳 有限合伙人 200.00 1.30%

16 海宁海睿投资管理有限公司 普通合伙人 10.00 0.06%

合计 15410.00 100.00%

（4）2023年 3月，合伙人变更

2023 年 3月，晟道投资全体合伙人作出变更决定：* 全体合伙人一致同意

原有限合伙人郝群将其出资额 250 万元转让给有限合伙人史娟华，转让价款为

250 万元，出资额 250 万元转让给有限合伙人周中，转让价款为 250 万元，其

他合伙人放弃优先受让权；* 全体合伙人一致同意仍委托海宁海睿投资管理有

限公司为执行事务合伙人，撤销郝群为执行事务合伙人委派代表的委托，重新委任郭源为执行事务合伙人委派代表。

本次变更后，晟道投资的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 常州武进科技创业投资有限公司 有限合伙人 3000.00 19.47%

2 史娟华 有限合伙人 2750.00 17.85%

3 孙国平 有限合伙人 2000.00 12.98%

4 蒋华兴 有限合伙人 2000.00 12.98%

5 戚国强 有限合伙人 1500.00 9.73%

6 吕亚玮 有限合伙人 1000.00 6.49%

7 栾润东 有限合伙人 500.00 3.24%

8 夏学民 有限合伙人 500.00 3.24%

9 徐海虹 有限合伙人 500.00 3.24%

10 江苏常美医疗器械有限公司 有限合伙人 500.00 3.24%

11 付春华 有限合伙人 300.00 1.95%

12 周中 有限合伙人 250.00 1.62%

12-1-208深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

13 靳秋梅 有限合伙人 200.00 1.30%

14 石莹鑫 有限合伙人 200.00 1.30%

15 刘阳阳 有限合伙人 200.00 1.30%

16 海宁海睿投资管理有限公司 普通合伙人 10.00 0.06%

合计 15410.00 100.00%

注：2023 年 4月，执行事务合伙人海宁海睿投资管理有限公司名称变更为海宁海睿创业投资有限公司。2025 年 10 月，执行事务合伙人海宁海睿创业投资有限公司名称变更为北京凌越私募基金管理有限公司。

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，晟道投资认缴出资额无变化。

4、主营业务发展情况

晟道投资主营业务为股权投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 12938.85 13083.15

负债总计 45.41 17.32

所有者权益 12893.44 13065.83

营业收入 - -

净利润 299.57 149.99

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 469.21

非流动资产 12469.64

总资产 12938.85

流动负债 45.41

非流动负债 -

12-1-209深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

项目 2025年 12月 31 日

总负债 45.41

净资产 12893.44

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 -

营业利润 299.31

利润总额 299.57

净利润 299.57

3）简要现金流量表

单位：万元

项目 2025年度

经营活动产生的现金流量净额 -37.80

投资活动产生的现金流量净额 676.71

筹资活动产生的现金流量净额 -425.86

现金及现金等价物的净增加额 213.06

6、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，晟道投资的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，晟道投资不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）执行事务合伙人基本情况

截至本报告签署日，晟道投资的执行事务合伙人为北京凌越私募基金管理有限公司，基本情况如下：

12-1-210深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

公司名称 北京凌越私募基金管理有限公司

统一社会信用代码 91330481MA29FK0R6K

企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）

成立日期 2017-05-10

注册资本 1111.1111万元

主要经营场所 北京市房山区北京基金小镇大厦 G座 399一般项目：私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）；创

经营范围 业投资（限投资未上市企业）；企业管理咨询。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

7、下属企业情况

截至本报告签署日，晟道投资无直接控制的主要下属企业。

8、私募基金备案情况

晟道投资已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为 SQH328。

（二十六）生润投资

1、基本情况

企业名称 深圳市生润投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91440300MA5HC3PF7N

企业类型 有限合伙企业

成立日期 2022年 6月 1日

出资额 4800.00万元

执行事务合伙人 肖锦鸿

深圳市南山区粤海街道高新区社区高新南六道 8号航盛科技大厦

主要经营场所 20C

创业投资（限投资未上市企业）；以自有资金从事投资活动。（除经营范围依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

2、历史沿革

（1）2022年 6月，设立

2022 年 6 月，肖锦鸿等 17 名自然人共同出资设立深圳市生润投资合伙企业（有限合伙），设立时总出资额为 4800万元。

12-1-211深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告设立时，生润投资的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 肖锦鸿 普通合伙人 1296.00 27.00%

2 庄贤丽 有限合伙人 600.00 12.50%

3 徐树田 有限合伙人 600.00 12.50%

4 李艳 有限合伙人 480.00 10.00%

5 伍志旺 有限合伙人 240.00 5.00%

6 张玉森 有限合伙人 192.00 4.00%

7 郭裕鹏 有限合伙人 180.00 3.75%

8 文凤霞 有限合伙人 180.00 3.75%

9 马丽梅 有限合伙人 132.00 2.75%

10 黄俊祥 有限合伙人 120.00 2.50%

11 姚国华 有限合伙人 120.00 2.50%

12 孙羽 有限合伙人 120.00 2.50%

13 吴小凡 有限合伙人 120.00 2.50%

14 赵育鹏 有限合伙人 120.00 2.50%

15 彭平 有限合伙人 108.00 2.25%

16 张琼梅 有限合伙人 96.00 2.00%

17 郑晓斌 有限合伙人 96.00 2.00%

合计 4800.00 100.00%

（2）2025年 1月，合伙人变更

2025 年 1月，生润投资全体合伙人作出变更决定，一致同意：郑晓斌将其

占企业 2%的财产份额转让给张宇琪，合伙人由郑晓斌变更为张宇琪。

本次变更后，生润投资的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

1 肖锦鸿 普通合伙人 1296.00 27.00%

2 庄贤丽 有限合伙人 600.00 12.50%

3 徐树田 有限合伙人 600.00 12.50%

4 李艳 有限合伙人 480.00 10.00%

5 伍志旺 有限合伙人 240.00 5.00%

6 张玉森 有限合伙人 192.00 4.00%

12-1-212深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

认缴出资额

序号 合伙人名称 合伙人类型 出资比例（万元）

7 郭裕鹏 有限合伙人 180.00 3.75%

8 文凤霞 有限合伙人 180.00 3.75%

9 马丽梅 有限合伙人 132.00 2.75%

10 黄俊祥 有限合伙人 120.00 2.50%

11 姚国华 有限合伙人 120.00 2.50%

12 孙羽 有限合伙人 120.00 2.50%

13 吴小凡 有限合伙人 120.00 2.50%

14 赵育鹏 有限合伙人 120.00 2.50%

15 彭平 有限合伙人 108.00 2.25%

16 张琼梅 有限合伙人 96.00 2.00%

17 张宇琪 有限合伙人 96.00 2.00%

合计 4800.00 100.00%

3、最近三年注册资本变化情况

最近三年，生润投资认缴出资额无变化。

4、主营业务发展情况

生润投资主营业务为股权投资。

5、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日/2025年度 2024年 12月 31日/2024年度

资产总计 3824.31 3824.30

负债总计 11.00 11.00

所有者权益 3813.31 3813.30

营业收入 - -

净利润 - -

注：上述财务数据未经审计，下同。

（2）最近一年简要财务报表

1）简要资产负债表

单位：万元

项目 2025年 12月 31 日

12-1-213深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

项目 2025年 12月 31 日

流动资产 0.31

非流动资产 3824.00

总资产 3824.31

流动负债 11.00

非流动负债 -

总负债 11.00

净资产 3813.31

2）简要利润表

单位：万元

项目 2025年度

营业收入 -

营业利润 -

利润总额 -

净利润 -

6、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

（1）产权及控制关系

截至本报告签署日，生润投资的产权关系结构图如下：

截至本报告签署日，生润投资不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议和其他安排。

（2）执行事务合伙人基本情况

截至本报告签署日，生润投资的执行事务合伙人为肖锦鸿，基本情况如下：

姓名 肖锦鸿

性别 男

国籍 中国

12-1-214深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

身份证号码 4405821983********

住所 广东省深圳市南山区********

通讯地址 广东省深圳市南山区********

是否取得其他国家或者地区的居留权 否

7、下属企业情况

截至本报告签署日，生润投资无直接控制的下属企业。

（二十七）肖锦鸿

1、基本情况

姓名 肖锦鸿

性别 男

国籍 中国

身份证号码 4405821983********

住所 广东省深圳市南山区********

通讯地址 广东省深圳市南山区********

是否取得其他国家或者地区的居留权 否

2、最近三年的职业和职务及与任职单位存在的产权关系

是否与任职单位

序号 任职单位 起止时间 职务存在产权关系

1 深圳市航盛电路科技股份有限 2014-10至今 董事长 是

公司

2 深圳市航盛田面管理有限公司 2025-03至今 经理、董事 是

3 深圳市鼎德盛投资有限公司 2026-03至今 经理、董事 是

4 启荣电子（深圳）有限公司 2021-09至今 监事 是

5 执行董事、深圳市慧达康投资有限公司 2015-11至今 是

总经理

6 深圳前海腾实电子商务有限公 2014-08至今 监事 否

司

7 江西航盛电路科技有限公司 2015-11至今 董事长 否

8 深圳中深联合资本管理有限公 2016-02至今 监事 否

司

9 深圳市世杰田面运营管理有限 2025-07至今 董事 否

公司

10 2023-09至江西航润精密制造有限公司 2025-07 经理、董事 是

注：江西航润精密制造有限公司已于 2025年 7月注销。

12-1-215深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

3、控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告签署日，除持有标的公司股份外，肖锦鸿直接控制的其他企业和关联企业情况如下：

序 注册资本

企业名称 关联关系 经营范围号 （万元）一般经营项目：创业投资（限投资未上市企业）；以自有资金从事投资活1 深圳市鼎德盛 1000.00 持有 100.00% 动。（除依法须经批准的项目外，凭投资有限公司 股权营业执照依法自主开展经营活动）许

可经营项目：无。

园区管理服务；物业管理；社会经济

深圳市航盛田 咨询服务；电子元器件批发；五金产2 面管理有限公 100.00 持有 51.00% 品批发；国内贸易代理。（除依法须股权

司 经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 无

一般经营项目是：医疗项目投资及投

资管理；医疗设备的技术开发、信息咨询（不含限制项目）； 健康养生管理咨询；计算机软硬件的技术开发3 深圳市慧达康 500.00 持有 26.00% 销售；国内贸易（法律、行政法规、投资有限公司 股权 国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外）；经营进出口业务（法律、行政法规禁止的项目除外；法

律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）。

研发、生产和销售高密度（HDI）刚

性多层电路板、柔性多层电路板；销

售电子电工类原材料、原器件；销售电子电工类仪器仪表；国内贸易（不深圳市航盛电

4 3500.00 持有 6.86%股 含专营、专卖、专控商品）；经营进路科技股份有权 出口业务（法律、行政法规、国务院限公司

决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；投资兴办实业（具体项目另行申报）；房屋租赁。

一般经营项目是：信息咨询（不含限制项目）；经济信息咨询（不含限制项目）；贸易咨询；企业管理咨询深圳市乐顺企（不含限制项目）；商务信息咨询；

5 业管理合伙企 1000.00 持有 40.00% 商业信息咨询； 企业总部管理；提供

业（有限合 出资额企业后勤管理服务。（以上根据法伙）

律、行政法规、国务院决定等规定需

要审批的，依法取得相关审批文件后方可经营），许可经营项目是：无深圳市明锦投 创业投资（以自有资金从事投资活动

6 资合伙企业 5625.00 持有 33.33% 限投资未上市企业）；以自有资金从

出资额（有限合伙） 事投资活动。（除依法须经批准的项

12-1-216深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

目外凭营业执照依法自主开展经营活

动）无

创业投资（限投资未上市企业）；以深圳市生润投7 4800.00 持有 27.00% 自有资金从事投资活动。（除依法须资合伙企业出资额 经批准的项目外，凭营业执照依法自（有限合伙）主开展经营活动）^无

一般经营项目是：电子产品销售；电子元器件零售；电子元器件制造；五

金产品零售；技术服务、技术开发、

技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；国内贸易代理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自

8 启荣电子（深 800.00 持有 20.00% 主开展经营活动）货物进出口；技术圳）有限公司 股权 进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准），许可经营项目是：

电镀加工；金属表面处理及热处理加工。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

一般项目：以私募基金从事股权投青岛生润私募 资、投资管理、资产管理等活动（须

9 股权投资基金 2040.00 持有 39.90% 在中国证券投资基金业协会完成登记

合伙企业（有 出资额 备案后方可从事经营活动）。（除依限合伙） 法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）一般经营项目是：兴办实业（具体项目另行申报）；物业管理；自有房屋租赁；国内商业、物资供销业；货物及技术进出口。商业项目定位；商业

30.00% 布局规划；商业经营管理；品牌管10 深圳市森瑞工 1600.00 持有 理；经营定位；卖场规划；商业培

贸有限公司 股权训；运营管理。塑胶制品、线路板的销售；国内贸易，货物及技术进出口。，许可经营项目是：金属电镀（镀铜、镀镍、镀铬）和铝合金表面氧化加工。

自有房屋租赁；投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业、物资供

30.00% 销业（不含专营、专控、专卖商11 深圳市杰昌实 1100.00 持有 品）；五金制品、塑胶制品、线路板

业有限公司 股权

的销售（不含国家限制项目）。^五金制品的生产；铝合金电镀。物业管理。

一般经营项目是：投资兴办实业（具体项目另行申报）；医学技术的技术潮医（深圳）12 10.00 持有 18.18% 开发、技术咨询、技术转让、技术服投资中心（有出资额 务；信息技术、生物技术的技术咨限合伙）

询、技术服务、技术转让；生物制品的技术开发；医学咨询。

12-1-217深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

宁波梅山保税股权投资及相关咨询服务。（未经金港区鼎量淳熙

13 股权投资合伙 3600.00 持有 13.89% 融等监管部门批准不得从事吸收存

出资额 款、融资担保、代客理财、向社会公

企业（有限合众集（融）资等金融业务）

伙）

高温合金、精密合金、耐热钢、不锈

钢、非晶合金等特殊钢种及其制品的技术开发和销售；信息咨询（不含人才中介服务、证券、期货、保险、金融业务及其它限制项目）；金属材料

的成分分析、力学性能、金相分析、

14 深圳市星空新 1000.00 持有 9.00%股 无损探伤等的检测；从事货物及技术材料有限公司 权 的进出口业务（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外）。（企业经营涉及行政许可的，须取得行政许可文件后方可经营）^温合金、精密合金、耐热钢、不

锈钢、非晶合金等特殊钢种及其制品

的冶炼、加工制造、维修。

匠一互联网创15 业投资（深 5087.18 持有 4.73%出 一般经营项目是：创业投资业务。圳）合伙企业 资额（有限合伙）

一般经营项目是：投资管理；投资咨16 深圳市投资商 10000.00 持有 1.50%股 询；投资兴办实业（具体项目另行申会有限公司 权 报）；在合法取得使用权的土地上从事房地产开发经营；物业管理。

（二十八）黄思思

1、基本情况

姓名 黄思思

性别 女

国籍 中国

身份证号码 3607331987********

住所 广东省深圳市南山区********

通讯地址 广东省深圳市南山区********

是否取得其他国家或者地区的居留权 否

2、最近三年的职业和职务及与任职单位存在的产权关系

黄思思最近三年无职业和职务。

12-1-218深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

3、控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告签署日，除持有标的公司股份外，黄思思无直接控制的其他企业和关联企业。

（二十九）夏国新

1、基本情况

姓名 夏国新

性别 男

国籍 中国

身份证号码 1201021968********

住所 广东省深圳市福田区********

通讯地址 广东省深圳市福田区********

是否取得其他国家或者地区的居留权 是

2、最近三年的职业和职务及与任职单位存在的产权关系

是否与任职单位

序号 任职单位 起止时间 职务存在产权关系

1 深圳歌力思服饰股份有限公司 1995-10至今 董事长 是

2 中国服装设计师协会 2024-09至今 主席 否

3、控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告签署日，除持有标的公司股份外，夏国新直接控制的其他企业和关联企业情况如下：

序 注册资本

企业名称 关联关系 经营范围号 （万元）

服装、服饰、鞋帽、化妆品、香水、深圳华尚信合1 10000.00 持有 59.00% 箱包、皮革制品、内衣、眼镜、家投资中心（有出资额 纺、床上用品项目的投资（具体项目限合伙）另行申报）。

深圳市歌力思 持有 55.00% 投资管理、投资咨询（不含金融、证

2 投资管理有限 500.00 股权，担任 券、基金、人才中介服务及其它限制公司 执行董事 项目）。

宁波市泛智股 股权投资及相关咨询服务。（未经金

3 权投资合伙企 5100.00 持有 50.98% 融等监管部门批准不得从事吸收存

业（有限合 出资额 款、融资担保、代客理财、向社会公伙） 众集（融）资等金融业务）

4 深圳光峰创业 5000.00 持有 44.00% 一般经营项目是：创业投资业务，代

12-1-219深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

投资有限公司 股权 理其他创业投资企业等机构或个人的

创业投资业务，创业投资咨询业务，为创业企业提供创业管理服务业务，参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构（法律和行政法规限禁止项目除外）。

创业投资，股权投资。（未经金融监共青城道合创 管部门批准，不得从事吸收存款、融

5 业投资合伙企 12500.00 持有 40.00% 资担保、代客理财、向社会公众集

业（有限合 出资额 （融）资等金融业务；依法须经批准

伙） 的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）股权投资及相关咨询服务。（未经金宁波市智道股 融等监管部门批准不得从事吸收存

6 权投资合伙企 10132.19 持有 33.86出 款、融资担保、代客理财、向社会公

业（有限合 资额% 众集（融）资等金融业务）（依法须伙） 经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

计算机软硬件的技术开发、技术咨询与销售；电子产品的技术开发和销售；数据库管理；计算机系统集成；

国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）；经营进出口业务（法律、行政7 深圳迅德姆科 600.00 持有 28.10% 法规、国务院决定禁止的项目除外，

技有限公司 股权限制的项目须取得许可后方可经营）；服装、鞋帽、数码产品、食品

的销售；软件销售，健康咨询，旅游咨询，管理咨询服务，软件实施服务。

湖州航谊本初 股权投资、实业投资（未经金融等监

8 股权投资合伙 3560.00 持有 28.09% 管部门批准，不得从事向公众融资存

企业（有限合 出资额 款、融资担保、代客理财等金融服伙） 务）。

受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动，不得以公开方式募集资金开展投资活动，不得从事公开募集深圳华尚东方 资金的管理业务）；对未上市企业进

9 股权投资基金 30000.00 持有 20.00% 行股权投资；开展股权投资和企业上合伙企业（有 出资额 市咨询业务；创业投资；受托管理创限合伙） 业投资企业机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问。

一般经营项目是：项目投资（具体项深圳市前海合目另行申报）；创业投资业务。（以

10 祁壹号投资企 11150.00 持有 17.94% 上各项涉及法律、行政法规、国务院

业（有限合 出资额决定禁止的项目除外限制的项目须取

伙）得许可后方可经营）11 宁波梅山保税 14007.45 持有 14.28% 创业投资及其相关咨询服务。（未经港区分享瑾昱 出资额 金融等监管部门批准不得从事吸收存

12-1-220深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

创业投资合伙 款、融资担保、代客理财、向社会公

企业（有限合 众集（融）资等金融业务）

伙）

一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须芜湖航塔信佳 在中国证券投资基金业协会完成登记

12 股权投资合伙 4040.00 持有 12.38% 备案后方可从事经营活动）；创业投

企业（有限合 出资额 资（限投资未上市企业）；以自有资伙） 金从事投资活动（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）

一般经营项目是：创业投资业务、代理其他创业投资企业等机构或个人的

深圳市东方富 创业投资业务、创业投资咨询业务、

13 海创业投资企 90000.00 持有 11.11% 为创业企业提供创业管理服务业务、业（有限合 出资额 参与设立创业投资企业与创业投资管伙） 理顾问机构（以上按照《创业投资企业管理暂行办法》的有关规定经营，并不得含限制项目）。

股权投资（具体项目另行申报）；创

深圳市中科金 业投资业务；受托管理创业投资企业

14 鼎天富创业投 7500.00 持有 10.00% 等机构或个人的创业投资业务；创业

资合伙企业 出资额 投资咨询业务；为创业企业提供创业（普通合伙） 管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问昆山分享阳光

15 持有 9.59%项目投资、投资信息咨询。（依法须出投资中心（有 20861.00 经批准的项目，经相关部门批准后方资额限合伙） 可开展经营活动）网络信息技术推广服务；信息技术咨询服务；文化研究；贸易咨询服务；

企业管理咨询服务；企业形象策划服务；广告业；体育运动咨询服务；投资咨询服务；企业管理服务（涉及许可经营项目的除外）；文化艺术咨询服务；群众参与的文艺类演出、比赛等公益性文化活动的策划；大型活动组织策划服务（大型活动指晚会、运动会、庆典、艺术和模特大赛、艺术

光风霁月（广 8.00% 节、电影节及公益演出、展览等，需16 持有 股东）文化科技 1250.00 专项审批的活动应在取得审批后方可权有限公司 经营）；体育营销策划服务；艺

（美）术品、收藏品鉴定、咨询服务；市场营销策划服务；文化推广（不含许可经营项目）；文化传播（不含许可经营项目）；文化娱乐经纪人；会议及展览服务；软件开发；

信息系统集成服务；计算机房维护服务；数据处理和存储服务；集成电路设计；水果零售；其他肉类零售（猪、牛、羊肉除外）；食品添加剂零售；食用盐销售（不含批发）；鞋

12-1-221深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告零售；帽零售；化妆品零售；眼镜零售；箱、包零售；厨房用具及日用杂品零售；钟表零售；文具用品零售；

体育用品及器材零售；宝石饰品零售；玉石饰品零售；水晶饰品零售；

珍珠饰品零售；其他人造首饰、饰品零售；乐器零售；照相器材零售；玩具零售；游艺娱乐用品零售；望远镜零售；家用视听设备零售；日用家电设备零售；计算机零售；计算机零配件零售；软件零售；办公设备耗材零售；通信设备零售；安全技术防范产品零售；电子元器件零售；电子产品零售；打字机、复印机、文字处理机零售；计量器具零售；五金零售；灯具零售；家具零售；涂料零售；卫生洁具零售；木质装饰材料零售；陶瓷装饰材料零售；金属装饰材料零售；

装饰用塑料、化纤、石膏、布料零售；电工器材零售；开关、插座、接

线板、电线电缆、绝缘材料零售；装修用玻璃零售；装饰石材零售；网络游戏服务；网络音乐服务；网上电影服务；网上图片服务；网上动漫服务；网上读物服务；网上视频服务；

医学互联网信息服务；预包装食品零售；粮油零售；糕点、面包零售；非酒精饮料及茶叶零售；烟草制品零售；酒类零售；豆制品零售；散装食

品零售；调味品零售；图书、报刊零售；音像制品及电子出版物零售

药品的研发、生产与销售；生物技术

的研发、咨询、技术转让；Ⅰ类医疗

器械、Ⅱ类医疗器械的研发、生产、销售；纺织制品（日常防护口罩）的制造和销售；消毒卫生用品的生产和销售；化妆品的研发、制造和销售；

17 康普药业股份 8803.81 持有 6.73%股 中药材（不含麻醉药品）种植与销

有限公司 权 售；保健食品、食品的生产与销售；

农副产品的加工与销售；中医学与中药学研究服务；自营和代理各类商品

及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

宁波梅山保税 实业投资，项目投资，投资管理，投港区混沌创新 6.21% 资咨询，商务信息咨询。（未经金融18 一期投资合伙 16100.00 持有 出 等监管部门批准不得从事吸收存款、资额

企业（有限合 融资担保、代客理财、向社会公众集伙） （融）资等金融业务）

12-1-222深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

一般经营项目是：创业投资业务；代

深圳康成亨宝 理其他创业投资企业等机构或个人的

19 成投资合伙企 17146.00 持有 4.95%出 创业投资业务；创业投资咨询业务；

业（有限合 资额 为创业企业提供创业管理服务业务；伙） 参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。

企业运作内部控制咨询、企业风险管理咨询、信息咨询（不含限制项目）；计算机信息系统集成及软件的

20 深圳市迪博技 3914.40 持有 3.47%股 技术开发；计算机系统软硬件、通讯术有限公司 权 器材的购销（不含专营、专控、专卖商品）；会务策划；人工智能、大数据及服务互联网信息服务；企业培训。

共青城分享精 投资管理、投资咨询、项目投资、商21 准医疗投资管 64001.00 持有 3.13%出 务信息咨询。（依法须经批准的项理合伙企业 资额 目，经相关部门批准后方可开展经营（有限合伙） 活动）

一般经营项目是：受托管理股权投资

深圳远致富海 基金；资产管理；投资咨询。创业投

22 并购投资基金 100000.00 持有 3.00%出 资（限投资未上市企业）。（除依法合伙企业（有 资额 须经批准的项目外，凭营业执照依法限合伙） 自主开展经营活动），许可经营项目是：财务咨询。

投资兴办实业（具体项目另行申深圳市汇智天 报）；创业投资业务；投资管理；企

23 下科技产业投 100.00 持有 2.53%出 业咨管理询；代理其他创业投资企业

资合伙企业 资额 等机构或个人创业投资业务；创业投（有限合伙） 资咨询；为创业企业提供创业管理服务。

苏州松禾成长 创业投资业务；为创业企业提供创业24 二号创业投资 60000.00 持有 2.00%出 管理服务业务。（依法须经批准的项中心（有限合 资额 目，经相关部门批准后方可开展经营伙） 活动）

一般经营项目是：非居住房地产租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：生产经营各类服

装、服饰、内衣。从事货物、技术进出口业务（不含分销、国家专营专控深圳歌力思服 持有 0.37% 商品）；服饰、珠宝首饰（不含裸钻股

25 36909.29 及金、银等贵重金属原材料）、箱饰股份有限公 权，担任董

包、眼镜、手套、头饰、鞋帽、袜

司 事长

子、化妆品、香水、家纺、床上用品的设计、批发和零售（涉及专项规定管理的商品，按国家有关规定办理申请）；以特许经营方式从事商业活动；经济信息咨询、企业管理咨询、商业管理咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营

12-1-223深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

一般经营项目：股权投资；投资管深圳前海上林

26 50000.00 担任执行董 理、投资咨询（均不含限制项目）；投资管理有限事 投资兴办实业（具体项目另行申公司报）。许可经营项目：无。

服装、服饰的设计、批发及零售、佣

金代理（不含拍卖）、进出口及其相薇薇安谭时装关配套业务（不涉及国营贸易管理商

27 （深圳）有限 3600.00 担任董事品，涉及配额、许可证管理及其他专公司

项规定管理的商品，按国家有关规定办理申请），市场营销策划。

经营各类服装、服饰、内衣、珠宝首

饰（不含裸钻及金、银等贵金属原材料）、箱包、眼镜、手套、头饰、鞋

帽、袜子、化妆品、香水、家纺、床上用品的设计、批发和零售（涉及专

28 深圳歌诺实业 1000.00 担任董事长 项规定管理的商品，按国家有关规定

有限公司办理申请）；从事货物、技术进出口

业务（不含分销、国家专营专控商品）；市场营销策划；实业项目投资咨询（具体项目另行申报）。（以上不涉及外商准入特别管理措施）

从事网络技术、信息技术领域内的技

术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；计算机软硬件开发与销售；中医健康咨询、教育培训（不含学历教育及医疗服务）；家用电器（以上各项涉及法律、行政法规、国务院决定

禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营） 。组织文化艺术交流活动；医学研究和试验发展；图文设计制作；专业设计服务；教育咨询

服务（不含涉许可审批的教育培训活动）；会议及展览服务；市场营销策深圳市仁朋科 划；信息咨询服务（不含许可类信息

29 技股份有限公 718.39 担任董事 咨询服务）；日用百货销售；工艺美司 术品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外）；第一类医疗器械销售；国内贸易代理；化妆品零售；消毒剂销售（不含危险化学品）；日用化学产品销售；家居用品销售；卫生用品和一次性使用医疗用品销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；居民日常生活服务；健康咨询服务（不含诊疗服务）；远程健康管理服务；图书管理服务；养生保健服务（非医疗）；第二类医疗设备租赁；保健食品（预包装）销售；日用品销售。

（除依法须经批准的项目外，凭营业

12-1-224深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告执照依法自主开展经营活动） 网上销售食品；保健食品；增值电信业务；

出版物批发及零售；互联网信息服务；出版物互联网销售；食品销售；

出版物零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

（三十）张志清

1、基本情况

姓名 张志清

性别 男

国籍 中国

身份证号码 3623241970********

住所 广东省深圳市南山区********

通讯地址 广东省深圳市南山区********

是否取得其他国家或者地区的居留权 否

2、最近三年的职业和职务及与任职单位存在的产权关系

是否与任职单位

序号 任职单位 起止时间 职务存在产权关系

1 科润汇联（深圳）投资有限公 2022-07 董事长、总至今 是

司 经理

2 科润信联（武汉）管理有限公 2024-04 执行董事、至今 否

司 经理3 上海邑利投资合伙企业（有限 2015-07 执行事务合至今 是合伙） 伙人

4 2015-09至 董事长、总深圳市饶商投资控股有限公司 2024-03 是经理

注：深圳市饶商投资控股有限公司已于 2024年 3月注销。

3、控制的企业和关联企业的基本情况

序 注册资本

企业名称 关联关系 经营范围号 （万元）物联网技术研发；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；区块链技术相关软件和服务；软件开发；人工科润汇联（深

1 1000.00 持有 35.00% 智能应用软件开发；网络与信息安全圳）投资有限

股权 软件开发；计算机软硬件及辅助设备公司批发；互联网设备销售；电子产品销售；物联网设备销售；信息技术咨询服务；灯具销售；照明器具销售；建

12-1-225深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告筑装饰材料销售；创业投资（限投资未上市企业）。停车场服务；信息系统集成服务；轨道交通运营管理系统开发；安全技术防范系统设计施工服务；广告制作；广告设计、代理；广告发布。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

投资管理，资产管理，房地产咨询，房地产经纪，投资信息咨询，企业管理咨询，商务信息咨询，金融信息服务（金融业务外），接受金融机构委托从事金融信息技术外包，接受金融上海邑利投 机构委托从事金融知识流程外包，财

2 资合伙企业 2800.00 持有 25.00% 务咨询，市场营销策划，企业形象策（有限合 出资额 划，市场信息咨询与调查（不得从事伙） 社会调查、社会调研、民意测验、民意调查），从事信息科技领域内的技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询，会务服务，展览展示服务。

【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】受托管理股权投资基金；创业投资业务；受托管理创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询深圳市汇联业务；为创业企业提供创业管理服

3 创景投资合 360.00 持有 61.11% 务；参与设立创业投资企业与创业投伙企业（有 出资额资管理顾问。（以上不含证券、金融限合伙）项目，法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）一般经营项目是：兴办实业（具体项目另行申报），国内商业、物资供销业、货物及技术进出口（不含法律、行政法规、国务院决定禁止及规定需前置审批项目）。普通货运（不含危险品运输，凭有效普通运输经营许可证经营）非居住房地产租赁；电线、电缆经营；电子产品销售；计算机软硬件及辅助设备零售；电子元器件制鹏元晟高科

持有 5.70%股

4 技股份有限 9945.00 造；可穿戴智能设备制造；可穿戴智

权 能设备销售；其他电子器件制造；新公司能源原动设备制造；新能源原动设备销售；新能源汽车电附件销售；储能技术服务；电池销售；智能家庭消费设备制造；智能家庭消费设备销售；

安防设备制造；安防设备销售；音响设备制造；音响设备销售；风动和电动工具制造；风动和电动工具销售；

家用电器制造；家用电器销售；技术

服务、技术开发、技术咨询、技术交

12-1-226深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

流、技术转让、技术推广；家用电器研发。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：充电器、适配器、变压器、移动电源、无线充电

器、电池管理器、电源产品、电源

柜、电池共用管理器、一体化电源、

冗余模组电源、通信电源、工业电源

产品的设计、开发、生产、销售；充

电数据线、高频高速数据线、工业线

束、线材、电子电源线、蓝牙耳塞、

头戴式耳机、蓝牙智能音箱、降噪耳

机、音视频产品的设计、开发、生

产、销售；智能排插、数据存储产

品、信号转换通讯产品、智能家居产

品、智能影音产品、新能源产品、通

讯产品、消费电子产品、精密模具、

精密注塑件、工业设备、自动化设备

及产线的设计、开发、生产、销售。

第二类医疗器械生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

（三十一）董利

1、基本情况

姓名 董利

性别 男

国籍 中国

身份证号码 6104031976********

住所 广东省深圳市宝安区********

通讯地址 广东省深圳市宝安区********

是否取得其他国家或者地区的居留权 否

2、最近三年的职业和职务及与任职单位存在的产权关系

是否与任职单位

序号 任职单位 起止时间 职务存在产权关系

1 副总裁、财深圳市航盛电子股份有限公司 2022-06至今 是

务负责人

2 苏州航盛新能源有限公司 2023-09至今 监事 否

3 深圳市航盛新能源有限公司 2023-04至今 监事 否

4 江西航盛汽车声学技术有限公 2024-02至今 监事 否

司

12-1-227深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

5 鹤壁航盛汽车电子科技有限公 2024-06至今 监事 否

司

6 江西航盛电子科技有限公司 2024-04至今 监事 否

7 深圳市航盛车云技术有限公司 2023-10至今 监事会主席 否

8 永丰航盛电子有限公司 2025-11至今 监事 否

9 吉林航盛电子有限公司 2023-11至今 监事 否

10 上海航盛智行电子科技发展有 2022-08至今 监事 否

限公司

11 成都航盛智行科技有限公司 2024-10至今 监事 否

12 扬州航盛科技有限公司 2023-06至今 监事 否

13 武汉市航盛汽车电子有限公司 2022-11至今 监事 否

14 2024-08至航鑫达（广东）科技有限公司 2025-11 监事 否

注：航鑫达（广东）科技有限公司已于 2025年 11月注销。

3、控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告签署日，除持有标的公司股份外，董利无直接控制的其他企业和关联企业。

（三十二）王刚

1、基本情况

姓名 王刚

性别 男

国籍 中国

身份证号码 2201021966********

住所 吉林省长春市绿园区********

通讯地址 广东省深圳市南山区********

是否取得其他国家或者地区的居留权 否

2、最近三年的职业和职务及与任职单位存在的产权关系

是否与任职单位

序号 任职单位 起止时间 职务存在产权关系高级副总

1 2021-03至深圳市航盛电子股份有限公司 2026-01 裁、副董事 是

长

2 深圳市航盛电子股份有限公司 2026-01至今 董事长顾问 是

12-1-228深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

3、控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告签署日，除持有标的公司股份外，王刚无直接控制的其他企业和关联企业。

（三十三）徐树田

1、基本情况

姓名 徐树田

性别 男

国籍 中国

身份证号码 2301031970********

住所 广东省深圳市南山区********

通讯地址 广东省深圳市宝安区********

是否取得其他国家或者地区的居留权 否

2、最近三年的职业和职务及与任职单位存在的产权关系

是否与任职单位

序号 任职单位 起止时间 职务存在产权关系

1 副总经理、深圳市航盛电子股份有限公司 2022-01至今 是

董事会秘书

2 深圳万讯自控股份有限公司 2024-01至今 独立董事 否

3 深圳科创新源新材料股份有限 2023-03至今 独立董事 否

公司

4 深圳天溯计量检测股份有限公 2022-12至今 独立董事 否

司

5 江西航盛汽车声学技术有限公 2024-02至今 董事 否

司

6 吉林航盛电子有限公司 2023-11至今 董事 否

7 永丰航盛电子有限公司 2025-11至今 董事 否

8 鹤壁航盛汽车电子科技有限公 2024-06至今 董事 否

司

9 苏州航盛新能源有限公司 2023-09至今 董事 否

3、控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告签署日，除持有标的公司股份外，徐树田直接控制的其他企业和关联企业情况如下：

序 企业名称 注册资本 关联关系 经营范围

12-1-229深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告号 （万元）

创业投资（限投资未上市企业）；以深圳市生润投1 4800 持有 12.50% 自有资金从事投资活动。（除依法须资合伙企业出资额 经批准的项目外，凭营业执照依法自（有限合伙）主开展经营活动）

（三十四）杨庐

1、基本情况

姓名 杨庐

性别 男

国籍 中国

身份证号码 4107021978********

住所 广东省深圳市福田区********

通讯地址 广东省深圳市福田区********

是否取得其他国家或者地区的居留权 否

2、最近三年的职业和职务及与任职单位存在的产权关系

是否与任职单位

序号 任职单位 起止时间 职务存在产权关系

1 深圳市汇林文化创意有限公司 2007-08至今 总经理 是

3、控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告签署日，除持有标的公司股份外，杨庐直接控制的其他企业和关联企业情况如下：

序 注册资本

企业名称 关联关系 经营范围号 （万元）

一般经营项目是：文化艺术交流活动策划；从事广告业务；影视节目策划（不含影视制作）；展览展示策划；

企业形象设计；市场营销策划；会务策划；礼仪策划；图文设计；动画设深圳市汇林文 计；多媒体技术开发；工艺礼品（象

1 化创意有限公 3000 持有 85.00% 牙及其制品除外）批发；信息咨询；

股权

司 投资咨询；投资管理；货物及技术进出口；标识系统设计；标牌的设计；

舞台设计；艺术造型策划；摄影服务（不含影视制作）；广告设计。，许可经营项目是：广告片制作；标牌的制作与安装。

12-1-230深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

（三十五）吕智戟

1、基本情况

姓名 吕智戟

性别 男

国籍 中国

身份证号码 5322011968********

住所 云南省曲靖市麒麟区********

通讯地址 广东省深圳市宝安区********

是否取得其他国家或者地区的居留权 否

2、最近三年的职业和职务及与任职单位存在的产权关系

是否与任职单位

序号 任职单位 起止时间 职务存在产权关系

1 深圳市航盛电子股份有限公司 2023-05至今 副总裁 是

2 鹤壁航盛汽车电子科技有限公 2024-06至今 董事 否

司

3 江西航盛电子科技有限公司 2024-04至今 董事 否

3、控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告签署日，除持有标的公司股份外，吕智戟直接控制的其他企业和关联企业情况如下：

序 注册资本

企业名称 关联关系 经营范围号 （万元）投资兴办实业（具体项目另行申深圳市博华盛1 4926.18 持有 3.86%股 报）。（以上各项涉及法律、行政法投资合伙企业权 规、国务院决定禁止的项目除外，限（有限合伙）制的项目须取得许可后方可经营）

（三十六）邹正平

1、基本情况

姓名 邹正平

性别 男

国籍 中国

身份证号码 4304021974********

住所 广东省深圳市宝安区********

12-1-231深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

通讯地址 广东省深圳市宝安区********

是否取得其他国家或者地区的居留权 否

2、最近三年的职业和职务及与任职单位存在的产权关系

是否与任职单位

序号 任职单位 起止时间 职务存在产权关系

1 深圳市航盛电子股份有限公司 2022-01至今 副总裁 是

2 江西航盛汽车声学技术有限公 2025-07至今 董事 否

司

3 永丰航盛电子有限公司 2025-07至今 董事 否

4 吉林航盛电子有限公司 2025-07至今 董事 否

3、控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告签署日，除持有标的公司股份外，邹正平直接控制的其他企业和关联企业情况如下：

序 注册资本

企业名称 关联关系 经营范围号 （万元）投资兴办实业（具体项目另行申深圳市博华盛1 4926.18 3% 报）。（以上各项涉及法律、行政法投资合伙企业 持有 股权规、国务院决定禁止的项目除外，限（有限合伙）制的项目须取得许可后方可经营）

（三十七）李国兵

1、基本情况

姓名 李国兵

性别 男

国籍 中国

身份证号码 2101031967********

住所 广东省深圳市南山区********

通讯地址 广东省深圳市南山区********

是否取得其他国家或者地区的居留权 否

2、最近三年的职业和职务及与任职单位存在的产权关系

是否与任职单位

序号 任职单位 起止时间 职务存在产权关系

1 2020-01至深圳市航盛电子股份有限公司 2025-07 高级专务 是

12-1-232深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

3、控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告签署日，除持有标的公司股份外，李国兵直接控制的其他企业和关联企业情况如下：

序 注册资本

企业名称 关联关系 经营范围号 （万元）

深圳市同人创 7.14% 一般经营项目是：受托管理和经营创1 持有 股业投资管理有 140.00 业投资公司的创业资本；投资咨询业权限公司 务。

企业投资管理咨询、投资项目策划（以上不含限制项目）；兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业、

深圳市智本投 2.69% 物资供销业（不含专营、专控、专卖2 资管理咨询有 526.80 持有 股 商品）。^企业投资管理咨询、投资项权

限公司 目策划（以上不含限制项目）；兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）。

组织文化艺术交流活动；广告设计、代理；企业形象策划；企业管理；市场营销策划；会议及展览服务。（除深圳古月国文 100% 依法须经批准的项目外，凭营业执照3 化传媒有限公 700.00 持有 股 依法自主开展经营活动）^货物进出权司 口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

（三十八）程庆富

1、基本情况

姓名 程庆富

性别 男

国籍 中国

身份证号码 5111241968********

住所 广东省深圳市南山区********

通讯地址 广东省深圳市南山区********

是否取得其他国家或者地区的居留权 否

2、最近三年的职业和职务及与任职单位存在的产权关系

是否与任职单位

序号 任职单位 起止时间 职务存在产权关系

12-1-233深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

1 深圳市贝瑞建设有限公司 2021-03至今 副总经理 否

3、控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告签署日，除持有标的公司股份外，程庆富直接控制的其他企业和关联企业情况如下：

序 注册资本

企业名称 关联关系 经营范围号 （万元）

一般经营项目是：建筑装饰材料、建

深圳市富正源 筑声光学材料、五金制品、木材制

1 建材实业有限 100.00 持有 80%股 品、油漆类、消费器材、环保节能材

权

公司 料的研发、集成配套、销售；投资兴办实业；国内贸易。

二、其他事项说明

（一）交易对方之间的关联关系

截至本报告签署日，各交易对方之间的关联关系如下：

序号 交易对方 关联关系金石重投

金石交通 金石重投、金石交通、交控金石的执行事务合伙人均为中信金

1 石投资有限公司；中信金石投资有限公司和中证投资均为中信

交控金石 证券的全资子公司中证投资深创投

2 创新资本为深创投的全资子公司

创新资本华登二期

3 华登二期、华芯云开的执行事务合伙人均为青岛华盈华创投资

华芯云开 管理中心（有限合伙）高新投创投

4 高新投创投、高新投云的执行事务合伙人、高新投致远一期的高新投云

执行事务合伙人均由深圳市高新投集团有限公司控制高新投致远一期博华盛

5 吕智戟、邹正平分别为博华盛有限合伙人，分别持有博华盛吕智戟 3.86%、2.90%财产份额

邹正平生润投资

6 肖锦鸿为生润投资执行事务合伙人并持有 27.00%财产份额；徐肖锦鸿

树田为生润投资有限合伙人并持有 12.50%财产份额徐树田

12-1-234深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

博华盛

7 杨庐的哥哥杨洪为博华盛的执行事务合伙人

杨庐

（二）交易对方与上市公司及其控股股东、实际控制人的关联关系说明

截至本报告签署日，本次交易对方与上市公司及其控股股东、实际控制人之间不存在关联关系。

（三）交易对方向上市公司推荐的董事及高级管理人员情况

截至本报告签署日，交易对方不存在向上市公司推荐董事或高级管理人员的情况。

（四）交易对方及其主要管理人员最近五年内受行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况说明

截至本报告签署日，交易对方及其主要管理人员最近五年内均不存在受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况。

（五）交易对方及其主要管理人员最近五年内的诚信情况

截至本报告签署日，交易对方及其主要管理人员最近五年内诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等情况。

12-1-235深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

第四节 交易标的基本情况

一、标的公司基本情况

公司名称 深圳市航盛电子股份有限公司

企业性质 股份有限公司

深圳市宝安区福海街道展城社区福园一路航盛工业园 A1 栋办公楼

注册地址 201

主要办公地点 深圳市宝安区福海街道福园一路 39 号航盛工业园

法定代表人 杨洪

注册资本 32030万元

成立日期 1993年 12月 6日

统一社会信用代码 91440300192252025L

一般经营项目：研制开发、生产和销售汽车电子类系列产品、变频调

速装置系列产品、仪器仪表、电脑外设设备、信息服务系统设备及其经营范围 它电子产品；电子元件的购销；自营进出口业务（按深贸管登证字第

201 号生产企业自营进出口业务登记证书办）；房屋租赁；普通货运。许可经营项目：机动车停放服务。

二、历史沿革

（一）设立情况、历次增减资或股权转让情况

根据工商档案、股份托管机构调取的底档文件，标的公司历史沿革如下：

1、1993年 12月，公司设立

1993 年 6 月 28 日，南航电子签署《深圳航盛电子有限公司章程》，根据

该公司章程，深圳航盛电子公司的注册资本为 238万元，由南航电子出资。

1993 年 7 月 31 日，中国航空技术进出口深圳公司作出《关于独资经营“深圳航盛电子有限公司”的批复》（深航企字（1993）第 244 号），同意南航电子设立深圳航盛电子有限公司，注册资本 238万元。

1993 年 11月 23 日，深圳市经济发展局核发《关于成立深圳航盛电子有限公司的批复》（深经复[1993]276号），同意南航电子成立自办企业“深圳航盛电子有限公司”。

1993 年 12 月 16 日，深圳中华会计师事务所出具《验资证明书》（内验资

12-1-236深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

（1993）第 F562 号），验证截至 1993 年 12 月 14 日，深圳航盛电子公司已收

到南航电子缴纳的 238万元。

1993 年 12 月 6 日，经深圳市工商局核准，深圳航盛电子公司正式成立，

成立时的股权结构如下：

序号 股东姓名/名称 出资额（万元） 出资比例（%）

1 南航电子 238.00 100.0000

合计 238.00 100.0000

2、1996年 1月，第一次增资1995 年 12 月 1 日，南航电子作出《关于对深圳航盛电子公司增加注册资本的决定》（南航经字（1995）第 024 号），同意深圳航盛电子公司注册资本由 238万元增至 500万元，原股东南航电子认缴新增注册资本 262万元。

1995 年 12 月 5 日，深圳市立诚会计师事务所作出《验资报告书》（立诚验资字[1995]第 041 号），验证新增注册资本 262 万元，系将应付南航电子之债务转作投资。

1996 年 1 月 11 日，深圳航盛电子公司就本次增资事宜办理完毕相应的工

商变更登记手续。

本次增资完成后，深圳航盛电子公司的股东情况及股权结构如下：

序号 股东姓名/名称 出资额（万元） 出资比例（%）

1 南航电子 500.00 100.0000

合计 500.00 100.0000

3、1998年 4月，股权转让

1997年 12月 30日，南航电子作出《关于改组深圳航盛电子公司的决定》，决定将深圳航盛电子公司改组规范为有限公司，更名为“深圳市航盛电子有限公司”。南航电子将其持有的航盛有限 5.00%股份以 40万元转让给杨洪。同日，航盛有限召开股东会并作出决议，同意原股东将 5%的出资转让给新增股东杨洪。

12-1-237深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

1997 年 12 月 30 日，南航电子与杨洪签署《出资转让合同书》，就本次股

权转让相关事宜作出约定。

1998 年 4月 6日，航盛有限就本次股权转让事宜办理完毕相应的工商变更登记手续。

本次股权转让完成后，航盛有限的股东情况及股权结构如下：

序号 股东姓名/名称 出资额（万元） 出资比例（%）

1 南航电子 475.00 95.0000

2 杨洪 25.00 5.0000

合计 500.00 100.0000

4、1999年 10月，第二次增资

1999 年 7 月 28 日，航盛有限召开股东会并作出决议，同意将注册资本由

500万元变更为 1210 万元，新增注册资本 710万元，其中原股东南航电子认缴

新增注册资本 25 万元、杨洪认缴新增注册资本 135 万元，增加新股东 12 名，认缴新增注册资本 550万元。

1999 年 10 月 13 日，深圳广信会计师事务所出具《验资报告书》（深广信所验字（1999）第 392号），验证截至 1999 年 7月 5日，航盛有限已收到全体股东缴纳的新增注册资本合计 710万元，出资方式为货币出资。

1999 年 10 月 26 日，航盛有限就本次增资事宜办理完毕相应的工商变更登记手续。

本次增资完成后，航盛有限的股东情况及股权结构如下：

序号 股东姓名/名称 出资额（万元） 出资比例（%）

1 南航电子 500.00 41.3223

2 杨洪 160.00 13.2231

3 段忠 100.00 8.2645

4 赖明文 85.00 7.0248

5 关景成 69.00 5.7025

12-1-238深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

6 侯潮川 61.00 5.0413

7 金安华 49.00 4.0496

8 杨荣 35.00 2.8926

9 房宏斌 30.00 2.4793

10 程浩 28.00 2.3140

11 吴德培 27.00 2.2314

12 麻高潮 25.00 2.0661

13 宋洪良 21.00 1.7355

14 郑越超 20.00 1.6529

合计 1210.00 100.0000

5、2000年 9月，第三次增资

2000 年 5月 29 日，航盛有限召开 2000 年度第二次股东会并作出决议，同

意注册资本由 1210 万元增加至 1800 万元，新增注册资本 590 万元；由原股东杨洪、段忠、赖明文、关景成、侯潮川、金安华、房宏斌、程浩、吴德培、麻

高潮、宋洪良、郑越超、杨荣新增出资 570 万元，新增一名股东王鑫认缴出资

20万元。

2000 年 9月 5日，深圳广信会计师事务所出具《验资报告书》（深广信所

验字（2000）第 372 号），验证截至 2000年 9月 4日，航盛有限已收到全体股

东缴纳的新增注册资本合计 590万元，出资方式为货币出资。

2000 年 9 月 27 日，航盛有限就本次增资事宜办理完毕相应的工商变更登记手续。

本次增资完成后，航盛有限的股东情况及股权结构如下：

序号 股东姓名/名称 出资额（万元） 出资比例（%）

1 南航电子 500.00 27.7778

2 杨洪 330.00 18.3333

3 段忠 160.00 8.8889

4 赖明文 117.00 6.5000

5 侯潮川 91.00 5.0556

6 关景成 85.00 4.7222

12-1-239深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

7 金安华 78.00 4.3333

8 房宏斌 75.00 4.1667

9 郑越超 75.00 4.1667

10 程浩 70.00 3.8889

11 宋洪良 66.00 3.6667

12 麻高潮 50.00 2.7778

13 吴德培 48.00 2.6667

14 杨荣 35.00 1.9444

15 王鑫 20.00 1.1111

合计 1800.00 100.0000

6、2001年 2月，第四次增资

2000年 10月 30日，航盛有限召开了 2000年度第四次股东会并作出决议，

同意注册资本由 1800万元增加至 2600万元，新增注册资本 800万元；其中深圳市高新技术产业投资服务有限公司以 622 万元认缴 480 万元新增注册资本；

贾天喜以 91 万元认缴 70 万元新增注册资本；郭宏伟以 65 万元认缴 50 万元注

册资本；郭永庚以 130 万元认缴 100 万元注册资本；刘莉以 130 万元认缴 100万元注册资本。

2001 年 1月 5日，深圳广信会计师事务所出具《验资报告书》（深广信所

验字（2001）第 003 号），验证截至 2000 年 12 月 28日，航盛有限已收到深圳

市高新技术产业投资服务有限公司、贾天喜、郭宏伟、郭永庚和刘莉缴纳的

1038 万元，其中 800 万元计入注册资本，238 万元计入资本公积，出资方式为货币出资。

2001 年 2月 1日，航盛有限就本次增资事宜办理完毕相应的工商变更登记手续。

本次增资完成后，航盛有限的股东情况及股权结构如下：

序号 股东姓名/名称 出资额（万元） 出资比例（%）

1 南航电子 500.00 19.2308

2 深圳市高新技术产业投资服务有限公司 480.00 18.4615

12-1-240深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

3 杨洪 330.00 12.6923

4 段忠 160.00 6.1538

5 赖明文 117.00 4.5000

6 郭永庚 100.00 3.8462

7 刘莉 100.00 3.8462

8 侯潮川 91.00 3.5000

9 关景成 85.00 3.2692

10 金安华 78.00 3.0000

11 房宏斌 75.00 2.8846

12 郑越超 75.00 2.8846

13 程浩 70.00 2.6923

14 贾天喜 70.00 2.6923

15 宋洪良 66.00 2.5385

16 麻高潮 50.00 1.9231

17 郭宏伟 50.00 1.9231

18 吴德培 48.00 1.8462

19 杨荣 35.00 1.3462

20 王鑫 20.00 0.7692

合计 2600.00 100.0000

7、2001年 7月，整体变更为股份有限公司

2001 年 3 月 23 日，航盛有限股东会作出决议，同意航盛有限以 2001 年 2月 28 日为审计基准日，整体变更为股份有限公司，并更名为“深圳市航盛电子股份有限公司”。

2001 年 3 月 26 日，中天勤会计师事务所出具中天勤财审报字（2001）第

B-439 号《审计报告》，确认截至 2001 年 2 月 28 日，航盛有限经审计的账面净资产为 34310999.74元。

2001 年 4 月 24 日，航盛有限全体股东签署《深圳市航盛电子股份有限公司发起人协议》，同意按照航盛有限截至 2001 年 2 月 28 日经审计的净资产数额 34310999.74 元中的 33800000 元以 1： 1 的折股比例折为股份公司

33800000 股，每股面值人民币 1 元。净资产额超过股本总额的部分，即其余

12-1-241深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

净资产 510999.74元计入股份公司资本公积金。

2001 年 4 月 26 日，深圳市中勤信资产评估有限公司出具《关于深圳市航盛电子有限公司资产评估报告书》（中勤信资评报字[2001]第 B032 号），截至评估基准日 2001 年 2 月 28 日，航盛有限净资产评估值为 3453.55 万元（市场价值）。

2001 年 5 月 16 日，深圳市人民政府核发《关于同意以发起方式设立深圳市航盛电子股份有限公司的批复》（深府股[2001]26 号），批准航盛有限改组为股份有限公司。

2001 年 6 月 5 日，深圳中天勤会计师事务所有限公司出具《验资报告》（中天勤验资报字[2001]第 B-053 号），验证截至 2001 年 5 月 31 日，航盛电子变更后的注册资本为 33800000.00元，总股本 33800000股。

2001 年 6 月 8 日，航盛电子召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过

《关于提请审议深圳市航盛电子股份有限公司筹建工作报告的议案》《关于提请审议设立股份有限公司的议案》等议案。

2001 年 7 月 16 日，航盛电子取得了深圳市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》（注册号：4403011034362），并完成了工商变更登记，航盛电子依法成立。

航盛电子设立时的股本结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 南航电子 650.00 19.2308

2 深圳市高新技术产业投资服务有限公司 624.00 18.4615

3 杨洪 429.00 12.6923

4 段忠 208.00 6.1538

5 赖明文 152.10 4.5000

6 郭永庚 130.00 3.8462

7 刘莉 130.00 3.8462

12-1-242深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

8 侯潮川 118.30 3.5000

9 关景成 110.50 3.2692

10 金安华 101.40 3.0000

11 房宏斌 97.50 2.8846

12 郑越超 97.50 2.8846

13 程浩 91.00 2.6923

14 贾天喜 91.00 2.6923

15 宋洪良 85.80 2.5385

16 麻高潮 65.00 1.9231

17 郭宏伟 65.00 1.9231

18 吴德培 62.40 1.8462

19 杨荣 45.50 1.3462

20 王鑫 26.00 0.7692

合计 3380.00 100.0000

8、2002年 9月，第五次增资

2002 年 5月 18 日，航盛电子 2001 年度股东大会作出决议，同意航盛电子

将可分配净利润中的 1014 万元，以股票红利的方式向全体股东进行分配，分配股票红利后航盛电子总股本由 3380万股增加至 4394万股；同时，在此基础上新增 2806 万股股本，增资价格为 1 元/股，其中深圳市东风众兴商贸有限公司认购 2592 万股；宋洪良认购 144 万股；赖明文认购 70 万股。本次增资后，航盛电子股本增加至 7200万股。

2002 年 5 月 18 日，深圳市东风众兴商贸有限公司与航盛电子原全体股东

签署《深圳市航盛电子股份有限公司增资扩股协议书》，对本次增资扩股相关事宜作出约定。

2002 年 5 月 29 日，岳华会计师事务所有限责任公司出具《验资报告》

（岳总验字（2002）第 B002 号），确认截至 2002 年 5 月 27 日，航盛电子已收到由未分配利润转增注册资本 1014 万元及深圳市东风众兴商贸有限公司、

宋洪良及赖明文缴纳的新增注册资本 2806万元，股东出资方式为货币出资。

2002 年 8 月 13 日，广东省深圳市人民政府核发《关于深圳市航盛电子股

12-1-243深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告份有限公司增资扩股的批复》（深府股[2002]30号），同意航盛电子本次增资。

2002 年 9 月 18 日，航盛电子就本次增资事宜办理完毕相应的工商变更登记手续。

本次增资完成后，航盛电子的股东情况及股份结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 深圳市东风众兴商贸有限公司 2592.00 36.0000

2 南航电子 845.00 11.7361

3 深圳市高新技术产业投资服务有限公司 811.20 11.2667

4 杨洪 557.70 7.7458

5 段忠 270.40 3.7556

6 赖明文 267.73 3.7185

7 宋洪良 255.54 3.5492

8 郭永庚 169.00 2.3472

9 刘莉 169.00 2.3472

10 侯潮川 153.79 2.1360

11 关景成 143.65 1.9951

12 金安华 131.82 1.8308

13 房宏斌 126.75 1.7604

14 郑越超 126.75 1.7604

15 程浩 118.30 1.6431

16 贾天喜 118.30 1.6431

17 麻高潮 84.50 1.1736

18 郭宏伟 84.50 1.1736

19 吴德培 81.12 1.1267

20 杨荣 59.15 0.8215

21 王鑫 33.80 0.4694

合计 7200.00 100.0000

9、2003年 11月，股份转让

2003 年 7 月 18 日，航盛电子召开临时股东大会并作出决议，同意深圳市

东风众兴商贸有限公司将其持有的 2332.80 万股以 4905.65 万元的价格转让给

12-1-244深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告深圳市东风置业有限公司（2019 年 10 月更名为深圳市东风南方实业集团有限公司），将其持有的 259.20万股以 545.07万元的价格转让给胡绍文。

2003 年 7 月 25 日，深圳市东风众兴商贸有限公司与深圳市东风置业有限

公司及胡绍文签订《股份转让合同书》，就本次股份转让相关事宜作出约定。

2003 年 11 月 3 日，航盛电子就本次股份转让事宜办理完毕相应的工商变更登记手续。

本次股份转让完成后，航盛电子股东情况及股份结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 深圳市东风置业有限公司 2332.80 32.4000

2 南航电子 845.00 11.7361

3 深圳市高新技术产业投资服务有限公司 811.20 11.2667

4 杨洪 557.70 7.7458

5 段忠 270.40 3.7556

6 赖明文 267.73 3.7185

7 胡绍文 259.20 3.6000

8 宋洪良 255.54 3.5492

9 郭永庚 169.00 2.3472

10 刘莉 169.00 2.3472

11 侯潮川 153.79 2.1360

12 关景成 143.65 1.9951

13 金安华 131.82 1.8308

14 房宏斌 126.75 1.7604

15 郑越超 126.75 1.7604

16 程浩 118.30 1.6431

17 贾天喜 118.30 1.6431

18 麻高潮 84.50 1.1736

19 郭宏伟 84.50 1.1736

20 吴德培 81.12 1.1267

21 杨荣 59.15 0.8215

22 王鑫 33.80 0.4694

12-1-245深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

合计 7200.00 100.0000

10、2005年 3月，第六次增资

2004 年 4月 30 日，航盛电子召开 2004 年度第一次临时股东大会，同意航

盛电子股本由 7200 万股增加至 12800 万股，新增 5600 万股股本。其中，杨洪认购 692.8 万股；赖明文认购 550 万股；段忠认购 150 万股；宋洪良认购 50万股；关景成认购 350 万股；郑越超认购 100 万股；深圳市东风置业有限公司

认购 867.2 万股；胡绍文认购 40 万股；胡晓文认购 800 万股；封华认购 400 万股；张辉认购 700万股；李向前认购 500万股；陈忠民认购 400万股。

2005 年 2 月 20 日，深圳鹏城会计师事务所出具《验资报告》（深鹏所验字[2005]012 号），验证截至 2005 年 1月 20 日，航盛电子已收到各股东缴纳的新增资本 15120 万元，其中以货币出资 14274.65 万元、红利转增资本 845.35万元。

2005 年 3 月 10 日，深圳市人民政府核发《关于深圳市航盛电子股份有限公司增资扩股的批复》（深府股[2005]5号），同意航盛电子本次增资扩股。

2005 年 3 月 25 日，航盛电子就本次增资事宜办理完毕相应的工商变更登记手续。

本次增资后，航盛电子的股东情况及股份结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 深圳市东风置业有限公司 3200.00 25.0000

2 杨洪 1250.50 9.7695

3 南航电子 845.00 6.6016

4 赖明文 817.73 6.3885

5 深圳市高新技术投资担保有限公司 1 811.20 6.3375

6 胡晓文 800.00 6.2500

7 张辉 700.00 5.4688

8 李向前 500.00 3.9063

9 关景成 493.65 3.8566

12-1-246深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

10 段忠 420.40 3.2844

11 陈忠民 400.00 3.1250

12 封华 400.00 3.1250

13 宋洪良 305.54 2.3870

14 胡绍文 299.20 2.3375

15 郑越超 226.75 1.7715

16 郭永庚 169.00 1.3203

17 刘莉 169.00 1.3203

18 侯潮川 153.79 1.2015

19 金安华 131.82 1.0298

20 房宏斌 126.75 0.9902

21 程浩 118.30 0.9242

22 贾天喜 118.30 0.9242

23 麻高潮 84.50 0.6602

24 郭宏伟 84.50 0.6602

25 吴德培 81.12 0.6338

26 杨荣 59.15 0.4621

27 王鑫 33.80 0.2641

合计 12800.00 100.0000

注 1：深圳市高新技术产业投资服务有限公司于 2004 年 3 月更名为深圳市高新技术投资担

保有限公司，2011年 12月更名为深圳市高新投集团有限公司。

11、2006年 9月，股份转让、第七次增资

（1）股份转让

2005 年 7月 7日，胡晓文与欧阳祥山签署《股份转让协议》，约定胡晓文

以 1500万元的价格将其持有的航盛电子 400万股转让给欧阳祥山。

2005年 8月 31日，杨洪与郑州宇通集团有限公司签署《股份转让协议》，

约定杨洪 199.50 万元的价格将其持有的航盛电子 75 万股转让给郑州宇通集团有限公司。

2006 年 1 月 18 日，深圳市高新技术投资担保有限公司与杨洪签署《股份转让协议》，约定深圳市高新技术投资担保有限公司以 2433.60 万元的价格将其持有的航盛电子 811.20万股转让给杨洪。

12-1-247深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

2006年 2月 14日，杨洪与郑州宇通集团有限公司签署《股份转让协议》，

约定杨洪以 1330 万元的价格将其持有的航盛电子 500 万股转让给郑州宇通集团有限公司。

2006 年 7 月 27 日，封华与张向东签署《股份转让协议》，约定封华以

1000万元的价格将其持有的航盛电子 400万股转让给张向东。

（2）增资

2006 年 6月 16 日，航盛电子召开 2005 年度股东大会，同意航盛电子股本

由 12800 万股增加至 15000 万股，增资价格 4.50 元/股，新增 2200 万股。其中，深圳市东风置业有限公司以 2475 万元认购 550 万股；郑州宇通集团有限公司以 2250万元认购 500 万股、深圳市华特尔投资有限公司以 4275 万元认购950万股、深圳市创新投资管理有限公司（2006年 9月 13 日更名为深圳市创新资本投资有限公司）以 900万元认购 200万股。

2006年 9月 21日，德豪国际深圳大华天诚会计师事务所出具《验资报告》（深华[2006]验字 072 号），确认截至 2006 年 9 月 21 日止，航盛电子已收到深圳市东风置业有限公司、郑州宇通集团有限公司、深圳市华特尔投资有限公

司、创新资本缴纳的增资款 9900 万元，其中新增注册资本 2200万元，新增资本公积 7700万元。出资方式为货币出资。

2006 年 9 月 29 日，航盛电子就本次股份转让及增资事宜办理完毕相应的

工商变更登记手续。

上述股份转让及增资完成后，航盛电子股东情况及股份结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 深圳市东风置业有限公司 3750.00 25.0000

2 杨洪 1486.70 9.9113

3 郑州宇通集团有限公司 1075.00 7.1667

4 深圳市华特尔投资有限公司 950.00 6.3333

5 南航电子 845.00 5.6333

12-1-248深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

6 赖明文 817.73 5.4515

7 张辉 700.00 4.6667

8 李向前 500.00 3.3333

9 关景成 493.65 3.2910

10 段忠 420.40 2.8027

11 胡晓文 400.00 2.6667

12 陈忠民 400.00 2.6667

13 欧阳祥山 400.00 2.6667

14 张向东 400.00 2.6667

15 宋洪良 305.54 2.0369

16 胡绍文 299.20 1.9947

17 郑越超 226.75 1.5117

18 创新资本 200.00 1.3333

19 郭永庚 169.00 1.1267

20 刘莉 169.00 1.1267

21 侯潮川 153.79 1.0253

22 金安华 131.82 0.8788

23 房宏斌 126.75 0.8450

24 程浩 118.30 0.7887

25 贾天喜 118.30 0.7887

26 麻高潮 84.50 0.5633

27 郭宏伟 84.50 0.5633

28 吴德培 81.12 0.5408

29 杨荣 59.15 0.3943

30 王鑫 33.80 0.2253

合计 15000.00 100.0000

12、2009年 5月，股份转让、第八次增资

（1）股份转让

2006年 9月至 2008年 1月，航盛电子发生的股份转让情况如下：

转让对价 转让股数

协议时间 转让方 受让方（万元） （万股）

2006.11.15 宋洪良 程庆富 225.00 50.00

12-1-249深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

2007.12.28 航盛投资 63.00 63.00

2008.01.10 航盛投资 48.00 48.00

2006.09.13 任戈亮 500.00 200.00

陈忠民

2006.09.18 张向东 500.00 200.00

2006.11.01 创新资本 深创投 450.00 100.00

2008.07.18 程浩 航盛投资 236.60 118.30

2007.12.28 航盛投资 105.00 105.00

段忠

2008.01.10 航盛投资 75.00 75.00

2008.07.18 房宏斌 航盛投资 253.50 126.75

2007.12.28 航盛投资 123.00 123.00

关景成

2008.01.10 航盛投资 90.00 90.00

2008.07.18 郭宏伟 航盛投资 169.00 84.50

2008.06.20 郭永庚 杨洪 338.00 169.00

2008.11.10 航盛投资 朱伟军 900.00 150.00

2008.06.20 侯潮川 杨洪 307.58 153.79

2008.03.20 胡晓文 航盛投资 1000.00 100.00

2008.06.20 贾天喜 杨洪 236.60 118.30

2008.06.20 金安华 杨洪 39.88 19.94

2007.12.28 航盛投资 204.00 204.00

赖明文

2008.01.10 航盛投资 148.00 148.00

2008.11.11 李向前 朱伟军 600.00 100.00

2008.06.20 刘莉 杨洪 338.00 169.00

2008.07.18 麻高潮 航盛投资 169.00 84.50

2008.07.18 王鑫 陈燕秋 67.60 33.80

2008.07.18 吴德培 陈燕秋 162.24 81.12

2009.02.09 吴昆 吕志和 50.00 10.00

2007.12.28 航盛投资 370.00 370.00

2008.01.10 杨洪 航盛投资 276.00 276.00

2008.11.10 航盛投资 157.00 157.00

2008.07.18 杨荣 陈燕秋 118.30 59.15

郑亚飞 900.00 300.00

2008.01.15

洪秀玲 390.00 130.00张辉

姚志向 300.00 50.00

2008.05.08

张伟汉 300.00 100.00

12-1-250深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

任喜荣 360.00 120.00

2007.05.09 朱其广 150.00 30.00

2007.05.09 向明明 250.00 50.00

刘勇 100.00 20.00

2007.07.11

张向东 刘东 250.00 50.00

2008.09.01 贾天喜 240.00 80.00

吴昆 150.00 50.00

2008.09.04

李伟 60.00 20.00

2007.12.28 航盛投资 56.00 56.00

郑越超

2008.01.10 航盛投资 42.00 42.00

（2）增资

2009 年 1 月 6 日，航盛电子召开 2009 年度临时股东大会，同意航盛电子

股本由 15000万股增加至 17000万股，增资价格 4.50元/股，新增 2000万股。

其中，深圳市东风置业有限公司出资 2250 万元认购新增股份 500 万股；航盛投资出资 2250 万元认购新增股份 500 万股；郑州宇通集团有限公司出资 450

万元认购新增股份 100 万股；郑艳波出资 450 万元认购新增股份 100 万股；深

圳市银岭大航投资有限公司出资 2250 万元认购新增股份 500 万股；深圳市东

山防水隔热工程有限公司出资 1350万元认购新增股份 300万股。

2009 年 3 月 28 日，深圳市东风置业有限公司、航盛投资、郑州宇通集团

有限公司及航盛电子原其他全体股东与郑艳波、深圳市银岭大航投资有限公司、

深圳市东山防水隔热工程有限公司签署《增资扩股协议书》。

2009 年 4 月 29 日，万隆亚洲会计师事务所有限公司深圳分所出具《验资报告》（万亚验深业字（2009）第 167 号），确认截至 2009 年 4 月 29 日，航盛电子已收到各股东缴纳的 9000 万元，其中新增注册资本 2000万元，新增资本公积 7000万元。出资方式为货币出资。

2009 年 5 月 18 日，航盛电子就本次股份转让及增资事宜办理完毕相应的

工商变更登记手续。

上述股份转让及增资完成后，航盛电子股东情况及股份结构如下：

12-1-251深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 深圳市东风置业有限公司 4250.00 25.0000

2 航盛投资 2621.05 15.4179

3 杨洪 1313.73 7.7278

4 郑州宇通集团有限公司 1175.00 6.9118

5 深圳市华特尔投资有限公司 950.00 5.5882

6 南航电子 845.00 4.9706

7 深圳市银岭大航投资有限公司 500.00 2.9412

8 赖明文 465.73 2.7396

9 欧阳祥山 400.00 2.3529

10 李向前 400.00 2.3529

11 张向东 300.00 1.7647

12 深圳市东山防水隔热工程有限公司 300.00 1.7647

13 胡晓文 300.00 1.7647

14 郑亚飞 300.00 1.7647

15 胡绍文 299.20 1.7600

16 关景成 280.65 1.6509

17 朱伟军 250.00 1.4706

18 段忠 240.40 1.4141

19 任戈亮 200.00 1.1765

20 陈燕秋 174.07 1.0239

21 宋洪良 144.54 0.8502

22 洪秀玲 130.00 0.7647

23 郑越超 128.75 0.7574

24 任喜荣 120.00 0.7059

25 金安华 111.88 0.6581

26 深创投 100.00 0.5882

27 创新资本 100.00 0.5882

28 郑艳波 100.00 0.5882

29 张伟汉 100.00 0.5882

30 贾天喜 80.00 0.4706

31 向明明 50.00 0.2941

32 姚志向 50.00 0.2941

33 程庆富 50.00 0.2941

12-1-252深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

34 刘东 50.00 0.2941

35 吴昆 40.00 0.2353

36 朱其广 30.00 0.1765

37 刘勇 20.00 0.1176

38 李伟 20.00 0.1176

39 吕志和 10.00 0.0588

合计 17000.00 100.0000

13、2010年 6月，股份转让、第九次增资

（1）股份转让

2009年 5月至 2010年 5月，航盛电子发生如下股份转让事宜：

转让对价 转让股数

协议时间 转让方 受让方（万元） （万股）

刘东 150.00 50.00

2009.05.21 张向东

刘勇 60.00 20.00

2009.05.25 深圳市远致投资张向东 1924.00 370.00

有限公司深圳市歌力思创

2010.02.01 深圳市华特尔投

1000.00 200.00

业投资有限公司资有限公司

夏国新 3750.00 750.00

2010.02.02 郑州宇通集团有

刘影 2400.00 500.00

限公司 航盛投资 2760.00 575.00

航盛投资 1000.00 200.00

2010.04.07 夏国新

应维根 250.00 50.00

2010.05.12 深圳市银岭大航 深圳市华隆投资 1800.00 300.00

投资有限公司 集团有限公司

2010.05.25 深圳市银岭大航 深圳市金泰信诺 1200.00 200.00

投资有限公司 投资有限公司

（2）增资

2010 年 3月 16 日，航盛电子召开 2010 年度第二次临时股东大会，同意航

盛电子股本由 17000万股增加至 21000万股，新增 4000万股。

2010 年 4 月 10 日，东风南方、中航系统、广东中科白云创业投资有限公司与航盛电子签署《增资扩股协议》，约定东风南方（曾用名：深圳市东风置

12-1-253深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告业有限公司，2019 年 10 月更名为深圳市东风南方实业集团有限公司）以 5500万元认购 1000 万股；中航系统以 11000 万元认购 2000 万股；广东中科白云

创业投资有限公司以 5500万元认购 1000万股，增资价格为每股 5.5元。

2010 年 6 月 24 日，国富浩华会计师事务所有限公司深圳分所出具《验资报告》（浩华深验字[2010]第 31 号），验证截至 2010 年 6 月 23 日，航盛电子已收到东风南方、中航系统、广东中科白云创业投资有限公司缴纳的新增资本

22000 万元，其中新增注册资本 4000 万元，新增资本公积 18000 万元，出资

方式均为货币出资。

2010 年 6 月 25 日，航盛电子就本次股份转让及增资事宜办理完毕相应的

工商变更登记手续。

上述股份转让及增资完成后，航盛电子股东情况及股份结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 东风南方 5250.00 25.0000

2 航盛投资 3396.05 16.1717

3 中航系统 2000.00 9.5238

4 杨洪 1313.73 6.2559

5 广东中科白云创业投资有限公司 1000.00 4.7619

6 南航电子 845.00 4.0238

7 夏国新 500.00 2.3810

8 刘影 500.00 2.3810

9 赖明文 465.73 2.2178

10 欧阳祥山 400.00 1.9048

11 李向前 400.00 1.9048

12 深圳市远致投资有限公司 370.00 1.7619

13 深圳市东山防水隔热工程有限公司 300.00 1.4286

14 深圳市华隆投资集团有限公司 300.00 1.4286

15 胡晓文 300.00 1.4286

16 郑亚飞 300.00 1.4286

17 胡绍文 299.20 1.4248

12-1-254深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

18 关景成 280.65 1.3364

19 朱伟军 250.00 1.1905

20 段忠 240.40 1.1448

21 任戈亮 200.00 0.9524

22 深圳市银岭大航投资有限公司 200.00 0.9524

23 深圳市歌力思创业投资有限公司 200.00 0.9524

24 陈燕秋 174.07 0.8289

25 宋洪良 144.54 0.6883

26 洪秀玲 130.00 0.6190

27 郑越超 128.75 0.6131

28 任喜荣 120.00 0.5714

29 金安华 111.88 0.5328

30 深创投 100.00 0.4762

31 创新资本 100.00 0.4762

32 郑艳波 100.00 0.4762

33 张伟汉 100.00 0.4762

34 郑州宇通集团有限公司 100.00 0.4762

35 贾天喜 80.00 0.3810

36 向明明 50.00 0.2381

37 姚志向 50.00 0.2381

38 程庆富 50.00 0.2381

39 应维根 50.00 0.2381

40 吴昆 40.00 0.1905

41 朱其广 30.00 0.1429

42 李伟 20.00 0.0952

43 吕志和 10.00 0.0476

合计 21000.00 100.0000

14、2011年 2月，股份转让

2010 年 7月 1日，李向前和张伟汉签署《股份转让协议》，约定李向前将

其持有的航盛电子 400万股以 1200万元的价格转让给张伟汉。

2010 年 7月 5日，航盛投资和王民贵签署《股份转让协议》，约定航盛投

资将其持有的航盛电子 70万股以 420万元的价格转让给王民贵。

12-1-255深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

2010 年 7月 9日，洪秀玲和王民贵签署《股份转让协议》，约定洪秀玲将

其持有的航盛电子 130万股以 780万元的价格转让给王民贵。

2010 年 7月 9日，郑亚飞和杭州银瑞投资合伙企业（有限合伙）签署《股份转让协议》，约定郑亚飞将其持有的航盛电子 300 万股以 1800 万元的价格转让给杭州银瑞投资合伙企业（有限合伙）。

2011 年 2 月 24 日，航盛电子就本次股份转让事宜办理完毕相应的工商变更登记手续。

上述股份转让完成后，航盛电子的股东情况及股份结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 东风南方 5250.00 25.0000

2 航盛投资 3326.05 15.8383

3 中航系统 2000.00 9.5238

4 杨洪 1313.73 6.2559

5 广东中科白云创业投资有限公司 1000.00 4.7619

6 南航电子 845.00 4.0238

7 夏国新 500.00 2.3810

8 刘影 500.00 2.3810

9 赖明文 465.73 2.2178

10 欧阳祥山 400.00 1.9048

11 张伟汉 500.00 2.3810

12 深圳市远致投资有限公司 370.00 1.7619

13 深圳市东山防水隔热工程有限公司 300.00 1.4286

14 深圳市华隆投资集团有限公司 300.00 1.4286

15 胡晓文 300.00 1.4286

16 杭州银瑞投资合伙企业（有限合伙） 300.00 1.4286

17 胡绍文 299.20 1.4248

18 关景成 280.65 1.3364

19 朱伟军 250.00 1.1905

20 段忠 240.40 1.1448

21 任戈亮 200.00 0.9524

12-1-256深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

22 王民贵 200.00 0.9524

23 深圳市金泰信诺投资有限公司 200.00 0.9524

24 深圳市歌力思创业投资有限公司 200.00 0.9524

25 陈燕秋 174.07 0.8289

26 宋洪良 144.54 0.6883

27 郑越超 128.75 0.6131

28 任喜荣 120.00 0.5714

29 金安华 111.88 0.5328

30 深创投 100.00 0.4762

31 创新资本 100.00 0.4762

32 郑艳波 100.00 0.4762

33 郑州宇通集团有限公司 100.00 0.4762

34 贾天喜 80.00 0.3810

35 向明明 50.00 0.2381

36 姚志向 50.00 0.2381

37 程庆富 50.00 0.2381

38 应维根 50.00 0.2381

39 吴昆 40.00 0.1905

40 朱其广 30.00 0.1429

41 李伟 20.00 0.0952

42 吕志和 10.00 0.0476

合计 21000.00 100.0000

15、2011年 10月，股份转让

2011年 7 月 4 日，胡晓文与张国梁签署《股份转让协议》，约定胡晓文将

其所持航盛电子 200万股以 2400万元的价格转让给张国梁。

2011年 10 月 20 日，航盛电子就本次股份转让事宜办理完毕相应的工商变更登记手续。

上述股份转让完成后，航盛电子的股东情况及股份结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 东风南方 5250.00 25.0000

12-1-257深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

2 航盛投资 3326.05 15.8383

3 中航系统 2000.00 9.5238

4 杨洪 1313.73 6.2559

5 广东中科白云创业投资有限公司 1000.00 4.7619

6 南航电子 845.00 4.0238

7 夏国新 500.00 2.3810

8 张伟汉 500.00 2.3810

9 刘影 500.00 2.3810

10 赖明文 465.73 2.2178

11 欧阳祥山 400.00 1.9048

12 深圳市远致投资有限公司 370.00 1.7619

13 深圳市东山防水隔热工程有限公司 300.00 1.4286

14 深圳市华隆投资集团有限公司 300.00 1.4286

15 杭州银瑞投资合伙企业（有限合伙） 300.00 1.4286

16 胡绍文 299.20 1.4248

17 关景成 280.65 1.3364

18 朱伟军 250.00 1.1905

19 段忠 240.40 1.1448

20 任戈亮 200.00 0.9524

21 王民贵 200.00 0.9524

22 张国梁 200.00 0.9524

23 深圳市金泰信诺投资有限公司 200.00 0.9524

24 深圳市安卓信创业投资有限公司 1 200.00 0.9524

25 陈燕秋 174.07 0.8289

26 宋洪良 144.54 0.6883

27 郑越超 128.75 0.6131

28 任喜荣 120.00 0.5714

29 金安华 111.88 0.5328

30 深创投 100.00 0.4762

31 创新资本 100.00 0.4762

32 胡晓文 100.00 0.4762

33 郑艳波 100.00 0.4762

34 郑州宇通集团有限公司 100.00 0.4762

35 贾天喜 80.00 0.3810

12-1-258深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

36 向明明 50.00 0.2381

37 姚志向 50.00 0.2381

38 程庆富 50.00 0.2381

39 应维根 50.00 0.2381

40 吴昆 40.00 0.1905

41 朱其广 30.00 0.1429

42 李伟 20.00 0.0952

43 吕志和 10.00 0.0476

合计 21000.00 100.0000

注 1：深圳市歌力思创业投资有限公司，2011 年 5 月更名为深圳市安卓信创业投资有限公司，2024年 8月更名为深圳光峰创业投资有限公司。

16、2012年 12月，股份转让2011 年 11 月 8 日，胡晓文、航盛投资分别与吴育孟签署《股份转让协议》，约定胡晓文将其持有的航盛电子 100 万股以 1200 万元的价格转让给吴育孟；航盛投资将其持有的航盛电子 100 万股以 1200 万元的价格转让给吴育孟。

2012 年 12 月 25 日，航盛电子就本次股份转让事宜办理完毕相应的工商变更登记手续。

上述股份转让完成后，航盛电子的股东情况及股份结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 东风南方 5250.00 25.0000

2 航盛投资 3226.05 15.3621

3 中航系统 2000.00 9.5238

4 杨洪 1313.73 6.2559

5 广东中科白云创业投资有限公司 1000.00 4.7619

6 南航电子 845.00 4.0238

7 夏国新 500.00 2.3810

8 张伟汉 500.00 2.3810

9 刘影 500.00 2.3810

10 赖明文 465.73 2.2178

12-1-259深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

11 欧阳祥山 400.00 1.9048

12 深圳市远致投资有限公司 370.00 1.7619

13 深圳市东山防水隔热工程有限公司 300.00 1.4286

14 深圳市华隆投资集团有限公司 300.00 1.4286

15 杭州银瑞投资合伙企业（有限合伙） 300.00 1.4286

16 胡绍文 299.20 1.4248

17 关景成 280.65 1.3364

18 朱伟军 250.00 1.1905

19 段忠 240.40 1.1448

20 任戈亮 200.00 0.9524

21 王民贵 200.00 0.9524

22 张国梁 200.00 0.9524

23 吴育孟 200.00 0.9524

24 深圳市金泰信诺投资有限公司 200.00 0.9524

25 深圳市安卓信创业投资有限公司 200.00 0.9524

26 陈燕秋 174.07 0.8289

27 宋洪良 144.54 0.6883

28 郑越超 128.75 0.6131

29 任喜荣 120.00 0.5714

30 金安华 111.88 0.5328

31 深创投 100.00 0.4762

32 创新资本 100.00 0.4762

33 郑艳波 100.00 0.4762

34 郑州宇通集团有限公司 100.00 0.4762

35 贾天喜 80.00 0.3810

36 向明明 50.00 0.2381

37 姚志向 50.00 0.2381

38 程庆富 50.00 0.2381

39 应维根 50.00 0.2381

40 吴昆 40.00 0.1905

41 朱其广 30.00 0.1429

42 李伟 20.00 0.0952

43 吕志和 10.00 0.0476

合计 21000.00 100.0000

12-1-260深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

17、2015年 4月，股份转让

2012年 10月至 2014年 9月，航盛电子发生的股份转让情况如下：

转让对价 转让股数

协议时间 转让方 受让方（万元） （万股）

2012.10.28 214.00 100.00

赖明文 陈燕秋

2013.12.10 194.74 91.00

2012.11.20 李伟 航盛投资 110.00 20.00

2014.01.20 深圳市德同富坤创业投资合任戈亮 1500.00 200.00

伙企业

2014.04.01 赣商联合投资 786.00 100.00

深圳市华隆

2014.04.11 投资集团有 张文莉 786.00 100.00

2014.04.21 限公司 唐玮 786.00 100.00

2014.05.23 宋洪良 冉娅 360.00 60.00

2014.05.30 郑艳波 杨洪 600.00 100.00

2014.07.22 唐玮 1560.00 200.00

2014.07.30 张志清 1170.00 150.00

夏国新

2014.08.18 雷庆昌 780.00 100.00

2014.08.19 王玉琳 390.00 50.00

2014.08.25 段忠 雷庆昌 614.40 102.40

2014.09.23 宋洪良 杨洪 507.24 84.54

2015 年 4 月 20 日，航盛电子就上述股份转让事宜完成了工商变更登记手续。

上述股份转让完成后，航盛电子的股东情况及股份结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 东风南方 5250.00 25.0000

2 航盛投资 3246.05 15.4574

3 中航系统 2000.00 9.5238

4 杨洪 1498.27 7.1346

5 广东中科白云创业投资有限公司 1000.00 4.7619

6 南航电子 845.00 4.0238

7 张伟汉 500.00 2.3810

12-1-261深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

8 刘影 500.00 2.3810

9 欧阳祥山 400.00 1.9048

10 深圳市远致投资有限公司 370.00 1.7619

11 陈燕秋 365.07 1.7384

12 深圳市东山防水隔热工程有限公司 300.00 1.4286

13 杭州银瑞投资合伙企业（有限合伙） 300.00 1.4286

14 唐玮 300.00 1.4286

15 胡绍文 299.20 1.4248

16 关景成 280.65 1.3364

17 赖明文 274.73 1.3082

18 朱伟军 250.00 1.1905

19 雷庆昌 202.40 0.9638

20 深圳市德同富坤创业投资合伙企业 200.00 0.9524

21 王民贵 200.00 0.9524

22 张国梁 200.00 0.9524

23 吴育孟 200.00 0.9524

24 深圳市金泰信诺投资有限公司 200.00 0.9524

25 深圳市安卓信创业投资有限公司 200.00 0.9524

26 张志清 150.00 0.7143

27 段忠 138.00 0.6571

28 郑越超 128.75 0.6131

29 任喜荣 120.00 0.5714

30 金安华 111.88 0.5328

31 深创投 100.00 0.4762

32 创新资本 100.00 0.4762

33 赣商联合投资 100.00 0.4762

34 郑州宇通集团有限公司 100.00 0.4762

35 张文莉 100.00 0.4762

36 贾天喜 80.00 0.3810

37 冉娅 60.00 0.2857

38 向明明 50.00 0.2381

39 姚志向 50.00 0.2381

40 程庆富 50.00 0.2381

41 应维根 50.00 0.2381

12-1-262深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

42 王玉琳 50.00 0.2381

43 吴昆 40.00 0.1905

44 朱其广 30.00 0.1429

45 吕志和 10.00 0.0476

合计 21000.00 100.0000

18、2017年 6月，股份转让

2015年 4月至 2017年 1月，航盛电子发生的股份转让情况如下：

转让对价 转让股数

协议时间 转让方 受让方（万元） （万股）共青城金启泰投资管2015.04.09 唐玮 理合伙企业（有限合 2475.00 300.00伙）

2015.05.08 深圳市东山防水隔热 唐玮 2400.00 300.00

工程有限公司

王民贵 1600.00 200.00

2015.06.05 苏州工业园区和全创 深圳市金粤投资有限业投资中心（有限合 公司 2400.00 300.00伙）1

2015.08.21 深圳市远致投资有限 深圳市航润投资有限 2815.70 370.00

公司 公司

刘平 975.58 122.10

2016.01.25 深圳市航润投资有限 吴小茜 975.58 122.10

公司

肖锦鸿 1005.14 125.80

2016.03.03 深圳市金泰信诺投资 吴玉丹 1200.00 200.00

有限公司

2016.05.10 段忠 肖锦鸿 700.00 100.00

2016.08.04 深圳市安卓信创业投 夏国新 1000.00 200.00

资有限公司

2016.08.15 胡绍文 肖锦鸿 2094.40 299.20

2016.08.17 广东中科白云创业投 深圳市恒创盛业投资 8400.00 1000.00

资有限公司 有限公司

2016.09.20 陈燕秋 肖锦鸿 70.00 10.00

2016.09.30 应维根 杨洪 375.00 50.00

张伟汉

2016.11.04 宁波远毅智达投资合

930.00 100.00

刘影 伙企业（有限合伙） 4400.00 500.00

2016.11.02 杨洪 1600.00 200.00

深圳市金粤投资有限

2016.11.29 公司 南京诚博投资咨询有 2520.00 300.00

限公司

12-1-263深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

2016.12.28 深圳市天骥投资发展欧阳祥山 3360.00 400.00

有限公司

2017.01.19 向明明 杨洪 400.00 50.00

注 1：曾用名：杭州银瑞投资合伙企业（有限合伙）

2017 年 6 月 28 日，航盛电子就上述股份转让事宜完成了工商变更登记手续。

上述股份转让完成后，航盛电子股东情况及股份结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 东风南方 5250.00 25.0000

2 航盛投资 3246.05 15.4574

3 中航系统 2000.00 9.5238

4 杨洪 1798.27 8.5632

5 深圳市恒创盛业投资有限公司 1000.00 4.7619

6 南航电子 845.00 4.0238

7 宁波远毅智达投资合伙企业（有限合伙） 600.00 2.8571

8 肖锦鸿 535.00 2.5476

9 深圳市天骥投资发展有限公司 400.00 1.9048

10 张伟汉 400.00 1.9048

11 陈燕秋 355.07 1.690812 共青城金启泰投资管理合伙企业（有限合 300.00 1.4286伙）

13 南京诚博投资咨询有限公司 300.00 1.4286

14 唐玮 300.00 1.4286

15 关景成 280.65 1.3364

16 赖明文 274.73 1.3082

17 朱伟军 250.00 1.1905

18 雷庆昌 202.40 0.9638

19 夏国新 200.00 0.9524

20 张国梁 200.00 0.9524

21 吴育孟 200.00 0.9524

22 深圳市德同富坤创业投资合伙企业 200.00 0.9524

23 吴玉丹 200.00 0.9524

24 张志清 150.00 0.7143

12-1-264深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

25 郑越超 128.75 0.6131

26 吴小茜 122.10 0.5814

27 刘平 122.10 0.5814

28 任喜荣 120.00 0.5714

29 金安华 111.88 0.5328

30 创新资本 100.00 0.4762

31 深创投 100.00 0.4762

32 赣商联合投资 100.00 0.4762

33 郑州宇通集团有限公司 100.00 0.4762

34 张文莉 100.00 0.4762

35 贾天喜 80.00 0.3810

36 冉娅 60.00 0.2857

37 程庆富 50.00 0.2381

38 姚志向 50.00 0.2381

39 王玉琳 50.00 0.2381

40 吴昆 40.00 0.1905

41 段忠 38.00 0.1810

42 朱其广 30.00 0.1429

43 吕志和 10.00 0.0476

合计 21000.00 100.0000

19、2017年 12月，股份转让、第十次增资

（1）股份转让

2017年 3月至 8月，航盛电子发生的股份转让情况如下：

协议时间 转让方 受让方 转让对价（万元） 转让股数（万股）深圳市德同

2017.03.24 富坤创业投 黄思思 1800.00 200.00

资合伙企业

李国兵 1 0.0001 10.00

祝伟军 2 0.0001 35.00

2017.05.25 杨洪

朱新军 3 0.0001 10.00

喻杰 4 0.0001 12.00

2017.05.18 陈燕秋 赵孟龙 140.00 20.00

12-1-265深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

宋连祥 385.00 55.00

于得明 77.00 11.00

吴德培 350.00 50.00

喻杰 56.00 8.00

杨超 70.00 10.00

2017.05.11 陈建 70.00 10.00

姜治宇 140.00 20.00

高成 70.00 10.00

赵文军 70.00 10.00

2017.05.25 杨洪 包卫 49.00 7.00

深圳市恒创

盛业投资有 8440.00 1000.00限公司深圳市天骥

2017.06.06 投资发展有 华建佳创 3804.00 400.00

限公司南京诚博投

资咨询有限 2532.00 300.00公司

2017.06.07 郑州宇通集 黄思思 840.00 100.00

团有限公司

2017.07.18 吕志和 李心怡 90.00 10.00

2017.06.07 70.00 10.00

陈燕秋

2017.07.19 郭永庚 602.49 86.07

2017.07.19 赖明文 1923.11 274.73

冯迎秋 475.00 50.00

2017.08.18 雷庆昌 王艳凤 218.50 23.00

华建佳创 279.30 29.40

注 1：2017 年 5月 25日，杨洪与李国兵签署了《股份转让协议书》，约定杨洪将其代李国兵持有的航盛电子 10 万股股份以 1元的对价转让给李国兵，本次转让系代持还原。

注 2：2017 年 5月 25日，杨洪与祝伟军签署了《股份转让协议书》，约定杨洪将其代祝伟军持有的航盛电子 35 万股股份以 1元的对价转让给祝伟军，本次转让系代持还原。

注 3：2017 年 5月 25日，杨洪与朱新军签署了《股份转让协议书》，约定杨洪将其代朱新军持有的航盛电子 10 万股股份以 1元的对价转让给朱新军，本次转让系代持还原。

注 4：2017 年 5月 25日，杨洪与喻杰签署了《股份转让协议书》，约定杨洪将其代喻杰持有的航盛电子 12 万股股份以 1元的对价转让给喻杰，本次转让系代持还原。

（2）增资

2017 年 2月 13 日，航盛电子召开 2017 年第一次临时股东大会，同意航盛

电子股本由 21000 万股增加至 24000 万股，新增 3000 万股。其中，博华航和

12-1-266深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

博华盛共认购 1000万股，华建佳创认购 2000万股，增资价格以评估价格为准。

2017 年 3 月 16 日，北京天健兴业资产评估有限公司出具《深圳市航盛电子股份有限公司拟增资扩股而涉及该公司股东全部权益项目资产评估报告》（天兴评报字[2017]第 0036 号），以资产基础法评估结论为最终评估结论，截至 2016年 9月 30日，航盛电子的净资产市场价值为 199573.01万元。

2017年 11月 15日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（信会师报字[2017]第 ZI50116 号），验证截至 2017 年 10 月 16 日，航盛电子已收到各投资者的认购款，分别为：博华航缴纳的认购款 4393.62 万元；博华盛缴纳的认购款 5116.38万元；华建佳创缴纳的认购款 19020.00 万元。其中新增注册资本 3000.00 万元，新增资本公积 25530.00 万元，出资方式均为货币出资。

2017 年 12 月 26 日，航盛电子就本次股份转让及增资事宜办理完毕相应的

工商变更登记手续。

上述股份转让及增资完成后，航盛电子股东情况及股份结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 东风南方 5250.00 21.8750

2 华建佳创 3729.40 15.5392

3 航盛投资 3246.05 13.5252

4 中航系统 2000.00 8.3333

5 杨洪 1724.27 7.1845

6 南航电子 845.00 3.5208

7 宁波远毅智达投资合伙企业（有限合伙） 600.00 2.5000

8 博华盛 538.00 2.2417

9 肖锦鸿 535.00 2.2292

10 博华航 462.00 1.9250

11 张伟汉 400.00 1.6667

12 郭永庚 370.80 1.545013 共青城金启泰投资管理合伙企业（有限合 300.00 1.2500伙）

12-1-267深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

14 唐玮 300.00 1.2500

15 黄思思 300.00 1.2500

16 关景成 280.65 1.1694

17 朱伟军 250.00 1.0417

18 夏国新 200.00 0.8333

19 张国梁 200.00 0.8333

20 吴育孟 200.00 0.8333

21 吴玉丹 200.00 0.8333

22 张志清 150.00 0.6250

23 郑越超 128.75 0.5365

24 吴小茜 122.10 0.5088

25 刘平 122.10 0.5088

26 任喜荣 120.00 0.5000

27 金安华 111.88 0.4662

28 创新资本 100.00 0.4167

29 深创投 100.00 0.4167

30 赣商联合投资 100.00 0.4167

31 张文莉 100.00 0.4167

32 雷庆昌 100.00 0.4167

33 贾天喜 80.00 0.3333

34 冉娅 60.00 0.2500

35 宋连祥 55.00 0.2292

36 陈燕秋 55.00 0.2292

37 冯迎秋 50.00 0.2083

38 吴德培 50.00 0.2083

39 程庆富 50.00 0.2083

40 姚志向 50.00 0.2083

41 王玉琳 50.00 0.2083

42 吴昆 40.00 0.1667

43 段忠 38.00 0.1583

44 祝伟军 35.00 0.1458

45 朱其广 30.00 0.1250

46 王艳凤 23.00 0.0958

47 赵孟龙 20.00 0.0833

12-1-268深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

48 喻杰 20.00 0.0833

49 姜治宇 20.00 0.0833

50 于得明 11.00 0.0458

51 杨超 10.00 0.0417

52 陈建 10.00 0.0417

53 朱新军 10.00 0.0417

54 李心怡 10.00 0.0417

55 李国兵 10.00 0.0417

56 高成 10.00 0.0417

57 赵文军 10.00 0.0417

58 包卫 7.00 0.0292

合计 24000.00 100.0000

20、2019年 1月，股份转让2018 年 2月 6日，航盛投资与英奇投资（杭州）有限公司签订《股份转让协议》，约定航盛投资将持有航盛电子 200 万股股份以 2000 万元的价格转让至英奇投资（杭州）有限公司。

2019 年 1 月 11 日，航盛电子就上述股份转让事宜完成了工商变更登记手续。

上述股份转让完成后，航盛电子股东情况及股份结构如下所示：

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 东风南方 5250.00 21.8750

2 华建佳创 3729.40 15.5392

3 航盛投资 3046.05 12.6919

4 中航系统 2000.00 8.3333

5 杨洪 1724.27 7.1845

6 南航电子 845.00 3.52087 宁波远毅智达投资合伙企业（有限合 600.00 2.5000伙）

8 博华盛 538.00 2.2417

9 肖锦鸿 535.00 2.2292

10 博华航 462.00 1.9250

12-1-269深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

11 张伟汉 400.00 1.6667

12 郭永庚 370.80 1.545013 共青城金启泰投资管理合伙企业（有限 300.00 1.2500合伙）

14 唐玮 300.00 1.2500

15 黄思思 300.00 1.2500

16 关景成 280.65 1.1694

17 朱伟军 250.00 1.0417

18 夏国新 200.00 0.8333

19 张国梁 200.00 0.8333

20 吴育孟 200.00 0.8333

21 吴玉丹 200.00 0.8333

22 英奇投资（杭州）有限公司 200.00 0.8333

23 张志清 150.00 0.6250

24 郑越超 128.75 0.5365

25 吴小茜 122.10 0.5088

26 刘平 122.10 0.5088

27 任喜荣 120.00 0.5000

28 金安华 111.88 0.4662

29 创新资本 100.00 0.4167

30 深创投 100.00 0.4167

31 赣商联合投资 100.00 0.4167

32 张文莉 100.00 0.4167

33 雷庆昌 100.00 0.4167

34 贾天喜 80.00 0.3333

35 冉娅 60.00 0.2500

36 宋连祥 55.00 0.2292

37 陈燕秋 55.00 0.2292

38 冯迎秋 50.00 0.2083

39 吴德培 50.00 0.2083

40 程庆富 50.00 0.2083

41 姚志向 50.00 0.2083

42 王玉琳 50.00 0.2083

43 吴昆 40.00 0.1667

12-1-270深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

44 段忠 38.00 0.1583

45 祝伟军 35.00 0.1458

46 朱其广 30.00 0.1250

47 王艳凤 23.00 0.0958

48 赵孟龙 20.00 0.0833

49 喻杰 20.00 0.0833

50 姜治宇 20.00 0.0833

51 于得明 11.00 0.0458

52 杨超 10.00 0.0417

53 陈建 10.00 0.0417

54 朱新军 10.00 0.0417

55 李心怡 10.00 0.0417

56 李国兵 10.00 0.0417

57 高成 10.00 0.0417

58 赵文军 10.00 0.0417

59 包卫 7.00 0.0292

合计 24000.00 100.0000

21、2019年 1月，股份转让

2018 年 6 月 25 日，吴育孟与深圳市华讯方舟系统工程设备有限公司签订

《股份转让协议》，约定吴育孟将持有航盛电子 200 万股股份以 2020 万元的价格转让至深圳市华讯方舟系统工程设备有限公司。

2019 年 1 月 17 日，航盛电子就上述股份转让事宜完成了工商变更登记手续。

上述股份转让完成后，航盛电子股东情况及股份结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 东风南方 5250.00 21.8750

2 华建佳创 3729.40 15.5392

3 航盛投资 3046.05 12.6919

4 中航系统 2000.00 8.3333

5 杨洪 1724.27 7.1845

12-1-271深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

6 南航电子 845.00 3.52087 宁波远毅智达投资合伙企业（有限合 600.00 2.5000伙）

8 博华盛 538.00 2.2417

9 肖锦鸿 535.00 2.2292

10 博华航 462.00 1.9250

11 张伟汉 400.00 1.6667

12 郭永庚 370.80 1.545013 共青城金启泰投资管理合伙企业（有限 300.00 1.2500合伙）

14 唐玮 300.00 1.2500

15 黄思思 300.00 1.2500

16 关景成 280.65 1.1694

17 朱伟军 250.00 1.0417

18 夏国新 200.00 0.8333

19 张国梁 200.00 0.8333

20 深圳市华讯方舟系统工程设备有限公司 200.00 0.8333

21 吴玉丹 200.00 0.8333

22 英奇投资（杭州）有限公司 200.00 0.8333

23 张志清 150.00 0.6250

24 郑越超 128.75 0.5365

25 吴小茜 122.10 0.5088

26 刘平 122.10 0.5088

27 任喜荣 120.00 0.5000

28 金安华 111.88 0.4662

29 创新资本 100.00 0.4167

30 深创投 100.00 0.4167

31 赣商联合投资 100.00 0.4167

32 张文莉 100.00 0.4167

33 雷庆昌 100.00 0.4167

34 贾天喜 80.00 0.3333

35 冉娅 60.00 0.2500

36 宋连祥 55.00 0.2292

37 陈燕秋 55.00 0.2292

38 冯迎秋 50.00 0.2083

12-1-272深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

39 吴德培 50.00 0.2083

40 程庆富 50.00 0.2083

41 姚志向 50.00 0.2083

42 王玉琳 50.00 0.2083

43 吴昆 40.00 0.1667

44 段忠 38.00 0.1583

45 祝伟军 35.00 0.1458

46 朱其广 30.00 0.1250

47 王艳凤 23.00 0.0958

48 赵孟龙 20.00 0.0833

49 喻杰 20.00 0.0833

50 姜治宇 20.00 0.0833

51 于得明 11.00 0.0458

52 杨超 10.00 0.0417

53 陈建 10.00 0.0417

54 朱新军 10.00 0.0417

55 李心怡 10.00 0.0417

56 李国兵 10.00 0.0417

57 高成 10.00 0.0417

58 赵文军 10.00 0.0417

59 包卫 7.00 0.0292

合计 24000.00 100.0000

22、2019年 11月，股份转让、第十一次增资

（1）股份转让

2019 年 7 月 16 日，张文莉与华建佳创签订《股份转让协议》，约定张文

莉将持有的航盛电子 100万股股份以 1000万元的价格转让至华建佳创。

（2）增资

2019年 11月 15日，航盛电子召开 2019年第三次临时股东大会作出决议，

同意增发股份 3000 万股。其中，航投誉华认购 2000 万股，深圳市星河领创天下基金管理有限公司认购 1000万股。

12-1-273深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

2021 年 6 月 23 日，致同会计师出具《验资报告》（致同验字（2021）第

441C000489号），验证截至 2019年 12 月 8日，航盛电子已收到航投誉华缴纳

的新增资本 19060 万元，其中新增注册资本 2000 万元，新增资本公积 17060万元，出资方式均为货币出资。

2019 年 11月 28 日，航盛电子就本次股份转让及增资事宜办理完毕相应的

工商变更登记手续。

上述股份转让及增资完成后，航盛电子股东情况及股份结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 东风南方 5250.00 19.4444

2 华建佳创 3829.40 14.1830

3 航盛投资 3046.05 11.2817

4 中航机载 2000.00 7.4074

5 航投誉华 2000.00 7.4074

6 杨洪 1724.27 6.3862

7 深圳市星河领创天下基金管理有限公司 1 1000.00 3.7037

8 南航电子 845.00 3.1296

9 宁波远毅智达投资合伙企业（有限合伙） 600.00 2.2222

10 博华盛 538.00 1.9926

11 肖锦鸿 535.00 1.9815

12 博华航 462.00 1.7111

13 张伟汉 400.00 1.4815

14 郭永庚 370.80 1.373315 共青城金启泰投资管理合伙企业（有限合 300.00 1.1111伙）

16 唐玮 300.00 1.1111

17 黄思思 300.00 1.1111

18 关景成 280.65 1.0394

19 朱伟军 250.00 0.9259

20 英奇投资（杭州）有限公司 200.00 0.7407

21 夏国新 200.00 0.7407

22 张国梁 200.00 0.7407

12-1-274深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

23 深圳市华讯方舟系统工程设备有限公司 200.00 0.7407

24 吴玉丹 200.00 0.7407

25 张志清 150.00 0.5556

26 郑越超 128.75 0.4769

27 吴小茜 122.10 0.4522

28 刘平 122.10 0.4522

29 任喜荣 120.00 0.4444

30 金安华 111.88 0.4144

31 创新资本 100.00 0.3704

32 深创投 100.00 0.3704

33 赣商联合投资 100.00 0.3704

34 雷庆昌 100.00 0.3704

35 贾天喜 80.00 0.2963

36 冉娅 60.00 0.2222

37 宋连祥 55.00 0.2037

38 陈燕秋 55.00 0.2037

39 冯迎秋 50.00 0.1852

40 吴德培 50.00 0.1852

41 程庆富 50.00 0.1852

42 姚志向 50.00 0.1852

43 王玉琳 50.00 0.1852

44 吴昆 40.00 0.1481

45 段忠 38.00 0.1407

46 祝伟军 35.00 0.1296

47 朱其广 30.00 0.1111

48 王艳凤 23.00 0.0852

49 赵孟龙 20.00 0.0741

50 喻杰 20.00 0.0741

51 姜治宇 20.00 0.0741

52 于得明 11.00 0.0407

53 杨超 10.00 0.0370

54 陈建 10.00 0.0370

55 朱新军 10.00 0.0370

56 李心怡 10.00 0.0370

12-1-275深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

57 李国兵 10.00 0.0370

58 高成 10.00 0.0370

59 赵文军 10.00 0.0370

60 包卫 7.00 0.0259

合计 27000.00 100.0000

注 1：根据航盛电子说明，深圳市星河领创天下基金管理有限公司并未与航盛电子就本次增资事宜签署任何协议或文件，亦未向航盛电子缴纳认购款，后续由华登二期认缴该等增发股份，同时将深圳市星河领创天下基金管理有限公司从公司章程中移除。

23、2021年 6月，股份转让、第十二次增资

（1）股份转让

2019 年 6 月 18 日，吴昆与尹慧瑜签订《股份转让协议》，约定吴昆将持

有航盛电子 40万股股份以 100万元的价格转让至尹慧瑜。

（2）增资2021 年 3 月 5 日，航盛电子召开 2021 年第一次临时股东大会并通过《关于调整航盛公司增资认购对象的议案》：航盛电子 2019年第三次临时股东大会

作出的向深圳市星河领创天下基金管理有限公司增发 1000 万股的决议中的增

发对象由深圳市星河领创天下基金管理有限公司调整为华登二期，增发数量和价格不变。

2021 年 6 月 23 日，股份托管机构进行了非上市公司增资登记，增资登记

事项为航投誉华增资股数 2000 万股，增资金额 19060 万元；华登二期增资股数 1000万股，增资金额 9530万元。

2021 年 6 月 25 日，致同会计师出具《验资报告》（致同验字（2021）第

441C000488号），验证截至 2021年 6月 21 日，航盛电子收到华登二期的缴纳

出资 9530 万元，其中新增注册资本 1000 万元，新增资本公积 8530 万元，出资方式为货币出资。

2021 年 6月 8日，航盛电子就本次股份转让及增资事宜完成了工商变更登记手续。

12-1-276深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

上述股份转让及增资完成后，航盛电子股东情况及股份结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 东风南方 5250.00 19.4444

2 华建佳创 3829.40 14.1830

3 航盛投资 3046.05 11.2817

4 中航机载 2000.00 7.4074

5 航投誉华 2000.00 7.4074

6 杨洪 1724.27 6.3862

7 华登二期 1000.00 3.7037

8 南航电子 845.00 3.1296

9 宁波远毅智达投资合伙企业（有限合伙） 600.00 2.2222

10 博华盛 538.00 1.9926

11 肖锦鸿 535.00 1.9815

12 博华航 462.00 1.7111

13 张伟汉 400.00 1.4815

14 郭永庚 370.80 1.373315 共青城金启泰投资管理合伙企业（有限合 300.00 1.1111伙）

16 唐玮 300.00 1.1111

17 黄思思 300.00 1.1111

18 关景成 280.65 1.0394

19 朱伟军 250.00 0.9259

20 英奇投资（杭州）有限公司 200.00 0.7407

21 夏国新 200.00 0.7407

22 张国梁 200.00 0.7407

23 深圳市华讯方舟系统工程设备有限公司 200.00 0.7407

24 吴玉丹 200.00 0.7407

25 张志清 150.00 0.5556

26 郑越超 128.75 0.4769

27 吴小茜 122.10 0.4522

28 刘平 122.10 0.4522

29 任喜荣 120.00 0.4444

30 金安华 111.88 0.4144

31 创新资本 100.00 0.3704

12-1-277深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

32 深创投 100.00 0.3704

33 赣商联合投资 100.00 0.3704

34 雷庆昌 100.00 0.3704

35 贾天喜 80.00 0.2963

36 冉娅 60.00 0.2222

37 宋连祥 55.00 0.2037

38 陈燕秋 55.00 0.2037

39 冯迎秋 50.00 0.1852

40 吴德培 50.00 0.1852

41 程庆富 50.00 0.1852

42 姚志向 50.00 0.1852

43 王玉琳 50.00 0.1852

44 尹慧瑜 40.00 0.1481

45 段忠 38.00 0.1407

46 祝伟军 35.00 0.1296

47 朱其广 30.00 0.1111

48 王艳凤 23.00 0.0852

49 赵孟龙 20.00 0.0741

50 喻杰 20.00 0.0741

51 姜治宇 20.00 0.0741

52 于得明 11.00 0.0407

53 杨超 10.00 0.0370

54 陈建 10.00 0.0370

55 朱新军 10.00 0.0370

56 李心怡 10.00 0.0370

57 李国兵 10.00 0.0370

58 高成 10.00 0.0370

59 赵文军 10.00 0.0370

60 包卫 7.00 0.0259

合计 27000.00 100.0000

12-1-278深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

24、2022年 10月，股份转让、第十三次增资

（1）股份转让

2021年 7月至 2022年 9月，航盛电子发生的股份转让情况如下：

转让对价 转让股数

协议时间 转让方 受让方（万元） （万股）

2021.7.8 段忠 景思宏 50.00 5.00

2021.8.16 冯迎秋 500.00 50.00

阮双刚

2021.8.20 雷庆昌 300.00 30.00

2021.11.8 金安华 景思宏 300.00 30.00

2022.1.10 深圳市华讯方舟系统工 深圳市华讯方舟汽车 2020.00 200.00

程设备有限公司 电子有限公司

2022.3.7 共青城金启泰投资管理 润物控股 3150.00 300.00

合伙企业（有限合伙）广东长拓石创业投资合伙企业（有限合 9530.00 1000.00伙）

2022.3.18 东风南方 惠友豪嘉 9530.00 1000.00

杭州华芯云初股权投资合伙企业（有限合 19060.00 2000.00伙）

李明 478.00 50.00

2022.4.15 广东长研石创业投资合伙企业（有限合 200.76 21.00伙）

2022.6.2 广东长拓石创业投资合 生润投资 3824.00 400.00

伙企业（有限合伙） 李芳 200.00 20.00

2022.6.27 卓越汇创新发展 100.00 10.00

任喜荣 400.00 40.00

2022.6.29 李莉 300.00 30.00

2022.6.1 惠友豪嘉 守恒致明 4780.00 500.00

广州中保瀚德创业投2022.8.3 雷庆昌 资合伙企业（有限合 770.00 70.00伙）

2022.5.31 华登二期 1300.48 133.52

2022.5.11 杭州华芯云初股权投资 华芯云开 10083.77 1047.12

合伙企业（有限合伙）

2022.7.1 芯杭盛 8029.73 819.36

2022.8.29 深圳市华讯方舟汽车电 保腾联享 1333.00 100.00

12-1-279深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

子有限公司 鹏鼎投资 1333.00 100.00

2022.9.26 宁波远毅智达投资合伙 保腾联享 2200.00 200.00企业（有限合伙）

（2）增资

2022 年 6月 21 日，航盛电子召开 2021 年度股东大会并作出决议：增发股

份 900 万股，每股 10元，增发对象为：中证投资增资 200 万股；弘陶成选增资

200 万股；高新投创投增资 340 万股；高新投云增资 94.324 万股；高新投致远

一期增资 54.976 万股；小禾创业增资 10.7万股；航盛电子向两个员工持股平台

博华航致、博华盛敬增资 600 万股，增发价格为每股 10元，其中博华航致增资股数为 295万股，博华盛敬增资股数为 305万股。

2022年 9月 26日，航盛电子召开 2022年第四次临时股东大会并作出决议：

以每股 3 元的价格对航盛电子高管进行股权激励，激励对象的分配情况为：杨洪获得股票 550万股；祝伟军获得股票 110万股；喻杰获得股票数量 100万股；

王刚获得股票数量 90 万股；尹玉涛获得股票数量 80 万股；吕传文获得股票数

量 80万股；徐树田获得股票数量 80万股；董利获得股票数量 60万股。

2022 年 10 月 8 日，航盛电子就本次股份转让及增资事宜办理完毕相应的

工商变更登记手续。

上述股份转让及增资完成后，航盛电子股东情况及股份结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 华建佳创 3829.40 12.9153

2 航盛投资 3046.05 10.2734

3 杨洪 2274.27 7.6704

4 航投誉华 2000.00 6.7454

5 中航机载 2000.00 6.7454

6 东风南方 1250.00 4.2159

7 华登二期 1133.52 3.8230

8 华芯云开 1047.12 3.5316

9 南航电子 845.00 2.8499

12-1-280深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

10 芯杭盛 819.36 2.7634

11 博华盛 538.00 1.8145

12 肖锦鸿 535.00 1.8044

13 守恒致明 500.00 1.6863

14 惠友豪嘉 500.00 1.6863

15 博华航 462.00 1.558216 广东长拓石创业投资合伙企业（有限合 429.00 1.4469伙）

17 张伟汉 400.00 1.3491

18 生润投资 400.00 1.3491

19 宁波远毅智达投资合伙企业（有限合伙） 400.00 1.3491

20 郭永庚 370.80 1.2506

21 高新投创投 340.00 1.1467

22 博华盛敬 305.00 1.0287

23 黄思思 300.00 1.0118

24 保腾联享 300.00 1.0118

25 润物控股 300.00 1.0118

26 唐玮 300.00 1.0118

27 博华航致 295.00 0.9949

28 关景成 280.65 0.9465

29 朱伟军 250.00 0.8432

30 中证投资 200.00 0.6745

31 弘陶成选 200.00 0.6745

32 张国梁 200.00 0.6745

33 吴玉丹 200.00 0.6745

34 夏国新 200.00 0.6745

35 英奇投资（杭州）有限公司 200.00 0.6745

36 任喜荣 160.00 0.5396

37 张志清 150.00 0.5059

38 祝伟军 145.00 0.4890

39 郑越超 128.75 0.4342

40 吴小茜 122.10 0.4118

41 刘平 122.10 0.4118

42 喻杰 120.00 0.4047

12-1-281深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

43 深创投 100.00 0.3373

44 创新资本 100.00 0.3373

45 赣商联合投资 100.00 0.3373

46 鹏鼎投资 100.00 0.3373

47 高新投云 94.32 0.3181

48 王刚 90.00 0.3035

49 金安华 81.88 0.2762

50 贾天喜 80.00 0.2698

51 阮双刚 80.00 0.2698

52 吕传文 80.00 0.2698

53 尹玉涛 80.00 0.2698

54 徐树田 80.00 0.269855 广州中保瀚德创业投资合伙企业（有限合 70.00 0.2361伙）

56 董利 60.00 0.2024

57 冉娅 60.00 0.2024

58 陈燕秋 55.00 0.1855

59 宋连祥 55.00 0.1855

60 高新投致远一期 54.98 0.1854

61 姚志向 50.00 0.1686

62 王玉琳 50.00 0.1686

63 吴德培 50.00 0.1686

64 李明 50.00 0.1686

65 程庆富 50.00 0.1686

66 尹慧瑜 40.00 0.1349

67 景思宏 35.00 0.1180

68 段忠 33.00 0.1113

69 朱其广 30.00 0.1012

70 李莉 30.00 0.1012

71 王艳凤 23.00 0.077672 广东长研石创业投资合伙企业（有限合 21.00 0.0708伙）

73 赵孟龙 20.00 0.0675

74 李芳 20.00 0.0675

75 姜治宇 20.00 0.0675

12-1-282深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

76 于得明 11.00 0.0371

77 小禾创业 10.70 0.0361

78 李心怡 10.00 0.0337

79 李国兵 10.00 0.0337

80 陈建 10.00 0.0337

81 朱新军 10.00 0.0337

82 高成 10.00 0.0337

83 卓越汇创新发展 10.00 0.0337

84 赵文军 10.00 0.0337

85 杨超 10.00 0.0337

86 包卫 7.00 0.0236

合计 29650.00 100.0000

25、2022年 11月，股份转让、第十四次增资

（1）股份转让

2022年 10月，航盛电子发生的股份转让情况如下：

转让对价 转让股数

协议时间 转让方 受让方（万元） （万股）

2022.10.17 英奇投资（杭州）有限 济南港通一号 2400.00 200.00

公司

2022.10.27 肖锦鸿 华创多赢 1350.00 100.00

2022.10.20 广东长拓石创业投资合 明锦投资 4590.30 429.00

伙企业（有限合伙）

景思宏 97.79 8.89

2022.10.31 李心怡

阮双刚 12.21 1.11

（2）增资

2022 年 10 月 25 日，航盛电子召开 2022 年第五次临时股东大会并作出决

议：增发股份 150万股，增发对象为粤财产业或其指定的第三方机构。

2022 年 11 月 8 日，航盛电子与粤财产业、创盈健科签署《关于深圳市航盛电子股份有限公司之增资扩股协议》，约定粤财产业以 1788.90 万元认购航盛电子新增股本 149.08 万元，其余 1639.82 万元计入资本公积；约定创盈健科以 11.10万元认购航盛电子新增股本 0.92万元，其余 10.18万元计入资本公积。

12-1-283深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

2022 年 11月 14 日，航盛电子就本次股份转让及增资事宜办理完毕相应的

工商变更登记手续。

上述股份转让及增资完成后，航盛电子股东情况及股份结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 华建佳创 3829.40 12.8503

2 航盛投资 3046.05 10.2216

3 杨洪 2274.27 7.6318

4 中航机载 2000.00 6.7114

5 航投誉华 2000.00 6.7114

6 东风南方 1250.00 4.1946

7 华登二期 1133.52 3.8038

8 华芯云开 1047.12 3.5138

9 南航电子 845.00 2.8356

10 芯航盛 819.36 2.7495

11 博华盛 538.00 1.8054

12 守恒致明 500.00 1.6779

13 惠友豪嘉 500.00 1.6779

14 博华航 462.00 1.5503

15 肖锦鸿 435.00 1.4597

16 明锦投资 429.00 1.4396

17 张伟汉 400.00 1.3423

18 生润投资 400.00 1.3423

19 宁波远毅智达投资合伙企业（有限合伙） 400.00 1.3423

20 郭永庚 370.80 1.2443

21 高新投创投 340.00 1.1409

22 博华盛敬 305.00 1.0235

23 黄思思 300.00 1.0067

24 保腾联享 300.00 1.0067

25 润物控股 300.00 1.0067

26 唐玮 300.00 1.0067

27 博华航致 295.00 0.9899

28 关景成 280.65 0.9418

12-1-284深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

29 朱伟军 250.00 0.8389

30 中证投资 200.00 0.6711

31 弘陶成选 200.00 0.6711

32 张国梁 200.00 0.6711

33 吴玉丹 200.00 0.6711

34 夏国新 200.00 0.6711

35 济南港通一号 200.00 0.6711

36 任喜荣 160.00 0.5369

37 张志清 150.00 0.5034

38 粤财产业 149.08 0.5003

39 祝伟军 145.00 0.4866

40 郑越超 128.75 0.4320

41 吴小茜 122.10 0.4097

42 刘平 122.10 0.4097

43 喻杰 120.00 0.4027

44 深创投 100.00 0.3356

45 创新资本 100.00 0.3356

46 赣商联合投资 100.00 0.3356

47 鹏鼎投资 100.00 0.3356

48 华创多赢 100.00 0.3356

49 高新投云 94.32 0.3165

50 王刚 90.00 0.3020

51 金安华 81.88 0.2748

52 阮双刚 81.11 0.2722

53 贾天喜 80.00 0.2685

54 吕传文 80.00 0.2685

55 尹玉涛 80.00 0.2685

56 徐树田 80.00 0.268557 广州中保瀚德创业投资合伙企业（有限合 70.00 0.2349伙）

58 董利 60.00 0.2013

59 冉娅 60.00 0.2013

60 陈燕秋 55.00 0.1846

61 宋连祥 55.00 0.1846

12-1-285深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

62 高新投致远一期 54.98 0.1845

63 姚志向 50.00 0.1678

64 王玉琳 50.00 0.1678

65 吴德培 50.00 0.1678

66 李明 50.00 0.1678

67 程庆富 50.00 0.1678

68 尹慧瑜 40.00 0.1342

69 景思宏 43.89 0.1473

70 段忠 33.00 0.1107

71 朱其广 30.00 0.1007

72 李莉 30.00 0.1007

73 王艳凤 23.00 0.077274 广东长研石创业投资合伙企业（有限合 21.00 0.0705伙）

75 赵孟龙 20.00 0.0671

76 李芳 20.00 0.0671

77 姜治宇 20.00 0.0671

78 于得明 11.00 0.0369

79 小禾创业 10.70 0.0359

80 李国兵 10.00 0.0336

81 陈建 10.00 0.0336

82 朱新军 10.00 0.0336

83 高成 10.00 0.0336

84 卓越汇创新发展 10.00 0.0336

85 赵文军 10.00 0.0336

86 杨超 10.00 0.0336

87 包卫 7.00 0.0235

88 创盈健科 0.92 0.0031

合计 29800.00 100.0000

26、2023年 6月，股份转让

2022年 8月至 2023年 6月，航盛电子发生的股份转让情况如下：

转让对价 转让股数

协议时间 转让方 受让方（万元） （万股）

12-1-286深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

2022.11.16 宁波远毅智达投 守恒致茂 3300.00 300.00资合伙企业（有

2022.8.8 宁波北仑乾丰永淳投资限合伙） 1100.00 100.00管理有限公司

宁波北仑乾丰永

2022.11.22 淳投资管理有限 虎峰淳合 1200.00 100.00

公司广东长研石创业

2022.12.23 投资合伙企业 青禾壹号 98.88 10.30（有限合伙）1

华淳保信 3040.00 200.00

2023.3.8

肖锦鸿 华淳投资 3040.00 200.00

2023.3.23 安江波 304.00 20.00

2022.12.22 汇桥新能源 3060.00 250.00

2022.12.22 广深联合 2448.00 200.00

2022.12.22 晟道投资 3672.00 300.00

2022.12.30 华安鑫创 1233.00 100.00

2022.12.30 迅捷兴 2466.00 200.00

航投誉华

2022.12.30 盛泰投资 1479.60 120.00

2022.12.28 董利 739.80 60.00

2022.12.28 王刚 616.50 50.00

2022.12.22 肖锦鸿 6165.00 500.00

2023.2.28 守恒致盛 2728.00 220.00

2023.6.16 段忠 2 刘伦兰 - 33.00

2023.6.21 博华盛 博华航 260.00 20.00

注 1：广东长研石创业投资合伙企业（有限合伙），2023 年 5 月更名为广东青禾贰号创业投资合伙企业（有限合伙）。

注 2：刘伦兰以继承方式取得段忠持有的航盛电子 33.00万股。

上述股份转让完成后，航盛电子股东情况及股份结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 华建佳创 3829.40 12.8503

2 航盛投资 3046.05 10.2216

3 杨洪 2274.27 7.6318

4 中航机载 2000.00 6.7114

5 东风南方 1250.00 4.1946

6 华登二期 1133.52 3.8038

7 华芯云开 1047.12 3.5138

12-1-287深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

8 南航电子 845.00 2.8356

9 芯杭盛 819.36 2.7495

10 博华盛 518.00 1.7383

11 肖锦鸿 515.00 1.7282

12 惠友豪嘉 500.00 1.6779

13 守恒致明 500.00 1.6779

14 博华航 482.00 1.6174

15 明锦投资 429.00 1.4396

16 张伟汉 400.00 1.3423

17 生润投资 400.00 1.3423

18 郭永庚 370.80 1.2443

19 高新投创投 340.00 1.1409

20 博华盛敬 305.00 1.0235

21 守恒致茂 300.00 1.0067

22 唐玮 300.00 1.0067

23 晟道投资 300.00 1.0067

24 黄思思 300.00 1.0067

25 润物控股 300.00 1.0067

26 保腾联享 300.00 1.0067

27 博华航致 295.00 0.9899

28 关景成 280.65 0.9418

29 朱伟军 250.00 0.8389

30 汇桥新能源 250.00 0.8389

31 守恒致盛 220.00 0.7383

32 张国梁 200.00 0.6711

33 吴玉丹 200.00 0.6711

34 夏国新 200.00 0.6711

35 迅捷兴 200.00 0.6711

36 华淳保信 200.00 0.6711

37 华淳投资 200.00 0.6711

38 广深联合 200.00 0.6711

39 弘陶成选 200.00 0.6711

40 中证投资 200.00 0.6711

41 济南港通一号 200.00 0.6711

12-1-288深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

42 任喜荣 160.00 0.5369

43 张志清 150.00 0.5034

44 粤财产业 149.08 0.5003

45 祝伟军 145.00 0.4866

46 王刚 140.00 0.4698

47 郑越超 128.75 0.4320

48 刘平 122.10 0.4097

49 吴小茜 122.10 0.4097

50 盛泰投资 120.00 0.4027

51 董利 120.00 0.4027

52 喻杰 120.00 0.4027

53 鹏鼎投资 100.00 0.3356

54 赣商联合投资 100.00 0.3356

55 华安鑫创 100.00 0.3356

56 深创投 100.00 0.3356

57 虎峰淳合 100.00 0.3356

58 华创多赢 100.00 0.3356

59 创新资本 100.00 0.3356

60 高新投云 94.32 0.3165

61 金安华 81.88 0.2748

62 阮双刚 81.11 0.2722

63 吕传文 80.00 0.2685

64 徐树田 80.00 0.2685

65 尹玉涛 80.00 0.2685

66 贾天喜 80.00 0.268567 广州中保瀚德创业投资合伙企业（有限合 70.00 0.2349伙）

68 冉娅 60.00 0.2013

69 宋连祥 55.00 0.1846

70 陈燕秋 55.00 0.1846

71 高新投致远一期 54.98 0.1845

72 王玉琳 50.00 0.1678

73 姚志向 50.00 0.1678

74 程庆富 50.00 0.1678

12-1-289深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

75 吴德培 50.00 0.1678

76 李明 50.00 0.1678

77 景思宏 43.89 0.1473

78 尹慧瑜 40.00 0.1342

79 刘伦兰 33.00 0.1107

80 朱其广 30.00 0.1007

81 李莉 30.00 0.1007

82 王艳凤 23.00 0.0772

83 姜治宇 20.00 0.0671

84 安江波 20.00 0.0671

85 赵孟龙 20.00 0.0671

86 李芳 20.00 0.0671

87 于得明 11.00 0.0369

88 小禾创业 10.70 0.0359

89 青禾贰号 10.70 0.0359

90 青禾壹号 10.30 0.0346

91 李国兵 10.00 0.0336

92 赵文军 10.00 0.0336

93 卓越汇创新发展 10.00 0.0336

94 杨超 10.00 0.0336

95 朱新军 10.00 0.0336

96 高成 10.00 0.0336

97 陈建 10.00 0.0336

98 包卫 7.00 0.0235

99 创盈健科 0.92 0.0031

合计 29800.00 100.0000

27、2023年 11月，第十五次增资

2023 年 10 月 17 日，航盛电子 2023 年第一次临时股东大会作出决议：同

意航盛电子增发股份 2230万股，增发价格为每股 17元，增发对象与数量如下：

中国互联网投资认购 1150 万股、粤财产业认购 238.4764 万股、创盈健科认购

1.5236 万股、华淳保信认购 150 万股、北京京国创认购 250 万股、陕西德创智

能认购 150万股、鹏远基石认购 290万股。

12-1-290深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

2023 年 11月 23 日，航盛电子就本次增资事宜办理完毕相应的工商变更登记手续。

本次增资完成后，航盛电子股东情况及股份结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 股份比例（%）

1 华建佳创 3829.40 11.9557

2 航盛投资 3046.05 9.5100

3 杨洪 2274.27 7.1004

4 中航机载 2000.00 6.2441

5 东风南方 1250.00 3.9026

6 中国互联网投资 1150.00 3.5904

7 华登二期 1133.52 3.5389

8 华芯云开 1047.12 3.2692

9 南航电子 845.00 2.6382

10 芯杭盛 819.36 2.5581

11 博华盛 518.00 1.6172

12 肖锦鸿 515.00 1.6079

13 守恒致明 500.00 1.5610

14 惠友豪嘉 500.00 1.5610

15 博华航 482.00 1.5048

16 明锦投资 429.00 1.3394

17 张伟汉 400.00 1.2488

18 生润投资 400.00 1.2488

19 粤财产业 387.56 1.2100

20 郭永庚 370.80 1.1577

21 华淳保信 350.00 1.0927

22 高新投创投 340.00 1.0615

23 博华盛敬 305.00 0.9522

24 唐玮 300.00 0.9366

25 守恒致茂 300.00 0.9366

26 保腾联享 300.00 0.9366

27 润物控股 300.00 0.9366

28 黄思思 300.00 0.9366

12-1-291深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

29 晟道投资 300.00 0.9366

30 博华航致 295.00 0.9210

31 鹏远基石 290.00 0.9054

32 关景成 280.65 0.8762

33 朱伟军 250.00 0.7805

34 汇桥新能源 250.00 0.7805

35 北京京国创 250.00 0.7805

36 守恒致盛 220.00 0.6869

37 中证投资 200.00 0.6244

38 张国梁 200.00 0.6244

39 夏国新 200.00 0.6244

40 吴玉丹 200.00 0.6244

41 迅捷兴 200.00 0.6244

42 华淳投资 200.00 0.6244

43 济南港通一号 200.00 0.6244

44 广深联合 200.00 0.6244

45 弘陶成选 200.00 0.6244

46 任喜荣 160.00 0.4995

47 张志清 150.00 0.4683

48 陕西德创智能 150.00 0.4683

49 祝伟军 145.00 0.4527

50 王刚 140.00 0.4371

51 郑越超 128.75 0.4020

52 吴小茜 122.10 0.3812

53 刘平 122.10 0.3812

54 喻杰 120.00 0.3746

55 盛泰投资 120.00 0.3746

56 董利 120.00 0.3746

57 赣商联合投资 100.00 0.3122

58 创新资本 100.00 0.3122

59 深创投 100.00 0.3122

60 华创多赢 100.00 0.3122

61 虎峰淳合 100.00 0.3122

62 鹏鼎投资 100.00 0.3122

12-1-292深圳市广和通无线股份有限公司 独立财务顾问报告

63 华安鑫创 100.00 0.3122

64 高新投云 94.32 0.2945

65 金安华 81.88 0.2556

66 阮双刚 81.11 0.2532

67 尹玉涛 80.00 0.2498

68 徐树田 80.00 0.2498

69 吕传文 80.00 0.2498

70 贾天喜 80.00 0.249871 广州中保瀚德创业投资合伙企业（有限合 70.00 0.2185伙）